期貨投資者手冊(cè)(期貨投資入門(mén))

目錄基礎(chǔ)篇一、期貨交易 3（一）什么是期貨交易 3（二）期貨合約的主要特點(diǎn) 3（三）期貨交易的作用 3（四）期貨交易的主要特點(diǎn) 3二、期貨品種 4（一）商品期貨 4（二）金融期貨 5（三）我國(guó)期貨市場(chǎng)交易期貨品種的主要條款 6三、期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度 7（一）保證金制度 7（二）漲跌停板制度與熔斷機(jī)制 7（三）持倉(cāng)限額制度 7（五）強(qiáng)行平倉(cāng)制度 7（六）客戶風(fēng)險(xiǎn)管理 7實(shí)務(wù)篇一、開(kāi)戶 8（一）開(kāi)戶的基本要求 8（二）開(kāi)戶所需資料 9（三）簽署合同文件 9（四）辦理銀期轉(zhuǎn)賬 9二、出入金 10（一）基本要求 10（二）入金 10（三）出金 11（四）銀期轉(zhuǎn)賬具體操作流程 11三、交易與結(jié)算 14（一）行情系統(tǒng) 14（二）交易指令下達(dá)方式 15（三）網(wǎng)上交易系統(tǒng)操作 15（四）客戶交易結(jié)果的查詢和領(lǐng)取方式 16（五）如何解讀交易結(jié)算賬單 16四、商品期貨交割 18（一）參與交割的客戶要求 18（二）各品種的合約交割規(guī)定 18（三）三家交易所的交割流程 19（四）期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨 20（五）交割費(fèi)用 21（六）標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押 21五、其他常見(jiàn)問(wèn)題 211、客戶在期貨公司有哪些密碼,如何使用? 212、密碼遺忘了怎么辦？ 213、在其它期貨經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)戶后，能否再在本公司開(kāi)戶？ 224、什么是一戶一碼？ 225、辦理開(kāi)戶手續(xù)后多長(zhǎng)時(shí)間可以進(jìn)行交易？ 226、銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)出入金額度有什么限制？ 227、安裝行情軟件需要什么配置電腦？ 228、行情軟件有備份服務(wù)器嗎？ 229、如何切換行情服務(wù)器？ 2210、若出現(xiàn)無(wú)法進(jìn)入交易系統(tǒng)，或委托、反饋和回報(bào)速度慢的情況，該如何處理？ 2211、下單時(shí)可不可以指定平今倉(cāng)？ 2312、期貨公司在什么情況下會(huì)執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)？ 2313、交易所有哪些持倉(cāng)制度？ 23六、客戶服務(wù)指南 23七、廣發(fā)期貨海外業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 24八、期貨投資的注意事項(xiàng)： 24附錄：期貨交易常用術(shù)語(yǔ)解釋 26附錄：經(jīng)典期貨書(shū)籍推薦 29期貨投資者手冊(cè)基礎(chǔ)篇一、期貨交易（一）什么是期貨交易期貨市場(chǎng)是買賣期貨合約的市場(chǎng)。這種買賣是由轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者和承受價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而獲利的風(fēng)險(xiǎn)投資者參加的，在交易所內(nèi)依法公平競(jìng)爭(zhēng)而進(jìn)行的，并且有保證金制度為保障。保證金制度的一個(gè)顯著特征是用較少的錢(qián)做較大的買賣，保證金一般為合約值的5－15％，與現(xiàn)貨交易和股票投資相比較，投資者在期貨市場(chǎng)上投資資金比其他投資要小得多，俗稱“以小搏大”。期貨交易的目的不是獲得實(shí)物，而是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或套利，一般不實(shí)現(xiàn)商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。期貨市場(chǎng)的基本功能在于給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者提供套期保值、規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段，以及通過(guò)公平、公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)形成公正的價(jià)格。（二）期貨合約的主要特點(diǎn)期貨合約是在交易所達(dá)成的標(biāo)準(zhǔn)化的、受法律的約束，并規(guī)定在將來(lái)某一特定地點(diǎn)和時(shí)間交割某一特定商品的合約。期貨合約具有以下特點(diǎn)：1、期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交貨時(shí)間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量是價(jià)格。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計(jì)，經(jīng)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價(jià)格又是在交易所的交易廳里通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生的；國(guó)外大多采用公開(kāi)叫價(jià)方式，而我國(guó)均采用電腦交易。期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。期貨合約可通過(guò)交收現(xiàn)貨或進(jìn)行對(duì)沖交易來(lái)履行或解除合約義務(wù)。（三）期貨交易的作用一是價(jià)格發(fā)現(xiàn)。公開(kāi)、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制，價(jià)格的連續(xù)性和權(quán)威性使得期貨交易具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力。二是吸引套期保值者利用期貨市場(chǎng)買賣合約，鎖定成本，規(guī)避因現(xiàn)貨市場(chǎng)的商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而可能造成損失。

三是吸引投機(jī)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資交易，增加市場(chǎng)流動(dòng)性。（四）期貨交易的主要特點(diǎn)1、期貨交易的雙向性期貨交易與股市的一個(gè)最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買空也可賣空。價(jià)格上漲時(shí)可以低買高賣，價(jià)格下跌時(shí)可以高賣低補(bǔ)。做多可以賺錢(qián)，而做空也可以賺錢(qián)，所以說(shuō)期貨無(wú)熊市。在熊市中，股市會(huì)蕭條而期貨市場(chǎng)卻風(fēng)光依舊，機(jī)會(huì)依然存在。2、期貨保證金交易的杠桿作用杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場(chǎng)里交易無(wú)需支付全部資金，目前國(guó)內(nèi)期貨交易通常只需要支付10%的比例。由于保證金的運(yùn)用，原本行情被以十余倍放大。我們假設(shè)某日銅價(jià)格達(dá)到漲停板４%，操作正確，我們的本金收益率將高達(dá)40%（４%÷10%）之巨，是股市漲停板的4倍。3、期貨交易的費(fèi)用低對(duì)期貨交易國(guó)家不征收印花稅等稅費(fèi)，唯一費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。目前交易所的手續(xù)費(fèi)一般為成交金額的在萬(wàn)分之二、三左右，加上經(jīng)紀(jì)公司的附加費(fèi)用，單邊手續(xù)費(fèi)亦不足交易額的千分之一。4、"T+0"交易期貨是"T+0"的交易，有效提高了資金的使用效率，當(dāng)天可以多次開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)，反復(fù)進(jìn)行交易，獲取差價(jià)利潤(rùn)。同時(shí)有利于風(fēng)險(xiǎn)控制，一旦發(fā)現(xiàn)走勢(shì)不妙時(shí)，能及時(shí)平倉(cāng)止損。不像股票，當(dāng)天交易后，價(jià)格向不利方向變化時(shí)，不能平倉(cāng)。5、期貨是零和市場(chǎng)期貨是零和市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)本身并不創(chuàng)造利潤(rùn)。在某一時(shí)段里，不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費(fèi)用，期貨市場(chǎng)總資金量是不變的，市場(chǎng)參與者的盈利來(lái)自另一個(gè)交易者的虧損。6、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度在當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度下，當(dāng)每日結(jié)算后客戶保證金低于公司規(guī)定的保證金水平時(shí)，期貨經(jīng)紀(jì)公司按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式通知客戶追加保證金；客戶不能按時(shí)追加保證金的，期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)將該客戶部分或全部持倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)，直至保證金余額能夠維持其剩余頭寸。二、期貨品種根據(jù)期貨合約標(biāo)的物的不同類型，可將期貨品種分為商品期貨和金融期貨。（一）商品期貨１、農(nóng)產(chǎn)品期貨農(nóng)產(chǎn)品是最早進(jìn)行期貨交易的商品。芝加哥期貨交易所（CBOT）是農(nóng)產(chǎn)品期貨的主要集中地。國(guó)內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品期貨主要集中在大連商品交易所和鄭州商品交易所，具有包括：大連商品交易所：玉米、大豆、豆粕、豆油、棕櫚油；鄭州商品交易所：小麥、棉花、白糖、菜籽油；2、有色金屬期貨有色金屬是當(dāng)今世界期貨市場(chǎng)中比較成熟的期貨品種之一，倫敦金屬交易所的交易價(jià)格被世界各地公認(rèn)為是有色金屬交易的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。近年來(lái)我國(guó)銅期貨的交易成長(zhǎng)迅速，目前已超過(guò)紐約商業(yè)交易所居全球第二位。上海期貨交易所的金屬品種主要有銅、鋁、鋅，還有即將推出的黃金。3、能源期貨能源期貨開(kāi)始于1978年。作為一種新興商品期貨品種，其交易量一直呈快速增長(zhǎng)之勢(shì)。目前僅次于農(nóng)產(chǎn)品期貨和利率期貨，是國(guó)際期貨市場(chǎng)的重要產(chǎn)品。

原油是最重要的能源期貨品種，目前世界上重要的原油期貨合約有：紐約商業(yè)交易所的輕質(zhì)低硫原油；倫敦國(guó)際石油交易所的布倫特原油期貨合約。我國(guó)的能源期貨只有上海期貨交易所的燃料油。4、化工期貨國(guó)內(nèi)的化工期貨主要包括塑料（LLDPE）、精對(duì)苯二甲酸（PTA）、天然橡膠。（二）金融期貨1、股票指數(shù)期貨股票指數(shù)期貨是指以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。1982年4月21日，芝加哥商業(yè)交易所開(kāi)始了S＆P500股票指數(shù)期貨交易。此后，世界各國(guó)紛紛效仿，在較短時(shí)間內(nèi)就形成了世界性的股指期貨交易熱潮。股票指數(shù)期貨是目前金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展最快、最成功的品種之一。美國(guó)期貨行業(yè)協(xié)會(huì)（FIA）的最新統(tǒng)計(jì)顯示，股指期貨、期權(quán)是全球交易量最大的期貨和期權(quán)品種，在金融期貨中約占45％。目前國(guó)際市場(chǎng)上活躍的股指期貨包括迷你型S＆P500指數(shù)期貨、恒生指數(shù)期貨、韓國(guó)Kospi200指數(shù)期貨等。股票指數(shù)期貨具有交割方便、強(qiáng)制收斂于現(xiàn)貨指數(shù)等特點(diǎn)。股票指數(shù)期貨具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)和規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩大功能，投資者可以通過(guò)指數(shù)期貨將股票交易的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至期貨市場(chǎng)。我國(guó)即將推出的股指期貨以滬深300指數(shù)為標(biāo)的物，合約乘數(shù)初步定為300，按照目前滬深300指數(shù)5500點(diǎn)位，合約面值約為165萬(wàn)元。如果保證金比率為10％，交易一手股指期貨所需的資金約為17萬(wàn)。同時(shí)上市的合約為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月。2、利率期貨利率期貨是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約。利率期貨的產(chǎn)生源于利率管制的放松和取消。在利率市場(chǎng)化的條件下，作為管理利率風(fēng)險(xiǎn)的工具，利率期貨可以回避利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。雖然利率期貨的產(chǎn)生較之外匯期貨晚了三年多，但其發(fā)展速度卻比外匯期貨快得多。在期貨交易比較發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，利率期貨早已超過(guò)了農(nóng)產(chǎn)品期貨而成為成交量最大的一個(gè)品種。從成交金額的角度看，部分國(guó)家的利率期貨更是占到金融期貨的90％，成為及其重要的金融期貨品種。利率期貨的種類繁多。按期限可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率期貨。常見(jiàn)的有短期國(guó)庫(kù)券期貨、中長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券期貨、歐洲美元定期存款期貨和歐洲銀行間歐元利率等。交易主要集中于歐洲期貨交易所、芝加哥期貨交易所和芝加哥商業(yè)交易所。3、外匯期貨外匯期貨是以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，是最早出現(xiàn)的金融期貨。20世紀(jì)70年代初，外匯市場(chǎng)上固定匯率制崩潰后，為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，外匯期貨應(yīng)運(yùn)而生。隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展和世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，外匯期貨交易一直保持著旺盛的發(fā)展勢(shì)頭。目前，外匯期貨交易的主要產(chǎn)品種有：美元、日元、歐元、德國(guó)馬克、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元等；外匯期貨的主要市場(chǎng)在美國(guó)和歐洲。（三）我國(guó)期貨市場(chǎng)交易期貨品種的主要條款*注：鋁al0805以后合約最小變動(dòng)價(jià)位改為5元/手三、期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度（一）保證金制度在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例（通常為5%至10%）繳納保證金，作為其履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保，然后才能參與期貨合約的買賣，并視價(jià)格變動(dòng)情況確定是否追加資金，這就是保證金制度，所交納的資金就是保證金。（二）漲跌停板制度與熔斷機(jī)制漲跌停板制度，又稱每日價(jià)格的最大波動(dòng)限制，即指期貨合約在每一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。即將推出的股指期貨除了漲跌停板制度以外還有熔斷機(jī)制。滬深300指數(shù)期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)6％。在開(kāi)盤(pán)之后，當(dāng)某一合約申報(bào)價(jià)觸及上一交易日結(jié)算價(jià)的正或負(fù)6％時(shí)且持續(xù)五分鐘，該合約啟動(dòng)熔斷機(jī)制。啟動(dòng)熔斷機(jī)制后的連續(xù)五分鐘內(nèi)，該合約買賣申報(bào)不得超過(guò)熔斷價(jià)，但可繼續(xù)撮合成交。啟動(dòng)熔斷機(jī)制五分鐘后，10％漲跌停板生效。每日收盤(pán)前30分鐘內(nèi)，不啟動(dòng)熔斷機(jī)制。（三）持倉(cāng)限額制度持倉(cāng)限額制度是期貨交易所為防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為，防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少數(shù)投資者，對(duì)會(huì)員及客戶的持倉(cāng)實(shí)行限制的制度。超過(guò)限額，交易所可規(guī)定強(qiáng)行平倉(cāng)或提高保證金比例。（四）大戶報(bào)告制度：當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80%以上時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶需通過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告。（五）強(qiáng)行平倉(cāng)制度強(qiáng)行平倉(cāng)制度是指當(dāng)會(huì)員或客戶的交易保證金不足并且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，或者當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉(cāng)量超出規(guī)定的限額時(shí)，或者當(dāng)會(huì)員或客戶違規(guī)時(shí)，交易所為防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。也就是說(shuō)，是交易所對(duì)違規(guī)者的有關(guān)持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。（六）客戶風(fēng)險(xiǎn)管理為維護(hù)交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保證期貨交易的正常進(jìn)行，根據(jù)交易所制定的保證金制度、漲跌停板制度、限倉(cāng)制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度等的具體執(zhí)行。

實(shí)務(wù)篇廣發(fā)期貨客戶參與期貨交易基本流程圖一、開(kāi)戶（一）開(kāi)戶的基本要求1、客戶必須親自到柜臺(tái)辦理開(kāi)戶手續(xù)。自然人未滿18周歲不能辦理開(kāi)戶手續(xù)。2、客戶必須以真實(shí)身份辦理開(kāi)戶手續(xù)。個(gè)人客戶開(kāi)戶時(shí)必須出示本人身份證原件，單位客戶開(kāi)戶時(shí)應(yīng)當(dāng)出具本單位法定代表人或主要負(fù)責(zé)人簽署的授權(quán)文件。3、下列單位和個(gè)人不得從事期貨交易：a、國(guó)家機(jī)關(guān)和事業(yè)單位；b、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)和期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員；c、證券、期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者；d、未能提供開(kāi)戶證明材料的單位和個(gè)人；e、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定不得從事期貨交易的其他單位和個(gè)人。（二）開(kāi)戶所需資料1、自然人■開(kāi)戶人、指令下達(dá)人、交易結(jié)果確認(rèn)人、資金調(diào)撥人的身份證■開(kāi)戶人的銀行資料2、法人■企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、銀行開(kāi)戶證明■法定代表人、開(kāi)戶人、指令下達(dá)人、交易結(jié)果確認(rèn)人、資金調(diào)撥人的身份證（三）簽署合同文件1、自然人1)《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)》；

2)《客戶須知》

3)《開(kāi)戶申請(qǐng)表》；

4)《期貨經(jīng)紀(jì)合同》；

5)資金調(diào)撥、交易指令印簽卡。

2、法人1)《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)》；

2)《客戶須知》；

3)《開(kāi)戶申請(qǐng)表》；

4)《法人客戶法人授權(quán)委托書(shū)》（開(kāi)戶人非法人代表本人需簽署）；

5)《期貨經(jīng)紀(jì)合同》；

6)資金調(diào)撥、交易指令印簽卡。（四）辦理銀期轉(zhuǎn)賬1、所需資料工行：身份證、牡丹靈通卡或理財(cái)金卡建行：身份證、龍卡交行：身份證、太平洋借記卡2、辦理流程二、出入金（一）基本要求1、客戶必須從本人指定的結(jié)算賬戶劃撥資金至期貨公司的保證金賬戶。在初次入金前，客戶必須修改其交易密碼，資金密碼及保證金監(jiān)控中心查詢密碼；2、客戶可以同時(shí)指定工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行五大銀行為結(jié)算賬戶，但每間銀行只能指定一個(gè)賬戶；如果客戶要求變更結(jié)算賬戶，須填寫(xiě)《結(jié)算賬戶登記表》。如果開(kāi)戶人或開(kāi)戶機(jī)構(gòu)委托他人辦理結(jié)算賬戶的變更手續(xù)，應(yīng)填寫(xiě)《投資者期貨結(jié)算賬戶登記委托書(shū)》。注意：客戶的結(jié)算賬戶以最新登記的結(jié)算賬戶為準(zhǔn)，如客戶需要保留原來(lái)指定的結(jié)算賬戶，在填表時(shí)須同時(shí)填寫(xiě)原來(lái)的銀行賬戶。3、不得以現(xiàn)金的方式入金，不允許跨行出入金；4、匯款或轉(zhuǎn)賬時(shí)客戶須在用途欄寫(xiě)上客戶姓名、交易賬號(hào)并注明用途；（二）入金1、途徑（1）同城轉(zhuǎn)賬（有廣發(fā)期貨營(yíng)業(yè)部的城市適用）；（2）異地劃款；（3）銀期轉(zhuǎn)賬。2、到賬的時(shí)間及查詢方式到賬時(shí)間：通過(guò)銀期轉(zhuǎn)賬劃撥的即時(shí)到賬，通過(guò)工行快劃系統(tǒng)快速劃款的最快到賬時(shí)間為2小時(shí)。資金到賬查詢方式：（1）自助委托系統(tǒng)查詢；（2）語(yǔ)音電話查詢（95105826，020—83936606）；（3）人工查詢（020—87382988—213）。（三）出金1、途徑：（1）銀期轉(zhuǎn)賬；（2）親臨營(yíng)業(yè)部辦理。2、手工出金的基本要求：（1）客戶填寫(xiě)的出金銀行賬號(hào)必須是投資者指定的期貨結(jié)算賬戶；（2）客戶親臨營(yíng)業(yè)部辦理或通過(guò)傳真方式簽名確認(rèn)。（四）銀期轉(zhuǎn)賬具體操作流程1、建行（1）自助下單系統(tǒng)操作流程（2）電話轉(zhuǎn)賬操作流程2、工行(省)3、工行（全國(guó)集中式銀期轉(zhuǎn)賬）4、交行三、交易與結(jié)算（一）行情系統(tǒng)1、廣發(fā)期貨提供的行情軟件種類文華、富遠(yuǎn)、澎博博易大師和其它行情軟件，客戶可根據(jù)自身習(xí)慣自由選擇，登陸公司網(wǎng)站下載安裝行情軟件即可。2、行情軟件上有常用術(shù)語(yǔ)解釋持倉(cāng)量：是指買賣雙方開(kāi)立的還未實(shí)行反向平倉(cāng)操作的合約數(shù)量總和。持倉(cāng)量的大小反映了市場(chǎng)交易規(guī)模的大小，也反映了多空雙方對(duì)當(dāng)前價(jià)位的分歧大小。內(nèi)盤(pán)、外盤(pán)：等同于股票軟件中的內(nèi)外盤(pán)。如：委托以賣方成交的納入“外盤(pán)”，委托以買方成交的納入“內(nèi)盤(pán)”?！巴獗P(pán)”和“內(nèi)盤(pán)”相加為成交量。分析時(shí)，由于賣方成交的委托納入外盤(pán)，如外盤(pán)很大意味著多數(shù)賣的價(jià)位都有人來(lái)接，顯示買勢(shì)強(qiáng)勁；而以買方成交的納入內(nèi)盤(pán)，如內(nèi)盤(pán)過(guò)大，則意味著大多數(shù)的買入價(jià)都有人愿賣，顯示賣方力量較大。如內(nèi)盤(pán)和外盤(pán)大體相近，則買賣力量相當(dāng)。總手：指截止到現(xiàn)在的時(shí)間，此合約總共成交的手?jǐn)?shù)。昨結(jié)：指昨天的結(jié)算價(jià)（不同于昨天的收盤(pán)價(jià)）。商品期貨的結(jié)算價(jià)是當(dāng)天所有交易的加權(quán)平均價(jià)。股指期貨的結(jié)算價(jià)是最后一小時(shí)的加權(quán)平均價(jià)。委比：是指用以衡量一段時(shí)間內(nèi)買賣盤(pán)相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo),其計(jì)算公式為：委比＝〖（委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù)）÷（委買手?jǐn)?shù)＋委賣手?jǐn)?shù)）〗×100%倉(cāng)差：是持倉(cāng)差的簡(jiǎn)稱，指目前持倉(cāng)量與昨日收盤(pán)價(jià)對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)量的差。為正則是今天的持倉(cāng)量增加，為負(fù)則是持倉(cāng)量減少。持倉(cāng)差就是持倉(cāng)的增減變化情況。例如今天11月股指期貨合約的持倉(cāng)為6萬(wàn)手，而昨天的時(shí)候是5萬(wàn)手，那今天的持倉(cāng)差就是1萬(wàn)手。另：在成交欄里也有倉(cāng)差變化，在這里是指現(xiàn)在這一筆成交單引發(fā)的持倉(cāng)量變化與上一筆的即時(shí)持倉(cāng)量的對(duì)比，是增倉(cāng)還是減倉(cāng)。多開(kāi)：是多頭開(kāi)倉(cāng)的簡(jiǎn)稱，指持倉(cāng)量增加，但持倉(cāng)量的增加值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)買盤(pán)?？臻_(kāi)：是空頭開(kāi)倉(cāng)的簡(jiǎn)稱，指持倉(cāng)量增加，但持倉(cāng)量的增加值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)賣盤(pán)。雙開(kāi)：指某筆成交中，開(kāi)倉(cāng)量等于現(xiàn)量，平倉(cāng)量為零，持倉(cāng)量增加，差值等于現(xiàn)量，表明多空雙方均增倉(cāng)。雙平：指某筆成交中，開(kāi)倉(cāng)量等于零，平倉(cāng)量為現(xiàn)量，持倉(cāng)量減少，差值等于現(xiàn)量，表明多空雙方均減倉(cāng)。多換、空換：是多頭換手、空頭換手的簡(jiǎn)稱，當(dāng)原來(lái)持有多頭的交易者賣出平倉(cāng)，但新的多頭又開(kāi)倉(cāng)買進(jìn)時(shí)稱為“多頭換手”，而“空頭換手”是指原來(lái)持有空頭的投資者在買進(jìn)平倉(cāng)，但新的空頭在開(kāi)倉(cāng)賣出。多平、空平：是多頭平倉(cāng)、空頭平倉(cāng)的簡(jiǎn)稱，多頭平倉(cāng)指持倉(cāng)量減少，但持倉(cāng)量的增加絕對(duì)值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)賣盤(pán)；空頭平倉(cāng)指持倉(cāng)量減少，但持倉(cāng)量的增加絕對(duì)值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)買盤(pán)。（二）交易指令下達(dá)方式1、登陸廣發(fā)期貨公司網(wǎng)站下載交易軟件,通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)鑲嵌交易程序進(jìn)行交易；2、人工電話下單(95105826)；3、書(shū)面指令下單。（三）網(wǎng)上交易系統(tǒng)操作1、下單操作⑴用鼠標(biāo)雙擊買入價(jià)或賣出價(jià)(買入雙擊賣出價(jià)或最新價(jià),賣出雙擊買入價(jià))，再輸入交易的手?jǐn)?shù)，點(diǎn)擊“下單”，即可進(jìn)行交易。⑵在下單的窗口中，選擇好合約，輸入所要交易的手?jǐn)?shù)、價(jià)格、開(kāi)平倉(cāng)、買入或賣出，點(diǎn)擊“下單”即可。2、撤單方法點(diǎn)擊”1查委托”，查出相應(yīng)的未成交的委托單，雙擊這條記錄即可撤除。3、按市價(jià)下單在下單之前，只要您在“價(jià)格”欄中，輸入“0”，系統(tǒng)則會(huì)按您發(fā)出時(shí)間的買入價(jià)或賣出價(jià)進(jìn)行成交。4、快速平倉(cāng)⑴自動(dòng)生成平倉(cāng)單在“3查持倉(cāng)”處，用鼠標(biāo)雙擊相應(yīng)持倉(cāng)記錄的持倉(cāng)手?jǐn)?shù)，這時(shí)右邊的下單框中，會(huì)按市價(jià)自動(dòng)彈出平倉(cāng)單，這時(shí)，您只需調(diào)整價(jià)格與手?jǐn)?shù)，點(diǎn)擊下單，即可平倉(cāng)。⑵改價(jià)下單在“1查委托”處，用鼠標(biāo)點(diǎn)擊“未成交委托單”，然后點(diǎn)擊“改價(jià)下單”，在彈出窗口處，輸入合適的價(jià)格，點(diǎn)擊“確認(rèn)”后，即可撤銷原委托單，同時(shí)生成新的委托單。⑶預(yù)埋單在下單框中，點(diǎn)擊“預(yù)埋”，可以將委托放入預(yù)埋單列表，在“4查預(yù)埋”中可以發(fā)出或刪除。當(dāng)客戶不能確認(rèn)預(yù)埋單的手?jǐn)?shù)和價(jià)格時(shí)，可以不輸入價(jià)格和手?jǐn)?shù)添加到預(yù)埋單，在委托單發(fā)出的時(shí)候再添加和修改價(jià)格和手?jǐn)?shù)。5、交易委托單狀態(tài)①正在申報(bào)：表示通信連接異常（可能網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)中斷情況）；②已報(bào)：交易所回報(bào)；③部分成交：下單指令部份成交；④全部成交：下單指令全部成交；⑤部分撤銷：一部份已經(jīng)成交，未成交部份已被撤銷；⑥已撤銷：要求撤消的委托指令全部被撤消。（四）客戶交易結(jié)果的查詢和領(lǐng)取方式1、登陸中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨保證金監(jiān)控中心查詢系統(tǒng)；2、登陸廣發(fā)期貨客戶自助交易系統(tǒng)；3、客戶親臨營(yíng)業(yè)部領(lǐng)取或由期貨公司直接郵寄給客戶；4、通過(guò)電話語(yǔ)音查詢系統(tǒng)查詢（95105826，020—83936606，）。注意：客戶對(duì)交易結(jié)算報(bào)告有異議的，必須在下一交易日開(kāi)市前或合同約定的時(shí)間內(nèi)向期貨公司提出書(shū)面異議，否則，視同對(duì)交易結(jié)算報(bào)告內(nèi)容的確認(rèn)。（五）如何解讀交易結(jié)算賬單完整的結(jié)算賬單包括：資金狀況、出入金明細(xì)、成交和平倉(cāng)明細(xì)、持倉(cāng)明細(xì)持倉(cāng)匯總等五部分。具體形式如下：①資金狀況資金狀況幣種：人民幣上日結(jié)存736450當(dāng)日結(jié)存2204078.4可用資金439868.4出入金2000200浮動(dòng)盈虧-22080風(fēng)險(xiǎn)度125.25%手續(xù)費(fèi)2531.6客戶權(quán)益2181998.4追加保證金0平倉(cāng)盈虧-530040保證金占用1742130交割保證金0上日結(jié)存：前一天結(jié)算后客戶所有權(quán)益之和。當(dāng)日結(jié)存＝上日結(jié)存＋出入金＋平倉(cāng)盈虧－手續(xù)費(fèi)。保證金占用：當(dāng)日按絕對(duì)數(shù)額計(jì)算的未平倉(cāng)合約根據(jù)結(jié)算價(jià)與結(jié)算后保證金水平計(jì)算的資金占用?？蛻魴?quán)益＝當(dāng)日結(jié)存＋浮動(dòng)盈虧可用資金＝客戶權(quán)益－保證金占用風(fēng)險(xiǎn)度＝客戶權(quán)益÷保證金占用×100％追加保證金：當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)度＜100％時(shí)，客戶需要補(bǔ)充繳納的資金數(shù)量。交割保證金：因商品實(shí)物交割需要而繳納的資金，股指期貨一般沒(méi)有此項(xiàng)。②出入金明細(xì)發(fā)生日期資金類型出入金類型銀行代碼方向金額摘要20070515出入金現(xiàn)金工商銀行入金20010001286-張三現(xiàn)金入金:20020070515出入金現(xiàn)金工商銀行入金200000010001286-張三現(xiàn)金入金:2000000共2條2000200本部分內(nèi)容主要是列出投資者或資金調(diào)撥人何時(shí)以何種方式通過(guò)那個(gè)銀行入金或出金，金額是多少。③成交明細(xì)與平倉(cāng)明細(xì)成交日期品種交割期買賣成交價(jià)手?jǐn)?shù)開(kāi)平手續(xù)費(fèi)投保平倉(cāng)盈虧20070515滬深300705買38041平171.18投-120020070515滬深300705賣38001開(kāi)171投020070515滬深300706賣38648開(kāi)1391.04投020070515滬深300706賣3864.22開(kāi)347.78投020070515滬深300712賣4886.21平219.88投-30054020070515滬深300712賣51271平230.72投-228300共6條253452531.6-530040成交明細(xì)主要逐步記錄當(dāng)天投資者買賣交易狀況。其中對(duì)歷史持倉(cāng)的平倉(cāng)盈虧有兩個(gè)定義，一種是將平倉(cāng)價(jià)與昨天結(jié)算價(jià)比較，一種是平倉(cāng)價(jià)與開(kāi)倉(cāng)價(jià)比較。廣發(fā)期貨采取后一種形式。因此，平倉(cāng)盈虧適用所有平倉(cāng)類型，不需要區(qū)別是平歷史倉(cāng)還是平當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)。平倉(cāng)明細(xì)是將成交明細(xì)中關(guān)于平倉(cāng)的成交記錄重新列示。多頭平倉(cāng)盈虧：＝（平倉(cāng)價(jià)－開(kāi)倉(cāng)價(jià)）×手?jǐn)?shù)；負(fù)數(shù)為虧損，正數(shù)即盈利。空頭平倉(cāng)盈虧：＝（開(kāi)倉(cāng)價(jià)－平倉(cāng)價(jià)）×手?jǐn)?shù)；負(fù)數(shù)為虧損，正數(shù)即盈利。④持倉(cāng)明細(xì)與持倉(cāng)匯總交易所交割期開(kāi)倉(cāng)日期買賣投保持倉(cāng)量?jī)r(jià)格今結(jié)算浮動(dòng)盈虧保證金中金70620070515賣投23864.23871.4-4320348426中金70620070515賣投638643871.4-133201045278中金70620070515賣投238643871.4-4440348426共3條10-220801742130持倉(cāng)明細(xì)是將當(dāng)日所有未平倉(cāng)合約有關(guān)信息逐筆記錄。與平倉(cāng)盈虧的類似，浮動(dòng)盈虧有兩種處理方法。廣發(fā)期貨采用與開(kāi)倉(cāng)價(jià)比較的方法計(jì)算浮動(dòng)盈虧。持倉(cāng)匯總就是將有關(guān)的持倉(cāng)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總。多頭浮動(dòng)盈虧：＝（當(dāng)日結(jié)算價(jià)－開(kāi)倉(cāng)價(jià)）×手?jǐn)?shù)；負(fù)數(shù)為虧損，正數(shù)即盈利。空頭浮動(dòng)盈虧：＝（開(kāi)倉(cāng)價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×手?jǐn)?shù)；負(fù)數(shù)為虧損，正數(shù)即盈利。四、商品期貨交割（一）參與交割的客戶要求必須是法人投資者；不能交付或接收增值稅專用發(fā)票的投資者不允許交割；投資者持倉(cāng)量不是交割單位整數(shù)倍部分的持倉(cāng)不允許交割。（二）各品種的合約交割規(guī)定交易所品種最后交易日交割日期最小交割單位(噸)上海期貨交易所銅合約交割月份的15日（遇法定假日順延）合約交割月份的16日至20日（遇法定假日順延）25鋁合約交割月份的15日（遇法定假日順延）合約交割月份的16日至20日（遇法定假日順延）25天膠合約交割月份的15日（遇法定假日順延）合約交割月份的16日至20日（遇法定假日順延）5燃料油合約交割月份前一月份的最后一個(gè)交易日最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日100鋅合約交割月份的15日（遇法定假日順延）最后交易日后連續(xù)五個(gè)交易日25黃金合約交割月份的15日（遇法定假日順延）最后交易日后連續(xù)五個(gè)交易日3000克大連商品交易所黃大豆一號(hào)合約月份第十個(gè)交易日最后交易日后七日（遇法定節(jié)假日順延）10黃大豆二號(hào)合約月份第十個(gè)交易日最后交易日后第三個(gè)交易日10豆粕合約月份第十個(gè)交易日最后交易日后第四個(gè)交易日10豆油合約月份第十個(gè)交易日最后交易日后第三個(gè)交易日10玉米合約月份第十個(gè)交易日最后交易日后第二個(gè)交易日10聚乙烯合約月份第十個(gè)交易日最后交易日后第二個(gè)交易日5棕櫚油合約月份第十個(gè)交易日最后交易日后第二個(gè)交易日10鄭州商品交易所硬麥交割月份倒數(shù)第七個(gè)交易日合約交割月份的第一交易日至最后交易日10強(qiáng)麥交割月份倒數(shù)第七個(gè)交易日合約交割月份的第一交易日至最后交易日10棉花合約交割月份的第10個(gè)交易日合約交割月份的第12個(gè)交易日20白糖合約交割月份的第10個(gè)交易日合約交割月份的第12個(gè)交易日10PTA交割月第10個(gè)交易日交割月第12個(gè)交易日5菜籽油交割月第10個(gè)交易日交割月第12個(gè)交易日5（三）三家交易所的交割流程三家交易所的交割流程各不相同，具體流程如下：1、上海期貨交易所交割通過(guò)上期所的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)完成，客戶需先辦理交割開(kāi)戶手續(xù)。開(kāi)戶需填寫(xiě)《上海期貨交易所倉(cāng)單系統(tǒng)用戶信息表》、《上海期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單賬戶開(kāi)戶登記表》和《上海期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)用戶服務(wù)協(xié)議》，還需提供加蓋企業(yè)公章的企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、企業(yè)稅務(wù)登記證復(fù)印件及開(kāi)戶經(jīng)辦人身份證復(fù)印件各一份。5日交割法

第一交割日：申報(bào)――買方申報(bào)意向；賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。

第二交割日：配對(duì)――交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。

第三交割日：買方交款、取倉(cāng)單，賣方收款（此時(shí)只能收到80％的貨款）。

第四、第五交割日：賣方交增值稅專用發(fā)票（經(jīng)紀(jì)公司在收到增值稅發(fā)票后將20％的余款劃入賣方賬戶）。2、大連商品交易所（1）一次性交割

eq\o\ac(○,1)最后交易日結(jié)算后，交易所按照"最小配對(duì)數(shù)原則"對(duì)未平倉(cāng)合約進(jìn)行配對(duì)。

eq\o\ac(○,2)最后交割日15時(shí)前，買方補(bǔ)足全額貨款，賣方交齊對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和增值稅發(fā)票，交易所進(jìn)行倉(cāng)單分配，將未發(fā)生違約的買賣雙方的貨款和標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行轉(zhuǎn)移。

eq\o\ac(○,3)最后交割日15時(shí)后，未違約買方持結(jié)算部開(kāi)具的貨款收據(jù)到交割部領(lǐng)取《倉(cāng)單持有憑證》；未違約且已交增值稅發(fā)票的賣方收到全額貨款。

大連集中交割需注意的事項(xiàng)：

eq\o\ac(○,1)大連所有交易品種都能進(jìn)行集中交割。

eq\o\ac(○,2)自然人不能持倉(cāng)進(jìn)入交割月，自然人不允許交割。

eq\o\ac(○,3)考慮因?yàn)樨浛顒澽D(zhuǎn)的時(shí)間，買方客戶需在交易所規(guī)定的交款日前一日收盤(pán)前把交割款全額打入期貨公司。

eq\o\ac(○,4)買方需配合期貨公司及時(shí)提供正確的開(kāi)票資料。

eq\o\ac(○,5)為了保證倉(cāng)單的順利流轉(zhuǎn)，賣方客戶需保證在最后交易日將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單遞送至經(jīng)紀(jì)公司大連辦事處。eq\o\ac(○,6)棕櫚油和聚乙烯采用一次性交割。（2）滾動(dòng)交割

eq\o\ac(○,1)配對(duì)日交易時(shí)間，買賣方進(jìn)行申報(bào)。

eq\o\ac(○,2)配對(duì)日收市時(shí)，對(duì)有效買賣申報(bào)意向進(jìn)行確認(rèn)并平倉(cāng)，結(jié)算時(shí)以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)并計(jì)算平倉(cāng)盈余。

eq\o\ac(○,3)配對(duì)日后第二個(gè)交易日（交收日），買方補(bǔ)足全額貨款，給買方開(kāi)具《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證》交易所將80%貨款付給賣方。交易所在收到賣方會(huì)員提交的增值稅專用發(fā)票后，將剩余的20%的貨款付給賣方會(huì)員。大連滾動(dòng)交割需注意的事項(xiàng)：

黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動(dòng)交割。3、鄭州商品交易所（1）集中交割：3日交割法第一日配對(duì)日，買賣雙方均可提出申請(qǐng)。第二日通知日，領(lǐng)取《交割通知單》。第三日交割日，買方在9：00前所欠貨款劃入交易所，賣方在9：00前將倉(cāng)單交至結(jié)算部門(mén)，交易所將80%貨款付給賣方，經(jīng)紀(jì)公司在收到增值稅發(fā)票后將20％的余款劃入賣方賬戶。（2）滾動(dòng)交割：

eq\o\ac(○,1)配對(duì)日交易時(shí)間，買賣方進(jìn)行申報(bào)（賣方優(yōu)先）。

eq\o\ac(○,2)配對(duì)日收市時(shí)，對(duì)有效買賣申報(bào)意向進(jìn)行確認(rèn)并平倉(cāng)，結(jié)算時(shí)以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)并計(jì)算平倉(cāng)盈余。

eq\o\ac(○,3)配對(duì)日后第二個(gè)交易日（交收日），買方補(bǔ)足全額貨款，給買方開(kāi)具《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證》交易所將80%貨款付給賣方。交易所在收到賣方會(huì)員提交的增值稅專用發(fā)票后，將剩余的20%的貨款付給賣方會(huì)員。鄭州滾動(dòng)交割需注意的事項(xiàng)：

只有硬麥、強(qiáng)麥、菜籽油三個(gè)品種可以進(jìn)行滾動(dòng)交割（四）期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨（簡(jiǎn)稱期轉(zhuǎn)現(xiàn)）是指持有同一交割月份合約的多空雙方之間達(dá)成現(xiàn)貨買賣協(xié)議后，變期貨部位為現(xiàn)貨部位的交易。

上海期貨交易所銅、鋁、天膠期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限為欲進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月份的上一月份合約最后交易日后的第一個(gè)交易日起至交割月份最后交易日前二個(gè)交易日（含當(dāng)日）止；燃料油期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限為欲進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月份的上一月份的第一個(gè)交易日起至倒數(shù)第二個(gè)交易日（含當(dāng)日）止。

大連商品交易所黃大豆二號(hào)、玉米、豆粕、豆油期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限為該合約上市之日起至交割月份前一個(gè)月倒數(shù)第三個(gè)交易日（含當(dāng)日）。

鄭州商品交易所期貨合約自上市之日起到該合約最后交易日期間，均可進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)。（五）交割費(fèi)用交割的主要的費(fèi)用為入庫(kù)費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、出庫(kù)費(fèi)、倉(cāng)單過(guò)戶費(fèi)，檢驗(yàn)費(fèi)等，各個(gè)品種的費(fèi)用不一樣，具體費(fèi)用可以到交易所網(wǎng)站上查詢。（六）標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為一種權(quán)利憑證，由交割倉(cāng)庫(kù)簽發(fā)，交易所登記注冊(cè)，可在期貨市場(chǎng)內(nèi)質(zhì)押流通，是期貨交易中的一種正常經(jīng)濟(jì)行為。期貨標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款有兩種類型，都可以減少客戶短期資金占用。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)一般均需期貨公司參與完成。1、期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的客戶可以通過(guò)期貨公司向交易所申請(qǐng)質(zhì)押貸款，質(zhì)押金額不超過(guò)其市值的80％。但這種業(yè)務(wù)具有一定的局限性，該業(yè)務(wù)所獲貸款只能用于沖抵交易所保證金，但辦理手續(xù)方便，貸款費(fèi)用較低。2、商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款在該項(xiàng)業(yè)務(wù)中，持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的客戶向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，期貨公司充當(dāng)中間服務(wù)人角色，質(zhì)押比例一般為貨值的70%左右，辦理手續(xù)相對(duì)復(fù)雜，費(fèi)用也較高，但貸款資金用途不受限制。

五、其他常見(jiàn)問(wèn)題1、客戶在期貨公司有哪些密碼,如何使用?①交易密碼（可設(shè)8位以下數(shù)字或字母）：A:進(jìn)入網(wǎng)上交易系統(tǒng)，B：電話報(bào)單時(shí)身份確認(rèn)；C：使用語(yǔ)音查詢系統(tǒng)時(shí)身份確認(rèn)；D:通過(guò)電話進(jìn)行銀期轉(zhuǎn)賬時(shí)使用(建行）。客戶在入金前應(yīng)該修改初始密碼,入金后視為客戶已經(jīng)修改密碼。②資金密碼（必須設(shè)為6位數(shù)字）：A：到銀行申請(qǐng)或取消委托轉(zhuǎn)賬功能時(shí)銀行方用以確認(rèn)客戶的身份；B：通過(guò)自助下單交易系統(tǒng)和電話進(jìn)行建行銀期轉(zhuǎn)賬時(shí)使用?？蛻粼谌虢鹎皯?yīng)該修改初始密碼,入金后視為客戶已經(jīng)修改密碼。③保證金監(jiān)控中心交易結(jié)果的查詢密碼：用于登陸系統(tǒng)查詢資料。該密碼由期貨公司向保證金監(jiān)控中心申請(qǐng)。客戶在開(kāi)戶后24小時(shí)內(nèi)會(huì)收到該密碼。④登陸行情系統(tǒng)的密碼：進(jìn)入行情軟件時(shí)使用（個(gè)人戶為開(kāi)戶人身份證號(hào)碼的后四位數(shù)字，法人戶為該開(kāi)戶單位營(yíng)業(yè)執(zhí)照的后四位）。該密碼無(wú)需進(jìn)行修改。2、密碼遺忘了怎么辦？無(wú)論是交易密碼、資金調(diào)拔密碼、網(wǎng)上賬單查詢或信息查詢密碼遺忘了，必須由開(kāi)戶人持本人身份證原件和到開(kāi)戶點(diǎn)重新設(shè)置密碼，并簽署密碼重置確認(rèn)書(shū)。3、在其它期貨經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)戶后，能否再在本公司開(kāi)戶？可以。4、什么是一戶一碼？即一個(gè)投資者在交易所內(nèi)只能有一個(gè)投資者編碼。投資者無(wú)論在幾家期貨公司開(kāi)戶，只要開(kāi)戶資料是同一身份證或同一企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，那么該投資者在交易所內(nèi)只能擁有唯一一個(gè)交易編碼?？蛻艟幋a專碼專用，不得借用。5、辦理開(kāi)戶手續(xù)后多長(zhǎng)時(shí)間可以進(jìn)行交易？下午兩點(diǎn)前簽署合同的客戶，正常情況下需要三個(gè)工作日可以進(jìn)行交易，一般情況下一個(gè)交易日可以進(jìn)行交易。6、銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)出入金額度有什么限制？①當(dāng)日轉(zhuǎn)出的資金為可用資金的80％；②一筆不超過(guò)5萬(wàn)；一天不超過(guò)兩筆；如果計(jì)劃轉(zhuǎn)出的金額超出以上范圍必須通知期貨公司，期貨公司經(jīng)審核后會(huì)為客戶釋放出金權(quán)限；③當(dāng)天的平倉(cāng)盈利和浮動(dòng)盈利不能夠轉(zhuǎn)出；④轉(zhuǎn)賬的時(shí)間：周一到周五8：30－15：00；7、安裝行情軟件需要什么配置電腦？行情軟件對(duì)電腦配置沒(méi)有特別高的要求，一般賽揚(yáng)566以上，64M內(nèi)存，10G的硬盤(pán)就可以了。建議客戶用性能好點(diǎn)的電腦，保證行情和交易順暢。8、行情軟件有備份服務(wù)器嗎？文華提供兩臺(tái)網(wǎng)通服務(wù)器和兩臺(tái)電信服務(wù)器。富遠(yuǎn)提供兩臺(tái)網(wǎng)通服務(wù)器和一臺(tái)電信服務(wù)器。9、如何切換行情服務(wù)器？文華和富遠(yuǎn)在登錄窗口里"選擇服務(wù)器"里選擇服務(wù)器。為保證客戶交易的穩(wěn)定、高速、安全。公司配有電信、網(wǎng)通四個(gè)服務(wù)器互為備份。為使您的網(wǎng)絡(luò)速度更快捷，用電信線路的客戶盡量選擇電信服務(wù)器，用網(wǎng)通寬帶上網(wǎng)的客戶盡量選擇網(wǎng)通服務(wù)器。10、若出現(xiàn)無(wú)法進(jìn)入交易系統(tǒng)，或委托、反饋和回報(bào)速度慢的情況，該如何處理？點(diǎn)擊網(wǎng)上交易登錄窗口右下角的"檢測(cè)網(wǎng)絡(luò)",看是否通訊線路的問(wèn)題，可自行切換到服務(wù)器。11、下單時(shí)可不可以指定平今倉(cāng)？目前只有上海交易所的交易品種平倉(cāng)時(shí)可以下達(dá)"平今倉(cāng)"指令。大連和鄭州交易所的交易品種平倉(cāng)時(shí)沒(méi)有"平今倉(cāng)"指令，交易所在結(jié)算時(shí)一律按規(guī)定撮合，自動(dòng)配對(duì)相應(yīng)平今倉(cāng)合約。12、期貨公司在什么情況下會(huì)執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)？當(dāng)客戶交易結(jié)算單上的可用資金一出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，期貨公司將發(fā)出追加保證金通知；在客戶未及時(shí)處理的情況下，公司有權(quán)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。13、交易所有哪些持倉(cāng)制度？限倉(cāng)是指交易所規(guī)定經(jīng)紀(jì)公司員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。限倉(cāng)實(shí)行以下基本制度：

（一）根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額；

（二）某一月份合約在其交易過(guò)程中的不同階段，分別適用不同的限倉(cāng)數(shù)額，對(duì)于商品期貨，進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額從嚴(yán)控制；

（三）采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)持倉(cāng)規(guī)模；

（四）套期保值交易持倉(cāng)實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制。

經(jīng)紀(jì)會(huì)員名下全部客戶所有持倉(cāng)的合計(jì)數(shù)（多頭部位、空頭部位分別計(jì)算，下同），不得超出該會(huì)員的限倉(cāng)數(shù)額。

同一客戶在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易賬戶，各交易賬戶上所有持倉(cāng)的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)客戶的限倉(cāng)數(shù)額。六、客戶服務(wù)指南（1）登陸公司網(wǎng)站（或者）可查詢公司信息、期貨知識(shí)普及、各類研究報(bào)告、相關(guān)公告、客服bbs等內(nèi)容。網(wǎng)站首頁(yè)按交易所對(duì)各品種的分類信息（例如大連商品交易所有對(duì)大豆、豆粕和玉米的分類），如需獲得歷史新聞，可點(diǎn)擊分類信息中左側(cè)的相關(guān)品種，或通過(guò)首頁(yè)上方搜索欄，填入關(guān)鍵字進(jìn)行搜索。廣發(fā)日評(píng)、周報(bào)、月報(bào)等都可點(diǎn)擊網(wǎng)站"廣發(fā)研究"相關(guān)欄目直接瀏覽或者直接到投資研究部索取，數(shù)據(jù)分析等產(chǎn)品可以在分類信息中得到。（2）撥打客戶熱線（95105826）可進(jìn)行業(yè)務(wù)咨詢、投資咨詢、專項(xiàng)投資方案、聯(lián)系倉(cāng)單質(zhì)押、物流配送；（3）短信通知，包括追保通知、外盤(pán)波動(dòng)提醒、重大交易事項(xiàng)公告。廣發(fā)期貨短信平臺(tái)免費(fèi)為您提供，客戶通話申請(qǐng)登記或者向營(yíng)業(yè)部客戶服務(wù)人員申請(qǐng)。短信平臺(tái)每個(gè)交易日8點(diǎn)以前為您提供各外盤(pán)的收市數(shù)據(jù)，并不定期發(fā)布期市重要信息、通知等。七、廣發(fā)期貨海外業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介廣發(fā)期貨(香港)有限公司是首批獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)赴港設(shè)立子公司的國(guó)內(nèi)期貨公司,為客戶提供香港及國(guó)際市場(chǎng)的期貨/期權(quán)產(chǎn)品交易代理服務(wù)。可交易的主要期貨交易所及品種:1、交易所：芝加哥商品交易所(CME)芝加哥期貨交易所(CBOT)紐約商品交易所（NYMEX）紐約期貨交易所（NYBOT）倫敦洲際交易所（ICE）倫敦金屬交易所﹝LME﹞歐洲交易所（EUREX）香港期貨交易所(HKFX)東京商品交易所（TOCOM）新加坡期貨交易所（SGX）等2、品種：商品期貨農(nóng)產(chǎn)品：如棉花、大豆、小麥、玉米、白糖、咖啡、可可、天然橡膠等。金屬：如銅、鋁、鉛、錫、鋅、鎳、黃金、白銀等。能源：原油、取暖油等。金融期貨股票指數(shù):如英國(guó)FTSE指數(shù)、德國(guó)DAX指數(shù)、東京日經(jīng)平均指數(shù)、香港恒生指數(shù)、美國(guó)標(biāo)普、NASDAQ等。利率期貨等服務(wù)電話：開(kāi)戶咨詢：00852-37191150，交易服務(wù)：00852-37191199傳真：00852-29076173網(wǎng)頁(yè)：.hk八、期貨投資的注意事項(xiàng)：1、了解相關(guān)品種的供需關(guān)系和相關(guān)概念。期貨價(jià)格尤其是商品期貨的價(jià)格主要由現(xiàn)貨的供需關(guān)系決定，供過(guò)于求時(shí)價(jià)格容易下跌，供不應(yīng)求時(shí)價(jià)格容易上漲。投資者應(yīng)該于日常生活中了解相關(guān)商品的庫(kù)存、國(guó)內(nèi)外產(chǎn)量、國(guó)內(nèi)外消費(fèi)、進(jìn)出口等數(shù)據(jù)。除了由現(xiàn)貨的供需關(guān)系決定價(jià)格的長(zhǎng)期走勢(shì)以外，一些相關(guān)概念會(huì)對(duì)價(jià)格產(chǎn)生短期的波動(dòng)。如天氣、國(guó)家的宏觀調(diào)控、地緣政治、金融市場(chǎng)的波動(dòng)等等。投資者進(jìn)行交易前最好對(duì)相關(guān)品種的基本面即供需關(guān)系和相關(guān)概念有所了解，做到胸有成竹，降低交易的盲目性。2、注意外盤(pán)的漲跌和異動(dòng)。大多數(shù)的商品都在全球各地生產(chǎn)或者使用，商品的強(qiáng)同質(zhì)性決定其價(jià)格具有同一性，因此各地交易的商品期貨價(jià)格具有很強(qiáng)的相關(guān)性和聯(lián)動(dòng)性。許多商品的定價(jià)權(quán)都掌握在國(guó)外交易所的手上，如國(guó)內(nèi)的金屬期貨容易受倫敦金屬交易所的影響，農(nóng)產(chǎn)品期貨容易受美國(guó)CBOT的影響，能源期貨容易受美國(guó)NYMEX的影響，當(dāng)這些交易所的價(jià)格有所異動(dòng)時(shí)，國(guó)內(nèi)相同或相關(guān)的期貨價(jià)格往往容易跟隨變動(dòng)。3、注意心態(tài)、止損和資金管理。交易時(shí)必須心平氣和，有能力控制自己的懷疑，不會(huì)因?yàn)槲磥?lái)的買賣而未能入睡。成功的投資者必須去掉害怕失敗的心理，做到虧損時(shí)不感到自尊心受創(chuàng)，情緒仍能保持穩(wěn)定。學(xué)習(xí)接受失敗，不要持有虧損的頭寸不放，虧損時(shí)注意止損，不要冒冒然補(bǔ)倉(cāng)。不要滿倉(cāng)操作，入市時(shí)盡量將倉(cāng)位控制在1/3以下。4、主流資金的入場(chǎng)和出場(chǎng)。資金優(yōu)勢(shì)者往往容易在期貨市場(chǎng)上獲勝，因此短線投資者應(yīng)該主動(dòng)獲取主流資金進(jìn)出以及多空偏向的信息，增加獲勝的幾率。建議投資者從三大交易所的網(wǎng)站上獲取多空雙方前20名會(huì)員的持倉(cāng)狀況和變化。成交量和持倉(cāng)量的變化會(huì)對(duì)期貨價(jià)格產(chǎn)生影響，期貨價(jià)格變化也會(huì)引起成交量和持倉(cāng)量的變化。因此，分析三者的變化，有利于正確預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)。1．成交量、持倉(cāng)量增加，價(jià)格上升，表示新買方正在大量收購(gòu)，近期內(nèi)價(jià)格還可能繼續(xù)上漲。2．成交量、持倉(cāng)量減少，價(jià)格上升，表示賣空者大量補(bǔ)貨平倉(cāng)，價(jià)格短期內(nèi)向上，但不久將可能回落。3．成交量增加，價(jià)格上升，但持倉(cāng)量減少，說(shuō)明賣空者和買空者都在大量平倉(cāng)，價(jià)格馬上會(huì)下跌。4．成交量、持倉(cāng)量增加，價(jià)格下跌，表明賣空者大量出售合約，短期內(nèi)價(jià)格還可能下跌，但如拋售過(guò)度，反可能使價(jià)格上升。5．成交量、持倉(cāng)量減少，價(jià)格下跌，表明大量買空者急于賣貨平倉(cāng)，短期內(nèi)價(jià)格將繼續(xù)下降。6．成交量增加、持倉(cāng)量和價(jià)格下跌，表明賣空者利用買空者賣貨平倉(cāng)導(dǎo)致價(jià)格下跌之際陸續(xù)補(bǔ)貨平倉(cāng)獲利，價(jià)格可能轉(zhuǎn)為回升。從上分析可見(jiàn)，在一般情況下，如果成交量、持倉(cāng)量與價(jià)格同向，其價(jià)格趨勢(shì)可繼續(xù)維持一段時(shí)間；如兩者與價(jià)格反向時(shí)，價(jià)格走勢(shì)可能轉(zhuǎn)向。當(dāng)然，這還需結(jié)合不同的價(jià)格形態(tài)作進(jìn)一步的具體分析。附錄：期貨交易常用術(shù)語(yǔ)解釋委托單：出市代表經(jīng)由計(jì)算機(jī)終端輸入的商品買賣定單。成交單：經(jīng)計(jì)算機(jī)配對(duì)后產(chǎn)生的買賣合約單。昨收市：指前一交易日的最后一筆成交價(jià)格。開(kāi)盤(pán)價(jià)：當(dāng)天某商品的第一筆成交價(jià)。收盤(pán)價(jià)：當(dāng)天某商品最后一筆成交價(jià)。最高價(jià)：當(dāng)天某商品最高成交價(jià)。最低價(jià)：當(dāng)天某商品最低成交價(jià)。最新價(jià)：當(dāng)天某商品當(dāng)前最新成交價(jià)。成交價(jià)：指某一期貨合約的最新一筆交易定價(jià)。結(jié)算價(jià)：對(duì)于商品期貨，結(jié)算價(jià)為當(dāng)天所有交易的加權(quán)平均價(jià)。對(duì)于股指期貨，結(jié)算價(jià)為最后一小時(shí)的交易的加權(quán)平均價(jià)。阻力點(diǎn)：價(jià)格難于超越的某一價(jià)格水平。支持點(diǎn)：由于對(duì)合約之吸購(gòu)，使得價(jià)格難以跌過(guò)某一特定價(jià)格水平。成交量：指某一時(shí)間內(nèi)買進(jìn)或賣出的商品期貨合約數(shù)量，通常為一個(gè)交易日的成交合約數(shù)。持倉(cāng)量：尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對(duì)沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約。開(kāi)倉(cāng)量：每一筆成交量中新開(kāi)倉(cāng)的數(shù)量。平倉(cāng)量：每一筆成交量中平倉(cāng)的數(shù)量。買價(jià)：某商品當(dāng)前最高申報(bào)買入價(jià)。賣價(jià)：某商品當(dāng)前最低申報(bào)賣出價(jià)。價(jià)差：兩個(gè)相關(guān)聯(lián)市場(chǎng)或商品間的價(jià)格差異。漲跌幅：當(dāng)日收盤(pán)價(jià)與昨日結(jié)算價(jià)之間的價(jià)差。停板：由交易所逐日為每種合約規(guī)定的最大價(jià)格波動(dòng)幅度(范圍)。漲停板：某商品當(dāng)日可輸入的最高限價(jià)(等于昨結(jié)算價(jià)+最大變動(dòng)幅度)。跌停板：某商品當(dāng)日可輸入的最低限價(jià)(等于昨結(jié)算價(jià)一最大變幅)。開(kāi)倉(cāng)：在期貨交易中通常有兩種操作方式，一種是看漲行情做多頭(買方)，另一種是看跌行情做空頭(賣方)。無(wú)論是做多或做空，下單買賣就稱之為“開(kāi)倉(cāng)”。平倉(cāng)：買入后賣出，或賣出后買入結(jié)算原先所做的新單。質(zhì)押：指會(huì)員提出申請(qǐng)并經(jīng)交易所批準(zhǔn)，將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費(fèi)用、稅金等款項(xiàng)均須以貨幣資金結(jié)清。套期保值交易：套期保值指在期貨市場(chǎng)上買入(或賣出)與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易方向相反、數(shù)量相等的同種商品的期貨合約，進(jìn)而無(wú)論現(xiàn)貨供應(yīng)市場(chǎng)價(jià)格怎樣波動(dòng)，最終都能取得在一個(gè)市場(chǎng)上虧損的同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)盈利的結(jié)果，并且虧損額與盈利額大致相等，從而達(dá)到歸避風(fēng)險(xiǎn)的目的。多頭套期保值：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不致于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式?？疹^套期保值：賣出期貨合約，以防止將來(lái)賣出現(xiàn)貨商品時(shí)因價(jià)格下跌而導(dǎo)致的損失。當(dāng)賣出現(xiàn)貨商品時(shí)，將先以前賣出的期貨合約通過(guò)買進(jìn)另一數(shù)量、類別和交割月份相等的期貨合約相對(duì)沖，以結(jié)束保值。亦稱賣期保值。套利：投機(jī)者或?qū)_者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場(chǎng)買進(jìn)現(xiàn)貨或期貨商品，同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)賣出相同或類似的商品，并希望兩個(gè)交易會(huì)產(chǎn)生價(jià)差而獲利。投機(jī)交易：指在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。投機(jī)者根據(jù)自己對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)的判斷，做出買進(jìn)或賣出的決定，如果這種判斷與市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)相同，則投機(jī)者平倉(cāng)出局后可獲取投機(jī)利潤(rùn)；如果判斷與價(jià)格走勢(shì)相反，則投機(jī)者平倉(cāng)出局后承擔(dān)投機(jī)損失。操縱市場(chǎng)行為：是指參與市場(chǎng)交易的機(jī)構(gòu)、大戶為了牟取暴利，故意違反國(guó)家有關(guān)期貨交易規(guī)定和交易所的交易規(guī)則，違背期貨幣場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正的原則．單獨(dú)或合謀使用不正當(dāng)手段、嚴(yán)重扭曲期貨市場(chǎng)價(jià)格，擾亂市場(chǎng)秩序的行為。買空：相信價(jià)格會(huì)漲并買入期貨合約稱“買空”或稱“多頭”，亦即多頭交易。賣空：看跌價(jià)格并賣出期貨合約稱“賣空”或‘空頭”，亦即空頭交易。實(shí)物交割：是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時(shí)，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過(guò)期貨合約標(biāo)的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉(cāng)合約進(jìn)行了結(jié)的行為。商品期貨交易一般采用實(shí)物交割的方式?，F(xiàn)金交割：是指到期末平倉(cāng)期貨合約進(jìn)行交割時(shí)，用結(jié)算價(jià)格來(lái)計(jì)算未平倉(cāng)合約的盈虧現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。近期(交割)月份：離交割期最近的期貨合約月份，亦稱現(xiàn)貨月份。遠(yuǎn)期(交割)月份：交割期限較長(zhǎng)的合約月份，相對(duì)于近期(交割)月份。升水：1)交易所條例所允許的，對(duì)高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費(fèi)用。2)指某一商品不同交割月份間的價(jià)格關(guān)系。當(dāng)某月價(jià)格高于另一月份價(jià)格時(shí)，我們稱較高價(jià)格月份對(duì)較低價(jià)格月份升水。3)當(dāng)某一證券交易價(jià)格高于該證券面值時(shí)，亦稱為升水或溢價(jià)。逼倉(cāng)：期貨交易所會(huì)員或客戶利用資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場(chǎng)價(jià)格，超量持倉(cāng)、交割，迫使對(duì)方違約或以不利的價(jià)格平倉(cāng)以牟取暴利的行為。根據(jù)操作手法不同，又可分為“多逼空”和“空逼多”兩種方式。多逼空：在一些小品種的期貨交易中，當(dāng)操縱市場(chǎng)者預(yù)期可供交割的現(xiàn)貨商品不足時(shí)，即憑借資金優(yōu)勢(shì)在期貨市場(chǎng)建立足夠的多頭持倉(cāng)以拉高期貨價(jià)格，同時(shí)大量收購(gòu)和囤積可用于交割的實(shí)物，于是現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格同時(shí)升高。這樣當(dāng)合約臨近交割時(shí)，追使空頭會(huì)員和客戶要么以高價(jià)買回期貨合約認(rèn)賠平倉(cāng)出局；要么以高價(jià)買入現(xiàn)貨進(jìn)行實(shí)物交割，甚至因無(wú)法交出空逼多：操縱市場(chǎng)者利用資金或?qū)嵨飪?yōu)勢(shì)，在期貨市場(chǎng)上大量賣出某種期貨合約，使其擁有的空頭持倉(cāng)大大超過(guò)多方能夠承接實(shí)物的能力。從而使期貨市場(chǎng)的價(jià)格急劇下跌，迫使投機(jī)多頭以低價(jià)位賣出持有的合約認(rèn)賠出局，或出于資金實(shí)力接貨而受到違約罰款，從而牟取暴利。附錄：經(jīng)典期貨書(shū)籍推薦1、【期貨市場(chǎng)技術(shù)分析】：[美]約翰.墨菲本書(shū)為美國(guó)紐約金融學(xué)院教材，本書(shū)系美國(guó)市場(chǎng)技術(shù)頂類級(jí)分析大師約翰墨菲的代表作，被譽(yù)為當(dāng)代市場(chǎng)技術(shù)分析的圣經(jīng)!本書(shū)集各種市場(chǎng)技術(shù)分析理論和方法之大成，總是一針見(jiàn)血地指出各種方法在實(shí)際應(yīng)用中的長(zhǎng)處、短處以及在各種環(huán)境條件下把它們?nèi)￠L(zhǎng)補(bǔ)短地配合使用的具體做法，同時(shí)，一身兼有優(yōu)秀教材、權(quán)威工具書(shū)、實(shí)用操作指南三大特色。

2、【期貨交易技術(shù)分析】[美國(guó)]jackd.schwager（茨威格博士）簡(jiǎn)介：史瓦格是【投機(jī)智慧】英文原版的作者，是個(gè)實(shí)戰(zhàn)家寫(xiě)的投資分析的好書(shū)，書(shū)中蘊(yùn)含著他是如何成為當(dāng)今頂尖權(quán)威投資專家之一的內(nèi)在原因。這是一本實(shí)用的書(shū)，但是不是所有人都明白其中的好處的，只有到你實(shí)際使用碰到了問(wèn)題的時(shí)候，翻看此書(shū)時(shí)才有體會(huì)，后面的第五篇才是精華。本書(shū)共分5篇22章，全面講述了期貨交易中的圖表分析方法與策略，以通俗易懂得語(yǔ)言描述了期貨技術(shù)分析中的重要原理和技巧，如止損點(diǎn)的選擇。目標(biāo)設(shè)置及退出原則等等3、【市場(chǎng)輪廓理論】英文原名：《MarketProfile》。是出自美國(guó)交易所場(chǎng)內(nèi)交易員新興的分析方法，香港翻譯為《四度空間》.但是本書(shū)國(guó)內(nèi)版本網(wǎng)主對(duì)照香港版本后，感覺(jué)翻譯的更好，而且很有深度。對(duì)于研究短線交易幫助尤其大。由美國(guó)交易所的場(chǎng)內(nèi)交易員發(fā)明的國(guó)際上最先進(jìn)的短線分析技術(shù)，國(guó)內(nèi)最詳細(xì)的介紹的版本。

4、【短線交易秘訣】威廉斯作者是“威廉斯指標(biāo)”的發(fā)明者。當(dāng)今美國(guó)著名的期貨交易員和資產(chǎn)管理經(jīng)理，他是羅賓斯杯期貨交易冠軍賽的總冠軍，在不到12個(gè)月的時(shí)間里使1萬(wàn)美金變成110萬(wàn)美元。一個(gè)有35年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的大師級(jí)人物介紹自己的獨(dú)特短線方法。

5、【股票大師回憶錄】（股票作手回憶錄）作者：[美]埃德溫.里費(fèi)簡(jiǎn)介：是70多年以來(lái)最值得推薦給投資者的經(jīng)典書(shū)籍，介紹迄今最偉大的股票和期貨投機(jī)天才JesseLivermore生平事跡的經(jīng)典作品,在二十世紀(jì)初在期貨、股票市場(chǎng)中數(shù)次破產(chǎn)后數(shù)次崛起酸甜經(jīng)歷，在交易心態(tài)描寫(xiě)方面尤其出色，是克羅未謀面的導(dǎo)師。一代又一代的金融專業(yè)人士和交易員都閱讀過(guò)這本書(shū)。

6、【系統(tǒng)交易方法】交易系統(tǒng)、數(shù)學(xué)模型設(shè)計(jì)系列最為推薦的是原任國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)管理“泰和基金”的嘉實(shí)基金公司的投資總監(jiān)留美金融博士波濤寫(xiě)的，書(shū)中介紹電腦程序交易系統(tǒng)由理論向?qū)崙?zhàn)轉(zhuǎn)變過(guò)程的心得及國(guó)際上五位著名大師的交易系統(tǒng)。

7、【操盤(pán)建議—全球頂尖交易員的成功實(shí)踐和心路歷程】（英）阿爾佩西·帕特爾著內(nèi)容簡(jiǎn)介：成功的秘訣在于一種心智結(jié)構(gòu)、看待事物的方法。這是一段艱難的旅程，你應(yīng)該吸取成功者的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，避免親自經(jīng)歷虧損。本書(shū)探索全球頂尖交易員的操作哲學(xué)、行為和戰(zhàn)術(shù)，找出在市場(chǎng)中成功的策略及制勝的方法。本書(shū)把所有的操作策略都擺在心智架構(gòu)中討論，通過(guò)頂尖交易員的經(jīng)驗(yàn)展現(xiàn)出來(lái)，并進(jìn)入這些交易員的內(nèi)心深處，探究他們?nèi)绾螆?zhí)行獲勝的策略，以及究竟是什么不尋常的心智結(jié)構(gòu)，使得這些交易員能夠穩(wěn)定獲利。

8.【期貨交易策略】作者：STANLEYKROLL斯坦利.克羅(美國(guó)9大期貨大師之一來(lái)華講座時(shí)的著作）內(nèi)容簡(jiǎn)介「經(jīng)歷這些年，我仍關(guān)心從市場(chǎng)上獲利─獲取暴利。但在衡量巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、緊張情緒、寂寞、孤立、自我懷疑，甚至莫名的恐懼，自然這全是期貨操作者的經(jīng)常伴侶，你不應(yīng)該只以獲利為滿足。暴利必須成為你的目標(biāo)。」──StanleyKroll

9.【日本蠟燭圖技術(shù)】（美）史蒂夫·尼森如果你能用心去看，并結(jié)合實(shí)際操作，反復(fù)的體會(huì)將對(duì)你的投資決策代來(lái)很大幫助。這本書(shū)是我們期貨人入行的必讀書(shū)??！

費(fèi)用會(huì)計(jì)附件附1費(fèi)用會(huì)計(jì)崗位職責(zé)分類匯總各類費(fèi)用的憑證分類核簽、編造、檔案整理、保管事項(xiàng)。核實(shí)公司的財(cái)務(wù)義務(wù)，并向員工，賣主和其他權(quán)利人支付款項(xiàng)，交納各項(xiàng)稅收等。周期性對(duì)各類費(fèi)用及支出進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，統(tǒng)計(jì)清算，制成報(bào)表。附件2經(jīng)營(yíng)費(fèi)用內(nèi)容經(jīng)營(yíng)費(fèi)用是指企業(yè)在整修經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)所發(fā)生的各種費(fèi)用，包括由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、整理費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、差旅費(fèi)、展覽費(fèi)、檢驗(yàn)費(fèi)、中轉(zhuǎn)費(fèi)、勞務(wù)手續(xù)費(fèi)、廣告費(fèi)、商品損耗、進(jìn)出品商品累計(jì)傭金、經(jīng)營(yíng)人員的工資及福利費(fèi)等。其中：運(yùn)輸費(fèi)：指企業(yè)在購(gòu)進(jìn)商品過(guò)程中發(fā)生的商品裝卸搬運(yùn)費(fèi)用。裝卸費(fèi)：指商品在購(gòu)、銷進(jìn)程中發(fā)生的商品裝卸搬運(yùn)費(fèi)用。整理費(fèi)：指專門(mén)用于挑選整理商品而發(fā)生的費(fèi)用。如：商品的分類、分等和其他整理工作所雇用的臨時(shí)工工資、修理用的材料以及其他零星費(fèi)用等。包裝費(fèi)：指用于調(diào)運(yùn)、儲(chǔ)存商品時(shí)包裝用品費(fèi)、包裝物折損費(fèi)、挑選修補(bǔ)費(fèi)等。保險(xiǎn)費(fèi)：指企業(yè)自愿向保險(xiǎn)公司投保所支付的各項(xiàng)費(fèi)用，包括企業(yè)向保險(xiǎn)公司投保財(cái)產(chǎn)和國(guó)內(nèi)運(yùn)輸?shù)葘?shí)際支付的保險(xiǎn)費(fèi)用。保險(xiǎn)賠償收入用于彌補(bǔ)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的損失，不足部分列作企業(yè)營(yíng)業(yè)外支出；多余部分以及保險(xiǎn)公司給予企業(yè)的保險(xiǎn)費(fèi)，應(yīng)沖減保險(xiǎn)費(fèi)支出。展覽費(fèi)：指企業(yè)為擴(kuò)大商品銷售展出商品而發(fā)生的各處費(fèi)用。保管費(fèi)：指商品在儲(chǔ)存過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)保管費(fèi)用，包括倒庫(kù)、涼曬、冷藏、保暖、消防、消防、護(hù)倉(cāng)、照明等對(duì)于經(jīng)營(yíng)鮮活商品的，還得保存一些飼料、保鮮劑等，這些費(fèi)用也應(yīng)計(jì)入保管費(fèi)。檢驗(yàn)費(fèi)：是拽因商品檢驗(yàn)而發(fā)生的費(fèi)用，如支付給商局的檢驗(yàn)費(fèi)，鑒定費(fèi)、委托化驗(yàn)或自行化驗(yàn)商品的化驗(yàn)費(fèi)和進(jìn)口商品的簽證費(fèi)，另外還包括用于檢驗(yàn)而消耗的材料及工具費(fèi)用。廣告費(fèi)：指為擴(kuò)大商品購(gòu)銷業(yè)務(wù)機(jī)時(shí)支付的各種廣告費(fèi)用。商品損耗：指商品損耗這額內(nèi)的商品損失，經(jīng)過(guò)專門(mén)批準(zhǔn)的非自然災(zāi)害、非責(zé)任事故造成的超定額商品損耗的商品損失。中轉(zhuǎn)費(fèi)：指商品中轉(zhuǎn)企業(yè)在中轉(zhuǎn)商品時(shí)發(fā)生的費(fèi)用。包括中轉(zhuǎn)商品入庫(kù)后在保管、分撥過(guò)程中所發(fā)生的費(fèi)用。勞務(wù)手續(xù)費(fèi)：指企業(yè)委托其他單位代購(gòu)、代銷、代儲(chǔ)、代運(yùn)商品，代辦業(yè)務(wù)事項(xiàng)以及為本企業(yè)提供勞務(wù)時(shí)按有關(guān)規(guī)定支付的費(fèi)用。差旅費(fèi)：指企業(yè)按規(guī)定支付給因商品購(gòu)銷業(yè)務(wù)工作需地出差人員的住宿費(fèi)、交通費(fèi)、伙食補(bǔ)助費(fèi)等。差旅費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)由企業(yè)對(duì)照當(dāng)?shù)卣?guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合企業(yè)的具體情況確定。代理人因介紹商品而取得的報(bào)酬，把不能直接認(rèn)定為某種商品上的傭金累計(jì)起來(lái)，便形成進(jìn)口商品累計(jì)傭金。經(jīng)營(yíng)人員工資及福利費(fèi)：指企業(yè)按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)支付給從事商品經(jīng)營(yíng)基本業(yè)務(wù)人員的工資及福利費(fèi)等。進(jìn)口商品的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用是指進(jìn)口商品抵達(dá)目的的地港口以后到銷售以前所發(fā)生的上述費(fèi)用。附件3：管理費(fèi)用內(nèi)容管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)，包括由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的管理人員工資及職工福利費(fèi)、職工待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)、董事會(huì)會(huì)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、涉外費(fèi)、租賃費(fèi)、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、商標(biāo)注冊(cè)費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、低值易耗品攤銷、折舊費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷，修理費(fèi)、開(kāi)辦費(fèi)攤銷、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅、車般使用稅、審計(jì)費(fèi)、壞賬準(zhǔn)備金等。其中：業(yè)務(wù)招待費(fèi)是指企業(yè)為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合理需要而支付的費(fèi)用，業(yè)務(wù)招待費(fèi)在以下范圍內(nèi)據(jù)實(shí)開(kāi)支；即全年?duì)I業(yè)收在1500萬(wàn)元（不含1500萬(wàn)元）的部分，不得超過(guò)營(yíng)業(yè)收入的3％；全年?duì)I業(yè)收入在5000萬(wàn)元至1億元（不包含1億元）的部分，不得超過(guò)營(yíng)業(yè)收入的2％；全年?duì)I業(yè)收入在1億元以上的部分，不得超過(guò)營(yíng)業(yè)收入的1％。工會(huì)經(jīng)費(fèi)指按照職工工資總額的2％計(jì)提撥交工會(huì)的經(jīng)費(fèi)。職工教育經(jīng)費(fèi)指企業(yè)為職工學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)和提高文化水平而支付的費(fèi)用，按職工工資總額的1．5％計(jì)提。職工福利費(fèi)按職工工資總額的14％提取。國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。低值易耗品攤銷，原則上實(shí)行一次性攤銷辦法，數(shù)額較大的可實(shí)行分期攤銷法。企業(yè)發(fā)生的修理費(fèi)一般不計(jì)入不期管理費(fèi)用，固定資產(chǎn)的修理費(fèi)用發(fā)生不均衡或數(shù)額較大的，可采用待攤或預(yù)提的方法。實(shí)行待攤方法的，發(fā)生的修理費(fèi)用列入當(dāng)期管理費(fèi)用。發(fā)生的修理費(fèi)用從預(yù)提辦法的，預(yù)提的修理費(fèi)用列入當(dāng)期管理費(fèi)用，發(fā)生的修理費(fèi)用從預(yù)提費(fèi)用中列支，不足部分列入當(dāng)期管理費(fèi)用，超過(guò)部分沖減當(dāng)期管理費(fèi)用，一個(gè)企業(yè)只能采用一種方法。訴訟費(fèi)是指企業(yè)因起訴或應(yīng)訴而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)是指企業(yè)開(kāi)發(fā)新技術(shù)等而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。董事會(huì)會(huì)費(fèi)是指企業(yè)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)及其成員為履行職能而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括差旅費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等。勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)是指離、退休職工的離、退休金、價(jià)格補(bǔ)助金、醫(yī)藥費(fèi)、易地安家補(bǔ)助金、職工退積金、撫恤費(fèi)、按規(guī)定支付給離休職工的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)以及實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌辦法的企業(yè)按規(guī)定提取的退休統(tǒng)籌基金。審計(jì)費(fèi)是指企業(yè)聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行查帳驗(yàn)資以及進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估等發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。附件4：財(cái)務(wù)費(fèi)用內(nèi)容財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，它主要包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息凈支出、加息、支付金融機(jī)構(gòu)的手續(xù)費(fèi)以及匯兌損失等。（1）利息凈支出，是指企業(yè)利息支出減利息收入后的差額。（2）加息，是指企業(yè)逾期歸還銀行貸款時(shí)，銀行在國(guó)家規(guī)定的正常貸示利率的基礎(chǔ)上加收的利息。（3）支付給金融機(jī)構(gòu)的手續(xù)費(fèi)，是指企業(yè)通過(guò)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)結(jié)算或委托代理發(fā)行債券等，按國(guó)家規(guī)定向銀行和其他金融機(jī)構(gòu)支付的有關(guān)手續(xù)費(fèi)用。（4）匯兌凈損失是指企業(yè)發(fā)生的匯兌收益后的差額。附件5：廣告費(fèi)用為廣告宣傳而發(fā)生的費(fèi)用有：1、媒體廣告（報(bào)紙、雜志、電視、收音機(jī)等）的費(fèi)用；2、廣告用設(shè)備（招牌、廣告塔、霓虹燈廣告等）的費(fèi)用；3、目錄制作費(fèi)用；4、包裝設(shè)計(jì)費(fèi)用；5、促銷巡回制作費(fèi)用；6、展示會(huì)、商品展覽會(huì)等的各項(xiàng)費(fèi)用；7、分發(fā)樣品、試用品的費(fèi)用；8、印有名稱的日歷、手巾、手冊(cè)等的費(fèi)用、9、征人廣告、決算公告的費(fèi)用。解說(shuō)：上述的各項(xiàng)費(fèi)用依其內(nèi)容之不同,有些情況不能列為費(fèi)用，因此在會(huì)計(jì)處理上要十分留意。首先，旅行宣傳費(fèi)的支出是以“不特定多數(shù)”為對(duì)象。例如，對(duì)制藥廠商而言，醫(yī)師或醫(yī)院；對(duì)化妝品制造商而言，美容業(yè)者或理容業(yè)者；這些都不能稱為是不特定多數(shù)。如果對(duì)這些業(yè)者分發(fā)贈(zèng)品，就會(huì)被認(rèn)定成際費(fèi)。但如果將印制有公司名稱的日歷、手巾等分送給顧客，或作為抽獎(jiǎng)的獎(jiǎng)品用時(shí)，任何人都有取得的機(jī)會(huì)，所以即使金額很大，也可以列入廣告宣傳費(fèi)處理。此外，還有可能將廣告宣傳的招牌，霓虹燈、垂幕、陳列架、廣告宣傳用等資產(chǎn)以廉價(jià)或免費(fèi)讓給特約店。在這種情況中，轉(zhuǎn)讓時(shí)所需要的費(fèi)用，在稅法上則被視為遲延資產(chǎn)，以相當(dāng)于該資產(chǎn)而用年數(shù)的十分之七的年數(shù)分?jǐn)?，所以一時(shí)還不能全列入廣告費(fèi)用之中。預(yù)付的費(fèi)用（未完成之包裝設(shè)計(jì)、廣告?zhèn)鲉蔚闹瓢尜M(fèi)等廣告宣傳費(fèi)，在支出年度的期末，尚不能提供勞務(wù)的金額）必須在下期以后才可列出入費(fèi)用項(xiàng)目之中。到了期末時(shí)，尚未使用的手冊(cè)、目錄、樣品等，應(yīng)作為貯藏品列入資產(chǎn)里。使用期限超過(guò)一年以上的廣告宣傳用固定資產(chǎn)，雖然具備廣告宣傳的性質(zhì)，在取得時(shí)就應(yīng)該核對(duì)，然后到期末時(shí)再轉(zhuǎn)至適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)科目中。附件6：期末廣告費(fèi)用處理在接近決算的某日，會(huì)計(jì)部林先生接到從銷售部轉(zhuǎn)來(lái)的廣告費(fèi)用帳單，林先生想，這是在期末做的宣傳，在本期和下一期，都有可能發(fā)揮效用。這么說(shuō)來(lái)，可不可以將這筆廣告費(fèi)用列為下期的費(fèi)用呢？或者在本期和下期之間分?jǐn)?？這兩種辦法都不可以。在本期末所做的宣傳廣告，有一些效果要到下期才會(huì)出現(xiàn)，所以仍然將它視為本期費(fèi)用。當(dāng)然，在支付費(fèi)用時(shí)，如果實(shí)際上是為下期做廣告，就要將它列入下期支出。因?yàn)橐詸?quán)責(zé)基礎(chǔ)和配比原則來(lái)看，計(jì)算費(fèi)用時(shí)期是比它產(chǎn)生的功能效果之時(shí)開(kāi)始的。銷貨額與銷貨成本的關(guān)系，就存在于所賣商品和該商品原價(jià)（即銷售成本）的“個(gè)別對(duì)應(yīng)”關(guān)系里。然而，在經(jīng)營(yíng)費(fèi)用（進(jìn)貨費(fèi)用＋銷售費(fèi)用）方面，大部分情況下，商品的銷售與費(fèi)用的發(fā)生并沒(méi)有個(gè)別的對(duì)應(yīng)關(guān)系，而是在“期間對(duì)應(yīng)”，即當(dāng)期發(fā)生全部視為當(dāng)期費(fèi)用。附件7：多余廣告宣傳印刷品處理舉例說(shuō)明：會(huì)計(jì)部的林先生要處理費(fèi)用時(shí)，想到期末時(shí)做的一批廣告宣傳印刷品的處理，這批印刷品還沒(méi)有用完，還可以留到下一期使用。于是他就想，可不可以把制作這批印刷品的一部分費(fèi)用列在下期呢？不可以。那此時(shí)又該如何處理呢？我們說(shuō)如果在買入時(shí)或制作當(dāng)期同使用自然最好不過(guò)，毫無(wú)疑問(wèn)地列入當(dāng)期費(fèi)用中。但是現(xiàn)實(shí)中往往沒(méi)有這么巧合，如上例即構(gòu)成制作時(shí)點(diǎn)與使用時(shí)點(diǎn)的差距。嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，在購(gòu)入或制作廣告宣傳印刷品時(shí)，純粹只是金錢(qián)和物品的交換，還不構(gòu)成費(fèi)用的成立，直到客戶收到宣傳印刷品產(chǎn)生了廣告宣傳效用時(shí)，其費(fèi)用才在這個(gè)時(shí)候成立。但是，這么嚴(yán)格的處理顯然不太方便，而且影響并不大。所以實(shí)務(wù)中多半是采用簡(jiǎn)便的方法，在取得時(shí)（購(gòu)買或制作）即列為當(dāng)期費(fèi)用的，加之稅法上也允許各企業(yè)在一會(huì)計(jì)年度中購(gòu)入一大概數(shù)量的低值易耗品、包裝材料、廣告宣傳用印刷品等等，并可在當(dāng)期費(fèi)用中抵稅。所以制作這批印刷品的費(fèi)用應(yīng)全部計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用中。附件8：交際費(fèi)用處理交際費(fèi)用之一：處理交際費(fèi)時(shí)的檢查重點(diǎn)：1、是否區(qū)分稅法之交際費(fèi)與會(huì)計(jì)上交際費(fèi)；2、是否包含公司內(nèi)部交際費(fèi)；3、是否包括間接支出的交際費(fèi)；4、是否超出會(huì)議等通常需要的金額；5、交際費(fèi)是否在接待時(shí)所花費(fèi)的費(fèi)用；6、作為證明資料的憑證是否完備；7、銷售折扣與交際費(fèi)的區(qū)分是否妥當(dāng)；8、用途不明的款項(xiàng)或拒付的交際費(fèi)是否已依照手續(xù)付款。業(yè)務(wù)招待費(fèi)即企業(yè)因業(yè)務(wù)需要而發(fā)生的交際費(fèi)用，列在管理費(fèi)用之下。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，難免會(huì)有為了幫助業(yè)績(jī)成長(zhǎng)，而有一定程度的交際費(fèi)用。那么交際費(fèi)的多寡，是不是該有個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，還是無(wú)底洞？交際費(fèi)是企業(yè)交際應(yīng)酬所需的費(fèi)用，為了讓交易順利的進(jìn)行，它是任何一個(gè)企業(yè)不可欠缺的費(fèi)用。例如與客戶洽談完了共同用餐；招待零售商旅游或觀賞戲劇等，都是典型的交際費(fèi)支出的例子。但是，從另一方面看，假稱為公司辦事而大肆挪用公款揮霍的浪費(fèi)，經(jīng)常是令人頭痛的問(wèn)題，所以交際費(fèi)是最容易發(fā)生不當(dāng)?shù)捻?xiàng)目。在稅法中，并沒(méi)有對(duì)交際費(fèi)的額度定下使用限度，但是交際費(fèi)的申報(bào)有一定的額度限制，超過(guò)范圍則不予認(rèn)定。換句話說(shuō)，交際費(fèi)是可以自由的，只是在各公司都有一個(gè)可以用來(lái)抵稅的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，所以諸如“為了少交稅金多多使用交際費(fèi)”的做法在超過(guò)稅法規(guī)定的抵稅額度之外的交際費(fèi)是達(dá)不到節(jié)稅的目的的。所以，我們的結(jié)論是：交際費(fèi)可以自由的使用，但在一定額度之上時(shí)，在計(jì)稅時(shí)較為不利。交際費(fèi)用之二：公款吃喝的對(duì)策這里指的公款吃喝，主要是指企業(yè)之間因正常的工作需要而發(fā)生的業(yè)務(wù)招待活動(dòng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的測(cè)算結(jié)果，全國(guó)大中型飯店、酒店的60％――70％的營(yíng)業(yè)額來(lái)自于公款請(qǐng)客，以最保守的態(tài)度估計(jì)，全國(guó)每年吃掉公款800億元，這筆錢(qián)可以建40個(gè)一汽，可以支付國(guó)家3年所需的教育經(jīng)費(fèi)。（1992年3月28日《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》）面對(duì)公款吃喝，我們的對(duì)策呢？下面三點(diǎn)措施或許可以一試：A、可以采取預(yù)算指標(biāo)，分月考核不超支的辦法；B、可以改變開(kāi)支渠道。招待費(fèi)列入費(fèi)用開(kāi)支。實(shí)質(zhì)上是吃財(cái)政的合法化，可將招待費(fèi)定額納入福利基金：如公司負(fù)擔(dān)員員工旅游之全費(fèi)用，這時(shí)可按員工福利費(fèi)用處理。C、增加透明度。附件9：會(huì)議費(fèi)用有關(guān)會(huì)議費(fèi)用之檢查重點(diǎn)：A、保留具備會(huì)議實(shí)態(tài)的具體證明；B、利用飯店等的外部設(shè)施時(shí)，會(huì)議相關(guān)費(fèi)用應(yīng)與聯(lián)誼會(huì)等的費(fèi)用區(qū)分，并取得對(duì)方所開(kāi)立的收據(jù)；C、對(duì)于來(lái)訪者所供應(yīng)的點(diǎn)心或飲食之費(fèi)用，原則上是交際費(fèi)，但通常都是來(lái)自洽商的情況，所以可按會(huì)議費(fèi)用處理；D、所謂會(huì)議費(fèi)用所認(rèn)定之“公司內(nèi)部或一般舉行會(huì)議的場(chǎng)所”不僅是指場(chǎng)所，一般還包括供應(yīng)的飲食。會(huì)議費(fèi)用是指公司內(nèi)部或在公司的外所舉行的會(huì)議、洽商時(shí)所必須的種種費(fèi)用。具體包括：A、參加會(huì)議所需要的交通費(fèi)、住宿綱；B、租借會(huì)場(chǎng)的費(fèi)用；C、會(huì)議中所提供的點(diǎn)心、飲食等費(fèi)用。除此之外，還包括雇用講師的演講費(fèi)用。為了會(huì)議費(fèi)用得以認(rèn)定，該筆支出必須要有具備會(huì)議實(shí)態(tài)的證明。連帶住宿的會(huì)議，大多是開(kāi)會(huì)開(kāi)到傍晚，然后晚上舉行聯(lián)誼會(huì)的形式這種情況，如果聯(lián)誼會(huì)的費(fèi)用都包括在會(huì)議費(fèi)用里，那么此次會(huì)議費(fèi)用可能全部會(huì)被認(rèn)定為交際費(fèi)。因此，開(kāi)會(huì)與接待、慰勞應(yīng)明確地區(qū)分，而會(huì)計(jì)憑證也應(yīng)分類處理。附件10：旅費(fèi)交通費(fèi)的處理旅費(fèi)交通費(fèi)的檢查重點(diǎn)：A、該次出差是否是業(yè)務(wù)上的需要；B、事前是滯提出出差申請(qǐng)；C、暫付款是否依出差旅規(guī)則計(jì)算其實(shí)際發(fā)生的金額；D、出差后是滯迅速申請(qǐng)費(fèi)用，申報(bào)書(shū)是否附帶憑證。旅費(fèi)交通費(fèi)是指高級(jí)干部、職員等因業(yè)務(wù)需要，在公司以外的場(chǎng)所移動(dòng)所需之費(fèi)用。通常不單指搭乘鐵路、汽車、飛機(jī)等之費(fèi)用，還包括住宿費(fèi)。出差日薪、通行費(fèi)、停車費(fèi)等。出差前提出申請(qǐng)，出差后立即結(jié)算，這是理所當(dāng)然的事。但要確認(rèn)內(nèi)容時(shí)，則必須根據(jù)出差旅規(guī)則申報(bào)，而且要保留乘坐票的票根。如果沒(méi)有留下票根，則應(yīng)正確記載各乘車區(qū)間的車資。夾雜業(yè)務(wù)性質(zhì)的旅行，不能無(wú)限制地當(dāng)差旅費(fèi)處理。特別是出國(guó)出差時(shí)，如果敢有業(yè)務(wù)與觀光兼并的旅行，這種情況應(yīng)將費(fèi)用分成業(yè)務(wù)部分與觀光部分。如果觀光的成分極少，一般列為旅費(fèi)是不成問(wèn)題。但以觀光為主體的視察旅行，則視為對(duì)高級(jí)干部或職員的獎(jiǎng)賞，則不得列為旅費(fèi)申報(bào)。因此，出國(guó)出差的情況，應(yīng)具備證明是業(yè)務(wù)性質(zhì)的憑證、資料，而且出國(guó)出差旅費(fèi)申報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)，則比照公務(wù)人員國(guó)外出差旅費(fèi)規(guī)則所定的日支生活費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為原則。附11低值易耗處理可作為消耗品列賬的費(fèi)用：營(yíng)利事業(yè)修繕或購(gòu)置固定資產(chǎn)，其耐用年限及二年，或其耐有年限超過(guò)二年，而支出金額不超過(guò)五萬(wàn)元者，可以其成本列為當(dāng)年費(fèi)用；取得辦公用品的費(fèi)用。購(gòu)入消耗品類的費(fèi)用。所謂消耗品費(fèi)用，是指制造產(chǎn)品時(shí)所使用之工具，