金融工程學(xué)（第3版）課后習(xí)題答案

第1章課后習(xí)題答案

1.1填空題

1)單利法、復(fù)利法、連續(xù)復(fù)利法

2)終值、現(xiàn)值。

3)貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場

1.2單項(xiàng)選擇題

B、C、C

1.3多項(xiàng)選擇題

AD、ABCD、AD

1.4問答題(略)

1.5計(jì)算題

1)S=P+I=Px(l+rXn)=l000x(1+0.05x5)=1250

2)S=P+I=Px(14-r)n=10000x(14-0.05)5=12762.82

3)S=P+I=Px(1+rXn)m=10000x(1+0.1x2)5=24883.2

4)F=/x2(1+r)n=

=10000x[(1+0,09)3+(14-0,09)2+(1+0.09)1+(14-0,09)°]

=45731.29

5)F=>1x2(1+r)-n=

=2000x[(1+0.1)-1+(1+O.l)-2+(1+O.l)-3+(1+O.l)-4

+(1+O.l)-5]=7581.57

6)P=F-D=100-100X(8.5%/4)=97.875

第2章課后習(xí)題答案

2.1單項(xiàng)選擇題

D、C、D、B、D、A

2.2多項(xiàng)選擇題

AC、AC、ABCDE,CD、AB

2.3問答題(略)

2.4計(jì)算題

1)F]xt]=rsxts+rfxtf

rf=(12%x90-8%x60)/(90-60)=20%

2)rjxti=rsxts+Ffxtf

rf=(4.8%x2-4.5%x1)/(2-1)=5.1%

3)

P("一")￡1000x(6.30%-6.22%)xl

a.M=--------=----------------------2=0.3878萬

1+M—1+6.30%X-

3602

一加)施lOOOx(6.00%-6.22%)x-

b.M=-------=--------------------------2.=_I,0680萬

1+M---1+6.00%x—

3602

4)減少25.6萬美元。

P(JA-IF)——15000x(5.05%-5.40%)x-

360

M二-二----------------------2-二-25.60萬

,.n

1+ZA---l+5.()5%x-

3602

第3章課后習(xí)題答案

3.1判斷題

錯、錯、對、錯、對、對、對、對、對、錯

3.2單項(xiàng)選擇題

C、A、D、A、C、D、B

3.3多項(xiàng)選擇題

ABCD、BD、ABD、AB、BD

3.4問答題(略)

3.5計(jì)算題

T1

、I+77X4.5%

1)F=Sx=1.5800x-4----=1.5839

i+的產(chǎn)1+?20%

1+—t14-ixi

2)F=Sx=1.4456X—=1/0,6950,因止匕，i=5.84%

1+石尸1+瞪8.68%

第4章課后習(xí)題答案

4.1填空題

1）套期保值者、加工商、投機(jī)商

2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

3）買入套期保值、賣出套期保值

4.2單項(xiàng)選擇題

B、D

4.3多項(xiàng)選擇題

ABCD、AB

4.4問答題（略）

第5章課后習(xí)題答案

5.1填空題

1)下跌、上漲

2)大

3)到期期限

5.2單項(xiàng)選擇題

A、A、A、C、B、D

5.3多項(xiàng)選擇題

CD、ABC>ABD

5.4問答題(略)

5.5計(jì)算題

1)

(1)P=103.97

(2)D=lx—+2x—+3x—=2.79

97.3897.3897.38

⑶△P=-PxDxAr/(l+r)=-103.97x2.79x(-0.5%)/(l+6.5%)=1.36

2)AP=-PxD修-800x10x(9%-8%)=-80元

3)Dl=2.83；D2=2.82

第6章課后習(xí)題答案

6.1單項(xiàng)選擇題

C->C、C、D、A、B

6.2多項(xiàng)選擇題

BD、BC、ABCD、ACD、AD

6.3問答題（略）

6.4計(jì)算題

1）盈虧額=1Ox（96.85-96.20）x100x25=1.625（萬美元）

2）盈虧額=1000x（95||-94||）xl000=87.5（萬美元）

第7章課后習(xí)題答案

7.1單項(xiàng)選擇題

A、C、A、C、A、A

7.2多項(xiàng)選擇題

AB、AC、ABD、ABCD>ABC

AD、AD、BC、AB

7.3問答題（略）

7.4計(jì)算題

總盈虧額為792萬美元

第8章課后習(xí)題答案

8.1填空題

1）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

2）算術(shù)股價(jià)指數(shù)法、算術(shù)平均法、加權(quán)股票價(jià)格平均指數(shù)

3）投機(jī)交易、套期保值、套利

8.2單項(xiàng)選擇題

B、D、D、D、D

B、D、A、D、C

8.3多項(xiàng)選擇題

ABCD、BCD、ABC、ACD、ABC、CD

8.4問答題（略）

8.5計(jì)算題

1）買入套期保值，收益17.5萬美元。

2）若合約點(diǎn)數(shù)500美元，一份合約收益23500美元；若合約點(diǎn)數(shù)250美元，一

份合約收益11750美元。

第9章課后習(xí)題答案

9.1填空題

1）上限、下限。

2）利率互換、貨幣互換

3）債務(wù)互換、基差互換、資產(chǎn)互換

9.2單項(xiàng)選擇題

A、D、C、B、C、A

9.3多項(xiàng)選擇題

BD、ABCD、ABCD、AC

9.4問答題（略）

9.5計(jì)算題

A：LIBOR-0.3%；B：7%

第10章課后習(xí)題答案

10.1填空題

1）預(yù)期理論、市場分割理論、流動性偏好理論

2）貼現(xiàn)因子

10.2單項(xiàng)選擇題

A、D

10.3問答題（略）

10.4計(jì)算題（略）

第11章課后習(xí)題答案

11.1填空題

1）看漲期權(quán)、看跌期權(quán)

2）期權(quán)費(fèi)

3）歐式期權(quán)、美式期權(quán)

11.2單項(xiàng)選擇題

C、C、A、C、D

11.3多項(xiàng)選擇題

ACD、ABC、CD

11.4問答題（略）

第12章課后習(xí)題答案

12.1填空題

1）內(nèi)在價(jià)值、外在價(jià)值

2）B-S模型、二叉樹模型

12.2單項(xiàng)選擇題

D、B、B、B、B

B、C、B、B、C

C、A、B、A

12.3多項(xiàng)選擇題

ACD、ABC、ABC、AD、ABD

BC、AD、ABC>AB、CD

12.4問答題（略）

第13章課后習(xí)題答案

13.1填空題

1）價(jià)差期權(quán)組合

2）看漲期權(quán)多頭、看漲期權(quán)空頭、看跌期權(quán)多頭、看跌期權(quán)空頭

13.2單項(xiàng)選擇題

A、B、B、A、D

B、B、B、B、A、B

13.3多項(xiàng)選擇題

BD、CD、AD、BC、AC

BCD、BC、ABC、CD、CD

13.4問答題