ETF基金月報：本月中證紅利指數(shù)表現(xiàn)較為抗跌

目錄市月回顧 3ETF基回顧 43.2023Q4基重股行業(yè)析 7寬及業(yè)數(shù)收風(fēng)險征析 8風(fēng)提示 10圖表目錄圖表1：A股要基及風(fēng)漲幅） 3圖表2：A股業(yè)數(shù)幅（） 3圖表3：券數(shù)跌（） 4圖表4：華要品數(shù)漲幅） 4圖表5：要基指漲跌（） 4圖表6：票、境、債型商型漲居的ETF基金 5圖表7：票、境、債型商型份變化居的ETF5圖表8：票、境、債型商型融買入居的ETF6圖表9：票、境、債型商型資凈流額的ETF基金 6圖表10：重股屬一級業(yè)2023Q4股占基股投市比） 7圖表11：重股屬一級業(yè)按塊類季度股值基股投資值（） 8圖表12：寬指的風(fēng)險征 8圖表13：A股業(yè)數(shù)收益險征 9圖表14：相關(guān)ETF（僅列式不投推） 9市場月度回顧權(quán)益市場回顧：本月上證指數(shù)指錄得5.18%的月跌幅，中證紅利以0.53%的月跌幅表現(xiàn)相對抗跌，風(fēng)格方面金融(中信)以3.11%的月跌幅表現(xiàn)相對抗跌。行業(yè)本月收漲的為：銀行、煤炭；行業(yè)本月跌幅居前的分別為：國防軍工、計算機、電子、機械、基礎(chǔ)化工。圖表1：A股主要寬基指數(shù)及風(fēng)格漲跌幅（）代碼 名稱 今年漲跌幅月漲跌幅000001.SH上證指數(shù)-5.18%-5.18%000016.SH上證50-2.82%-2.82%000300.SH滬深300-4.49%-4.49%000688.SH科創(chuàng)50-11.94%-11.94%399006.SZ創(chuàng)業(yè)板指-10.32%-10.32%000852.SH中證1000-12.63%-12.63%000922.CSI中證紅利-0.53%-0.53%932000.CSI中證2000-13.61%-13.61%代碼名稱 今年漲跌幅月漲跌幅CI005921.CI穩(wěn)定(中信)-4.71%-4.71%CI005917.CI金融(中信)-3.11%-3.11%CI005918.CI周期(中信)-9.52%-9.52%CI005920.CI成長(中信)-13.29%-13.29%CI005919.CI消費(中信)-8.58%-8.58%資料來源：iFinD、（2024/1/1-24）圖表2：A股行業(yè)指數(shù)漲跌幅（）5.00%消費者服務(wù)電力設(shè)備及新能源紡織服裝有色金屬基礎(chǔ)化工電子國防軍工-5.00%-10.00%-15.00%-20.00%資料來源：iFinD、（2024/1/1-24）債券市場回顧：本月中證國債以0.72%的月漲幅表現(xiàn)相對較強。圖表3：債券指數(shù)漲跌幅（）代碼名稱 今年漲跌幅月漲跌幅H11001.CSI中證全債0.68%0.68%000832.CSI中證轉(zhuǎn)債-3.49%-3.49%H11006.CSI中證國債0.72%0.72%H11073.CSI中證信用0.54%0.54%資料來源：iFinD、（2024/1/1-24）商品市場回顧：本月南華原油以4.34%的月漲幅表現(xiàn)相對較強。圖表4：南華主要商品指數(shù)漲跌幅（）代碼 名稱 今年漲跌幅月漲跌幅NHII.SL南華工業(yè)品指數(shù)1.04%1.04%NHCI.SL南華商品指數(shù)0.75%0.75%NHECI.SL南華能化指數(shù)1.44%1.44%NHAI.SL南華農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)-0.08%-0.08%NHSCI.SL南華原油4.34%4.34%NHAUI.SL南華黃金-0.80%-0.80%NHAGI.SL南華白銀-2.49%-2.49%NHCUI.SL南華銅-0.81%-0.81%資料來源：iFinD、（2024/1/1-24）基金市場回顧：本月中長期純債型基金指數(shù)以0.29%的月漲幅表現(xiàn)相對較強，而普通股票型基金指數(shù)以9.58%的月跌幅表現(xiàn)相對較弱。圖表5：主要泛基金指數(shù)漲跌幅（）代碼 名稱 今年漲跌幅月漲跌幅701004.TI普通股票型基金指數(shù)-9.58%-9.58%701013.TI偏股混合型基金指數(shù)-9.52%-9.52%701016.TI靈活配置型基金指數(shù)-7.43%-7.43%701015.TI股債平衡型基金指數(shù)-3.55%-3.55%701002.TI混合型基金指數(shù)-7.53%-7.53%701001.TI債券型基金指數(shù)-0.33%-0.33%701009.TI中長期純債型基金指數(shù)0.29%0.29%701010.TI短期純債型基金指數(shù)0.25%0.25%701003.TI貨幣市場基金指數(shù)0.15%0.15%701018.TI商品型基金指數(shù)-0.97%-0.97%701017.TIQDII基金指數(shù)-3.81%-3.81%資料來源：iFinD、（2024/1/1-24）ETF1ETFETFETFETFETF（511090.SH）ETFETF（159981.SZ）圖表6：股票型、跨境型、債券型、商品型月漲幅居前的ETF基金類型代碼名稱今年漲跌幅月漲跌幅股票型ETF512820.SH匯添富中證銀行ETF4.09%4.09%516310.SH易方達中證銀行ETF4.02%4.02%515020.SH華夏中證銀行ETF4.02%4.02%跨境型ETF159655.SZ華夏標(biāo)普500(QDII-ETF)20.60%20.60%513520.SH華夏野村日經(jīng)225(QDII-ETF)15.78%15.78%159866.SZ工銀瑞信大和日經(jīng)225(QDII-ETF)13.95%13.95%債券型ETF511090.SH鵬揚中債-30年期國債ETF1.87%1.87%511270.SH海富通上證10年期地方政府債ETF1.22%1.22%159972.SZ鵬華中證5年期地方政府債ETF0.86%0.86%商品型ETF159981.SZ建信易盛鄭商所能源化工期貨ETF0.67%0.67%159980.SZ大成有色金屬期貨ETF-0.20%-0.20%159937.SZ博時黃金ETF-0.37%-0.37%資料來源：iFinD、（2024/1/1-24）1ETFETF100ETF（159549.SZ）ETFTOPIX(QDII-ETF)（513800.SH）等；EF0EF51090.S）等；本月基金份額變化率居前的商品型ETF基金為：華夏黃金ETF（518850.SH）等。圖表7：股票型、跨境型、債券型、商品型月份額變化率居前的ETF基金類型 代碼名稱 月份額變化率今年漲跌幅月漲跌幅股票型ETF159549.SZ天弘中證紅利低波動100ETF117.33-1.11%-1.11%512890.SH華泰柏瑞中證紅利低波動ETF77.321.20%1.20%510310.SH易方達滬深300ETF發(fā)起式64.97-4.12%-4.12%跨境型ETF513800.SH南方頂峰TOPIX(QDII-ETF)414.652.80%2.80%513880.SH華安三菱日聯(lián)日經(jīng)225(QDII-ETF)266.214.42%4.42%159509.SZ景順長城納斯達克科技市值加權(quán)(QDII-ETF)158.709.15%9.15%債券型ETF511090.SH鵬揚中債-30年期國債ETF59.611.87%1.87%511260.SH國泰上證10年期國債ETF34.120.46%0.46%511220.SH海富通上證城投債ETF29.290.42%0.42%商品型ETF518850.SH華夏黃金ETF36.85-0.49%-0.49%518680.SH富國上海金ETF26.93-0.52%-0.52%518660.SH工銀瑞信黃金ETF22.82-0.52%-0.52%資料來源：iFinD、（2024/1/1-24）1ETFETF50ETF（588000.SH）ETFETFETFETF（518880.SH）圖表8：股票型、跨境型、債券型、商品型月融資買入額居前的ETF基金類型代碼名稱月融資買入額（億元）今年漲跌幅月漲跌幅股票型ETF588000.SH華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF112.28-12.15%-12.15%510300.SH華泰柏瑞滬深300ETF66.29-6.29%-6.29%159915.SZ易方達創(chuàng)業(yè)板ETF50.79-10.42%-10.42%跨境型ETF513330.SH華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)(QDII-ETF)37.62-10.63%-10.63%513100.SH國泰納斯達克100(QDII-ETF)31.775.36%5.36%513180.SH華夏恒生科技(QDII-ETF)26.53-13.23%-13.23%債券型ETF511360.SH海富通中證短融ETF78.200.15%0.15%511380.SH博時中證可轉(zhuǎn)債及可交換債券ETF23.45-2.87%-2.87%159650.SZ博時中債0-3年國開行債券ETF16.650.05%0.05%商品型ETF518880.SH華安易富黃金ETF3.39-0.47%-0.47%159934.SZ易方達黃金ETF3.29-0.37%-0.37%159937.SZ博時黃金ETF2.30-0.37%-0.37%資料來源：iFinD、（2024/1/1-24）1ETFETF300ETF（510310.SH）凈流入額居前的跨境型ETF基金為：景順長城納斯達克科技市值加權(quán)(QDII-ETF)ETFETF（511220.SH）等；本月資金凈流入額居前的商品型ETF基金為：易方達黃金ETF（159934.SZ）等。圖表9：股票型、跨境型、債券型、商品型月資金凈流入額居前的ETF基金類型 代碼月資金凈流入名稱 今年漲跌幅月漲跌幅額（億元）股票型ETF510310.SH易方達滬深300ETF發(fā)起式313.86-4.12%-4.12%510300.SH華泰柏瑞滬深300ETF227.88-6.29%-6.29%510330.SH華夏滬深300ETF226.91-4.51%-4.51%跨境型ETF159509.SZ景順長城納斯達克科技市值加權(quán)(QDII-ETF)36.019.15%9.15%513500.SH博時標(biāo)普500(QDII-ETF)18.304.43%4.43%513130.SH華泰柏瑞南方東英恒生科技指數(shù)(QDII-ETF)10.13-13.31%-13.31%債券型ETF511220.SH海富通上證城投債ETF8.560.42%0.42%511380.SH博時中證可轉(zhuǎn)債及可交換債券ETF5.93-2.87%-2.87%511090.SH鵬揚中債-30年期國債ETF2.121.87%1.87%商品型ETF159934.SZ易方達黃金ETF3.71-0.37%-0.37%159937.SZ博時黃金ETF2.13-0.37%-0.37%518800.SH國泰黃金ETF1.69-0.54%-0.54%資料來源：iFinD、（2024/1/1-24）2023Q42023Q4（6.46%）、（-0.60%）（-0.40%）圖表10：重倉股所屬中信一級行業(yè)2023Q4持股市值占基金股票投資市值比（）中信一級行業(yè)2023Q4持股市值占基金股票投資市值比(%)2023Q3持股市值占基金股票投資市值比(%)變動電子6.625.660.97醫(yī)藥6.466.040.42農(nóng)林牧漁0.830.630.20電力及公用事業(yè)1.010.860.15煤炭0.640.520.13有色金屬1.781.690.09機械1.771.700.07綜合金融0.030.010.02家電1.211.190.01綜合0.010.000.00鋼鐵0.220.220.00輕工制造0.270.270.00商貿(mào)零售0.090.10-0.01紡織服裝0.230.24-0.01基礎(chǔ)化工1.831.87-0.04國防軍工1.191.30-0.11交通運輸0.800.91-0.12建材0.180.30-0.12建筑0.290.43-0.14房地產(chǎn)0.540.71-0.16消費者服務(wù)0.460.66-0.20石油石化0.670.88-0.21汽車1.711.92-0.21銀行1.511.74-0.23非銀行金融2.012.28-0.27通信1.201.48-0.29計算機1.912.21-0.30傳媒1.171.53-0.36食品飲料6.466.86-0.40電力設(shè)備及新能源4.084.68-0.60資料來源：wind、（2024/1/24）2021Q122.76%2023Q42022Q218.382023Q412.352022Q37.182023Q49.71（2021Q22.33%2023Q44.61圖表11：重倉股所屬中信一級行業(yè)（按板塊歸類）季度持股市值占基金股票投資市值比（）板塊21Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q4大消費22.7621.2918.3715.8916.1917.0916.9616.6115.9414.5615.4915.52先進制造11.4114.3116.8316.3016.8518.3817.9116.1114.2814.5313.1512.35科技11.2411.8510.1010.568.787.647.187.609.8710.199.409.71房地產(chǎn)2.712.042.072.232.592.372.312.041.611.481.501.22金融6.404.564.203.854.473.573.564.193.333.354.033.55泛公共事業(yè)2.632.333.223.364.183.984.913.904.535.125.084.61資料來源：wind、（2021Q1-2023Q4）寬基及行業(yè)指數(shù)的收益風(fēng)險特征簡析2005-今的66.79%（相對適中），市盈率PE(TTM)為5.41及市盈率分位數(shù)16.61%（相對較低）。圖表12：寬基指數(shù)的收益風(fēng)險特征名 2005-今年化收益率 2005-今最大回撤 卡瑪比 市盈率PE(TM 市盈率分位數(shù)納斯達克指數(shù)10.73%-55.630.1943.6390.53英國富時1002.32%-47.830.059.9616.89法國CAC403.45%-59.160.0613.3517.75德國DAX7.31%-54.770.1312.7215.79日經(jīng)2256.40%-61.370.1021.5160.17韓國綜合指數(shù)5.52%-54.540.1018.0476.01印度SENSEX3013.44%-60.910.2222.8346.21恒生指數(shù)0.27%-65.180.007.330.04上證指數(shù)4.29%-71.980.0611.7315.10上證505.40%-72.410.078.9310.86滬深3006.51%-72.300.0910.3410.66科創(chuàng)50-7.28%-56.90-0.1339.528.83創(chuàng)業(yè)板指3.92%-69.740.0624.550.00中證10009.08%-72.510.1330.0913.51中證5008.81%-72.420.1219.314.28中證20007.54%-67.870.1158.1022.94中證紅利8.81%-72.130.125.877.80紅利低波13.54%-66.790.205.4116.61深證紅利10.78%-70.310.1514.4327.24中證央企紅利8.49%-74.650.116.0222.90資料來源：wind、（2005/1/1-2024/1/22）圖表13：A股行業(yè)指數(shù)的收益風(fēng)險特征2005-今年化收益名稱率2005-今最大回撤2005-今年化波動率卡瑪比市盈率PE(TTM)市盈率分位數(shù)食品飲料18.63%-65.8328.320.2824.8