2024年通信基站機房運維綜合管理行業(yè)分析報告

2024年通信基站/機房運維綜合管理行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策 41、行業(yè)主管部門和監(jiān)管體制 42、行業(yè)主要政策法規(guī) 43、行業(yè)規(guī)范和技術標準 6二、行業(yè)概況及發(fā)展趨勢 71、細分市場介紹 72、行業(yè)發(fā)展簡況 123、行業(yè)特點 144、行業(yè)發(fā)展趨勢 15三、行業(yè)競爭情況 181、行業(yè)競爭格局和市場化程度 182、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及市場份額 203、進入本行業(yè)的主要障礙 22（1）行業(yè)主管部門的入網(wǎng)核準 22（2）核心技術和研發(fā)壁壘 22（3）穩(wěn)定的客戶資源 224、市場供求狀況及變動原因 235、行業(yè)利潤水平的變動趨勢 25四、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 271、有利因素 27（1）通信行業(yè)重組和《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》的出臺使得通信運營商的投資規(guī)模增大 27（2）運營商競爭格局的變化使得運營商對運行維護信息化的投入增加 28（3）3G及全業(yè)務牌照發(fā)放增加對運行維護管理監(jiān)控方面的需求 28（4）農(nóng)村和中西部地區(qū)的發(fā)展和市場容量的擴大 29（5）政府高度重視節(jié)能減排工作，運營商對節(jié)能重要性認識不斷增強 302、不利因素 31（1）行業(yè)政策標準、市場體系不完善，導致競爭無序 31（2）技術升級和產(chǎn)品更新導致對行業(yè)研發(fā)要求的提高 31（3）運營商集中采購，導致價格下降 31五、行業(yè)技術水平及技術特點 321、行業(yè)技術應用情況 322、技術水平和發(fā)展趨勢 33（1）數(shù)據(jù)采集監(jiān)控單元的集成化、模塊化 33（2）現(xiàn)場監(jiān)控單元的高兼容性 34（3）傳輸組網(wǎng)方式的改進和IP化 34（4）軟件系統(tǒng)數(shù)據(jù)處理技術的進一步完善 35六、行業(yè)經(jīng)營模式和行業(yè)區(qū)域性、季度性特征 361、行業(yè)經(jīng)營模式 362、行業(yè)區(qū)域性、季度性特征 37（1）區(qū)域性 37（2）季度性 38七、本行業(yè)與上、下游行業(yè)的關系 38一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策1、行業(yè)主管部門和監(jiān)管體制本行業(yè)的行政主管部門為原國家信息產(chǎn)業(yè)部，現(xiàn)為工業(yè)和信息化部。國家行政主管部門負責信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、方針政策和總體規(guī)劃的制定。行業(yè)內(nèi)業(yè)務的開展需要嚴格執(zhí)行工業(yè)和信息化部所制定的相關技術政策、技術體制和技術標準。在通信網(wǎng)絡設備接入的領域，需要通過通信網(wǎng)絡設備入網(wǎng)認證，同時接受電子信息產(chǎn)品質量監(jiān)督和管理。本行業(yè)相關的行業(yè)自律組織為中國通信企業(yè)協(xié)會和中國通信企業(yè)標準化協(xié)會。為了進一步促進本行業(yè)的發(fā)展，中國通信企業(yè)協(xié)會通信網(wǎng)絡運維專業(yè)委員會于2024年6月15成立。該委員會立足于通信行業(yè)，專注通信運維領域，為行業(yè)、企業(yè)服務；致力于提高我國通信網(wǎng)絡的管理能力與維護水平，不斷提升通信網(wǎng)絡運維人員的執(zhí)業(yè)素質與技能，推動運維服務市場的規(guī)范、持續(xù)與健康發(fā)展。2、行業(yè)主要政策法規(guī)基站/機房運維綜合管理業(yè)務屬于國家重點支持的高新技術領域。2016年中共中央辦公廳和國務院辦公廳聯(lián)合印發(fā)《2016—2022年國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略》，明確提出：培育有核心競爭能力的信息產(chǎn)業(yè)，加快培育和發(fā)展具有核心能力的大公司和擁有技術專長的中小企業(yè)。2016年3月1日，信息產(chǎn)業(yè)部制定并頒布《信息產(chǎn)業(yè)“十四五”規(guī)劃》，進一步提出：要大力提升信息化建設支撐能力，增強網(wǎng)絡基礎設施，提高軟硬件產(chǎn)品配套能力。2016年3月27日，國務院辦公廳頒布《國務院關于加快發(fā)展服務業(yè)的若干意見》（國發(fā)〔2016〕7號），文件提出：要積極發(fā)展信息服務業(yè)，加快發(fā)展軟件業(yè)，堅持以信息化帶動工業(yè)化，完善信息基礎設施。2016年12月7日，廣東省人民政府頒布《關于加快發(fā)展我省現(xiàn)代信息服務業(yè)的意見》，明確提出：要充分發(fā)揮廣東省在通信網(wǎng)絡設備生產(chǎn)制造及市場消費的優(yōu)勢，大力發(fā)展第三代移動通信（3G）、下一代網(wǎng)絡（NGN）等新一代信息傳輸服務業(yè)，搶占行業(yè)發(fā)展制高點，通過設備制造商、網(wǎng)絡運營商和服務提供商互動合作，加快產(chǎn)業(yè)化發(fā)展步伐。同時，將進一步加大對發(fā)展現(xiàn)代信息服務業(yè)的扶持力度，科技三項經(jīng)費、自主創(chuàng)新資金、技術改造資金、扶持中小企業(yè)發(fā)展專項資金和關鍵領域重點突破資金的安排都要向現(xiàn)代信息服務業(yè)有所傾斜。2017年5月24日，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)改委和財政部發(fā)布了《三部委關于深化電信體制改革的通告》。公告指出，基于電信行業(yè)現(xiàn)狀，為實現(xiàn)改革目標，鼓勵中國電信收購中國聯(lián)通CDMA網(wǎng)（包括資產(chǎn)和用戶），中國聯(lián)通與中國網(wǎng)通合并，中國衛(wèi)通的基礎電信業(yè)務并入中國電信，中國鐵通并入中國移動。該公告發(fā)布后，中國聯(lián)通的CDMA網(wǎng)將劃歸中國電信，中國聯(lián)通能夠專注于發(fā)展GSM網(wǎng)絡，中國電信專注于CDMA網(wǎng)絡。2018年2月18日，國務院常務會議通過了《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》。電子信息產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟戰(zhàn)略性、基礎性和先導性支柱產(chǎn)業(yè)。在當前國際市場需求急劇下降、全球電子信息產(chǎn)業(yè)深度調(diào)整的形勢下，振興我國電子信息產(chǎn)業(yè)，必須強化自主創(chuàng)新，完善產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，加快信息化與工業(yè)化融合，著力以重大工程帶動技術突破，以新的應用推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展。3、行業(yè)規(guī)范和技術標準（1）《中華人民共和國電信條例》（國務院令第291號）；（2）《通信局（站）電源、空調(diào)及環(huán)境集中監(jiān)控管理系統(tǒng)第1部分：系統(tǒng)技術要求》（YD/T1363.1-2015）；（3）《通信局（站）電源、空調(diào)及環(huán)境集中監(jiān)控管理系統(tǒng)第2部分：互聯(lián)協(xié)議》（YD/T1363.2-2015）；（4）《通信局（站）電源、空調(diào)及環(huán)境集中監(jiān)控管理系統(tǒng)第3部分：前端智能設備協(xié)議》（YD/T1363.3-2015）；（5）《通信局（站）電源、空調(diào)及環(huán)境集中監(jiān)控管理系統(tǒng)第4部分：測試方法》（YD/T1363.4-2015）；（6）《通信局（站）電源系統(tǒng)總技術要求》（YD/T1051-2000）；（7）《通信電源集中監(jiān)控系統(tǒng)工程設計規(guī)范》（YD/T5027-2015）；（8）《通信電源集中監(jiān)控系統(tǒng)工程驗收規(guī)范》（YD/T5058-2015）；（9）《通信局（站）門禁集中監(jiān)控系統(tǒng)技術要求》（YD/T1622-2016）；（10）《通信局（站）圖像集中監(jiān)控系統(tǒng)技術要求》（YD/T1623-2016）；（11）《通信局站用智能熱交換系統(tǒng)》（YD/T1968-2018）；（12）《通信局站用智能新風節(jié)能系統(tǒng)》（YD/T1969-2018）。二、行業(yè)概況及發(fā)展趨勢1、細分市場介紹電信運營商在社會價值鏈中扮演的是橋梁和紐帶作用，電信運營商價值鏈結構如下圖所示?？蛻敉ㄟ^電信運營商來聯(lián)接系統(tǒng)集成商、設備提供商及內(nèi)容服務商。高新興即設備提供商，同時公司未來將逐漸將核心技術轉化為增值業(yè)務，向內(nèi)容服務商及系統(tǒng)集成商轉變，但將依托現(xiàn)有技術進行延伸。為保證給客戶提供高質量的通信服務，電信運營商建立了非常強大的網(wǎng)絡和相應的支撐體系。電信運營商網(wǎng)絡結構如下圖所示，包括傳送平臺、通信平臺、業(yè)務平臺、支撐平臺及管理平臺。其中，管理平臺使得通信設備和支撐系統(tǒng)能夠順暢地運行，支撐平臺使得電信運營商把業(yè)務準確地推廣到客戶身上。在支撐平臺里面，把網(wǎng)管系統(tǒng)、客戶服務系統(tǒng)、業(yè)務管理系統(tǒng)以及企業(yè)信息化系統(tǒng)統(tǒng)稱為運營支撐網(wǎng)絡。作為信息產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)，通信網(wǎng)絡支撐系統(tǒng)技術開發(fā)是服務整個通信網(wǎng)絡運行和維護的基礎，而基站/機房運維綜合管理則是通信網(wǎng)絡支撐系統(tǒng)的重要組成部分。如下圖所示，電信運營商的關鍵技術包括技術和業(yè)務兩個方面，技術方面包括組網(wǎng)技術和支撐技術。不論主體網(wǎng)絡，還是針對運維支撐網(wǎng)絡，組網(wǎng)技術是網(wǎng)絡成敗的關鍵，高新興在運維支撐網(wǎng)絡建設中不斷創(chuàng)新，及時推出了符合運營商網(wǎng)絡建設步伐的組網(wǎng)技術。支撐技術是運營商業(yè)務發(fā)展好壞的關鍵，支撐系統(tǒng)的好與壞，體現(xiàn)在網(wǎng)絡質量與客戶服務上。面向基站/機房的運維綜合管理業(yè)務主要是針對通信基站/機房電源、空調(diào)、油機、蓄電池、高低壓配電等多種設備和環(huán)境的各種參數(shù)、圖像、聲音等進行遙測、遙信、遙調(diào)、遙視和遙控，實時監(jiān)測其運行參數(shù)，診斷和處理故障，記錄和分析相關數(shù)據(jù)，從而實現(xiàn)基站/機房的集中監(jiān)控、集中維護和集中管理的目的。近幾年來，隨著國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國信息產(chǎn)業(yè)取得飛速發(fā)展。在我國整體經(jīng)濟保持快速健康發(fā)展的基礎上，我國通信行業(yè)發(fā)展也呈現(xiàn)快速發(fā)展。從近幾年來移動電話用戶數(shù)和移動電話普及率的數(shù)字變化中看到這一點。隨著通信行業(yè)的發(fā)展，通信行業(yè)收入也保持較高的增長速度，反映出通信行業(yè)在市場拓展和收入獲取方面的良好態(tài)勢。通信基站/機房是通信行業(yè)發(fā)展的基礎?；?，即公用移動通信基站是無線電臺站的一種形式，是指在一定的無線電覆蓋區(qū)中，通過移動通信交換中心，與移動電話終端之間進行信息傳遞的無線電收發(fā)信電臺。機房則普遍指的是電信、聯(lián)通、移動、電力以及政府或者企業(yè)等，存放小型機、服務器的，為用戶以及員工提供IT服務的地方。隨著我國通信事業(yè)的迅猛發(fā)展，中國移動、中國聯(lián)通、中國電信等運營商為確保向廣大用戶提供優(yōu)質的服務，保證通信的暢通，建造了大量基站和機房。僅以中國移動為例，截至2017年底，中國移動擁有各類基站/機房數(shù)達到40萬個，并以每年10%－20%的比例激增。2017年僅中國移動一家運營商新增基站數(shù)就超過10萬個。如此龐大的通信網(wǎng)絡規(guī)模和新增設備數(shù)量，對基站/機房相配套的通信網(wǎng)絡運維綜合管理系統(tǒng)提出了很高的要求。同時，運營商還投入巨額資金購置通信設備、輔助設備、儀器儀表。為保證這些設備、儀器儀表的正常運行，保持通信網(wǎng)絡的暢通，實現(xiàn)無人值守和對基站/機房的集中化管理，運營商對于通信網(wǎng)絡中各類輔助系統(tǒng)和工具的需求就變得日益迫切。這就催生了通信基站/機房運維綜合管理業(yè)務。通信設備種類龐雜，基站數(shù)量眾多，通信網(wǎng)絡運行受外界因素影響較大。如果維護不得力，設備總體的故障率就會很高，從而運行成本就會增加，基站的不安全因素也會增大。未來的電信市場競爭將日趨激烈，新的形勢對國內(nèi)電信運營商的市場響應能力、服務保障能力、業(yè)務創(chuàng)新能力、運營管理能力提出了更高的要求。新的技術、新的運營競爭環(huán)境使得電信運營商對運行維護效率、維護水平、維護成本控制提出了更高的要求。特別是隨著新一代網(wǎng)絡演進和3G的發(fā)展，以及市場競爭環(huán)境的不斷變化，運營商正面臨著各種轉型的挑戰(zhàn)。隨著3G和全業(yè)務牌照的發(fā)放，運營商在移動語音和數(shù)據(jù)業(yè)務領域的競爭會更為激烈，電信運營商的盈利能力將更取決于全面降低運營成本的能力，而基站/機房運維綜合管理將成為運營商有效降低運營成本的方法之一。同時，也有助于運營商擺脫維護負擔，更好地開發(fā)新業(yè)務，有利于電信運營商集中精力到經(jīng)營核心服務業(yè)務方面，在業(yè)務和服務創(chuàng)新方面有更多的投入。通信基站/機房運維綜合管理系統(tǒng)可以確保運維過程的流程化、自動化和信息化，快速傳遞并反饋管控信息，實現(xiàn)快速故障定位、業(yè)務處理和恢復，從而能夠幫助運營商在復雜的環(huán)境下，提高網(wǎng)絡服務質量、保證網(wǎng)絡響應速度、提高綜合競爭力，從而成為運營商網(wǎng)絡建設中不可或缺的組成部分。2、行業(yè)發(fā)展簡況基站/機房運維綜合管理業(yè)務在起步時僅僅是針對一些專用設備，如配電、電源等設備和環(huán)境進行監(jiān)控。但是隨著通信事業(yè)的發(fā)展，運營商在對基站/機房實際運維管理工作中，開始面臨集中化管理的需求。以中國移動為例，在2001年即提出集中化管理的概念，2015年中國移動正式開始執(zhí)行“集中監(jiān)控、集中維護、集中管理”的網(wǎng)絡運維體制。運營商通過采用現(xiàn)代化的集中監(jiān)控系統(tǒng)，可提高維護的及時性和準確性，實現(xiàn)無人值守，節(jié)省運行費用，提高維護水平，保證被監(jiān)控系統(tǒng)運行正常，達到提高效率、減員增效的目的。各運營商相繼開始了基站/機房運維管理系統(tǒng)的大規(guī)模建設。同時，電子運維系統(tǒng)在網(wǎng)絡管理中得到普遍應用，實現(xiàn)了前臺客戶服務部門與后臺支撐管理部門的實時聯(lián)動，建立了高效的閉環(huán)電子化生產(chǎn)調(diào)度流程，為保障網(wǎng)絡運行質量提供了可靠保證。如下圖所示，運維信息化產(chǎn)品占運維產(chǎn)品的94%，屬于運維領域重點投資內(nèi)容。因此，整個通信基站/機房運維綜合管理行業(yè)呈現(xiàn)出迅速發(fā)展的勢頭。同時，隨著資源節(jié)約型社會建設的開展，通信運營商對于基站/機房節(jié)能系統(tǒng)的建設和維護提出了新的需求，這一領域也開始成為通信基站/機房運維綜合管理中一個重要的發(fā)展方向。在近幾年中，適應于信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在網(wǎng)絡規(guī)模日益龐大的情況下，運營商對于基站/機房運維綜合管理的需求不斷擴展，運維管理系統(tǒng)已經(jīng)成為基站/機房通信建設的配套工程，實行同步設計、同步施工和同步驗收。隨著行業(yè)需求的擴展，市場規(guī)模不斷擴大。2017年中國運維綜合管理市場規(guī)模達到27.95億元，與2016年相比，同比增長29.53%。3、行業(yè)特點①行業(yè)整體的發(fā)展受運營商影響較大，行業(yè)的需求主要受下游需求拉動影響；②行業(yè)正處于成長初期階段，企業(yè)的規(guī)模差距比較大，行業(yè)的集中度處于上升過程，有核心競爭力的企業(yè)市場份額處于快速上升狀態(tài)；③行業(yè)的整體利潤水平較高，但隨著競爭的加劇，行業(yè)的產(chǎn)品價格和毛利率水平處于下降的趨勢；④企業(yè)區(qū)域化特征明顯，全國性的企業(yè)正處于形成過程；⑤行業(yè)的競爭，市場化程度較低，但市場化的進程處于加快狀態(tài)，通過招標獲得訂單成為行業(yè)企業(yè)的主要競爭手段。4、行業(yè)發(fā)展趨勢適應于信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展，運營商對于通信網(wǎng)絡建設的投資規(guī)模將不斷擴大，相應的基站新建需求和原有基站的改造需求都會進一步體現(xiàn)。以中國移動為例，2024-2017年，中國移動逐步加大了基站的建設速度。此外，隨著電信業(yè)重組和3G網(wǎng)絡建設的鋪開，基于行業(yè)競爭方面的考慮，各大運營商必將大規(guī)模新建和擴充其現(xiàn)有的通信網(wǎng)絡和基礎設施建設，由此推動通信網(wǎng)絡和基站配套產(chǎn)品的采購需求不斷增加。同時，2018年2月份推出的《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》將進一步刺激和推動行業(yè)的發(fā)展，基站數(shù)量的大幅增加和配套產(chǎn)品的采購必將帶動運維監(jiān)控產(chǎn)品的需求增加。這將成為運維行業(yè)未來發(fā)展的重要推動力。就目前而言，三方面因素推動著運維業(yè)務向前演進：一是技術驅動。電信網(wǎng)絡逐漸向大容量、扁平式、集中式組網(wǎng)發(fā)展，相應的相關監(jiān)控管理業(yè)務也向集中式、綜合式方向發(fā)展。二是競爭驅動。電信業(yè)重組和全業(yè)務牌照發(fā)放，運營商之間競爭將日趨激烈。三是運營商轉型驅動。運營商正在向信息服務提供商轉型，業(yè)務和網(wǎng)絡由綁定、分散、分割向分層、融合發(fā)展。這些因素驅動基站/機房運維管理業(yè)務由面向設備到面向服務；由分散到相對集中；運維管理日漸科學化、規(guī)范化、自動化、信息化；同時不斷強化流程管理，提高運維效益。另一方面，隨著通信網(wǎng)絡規(guī)模的不斷擴大，通信網(wǎng)絡的核心設備、動力系統(tǒng)以及機房、基站等耗能成倍增加。據(jù)估算，2016年中國僅GSM基站耗電量接近32億千瓦時，基站電費接近20億元。節(jié)能已經(jīng)成為通信業(yè)不能回避的話題。2016年5月24日，國務院辦公廳下發(fā)了《關于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》和《國務院關于加強節(jié)能工作的決定》兩個文件，其核心均表明了當前節(jié)能減排的重要性和緊迫性。在國家政策的鼓勵下，運營商在通信網(wǎng)絡運營和基礎設施建設及采購方面積極踐行節(jié)能減排。目前“綠色電信”已經(jīng)成為電信運營商關注的重點，電信設備的節(jié)能、降耗不僅能夠降低電信網(wǎng)絡能源消耗，提升運營企業(yè)的社會形象，更重要的是能夠幫助運營商在激烈的市場競爭下降低運營成本，占據(jù)競爭優(yōu)勢。根據(jù)對中國移動能源消耗統(tǒng)計顯示，電力消耗占據(jù)絕大部分比例，而在電力消耗方面，移動基站占70%以上。移動網(wǎng)絡中的通信設備及空調(diào)設備耗電分別占中國移動總耗電量的35%和25%。基站和機房節(jié)能因此成為中國移動及其它運營商開展“節(jié)能減排”工作的重點。為了降低總能耗，中國移動制訂了《中國移動基站節(jié)能技術規(guī)范》，并將該規(guī)范納入公司集中采購體系。2016年，中國移動全網(wǎng)應用基站智能換熱器節(jié)能系統(tǒng)1,109套，基站智能通風節(jié)能系統(tǒng)2,523套，初步估計每年節(jié)約耗電大約700萬度。在中國移動的帶動下，各大運營商必然會加大對于基站節(jié)能產(chǎn)品的需求。根據(jù)“北福源信息咨詢有限公司”的研究，預計未來三年內(nèi)，中國監(jiān)控運維產(chǎn)品的需求始終呈高速上升趨勢，中國移動將繼續(xù)加大投資規(guī)模，中國電信已經(jīng)加大了對CDMA的投入，中國聯(lián)通的GSM建設也沒有停滯，再加上已經(jīng)開展的3G網(wǎng)絡建設高潮。因此，可以預期，未來幾年內(nèi)中國電信行業(yè)的投資將持續(xù)快速增長，監(jiān)控運維產(chǎn)品的市場需求也會不斷擴大。只有在3G網(wǎng)絡建設進入平穩(wěn)期，新一輪投資周期的低谷到來的時候，監(jiān)控運維產(chǎn)品的需求才會保持緩慢增長甚至減少。三、行業(yè)競爭情況1、行業(yè)競爭格局和市場化程度本行業(yè)的發(fā)展依附于通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，行業(yè)規(guī)模占據(jù)通信產(chǎn)業(yè)固定投資的2.5%左右，伴隨著運營商重組和3G時代的興起，行業(yè)規(guī)模出現(xiàn)新一輪高速增長，資金和科研實力推動行業(yè)集中度呈現(xiàn)越來越高的趨勢?，F(xiàn)存行業(yè)間的競爭比較激烈。國際、國內(nèi)專業(yè)廠商相繼增加投資，相互間在技術、產(chǎn)品、價格、服務及客戶關系上進行全方位的競爭，市場份額的爭奪激烈。行業(yè)進入障礙高。雖然行業(yè)的科技含量低于通信主設備的水平，但是一旦運營商選定并使用一家供應商的產(chǎn)品以后，由于運行穩(wěn)定性要求和轉換成本的增加，其他供應商很難進入，本行業(yè)的生產(chǎn)需要具備相應的技術資質證書。購買者談判能力高。本行業(yè)面對的客戶主要是電信、移動、聯(lián)通等幾個少數(shù)寡頭通信運營商，行業(yè)內(nèi)的廠商必須在技術水平、服務水平和產(chǎn)品價格上滿足客戶的需求才能實現(xiàn)生存與發(fā)展。供應商議價能力低。行業(yè)內(nèi)的廠商基本上已經(jīng)建立了完整的設備研發(fā)、生產(chǎn)和銷售體系，所需要采購的器件基本已經(jīng)實現(xiàn)標準化，供應商難以左右成本的變化。代替品的威脅一般。受差異化需求和轉換成本高昂的影響，其他企業(yè)進入現(xiàn)有細分市場會有一定難度，具有自主知識產(chǎn)權和自有技術優(yōu)勢的企業(yè)，能夠在技術門檻上阻止其他競爭對手的滲透。整體上來說，本行業(yè)集中度呈越來越高的趨勢，隨著市場進入新一輪高速增長期，企業(yè)必須重新審視自己的核心競爭力和品牌定位，加強研發(fā)力量，提高產(chǎn)品研發(fā)能力和產(chǎn)品科技含量將是本行業(yè)企業(yè)在市場競爭中的戰(zhàn)略重點。目前從事基站/機房運維綜合管理業(yè)務的企業(yè)較多，大約有100多家企業(yè)。其中，大部分企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，2017年銷售額在6000萬以上的企業(yè)僅有4家，即艾默生、中興通訊、高新興和北京移聯(lián)信達。進入該行業(yè)的企業(yè)主要分為三個類型：（1）通信能源企業(yè)，如艾默生，該類企業(yè)主要面向通信能源市場的同時，提供相應的基站/機房運維綜合管理業(yè)務；（2）通信設備制造商，如中興通訊，該類企業(yè)在向運營商提供通信主設備和配套電源設備的同時，可以提供相關監(jiān)控運維設備。（3）專業(yè)廠商，如高新興和北京移聯(lián)信達等，該類企業(yè)專業(yè)從事基站/機房運維綜合管理業(yè)務?；?機房運維綜合管理業(yè)務最初是從動力環(huán)境集中監(jiān)控系統(tǒng)發(fā)展起來的，所以該系統(tǒng)最初是由通信設備和能源供應廠商配套提供。因此，最初前兩類企業(yè)在該市場中占有比較大的市場優(yōu)勢。但是近年來，隨著運營商成本控制和集中采購招標模式的開展，特別是基站/機房運維綜合管理業(yè)務向綜合式、集中式方向發(fā)展，專業(yè)化、精細化的供應商逐漸獲得運營商的青睞。因此，專業(yè)廠商正利用自身的專業(yè)技術解決方案和價格優(yōu)勢不斷擴大相應的市場份額，該行業(yè)的市場競爭程度不斷提高。2、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及市場份額根據(jù)北福源信息咨詢有限公司《2017-2018基站/機房運維綜合管理行業(yè)研究報告》，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)的市場份額情況如下：北京市北福源信息咨詢有限公司是一家專門從事市場調(diào)研、行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計和分析的信息咨詢公司，旗下的慧典市場研究報告網(wǎng)國內(nèi)市場信息咨詢最大的門戶網(wǎng)站之一，為國內(nèi)數(shù)百家企業(yè)提供市場調(diào)研和信息咨詢服務。北福源信息咨詢有限公司所獲得的市場份額數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局，各通信運營商內(nèi)部深度訪談與調(diào)查，具有一定的可靠性和權威性。根據(jù)以上市場份額數(shù)據(jù)，2017年行業(yè)內(nèi)企業(yè)的排名情況如下：從行業(yè)看，前四名企業(yè)的市場占有率較高，約占總體市場份額的33.05%。3、進入本行業(yè)的主要障礙（1）行業(yè)主管部門的入網(wǎng)核準通信行業(yè)本身的特點決定了通信運營商在設備系統(tǒng)和服務的采購時對產(chǎn)品和服務的質量有較高的要求。同時，我國信息產(chǎn)業(yè)部對相關設備和軟件產(chǎn)品制定了相應的技術和質量標準。獲得運營商的訂單要通過信息產(chǎn)業(yè)部的質量認定和入網(wǎng)核準?？傊?機房運維綜合管理系統(tǒng)的建設應滿足國家和通信行業(yè)相關標準，并符合運營商的有關指導意見。（2）核心技術和研發(fā)壁壘通信基站/機房運維綜合管理是一個以技術取勝的行業(yè)。企業(yè)只有掌握了相關軟硬件的核心技術，才能參與該行業(yè)的競爭。由于通信技術發(fā)展日新月異，新技術和新標準不斷出現(xiàn)，客戶的需求也在不斷提升。企業(yè)需要根據(jù)通信運營商的需求不斷提高技術研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)能力，這就對企業(yè)的技術研發(fā)提出了較高的要求。因此，沒有一定的核心技術成果和技術創(chuàng)新研發(fā)能力，就無法滿足通信運營商的要求和激烈的市場競爭。（3）穩(wěn)定的客戶資源通信基站機房運維綜合管理的主要客戶是通信運營商。當前對于通信運維綜合管理業(yè)務，運營商主要采取招標的方式進行采購。由于通信運營商的需求特性和對產(chǎn)品服務的采購特點，決定了已經(jīng)進入該行業(yè)的企業(yè)必定具備了較為穩(wěn)定的客戶合作關系。在這樣的情況下，新的企業(yè)想要進入該行業(yè)，就會面對客戶資源缺乏的瓶頸，而這一瓶頸對于企業(yè)而言是重要的制約。4、市場供求狀況及變動原因基站/機房運維綜合管理主要面向的是通信基站和機房。因此對于基站/機房運維綜合管理的市場需求直接來源于運營商對于通信網(wǎng)絡建設和維護的投資需求。2017年累計完成電信業(yè)務總量22,439.5億元，同比增長21.0%；實現(xiàn)電信業(yè)務收入8,139.9億元，同比增長7.0%；其中，移動通信收入在電信業(yè)務總收入中所占的比重為55.1%；當年，移動電話用戶新增9,392萬戶，達到64,123萬戶。其中，2000年到2017年中國移動通信行業(yè)的用戶數(shù)量情況見下圖。中國移動通信市場的巨大需求促使通信運營商不斷加大對于通信網(wǎng)絡的建設和維護。從2015年以來，通信行業(yè)投資規(guī)模保持在較高的水平，平均每年維持在2,000億元以上。2017年度，電信固定資產(chǎn)投資完成額達到2,953.7億元。龐大的投資規(guī)模為相關通信設備制造和服務供應商提供了巨大的市場空間。對于運維綜合管理行業(yè)而言，運營商對于通信網(wǎng)絡建設和維護的投資直接導致基站/機房的更新改造和新建投資的加大，這就引致基站/機房運維管理需求的增加。此外，電信行業(yè)的重組和3G網(wǎng)絡的建設，特別是最近提出的《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》都會間接刺激基站/機房運維管理需求的增加。目前在運營商基站/機房運維信息化產(chǎn)品供應方面，主要有艾默生、中興通訊、北京移聯(lián)信達以及國內(nèi)其它相關生產(chǎn)廠家。以下是國內(nèi)2017年基站運維信息化產(chǎn)品市場銷售分布情況。上表顯示，基站運維方面，艾默生、中興通訊和高新興銷售量較大，均超過億元。除這三家外，還存在數(shù)量眾多的中小企業(yè)。由于本行業(yè)的市場產(chǎn)品供應主要是受需求拉動的，需求的變化決定了市場供應，產(chǎn)品的供給彈性較大，隨著市場需求的增大，供應商的產(chǎn)品供應也將相應增長。5、行業(yè)利潤水平的變動趨勢根據(jù)北福源信息咨詢有限公司行業(yè)研究分析，近幾年中，基站/機房運維綜合管理行業(yè)的利潤水平保持在較高水準，行業(yè)利潤水平較高的原因主要在于該行業(yè)屬于信息產(chǎn)業(yè)，行業(yè)發(fā)展需要較大的技術研發(fā)投入，并且目前市場需求不斷擴大，行業(yè)尚處于成長期。同時，運維綜合管理產(chǎn)品不是一個單獨分立的產(chǎn)品，而是由軟件和硬件共同組成的一套完整的系統(tǒng)解決方案。該系統(tǒng)銷售給運營商時，售價中不僅僅是產(chǎn)品硬件價格，還包含了系統(tǒng)軟件、系統(tǒng)安裝和配套服務等的價格。此外，最近三年行業(yè)毛利率水平雖然處于較高水平，但是呈現(xiàn)逐年下降的趨勢（見下圖）。2016年的毛利率水平為55%，2017年就降為43%，主要原因在于行業(yè)產(chǎn)品價格的下降。目前行業(yè)內(nèi)廠商數(shù)量較多，形成一定的競爭格局，除了技術競爭，最主要的手段就是產(chǎn)品價格的競爭。另外，產(chǎn)品技術的升級改造和運營商對于運維綜合管理產(chǎn)品的集中招標采購也會導致價格的下降。與此同時，市場的參與者也逐步增加，市場競爭加劇，市場參與者為提高市場占有率，加大了市場開發(fā)費用以及產(chǎn)品技術研究開發(fā)費用，這就導致企業(yè)經(jīng)營成本的增加，從而使得整個行業(yè)毛利率水平呈下降趨勢。四、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）通信行業(yè)重組和《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》的出臺使得通信運營商的投資規(guī)模增大2017年5月之前，我國通信行業(yè)中國移動一家獨大，而中國電信、中國網(wǎng)通及中國鐵通則因固網(wǎng)話音業(yè)務持續(xù)下滑，導致了這三家運營商增長緩慢，甚至出現(xiàn)負增長。這種格局不利于通信行業(yè)的均衡發(fā)展，為了改變此現(xiàn)狀，國資委與工業(yè)和信息化部已對六大運營商進行重組，中國聯(lián)通C網(wǎng)和中國衛(wèi)通并入中國電信，中國聯(lián)通G網(wǎng)與中國網(wǎng)通合并，中國鐵通并入中國移動。電信運營商的重組，固網(wǎng)運營商直接獲得移動網(wǎng)絡與移動經(jīng)營牌照，這將直接引發(fā)現(xiàn)有固網(wǎng)運營商對移動網(wǎng)絡的投資，加劇移動領域的競爭。移動運營商將會完善網(wǎng)絡質量，加大對移動網(wǎng)絡的投資。因此，通信行業(yè)重組之后，運營商新增的基站數(shù)將快速增長，為行業(yè)發(fā)展帶來巨大的市場需求。同時，《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃》的出臺，也會進一步規(guī)范和推動電子信息產(chǎn)業(yè)和相關細分市場的發(fā)展。在這種情況下，對于基站/機房運維綜合管理方面的需求也會隨之而增長，從而刺激行業(yè)的發(fā)展。（2）運營商競爭格局的變化使得運營商對運行維護信息化的投入增加隨著通信行業(yè)的迅猛發(fā)展，企業(yè)間的競爭不斷加劇。對于運營商而言，網(wǎng)絡質量是企業(yè)的生命線，網(wǎng)絡質量領先是企業(yè)保持競爭優(yōu)勢的基礎。因此，近年來各大運營商都不斷加大投資，打造高質量的通信網(wǎng)絡。以中國移動為例，2015年網(wǎng)絡接通率為94.45%，到2017年這一比例就提高到96.79%；同時中國移動的掉話率不斷下降，短信全程接通率則穩(wěn)步提升。穩(wěn)定的動力設備和優(yōu)良的機房環(huán)境是保障網(wǎng)絡質量領先的必要條件。因此，為了提高運行質量保障能力和運維管理低成本運作能力，通信企業(yè)必須建設包括動力環(huán)境集中監(jiān)控系統(tǒng)在內(nèi)的通信基站/機房運維綜合管理系統(tǒng)，整個運營商的投入在不斷增加。（3）3G及全業(yè)務牌照發(fā)放增加對運行維護管理監(jiān)控方面的需求伴隨著行業(yè)重組，我國已發(fā)放3G牌照，通信行業(yè)進入了全業(yè)務運營階段。這必然加大各運營商的投資力度，特別是3G網(wǎng)絡的投資和建設，對于基站運維管理監(jiān)控方面的要求很高，且需求量巨大，對運維監(jiān)控行業(yè)是有利因素。3G業(yè)務對網(wǎng)絡帶寬資源要求較大，因此運營商一定會加大網(wǎng)絡資源的投資，基站作為網(wǎng)絡資源的一部分，將會得到運營商的大量投資，這將為基站/機房運維綜合管理產(chǎn)品帶來巨大的市場需求。（4）農(nóng)村和中西部地區(qū)的發(fā)展和市場容量的擴大實現(xiàn)農(nóng)村信息化將會從根本上加速農(nóng)民增收、農(nóng)村發(fā)展和農(nóng)業(yè)結構調(diào)整進程，同時對于國民經(jīng)濟發(fā)展有著非常重要的戰(zhàn)略性意義。因此，當前電信業(yè)務發(fā)展的重點將轉向農(nóng)村和中西部地區(qū)。電信投資重點也會有所轉移。中國電信業(yè)的投資重點之一將是廣大農(nóng)村和中西部地區(qū)通信網(wǎng)絡的建設。自2024年初實施“村村通電話工程”以來，到2016年末，全國已通電話（包括固定和移動電話）的行政村比重達到99.5%。截至2017年底，中國移動“村村通電話工程”建設累計投入資金約195億元，已累計為超過60,000個偏遠村莊新開通移動電話。目前中國西部大開發(fā)戰(zhàn)略的啟動將在一定程度上刺激電信市場的發(fā)展，同時也會加快通信網(wǎng)絡的建設，推進國民經(jīng)濟和社會信息化。在網(wǎng)絡發(fā)展的同時，將會大量增加運營商的投資機會，同時促進本行業(yè)的發(fā)展。（5）政府高度重視節(jié)能減排工作，運營商對節(jié)能重要性認識不斷增強黨的十六屆五中全會提出把節(jié)約資源作為一項基本國策，在中央制定的“國民經(jīng)濟與社會發(fā)展十四五規(guī)劃”中更進一步提出，“十四五”期末將我國單位GDP能耗降低20%左右作為約束性指標，并號召全社會都要高度重視能源節(jié)約，確保規(guī)劃目標的實現(xiàn)。為切實落實“十四五規(guī)劃”的節(jié)能減排目標，2017年6月3日國務院印發(fā)了國家發(fā)展和改革委員會同有關部門制定的《節(jié)能減排綜合性工作方案》，明確了具體的實施方案，包括：建立政府節(jié)能減排工作問責制；加大力度淘汰電力鋼鐵等行業(yè)的落后產(chǎn)能；政府帶頭節(jié)能減排；啟動第二批循環(huán)經(jīng)濟試點；新建商品房銷售合同要載明耗能量；適時出臺燃油稅，研究開征環(huán)境稅；加快實施十大重點節(jié)能工程。節(jié)約能源已經(jīng)提高到了國家戰(zhàn)略和全局的高度，這保證了未來節(jié)能產(chǎn)業(yè)將有較大發(fā)展空間，催生節(jié)能市場快速增長。隨著通信產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，通信網(wǎng)絡節(jié)能減排問題也日趨嚴峻。國資委對運營商“節(jié)能減排”工作也高度重視，要求各中央企業(yè)在2017年度預算報告中要列出當年企業(yè)節(jié)能減排支出，反映企業(yè)預計的2017年度專門用于節(jié)能減排的各項專項支出費用，從而成為對各央企“節(jié)能減排”工作的一項重要考核依據(jù)。除來自部門外在監(jiān)管考核要求外，節(jié)能減排對企業(yè)自身發(fā)展也具有重要作用。根據(jù)“2017綠色通信與節(jié)能創(chuàng)新研討會”消息顯示，目前主要通信企業(yè)每年耗電量就突破200多億度，成為運營支出中的一項重要內(nèi)容。能源消耗不僅增加公司運營成本，降低盈利水平，另外也不利于企業(yè)社會形象的提升和改善。因此，運營商對節(jié)能產(chǎn)品也具有巨大的需求。2、不利因素（1）行業(yè)政策標準、市場體系不完善，導致競爭無序運維綜合管理行業(yè)處于全面發(fā)展階段，但是行業(yè)相關的政策標準出臺相對滯后，市場體系不完善，導致競爭無序，在一定程度上影響了行業(yè)的發(fā)展。（2）技術升級和產(chǎn)品更新導致對行業(yè)研發(fā)要求的提高信息產(chǎn)業(yè)的技術升級和產(chǎn)品更新速度很快，不僅僅是針對運營商，還包括運維綜合管理的相關軟硬件產(chǎn)品。這就對行業(yè)內(nèi)企業(yè)的技術研發(fā)和不斷創(chuàng)新的能力提出較高的要求，要求行業(yè)內(nèi)企業(yè)能夠適應市場的變化，適應技術升級和產(chǎn)品更新的需求。此外行業(yè)技術的進步也導致基站出現(xiàn)小型化趨勢，對行業(yè)的需求存在一定的不利影響。（3）運營商集中采購，導致價格下降隨著運營商競爭的激烈，運營商開始逐步加大集中采購的力度，并采取招標方式進行，集中采購使得產(chǎn)品的價格下降，行業(yè)的毛利率有下降趨勢。五、行業(yè)技術水平及技術特點1、行業(yè)技術應用情況目前基站/機房運維綜合管理業(yè)務的發(fā)展趨勢是：隨基站工程同步建設合理的、完善的監(jiān)控系統(tǒng)，向區(qū)域監(jiān)控中心提供可靠、豐富、實時的信息和數(shù)據(jù)，實現(xiàn)借助計算機系統(tǒng)對基站動力環(huán)境進行管理和維護。完善的基站動力環(huán)境監(jiān)控系統(tǒng)不但可以對數(shù)量眾多的基站進行高效、低成本地維護管理，而且保證移動通信基站網(wǎng)絡的可靠運營；通過對空調(diào)設備、通風系統(tǒng)的有效管理，可以提高其運行的經(jīng)濟性，實現(xiàn)基站節(jié)能降耗，為運營商網(wǎng)絡建設和運行提供有利保證。從目前的行業(yè)發(fā)展情況來看，運營商對于基站/機房運維綜合管理業(yè)務的開展還處于發(fā)展階段。以中國移動為例，目前中國移動全國各省市基站運維綜合管理系統(tǒng)的建設情況差別較大。大部分省公司的基站還處在起步階段，基站內(nèi)監(jiān)控測點少，信息量不豐富。因此，目前基站/機房運維綜合管理產(chǎn)品的技術應用情況可以分為三個層次：分別為基本應用、中級應用和高級應用（具體情況見下表）。從中國移動整個基站/機房的應用情況看：基本應用已經(jīng)全部實現(xiàn)，大部分處于中級應用水平，高級應用尚處于探索和不斷完善之中。2、技術水平和發(fā)展趨勢基站/機房運維綜合管理產(chǎn)品所涉及到的技術主要包含三個方面：數(shù)據(jù)采集技術；數(shù)據(jù)傳輸組網(wǎng)技術和數(shù)據(jù)軟件處理技術。同時，運維綜合管理系統(tǒng)一般采用三級組網(wǎng)的模式：現(xiàn)場監(jiān)控單元、區(qū)域監(jiān)控中心和集中監(jiān)控中心三級組網(wǎng)。地市一般建設區(qū)域監(jiān)控中心（LSC），直接接入各被監(jiān)控基站的現(xiàn)場監(jiān)控單元（FSU）；在省一級建設集中監(jiān)控中心（CSC），完成LSC的接入，實現(xiàn)全省的統(tǒng)一集中監(jiān)控。目前行業(yè)相關技術水平和發(fā)展趨勢包含以下幾點：（1）數(shù)據(jù)采集監(jiān)控單元的集成化、模塊化適應于基站/機房運維管理集中化的要求，數(shù)據(jù)采集監(jiān)控單元的集成化和模塊化可以增強系統(tǒng)和軟件結構的靈活性，促進系統(tǒng)擴容改造的便利性；同時，現(xiàn)場數(shù)據(jù)采集的穩(wěn)定性也可以相應提高，從而減少維護工作量。（2）現(xiàn)場監(jiān)控單元的高兼容性現(xiàn)場監(jiān)控單元應能監(jiān)控不同廠商的設備，具有連接不同協(xié)議、接口設備的能力，同時適合用戶提供的各種通信接口和通信規(guī)程。因此，現(xiàn)場監(jiān)控單元本身就要求具備技術的兼容性。此外，由于前期運營商已經(jīng)不同程度地進行了基站監(jiān)控系統(tǒng)的建設。為了便于運營商內(nèi)部的協(xié)調(diào)和管理，特別是在運營商重組和3G網(wǎng)絡建設的背景下，新上的3G基站監(jiān)控系統(tǒng)需要納入到已建成的運維支撐平臺內(nèi)。這就要求監(jiān)控系統(tǒng)應具備兼容能力，逐步實現(xiàn)新老系統(tǒng)之間的互通。（3）傳輸組網(wǎng)方式的改進和IP化基站/機房監(jiān)控傳輸組網(wǎng)技術主要包括如下幾種：獨立IP方式、獨立2M方式、基于IP的2M雙向環(huán)方式、基于時隙的2M雙向環(huán)方式、2M單向環(huán)（鏈）方式、2M抽時隙（BTS前插、后插）方式、GPRS方式和短信方式等。目前，網(wǎng)絡通信技術的一個發(fā)展趨勢是從電路交換向分組交換遷移。分組交換技術相比電路交換技術更節(jié)省帶寬，可以大幅提高信道利用率。IP技術是典型的分組交換技術。傳輸鏈路中數(shù)據(jù)流采用IP方式，可以充分共享E1雙向環(huán)上的傳輸帶寬，有效地節(jié)約傳輸資源。隨著3G網(wǎng)絡的業(yè)務發(fā)展，獨立IP方式將作為基站監(jiān)控傳輸組網(wǎng)的主要方式。運維綜合管理系統(tǒng)實現(xiàn)全IP化后，可以通過互聯(lián)網(wǎng)隨時查看基站信息，通過SNMP協(xié)議實現(xiàn)網(wǎng)絡的統(tǒng)一管理。通過與3G移動終端的結合，還可以用手機實時查看信息。同時全IP化的網(wǎng)絡也使監(jiān)控系統(tǒng)的拓撲簡化，可只采用二級組網(wǎng)就可實現(xiàn)全部功能，便于網(wǎng)絡的擴容和維護。伴隨電信業(yè)務和網(wǎng)絡的IP化轉型以及我國發(fā)放3G牌照，3G市場不斷發(fā)展，通信行業(yè)進入了全業(yè)務運營階段。這必然加大各運營商的投資力度，特別是3G網(wǎng)絡的投資和建設。3G業(yè)務對網(wǎng)絡帶寬資源要求較大，因此運營商會加大網(wǎng)絡資源的投資，基站作為網(wǎng)絡資源的一部分，將會得到運營商的大量投資。運營商對于通信網(wǎng)絡建設和維護的投資直接導致基站/機房的更新改造和新建投資的加大，這將導致基站/機房運維管理需求的增加。隨著電信業(yè)務和網(wǎng)絡的IP化轉型，以及運營商加大網(wǎng)絡資源的投資，基站端的帶寬將會有大幅度的增長，從而使以往由于帶寬不足而無法進行的視頻、語音監(jiān)控等業(yè)務能大范圍應用，這也將帶來巨大的市場需求。隨著移動運營商局站IP化的全面完成，以前安裝于基站的大量2M及串口聯(lián)網(wǎng)的終端設備需要升級為支持IP聯(lián)網(wǎng)模式的設備，將也將產(chǎn)生新的市場需求。（4）軟件系統(tǒng)數(shù)據(jù)處理技術的進一步完善首先是數(shù)據(jù)庫技術。當前，基站眾多，信號量大，監(jiān)控系統(tǒng)龐大，需要存儲的數(shù)據(jù)量也非常大，所以，在監(jiān)控系統(tǒng)的設計時需要選定一種存儲容量、存取速度都能滿足要求的可靠的數(shù)據(jù)庫。而且，在設計時要合理設計數(shù)據(jù)結構，提高數(shù)據(jù)庫的運行效率及讀寫速度，增加數(shù)據(jù)庫的穩(wěn)定性。其次是數(shù)據(jù)過濾技術。數(shù)據(jù)過濾是一個基礎功能。例如任何一個設備或者基站告警都會并發(fā)各種關聯(lián)設備和基站的告警。為了突出該告警本身，便于故障定位與維修，根據(jù)動力供電系統(tǒng)原理，監(jiān)控系統(tǒng)必須自動實現(xiàn)將該告警引起的下游設備告警過濾掉，減少監(jiān)控系統(tǒng)告警量。因此，數(shù)據(jù)過濾是運維綜合管理系統(tǒng)實現(xiàn)人機友好的重要功能，必須持續(xù)改進和優(yōu)化。六、行業(yè)經(jīng)營模式和行業(yè)區(qū)域性、季度性特征1、行業(yè)經(jīng)營模式運維綜合管理業(yè)務主要圍繞運營商而展開。由于運營商作為買方，處于相對壟斷的一種市場格局中。因此，運維綜合管理行業(yè)的經(jīng)營模式是針對運營商單方需求而進行研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務的一系列運作的總和。運營商根據(jù)自身網(wǎng)絡運維的需求，對于基站/機房運維綜合管理系統(tǒng)的相關產(chǎn)品進行集中采購和招標。行業(yè)內(nèi)的廠商參與投標并中標后，確定項目產(chǎn)品的需求，安排生產(chǎn)并提供相關產(chǎn)品和安裝運維服務；同時，根據(jù)市場的發(fā)展和運營商的需求及時跟進研發(fā)，從而確保產(chǎn)品技術的先進性和實用性。2、行業(yè)區(qū)域性、季度性特征由于基站/機房運維綜合管理行業(yè)的需求和經(jīng)營模式都是圍繞運營商的需求和經(jīng)營特性而展開。因此，本行業(yè)的相關特性與運營商的業(yè)務運營有很大的關聯(lián)性。（1）區(qū)域性由于通信網(wǎng)絡的需求受到人口、城市、經(jīng)濟發(fā)展、歷史地理情況等多種因素的影響，不同地區(qū)的基站/機房的建設數(shù)量和投資規(guī)模不盡相同，這就導致基站/機房運維綜合管理市場存在區(qū)域性特征。目前來看，運維綜合管理市場主要集中于廣東、江蘇、浙江、山東、福建、河南、四川、湖北、河北、遼寧等省份，2017年上述省份市場規(guī)模占當年全國市場的54.55%。（2）季度性本行業(yè)營業(yè)收入確認的時間具有較大的不均衡性。一般情況下，公司營業(yè)收入下半年會高于上半年。在我國，運營商一般集中在上年末或每年初制訂當年統(tǒng)一采購計劃，并在年中進行選型，一般在三、四季度確定供應商并最終簽定采購協(xié)議，付款方式，余款需在設備安裝調(diào)試完畢并通過驗收后支付，一般跨年度支付較多。因此，市場年末銷售比較集中，并由此導致生產(chǎn)廠商各季度銷售起伏較大。由于銷售大多都集中在第三季度和第四季度，尤其是第四季度，造成企業(yè)在年末的應收賬款余額往往較大。七、本行業(yè)與上、下游行業(yè)的關系采購的主要原材料為集成電路（IC）、機箱、傳感器、印刷電路板（PCB）、電纜線、風扇、繼電器、短信模塊、智能門鎖、防雷管、液晶顯示屏（LCD）、電機、電容、變壓器等。因此，本行業(yè)的上游是電子元器件和半導體、材料行業(yè)。目前，電子元器件和半導體行業(yè)處于充分競爭市場，生產(chǎn)商和供應商眾多。由于原材料市場競爭激烈，因此在采購相關零部件時具有較高的議價能力。本行業(yè)的下游行業(yè)是移動通信運營商。由于行業(yè)需求直接來源于運營商對于通信網(wǎng)絡維護的需求，因此，移動通信業(yè)的發(fā)展對本行業(yè)影響重大。同時，受制于運營商的集中采購和招標，行業(yè)內(nèi)企業(yè)議價能力不高。

2024年有線網(wǎng)絡行業(yè)分析報告2024年3月目錄一、國網(wǎng)整合的預期未變 31、新聞出版廣電總局“三定”方案落定 32、中廣網(wǎng)絡即將成立的預期仍在 33、目前省級廣電已經(jīng)成為事實的市場主體 4二、有線電視用戶的價值評估 51、現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法估算用戶價值 52、有線電視運營商的理論價值 63、2020年初至今上市公司的市值 8三、整合中的用戶價值重估 101、江蘇模式”中的用戶價值重估 102、中廣網(wǎng)絡整合中的用戶價值重估 113、電廣傳媒收購省外有線用戶資源 13四、湖北廣電的整合之路 141、楚天網(wǎng)絡借殼上市 142、重組中的價值評估 153、湖北廣電的二次資產(chǎn)注入 16五、有線運營商的WACC計算 171、吉視傳媒的WACC值 17一、國網(wǎng)整合的預期未變1、新聞出版廣電總局“三定”方案落定新聞出版廣電總局的“三定”方案已經(jīng)落定，取消了一系列行政審批項目，同時對一些行政審批權限下放到省級單位，比如取消了有線網(wǎng)絡公司股權性融資審批，將設置衛(wèi)星電視地面接收設施審批職責下放省級新聞出版廣電行政部門。未來工作的重點：加強科技創(chuàng)新和融合業(yè)務的發(fā)展，推進新聞出版廣播影視與科技融合，對廣播電視節(jié)目傳輸覆蓋、監(jiān)測和安全播出進行監(jiān)管，推進廣電網(wǎng)與電信網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合。從三定方案中，我們可以看出廣電的發(fā)展的方向：行政管理的有限度的放松，比如有線網(wǎng)絡股權融資審批取消；行政審批向省級廣電下放，比如衛(wèi)星電視接收審批下放；文化和科技、三網(wǎng)融合成為發(fā)展的主要方向。2、中廣網(wǎng)絡即將成立的預期仍在在2024年年初，國務院下發(fā)《推進三網(wǎng)融合的總體方案》（國發(fā)5號文）決定推進三網(wǎng)融合之際，就專門針對中廣網(wǎng)絡網(wǎng)絡公司進行了明確的規(guī)劃，決定培育市場主體，組建國家級有線電視網(wǎng)絡公司(中國廣播電視網(wǎng)絡公司)。國家廣電成立的初衷是在“三網(wǎng)融合”中，整合全國的有線網(wǎng)絡（第四張網(wǎng)絡），從而與電信運營商進行競爭。隨著國家廣電成立的不斷的推遲，注入資金規(guī)模大幅度縮水，特別是2023年1月原負責中國廣播電視網(wǎng)絡公司組建的廣電總局副局長張海濤出任虛職——中國廣播電視協(xié)會會長，中國廣播電視網(wǎng)絡公司的成立蒙上陰影。我們認為每一次的推遲成立，中廣網(wǎng)絡的職能就會縮水一次，我們認為相當長時間內(nèi)中廣網(wǎng)絡難以成為市場運營主體、競爭的主體。維持原方案的方向預期，將先由部分省份為單位自報資產(chǎn)情況，隨后以資產(chǎn)規(guī)模大小通過對總公司認股的形式，完成中廣網(wǎng)絡網(wǎng)絡公司主體公司的搭建，即“先掛牌，再整合”的股份制轉企方案。按照該方案，明確了國家出資的份額和掛牌的步驟，為中央財政先期投入進行公司主體搭建，其中包括總公司基本框架的組建費用和播控平臺、網(wǎng)間結算等業(yè)務總平臺的搭建費用。3、目前省級廣電已經(jīng)成為事實的市場主體隨著我國文化體制改革的推進，文化市場領域逐漸出現(xiàn)市場運營的主體——省級文化運營單位，在有線網(wǎng)絡領域，省網(wǎng)整合的進一步深入，省級有線網(wǎng)絡已經(jīng)成為有線網(wǎng)絡的市場的運營主體。在IPTV的發(fā)展中也是類似，百視通和CNTV主導的IPTV讓位于省級廣電主導，CNTV或者百視通參與的發(fā)展模式，省級運營單位成為市場的主體，省級運營單位及地方政府的利益訴求將影響相關業(yè)務的發(fā)展模式。這種與地方政府密切的關系（資產(chǎn)、人事等關系），勢必會影響地方政府對有線網(wǎng)絡的支持力度和偏好。二、有線電視用戶的價值評估1、現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法估算用戶價值考慮到目前有線電視的用戶主要分為數(shù)字用戶和模擬用戶，開展的增值業(yè)務主要有互動視頻點播（高清視頻點播）和有線寬帶業(yè)務，收費的模式基本上采取包月或者包年的收費模式。有線電視用戶的收入相對穩(wěn)定，我們假設其為永續(xù)的現(xiàn)金流，我們采用WACC為折現(xiàn)率進行折現(xiàn)，估算有線電視運營商的用戶的理論價值（即上市有線電視運營商的理論市值）。我們以廣電網(wǎng)絡為例，無風險利率選取中國3年期國債收益率3.06%，按照我們的計算，廣電網(wǎng)絡的WACC為12.3%。同行業(yè)的公司的WACC值與公司的負債結構關系較大。2、有線電視運營商的理論價值廣電網(wǎng)絡2022年有線電視用戶到達578.64萬戶，數(shù)字用戶421.58萬戶，副終端為56.15萬戶，每月每戶10元；付費節(jié)目用戶154.02萬戶，主要有兩檔包月套餐99元和128元，我們按照年付100元/戶計算，考慮到有線網(wǎng)絡加大了優(yōu)惠促銷力度，付費用戶和寬帶資費要低于標準價格，2023年廣電網(wǎng)絡公司的理論價值150億元。天威視訊2022年有線電視用戶達到109萬戶，高清互動電視用戶達到24萬戶，付費節(jié)目用戶達到4.6萬戶，寬帶用戶達到33萬戶。高清互動年付套餐分為500元、600元和700元三檔，我們保守全部按照年付500元/戶計算，付費節(jié)目年付按照500元/戶、寬帶用戶年付800元/戶計算，天威視訊2023年的理論市值為68億元。由于歌華有線的模擬用戶和數(shù)字用戶的收費標準一樣，每月18元每戶，其市值主要來來自于有線電視用戶數(shù)的增長和高清互動電視收費用戶增長，有線電視的用戶的增長有限，目前主要關注在高清互動電視，目前主要采取免費推廣的形式，絕大部分為免費的，考慮到歌華有線推出Si-TV的高清電視包，我們估計收費標準與天威視訊差不多300元/年，按照我們的40%左右的滲透率計算，2023年歌華有線的理論價值為145億元。3、2020年初至今上市公司的市值我們選取有線電視上市公司2024年12月31日-2023年9月20日的市值。歌華有線的市值范圍為60-140億元，市值波動范圍主要集中在80-120億元，我們以中值100億元作為公司表現(xiàn)的市值價值。與我們的145億元的理論市值，尚有空間45%，而且我們認為數(shù)字電視沒有提價預期，高清互動電視目前主要是采取的免費推廣，SiTV的滲透率提高，公司估值有較大的彈性。天威視訊的市值范圍為30-70億元，主要波動范圍在40-70億元，我們選取中值55億元作為其市場的市值。沒有考慮資產(chǎn)整合預期，天威視訊的理論市值為68億元。公司目前尚有24%的空間。公司有線寬帶增長乏力，高清互動電視是公司業(yè)績主要增長點。廣電網(wǎng)絡的市值范圍30-70億元，主要波動范圍為40-60億元，中值為50億元。公司的理論市值150億元，上升空間200%。公司的價值主要來源于公司的龐大的有線電視用戶數(shù)，2023年有線用戶數(shù)595萬戶，同時尚有模擬用戶142萬戶.同時公司的數(shù)字電視的包年收視費為240/300元兩檔，價值較高，進一步的數(shù)字化將進一步提升公司的價值。三、整合中的用戶價值重估1、江蘇模式”中的用戶價值重估江蘇有線由江蘇省內(nèi)17家發(fā)起人單位共同發(fā)起設立，廣電系統(tǒng)內(nèi)有12家股東，占股比71.2%，其他系統(tǒng)是國有股東，占28.8%，公司注冊資本是68億元，省廣電總臺控股，其中省臺出資14億元現(xiàn)金，1億元相關資產(chǎn)；南京、蘇州、無錫、常州等10個省轄市廣播電視臺以現(xiàn)有廣電網(wǎng)絡資產(chǎn)出資，中信國安等出資人以現(xiàn)金和廣電網(wǎng)絡等資產(chǎn)出資。整合時江蘇有線用戶為510萬戶，數(shù)字用戶為180萬戶，其中數(shù)字用戶每月24元/戶，模擬用戶4元/戶。按照我們的用戶價值計算方法，WACC值取10%，整合時江蘇有線的價值為（330*4*12+180*24*12）/10%/10000=67.68億元，與公司注冊資本68億元基本吻合，我們認為“江蘇模式”整合中，江蘇有線采用了用戶理論價值的方法進行用戶的價值評估。江蘇有線的資產(chǎn)評估方法，網(wǎng)絡資產(chǎn)等于網(wǎng)絡收入減成本費用減稅金除以收益率（收益折現(xiàn)），按照這個方法，由具備期貨從業(yè)資格的第三方評估，結果出來后，與各個股東的實際預期基本一致，這樣就擺平了利益關系。（江蘇有線董事長陳夢娟在第二屆中國廣電行業(yè)發(fā)展趨勢年會暨投融資論壇的講話）。2022年7月份掛牌，2022年底全省13省市形成一張全省全網(wǎng)、全省網(wǎng)絡覆蓋用戶625萬戶，完成其他城市和部分縣(市)數(shù)字電視整轉，2022年底數(shù)字電視用戶達到450萬戶。2023年9月江蘇有線與江陰、常熟等24個縣（市）級廣電網(wǎng)絡舉行了整合與合作簽約儀式。至此全省已完成了60家縣（市、區(qū)）廣電網(wǎng)絡的整合與合作。江蘇省廣電網(wǎng)絡集團網(wǎng)內(nèi)用戶達到1497.7萬戶，約占全省有線電視用戶總數(shù)的93.61%，其中數(shù)字電視用戶686.62萬戶，互動電視用戶數(shù)35.02萬戶。到2023年底，江蘇省有線電視用戶數(shù)將接近1600萬戶。2、中廣網(wǎng)絡整合中的用戶價值重估中廣網(wǎng)絡先由部分省以資產(chǎn)規(guī)模大小通過對中廣網(wǎng)絡的認股，完成中廣網(wǎng)絡網(wǎng)絡公司主體公司的搭建，中央財政先期投入，中廣網(wǎng)絡的設立基本上按照“江蘇模式”?！霸谕瓿烧系?3家省網(wǎng)公司中，只有1