股票市場課件

股票市場課件匯報人：AA2024-01-29股票市場概述股票的種類與特點(diǎn)股票的發(fā)行與交易股票價格與指數(shù)股票投資的基本面分析股票投資的技術(shù)面分析股票市場的風(fēng)險與監(jiān)管contents目錄股票市場概述01股票市場是指已經(jīng)發(fā)行的股票轉(zhuǎn)讓、買賣和流通的場所，包括交易所市場和場外交易市場兩大類別。定義股票市場是金融市場的重要組成部分，具有融資、投資、價值發(fā)現(xiàn)和資源配置等功能。功能股票市場的定義與功能股票市場的參與者指為籌措資金而發(fā)行股票的發(fā)行主體，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。指在股票市場中購買股票的個人或機(jī)構(gòu)，包括散戶、大戶、機(jī)構(gòu)投資者等。指為股票市場提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu)，如證券公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。指對股票市場進(jìn)行監(jiān)管和管理的政府機(jī)構(gòu)或自律組織，如證監(jiān)會、交易所等。發(fā)行人投資者中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)價格形成機(jī)制交易方式交易時間交易規(guī)則股票市場的交易機(jī)制股票價格是由市場供求關(guān)系決定的，當(dāng)買方力量大于賣方力量時，股價上漲；反之則下跌。股票市場的交易時間一般為周一至周五的上午9:30至11:30，下午13:00至15:00，法定節(jié)假日除外。包括集中競價交易、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等多種交易方式。包括漲跌幅限制、T+1交易制度、最小報價單位等交易規(guī)則，旨在保障市場的公平、公正和穩(wěn)定。股票的種類與特點(diǎn)02指有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。國家股指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體以其依法可經(jīng)營的資產(chǎn)向公司非上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。法人股指我國境內(nèi)個人和機(jī)構(gòu)，以其合法財產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。社會公眾股指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。外資股按投資主體分類記名股無記名股面值股無面值股按票面形態(tài)分類01020304指股票在發(fā)行時，票面上記載有股東的姓名，并記載于公司的股東名冊上的股票。指股票在發(fā)行時，票面上不記載股東的姓名，其持有者可自行轉(zhuǎn)讓的股票。指按股票票面金額計算其入股資本的股票。指股票票面不記載金額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。普通股指享有普通權(quán)利、承擔(dān)普通義務(wù)的股份，是公司股份的最基本形式。普通股的股東對公司的管理、收益享有平等權(quán)利，根據(jù)公司經(jīng)營效益分紅，風(fēng)險較大。優(yōu)先股指在利潤分紅及剩余財產(chǎn)分配的權(quán)利方面優(yōu)先于普通股的股份。優(yōu)先股的股東享有某些優(yōu)先權(quán)，如優(yōu)先分配公司收益和剩余財產(chǎn)、優(yōu)先購買新股等，但一般無表決權(quán)。按股東權(quán)利分類指在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的股票交易，具有公開、公平、公正的特點(diǎn)，是主要的股票交易方式。指在證券交易所外進(jìn)行的股票交易，通常是通過證券公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的，交易價格由雙方協(xié)商確定。按交易方式分類場外交易場內(nèi)交易股票的發(fā)行與交易03股票的發(fā)行程序發(fā)行定價一旦獲得批準(zhǔn)，公司通過與承銷商協(xié)商確定股票的發(fā)行價格。審核批準(zhǔn)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對公司提交的材料進(jìn)行審核，評估公司的經(jīng)營狀況、盈利能力和市場前景等因素，決定是否批準(zhǔn)發(fā)行。申請發(fā)行公司向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交發(fā)行申請，包括發(fā)行計劃、公司章程、財務(wù)報表等材料。宣傳推廣公司通過各種渠道宣傳其股票，吸引投資者關(guān)注。發(fā)行上市投資者在證券交易所或證券公司購買新發(fā)行的股票，公司獲得相應(yīng)的資金。在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的交易，投資者通過證券公司或自己直接在交易所買賣股票。場內(nèi)交易場外交易盤后交易在證券交易所之外的場所進(jìn)行的交易，如柜臺交易、電話交易、網(wǎng)絡(luò)交易等。在證券交易所正常交易時間之外的交易，通常是在下午三點(diǎn)收盤后的交易時段。030201股票的交易方式交易單位股票交易以“手”為單位，每手100股，買賣申報數(shù)量為1手或其整數(shù)倍。交易時間股票交易通常在周一至周五的上午9:30至11:30和下午1:00至3:00進(jìn)行，法定節(jié)假日和交易所公告的休市日除外。價格變動股票價格的最小變動單位為0.01元。交易限制為了防止市場操縱和過度投機(jī)，證券交易所會對投資者的交易行為進(jìn)行一定的限制，如漲跌幅限制、異常波動停牌等。交易費(fèi)用投資者在買賣股票時需要支付一定的費(fèi)用，包括傭金、印花稅、過戶費(fèi)等。股票的交易規(guī)則股票價格與指數(shù)04

股票價格的形成與變動股票價格的構(gòu)成包括面值、真實(shí)價值、市場價值等要素，真實(shí)價值是股票價格的基礎(chǔ)。股票價格的變動因素包括公司業(yè)績、行業(yè)前景、市場情緒、政策變化等多方面因素。股票價格的波動規(guī)律股票價格呈現(xiàn)周期性波動，包括長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。股票指數(shù)的概念股票指數(shù)是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的，反映股票市場整體價格或某類股票價格變動和走勢的指標(biāo)。股票指數(shù)的編制方法包括簡單算術(shù)平均法、加權(quán)算術(shù)平均法、幾何平均法等。股票指數(shù)的計算公式根據(jù)編制方法不同，計算公式也有所不同，但一般都包括基期選擇、樣本股選擇、權(quán)數(shù)確定等步驟。股票指數(shù)的編制與計算股票價格與指數(shù)的聯(lián)動關(guān)系股票價格與指數(shù)之間存在密切的聯(lián)動關(guān)系，一般來說，當(dāng)市場指數(shù)上漲時，大部分股票價格也會上漲；反之亦然。股票價格與指數(shù)的背離現(xiàn)象在某些情況下，股票價格與指數(shù)之間會出現(xiàn)背離現(xiàn)象，即市場指數(shù)上漲而個別股票價格下跌，或者市場指數(shù)下跌而個別股票價格上漲。這可能是由于公司業(yè)績、行業(yè)前景等個別因素導(dǎo)致的。股票價格與指數(shù)的預(yù)測作用通過對歷史數(shù)據(jù)的分析，可以發(fā)現(xiàn)股票價格與指數(shù)之間存在一定的相關(guān)性，因此可以利用指數(shù)來預(yù)測未來股票價格的走勢。但需要注意的是，這種預(yù)測作用并不是絕對的，還需要結(jié)合其他因素進(jìn)行綜合分析。股票價格與指數(shù)的關(guān)系股票投資的基本面分析05關(guān)注GDP、工業(yè)增加值、失業(yè)率等關(guān)鍵指標(biāo)，以評估整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境和增長趨勢。經(jīng)濟(jì)增長通貨膨脹利率與貨幣政策國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境觀察消費(fèi)者物價指數(shù)（CPI）、生產(chǎn)者物價指數(shù)（PPI）等，以判斷物價水平和通脹趨勢。關(guān)注央行基準(zhǔn)利率、貨幣供應(yīng)量等，以分析資金成本和流動性狀況。關(guān)注國際貿(mào)易、匯率、國際政治等因素，以評估外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境對國內(nèi)市場的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)分析判斷行業(yè)所處的發(fā)展階段，如初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期。行業(yè)生命周期分析行業(yè)內(nèi)的主要競爭者、市場份額和競爭策略。行業(yè)競爭格局關(guān)注相關(guān)政策法規(guī)對行業(yè)的影響，如產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策等。行業(yè)政策與法規(guī)了解技術(shù)創(chuàng)新、消費(fèi)者需求變化等因素對行業(yè)未來發(fā)展的影響。行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)分析公司基本情況了解公司的歷史、業(yè)務(wù)范圍、組織架構(gòu)等基本信息。管理層素質(zhì)評估公司管理層的專業(yè)背景、經(jīng)驗和戰(zhàn)略眼光。財務(wù)狀況分析公司的財務(wù)報表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，以評估公司的盈利能力、償債能力和運(yùn)營效率。公司競爭優(yōu)勢分析公司的核心競爭力，如品牌優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、成本優(yōu)勢等。公司分析股票投資的技術(shù)面分析06包括開盤價、收盤價、最高價、最低價四個要素，通過陰陽燭形式展現(xiàn)。K線圖的構(gòu)成包括頭肩頂/底、雙重頂/底、三角形、矩形等多種形態(tài)，每種形態(tài)都對應(yīng)著不同的市場含義和預(yù)測作用。K線圖形態(tài)結(jié)合趨勢線、支撐壓力線等工具進(jìn)行分析，提高判斷準(zhǔn)確性。K線圖分析技巧K線圖分析03成交量指標(biāo)包括成交量、成交額等，反映市場活躍程度和資金流向，為投資者提供重要參考信息。01移動平均線通過計算不同時間周期內(nèi)的平均價格，形成平滑曲線，幫助投資者判斷市場趨勢。02相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）衡量股價漲跌速度和幅度，判斷市場超買超賣情況，輔助投資者制定買賣策略。技術(shù)指標(biāo)分析在正常情況下，成交量與價格之間應(yīng)保持合理的配比關(guān)系，即價漲量增、價跌量縮。量價配合原則當(dāng)價格與成交量之間出現(xiàn)背離時，可能預(yù)示著市場趨勢即將發(fā)生變化，投資者應(yīng)警惕風(fēng)險。量價背離現(xiàn)象結(jié)合K線圖和技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行分析，提高投資決策的準(zhǔn)確性和有效性。量價關(guān)系應(yīng)用量價關(guān)系分析股票市場的風(fēng)險與監(jiān)管07操作性風(fēng)險指因股票市場交易操作失誤或管理不當(dāng)而對投資者造成損失的風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險等，這些風(fēng)險對整個股票市場或絕大多數(shù)股票都有影響。非系統(tǒng)性風(fēng)險指對某個行業(yè)或個別公司的股票產(chǎn)生影響的風(fēng)險，如公司的經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、市場銷售、重大投資等因素發(fā)生變化，導(dǎo)致股價下跌。流動性風(fēng)險指投資者在需要賣出股票時，面臨的變現(xiàn)困難和不能在適當(dāng)或期望的價格上成交的風(fēng)險。股票市場的風(fēng)險類型ABCD法律監(jiān)管通過制定和實(shí)施相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范股票市場的運(yùn)作，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。自律監(jiān)管證券交易所和證券業(yè)協(xié)會等自律組織通過制定行業(yè)規(guī)范、業(yè)務(wù)規(guī)則和自律公約等方式，對會員和市場進(jìn)行自律管理。社會監(jiān)督包括媒體監(jiān)督、公眾監(jiān)督和專業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)督等，通過輿論監(jiān)督和專業(yè)分析，對股票市場進(jìn)行外部約束。行政監(jiān)管政府相關(guān)機(jī)構(gòu)對股票市場進(jìn)行日常監(jiān)管，包括對市場參與者的資格審核、信息披露要求、交易行為監(jiān)督等。股票市場的監(jiān)管措施投資者教育與保護(hù)投資者教育