中小企業(yè)財務報表分析存在的問題及對策研究

PAGEPAGE12中小企業(yè)財務報表分析存在的問題及對策研究摘要財務報表分析是以會計核算和財務報表以及其他相關資料為依據(jù)，采用科學的分析方法對企業(yè)的財務運行的結果進行合理分析，并評價企業(yè)經(jīng)營結果的一項管理活動。而且是所有企業(yè)必須要做的一項工作，它給企業(yè)的發(fā)展起到推波助瀾的作用，隨著我國中小企業(yè)的日趨增多、日漸完善，中小企業(yè)的地位更加不容忽視。但是中小企業(yè)籌資渠道窄、經(jīng)營規(guī)模小，市場應變能力差，導致中小企業(yè)市場競爭力差，同時又存在管理層不重視這項工作、分析報表時沒有標準格式和財務人員自身等問題，使中小企業(yè)的發(fā)展始終沒有走在一條正確的道路上。為了能夠及時了解企業(yè)的真實情況，本文根據(jù)上述問題進行切入，采用歸納演繹法歸納出有用的理論知識，結合當前社會中小企業(yè)分C公司為主要案例：財務報表分析的重要性未得到重視，出具的報表時效性差不能為我們所用，無法發(fā)揮其應有的作用。數(shù)據(jù)的真實性不強；財務報表分析內(nèi)容不全面，絕大部分沒有對審計報告和會計報表附注進行分析，只是單獨分析財務數(shù)據(jù)，無法了解企業(yè)的所有情況。還忽略報表勾稽關系，C公司的三個問題入手，反映出中小企業(yè)在分析財務報表時存在的問題，然后根據(jù)問題進行研究并提出對策，幫助中小企業(yè)向著良好的方向穩(wěn)步發(fā)展。關鍵詞：中小企業(yè)；財務報表分析；問題；對策第1章緒論管理水平，增強核心市場競爭力有著不容忽視的作用。由于中小型企業(yè)的起點低，國家并沒有對中小型企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管發(fā)布統(tǒng)一標準，導致財務報表的準確性和真實性無法得到保障。而且現(xiàn)實情況也是很多企業(yè)尤其是中小企業(yè)并沒有真正重視對財務報表的分析或者對財務報表分析不準確、不全面?？尚∮U的作用。年中國企業(yè)經(jīng)營項目行業(yè)市場深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究分析報告表明：目前我國中小企業(yè)約有4000萬99%，貢獻了中國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。但數(shù)據(jù)顯示，目前向中小企業(yè)行政事業(yè)性收費的部門有18個，項目有69大類。使企業(yè)不堪重負。但同時中小企業(yè)籌資渠道窄、經(jīng)營規(guī)模小，市場應變能力差，導致中小企業(yè)市場競爭力差，抗風險能力弱。1.2研究目的及意義1.2.1研究目的進行解決。中小企業(yè)財務報表分析的重要意義主要從以下幾點體現(xiàn)：首先，通過對中小企業(yè)的資產(chǎn)負債表進行分企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有效依據(jù)。，目的是找出他們分析、編制報表時存在的問題并提出對投資者使用，這樣才能為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展打下良好的基礎。1.2.2研究意義（1）有助于中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身報表編制的不足并加以改正。不清楚，從而使投資者不敢進行投資，長期的投資者會非常看重這一方面，而企業(yè)也非常需要長期且大型的投資者，所以選擇合適合理的報表編制規(guī)則顯得尤為重要。（2）有助于中小企業(yè)管理層加強內(nèi)部管理。更早的發(fā)現(xiàn)本年度公司出現(xiàn)的問題從而找到解決方法去改善企業(yè)各部門之間出現(xiàn)問題的地方。（3）有利于報表使用者對中小企業(yè)概況了解更為真實從而選擇是否投資。企業(yè)出具一套完整、標準、真實的財務報表，讓投資者可以正確識別報表，從而真正了解企業(yè)并選擇是否投回報，投資報酬或者投資收益率能有多大能不能滿足真實可靠的財務報表作出決策并判斷自己是否投資。買者。債權人可以分為長期債權人和短期債權人，他們最最關心的是企業(yè)能否按時償還欠款并支付利息，正是如貸的先決條件。1.3文獻綜述1.3.1國外研究綜述關于財務報表的起源，公認的說法是始于19世紀末至20世紀初期的美國，財務報表分析是美國工業(yè)發(fā)展的產(chǎn)1883年和1884年發(fā)生的經(jīng)濟危機時，企業(yè)用假賬向銀行貸款，最1898年2月美國紐約州銀行協(xié)會經(jīng)理委員會提出議案：“要求借款人必須出具有借款人簽字的資產(chǎn)負債表”。1900年美國紐約州銀行協(xié)會發(fā)布了標準的資產(chǎn)負債表，并提出了諸如流動比率、速動比率等指標衡量能否貸款給企業(yè)。1923年美國白利斯（JamesBliss）在《管理中的財務和經(jīng)營比率》中首次提出并建立了各行業(yè)平均的標準比率，但是還是存在缺陷，1924年吉爾曼（Gilman）出版的《財務報表分析》一書中提出財務比率分析的作用是有限的，同時主張趨勢分析法。1.3.2國內(nèi)研究綜述（2007）認為財。巴帥認為中小企業(yè)財務分析遇到的問題主要是融資能力差、財務管理制度不完善和對資產(chǎn)的管理缺乏科學性。認為中小企業(yè)財務分析存在的問題是財務分析指標設置不科學和企業(yè)自身的局限性。張思菊也認為財務比率存在局限性，財務比率體系不嚴密、反映的情況具有相對性、評價標準不統(tǒng)一和計算口徑不一致。利益相關者角度出發(fā)進行研究，但是中小企業(yè)還普遍存在一些共通問題，本文將繼續(xù)從利益相關者的角度進行研究。第22.1我國中小企業(yè)的法律界定營規(guī)模相對較小、在本行業(yè)中不處于市場主導或者市場支配地位的經(jīng)濟單位，包括中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)。中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)劃分標準是由國務院負責中小企業(yè)促進工作綜合管理的部門同國務院有關部。中小企業(yè)是一個與大企業(yè)、上市企業(yè)、跨國企業(yè)相對的概念，其劃分標準，就是從量上對中小企業(yè)進行界定。2003年2月19日出臺的《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》（表2.1）劃分的。表2.1中小企業(yè)劃分標準表行業(yè)名稱指標名稱單位小型企業(yè)中型企業(yè)工業(yè)銷售額人300以下3000以下300-2000以下3000-30000以下建筑業(yè) 建筑業(yè) 資產(chǎn)總額 萬元 4000以下 4000-40000以下職工人數(shù)人600以下600-3000以下銷售額萬元3000以下3000-30000以下資產(chǎn)總額萬元4000以下4000-40000以下批發(fā)業(yè) 職工人數(shù)人100以下100-200以下銷售額萬元3000以下3000-30000以下職工人數(shù)人100以下100-500以下銷售額萬元1000以下1000-15000以下職工人數(shù)人400以下400-1000以下銷售額萬元3000以下3000-30000以下職工人數(shù)人500以下500-3000以下銷售額萬元3000以下3000-30000以下職工人數(shù)人400以下400-800以下銷售額萬元3000以下3000-15000以下交通運輸業(yè)2.2我國中小企業(yè)的特點與大型企業(yè)做一個對比，中小企業(yè)的特征主要在三個方面：（1）中小企業(yè)的決策權與所有權互為一體企業(yè)中也有不好的地方，這樣的中小企業(yè)決策權與所有權沒有完全分離，一般是企業(yè)的唯一創(chuàng)始益的事情，小股東的意見又不重要致使小股東退出投資，內(nèi)部管理不協(xié)調(diào)。（2）中小企業(yè)經(jīng)營模式上更具彈性年新冠疫情下，中小企業(yè)能迅速應對，及時調(diào)整經(jīng)營方向和產(chǎn)業(yè)結構，進行口罩生產(chǎn)，不但及時止損還創(chuàng)法做到，無法比擬的。（3）中小企業(yè)的資源不足2000萬元，勢必就要擴大場地，然而中小企業(yè)只有巴掌大點的地方，又無法舍棄訂單，其解決辦法只有買地擴建，如若擴建完成，那恐怕人員問題又成了主要問題，所以與大型企業(yè)相比，資金、技術、人才等資源是十分有限的。第33.1財務報表分析的含義據(jù)，從而降低決策的不確定性。3.2財務報表分析流程報表是經(jīng)過層層加工之后的產(chǎn)物，企業(yè)為了出具一張美觀的報表，必定會經(jīng)過層層加工，因此，報表當中的數(shù)按照以下操作流程來完成的。3.2.1明確分析目的在我們對中小企業(yè)的認知中，對于不同的利益主體在分析財務報表時，所關注的點或者說目的和側重點是截然需要使用財務報表信息的人就一定要對自己的目標明確，而且還要分析這張報表的重點。例如：中，投資者在進行財務報表分析時應著重于了解企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、盈利能力、財務狀況、資本結構和投資回報等。3.2.2明確分析范圍，并不是將整個財務報表乃至所有的財務資料進行分析。比如該企業(yè)的存貨出現(xiàn)了問題，就只對存貨和存貨相關科目進行分析，并沒有必要分析短期借款這些不相干的科目。3.2.3擬定分析計劃其他的財務相關資料，其中主要包括國家有關法律法規(guī)、政策、市場環(huán)境、市場運行、內(nèi)部控制制度等方面的信，還要確保這些資料的真一整個體系的規(guī)劃，使分析工作能夠順利且完美的進行。合適的分析方法，在不同的分析階段，采用不同的分析方法對財務報表及其相關資料進行分析，如比率分析法、比較分析法和趨勢分析法，再根據(jù)分析的結果給出相應的結論，并根據(jù)這些結論撰寫財務報告，從而找到問題并解決問題。3.3中小企業(yè)財務報表分析的作用經(jīng)過以上流程我們可以發(fā)現(xiàn)，合理的分析財務報表能夠清楚的看到這個企業(yè)的本質，其經(jīng)營業(yè)績也是盡收眼的經(jīng)營成果告訴老母親之前自己一定會先想做一個權衡：這段時間賺錢了沒有？在認清自己之后找出差距，揭露矛盾，并不斷挖掘自身潛力，充分認識并使用企業(yè)未被發(fā)現(xiàn)的資源，促使企業(yè)活動按照企業(yè)價值最大化的目標進行。在國家層面，中小企業(yè)占全國企業(yè)的絕大多數(shù)，真實可靠地財務報表可以為國家行政部制定宏觀政策提供依前的經(jīng)濟發(fā)展趨勢和不足，以促進整個國民經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。第44.1、C公司基本情況及財務報表分析現(xiàn)狀主要從事各類主流供排水管道產(chǎn)品、綜合管廊、節(jié)水灌溉產(chǎn)品、燃氣管道、新型節(jié)能供熱管道及上述產(chǎn)品配套管件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及安裝服務；提供智能節(jié)水灌溉整體解決方案；承接水利工程、市政工程、節(jié)水灌溉等工程的施工業(yè)務；同時，少量參與非存款類金融業(yè)務。我國的中小企業(yè)基本以民營企業(yè)為主，在民營企業(yè)中家族企業(yè)的數(shù)量定然不少，許多企業(yè)的經(jīng)營者與所有者為C公司的實際擁有者和會計主管均為自己，決策權過于集中。但不精通會計知識的經(jīng)營者或者說企業(yè)的實際擁有者，只懂經(jīng)營之道而不明白財務的重要性，往往不能對企業(yè)的長遠發(fā)展做出規(guī)份高質量的財務分析報告，這樣就不能發(fā)揮財務分析的作用，失去了財務報表分析在企業(yè)中重要的的地位。4.2財務報表分析的重要性未得到認識到預想甚至高于預想的經(jīng)營目標。4.2.1財務報表的時效性對企業(yè)財務分析工作來說，報表的時效性是很重要的，否則財務報表所體現(xiàn)的企業(yè)狀況并不能為我們所用，無法發(fā)揮其應有的作用，但目前多數(shù)企業(yè)因為種種原因無法確保財務報表數(shù)據(jù)的時效性，財務分析缺少良好的工作環(huán)，C公司發(fā)文表示，2020年的年報將于2021年4月28日披露，而每一年的披露時間都為4月下旬左右（表4.1），表4.1C公司年報發(fā)布時間首次預約時間變更時間披露時間2016-4-282016-4-282017-4-242017-4-242018-4-232018-4-242018-4-242019-4-272019-4-272020-4-292020-4-292021-4-28而會計信息使用者要求會計能隨著業(yè)務變化一起變化，提供出實時信息。企業(yè)財務報表對外披露的財務信息的，如若像C公司這樣在一個會計年度結束后，間隔將近五個月才能披露財務報告，想必投資者在這五個月內(nèi)都坐臥不安。五個月后已屬于“過時信息”，此時再對財務報告進行分析決策已經(jīng)沒有太大的幫助了，甚至利用過時的報表做出不利于自己的決策。企業(yè)的報表使用者利用這樣的報表再做決策，無疑是危險的，所以會計信息的傳遞和披露越快越好。英國巴林銀行破產(chǎn)的例子就是最好的演示。事實并不是這樣，在現(xiàn)在的經(jīng)濟模式下，不能用過去的歷史來揣測將來，這便是因為時效性而導致財務報告的相關性大大下降。4.2.2財務報表數(shù)據(jù)的真實性，為了使投資業(yè)的真實情況，做出錯誤的決策。根據(jù)我身邊在小企業(yè)做財務相關人員的口中得知，他們企業(yè)的報表大多都是造2001年成立，一直到2018年其股市都呈現(xiàn)良好的狀態(tài)，直1月15日，手握巨額現(xiàn)金卻無法償付10億短期融資券本息，1月23日開市，一夜之間變成了“ST康得新”。其舞弊手段最主要的是通過關聯(lián)方交易和虛構客戶從而虛構收入，在年報隱藏前五大客戶和供應商。171.50億元。表4.2康得新與關聯(lián)方交易額年份與康得集團交易額（億元）201465.23201558.37201676.722017171.50毀滅性的災難。所以財務報表數(shù)據(jù)的真實、可靠是對自己的保證也是對投資者的保證。4.3財務報表分析內(nèi)容不全面我國中小企業(yè)的財務分析報告中，絕大部分沒有對審計報告和會計報表附注進行分析，只是單獨分析財務數(shù)據(jù)到企業(yè)的某種目的。4.3.1單獨財務報表分析獲取和使用，但是不能反映企業(yè)的資產(chǎn)和負債情況。例如C公司2017、2018和2019利潤表：表4.3C公司2017年-2019年利潤表部分科目（單位：萬元）項目/年份2017年2018年2019年銷售額7846781851130976成本費用5814969674100808利潤203181217730168，19年的銷售額比17年、18年的高了66.91%、60.01%，利潤高了48.47%、147.74%，這么看來就會覺得19年的經(jīng)營狀況很不錯。我們在看資產(chǎn)負債表中的幾個數(shù)據(jù)：表4.4C公司2017年-2019年資產(chǎn)負債表部分科目（單位：萬元）項目/年份201720182019應收票收賬款248822437164454通過表4.4的數(shù)據(jù)我們可以看出：C公司的銷售在2019年為什么比2017年和2018年高出了六成還要高？根據(jù)年報年C公司放寬了信用政策，所以2019年的應收票據(jù)和應收賬款大幅度提高，但是應收賬款很容易變成壞賬，假如應收賬款的壞賬準備計提比率為10%，那C公司的實際利潤就會為23722.6萬元（30168萬元-6445.4萬，C公司美好的前景還包含了很大的財務風險，這就是看一張報表和兩張報表之間的區(qū)別。所以，在看財務報表的時候不能單看一張報表，要把相關的項目從三張報表中都列出來，才能得到比較全面的分析。4.3.2只注重眼前數(shù)據(jù)，不能抱著今年的報表單獨分析就得出結論，因為發(fā)展的快慢是相對而言的，如果同行業(yè)發(fā)展的速度很快的話，發(fā)展速度慢的就有被淘汰的風險。以下是C公司部分財務數(shù)據(jù)：表4.5C公司部分財務數(shù)據(jù)（單位：萬元）資產(chǎn)負債表項目201720182019利潤表項目201720182019銀行存款333371211234078銷售收入7846781851130976應收賬款248822437164454銷售成本5814969674100808存貨186632221417523銷售利潤203181217730168流動資產(chǎn)合計7688259057116055各項費用7341849815280短期借款115002500033980利潤總額12977368214880應付賬款117971323320893所得稅1946.55552.32232流動負債合計232973823354873凈利潤11030.453129.7126482019年的財務數(shù)據(jù)，銷售收入為130976萬元，銷售凈利率是9.65%，看起來還不錯，但是如果與2017年相比，雖然銷售收入增加了66.91%，但是銷售凈利率從14.05%下降到了9.65%，說明C公司正處于萎縮期。4.3.3財務報表各項目之間獨立看待D公司（C公司子公司）部分資產(chǎn)負債表表4.6D公司部分資產(chǎn)負債表（單位：萬元）項目2018年2019年流動資產(chǎn)8405365673長期投資7518275182固定資產(chǎn)2345821320無形資產(chǎn)1123811049資產(chǎn)合計193931173224項目20182019流動負債10283176549長期負債47711658負債合計10760278207，D公司19年的資產(chǎn)負債率為45.15%，如果企業(yè)的管理者只看這資產(chǎn)負債表上的項目看不出什么端倪，如果利用項目之間的關系進行分析，可以看到該企業(yè)19年的流動資產(chǎn)為65673萬元，流動負債為76549萬這是從資產(chǎn)負債表上看到的最大的財務危機。如果企業(yè)不采的時候切忌單獨分析，要利用數(shù)據(jù)之間的關系分析結果，才能了解數(shù)據(jù)背后的意義。全面的，不是孤立的單獨的，而企業(yè)的管理者更要克服閱讀重提高。4.4從事財務分析人員的素質有待提高的挑戰(zhàn)，現(xiàn)在的財務不單單只是算賬記賬這么簡單，必須在財務會計轉變?yōu)楣芾頃嫷耐瑫r還要將理論運用于實有些企業(yè)的管理者要求財務人員對某些數(shù)據(jù)進行改動，為了應付上級或者政府檢查，或者為了樹立更好的企業(yè)形象，過度修飾報表，掩蓋企業(yè)真實經(jīng)營情況，導致報表數(shù)據(jù)的失真。第5章完善中小企業(yè)財務報表分析體系的措施5.1.1轉變思想注重時效性要想使中小企業(yè)財務報表分析充分發(fā)揮作用，就一定要提高相關人員對這項工作重要性的認識，更關鍵的是相分析的結果，做到最快速度完成工作，出具報表并為企業(yè)所用。5.1.2合理運用財務軟件保證數(shù)據(jù)真實性獻貢獻力量。5.2全方位分析報表、強化信息披露。5.2.1全方位分析報表中小企業(yè)的財務款的賬齡、壞賬準備在財務報表附注中充分披露，應收賬款作為中小企業(yè)最重要的流動資產(chǎn)，投資者是非常看重生的原因，并及時排除危險，否則將會對財務報表分析的結果造成影響。5.2.2注重多年數(shù)據(jù)對比分析析結果全面具體且有助于企業(yè)。5.2.3聯(lián)合多項指標分析某一數(shù)據(jù)更能反映真實情況。比如盈利能力分析，其中包括銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率、權益凈利率、總資產(chǎn)報酬率、營業(yè)利潤率和成本費用利潤率等；償債能力分析，其中包括凈運營資本、流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率。運用指標分析評價