商業(yè)銀行經(jīng)營管理-第六章

第六章商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)第一節(jié)商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)概述一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的國際化趨勢（略）二、商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)1、國際業(yè)務(wù)部2、國外代表處和代理處3、國外代理行4、國外分行5、國外子行三、我國商業(yè)銀行國際化發(fā)展概況（略）第二節(jié)國際結(jié)算業(yè)務(wù)一、匯款結(jié)算方式（一）匯出匯款（貿(mào)易結(jié)算項(xiàng)下）1.特點(diǎn)：手續(xù)簡便、費(fèi)用低廉；電匯速度最快，匯款人可及時(shí)付款，樹立良好信譽(yù)，贏得收款人的信任；票匯的費(fèi)用較低，有利于匯款人降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，控制成本；貨到付款下的匯出匯款，進(jìn)口商可避免收不到貨、貨物短缺或貨物質(zhì)量不符合標(biāo)準(zhǔn)等交易風(fēng)險(xiǎn)。2.匯出匯款業(yè)務(wù)流程進(jìn)口商/匯款人商業(yè)銀行解付行（收款人賬戶行、商行的代理行或聯(lián)行）出口商/收款人實(shí)線：電匯和信匯虛線：票匯1.提出申請(qǐng)2.開出匯票3.交付匯票2.發(fā)出匯款指示（SWIFT、電傳或信函）3.匯款解付5.匯款解付4.提示匯票（二）匯入?yún)R款（非貿(mào)易及資本項(xiàng)下結(jié)算）1.匯入?yún)R款為收款人帶來的好處：電匯速度最快，有利于收款人及時(shí)收款，加快資金周轉(zhuǎn)速度；票匯和信匯費(fèi)用較低，有利于收款人降低財(cái)務(wù)費(fèi)用、控制成本；使用范圍廣，操作簡單易行。2.匯入?yún)R款業(yè)務(wù)流程進(jìn)口商/匯款人匯出行出口商所在地商業(yè)銀行出口商/收款人1.辦理匯入?yún)R款委托2.交付匯票2.發(fā)出匯款指示（SWIFT、電傳或信函）3.資金劃轉(zhuǎn)4.資金劃轉(zhuǎn)3.提示匯票5.匯款解付4.匯款解付實(shí)線：電匯和信匯虛線：票匯二、托收結(jié)算方式（一）光票托收業(yè)務(wù)流程（二）跟單托收1.付款交單（D/P）：（進(jìn)口商付清貨款，代收行轉(zhuǎn)交貨運(yùn)單據(jù)）2.承兌交單（D/A）：（進(jìn)口商承兌匯票后即獲得貨運(yùn)單據(jù)，匯票到期再付清貨款）托收委托人商業(yè)銀行代收行/付款行付款人1.交付托收票據(jù)4/6.支付托收款2.委托收款3/5.支付托收款3.提示票據(jù)4.付款實(shí)線：直接向付款行托收三、信用證結(jié)算方式進(jìn)口商銀行進(jìn)口商出口商銀行出口商中國美國貨運(yùn)港1.開具信用證5.文件、信用證和付款單2.傳送信用證4.付款通知單和貨運(yùn)單6.文件7.取貨3.裝貨四、商業(yè)銀行在國際結(jié)算中的作用1.國際匯兌作用；2.提供信用保證；3.融通資金；4.減少外匯風(fēng)險(xiǎn)。國際銀行間的電子資金匯劃組織：環(huán)球銀行同業(yè)金融電訊協(xié)會(huì)SWIFT:societyforworldwideinterbankfinancialtelecommunications清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)CHIPS:clearinghouseinterbankpaymentsystem第三節(jié)國際信貸業(yè)務(wù)一、國際貿(mào)易融資銀行為外貿(mào)企業(yè)從事國際貿(mào)易業(yè)務(wù)提供的一種資金融通便利。短期貿(mào)易融資：期限在1年以內(nèi)，用于滿足企業(yè)對(duì)資金流動(dòng)和周轉(zhuǎn)的需求，包括打包貸款、進(jìn)出口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)等。中長期貿(mào)易融資：期限在1--5年或5年以上，用于企業(yè)改善資本結(jié)構(gòu)，彌補(bǔ)企業(yè)資金不足的需求，包括福費(fèi)廷、出口信貸等。（一）授信開證含義：指客戶未將足額信用證備付款項(xiàng)存入銀行保證金賬戶的情況下，銀行根據(jù)客戶的資信情況，為客戶核定授信開證額度，在額度內(nèi)為客戶辦理的進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)。授信開證的功能：1）.加快資金周轉(zhuǎn)。在信用證國際結(jié)算方式下，在缺少足夠周轉(zhuǎn)資金開立信用證時(shí)，采用授信開證，可以得到銀行的資金融通順利開出信用證進(jìn)口貨物，加快流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)；2）.增加貿(mào)易機(jī)會(huì)。減少對(duì)流動(dòng)資金的占?jí)海糜谄渌矫娴耐顿Y或交易，從而增加的貿(mào)易機(jī)會(huì)，擴(kuò)大市場份額。（二）進(jìn)口押匯進(jìn)口地銀行幫助進(jìn)口商解決短期資金周轉(zhuǎn)問題而向其提供的一種資金融通。進(jìn)口商商業(yè)銀行出口商所在地銀行3.到期支付貨款1.提出押匯申請(qǐng)2.簽訂押匯協(xié)議4.交付單據(jù)5.還款進(jìn)口押匯的含義：進(jìn)口商通過進(jìn)口押匯延長了付款期限，從而減少了其資金占用的時(shí)間。同時(shí)，出口商愿意接受這種延長付款期限的結(jié)算方式，是以開證行保證到期付款為條件的，因此進(jìn)口押匯實(shí)際上是開證行為進(jìn)口商進(jìn)口商品提供的一種資金融通方式。進(jìn)口押匯對(duì)進(jìn)口商的作用：1）.減少資金占?jí)海和耆勉y行的信用和資金進(jìn)行資金進(jìn)口和國內(nèi)銷售，不占?jí)嘿Y金即可完成貿(mào)易、賺取利潤。2）.把握市場先機(jī)：進(jìn)口押匯使進(jìn)口商在不支付貨款的條件下取得物權(quán)單據(jù)、提貨、專賣，從而搶占市場先機(jī)。3）.優(yōu)化資金管理：若進(jìn)口商遇到更好的投資機(jī)會(huì)，使用進(jìn)口押匯既可保證商品的正常購買轉(zhuǎn)售，又可同時(shí)賺取投資收益，實(shí)現(xiàn)資金使用效率的最大化。（三）出口押匯含義：出口商發(fā)出貨物取得貨運(yùn)單據(jù)后，即向進(jìn)口商開出匯票，若進(jìn)口商不能立即支付票款，出口商為盡快收回貨款，可以貨運(yùn)單據(jù)和匯票為抵押，向出口地銀行請(qǐng)求貼現(xiàn)。貼現(xiàn)成功，即達(dá)到資金融通的目的。出口押匯對(duì)出口商的作用：1）.加快資金周轉(zhuǎn)；2）.改善現(xiàn)金流量；3）.節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用等。出口押匯業(yè)務(wù)流程出口商商業(yè)銀行開證行進(jìn)口商3.押匯款入出口商賬戶2.提交單據(jù)和押匯申請(qǐng)書1.押匯協(xié)議7.支付貨款4.提交單據(jù)6.信用證到期付款5.提示單據(jù)（四）打包放款又稱信用證抵押貸款，出口商用該筆交易的信用證作為抵押，向銀行申請(qǐng)本外幣流動(dòng)資金貸款，以補(bǔ)充在出口商品加工、包裝及運(yùn)輸過程出現(xiàn)的資金缺口。打包放款業(yè)務(wù)：目的在于支持出口商按期履行合同，出運(yùn)貨物；金額不超過信用證金額的80%；期限不超過信用證的有效期。打包放款對(duì)出口商的作用：1）擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會(huì)：在出口商資金緊缺且無法爭取到預(yù)付貨款的情況下，幫助出口商順利開展業(yè)務(wù)、把握貿(mào)易機(jī)會(huì)；2）減少資金占?jí)海涸谏a(chǎn)、采購等備貨階段不必占用自身資金，緩解出口商的流動(dòng)資金壓力。打包放款業(yè)務(wù)流程商業(yè)銀行出口商進(jìn)口商開證行3.開證2.開證申請(qǐng)書1.簽訂合同并約定以信用證方式結(jié)算4.通知信用證5.打包放款申請(qǐng)6.提供貸款（五）出口信貸含義：出口國政府為了促進(jìn)本國商品的出口，鼓勵(lì)本國銀行向本國出口商或外國進(jìn)口商提供較低利率的貸款，以滿足本國出口商資金周轉(zhuǎn)需要或外國進(jìn)口商支付貨款需要的一種融資方式。賣方信貸：指出口商所在地銀行向出口商提供的信貸，進(jìn)口商延期支付貨款。買方信貸：指出口商所在地銀行向買方（進(jìn)口商、進(jìn)口商銀行）提供貸款，使國外進(jìn)口商得以即期支付本國出口商貸款的一種融資方式。（六）福費(fèi)廷又稱包買票據(jù)或票據(jù)買斷，指商行作為包買商從出口商無追索權(quán)地購買由銀行承兌、承付或保付的匯票或債權(quán)，而向出口商提供融資的業(yè)務(wù)。福費(fèi)廷的作用：1）終局性融資便利：福費(fèi)廷是無追索權(quán)的貿(mào)易融資便利，出口商一旦取得融資款項(xiàng)，就不必再對(duì)債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)。2）改善現(xiàn)金流量：將遠(yuǎn)期收款變?yōu)楫?dāng)期現(xiàn)金流入，避免資金占?jí)海纳曝?cái)務(wù)狀況和提高清償能力；3）規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)：不再承擔(dān)遠(yuǎn)期收款可能產(chǎn)生的利率、匯率、及國家風(fēng)險(xiǎn)；4）節(jié)約管理費(fèi)用：不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收賬款回收工作及費(fèi)用等。（七）國際保理業(yè)務(wù)出口商與保理公司存在契約關(guān)系，出口商以商業(yè)信用方式出售商品，在貨物裝船后將發(fā)票匯票提單等賣斷給銀行或保理公司，收進(jìn)全部或部分貨款，從而取得資金融通。益處對(duì)出口商對(duì)進(jìn)口商增加營業(yè)額對(duì)于新的或現(xiàn)有客戶提供有競爭力的O/A,D/A付款條件以拓展海外市場增加營業(yè)額利用O/A,D/A優(yōu)惠付款條件，以有限的資本購進(jìn)更多貨物加速資金流動(dòng)擴(kuò)大營業(yè)額風(fēng)險(xiǎn)保障進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)由保理商承擔(dān)，出口商得到100%的收匯保障因公司信譽(yù)和良好財(cái)務(wù)表現(xiàn)而獲得買方信貸，無須抵押節(jié)約成本資信調(diào)查，賬務(wù)管理和賬款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，節(jié)約管理成本省卻了開立信用證和處理繁雜文件的費(fèi)用二、國際銀團(tuán)貸款又稱辛迪加貸款或聯(lián)合貸款，是指由一家貸款銀行牽頭，數(shù)家銀行聯(lián)合組成結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁J款銀團(tuán)，以相同的貸款條件共同向借款人提供的一筆中長期巨額貸款。主要特點(diǎn)：1）貸款金額巨大，期限較長；2）分散銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；3）籌資時(shí)間不長，費(fèi)用較為合理；4）一般不附帶限制性條件，借款人能自由地使用貸款；5）避免同業(yè)競爭，促進(jìn)相互之間的合作。第四節(jié)外匯交易業(yè)務(wù)1.內(nèi)容：1）滿足客戶需要，代理客戶買賣外匯；2）防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，平衡外匯頭寸。2.兩個(gè)層次：1）零售業(yè)務(wù)；2）批發(fā)業(yè)務(wù)。3.分類1）即期外匯交易2）遠(yuǎn)期外匯交易3）外匯衍生品交易一、即期外匯交易1.含義：又稱現(xiàn)匯交易，指買賣雙方達(dá)成外匯買賣協(xié)議后，在兩個(gè)營業(yè)日內(nèi)完成交割的外匯交易方式。2.作用：及時(shí)滿足客戶從事國際貿(mào)易、國際投資等經(jīng)營活動(dòng)的貨幣和結(jié)算需要；滿足同業(yè)間外匯頭寸的調(diào)劑。3.相關(guān)概念：1）交割：“錢貨兩清”行為，有當(dāng)日交割、翌日或明日交割、即期交割或即交割。2）營業(yè)日：兩個(gè)清算國銀行都開門營業(yè)的日期，若遇節(jié)假日，交割日按節(jié)假日天數(shù)順延。3）報(bào)價(jià)：“雙擋”報(bào)價(jià)；4）基本點(diǎn)（BP）：0.0001貨幣單位；貨幣面額較大的為0.01貨幣單位（如日元）。二、遠(yuǎn)期外匯交易也稱期匯交易，指外匯買賣在達(dá)成交易后，雙方據(jù)事先約定的交易數(shù)量和匯率，在未來某個(gè)時(shí)間再進(jìn)行實(shí)際交割的外匯交易業(yè)務(wù)。（提前鎖定收益）進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易的原因：1）進(jìn)出口商預(yù)先買進(jìn)或賣出期匯，以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。2）外匯銀行難免出現(xiàn)期匯和現(xiàn)匯超買和超賣現(xiàn)象，銀行就有匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行要對(duì)不同期限和幣種頭寸的余缺進(jìn)行拋售或補(bǔ)進(jìn)，求得期匯頭寸平衡。3）外匯投機(jī)者為攫取投機(jī)利潤而進(jìn)行期匯買賣。三、外匯衍生交易1.外匯掉期交易：1）含義：由兩筆金額相同，方向相反的即期外匯交易和遠(yuǎn)期外匯交易組成。即銀行在即期買進(jìn)甲貨幣、賣出乙貨幣的同時(shí)，在遠(yuǎn)期賣出等額甲貨幣、買進(jìn)乙貨幣。2）作用：滿足客戶持有不同期限外匯的需要；調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)自身持有的外匯頭寸。提前鎖定資金成本。2.外匯互換（貨幣互換）1）相關(guān)：利率互換（固定利率與浮動(dòng)利率互換）A公司（需浮動(dòng)利率）B公司（需固定利率）融資利差信用評(píng)級(jí)AAABBB固定利率7.0%8.5%1.5%浮動(dòng)利率libor+0.4%libor+0.7%0.3%比較優(yōu)勢固定利率浮動(dòng)利率(libo