見微知著系列之六十九：人口流動下的經(jīng)濟(jì)圖景

內(nèi)容目錄1、熱點思考：人口流動下的經(jīng)濟(jì)圖景 5一問：春運(yùn)客流，反映哪些新變化？ 5二問：短途遷徙更多，有何原因？ 7三問：人口流動“變局”，或有哪些影響？ 102、生產(chǎn)高頻跟蹤：工業(yè)生產(chǎn)相對穩(wěn)定，建筑業(yè)停工特征凸顯 123、需求高頻跟蹤：新房成交降幅較大，跨區(qū)出行活躍度攀升，BDI指數(shù)回升 16風(fēng)險提示 20圖表目錄圖表1：2024年春運(yùn)全社會跨區(qū)流動量高于往年 5圖表2：2024年旅客發(fā)送量約為年同期六成 5圖表3：2024年春運(yùn)自駕出行占比顯著提升 5圖表4：2024年春節(jié)期間旅游消費明顯升溫 5圖表5：2024年中西部強(qiáng)省會城市凈遷出指數(shù)較高 6圖表6：2024年中西部強(qiáng)省會城市凈遷出指數(shù)同比提升 6圖表7：2024年春節(jié)前合肥凈遷出指數(shù)高于去年 6圖表8：2024年春節(jié)前西安凈遷出指數(shù)高于去年 6圖表9：2024年春節(jié)前，成都、鄭州的遷徙強(qiáng)度偏低 7圖表10：2024年春節(jié)前，成都、鄭州省內(nèi)遷徙占比較高 7圖表11：春節(jié)前成都遷入目的地、遷出來源地多為本省 7圖表12：春節(jié)前鄭州遷入目的地、遷出來源地多為本省 7圖表13：2023年我國外出農(nóng)民工達(dá)億人 8圖表14：人口老齡化下，50歲以上農(nóng)民工占比較快上升 8圖表15：農(nóng)民工平均年齡與外出務(wù)工意“負(fù)相關(guān)” 8圖表16：河南、四川、河北等是農(nóng)村勞務(wù)輸出大省 8圖表17：固定資產(chǎn)投資占比反映不同區(qū)域間產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移 9圖表18：近年來安徽連續(xù)出臺多項產(chǎn)業(yè)政策 9圖表19：安徽省汽車、電氣機(jī)械等行業(yè)保持高增長 9圖表20：2023年安徽省人才需求目錄 9圖表21：2023年前三季度東部地區(qū)新增虧損企業(yè)較多 9圖表22：東部新增虧損企業(yè)集中在計算機(jī)設(shè)備等行業(yè) 9圖表23：計算機(jī)設(shè)備、非金屬制品等行業(yè)吸納就業(yè)較多 10圖表24：2023年東部多地新增就業(yè)較年有所回落 10圖表25：東部地區(qū)產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚度更加領(lǐng)先 10圖表26：成渝、湖北等地產(chǎn)業(yè)多樣化集聚度具備一定優(yōu)勢 10圖表27：四川、湖北等中西部地區(qū)社零增長快于全國 11圖表28：四川、湖南等地居民經(jīng)營凈收入增長快于全國 11圖表29：四川、湖北等中西部地區(qū)居民收入增長快于全國 11圖表30：2023年成都、鄭州等地汽車銷量突破萬輛 12圖表31：2023年中西部日均擁堵延時指數(shù)有所增加 12圖表32：春節(jié)前1周，全國高爐開工率小幅回升 12圖表33：春節(jié)前1周，鋼材周表觀消費持續(xù)減少 12圖表34：春節(jié)前1周，鋼材社會庫存繼續(xù)上行 13圖表35：春節(jié)前1周，鋼廠盈利率微跌 13圖表36：春節(jié)前1周，純堿開工率延續(xù)回升 13圖表37：春節(jié)前1周，內(nèi)PTA開工率小幅回升 13圖表38：春節(jié)前1周，滌綸長絲開工率有所下滑 13圖表39：春節(jié)前1周，汽車半鋼胎開工率季節(jié)性下滑明顯 13圖表40：春節(jié)前2周，鋁行業(yè)平均開工率明顯回落 14圖表41：春節(jié)前2周，電解銅開工率顯著下滑 14圖表42：春節(jié)前2周，電解鋁現(xiàn)貨庫存有所回升 14圖表43：春節(jié)前2周，社銅庫存持續(xù)回升 14圖表44：春節(jié)前1周，全國水泥粉磨開工率大幅下滑 14圖表45：春節(jié)前1周，水泥出貨率明顯減少 14圖表46：春節(jié)前1周，水泥庫容比略有回落 15圖表47：春節(jié)前1周，水泥價格進(jìn)一步下滑 15圖表48：春節(jié)前1周，玻璃產(chǎn)量與前周持平 15圖表49：春節(jié)前1周，玻璃周表觀消費顯著下滑 15圖表50：春節(jié)前1周，玻璃庫存有所增加 15圖表51：春節(jié)前1周，瀝青開工率顯著回落 15圖表52：春節(jié)前1周，全國商品房成交環(huán)比回落 16圖表53：春節(jié)前1周，一線城市成交大幅下滑 16圖表54：春節(jié)前1周，二線城市成交表現(xiàn)平平 16圖表55：春節(jié)前1周，三線城市成交也有回落 16圖表56：春節(jié)前1周，全國二手房成交季節(jié)性回落 16圖表57：春節(jié)前1周，二線城市二手房成交回落較為明顯 16圖表58：春節(jié)前1周，全國整車貨運(yùn)流量大幅下滑 17圖表59：春節(jié)前1周，部分省市公路貨運(yùn)流量跌超60 17圖表60：春節(jié)前1周，鐵路貨運(yùn)量顯著下滑 17圖表61：春節(jié)前1周，高速公路貨運(yùn)量季節(jié)性回落 17圖表62：春節(jié)前1周，郵政快遞攬收量季節(jié)性下滑 17圖表63：春節(jié)前1周，郵政快遞投遞量環(huán)比亦有明顯回落 17圖表64：春節(jié)當(dāng)周，全國遷徙規(guī)模指數(shù)大幅提升 18圖表65：春節(jié)當(dāng)周，執(zhí)行航班架次小幅滑落 18圖表66：春節(jié)當(dāng)周，全國樣本城市地鐵客流總量大幅減少 18圖表67：春節(jié)當(dāng)周，樣本城市地鐵客流量均環(huán)比下滑 18圖表68：春節(jié)當(dāng)周，全國擁堵延時指數(shù)大幅下滑 18圖表69：春節(jié)當(dāng)周，樣本城市擁堵指數(shù)明顯回落 18圖表70：春節(jié)前2周，票房收入季節(jié)性回落 19圖表71：春節(jié)前2周，觀影人數(shù)季節(jié)性回落 19圖表72：春節(jié)前2周，乘用車零售量環(huán)比小幅回落 19圖表73：春節(jié)前2周，乘用車批發(fā)量環(huán)比延續(xù)下滑 19圖表74：春節(jié)前1周，出口集裝箱運(yùn)價指數(shù)由漲轉(zhuǎn)跌 19圖表75：春節(jié)前1周，歐洲航線運(yùn)價明顯回落 19圖表76：春節(jié)前1周，地中海航線運(yùn)價有所回落 20圖表77：春節(jié)當(dāng)周，BDI運(yùn)價指數(shù)企穩(wěn)回升 201、熱點思考：人口流動下的經(jīng)濟(jì)圖景2024一問：春運(yùn)客流，反映哪些新變化？202420242020232019年同期增長13.911.1不同運(yùn)輸方式中公路非營業(yè)性小客車客運(yùn)（自駕）82.22019201943圖表1：2024年春運(yùn)全社會跨區(qū)流動量高于往年 圖表2：2024年旅客發(fā)送量約為2019年同期六成(萬人次(萬人次)全社會跨區(qū)域人員流動2900027000250002300021000190001700015000

10000(萬人次) 歷年春運(yùn)期間旅客發(fā)送情況0來源：交通部、 來源：交通部、圖表3：2024年春運(yùn)自駕出行占比顯著提升 圖表4：2024年春節(jié)期間旅游消費明顯升溫0

% 春運(yùn)期間不同運(yùn)輸方式人員流動量占比

0

% 2024年春節(jié)前四日各省份部分景區(qū)接待游客人次 2019年 2024年 較2019年同期來源：交通部、 來源：地方政府門戶網(wǎng)站、15分別較2023年同期增長7.35指向相關(guān)20230.2、7.9、10.3。圖表5：2024年中西部強(qiáng)省會城市凈遷出指數(shù)較高 圖表6：2024年中西部強(qiáng)省會城市凈遷出指數(shù)同比提升2024年春節(jié)前各省會城市及直轄市凈遷出指數(shù)10 2024年春節(jié)前各省會城市及直轄市凈遷出指數(shù)86 4 2 0 -2

(%)

2024年春節(jié)前各省會城市及直轄市凈遷出指數(shù)同比廣上成北杭西鄭長武南天合昆濟(jì)福沈太貴南海烏石銀蘭呼南長西拉哈重州海都京州安州沙漢京津肥明南州陽原陽寧口魯家川州和昌春寧薩爾慶

石拉烏濟(jì)合福長呼重西西鄭廣蘭天銀杭太北成南海沈上武南昆貴南長哈家薩魯南肥州沙和慶安寧州州州津川州原京都京口陽海漢寧明陽昌春爾木莊 浩 齊 特凈遷出指數(shù)

莊木 浩齊 特

濱凈遷出指數(shù)同比來源：iFind、 來源：iFind、圖表7：2024年春節(jié)前合肥凈遷出指數(shù)高于去年 圖表8：2024年春節(jié)前西安凈遷出指數(shù)高于去年春節(jié)前安徽合肥凈遷出指數(shù)5 9 春節(jié)前湖南長沙凈遷出指數(shù)春節(jié)前安徽合肥凈遷出指數(shù)4 873 65241 201-1 來源：iFind、 來源：iFind、20231.2別回落3.1、2.3。與此同時，鄭州、成都的省遷徙比重明顯較高。2024年春節(jié)前鄭州市68.6的遷入人口82.6的遷出人口來自河南省內(nèi)主要分布在開封新鄉(xiāng)等地；成都市69.4的遷入人口76.2的遷出人口來自四川省內(nèi)主要分布在德陽眉山等地。圖表9：2024年春節(jié)前，成都、鄭州的遷徙強(qiáng)度偏低 圖表10：2024年春節(jié)前，成都、鄭州省內(nèi)遷徙占比較高

(%)

2024年春節(jié)前各城市遷入、遷出指數(shù)同比

(%)9085807570656055504540

2024年春節(jié)前各城市省內(nèi)遷入、遷出占比北海上哈昆杭廣拉沈福天南南濟(jì)重石蘭長西太武南呼成長烏貴銀鄭合西京口海爾明州州薩陽州津昌京南慶家州春安原漢寧和都沙魯陽川州肥寧

濱 莊 浩 特 遷出指同比 遷入指同比

浩木 莊 濱特齊省內(nèi)遷入 省內(nèi)遷出來源：iFind、 來源：百度地圖慧眼、圖表11：春節(jié)前成都遷入目的地、遷出來源地多為本省 圖表12：春節(jié)前鄭州遷入目的地、遷出來源地多為本省12 (%)

2024年春節(jié)前成都市人口遷入、遷出分布情況

12 (%)

2024年春節(jié)前鄭州市人口遷入、遷出分布情況1086420德 眉 重陽 山 慶

綿 資 南 樂 陽 陽 充 山

遂 內(nèi) 雅寧 江 安

1086420開 新 洛封 鄉(xiāng) 陽

許 周 商 焦 昌 口 丘 作 山

南 駐 安陽 馬 店遷入來地 遷出目地 遷入來地 遷出目地來源：百度地圖慧眼、 來源：百度地圖慧眼、二問：短途遷徙更多，有何原因？31.816-59增長較快，202242.329.220116.314.9202258.120114.6%中國總?cè)丝谂c農(nóng)民工老齡人口占比圖表13：2023年我國外出農(nóng)民工達(dá)1.8億人 圖表14：人口老齡化下，50歲以上農(nóng)民工占比較快上升%中國總?cè)丝谂c農(nóng)民工老齡人口占比18000 萬人

外出農(nóng)民工人數(shù)與同比增速

%6 3017000

4 2516000

2 2015000

0 1514000

-2 10200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022外出農(nóng)工人數(shù) 同比(右軸) 農(nóng)民工50歲上人占比 中國65歲及上人占比來源：、 來源：、圖表15：農(nóng)民工平均年齡與外出務(wù)工意愿“負(fù)相關(guān)” 圖表16：河南、四川、河北等是農(nóng)村勞務(wù)輸出大省%農(nóng)民工平均年齡與外出農(nóng)民工占比%農(nóng)民工平均年齡與外出農(nóng)民工占比%42624161 403960 3837593620112012201320142015201620172018201920202021202258 35201120122013201420152016201720182019202020212022

0

(萬人)

主要城市鄉(xiāng)村常住人口及城鎮(zhèn)化率

(%)

1009080706050403020100河山四廣河湖安云廣江湖浙貴江陜山福甘遼新黑重吉內(nèi)海北上寧青西天南東川東北南徽南西蘇北江州西西西建肅寧疆龍慶林蒙南京海夏海藏津江 古外出農(nóng)工占比 農(nóng)民工平年齡(右)

鄉(xiāng)村常住人口 城鎮(zhèn)化率(右) 全國城鎮(zhèn)率(右)來源：、 來源：、2023年，東部、43.8、29.9，20170.82.5點。以安徽為例，多項產(chǎn)業(yè)政策扶持下，202320、19.4的高增長。隨著產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，當(dāng)?shù)厝瞬判枨笠矔龆鄨D表17：固定資產(chǎn)投資占比反映不同區(qū)域間產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移 圖表18：近年來安徽連續(xù)出臺多項產(chǎn)業(yè)政策%不同區(qū)域固定資產(chǎn)投資完成額占比%地區(qū)時間%不同區(qū)域固定資產(chǎn)投資完成額占比%地區(qū)時間政策主要內(nèi)容安徽省2021/7/19《安徽省新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展（2021—2023年）》到2023年，全省新能源汽車產(chǎn)量占全國比重10以上，零部件就近配套率達(dá)到70以上等。2022/3/10《安徽省支持通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》2022/3/14《安徽省專精特新中小企業(yè)倍增行動方案》到2025年實現(xiàn)專精特新企業(yè)梯隊“3個倍增”，即：省級專精特新企業(yè)5000家以上，國家級專精特新“小巨人”企業(yè)達(dá)500家，國家級單項冠軍企業(yè)達(dá)50家。2023/3/22《以數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動制造業(yè)高端化智能化綠色化發(fā)展實施方案及支持政策》從2023年起，每年新增省級重點工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺10家以上，打造省級數(shù)字化轉(zhuǎn)型典型示范項目100個，新增“數(shù)字領(lǐng)航”企業(yè)、省級智能工廠和數(shù)字化車間200個，建設(shè)數(shù)字化改造區(qū)域樣板20個等。2023/12/12《關(guān)于培育發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)集群的指導(dǎo)意見》力爭3—5年時間，培育新能源汽車、智能語音及人工智能、先進(jìn)光伏和新型儲能等世界級集群。合肥市2022/6/10《合肥市加快推進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策》支持企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，支持企業(yè)規(guī)模發(fā)展，支持產(chǎn)業(yè)生態(tài)營造等2022/7/2《合肥市加快推進(jìn)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策》支持產(chǎn)業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，加快創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化，培育壯大市場主體，支持產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展等2022/7/7《合肥市加快推進(jìn)空天信息產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策》支持制造端規(guī)模化發(fā)展，支持在肥設(shè)立企業(yè)總部，支持提升研發(fā)創(chuàng)新能力，支持創(chuàng)新及服務(wù)平臺建設(shè)等2022/7/8《合肥市進(jìn)一步促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策》支持項目建設(shè)，推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級，激勵擴(kuò)大規(guī)模，鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，支持分布式應(yīng)用等2022/7/14《合肥市加快建設(shè)國家新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗區(qū)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策》支持產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)，支持自主創(chuàng)新產(chǎn)品推廣應(yīng)用，支持頭部企業(yè)招引培育，支持產(chǎn)業(yè)載體建設(shè)等56 305452 2850 2648 244644 222004200520042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023東部 中部(右) 西部(右)來源：、

來源：地方政府官網(wǎng)、圖表19：安徽省汽車、電氣機(jī)械等行業(yè)保持高增長 圖表20：2023年安徽省人才需求目錄(%)大類行業(yè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)/類別重點領(lǐng)域農(nóng)業(yè) 種植、養(yǎng)殖 √30 汽車制造、新一代信息技術(shù)、新能源、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)25 制造業(yè)20

保、生物、新材料、智能家電、數(shù)字創(chuàng)意、紡織服裝、綠色食 品、橡膠和塑料制造保險、貨幣金融服務(wù)(包括銀行等)、資本市場服務(wù)(包括證券15 金融業(yè)

√、基金等)、其他金融(包括信托等)10 教育5

本科高校、高職高專院校、中職中專及技工院校、特殊教育學(xué)校、普通高中、初中、小學(xué)、幼兒園 √0

汽電運(yùn)車氣輸機(jī)設(shè)械備

有非通色金用加屬設(shè)工制備品

橡農(nóng)計化金膠副算學(xué)屬塑加機(jī)原制料工設(shè)料品備

醫(yī)黑紡專藥色織用加 設(shè)工 備

衛(wèi)生文化采礦業(yè)建筑業(yè)服務(wù)業(yè)

公立醫(yī)院、民營醫(yī)院、專業(yè)公共衛(wèi)生機(jī)構(gòu)、基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu) √廣播電視電影和錄音制作、文化投資運(yùn)營、文化藝術(shù)、新聞和 出版發(fā)行(含事業(yè)單位等)、文旅休閑服務(wù)(含鄉(xiāng)村旅游等)采礦工程勘察設(shè)計、建筑施工、裝配式建筑房地產(chǎn)、物業(yè)服務(wù)科技推廣與應(yīng)用服務(wù)、研究與實驗發(fā)展、專業(yè)技術(shù)服務(wù)2022同比 2023同比來源：安徽統(tǒng)計局、

水利環(huán)境和公共公共設(shè)施管理、生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理、水利管理、土地管理設(shè)施管理業(yè)來源：安徽人社局、201956265.7，20232019圖表21：2023年前三季度東部地區(qū)新增虧損企業(yè)較多 圖表22：東部新增虧損企業(yè)集中在計算機(jī)設(shè)備等行業(yè)800700600500400300200100

70(家(家)東部地區(qū)新增虧損上市企業(yè)行業(yè)分布情況50403020100計化橡專非醫(yī)農(nóng)汽儀金紡木皮通有電黑石印造食運(yùn)化酒文算學(xué)膠用金藥副車器屬織材革用色氣色油刷紙品輸學(xué)和教(家(家)虧損上市企業(yè)地區(qū)分布情況東部 中部

西部 東北

機(jī)原塑設(shè)屬設(shè)料料備制

加儀制工表品

加制設(shè)加機(jī)加加工鞋備工械工工

設(shè)纖飲工備維料體2019 2020 2021 2022 2023Q3

備 品 娛新增虧損企業(yè)數(shù)來源：iFind、 來源：iFind、圖表23：計算機(jī)設(shè)備、非金屬制品等行業(yè)吸納就業(yè)較多 圖表24：2023年東部多地新增就業(yè)較2019年有所回落2.0%1.8%1.6%1.4%1.2%1.0%0.8%0.6%0.4%0.2%0.0%

制造業(yè)就業(yè)人數(shù)占比

0

萬人 新增城鎮(zhèn)就業(yè)情況

萬人50-5-10-15-20-25-30

加設(shè)工備 料工理造表炭源維

海安湖云遼青河寧廣內(nèi)重廣陜四山北甘江福吉天山河黑南徽北南寧海北夏東蒙慶西西川西京肅蘇建林津東南龍備 品

業(yè)加就業(yè)占比 工

古 江2019 2023 較2019年變化來源：第七次普查數(shù)據(jù)、 來源：地方政府網(wǎng)站、1.3中西部人口回流有助于提升當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)集聚度，配合政策加碼，或進(jìn)一步強(qiáng)化人才吸引力。從產(chǎn)業(yè)“專業(yè)化”視角看，東部地區(qū)集聚度更高，上海、廣東、江蘇等地處于領(lǐng)先地位；四川、安徽等地集聚度相對落后，但近年來有所上升。從產(chǎn)業(yè)“多樣化”視角看，四川、2024年地方政圖表25：東部地區(qū)產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚度更加領(lǐng)先 圖表26：成渝湖北等地產(chǎn)業(yè)多樣化集聚度具備一定優(yōu)勢2.52.01.51.02011201220132019202020210.5201120122013201920202021

產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚度

1.0 110.9 100.8 90.7 870.660.550.4 40.3 32011201220130.2 2201120122013

產(chǎn)業(yè)多樣化集聚度20142015201620172018 上海 江蘇 廣東20142015201620172018

上海 浙江 廣東20142015201620172018201920202021 安徽(右) 江西(右) 四川(右) 湖北 重慶 四川20142015201620172018201920202021來源：喬海曙等（2015）、 來源：喬海曙等（2015）、2023年，四川、湖北、湖南、江西等代表性省份社零兩年復(fù)合同比分別為4.4、5.6、4.2、5.76.85.95.66收入2023年安湖南四川居民經(jīng)營凈收入兩年復(fù)合同比分為6.66.05.4。圖表27：四川、湖北等中西部地區(qū)社零增長快于全國 圖表28：四川、湖南等地居民經(jīng)營凈收入增長快于全國6420

(%)

社零累計同比(2023年兩年復(fù)合) 14%居民經(jīng)營凈收入同比(2021%居民經(jīng)營凈收入同比(2021、2023年兩年復(fù)合)1086422016-122017-122018-122019-122020-122021-122022-122023-1202016-122017-122018-122019-122020-122021-122022-122023-12全江湖浙河四湖西福重云廣新甘山安江河內(nèi)遼陜青山上黑天寧廣貴海吉北國西北江北川南藏建慶南東疆肅東徽蘇南蒙寧西海西海龍津夏西州南林京古 江2022年 2023年

全國 湖南 安徽 四川來源：、 來源：、圖表29：四川、湖北等中西部地區(qū)居民收入增長快于全國(%)8

居民人均可支配收入同比(2023年兩年復(fù)合)76543210古 江2022年 2023年來源：、經(jīng)濟(jì)活躍度改善地區(qū)，汽車等大宗消費亦呈現(xiàn)較快增長。伴隨中西部等地活躍人口增加，20234014.729.310.96.66.0、10.7，漲幅位于全國相對前列。圖表30：2023年成都、鄭州等地汽車銷量突破40萬輛 圖表31：2023年中西部日均擁堵延時指數(shù)有所增加(萬輛(萬輛)2023年各城市汽車銷量情況706050403020100上北成廣鄭杭深重武蘇酉天東長合佛寧濟(jì)南長海京都州州州圳慶漢州安津羌沙肥山波南京春2023銷量 同比(右軸)

50%40%30%20%10%0%-10%-20%

1.91.81.81.71.71.61.61.51.51.4

蘭北哈石長上武西天太西廣沈鄭成濟(jì)長重大南海南貴福昆合杭州京爾家春海漢寧津原安州陽州都南沙慶連京口昌陽州明肥州濱莊2022 2023 同比(右軸)

20%各城市擁堵延時指數(shù)18%各城市擁堵延時指數(shù)16%14%12%10%8%6%4%2%0%來源：地方政府網(wǎng)站、 來源：iFind、經(jīng)過研究，我們發(fā)現(xiàn)：？2024短途遷徙更多，有何原因？人口老齡化趨勢下，農(nóng)民工平均年齡上升、外出務(wù)工意2、生產(chǎn)高頻跟蹤：工業(yè)生產(chǎn)相對穩(wěn)定，建筑業(yè)停工特征凸顯1（0204021013.87.5繼續(xù)上漲環(huán)比增加10.6較前周走擴(kuò)1.0個百分點全國247家鋼廠盈利率環(huán)比微跌0.03個百分點，處于較低水平。圖表32：春節(jié)前1周，全國高爐開工率小幅回升 圖表33：春節(jié)前1周，鋼材周表觀消費持續(xù)減少(%) 全國高爐開工率（247家）節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

900800700600500400300

(萬噸) 五大品種鋼材周表觀消費量2019

2020

2022 2023 2024

2019

2020

2022 2023 2024來源：、 來源：、圖表34：春節(jié)前1周，鋼材社會庫存繼續(xù)上行 圖表35：春節(jié)前1周，鋼廠盈利率微跌29002500210017001300900500

(萬噸)

鋼材社會庫存總量

(%) 全國247家鋼廠盈利率100節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

2020

2022 2023 2024

2019

2020

2022 2023 2024來源：、 來源：、（020402100.3期減少1.8個百分點。PTA供給小幅回升，開工率環(huán)比增加0.4、較去年農(nóng)歷同期增加14.2個百分點；但下游需求偏弱，對滌綸長絲開工率進(jìn)一步下滑、環(huán)比減少1.9、較29.825.1、較前周走擴(kuò)20.2個百分點。圖表36：春節(jié)前1周，純堿開工率延續(xù)回升 圖表37：春節(jié)前1周，國內(nèi)PTA開工率小幅回升100

(%)

純堿開工率

(%) 國內(nèi)開工率節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

2020

2022 2023 2024 2019

2020

2022 2023 2024來源：、 來源：、圖表38：春節(jié)前1周，滌綸長絲開工率有所下滑 圖表39：春節(jié)前1周汽車半鋼胎開工率季節(jié)性下滑明顯105

(%)

滌綸長絲開工率

(%)節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

汽車半鋼胎開工率2019

2020

2022 2023 2024

2019

2020

2022 2023 2024來源：、 來源：、主要工業(yè)金屬開工季節(jié)性下滑特征明顯、庫存顯著提升。春節(jié)前2周（01月28日至020355.5個百分點至62.0，是去年農(nóng)歷同期的90.4、126.5。庫存方面，電解鋁、社銅庫存8.047.218.011.2圖表40：春節(jié)前2周，鋁行業(yè)平均開工率明顯回落 圖表41：春節(jié)前2周，電解銅開工率顯著下滑（%）電解銅桿周度開工率（%） 鋁行業(yè)平均開（%）電解銅桿周度開工率90808070 60 50節(jié)前節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周2020

2022 2023 2024

2022 2023 2024來源：、 來源：、圖表42：春節(jié)前2周，電解鋁現(xiàn)貨庫存有所回升 圖表43：春節(jié)前2周，社銅庫存持續(xù)回升(萬噸) 社銅庫存120100節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周2019

2020

2022 2023 2024來源：、 來源：、建筑業(yè)方面，水泥產(chǎn)需淡季特征凸顯，周內(nèi)價格持續(xù)回落。春節(jié)前1周（02月04日至021016.31.1、15.35.6，26.8、79.30.1進(jìn)一步下滑、環(huán)比減少0.8。圖表44：春節(jié)前1周，全國水泥粉磨開工率大幅下滑 圖表45：春節(jié)前1周，水泥出貨率明顯減少(%) 全國粉磨開工率節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

(%) 水泥平均出貨率100節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周2019 2020 2021 2022 2023 2024

2019

2020

2022 2023 2024來源：、 來源：、圖表46：春節(jié)前1周，水泥庫容比略有回落 圖表47：春節(jié)前1周，水泥價格進(jìn)一步下滑(%) 水泥庫容比節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

240（點）全國水泥價格指數(shù)（點）全國水泥價格指數(shù)2001801602019 2020 2021 2022 2023

140

1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2019 2020 2021 2022 2023 2024來源：、 來源：、1（2040210109；表觀消費則季節(jié)性回落、較上周減少22、是去年農(nóng)歷同期的99.415.766.47.32022202367.3、82.5。圖表48：春節(jié)前1周，玻璃產(chǎn)量與前周持平 圖表49：春節(jié)前1周，玻璃周表觀消費顯著下滑（萬重箱）25002450

玻璃周產(chǎn)量

40003500

玻璃周表觀消費2400 30002350 25002300 200022502200

1500節(jié)前6節(jié)前6節(jié)前5周節(jié)前4周節(jié)前3周節(jié)前2周節(jié)前1周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后1周節(jié)后2周節(jié)后3周節(jié)后4周節(jié)后5周節(jié)后6周節(jié)后7周節(jié)后8周節(jié)后9周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)前節(jié)前節(jié)前節(jié)前節(jié)前節(jié)前節(jié)前節(jié)前春節(jié)當(dāng)周節(jié)后節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后11節(jié)后12周

2022 2023 2024

年 年 年 2024來源：、 來源：、圖表50：春節(jié)前1周，玻璃庫存有所增加 圖表51：春節(jié)前1周，瀝青開工率顯著回落0

（萬重箱）

全國玻璃庫存

(%)節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

瀝青開工率節(jié)前節(jié)前周節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

2019

2020

2022 2023 2024來源：、 來源：、3、需求高頻跟蹤：新房成交降幅較大，跨區(qū)出行活躍度攀升，BDI1（02040210，地產(chǎn)成交整體偏弱全國30大中城市商品房成交降幅較大環(huán)比減少21.8分城市看，各線城市成交均有所下滑，一線、二線、三線城市分別環(huán)比減少39.9、3.7、此外，全國代表城市二手房成也呈季節(jié)性回落特征、環(huán)比減少3.2，其中二線城市成交下滑明顯、較上周減少8.8。圖表52：春節(jié)前1周，全國商品房成交環(huán)比回落 圖表53：春節(jié)前1周，一線城市成交大幅下滑萬平方米) 30大中城市商品房成交面積

30大中城市商品房成交面積(萬平方米)120

28 一線城市100218060 4072001月 月月 月 月 月 7月 月 月月月月

01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2019

2020 2021 2022 2023 2024

2019

2020 2021來源：、 來源：、圖表54：春節(jié)前1周，二線城市成交表現(xiàn)平平 圖表55：春節(jié)前1周，三線城市成交也有回落(萬平方米)30大中城市商品房成交面積二線城市(萬平方米)30大中城市商品房成交面積二線城市60 三線城市5024401830122010 60月 2月3月 月 5月 月 月 月 月月月月

0月 月月 月 月 月 7月 月 月月月月2019

2020 2021 2022 2023 2024

2019

2020 2021 2022 2023 2024來源：、 來源：、圖表56：春節(jié)前1周，全國二手房成交季節(jié)性回落 圖表57：春節(jié)前1周二線城市二手房成交回落較為明顯（萬平米） 全國二手房成交面積300250200150100

（萬平米） 二線城市二手房成交面積25020015010001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2019

2020

2022 2023 2024 2019

2020

2022 2023 2024來源：、 來源：、10521168、66.2、66.111.2、62.979.5、64.3。圖表58：春節(jié)前1周，全國整車貨運(yùn)流量大幅下滑 圖表59：春節(jié)前1周部分省市公路貨運(yùn)流量跌幅超601401201000

全國整車貨運(yùn)流量指數(shù)

-10%-20%-30%-40%-50%-60%-70%-80%

各省市整車貨運(yùn)流量指數(shù)周環(huán)比變動節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周 2021 2022 2023 2024 古 江來源：G7、 來源：G7、圖表60：春節(jié)前1周，鐵路貨運(yùn)量顯著下滑 圖表61：春節(jié)前1周，高速公路貨運(yùn)量季節(jié)性回落(萬噸) 鐵路運(yùn)輸貨物量810079007700750073007100690067006500節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

(萬輛) 高速公路貨車通行量90008000700060005000400030002000節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周2023 2024

2023 2024來源：交通運(yùn)輸部、 來源：交通運(yùn)輸部、圖表62：春節(jié)前1周，郵政快遞攬收量季節(jié)性下滑 圖表63：春節(jié)前1周郵政快遞投遞量環(huán)比亦有明顯回落(億件(億件)5節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周

郵政快遞投遞量(億件(億件)5節(jié)前節(jié)前節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周節(jié)前周春節(jié)當(dāng)周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后周節(jié)后節(jié)后節(jié)后周2023 2024 2023 2024來源：交通運(yùn)輸部、 來源：交通運(yùn)輸部、（02110216，22.12022年2023年農(nóng)歷同期的87.8132.7相較之下由于商務(wù)活動明顯減少國內(nèi)國際1.3、1.8。圖表64：春節(jié)當(dāng)周，全國遷徙規(guī)模指數(shù)大幅提升 圖表65：春節(jié)當(dāng)周，執(zhí)行航班架次小幅滑落900800700600500400300200100

全國遷徙規(guī)模指數(shù)（7DMA）

（架次） 中國國內(nèi)、國際執(zhí)行航班情況2021/052021/072021/092021/052021/072021/092021/112022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/012023/032023/052023/072023/092023/112024/01

1600140012001000800600400200001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

航班執(zhí)行情況:執(zhí)行航班數(shù):國內(nèi)航班:中國2021

2022 2023 2024

航班執(zhí)行情況:執(zhí)行航班數(shù):國際航班:中國來源：百度地圖、 來源：、市內(nèi)出行人數(shù)減少，地鐵客流量、擁堵延時指數(shù)均有回落。春節(jié)當(dāng)周（02月11日至02月16日全國樣本城市地鐵日均客流量延續(xù)回落較上周減少48.3其中北京鄭州、深圳等城市地鐵客流跌幅較為明顯分別較上周減少5956.853.7全國擁堵延時22.433.7、29.6、28.9。圖表66：春節(jié)當(dāng)周全國樣本城市地鐵客流總量大幅減少 圖表67：春節(jié)當(dāng)周，樣本城市地鐵客流量均環(huán)比下滑（萬人） 全國樣本城市地鐵客流量（7DMA）90000

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