保險公司財務報告分析

<保險會計學>廣東金融學院文芳2007年6月第十三章保險公司財務會計報告分析第一節(jié)保險公司財務會計報告分析概述第二節(jié)保險公司財務報告分析方法第三節(jié)保險公司財務分析目的1/20/2024文芳第一節(jié)保險公司財務會計報告分析概述一、保險公司財務會計報告分析的概念和目的1.概念：保險公司財務報告分析，就是運用保險公司財務報表數據及其他相關資料,運用專門方法，對保險公司的財務情況和運營成果進展分析和評價,整理出有用的信息，供決策者運用的全過程。2.目的：財務會計報告分析可以協助決策者減少對預感、猜測和直覺的依賴，在決策時防止采用直覺推測的方法，減少不確定的判別，減少錯誤的領域，以添加決策的科學性.1/20/2024文芳第一節(jié)保險公司財務會計報告分析概述二、保險公司財務會計報告分析的程序保險公司財務會計報告分析程序普通包括以下幾個步驟：(一)明確分析的目的(二)搜集有關財務信息(三)整理并審查各種財務信息(四)選擇詳細的分析方法得出分析結論(五)傳送財務會計報告分析的結果1/20/2024文芳第二節(jié)保險公司財務會計報告分析的方法一、比率分析法1．在運用比率分析法時，只需計算比率的工程之間，確實存在某種關系。2．在運用比率分析法時應留意會計原那么的一致性和一致性。3．比率分析法應與其他分析工具相配合，才干了解現實的全部真象。4．只憑單個比率評價公司的做法是不可取的。1/20/2024文芳第二節(jié)保險公司財務會計報告分析的方法二、比較分析法1.比較分析法的含義與作用比較分析法是將公司財務會計報告中的主要工程或財務目的與選定的基準相比較，確定其差別，并據以判別、衡量公司財務情況和運營成果等的一種分析方法。2.比較分析法的運用原那么(1)合理選擇比較的對象(2)對比目的的可比性(3)多種比較方式的結合1/20/2024文芳第二節(jié)保險公司財務會計報告分析的方法二、比較分析法3.比較分析法的詳細方式運用于財務報表的分析中，比較分析法的詳細方式普通說來有如下幾種類型:(1)與歷史規(guī)范相比較(2)實踐完成情況與方案或預算相比較(3)本公司與同行業(yè)公司比較〔4〕與絕對值規(guī)范比較1/20/2024文芳第二節(jié)保險公司財務會計報告分析的方法三、趨勢分析法1．趨勢分析法的概念和作用2．趨勢分析法的方式〔1〕絕對金額式趨勢分析〔2〕環(huán)比式比率趨勢分析環(huán)比增長率=〔本期實踐數－上期實踐數〕÷上期實踐數×100%〔3〕定基百分比趨勢分析定基百分比=某期實踐數÷基期實踐數×100%1/20/2024文芳第二節(jié)保險公司財務會計報告分析的方法四、共同比分析法共同比分析又稱構造分析，是把分析對象的總體作為100%，借以分析構成總體的各個部分所占的比重，以認識部分與總體的關系和影響。按照這種思緒，構造分析的計算公式普通為:構造百分比=部分÷總體×100％1/20/2024文芳第二節(jié)保險公司財務會計報告分析的方法五、圖表分析圖表分析是以各種圖形(如餅圖、曲線圖、直方圖等)或表格來表示公司在同一年度或不同年度內有關財務情況、運營成果以及財務情況變動的各種關系與趨勢。圖表分析便于信息的運用者一目了然，可以迅速的掌握有關財務情況和運營成果的相互關系和變動趨勢，使會計信息更具可了解性或更有可比性。1/20/2024文芳第二節(jié)保險公司財務會計報告分析的方法六、要素分析法(一)要素分析法的根本含義要素分析法又稱連環(huán)替代法,是指對經濟活動的總體進展要素分解，確定影響經濟活動總體的各種要素，并按一定的方法確定各要素變動對經濟活動總體的影響程度和影響方向的分析方法。

1/20/2024文芳第二節(jié)保險公司財務會計報告分析的方法六、要素分析法(二)要素分析法的運用原那么1.要素的相關性2.要素的順序性3.要素的相對穩(wěn)定性.4.計算程序的連環(huán)性1/20/2024文芳第二節(jié)保險公司財務會計報告分析的方法〔四〕要素分析法的分析程序及數學方式1.要素分析法的分析程序〔1〕列出各個要素的規(guī)范數〔方案數、預算數或上期數)和實踐數。〔2〕按照各個要素的陳列程序，依次以每個要素的實踐數替代規(guī)范數，有幾個要素就替代幾次，直到一切要素都從規(guī)范數變成實踐數為止?！?〕將各個要素的影響值相加，即為實踐數與規(guī)范數的總差額。2.要素分析法的數學模型1/20/2024文芳第二節(jié)保險公司財務會計報告分析的方法七、差額計算法要素分析法的簡化方式是差額計算法，它是利用實踐數與方案數或前期實踐數之間的差額，來直接計算由于各個要素變動而對所分析目的的影響程度。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的一、反映償債才干才干的目的1.流動比率。流動比率是流動資產與流動負債的比率，其計算公式為:流動比率=流動資產÷流動負債本目的用于反映公司短期償債才干，比值越高，資產流動性越強。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的一、反映償債才干才干的目的2.現金比率?，F金比率是現金與現金等價物對流動負債的比率，其計算公式為:現金比率=(現金十現金等價物)÷流動負債現金包括庫存現金和銀行存款?，F金比率是衡量短期償付才干最可信目的。金比率越高，短期債務人的債務風險就越小。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的一、反映償債才干才干的目的3．資產負債率。資產負債率是負債總額與資產總額的比率,其計算公式為:資產負債率=負債總額÷資產總額×100%該目的用來以反映保險公司資產負債比例關系，闡明總資產中有多大比例是經過負債來籌集的，也用來衡量保險公司在清算時維護債務人利益的程度。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的一、反映償債才干才干的目的4.負債運營率。負債運營率是負債與一切者權益的比率,其計算公式為:負債運營率=負債÷一切者權益負債運營率又稱產權比率,反映由債務人提供的資本與投資者或股東提供的資本的對應關系，用以衡量保險公司的根本財務構造能否穩(wěn)定，闡明債務人投人的資本遭到股東權益保證的程度。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的一、反映償債才干才干的目的5.固定資本比率。固定資本比率是固定資產凈值和在建工程余額之和與凈資產的比率,其計算公式為:固定資本比率=〔固定資產凈值+在建工程余額〕÷凈資產×100%本目的為約束性目的,主要監(jiān)測保險公司固定資產占資本金的比重，旨在控制保險公司實物資本比例。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的二、反映資產質量的目的1.活期存款占流動資產比率。它是指活期存款平均余額與流動資產平均余額的比率,其計算公式為:活期存款占流動資產比率=活期存款平均余額÷流動資產平均余額×100%活期存款在一年內可以隨時變現,所以該比率越高,保險公司資產流動性越強。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的二、反映資產質量的目的2.應收保費率。應收保費率是應收保費余額與保費收入的比率,其計算公式為:應收保費率=本期應收保費余額÷本期保費收入×100%本目的主要反映保險公司本期保費收入中有多少保費尚未收回,假設應收保費率較高，那么影響保險公司的現金流量及財務穩(wěn)定性。因此,該比率普通應控制在規(guī)定規(guī)范內。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的二、反映資產質量的目的3.不良資產比率。不良資產比率是不良資產平均余額與資產平均余額的比率,其計算公式為:不良資產比率=本期不良資產平均余額÷總資產平均余額×100%本目的主要反映保險公司本期保費收入中有多少保費尚未收回,假設應收保費率較高，那么影響保險公司的現金流量及財務穩(wěn)定性。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的二、反映資產質量的目的4.無息資產比率。無息資產比率是指無息資產平均余額與資產平均余額的比率,其計算公式為:無息資產比率=本期無息資產平均余額÷總資產平均余額×100%無息資產是指現金、低值易耗品、固定資產凈值、在建工程、長等待攤費用、無形資產、其他應收款等非生息資產,該比率不宜過高.1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的二、反映資產質量的目的5.應收保費周轉率(或應收保費周轉天數)應收保費周轉率計算公式為:應收保費周轉率=保費收入÷應收保費平均余額應收保費周轉天數是指應收保費平均每周轉一次所需求的天數,其計算公式為:應收保費周轉天數=360÷應收保費周轉率=應收保費平均余額×360÷保費收入1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的二、反映資產質量的目的6.資金運用率。本目的反映保險公司能否將應運用的保險資金全部進展運用，有無占用應運用資金進展固定資產投資等行為。其計算公式為:資金運用率=資金運用總額÷應運用資金總額×l00%1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的三、反映本錢控制才干目的1．賠付率。本目的反映一定時期的賠款支出與保費收入的比率，其計算公式為：賠付率=(賠款支出-攤回分保賠款+分保賠款支出)÷〔保費收入-分出保費+分入保費)×l00%本目的主要反映財富保險業(yè)務、不測損傷保險業(yè)務和短期安康保險業(yè)務的賠款支出情況，該目的越低越好。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的三、反映本錢控制才干目的2．給付率。本目的反映壽險及長期安康險業(yè)務保險給付情況，其計算公式為:給付率=〔滿期給付+死亡給付+傷殘給付+醫(yī)療給付+年金給付〕÷〔壽險、長期安康險期初責任預備金余額+當期壽險、長期安康險保費收入〕×l00%該目的越低，闡明保險公司效益越好。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的三、反映本錢控制才干目的3．退保率。本目的反映壽險及長期安康險業(yè)務保險退保情況，其計算公式為:退保率=當期退保金支出÷〔期初壽險、長期安康險責任預備金余額+當期壽險、長期安康險保費收入〕×100%退保率目的不宜過高。退保率過高，闡明保險公司業(yè)務不穩(wěn)定1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的三、反映本錢控制才干目的4．費用率。本目的反映一定時期內的營業(yè)費用與該時期營業(yè)收入的比率，其計算公式為:費用率=營業(yè)費用÷營業(yè)收入×100%該目的反映保險公司為獲得營業(yè)收入而付出的費用，它可用來衡量保險公司費用的管理程度。該目的越低，闡明保險公司費用的管理程度越好。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的四、反映盈利才干目的1．承保利潤率。本目的反映反映每一元的保費收人所帶來的承保利潤的多少，旨在反映保險公司的承保效益。其計算公式為：承保利潤率=承保利潤÷保費收入×l00%該目的值假設大于0，闡明保險公司直接承保業(yè)務有利潤，否那么，直接業(yè)務將出現虧損。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的四、反映盈利才干目的2．營業(yè)利潤率。本目的反映每一元的保費收人所帶來的營業(yè)利潤的多少，其計算公式為：營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤÷保費收入×l00%該目的不僅能表達保險公司的承保效益，而且可以表達保險公司的投資效益。普通來說，該目的值普通應大于0。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的四、反映盈利才干目的3．利潤率。利潤率反映保險公司每1元的營業(yè)收入所帶來的凈利潤的多少，闡明營業(yè)收人的收益程度。其計算公式為：利潤率=凈利潤÷營業(yè)收入×l00%營業(yè)收入也即保險業(yè)務收入，包括保費收入、追償款收入、分保費收入，綜合的反映公司所獲得的收入發(fā)明利潤的程度。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的四、反映盈利才干目的4．凈資產利潤率。凈資產利潤率又稱權益報酬率，是用來闡明保險公司的凈利潤同資產凈值的關系，其計算公式為：凈資產利潤率=凈利潤÷資產凈值平均余額×l00%式中資產凈值是指資產減負債的差額,也即凈資產或一切者權益,闡明保險公司運用投資者投入的資本發(fā)明利潤的才干。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的四、反映盈利才干目的5.資產利潤率。資產利潤率闡明保險公司運用全部資產發(fā)明利潤的才干,它綜合反映了保險公司資產的利用效果,其計算公式為：資產利潤率=凈利潤÷資產平均余額×l00%1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的四、反映盈利才干目的6．每股凈收益。每股凈收益又稱為每股盈余或每股稅后利潤,是指在某個會計年度內平均每股普通股獲得的收益,反映了股東原始投資的獲利程度，它會直接影響到股票市價,適宜于保險上市公司,其計算公式為：每股凈收益=(凈利潤一優(yōu)先股股息)÷發(fā)行在外的普通股加權平均數股數1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的五、反映資金運用效益目的1．資金運用收益率。本目的主要反映保險公司資金運用效益情況,其計算公式為:資金運用收益率=(投資收益+利息收入+買人返售證券收入-賣出回購證券支出一各項投資減值預備)÷MAX〔資金運用平均余額，各項責任預備金平均余額)資金運用平均余額=(年初資金運用余額與至N季末的各季資金運用余額之和)/(N+1)各項責任預備金平均余額=(年初各項責任預備金余額與至N季末的各季各項責任預備金余額之和)÷(N+1)1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的五、反映資金運用效益目的2．資金運用收益充足率。本目的主要反映運營壽險業(yè)務的保險公司壽險資金運用實踐收益與應有最低收益的比較情況,其計算公式為:資金運用收益充足率=資金運用凈收益÷預定資金運用收益×100%預定資金運用收益=(年初責任預備金+年末責任預備金)÷2×各險種預定利率加權平均數1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的五、反映資金運用效益目的3．存款收益率。本目的主要反映保險公司銀行存款生息形狀,其計算公式為:存款收益率=銀行存款利息收入÷銀行存款平均余額本目的中銀行存款包括活期存款和定期存款,該目的不能過高,也不能太低。1/20/2024文芳第三節(jié)保險公司財務分析目的五、反映資金運用效益目的4．投資收益率(資金報答率)。本目的主要反映保險公司對外投資的效益，可以衡量投資組合的質量,其計算公式為:投資收益率=本期投資凈收益÷〔短期投資平均余額+長期投資平均余額〕1/20/2