證券投資分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析

公司財(cái)務(wù)分析概述1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的：評(píng)價(jià)公司的競爭力情況。2、評(píng)價(jià)公司競爭力的財(cái)務(wù)目的：利潤、費(fèi)用等。主營業(yè)務(wù)利潤與費(fèi)用資產(chǎn)負(fù)債表其它業(yè)務(wù)收入與費(fèi)用現(xiàn)金流量表投資收益利潤表營業(yè)外收支有關(guān)附件以前年度損益調(diào)整第一節(jié)財(cái)務(wù)分析根底—財(cái)務(wù)報(bào)表一、財(cái)務(wù)報(bào)表的功能1、向公司一切者和債務(wù)人提供關(guān)于公司目前情況及過去財(cái)務(wù)表現(xiàn)的信息。2、財(cái)務(wù)報(bào)表為一切者和債務(wù)人設(shè)定了公司的運(yùn)營目的，提供了對(duì)管理層加以限制的便利方式。3、方便投資人對(duì)公司未來的生長情況做出判別。1、資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益。2、現(xiàn)金流量表。3、利潤表。二、證券分析財(cái)務(wù)分析涉及的財(cái)務(wù)報(bào)表第二節(jié)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析一、股份的會(huì)計(jì)制度二、影響財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量的要素1、會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么2、預(yù)測(cè)偏向3、人為要素〔尤其是經(jīng)理人員的要素〕。緣由：〔1〕維護(hù)經(jīng)理階層的利益。〔2〕滿足在資本市場籌資的條件?！?〕滿足借款條件規(guī)定的要求。三、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析步驟〔一〕分析對(duì)企業(yè)運(yùn)營成果影響最大的會(huì)計(jì)要素原那么：根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)確定主營業(yè)務(wù)運(yùn)營成果和風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)對(duì)有利要素的利用和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)情況。第二節(jié)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析三、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析步驟〔二〕判別會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性1、與銷售額有關(guān)的應(yīng)收帳款的大幅添加。2、公司報(bào)表總利潤與運(yùn)營所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之間的比例〔主營業(yè)務(wù)收入占總利潤的比〕。3、因處置長期資產(chǎn)而產(chǎn)生的宏大利潤。4、中期報(bào)表與年度報(bào)表收益相差宏大。5、關(guān)聯(lián)買賣帶來的利潤添加。構(gòu)造虛偽財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)常用的手段〔1〕進(jìn)展債務(wù)重組，將應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為長期投資，掩蓋運(yùn)營效率低下的問題。〔2〕改動(dòng)長期股權(quán)投資計(jì)帳方式。按權(quán)益法記帳方式改為本錢核算法?！?〕向關(guān)聯(lián)方出賣長期股權(quán)投資，添加當(dāng)期投資收益?！?〕其它關(guān)聯(lián)買賣關(guān)聯(lián)買賣添加利潤的手段關(guān)聯(lián)方：在企業(yè)財(cái)務(wù)和運(yùn)營決策中，假設(shè)一方有才干直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘悠D苦影響，或兩方或多方同受一方控制。手段：出賣勞務(wù)活動(dòng)和轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用或降低費(fèi)用。轉(zhuǎn)讓研發(fā)成果、以費(fèi)用分擔(dān)方式轉(zhuǎn)讓期間費(fèi)用、向關(guān)聯(lián)方出租資產(chǎn)或土地運(yùn)用權(quán)添加收益、向關(guān)聯(lián)方借款融資，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。6、由會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇與變卦帶來的利潤變化〔1〕選擇能否運(yùn)用某一會(huì)計(jì)政策?！?〕對(duì)折舊要素的估計(jì)變卦?！?〕變卦銷售商品的本錢計(jì)價(jià)方法。7、利用其它應(yīng)收帳款科目逃避費(fèi)用的提取8、利用推遲費(fèi)用入帳的時(shí)間降低本期費(fèi)用?！?〕將應(yīng)記入本期的費(fèi)用掛在“待處置財(cái)富損溢〞科目?！?〕將費(fèi)用掛在待攤費(fèi)用科目。9、利用其它非常性收入添加利潤總額〔1〕爭取地方政府的補(bǔ)貼收入?！?〕利用營業(yè)外收入添加利潤總額?！踩池?cái)務(wù)數(shù)據(jù)恢復(fù)關(guān)注：財(cái)務(wù)報(bào)表附注現(xiàn)金流量表目的：1、應(yīng)收帳款與其它應(yīng)收款的增減關(guān)系。2