工商銀行盈利能力分析

工商銀行盈利能力分析摘要：盈利能力作為衡量商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)水平的一種主要指標(biāo)，能夠直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況、利潤(rùn)水平以及未來發(fā)展?fàn)顩r，在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展、銀行業(yè)形成同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)以及利率市場(chǎng)化不斷形成的背景下，對(duì)商業(yè)銀行中具有代表性的中國(guó)工商銀行的盈利能力展開分析具有重要意義。本文通過選取中國(guó)工商銀行和同樣作為國(guó)有上市商業(yè)銀行的中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行以及中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行近五年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，分別從盈利能力的獲利性、可持續(xù)性、成長(zhǎng)性展開橫、縱向?qū)Ρ确治?。研究發(fā)現(xiàn)，中國(guó)工商銀行整體的盈利能力較好，但也存在一些影響盈利能力的問題，如收入結(jié)構(gòu)不合理，中間業(yè)務(wù)占比低；成本收入比升高，成本控制有待加強(qiáng)等。并針對(duì)工商銀行存在的問題提供一些合理化的及建議和對(duì)策。關(guān)鍵詞：盈利能力；中國(guó)工商銀行；獲利性；可持續(xù)性；成長(zhǎng)性

目錄105611.1研究背景 緒論1.1研究背景中國(guó)工商銀行是我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行中的組成其中一個(gè)。中國(guó)工商銀行于一九八四年創(chuàng)立，于二零零六年在香港及上海證券交易所成功掛牌，經(jīng)過數(shù)年的發(fā)展，目前已躋身世界大型金融機(jī)構(gòu)之列。中國(guó)工行擁有優(yōu)質(zhì)的客戶基礎(chǔ)，強(qiáng)大的創(chuàng)新能力和多樣化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。中國(guó)工商銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中維持盈利增長(zhǎng)，將會(huì)遇到很多困難。然而在當(dāng)前，隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)與國(guó)際形勢(shì)的急劇變化以及網(wǎng)絡(luò)金融的興起，都給國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行帶來了巨大的沖擊。此外，近幾年，我國(guó)民營(yíng)銀行數(shù)量迅猛增長(zhǎng)，其影響力也在逐步擴(kuò)大，比如招商銀行和民生銀行，這些銀行都在搶占著一定的份額，這也給我國(guó)的上市銀行的利潤(rùn)造成了一定的沖擊。當(dāng)前，隨著我國(guó)金融體制的市場(chǎng)化，傳統(tǒng)的利潤(rùn)空間越來越小，非金融企業(yè)已經(jīng)開始向傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)中滲透，尋找可持續(xù)發(fā)展的利潤(rùn)方式或者是經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變。隨著利率市場(chǎng)化水平的提高，融資證券化水平的提高，以及內(nèi)外同業(yè)間的激烈角逐，使得我國(guó)的存貸款利率差距進(jìn)一步縮小，必須轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)。中國(guó)商銀行面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，在當(dāng)前快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，要維持以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為主的經(jīng)營(yíng)方式，僅靠差價(jià)收益為主的經(jīng)營(yíng)方式，在新的環(huán)境下，已不可能再持續(xù)下去了。隨著我國(guó)金融業(yè)的全面開放和本土銀行業(yè)的持續(xù)向海外拓展，中國(guó)工商銀行將面臨的既是國(guó)內(nèi)同業(yè)，也是世界同行間的競(jìng)爭(zhēng)。1.2研究目的及意義1.2.1研究目的中國(guó)的商業(yè)銀行是一家以營(yíng)利為導(dǎo)向的金融組織，以其自身的收益狀況來衡量其運(yùn)作狀況，本文分析中國(guó)工商銀行經(jīng)營(yíng)過程里的缺陷，探討銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的合理方法，表明具有實(shí)際意義的問題化解方式和意見，最后讓盈利能力得到提高，并對(duì)于國(guó)內(nèi)外的商業(yè)銀行起到一定的借鑒作用。1.2.2研究意義企業(yè)的盈利水平是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)管理水平和發(fā)展前景的一個(gè)關(guān)鍵因素，它直接關(guān)系到銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，也是各大股東和各有關(guān)部門所關(guān)心的問題。正確、公正地分析和評(píng)估利潤(rùn)，并根據(jù)其存在的問題和缺陷，制定出相應(yīng)的解決方案和措施，對(duì)于改進(jìn)公司的運(yùn)營(yíng)和運(yùn)營(yíng)，是所有利益相關(guān)方作出正確的財(cái)務(wù)決定的基礎(chǔ)。但由于其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特點(diǎn)，其盈利方式以利率差額為基礎(chǔ)，也就是債務(wù)業(yè)務(wù)，這樣其運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，在經(jīng)營(yíng)中，必須保證自身的利潤(rùn)率具有很高的穩(wěn)定性。以往的調(diào)查大多集中在銀行能否按時(shí)收回資本和增加的利潤(rùn)上。我的文章在選取可變指數(shù)方面，對(duì)關(guān)聯(lián)因素進(jìn)行了比較完整的剖析，從而使我國(guó)上市商業(yè)銀行盈利能力的研究更加深入。目前，我國(guó)國(guó)有上市商業(yè)銀行面臨著更加消極的局面，發(fā)展的余地越來越小，面臨的壓力也越來越大，面臨的困難也越來越大。所以，通過對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的盈利能力進(jìn)行分析，從而提高其盈利能力，提高其應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外挑戰(zhàn)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。作為我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行中的龍頭企業(yè)，中國(guó)工商銀行的利潤(rùn)分析在理論與實(shí)踐中都有著重大的意義。在這樣的大環(huán)境下，本文從企業(yè)盈利能力指標(biāo)、盈利能力影響等方面進(jìn)行了實(shí)證分析，探討了當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行盈利水平的變化，并就目前存在的問題和問題進(jìn)行了剖析，并就如何提升我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力提出了相應(yīng)的政策和建議。

2盈利能力相關(guān)理論概述2.1盈利能力概念盈利能力指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中賺取利潤(rùn)的能力，盈利能力的強(qiáng)弱直接影響企業(yè)未來發(fā)展的快慢。中國(guó)工商銀行作為一家商業(yè)銀行，其盈利能力表現(xiàn)為對(duì)貨幣資金和資產(chǎn)的保值、增值能力。與一般企業(yè)一樣，商業(yè)銀行也以利潤(rùn)最大化作為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而不同于一般企業(yè)之處就在于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)圍繞著“貨幣”展開，這也對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)的穩(wěn)健性、風(fēng)險(xiǎn)的控制和抵御能力提出了比一般企業(yè)更高的要求。所以針對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的分析與評(píng)價(jià)，不能局限于當(dāng)前賺取利潤(rùn)的能力上，還要對(duì)其是否能夠持續(xù)盈利，未來發(fā)展是否穩(wěn)健等進(jìn)行綜合分析。綜上所述，本文在分析中國(guó)工商銀行盈利能力時(shí)，從盈利能力的獲利性、可持續(xù)性、成長(zhǎng)性這幾個(gè)方面進(jìn)行綜合分析。3中國(guó)工商銀行盈利能力分析3.1中國(guó)工商銀行簡(jiǎn)介3.1.1基本概況中國(guó)工商銀行，其前身為成立于1954年的中國(guó)人民工商銀行，后于1996年正式改名為中國(guó)工商銀行。是一家由中央直屬的大型國(guó)有商業(yè)銀行，為國(guó)家副部級(jí)機(jī)構(gòu)。于2005年10月在港交所掛牌上市，并于2007年9月在上交所掛牌上市。到2022年底，建行的市場(chǎng)價(jià)值約為1753.02億美元，在全球上市銀行中排名第6位。在世界銀行的一級(jí)資本排名中，位列第2。工商銀行共設(shè)有14510個(gè)分支機(jī)構(gòu)，雇員351252名，為數(shù)十億人及企業(yè)客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。在基金、租賃、信托、保險(xiǎn)、期貨、養(yǎng)老金、投行等諸多領(lǐng)域都設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。海外代理機(jī)構(gòu)遍布31個(gè)國(guó)家，擁有約200家不同級(jí)別的海外機(jī)構(gòu)。3.1.2業(yè)務(wù)范圍工商銀行的業(yè)務(wù)范圍包括：吸納群眾存款；發(fā)放各類貸款；國(guó)際收支結(jié)算；辦理承兌和貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事銀行間的拆借；代理外匯買賣；銀行卡相關(guān)業(yè)務(wù)；辦理信用證業(yè)務(wù)和擔(dān)保；代理客戶的現(xiàn)金收付和保險(xiǎn)代理；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)的其它經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。3.1.2企業(yè)榮譽(yù)2018年2月，BrandFinance公布的2018年度世界500強(qiáng)品牌榜單中，中國(guó)建行位列第14。在《財(cái)富》雜志2019年度世界500強(qiáng)排行榜中，中國(guó)建行位列第31。同年12月，在世界品牌實(shí)驗(yàn)室公布的《2019世界品牌500強(qiáng)》中，中國(guó)建行排名第203位。2020年再次入選《財(cái)富》雜志世界500強(qiáng)，同年12月被評(píng)為2020年中國(guó)品牌強(qiáng)國(guó)盛典榜樣100品牌。并以第25位入選人民日?qǐng)?bào)“中國(guó)百?gòu)?qiáng)品牌發(fā)展指數(shù)”排行榜。2021年1月，榮獲2021《財(cái)經(jīng)》長(zhǎng)青獎(jiǎng)“可持續(xù)發(fā)展效益獎(jiǎng)”。同年3月，以第13名入選2021年世界500大品牌。2022年2月，福布斯公布了2022年世界50大區(qū)塊鏈企業(yè)排行榜，中國(guó)建行名列其中。

3.2中國(guó)工商銀行盈利能力縱向分析3.2.1中國(guó)工商銀行盈利能力獲利性分析(1)工商銀行利潤(rùn)表的主要數(shù)據(jù)分析中國(guó)建行的盈利狀況最直接地反映在其利潤(rùn)表中，通過選取中國(guó)工商銀行2018-2022年間的利潤(rùn)表數(shù)據(jù)，對(duì)利潤(rùn)表中的項(xiàng)目進(jìn)行具體分析。表4-1中國(guó)工商銀行2018-2022年利潤(rùn)構(gòu)成表(單位：億元)指標(biāo)/年份利息凈收入中間業(yè)務(wù)收入其他營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)稅金及附加業(yè)務(wù)及管理費(fèi)資產(chǎn)減值損失.215.62其他業(yè)務(wù)成本營(yíng)業(yè)總成本營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收支凈額3.543.57-6.3.64利潤(rùn)總額所得稅費(fèi)用凈利潤(rùn)其他綜合收益89.95-169.18表4-2中國(guó)工商銀行2018-2022年各類收入占比情況指標(biāo)／年份20182019202020212022利息凈收入占比72.78%73.80%76.11%76.19%73.45%中間業(yè)務(wù)收入占比22.30%21.84%19.63%18.34%19.33%其他營(yíng)業(yè)收入占比4.92%4.36%4.26%5.46%7.22%由表4-1可知，中國(guó)工商銀行2018-2022年利息凈收入、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)；業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用、其他業(yè)務(wù)成本、營(yíng)業(yè)總成本整體呈上升趨勢(shì)?？梢該?jù)此做出初步判斷，工商銀行的收入與支出呈正相關(guān)，說明其盈利水平在某種程度上是穩(wěn)定和持續(xù)的。由表4-1、表4-2可知，中國(guó)工商銀行各類收入所占比例最高的是利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比，且持續(xù)穩(wěn)定在72%以上，可見吸收存款發(fā)放貸款從而賺取利息作為工商銀行的主要收入來源。中間業(yè)務(wù)凈收入占比總體呈下跌狀態(tài)，其他營(yíng)業(yè)收入占比總體呈上升狀態(tài)。(2)工商銀行生息資產(chǎn)與生息負(fù)債主要數(shù)據(jù)分析由于商業(yè)銀行具有不同于一般企業(yè)的特殊性質(zhì)，作為其利息收入來源的生息資產(chǎn)和利息支出渠道的生息負(fù)債共同決定了利息收入，從而影響了銀行的盈利能力。如果銀行僅憑借單一的資產(chǎn)來獲取收入，則對(duì)未來經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力較差；同樣的，倘若銀行的支出也依賴于某一種負(fù)債項(xiàng)，則反映出其舉債模式的單一化，從而缺乏對(duì)復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)的應(yīng)對(duì)能力。這都將會(huì)對(duì)銀行盈利能力的持續(xù)性、穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響。表4-3中國(guó)工商銀行2018-2022年主要資產(chǎn)構(gòu)成占比情況指標(biāo)/年份20182019202020212022現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)13.51%11.34%10.30%10.01%9.14%存放同業(yè)款項(xiàng)及拆出資金2.26%3.60%3.74%2.92%1.13%買入返售金融資產(chǎn)0.94%0.87%2.19%2.14%1.82%金融投資23.42%24.61%24.43%24.71%25.26%發(fā)放貸款和墊款56.84%57.55%57.17%57.70%60.06%注：中國(guó)工商銀行的金融投資包括債券投資、權(quán)益工具和基金以及其他債務(wù)工具由表4-3可知，中國(guó)工商銀行最主要的資產(chǎn)為發(fā)放貸款和墊款，占比超過56%，總體有小幅提升；金融投資占比總體呈上升趨勢(shì)，占比超過23%，通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的進(jìn)一步探究發(fā)現(xiàn)，金融投資中占比最大的為債券投資，占比始終在90%以上，且呈現(xiàn)逐年遞增趨勢(shì)；現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)占比逐年下降，存放同業(yè)款項(xiàng)及拆出資金與買入返售金融資產(chǎn)都產(chǎn)生先增后減的起伏變化，但兩者總體占比不大。通過上述分析反映出目前建行的生息資產(chǎn)較為單一，在競(jìng)爭(zhēng)激烈、環(huán)境復(fù)雜且處于不斷變化的金融市場(chǎng)中，較為單一的生息資產(chǎn)將會(huì)對(duì)建行盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響。表4-4中國(guó)工商銀行2018-2022年主要負(fù)債構(gòu)成占比情況指標(biāo)/年份20182019202020212022吸收存款80.50%80.58%79.16%80.08%80.97%同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)和拆入資金8.46%8.70%9.46%8.91%8.08%已發(fā)行債務(wù)證券2.93%3.66%4.64%3.65%4.79%向中央銀行借款2.69%2.61%2.37%3.04%2.48%賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款0.37%0.15%0.49%0.22%0.12%由表4-4可知，中國(guó)工商銀行最近五年最大的有息負(fù)債始終為吸收存款，其所占比重基本維持在80%左右，充分說明建行對(duì)吸收存款的依賴程度較高。同業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)的存款和拆入資金、發(fā)行債券、向中央銀行貸款、出售金融資產(chǎn)占比都產(chǎn)生了程度不同起伏變化，總體來看相對(duì)穩(wěn)定。通過上述分析反映出目前建行獲取資金的渠道相對(duì)單一，不利于其盈利能力的穩(wěn)定性。(3)凈資產(chǎn)收益率分析凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)股東投入資本利用效率的重要指標(biāo)，反映了企業(yè)資本營(yíng)運(yùn)的綜合效益。在杜邦分析中會(huì)將凈資產(chǎn)收益率按不同的層次進(jìn)行細(xì)分，以便于對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行更深入的分析和比較。杜邦分析模型：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)，將凈資產(chǎn)收益率分解為銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及權(quán)益乘數(shù)，分解后的三個(gè)指標(biāo)分別反映了企業(yè)的盈利能力、資源利用效率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力。進(jìn)而對(duì)企業(yè)盈利水平的變動(dòng)進(jìn)行深入的分析。表4-5中國(guó)工商銀行2018-2022年杜邦模型數(shù)據(jù)表指標(biāo)/年份20182019202020212022銷售凈利率39.19%38.80%38.15%36.14%36.87%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.81%2.84%2.77%2.69%2.72%權(quán)益乘數(shù)12.3211.6611.3811.7811.57凈資產(chǎn)收益率13.57%12.85%12.03%11.45%11.60%由表4-5可知，2018-2022年間，中國(guó)工商銀行銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及凈資產(chǎn)收益率僅在2021-2022期間有所增加，整體表現(xiàn)為下降；僅在2020-2021年期間，權(quán)益乘數(shù)才有所增長(zhǎng)，而且整體也出現(xiàn)了下滑的趨勢(shì)。這說明，建行在資產(chǎn)不斷擴(kuò)張的進(jìn)程中并沒有伴隨股東權(quán)益與利潤(rùn)額的同步增長(zhǎng)，資產(chǎn)擴(kuò)張速度明顯高于后者，可知建行在擴(kuò)張資產(chǎn)的過程中沒有足夠重視對(duì)資產(chǎn)盈利能力和使用效率的提升，權(quán)益乘數(shù)的總體走低也從一定程度上體現(xiàn)了建行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的不合理，經(jīng)營(yíng)過于穩(wěn)健保守。要想提高盈利能力，還需重視投入與產(chǎn)出的效益，調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和利潤(rùn)的同步增長(zhǎng)。3.2.2中國(guó)工商銀行盈利能力成長(zhǎng)性分析針對(duì)企業(yè)盈利能力的成長(zhǎng)性分析，是依據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際發(fā)展情況和能力，對(duì)企業(yè)未來做出合理、科學(xué)的指引。除了上文對(duì)工商銀行盈利能力獲利性和可持續(xù)性的分析外，研究成長(zhǎng)性對(duì)建行未來發(fā)展和盈利也是重要且必要的，實(shí)現(xiàn)良好的成長(zhǎng)性對(duì)工商銀行利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)才有更好的保證。(1)成長(zhǎng)性比率分析本文選取三個(gè)指標(biāo)對(duì)成長(zhǎng)性比率進(jìn)行分析：營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。表4-6中國(guó)工商銀行2018-2022年成長(zhǎng)性比率分析指標(biāo)/年份20182019202020212022營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率2.74%5.99%7.09%7.12%9.04%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率4.83%4.93%5.32%1.62%11.09%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率5.54%4.96%9.53%10.60%7.54%由表4-6可知：建行最近五年的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率均為正值，且總體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，說明建行目前的發(fā)展?fàn)顩r良好。2021年面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，特別是新冠肺炎疫情的嚴(yán)重沖擊，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率的增長(zhǎng)幅度變緩，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率較2020年下降了3.7%，通過研究其財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)現(xiàn)建行當(dāng)年加大了貸款和墊款損失準(zhǔn)備計(jì)提力度，減值損失總額1899.29億元，較上年增長(zhǎng)16.15%，也就導(dǎo)致了凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率的下降。2022年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率實(shí)現(xiàn)了1.92%的增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率實(shí)現(xiàn)了9.47%的快速增長(zhǎng)，說明建行實(shí)施的新金融戰(zhàn)略取得了良好成效。(2)成本收入比分析成本收入比=經(jīng)營(yíng)費(fèi)用/經(jīng)營(yíng)收入，該指標(biāo)反映的是企業(yè)獲取一單位收入所支出的成本，比值越低說明成本和費(fèi)用控制越好，盈利能力越高。表4-7中國(guó)工商銀行2018-2022年成本收入比變動(dòng)趨勢(shì)指標(biāo)/年份20182019202020212022成本收入比（%）26.9526.4226.5325.1227.43如表4-7所示，建行2018-2021年成本收入比呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，說明在此期間的成本、費(fèi)用控制較好，但在2022年不降反升，增長(zhǎng)了2.31%，研究其財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)現(xiàn)，受上年度疫情低基數(shù)影響，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)較上年增加了305.56億元，增幅為17.04%。從而使得成本收入比升高。3.3中國(guó)工商銀行盈利能力橫向分析在第三節(jié)的縱向分析中，我們對(duì)中國(guó)工商銀行2018-2022年盈利能力的獲利性、可持續(xù)性、成長(zhǎng)性進(jìn)行了全面分析，本節(jié)將選擇同樣作為國(guó)有上市商業(yè)銀行的中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行以及中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行作為參照，選取影響盈利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)與中國(guó)工商銀行進(jìn)行橫向?qū)Ρ确治?，找出存在的問題、需要彌補(bǔ)和改正的差距以及不足，以便提出更有針對(duì)性的建議。3.3.1盈利能力獲利性對(duì)比分析(1)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析通過選取2022年四家銀行影響盈利能力的基本指標(biāo)并經(jīng)過對(duì)比分析，參考指標(biāo)包括總資產(chǎn)、總負(fù)債、股東權(quán)益、營(yíng)業(yè)總收入、營(yíng)業(yè)總成本以及凈利潤(rùn)等。具體的指標(biāo)對(duì)比分析如下：表4-8四家銀行2022年基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)(單位：億元)銀行/指標(biāo)總資產(chǎn)總負(fù)債股東權(quán)益營(yíng)業(yè)總收入營(yíng)業(yè)總成本凈利潤(rùn)中國(guó)銀行267224.08243718.5523505.536055.593294.282273.39中國(guó)工商銀行351713.83318961.2532752.589427.625191.983502.16中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行290691.55266477.9624213.597199.154241.032419.36中國(guó)工商銀行302539.79276398.5726141.228242.464454.73039.28由表4-8可知，工商銀行的總資產(chǎn)、總負(fù)債、股東權(quán)益、營(yíng)業(yè)總收入、營(yíng)業(yè)總成本以及凈利潤(rùn)的總量均高于中國(guó)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，但相較于中國(guó)工商銀行，仍處于劣勢(shì)。表4-9四家銀行2018-2022年利息凈收入占比情況銀行/年份20182019202020212022中國(guó)銀行70.02%71.36%71.02%73.54%70.21%中國(guó)工商銀行71.86%73.99%73.91%73.27%73.26%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行82.29%79.81%79.85%82.84%80.29%中國(guó)工商銀行72.78%73.80%76.11%76.19%73.45%表4-10四家銀行2018-2022年中間業(yè)務(wù)收入占比情況銀行/年份20182019202020212022中國(guó)銀行20.86%20.23%20.17%17.25%20.15%中國(guó)工商銀行20.68%19.18%17.26%19.71%19.64%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行13.40%17.04%16.06%12.77%15.32%中國(guó)工商銀行22.30%21.83%19.63%18.35%19.32%由表4-9、4-10可知，四家銀行過去五年的營(yíng)業(yè)收入仍以利息收入為主，且都超過70%，農(nóng)業(yè)銀行更是高達(dá)80%，工商銀行則穩(wěn)居次席，而作為銀行收入另一大來源的中間業(yè)務(wù)，其占四家銀行收入的比重均不是很高，除中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總體上呈現(xiàn)波動(dòng)式上升外，包括工商銀行在內(nèi)的其他三家銀行均呈現(xiàn)不同程度的下降，建行的降幅最大，所以建行應(yīng)當(dāng)重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。(2)生息資產(chǎn)與生息負(fù)債主要數(shù)據(jù)對(duì)比分析表4-11四家銀行2022年主要資產(chǎn)構(gòu)成對(duì)比銀行/指標(biāo)發(fā)放貸款和墊款現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)金融投資買入返售金融資產(chǎn)中國(guó)銀行57.34%8.56%23.07%1.89%中國(guó)工商銀行57.18%8.81%26.33%1.89%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行56.59%7.98%28.31%2.88%中國(guó)工商銀行60.06%9.14%25.26%1.82%由表4-11可知，四家銀行資產(chǎn)的主要來源均為發(fā)放貸款和墊款，占比超過55%，且工商銀行發(fā)放貸款和墊款的比重最大，達(dá)到60%，進(jìn)一步說明建行獲取收入仍依賴于傳統(tǒng)放貸進(jìn)而賺取利息，單一化的經(jīng)營(yíng)也會(huì)降低其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。表4-12四家銀行2022年主要負(fù)債構(gòu)成對(duì)比銀行/指標(biāo)吸收存款同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)已發(fā)行債務(wù)證券向中央銀行借款中國(guó)銀行74.44%11.01%5.70%3.92%中國(guó)工商銀行82.88%7.62%2.48%0.12%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行82.21%6.09%5.66%2.80%中國(guó)工商銀行80.97%6.99%4.49%2.48%由表4-12可知，四家銀行負(fù)債的主要來源均為吸收的存款，占比均超過74%，相比于工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行吸收存款的占比，工商銀行的占比略低，在當(dāng)前商業(yè)銀行的利潤(rùn)獲取主要仍依靠存貸差所形成的利息收入這一大前提下，銀行所吸收的存款越多，能放出的貸款才越多，才能獲取更多的收益。建行保持或適當(dāng)提升吸收存款的占比，更有利于資金保障和未來的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。(3)凈資產(chǎn)收益率以及構(gòu)成指標(biāo)對(duì)比分析表4-13四家銀行2018-2022年凈資產(chǎn)收益率對(duì)比銀行/年份20182019202020212022中國(guó)銀行11.52%11.16%10.12%9.46%9.73%中國(guó)工商銀行13.45%12.78%11.67%10.92%10.69%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行13.53%12.14%10.89%9.79%9.99%中國(guó)工商銀行13.57%12.85%12.03%11.45%11.60%表4-14四家銀行2018-2022年總資產(chǎn)收益率對(duì)比銀行/年份20182019202020212022中國(guó)銀行0.98%0.94%0.92%0.87%0.89%中國(guó)工商銀行1.14%1.11%1.08%1.00%1.02%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行0.95%0.93%0.90%0.83%0.86%中國(guó)工商銀行1.13%1.13%1.11%1.02%1.04%由表-13、14可知，四家銀行近五年的凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率都有所下降，而工商銀行的凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率卻始終高于其他三家銀行，這說明在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速、銀行業(yè)形成同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)以及利率市場(chǎng)化不斷形成的背景下，建行仍能保持較好的盈利能力水平。表4-15四家銀行2018-2022年權(quán)益乘數(shù)對(duì)比銀行/年份20182019202020212022中國(guó)銀行12.3512.3311.5211.2811.37中國(guó)工商銀行12.1811.8111.1811.4610.74中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行14.7313.512.7312.3112.01中國(guó)工商銀行12.3211.6611.3811.7711.57由表-15中可知，四家銀行近五年的權(quán)益乘數(shù)總體都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，說明四家銀行近五年來都在控制負(fù)債規(guī)模，并取得一定成效，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的權(quán)益乘數(shù)始終比其他三家銀行高，中國(guó)工商銀行權(quán)益乘數(shù)保持在較低水平，工商銀行近兩年的權(quán)益乘數(shù)位居第二，說明在負(fù)債規(guī)?？刂粕线€有待提升。3.3.2盈利能力成長(zhǎng)性對(duì)比分析(1)成長(zhǎng)性比率對(duì)比分析表4-16四家銀行2018-2022年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率對(duì)比銀行/年份20182019202020212022中國(guó)銀行0.00%4.30%8.95%2.97%7.09%中國(guó)工商銀行7.49%6.51%10.55%3.19%6.81%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行6.13%11.47%4.79%4.89%9.41%中國(guó)工商銀行2.74%5.99%7.09%7.12%9.04%由表4-16可知，四家銀行近五年的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率均為正值，首先可以確定四家銀行營(yíng)業(yè)收入在不斷上漲，相比于其他三家銀行而言，工商銀行的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率逐年遞增，呈現(xiàn)穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)，而其他三家銀行的營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率都出現(xiàn)了不同程度的上下起伏變化，說明工商銀行盈利能力較為穩(wěn)定。表4-17四家銀行2018-2022年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率對(duì)比銀行/年份20182019202020212022中國(guó)銀行0.49%4.00%4.94%1.58%10.82%中國(guó)工商銀行3.01%3.90%4.92%1.37%10.23%中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行4.89%4.92%5.08%1.64%11.78%中國(guó)工商銀行4.83%4.93%5.32%1.62%11.09%由表4-17可知，農(nóng)業(yè)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率水平穩(wěn)居第一，建行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和農(nóng)業(yè)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率的整體變化趨勢(shì)基本相同，工商銀行和中國(guó)銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)率在2018-2019年低于建行和農(nóng)行，2020年四家銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率整體開始趨同，說明工商銀行和中國(guó)銀行采取了一系列手段，減少了自身凈利率增長(zhǎng)率與農(nóng)行建行的差距。建行應(yīng)該向其學(xué)習(xí)如何進(jìn)一步提升凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率水平。(2)成本收入比對(duì)比分析表4-18四家銀行2018-2022年成本收入比對(duì)比銀行/年份20182019202020212022中國(guó)銀行28.3428.092826.7328.17中國(guó)工商銀行24.4623.9123.2722.323.97中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行32.9631.2730.4929.2330.46中國(guó)工商銀行26.9526.4226.5325.1227.43由表4-18可知，四家銀行近五年成本收入比的整體變化趨勢(shì)基本相同，都經(jīng)歷了2018-2021年的下降，2021-2022年的上升；工商銀行始終保持在較低水平，而建行成本收入比的數(shù)值雖然低于中國(guó)銀行和農(nóng)業(yè)銀行，但其他三家銀行的成本收入比都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，建行不降反升，說明建行在獲取收入的同時(shí)，要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)成本和費(fèi)用的控制，防止成本收入比升高，利潤(rùn)降低。

4中國(guó)工商銀行盈利能力存在的問題通過前兩節(jié)，我們對(duì)中國(guó)工商銀行2018-2022年盈利能力的獲利性、可持續(xù)性、成長(zhǎng)性進(jìn)行了全面分析，并選擇同樣作為國(guó)有上市商業(yè)銀行的中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行以及中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行作為參照，同樣從盈利能力的獲利性、可持續(xù)性、成長(zhǎng)性的相關(guān)指標(biāo)與中國(guó)工商銀行進(jìn)行橫向?qū)Ρ确治?，可以發(fā)現(xiàn)，建行不論是資本規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況還是盈利能力都展現(xiàn)出一個(gè)良好平穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但也暴露了一系列問題，這些問題甚至是目前商業(yè)銀行的通病。4.1收入結(jié)構(gòu)不合理，中間業(yè)務(wù)占比低通過前文對(duì)工商銀行盈利能力橫、縱向分析可以發(fā)現(xiàn)，工商銀行收入的主要來源仍為利息收入，占收入的比重還在不斷擴(kuò)大，反觀中間業(yè)務(wù)收入，雖然中間業(yè)務(wù)收入總額在不斷增加，但其占營(yíng)業(yè)收入的比重呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，降幅也高于其他三家銀行。隨著利率市場(chǎng)化的不斷發(fā)展、行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及互聯(lián)網(wǎng)金融參與競(jìng)爭(zhēng)等因素的影響，使得存貸款利差會(huì)進(jìn)一步縮小，如果仍然以吸收存款、發(fā)放貸款賺取利息收入很難保持長(zhǎng)效的盈利。因此，工商銀行需要調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。這也是其他三家銀行同樣需要重視的問題。基于上述對(duì)建行凈資產(chǎn)收益率及其構(gòu)成指標(biāo)的分析，結(jié)果表明建行凈資產(chǎn)收益率總體呈下降趨勢(shì)，其構(gòu)成指標(biāo)銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，這表明其經(jīng)營(yíng)效率在下降，工商銀行總的管理效率沒有得到有效提升；建行的總資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，但總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率卻出現(xiàn)了下滑的趨勢(shì)，說明對(duì)資產(chǎn)的管理效率沒有得到有效提升；建行目前盈利主要采用吸收存款、發(fā)放貸款從而賺取利息的負(fù)債經(jīng)營(yíng)模式，持續(xù)走低的權(quán)益乘數(shù)和持續(xù)走高的資本充足率雖然體現(xiàn)了其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，但無法使其負(fù)債經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)徹底展現(xiàn)，從而使得盈利能力下降。這同樣也是其他三家銀行存在的問題。4.2資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理，籌資渠道單一通過前文對(duì)工商銀行生息資產(chǎn)和生息負(fù)債構(gòu)成的分析可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)工商銀行最主要的資產(chǎn)為發(fā)放貸款和墊款，占總資產(chǎn)的比重在不斷提升，已經(jīng)達(dá)到60%；金融投資占比總體呈上升趨勢(shì)，占比已經(jīng)達(dá)到23%，而金融投資中占比最大的為債券投資，占比始終在90%以上，這說明工商銀行過于依賴發(fā)放貸款和墊款，生息資產(chǎn)較為單一。建行最主要的負(fù)債為吸收存款，占比基本維持在80%左右，說明建行獲取資金的渠道同樣單一，再一次印證了建行盈利主要采用吸收存款、發(fā)放貸款從而賺取利息的負(fù)債經(jīng)營(yíng)模式。工商銀行需要調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，拓寬自身籌資渠道。4.3成本收入比升高，成本控制有待加強(qiáng)通過前文對(duì)工商銀行成本收入比的橫、縱向分析可以發(fā)現(xiàn)，建行成本收入比的數(shù)值雖然較低，但就近五年數(shù)據(jù)而言，整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，而其他三家銀行則呈現(xiàn)不同程度的下降。說明工商銀行在獲取收入的同時(shí)，在成本、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)上的控制存在不足，使得獲取一單位收入所付出的成本、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用增加。因此建行需要加強(qiáng)成本控制，降低成本收入比，從而提高收益。

5提高中國(guó)工商銀行盈利能力的對(duì)策和建議通過前文對(duì)中國(guó)工商銀行盈利能力的橫、縱向?qū)Ρ确治?，我們發(fā)現(xiàn)建行盈利能力存在收入結(jié)構(gòu)不合理，中間業(yè)務(wù)占比低；凈資產(chǎn)收益率走低，盈利能力下降；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理，籌資渠道單一；成本收入比升高，成本控制不足等問題，本節(jié)我們將針對(duì)建行盈利能力存在的問題提出相應(yīng)的對(duì)策和建議。5.1收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，發(fā)展中間業(yè)務(wù)前文分析得出建行目前仍以利差收入為主要收入來源，受利率市場(chǎng)化、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、互聯(lián)網(wǎng)金融等多重因素影響，利息凈收入面臨下降的風(fēng)險(xiǎn)，而作為銀行另一大收入來源的中間業(yè)務(wù)就顯得極為重要。為避免身陷同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的泥潭，工商銀行的中間業(yè)務(wù)首先要加大創(chuàng)新力度，增加中間業(yè)務(wù)的種類，同時(shí)結(jié)合自身發(fā)展優(yōu)勢(shì)，向自身?yè)碛械目蛻羧后w推廣中間業(yè)務(wù)，利用好大數(shù)據(jù)分析，對(duì)客戶資料、消費(fèi)偏好、信貸狀況等信息整合加工，然后對(duì)客戶群體進(jìn)行分類，對(duì)不同類型的客戶群體打造不同的服務(wù)內(nèi)容，從而形成個(gè)性化差異戰(zhàn)略。并將個(gè)性化服務(wù)融合進(jìn)自身金融科技產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)便捷式服務(wù)，將傳統(tǒng)的線下服務(wù)移至線上，從而提升各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)的服務(wù)體驗(yàn)和辦理效率，進(jìn)而擺脫以往金融科技產(chǎn)品使用度低，體驗(yàn)感差的局面，還要將中間業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放置在高回報(bào)、低成本的業(yè)務(wù)上，進(jìn)而提升建行的中間業(yè)務(wù)比重和收入。5.2強(qiáng)化資產(chǎn)利用能力，提高資產(chǎn)利用率前文分析得出建行目前總資產(chǎn)的規(guī)模在不斷增加，而總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率整體卻呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，說明增加的資產(chǎn)并沒有得到有效的利用，收入并沒有和資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)同步增長(zhǎng)。首先，要將閑置資金進(jìn)行合理利用，除進(jìn)行放貸業(yè)務(wù)和債券投資類的金融投資，還可以將資金用于多元化投資，培養(yǎng)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。其次，要對(duì)低增值、低收益的資產(chǎn)進(jìn)行處理，保證資產(chǎn)的質(zhì)量而非數(shù)量其次，再次，要對(duì)資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行合理控制，因?yàn)樵黾拥馁Y產(chǎn)不僅僅是增加營(yíng)收的工具，也會(huì)帶來人力、財(cái)力、物力的消耗。這直接體現(xiàn)在建行線下網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)覆蓋上，網(wǎng)點(diǎn)地區(qū)的客戶數(shù)量以及業(yè)務(wù)需求、經(jīng)濟(jì)狀況、同業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量等多種因素影響該網(wǎng)點(diǎn)獲利水平，在沒有進(jìn)行綜合分析前貿(mào)然增加網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量只能是徒增成本，針對(duì)不同情況進(jìn)行具體分析，才能保證網(wǎng)點(diǎn)的長(zhǎng)效盈利。最后，利用好金融科技產(chǎn)品、手機(jī)應(yīng)用等，將能在線上辦理的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)至線上，為客戶提供便捷服務(wù)的同時(shí)還可以降低成本，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)輕量化，提高資產(chǎn)的利用率。5.3強(qiáng)化成本控制，降低成本收入比前文分析得出建行近五年的成本收入比總體呈上升趨勢(shì)，說明建行在獲取收入的同時(shí)，對(duì)成本、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)的控制力度不夠。建行要想提高盈利能力，不僅要加增收入，減少成本開支同樣重要。首先要進(jìn)行成本預(yù)算管理，對(duì)成本支出做好規(guī)劃，減少不必要開支；處理業(yè)務(wù)的過程中也要進(jìn)行監(jiān)督和控制；業(yè)務(wù)處理完后進(jìn)行復(fù)盤分析，從而做到對(duì)成本的全程控制。用優(yōu)質(zhì)服務(wù)去吸引客戶，提高客戶黏性，從而降低存款成本；對(duì)線下網(wǎng)點(diǎn)要進(jìn)行合理擴(kuò)張，盲目地追求數(shù)量而忽視質(zhì)量只會(huì)徒增成本；利用好金融科技產(chǎn)品，推廣線上業(yè)務(wù)與廣告宣傳；加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)，使他們的工作更加高效；加強(qiáng)24小時(shí)自助柜機(jī)的推廣使用，節(jié)約成本的同時(shí)還能提升效率。6結(jié)論建設(shè)在城市商業(yè)銀行中發(fā)展情況還算不錯(cuò)，具有良好的發(fā)展前景。建設(shè)在盈利能力收益性對(duì)比分析中，其凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率均比同業(yè)的對(duì)比銀行高，這說明建設(shè)在盈利能力收益性上具有優(yōu)勢(shì)。建設(shè)在盈利能力可持續(xù)性對(duì)比分析中，其資本充足率和撥備覆蓋率處于中上水平