《證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理辦法》的起草說明

關(guān)于《證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理辦法為促進證券公司和基金管理公司（以下合稱證券基金經(jīng)營機構(gòu)）加強內(nèi)部合規(guī)管理，增強自我約束能力，我們在總下簡稱《證券公司合規(guī)規(guī)定》）和《證券投資基金管理公司修訂，起草了統(tǒng)一的《證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理辦法（征一、修訂背景（一）行業(yè)合規(guī)管理工作取得的成果布《證券公司合規(guī)規(guī)定》，在證券、基金行業(yè)推行合規(guī)管理制度。經(jīng)過多年實踐，證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理工作取得一是基本框架逐步形成。各公司建立了合規(guī)管理制度體系和組織架構(gòu)，通過公司章程等內(nèi)部制度明確了合規(guī)管理有關(guān)要求，設(shè)立或指定了合規(guī)部門，遴選、配備了合規(guī)負責人和合規(guī)管理人員，并為合規(guī)管理工作的開展提供了必要的財1務(wù)和技術(shù)保障。二是合規(guī)工作有效推進。合規(guī)負責人和合規(guī)部門已經(jīng)按照監(jiān)管規(guī)定，組織梳理、修訂公司內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)流程，在合規(guī)審查和合規(guī)咨詢等方面做了大量工作，逐步履行合規(guī)監(jiān)測、檢查、培訓、報告等職責。三是合規(guī)理念初步樹立。通過自上而下的宣傳教育和合規(guī)培訓，證券基金經(jīng)營機構(gòu)初步樹立了合規(guī)從高層做起、全員合規(guī)、合規(guī)創(chuàng)造價值的基本理念。合規(guī)管理各項工作的逐步推進，也有利于培育行業(yè)合規(guī)文化氛圍，全行業(yè)從業(yè)人員對合規(guī)管理的認識正在逐步提高。（二）存在問題整體上看，證券、基金行業(yè)合規(guī)管理工作已經(jīng)在防范、發(fā)現(xiàn)、處理證券基金經(jīng)營機構(gòu)違法違規(guī)行為，提升合規(guī)經(jīng)營水平方面發(fā)揮作用。但隨著市場發(fā)展、行業(yè)情況和監(jiān)管要求等方面的變化，證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理工作中也表現(xiàn)出一些突出問題：一是主動合規(guī)意識不強。部分機構(gòu)重業(yè)務(wù)、輕合規(guī)，僅僅把合規(guī)管理工作當作外部硬性的監(jiān)管要求來落實，改進完善合規(guī)管理的主動性和積極性不夠。二是未深化全員合規(guī)理念。機構(gòu)往往將合規(guī)管理工作誤解為合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門的事，全員合規(guī)理念落實不到位。三是未做到合規(guī)管理全覆蓋。近年來，證券基金經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，分支機構(gòu)和子公司的數(shù)量和規(guī)模增長較快，但行業(yè)合規(guī)管理不適應(yīng)這一發(fā)展形勢的需要，很多機構(gòu)沒有將公司各部門、分2支機構(gòu)、子公司的合規(guī)管理統(tǒng)籌規(guī)劃、統(tǒng)一部署。四是履職保障不足。合規(guī)負責人和合規(guī)管理人員的薪酬待遇往往低于同級別人員，導(dǎo)致合規(guī)管理人員向業(yè)務(wù)部門流動的情況較為普遍。部分機構(gòu)合規(guī)負責人獨立性、權(quán)威性不足，知情權(quán)得不到保障。五是處罰問責力度不大。部分機構(gòu)內(nèi)部合規(guī)問責和懲處機制不健全，執(zhí)行不到位，對違規(guī)事件內(nèi)部處罰力度不夠，懲戒效果不彰?；谏鲜銮闆r，有必要修訂現(xiàn)行證券、基金行業(yè)的合規(guī)管理規(guī)則，以針對性解決實踐中存在的突出問題，保障行業(yè)持續(xù)規(guī)范發(fā)展。二、修訂原則根據(jù)調(diào)研情況，結(jié)合監(jiān)管實踐，從推動行業(yè)合規(guī)管理工作充分發(fā)揮作用的角度出發(fā)，修訂工作主要遵循以下原則：一是統(tǒng)一兩類機構(gòu)的合規(guī)管理要求。合規(guī)管理的基本原券公司合規(guī)規(guī)定》為藍本，吸收合并基金行業(yè)合規(guī)管理規(guī)定的內(nèi)容，制定證券、基金行業(yè)統(tǒng)一的合規(guī)管理辦法。二是堅持實踐中行之有效的做法。從實踐情況看，《證券公司合規(guī)規(guī)定》關(guān)于合規(guī)管理的規(guī)定總體框架合理，主要條款適當，有力推動了行業(yè)合規(guī)管理工作。本次修訂，在維持現(xiàn)有總體框架和主要規(guī)定不變的前提下，對部分條款進行修訂，重在針對性解決實踐中的突出問題。三是明確普遍適用的合規(guī)基本原則。本次修訂針對證券3基金經(jīng)營機構(gòu)各項業(yè)務(wù)提出了共通的合規(guī)基本原則，以增強原則導(dǎo)向，指導(dǎo)各證券基金經(jīng)營機構(gòu)規(guī)范經(jīng)營，并為實踐中加強監(jiān)管執(zhí)法提供規(guī)范依據(jù)，形成以合規(guī)管理為主線的監(jiān)管規(guī)則體系。四是提高規(guī)定的可操作性。本次修訂在充分總結(jié)行業(yè)多年實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，針對合規(guī)管理工作中的突出問題和薄弱環(huán)節(jié)，提出了更為明確具體、針對性和操作性更強的要求。五是強化合規(guī)管理全覆蓋。針對實踐中證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理工作對重點業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)和子公司覆蓋不足，合規(guī)風險隱患突出的問題，本次修訂著重強化了合規(guī)管理的全覆蓋要求，提出了專門的規(guī)范要求。三、主要修訂內(nèi)容（一）增加合規(guī)經(jīng)營基本原則（第‘條）一是采取必要手段，充分了解客戶的身份、財產(chǎn)、收入、投資經(jīng)驗和風險偏好等信息并及時更新。二是合理劃分客戶類別、產(chǎn)品服務(wù)風險等級，確保將適當?shù)漠a(chǎn)品服務(wù)提供給適合的客戶，不得欺詐客戶。三是持續(xù)督導(dǎo)客戶證券發(fā)行行為，動態(tài)監(jiān)控客戶交易活動，及時報告、依法處置重大異常行為，不得為客戶違規(guī)從事證券發(fā)行、交易活動提供便利。四是嚴格規(guī)范工作人員執(zhí)業(yè)行為，督促工作人員勤勉盡責，防范工作人員利用職務(wù)便利從事違法違規(guī)、超越權(quán)限或者其他損害客戶合法權(quán)益的行為。4五是有效管理內(nèi)幕信息和未公開信息，防范公司及其工作人員利用該信息買賣證券或建議他人買賣證券，或者泄露該信息。六是及時識別、妥善處理公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突，切實維護客戶利益，公平對待客戶。七是依法履行關(guān)聯(lián)交易審議程序和信息披露義務(wù)，確保關(guān)聯(lián)交易公允，防止不正當關(guān)聯(lián)交易和利益輸送。八是審慎評估公司經(jīng)營管理行為對證券市場的影響，采取有效措施，防止擾亂市場秩序。（二）明晰全員合規(guī)要求，厘清各方合規(guī)管理責任明確董事會負責提出公司合規(guī)管理的要求，對公司合規(guī)管理有效性承擔最終責任（第7條高級管理人員負責落實全公司的合規(guī)管理要求，對全公司合規(guī)運營承擔主體責任（第9條證券基金經(jīng)營機構(gòu)各部門、分支機構(gòu)、各層級子公司（以下統(tǒng)稱下屬各單位）負責人對本單位合規(guī)運營承擔主體責任（第10條合規(guī)負責人對公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進行審查、監(jiān)督和檢查（第11（三）統(tǒng)一合規(guī)負責人的任職條件考慮到合規(guī)管理工作本身的特殊性要求合規(guī)負責人必須具備較高的素質(zhì)、技能，不僅要熟悉證券業(yè)務(wù)，還要通曉證券法律法規(guī)，《辦法》除要求合規(guī)負責人符合高級管理人員任職條件、誠信合規(guī)外，還在專業(yè)經(jīng)驗和法律素質(zhì)等方面5對其提出了較高的要求，包括：從事證券工作10年以上，并且通過中國證券業(yè)協(xié)會或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會組織并且通過法律職業(yè)資格考試；或者在證券監(jiān)管機構(gòu)、證券業(yè)此外，明確合規(guī)負責人不能履行職責或缺位時，應(yīng)當由董事長或經(jīng)營管理主要負責人代行其職責（第21條）。（四）強化合規(guī)管理組織體系保障一是要求證券基金經(jīng)營機構(gòu)設(shè)立合規(guī)部門，作為合規(guī)負責人領(lǐng)導(dǎo)的辦事機構(gòu)承擔合規(guī)管理職責（第22條）。合規(guī)部門中具備3年以上證券、金融、法律、會計、信息技術(shù)等有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷的合規(guī)管理人員不得低于公司人員總數(shù)的一定比例（第23條）。二是要求證券基金經(jīng)營機構(gòu)各業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)配備符合條件的合規(guī)管理人員，由合規(guī)負責人考核和管理。規(guī)定合規(guī)管理人員可以兼任與合規(guī)管理職責不相沖突的職務(wù)，對兼職合規(guī)管理人員進行考核時，合規(guī)負責人所占權(quán)重應(yīng)當超過50%，但主要業(yè)務(wù)部門、規(guī)模較大或者業(yè)務(wù)較復(fù)雜的分支機構(gòu)的合規(guī)管理人員應(yīng)當專職（第24條）。三是要求證券基金經(jīng)營機構(gòu)將各層級子公司的合規(guī)管理納入統(tǒng)一體系，對子公司的合規(guī)管理制度進行審查，對子公司經(jīng)營管理行為的合規(guī)性進行監(jiān)督和檢查，確保子公司合規(guī)管理工作符合母公司的標準。對于從事另類投資、私募基6金管理等活動的子公司，要求證券基金經(jīng)營機構(gòu)選派符合條件的合規(guī)管理人員，由合規(guī)負責人考核和管理（第25條）。（五）提升合規(guī)負責人的履職保障一是保障合規(guī)負責人的獨立性。明確合規(guī)負責人直接向責人任期屆滿前免除其職務(wù)的正當理由只能是合規(guī)負責人本人申請，或被中國證監(jiān)會責令更換，或確有證據(jù)證明其無法正常履職、未能勤勉盡責等情形（第20條）。二是保障合規(guī)負責人的權(quán)威性。規(guī)定公司不采納合規(guī)負責人的合規(guī)審查意見的，應(yīng)當將有關(guān)事項提交董事會審議決三是保障合規(guī)負責人的知情權(quán)。要求公司在召開董事會、經(jīng)營決策會等重要會議以及合規(guī)負責人要求參加或者列席的會議前通知合規(guī)負責人，合規(guī)負責人有權(quán)根據(jù)履職需要參加或列席有關(guān)會議，調(diào)閱相關(guān)文件、資料（第26條）。四是保障合規(guī)負責人的薪酬待遇。要求董事會對合規(guī)負責人進行年度考核時，就其履職情況書面征求中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)的意見。中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)可以根據(jù)日常監(jiān)管掌握的情況建議公司董事會調(diào)整考核結(jié)果。合規(guī)負責人工作稱職的，其年度薪酬收入總額在公司高級管理人員年度薪酬收入總額中的排名應(yīng)當不低于中位數(shù)（第28條）。五是強化合規(guī)負責人對合規(guī)管理人員的考核權(quán)。要求合規(guī)部門及其合規(guī)管理人員由合規(guī)負責人考核，證券基金經(jīng)營7機構(gòu)對合規(guī)部門及其合規(guī)管理人員進行考核時，不得采取其他部門打分、將考核結(jié)果與業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營業(yè)務(wù)直接掛鉤等方式，影響合規(guī)部門及其合規(guī)管理人員的獨立性。合規(guī)管理人員工作稱職的，其薪酬收入總額應(yīng)當不低于公司同級別人六是明確合規(guī)負責人考核公司有關(guān)主體的合規(guī)管理工作。規(guī)定證券基金經(jīng)營機構(gòu)對高級管理人員和下屬各單位進行考核時，應(yīng)當由合規(guī)負責人對其合規(guī)管理的有效性、經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進行專項考核，作為績效考核的重七是明確中國證監(jiān)會和自律組織的外部支持。規(guī)定中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)和自律組織支持合規(guī)負責人依法開展工作，組織行業(yè)培訓和交流，并督促證券基金經(jīng)營機構(gòu)為合規(guī)負責人提供充足的履職保障（第29條）。（六）強化監(jiān)督管理一是將證券基金經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員未能有效實施合規(guī)管理的行為予以區(qū)分，情節(jié)較輕的，采取出具警示函等二是區(qū)分合規(guī)負責人未能履行合規(guī)管理職責的情形，規(guī)定相應(yīng)的監(jiān)管措施。對于合規(guī)負責人未能按照規(guī)定及時報告重大違法違規(guī)行為的情形，直接采取公開譴責、責令更換、認定為不適當人選等監(jiān)管措施（第33條