如何進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目投資估算T

第二章建設(shè)項(xiàng)目投資估算投資估算的基本知識(shí)介紹投資估算的階段和精度要求工程造價(jià)信息固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分的估算方法固定資產(chǎn)投資動(dòng)態(tài)部分的估算方法流動(dòng)資金估算方法投資估算風(fēng)險(xiǎn)分析投資估算的概念及其作用概念：投資估算是指依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目未來(lái)發(fā)生的費(fèi)用或投資數(shù)額進(jìn)行預(yù)測(cè)和確定的過(guò)程。作用：是項(xiàng)目主管部門(mén)審批項(xiàng)目建議書(shū)的依據(jù)之—，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件；對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額；項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)；核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)；進(jìn)行工程設(shè)計(jì)招標(biāo)、優(yōu)選設(shè)計(jì)單位和設(shè)計(jì)方案的依據(jù)；實(shí)行工程限額設(shè)計(jì)的依據(jù)。投資估算的內(nèi)容建設(shè)項(xiàng)目投資估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算。流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買(mǎi)原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容組成如下圖：建筑工程費(fèi)設(shè)備及器具購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期貸款利息固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分固定資產(chǎn)投資動(dòng)態(tài)部分固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容組成投資估算的階段劃分與精度要求項(xiàng)目的投資設(shè)想階段允許誤差大于±30%項(xiàng)目的初步可行性研究階段誤差控制在±20%以內(nèi)項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)研究階段誤差控制在±30%以內(nèi)項(xiàng)目的詳細(xì)可行性研究階段誤差控制在±10%以內(nèi)項(xiàng)目的工程設(shè)計(jì)階段誤差控制在±5%以內(nèi)項(xiàng)目的規(guī)劃階段允許誤差大于±30%項(xiàng)目建議書(shū)階段誤差控制在±30%以內(nèi)初步可行性研究階段誤差控制在±20%以內(nèi)詳細(xì)可行性研究階段誤差控制在±10%以內(nèi)國(guó)外投資估算的階段劃分和精度要求我國(guó)投資估算的階段劃分與精度要求投資估算的依據(jù)

專門(mén)機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法以及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件。專門(mén)機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門(mén)發(fā)布的物價(jià)指數(shù)。擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。編制投資估算的步驟

分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)；在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)；估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息；估算流動(dòng)資金；匯總出建設(shè)項(xiàng)目總投資。工程造價(jià)信息的管理工程造價(jià)信息的主要內(nèi)容工程造價(jià)資料的積累、分析和運(yùn)用工程造價(jià)信息的主要內(nèi)容價(jià)格信息包括各種建筑材料、裝修材料、安裝材料、人工工資、施工機(jī)械等的最新市場(chǎng)價(jià)格，一般是沒(méi)有經(jīng)過(guò)系統(tǒng)加工處理的初級(jí)數(shù)據(jù)。工程造價(jià)指數(shù)是反映一定時(shí)期由于價(jià)格變化對(duì)工程造價(jià)影響程度的一種指標(biāo)，它是調(diào)整工程造價(jià)價(jià)差的依據(jù)。已完工程信息是已完或在建工程的各種造價(jià)信息，也可稱為工程造價(jià)資料。工程造價(jià)資料積累、分析和運(yùn)用工程造價(jià)資料積累的內(nèi)容包括建設(shè)項(xiàng)目和單項(xiàng)工程造價(jià)資料、單位工程造價(jià)資料和其他資料等。工程造價(jià)資料主要用途包括：用作建設(shè)成本分析；進(jìn)行單位生產(chǎn)能力投資分析；作為各個(gè)階段工程造價(jià)的編制與審核的依據(jù)；作為技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和編制定額的基礎(chǔ)資料；用以測(cè)定調(diào)價(jià)系數(shù)、編制工程造價(jià)指數(shù)；用以研究同類工程造價(jià)的變化規(guī)律。工程造價(jià)指數(shù)的編制及應(yīng)用工程造價(jià)指數(shù)的概念和分類工程造價(jià)指數(shù)的編制工程造價(jià)指數(shù)的概念及分類工程造價(jià)指數(shù)是反映一定時(shí)期由于價(jià)格變化對(duì)工程造價(jià)影響程度的一種指標(biāo)。按所反映的現(xiàn)象的性質(zhì)不同，可以分為數(shù)量指標(biāo)指數(shù)和質(zhì)量指標(biāo)指數(shù)。按所編制的方法不同，分為綜合指數(shù)和平均數(shù)指數(shù)。按同度量因素選擇的不同，可以分為拉氏指數(shù)和派氏指數(shù)。工程造價(jià)指數(shù)的編制人工費(fèi)（材料費(fèi)、施工機(jī)械使用費(fèi)）價(jià)格指數(shù)=Pn/P0

其中P0——基期人工日工資單價(jià)（材料價(jià)格、機(jī)械臺(tái)班單價(jià)）；Pn——報(bào)告期人工日工資單價(jià)（材料價(jià)格、機(jī)械臺(tái)班單價(jià)）。措施費(fèi)（間接費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)）費(fèi)率指數(shù)=Pn/P0

其中P0——基期措施費(fèi)（間接費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)）費(fèi)率；Pn——報(bào)告期措施費(fèi)（間接費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)）費(fèi)率。固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分估算單位生產(chǎn)能力估算法這種方法把項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，估算結(jié)果精確度較差主要用于新建項(xiàng)目或裝置的估算，十分簡(jiǎn)便迅速，但要估價(jià)人員掌握足夠的典型工程的歷史數(shù)據(jù)。生產(chǎn)能力指數(shù)法擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來(lái)達(dá)到時(shí)，則x的取值約在0.6~0.7之間；若是靠增大規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，x的取值約在0.8~0.9之間。生產(chǎn)能力指數(shù)法有它獨(dú)特的好處：即這種估價(jià)方法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計(jì)資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以在總承包工程報(bào)價(jià)時(shí)，承包商大都采用這種方法估價(jià)。因子估算法設(shè)備系數(shù)法C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+……）+I主體專業(yè)系數(shù)法C=E（1+f1P1’+f2P2’+f3P3’+……）+I朗格系數(shù)法朗格系數(shù)法C=E·KLC=E·（1+ΣKi)(1+ΣKj)(1+ΣKm)(1+…)項(xiàng)目固體流程固流流程流體流程郎格系數(shù)KL3.13.634.74內(nèi)容（a）包括基礎(chǔ)、設(shè)備、絕熱、油漆及設(shè)備安裝費(fèi)E×1.43(b)包括上述在內(nèi)和配管工程費(fèi)（a）×1.1（a）×1.25（a）×1.6(c)裝置直接費(fèi)(b)×1.5(d)包括上述在內(nèi)和間接費(fèi)，總費(fèi)用(c)×1.31(c)×1.35(c)×1.38比例估算法指標(biāo)估算法:根據(jù)具體的投資估算指標(biāo)計(jì)算建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分的估算方法

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期貸款利息匯率的影響固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅投資借款還本付息估算固定資產(chǎn)投資還本付息估算還本付息資金來(lái)源：利潤(rùn)、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)、其他還款資金。還款方式：①等額還本付息每年等值的還本付息額度②等額還本、利息照付每年應(yīng)償還的本金國(guó)內(nèi)借款還款順序：一般情況下，先償還當(dāng)年所需的外匯借款本金，然后按照先貸先還、后貸后還，利息高的先還，利息低的后還的順序歸還國(guó)內(nèi)借款。流動(dòng)資金借款還本付息估算流動(dòng)資金借款在生產(chǎn)期內(nèi)只計(jì)算每年支付的利息，本金通常在項(xiàng)目壽命周期最后一年一次性支付。年流動(dòng)資金借款利息=流動(dòng)資金借款額×年利率流動(dòng)資金估算方法分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債其中：流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付帳款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收帳款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額=流動(dòng)資金年周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次數(shù)擴(kuò)大指標(biāo)估算法年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)×各類流動(dòng)資金率流動(dòng)資產(chǎn)估算（1）應(yīng)收賬款=年銷(xiāo)售收入／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（2）存貨=外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料十在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購(gòu)原材料=年外購(gòu)原材料成本／按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)外購(gòu)燃料=年外購(gòu)燃料／按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=（年外購(gòu)原材料、燃料+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=（年經(jīng)營(yíng)成本-年?duì)I業(yè)費(fèi)用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)（3）預(yù)付帳款=(外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額)/預(yù)付帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)

（4）現(xiàn)金需要量=(年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用)/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)負(fù)債估算應(yīng)付賬款=（年外購(gòu)原材料十年外購(gòu)燃料+其他材料年費(fèi)用）/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款=預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)資金擴(kuò)大指標(biāo)估算法年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)×經(jīng)營(yíng)成本（總成本）流動(dòng)資金率年流動(dòng)資金額=年產(chǎn)值（年銷(xiāo)售收入額）×產(chǎn)值（銷(xiāo)售收入）流動(dòng)資金率年流動(dòng)資金額=固定資產(chǎn)投資×固定資產(chǎn)投資資金率年流動(dòng)資金額=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)量流動(dòng)資金率投資估算的風(fēng)險(xiǎn)分析

估算是對(duì)項(xiàng)目工程造價(jià)早期預(yù)測(cè)的結(jié)果。任一擬建項(xiàng)目的投資估算都具有不確定性，不確定性是所有項(xiàng)目的內(nèi)在特性。任何項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)都來(lái)自于項(xiàng)目有關(guān)的各種因素的不確定性，這些不確定性的來(lái)源包括人的活動(dòng)和環(huán)境兩個(gè)方面。風(fēng)險(xiǎn)的主要類型

1．根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件和風(fēng)險(xiǎn)影響的確定性，其風(fēng)險(xiǎn)的劃分如表所示。風(fēng)險(xiǎn)的主要類型2．根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和程度，可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為固定風(fēng)險(xiǎn)和可變風(fēng)險(xiǎn)。３．根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，可以將風(fēng)險(xiǎn)分為：自然風(fēng)險(xiǎn)和意外事故；政治和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)濟(jì)、法律和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；其它風(fēng)險(xiǎn)；行為風(fēng)險(xiǎn)。投資估算風(fēng)險(xiǎn)流程分析

（一）識(shí)別重要風(fēng)險(xiǎn)因素1.消耗資源的“量”的不確定性。2.消耗資源的“價(jià)”的不確定性。3.相關(guān)人員行為的不確定性。（二）評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和程度（三）設(shè)置合理的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金（四）主動(dòng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制重要風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別項(xiàng)目基本數(shù)據(jù)收集項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)防范與控制設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)備抵金總結(jié)形成檔案文件風(fēng)險(xiǎn)管理歷史數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)庫(kù)建設(shè)項(xiàng)目投資估算中的風(fēng)險(xiǎn)分析流程提高投資估算精度的主要方法

提高項(xiàng)目投