新編財(cái)務(wù)管理原理課件：流動(dòng)資產(chǎn)管理

目錄流動(dòng)資產(chǎn)管理現(xiàn)金管理應(yīng)收賬款管理存貨管理流動(dòng)資產(chǎn)管理2

第一節(jié)現(xiàn)金管理一、現(xiàn)金管理的目的與內(nèi)容（一）企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)1．支付需求2．預(yù)防需求

3.投機(jī)需求（二）現(xiàn)金管理的目的現(xiàn)金管理的目的，是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金的同時(shí)，節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入。企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金沒(méi)有收益，銀行存款的利息率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于企業(yè)的資金利潤(rùn)率。3二、現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定（1）規(guī)定了現(xiàn)金的使用范圍（2）規(guī)定庫(kù)存現(xiàn)金限額（3）各種收支款項(xiàng)憑證必須如實(shí)填寫(xiě)款項(xiàng)的來(lái)源和用途，不得巧立名目，套取現(xiàn)金和銀行信用，嚴(yán)禁利用現(xiàn)金賬戶(hù)進(jìn)行非法活動(dòng)（4）各單位在銀行的賬戶(hù)，必須有足夠的資金保證其支付的需要，不得簽發(fā)空頭支款憑證，不得簽發(fā)遠(yuǎn)期支款憑證（5）不得持有賬外公款三、現(xiàn)金的日常收支管理

現(xiàn)金日常管理主要涉及現(xiàn)金流入和流出的管理?，F(xiàn)金流入管理主要是使現(xiàn)金盡可能早流入企業(yè)，現(xiàn)金流出管理的管理重點(diǎn)是使現(xiàn)金盡可能推后現(xiàn)金流出企業(yè)。（一）加速收款①減少顧客付款的郵寄時(shí)間；②減少企業(yè)收到顧客開(kāi)來(lái)支票與支票兌現(xiàn)之間的時(shí)間；③加速資金存入自己往來(lái)銀行的過(guò)程。

41、集中銀行

集中銀行是指通過(guò)設(shè)立多個(gè)策略性的收款中心來(lái)代替通常在公司總部設(shè)立的單一收款中心，以加速賬款回收的一種方法。其目的是縮短從顧客寄出賬款到現(xiàn)金收入企業(yè)賬戶(hù)這一過(guò)程的時(shí)間。（1）企業(yè)以服務(wù)地區(qū)和各銷(xiāo)售區(qū)的賬單數(shù)量為依據(jù)，設(shè)立若干收款中心，并指定一個(gè)收款中心的賬戶(hù)為集中銀行。（2）公司通知客戶(hù)將貨款送到最近的收款中心。（3）收款中心將每天收到的貨款存到當(dāng)?shù)劂y行，然后再把多余的現(xiàn)金從地方銀行匯入集中銀行——公司開(kāi)立的主要存款賬戶(hù)的商業(yè)銀行。56設(shè)立集中銀行主要有以下優(yōu)點(diǎn)：（1）賬單和貨款郵寄時(shí)間可大大縮短。（2）支票兌現(xiàn)的時(shí)間可縮短。但集中銀行也有如下缺點(diǎn)：（1）每個(gè)收款中心的地方銀行都要求有一定的補(bǔ)償余額，而補(bǔ)償余額是一種閑置的不能使用的資金。開(kāi)設(shè)的中心越多，補(bǔ)償余額也越多，閑置的資金也越多。（2）設(shè)立收款中心需要一定的人力和物力，花費(fèi)較多。72．鎖箱系統(tǒng)

鎖箱系統(tǒng)是通過(guò)承租多個(gè)郵政信箱，以縮短從收到顧客付款到存入當(dāng)?shù)劂y行的時(shí)間的一種現(xiàn)金管理辦法。采用鎖箱系統(tǒng)的具體做法是：（1）在業(yè)務(wù)比較集中的地區(qū)租用當(dāng)?shù)丶渔i的專(zhuān)用郵政信箱。（2）通知顧客把付款郵寄到指定的信箱。（3）授權(quán)公司郵政信箱所在地的開(kāi)戶(hù)行，每天數(shù)次收取郵政信箱的匯款并存入公司賬戶(hù)，然后將扣除補(bǔ)償余額以后的現(xiàn)金及一切附帶資料定期送往公司總部。這就免除了公司辦理收賬、貨款存入銀行的一切手續(xù)。3．其他程序8（二）控制支出1．運(yùn)用“浮游量”所謂現(xiàn)金的浮游量是指企業(yè)賬戶(hù)上存款余額與銀行賬戶(hù)上所示的存款余額之間的差額。2．控制支出時(shí)間為了最大限度地利用現(xiàn)金，合理地控制現(xiàn)金支出的時(shí)間是十分重要的。3．工資支出模式許多公司都為支付工資而設(shè)立一個(gè)存款賬戶(hù)。這種存款賬戶(hù)余額的多少，當(dāng)然也會(huì)影響公司現(xiàn)金總額。為了減少這一存款數(shù)額，公司必須合理預(yù)測(cè)所開(kāi)出支付工資的支票到銀行兌現(xiàn)的具體時(shí)間。四、最佳現(xiàn)金持有量

9（一）成本分析模式

企業(yè)持有的現(xiàn)金，有三種成本：

1.機(jī)會(huì)成本現(xiàn)金作為企業(yè)的資金占用是有代價(jià)的，這種代價(jià)就是它的機(jī)會(huì)成本，即持有現(xiàn)金所放棄的報(bào)酬。

2.管理成本企業(yè)擁有現(xiàn)金，會(huì)發(fā)生管理費(fèi)用，如現(xiàn)金管理人員工資、安全措施費(fèi)等。

3.短缺成本現(xiàn)金的短缺成本是因缺少必要的現(xiàn)金，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開(kāi)支所需，使企業(yè)蒙受損失或?yàn)榇烁冻龅拇鷥r(jià)。（二）存貨模式（鮑莫模式）1、存貨模式來(lái)源于存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型，利用存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型可以確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量。2、存貨模式的基本原理是將企業(yè)的現(xiàn)金持有量與短期有價(jià)證券聯(lián)系起來(lái)衡量，即將企業(yè)現(xiàn)金的持有成本和轉(zhuǎn)換成本進(jìn)行衡量，求得兩者相加總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。3、由于在存貨模式下，將企業(yè)的現(xiàn)金持有量和短期有價(jià)證券聯(lián)系起來(lái)，可以不考慮短缺成本和管理成本，因?yàn)樵诔钟鞋F(xiàn)金不足時(shí)，可以出售有價(jià)證券，故不存在短缺成本；而管理成本在相關(guān)范圍內(nèi)固定不變，不是決策變量。1011（三）隨機(jī)模型要運(yùn)用米勒-奧爾模型，管理者必須先完成以下四項(xiàng)工作：（1）設(shè)置現(xiàn)金余額的控制下限（該下限與管理者確定的最低安全邊際有關(guān)）（2）估計(jì)日凈現(xiàn)金流量的標(biāo)準(zhǔn)差（3）確定利率（4）估計(jì)轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的交易成本12

假設(shè)材料采購(gòu)與產(chǎn)品銷(xiāo)售產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在數(shù)量上一致，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程在一年中持續(xù)穩(wěn)定地進(jìn)行，即現(xiàn)金需要和現(xiàn)金供應(yīng)不存在不確定的因素?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是指從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過(guò)程。它大致包括如下三個(gè)方面：（1）存貨周轉(zhuǎn)期，是指將原料轉(zhuǎn)化成產(chǎn)成品并出售所需要的時(shí)間。（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，是指將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間，即從產(chǎn)品銷(xiāo)售到收回現(xiàn)金的期間。（3）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從收到尚未付款的材料開(kāi)始到現(xiàn)金支出之間所用的時(shí)間。

（四）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式13現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期–應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期最佳現(xiàn)金余額=年需求總量/360×現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=年需求總量÷（360÷現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期）某企業(yè)預(yù)計(jì)存貨周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為40天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為30天，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金720萬(wàn)元，求最佳現(xiàn)金余額。第三節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款的功能與成本（一）應(yīng)收賬款的功能（1）增加銷(xiāo)售量（2）擴(kuò)大市場(chǎng)占有率（3）減少存貨（二）應(yīng)收賬款的成本1.機(jī)會(huì)成本（重點(diǎn)）/資金成本

應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)由于賒銷(xiāo)而占用的應(yīng)收賬款上喪失的企業(yè)的再投資收益——機(jī)會(huì)成本。

14應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款平均余額×K應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷(xiāo)總額/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率×K=維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需資金×K152.管理成本，是指企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開(kāi)支，是應(yīng)收賬款成本的重要組成部分，主要包括對(duì)客戶(hù)的資信調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用以及其他費(fèi)用。3.壞賬成本，應(yīng)收賬款基于商業(yè)信用而產(chǎn)生，存在無(wú)法收回的可能性，由此而給應(yīng)收賬款持有企業(yè)帶來(lái)的損失，即為壞賬成本。

16二、信用政策

信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分內(nèi)容。（一）信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶(hù)獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率來(lái)表示。客戶(hù)資信程度的高低通常決定于五個(gè)方面，即客戶(hù)的信用品質(zhì)(Character)、償付能力(Capacity)、資本(Capital)、抵押品(Collateral)、經(jīng)濟(jì)狀況(Conditions)等，簡(jiǎn)稱(chēng)“5C”系統(tǒng)。

17（二）信用條件是指企業(yè)接受客戶(hù)信用定單時(shí)所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率等。信用期限是指企業(yè)允許客戶(hù)從購(gòu)貨到支付貨款的時(shí)間限定。許多企業(yè)為了加速資金周轉(zhuǎn)，及時(shí)收回貨款，減少壞賬損失，往往在延長(zhǎng)信用期限的同時(shí)，采用一定的優(yōu)惠措施。即在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提前償付貨款的客戶(hù)可按銷(xiāo)售收入的一定比率享受折扣，即現(xiàn)金折扣。（三）收款方針

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某企業(yè)預(yù)測(cè)的年度賒銷(xiāo)收入凈額隨信用條件不同而發(fā)生變化,變動(dòng)成本率為65%,有價(jià)證券投資報(bào)酬率為20%.該企業(yè)準(zhǔn)備了四個(gè)信用條件的備選方案:A:N/30,(賒銷(xiāo)收入為2400萬(wàn)元,壞帳損失率為2%,收帳費(fèi)用24萬(wàn)元);B:N/60,(賒銷(xiāo)收入2640萬(wàn)元,壞帳損失率為3%,收帳費(fèi)用40萬(wàn)元);C:N/90,(賒銷(xiāo)收入2800萬(wàn)元,壞帳損失率為5%,收帳費(fèi)用56萬(wàn)元);D:“2/10,1/20,N/60”,(賒銷(xiāo)收入2640萬(wàn)元,估計(jì)有60%的客戶(hù)會(huì)利用2%的折扣,15%的客戶(hù)會(huì)利用1%的折扣,壞帳損失率為2%,收帳費(fèi)用30萬(wàn)元).試確定對(duì)公司最有利的信用條件.19信用條件備選方案表ABCD信用期n/30n/60n/902/10,1/20,n/60年賒銷(xiāo)額變動(dòng)成本24001560264017162800182026401716邊際貢獻(xiàn)840924980924機(jī)會(huì)成本壞賬成本管理成本成本合計(jì)：凈收益20ABCD信用期n/30n/60n/902/10,1/20,n/60年賒銷(xiāo)額變動(dòng)成本24001560264017162800182026401716邊際貢獻(xiàn)840924980924折扣成本機(jī)會(huì)成本壞賬成本管理成本成本合計(jì)：2648249857.279.240176.4911405628735.6422.8852.830141.32凈收益742747.6693782.6821三、應(yīng)收賬款的日常管理

對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款，企業(yè)還應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化日常管理工作，采取有力的措施進(jìn)行分析、控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提前采取政策。這些措施主要包括應(yīng)收賬款追蹤分析、應(yīng)收賬款賬齡分析、應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析和應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度。22應(yīng)收賬款收現(xiàn)保障率指標(biāo)反映了企業(yè)既定會(huì)計(jì)期間預(yù)期現(xiàn)金支付數(shù)量扣除各種可靠、穩(wěn)定性來(lái)源后的差額，必須通過(guò)應(yīng)收款項(xiàng)有效收現(xiàn)予以彌補(bǔ)的最低保障程度其意義在于：應(yīng)收款項(xiàng)未來(lái)是否可能發(fā)生壞賬損失對(duì)企業(yè)并非最為重要，更為關(guān)鍵的是實(shí)際收現(xiàn)的賬項(xiàng)能否滿(mǎn)足同期必需的現(xiàn)金支付要求，特別是滿(mǎn)足具有剛性約束的納稅債務(wù)及償付不得展期或調(diào)換的到期債務(wù)的需要。所以在財(cái)務(wù)管理中更為重視的是它的流動(dòng)性。

2324（一）對(duì)顧客進(jìn)行信用調(diào)查對(duì)顧客的信用評(píng)價(jià)是應(yīng)收賬款管理活動(dòng)中最重要的一環(huán)，只有在對(duì)顧客的信用狀況有正確評(píng)價(jià)的前提下，才可能正確地執(zhí)行企業(yè)的信用政策。1．財(cái)務(wù)報(bào)告2．信用評(píng)估機(jī)構(gòu)3．商業(yè)銀行4．企業(yè)自身的經(jīng)驗(yàn)5．其它方面的資料25（二）對(duì)顧客進(jìn)行信用分析與評(píng)價(jià)在調(diào)查掌握了有關(guān)資料后，就應(yīng)運(yùn)用特定的方法，對(duì)顧客信用狀況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。常用的方法有5C分析法和信用評(píng)分法。1．5C分析法（1）品德（Character）,是指顧客愿意履行其償債義務(wù)的可能性。（2）能力（Capacity），是指顧客償還債務(wù)的能力，包括顧客的歷史記錄，特別是流動(dòng)比率和負(fù)債比率進(jìn)行分析和判斷。（3）資本(Capital)，是指顧客的一般財(cái)務(wù)狀況，主要根據(jù)各種財(cái)務(wù)比率，特別是流動(dòng)比率和負(fù)債比率進(jìn)行分析和判斷。（4）抵押品(Collateral)，是指顧客是否愿意提供擔(dān)保物以獲取商業(yè)信用。（5）情況(Conditions)，是指社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)或某一特殊情況對(duì)顧客償債能力的影響。262.信用評(píng)分法其基本公式是：

式中：S—顧客的信用評(píng)分；Xi—顧客第i種財(cái)務(wù)比率或信用狀況的評(píng)分；ai事先擬定的第i種財(cái)務(wù)比率或信用狀況的加權(quán)權(quán)數(shù)（）27（三）決定是否向顧客提供信用在收集分析了顧客的信用資料，對(duì)其信用做出評(píng)價(jià)之后，就要做出是否向顧客提供信用的決策，在進(jìn)行決策時(shí)，還要分別對(duì)新顧客和老顧客采用不同的方法。（1）如果是新顧客，主要根據(jù)企業(yè)信用政策中制定的信用標(biāo)準(zhǔn)來(lái)做出決策。例如，可根據(jù)有關(guān)資料，分析出信用評(píng)分與壞賬損失率的關(guān)系如表7-7所示：

如果企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)為允許壞賬損失率等于5%，才對(duì)信用評(píng)為75以上的顧客提供信用。28

（2）如果是老顧客，其情況又未發(fā)生大的變化，一般不必再對(duì)其進(jìn)行信用分析。主要是決定給予一個(gè)信用額度，即允許顧客在任何時(shí)候賒購(gòu)貨物的最大限度。例如，核定給某顧客的信用額度為30萬(wàn)元。第一次購(gòu)貨金額為20萬(wàn)元，若貨款尚未支付，則第二次購(gòu)貨時(shí)，最多允許其賒購(gòu)10萬(wàn)元的貨物。信用額度一般必須定期核定，以適應(yīng)顧客情況的變化，否則可能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。29（四）收賬策略收賬策略是指對(duì)顧客愈期未付的應(yīng)收賬款采取的方法和措施，一般來(lái)說(shuō)，大多數(shù)顧客都能按期付款，但總有一小部分會(huì)出現(xiàn)愈期未付的情況。理想的收賬策略是既要順利收回賬款，又要維護(hù)好與顧客的關(guān)系，并降低收賬費(fèi)用，催收賬款的程序是：信函通知，電話(huà)催放，派人面談，法律解決。（五）其它日常管理方法除上述方法外，還有其它日常管理應(yīng)收賬款的方法。如ABC（重點(diǎn)）管理法；賬齡分析法，即通過(guò)編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，時(shí)常檢測(cè)應(yīng)收賬款賬齡發(fā)展趨勢(shì)。當(dāng)賬齡分析表顯示過(guò)期賬戶(hù)所占的百分比逐漸增加時(shí)，就必須考慮緊縮企業(yè)的信用政策。第四節(jié)存貨管理（一）存貨功能（1）防止停工待料；（2）保證銷(xiāo)售正常；（3）維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本；（4）享受數(shù)量折扣，減少采購(gòu)成本；（5）適應(yīng)市場(chǎng)變化，減少通貨膨脹所帶來(lái)的損失。

30一、存貨的概念

存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷(xiāo)售或耗用而儲(chǔ)備的物資，主要包括原材料、在產(chǎn)品及產(chǎn)成品。凡是其所有權(quán)屬于企業(yè)的用于耗用和銷(xiāo)售的物資，不論它存放在何處，都屬于企業(yè)的存貨。二、存貨的功能與成本（1）進(jìn)貨成本

進(jìn)貨成本又稱(chēng)取得成本。主要由存貨的進(jìn)價(jià)成本（就是指存貨的買(mǎi)價(jià)）和進(jìn)貨費(fèi)用（又叫訂貨成本，在每次訂貨過(guò)程中發(fā)生的與取得存貨有關(guān)的辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等等）兩個(gè)方面構(gòu)成。31（二）存貨的成本（2）儲(chǔ)存成本企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用即為存貨的儲(chǔ)存成本，主要包括：存貨資金占用費(fèi)（以貸款購(gòu)買(mǎi)存貨的利息成本）或機(jī)會(huì)成本（以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)存貨而同時(shí)損失的證券投資收益等）、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨殘損霉變損失等。與進(jìn)貨費(fèi)用一樣，儲(chǔ)存成本可以按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系分為變動(dòng)性?xún)?chǔ)存成本和固定性?xún)?chǔ)存成本兩類(lèi)。

32（3）缺貨成本缺貨成本是因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，包括由于材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、成品供應(yīng)中斷導(dǎo)致延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷(xiāo)售機(jī)會(huì)的損失等。

3334三、存貨管理的目的

從存貨的功能與成本不難看出，企業(yè)沒(méi)有存貨是不可能的，從利用存貨功能的角度出發(fā)，當(dāng)然是存貨越多越好。但持有存貨又必然增加其儲(chǔ)存成本，因此，從降低儲(chǔ)存成本的立場(chǎng)出發(fā)，存貨越少越好。如何處理好成本與功能的關(guān)系、確定一個(gè)合適的存貨量，就是存貨管理的主要目的。四、存貨管理模型（一）經(jīng)濟(jì)批量模式關(guān)系最為密切的兩個(gè)假設(shè)：(1)存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，不存在商業(yè)折扣。（存貨的進(jìn)價(jià)成本與進(jìn)貨批量是沒(méi)有關(guān)系，進(jìn)價(jià)成本是決策的無(wú)關(guān)成本）(2)不允許出現(xiàn)缺貨情況。（沒(méi)有缺貨成本）此時(shí)與存貨訂購(gòu)批量、批次直接相關(guān)的就只有變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用和變動(dòng)性?xún)?chǔ)存成本。

其中假設(shè)：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；A為某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總額；B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用；C為單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本。

35（二）數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)批量模式（1）當(dāng)可享受折扣的批量小于經(jīng)濟(jì)批量時(shí)，問(wèn)題比較簡(jiǎn)單，按經(jīng)濟(jì)批量進(jìn)貨既可享受批量折扣，又可使總存貨成本最低。（2）如果可享受折扣的批量大于經(jīng)濟(jì)批量，就要把采購(gòu)成本的因素加上，比較兩種批量條件下的總成本，以總成本最小者作為實(shí)際進(jìn)貨批量。規(guī)定：購(gòu)買(mǎi)100件以?xún)?nèi)，按照標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格10000元/件；購(gòu)買(mǎi)100~200，價(jià)格優(yōu)惠5%；購(gòu)買(mǎi)200~300，價(jià)格優(yōu)惠10%；此時(shí)進(jìn)貨企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定，除了考慮進(jìn)貨費(fèi)用和儲(chǔ)存成本外，還應(yīng)考慮存貨的進(jìn)價(jià)成本，因?yàn)榇藭r(shí)的存貨進(jìn)價(jià)成本已經(jīng)與進(jìn)貨數(shù)量的大小有了直接的聯(lián)系，屬于決策的相關(guān)成本。存貨相關(guān)總成本=進(jìn)價(jià)成本+相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)存儲(chǔ)成本

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某企業(yè)甲材料的年需要量為4000千克，每千克標(biāo)準(zhǔn)價(jià)為20元。銷(xiāo)售企業(yè)規(guī)定：客戶(hù)每批購(gòu)買(mǎi)量不足1000千克的，按標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每批購(gòu)買(mǎi)量1000千克以上，2000千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠2%；每批購(gòu)買(mǎi)量2000千克以上的，價(jià)格優(yōu)惠3%。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用60元，單位材料的年儲(chǔ)存成本3元。

Q=400TC(Q)=4000*20+4000/400*60+400/2*3=81200TC(1000)=4000*20*(1-2%)+4000/1000*60+1000/2*3=80140TC(2000)=4000*20*(1-3%)+4000/2000*60+2000/2*3=8072037（三）訂貨點(diǎn)的確定訂貨點(diǎn)是指訂購(gòu)下一批存貨時(shí)，本批存貨還剩下的儲(chǔ)存量。由于從訂貨到貨物入庫(kù)需要一定的時(shí)間，企業(yè)不能在庫(kù)存耗盡時(shí)才訂貨，必須有一個(gè)提前量，這就要確定訂貨點(diǎn)。如果企業(yè)的耗用量均勻，且交貨期（從訂貨到入庫(kù)的時(shí)間）也穩(wěn)定。則訂貨點(diǎn)的確定較為簡(jiǎn)單，此時(shí)：訂貨點(diǎn)=交貨期×平均耗用量仍續(xù)前例，設(shè)訂貨后兩周才能收到商品，全年按52周計(jì)，每周耗用量為26000/52=500（件）。則訂貨點(diǎn)=2×500=1000（件）。即當(dāng)存貨下降到1000件時(shí)，就應(yīng)訂貨。如圖所示。存貨訂貨點(diǎn)1000訂貨貨到交貨期時(shí)間39（四）安全存量下的存貨模型1．考慮安全存量時(shí)訂貨點(diǎn)的確