某商業(yè)銀行管理人員財務(wù)分析與評價

11三月2024某商業(yè)銀行管理人員財務(wù)分析與評價商業(yè)銀行財務(wù)分析與評價第一部分商業(yè)銀行財務(wù)分析與評價原理——商業(yè)銀行財務(wù)分析評價的內(nèi)容、原則和方法——商業(yè)銀行財務(wù)分析評價需要考慮的問題財務(wù)分析與評價的內(nèi)容、原則和方法問題:1、您認(rèn)為，應(yīng)根據(jù)什么決定您的年收入？2、業(yè)績評價的內(nèi)容、依據(jù)有哪些？內(nèi)容：流動性+安全性+盈利性依據(jù)：資產(chǎn)負(fù)債表+利潤表+現(xiàn)金流量表

分部報表

會計報表重要明細(xì)說明以及財務(wù)情況說明書財務(wù)分析與評價的內(nèi)容、原則和方法原則：☆真實報表為前提，但不迷信☆分析目的決定分析著眼點和分析方法☆全面分析和局部分析、定量和定性分析、動態(tài)和靜態(tài)分析相結(jié)合☆重視過程分析和重視結(jié)果分析財務(wù)分析與評價的內(nèi)容、原則和方法方法：☆比較分析☆比率分析☆趨勢分析☆比重分析☆因素分析

利息收入(A)=貸款平均余額(B)×平均收息率(C)貸款變動影響=(B1-B0)×C0利率變動影響=B1×(C1-C0)財務(wù)分析與評價需要考慮的問題1、財務(wù)評價的多種目的性——設(shè)置提供深層次、反映全面財務(wù)信息的分析指標(biāo)2、同口徑比較——空間和時間跨度比較同口徑CCB兩個年度利潤比較上年度帳面利潤15.1上年度實際利潤24.3分析年度帳面利潤22.1分析年度實際利潤8.5利率影響收入+80利率影響收入+80比上多提呆帳準(zhǔn)備+79比上多提呆帳準(zhǔn)備+79應(yīng)收利息二改一+33應(yīng)收利息二改一+33利率影響應(yīng)付利息-116利率影響應(yīng)付利息-116水災(zāi)損益減收+3水災(zāi)損益減收+3按上年口徑分析年度帳面利潤按上年口徑分析年度實際利潤財務(wù)分析與評價需要考慮的問題3、不憑個別指標(biāo)作結(jié)論XXXX年(億元)建行工行農(nóng)行中行交行帳面利潤22.134-140922應(yīng)付利息余額1406499367100其中：年新增-134-404-123-18-14應(yīng)收利息余額38656863049042其中：年新增131211191038提取呆帳準(zhǔn)備金113141797921實際利潤8.5-87-259-9414問題：1、低應(yīng)付利息余額對帳面利潤意味著什么？2、高應(yīng)收利息余額對帳面利潤意味著什么？3、呆帳準(zhǔn)備金提取額高低說明什么？財務(wù)分析與評價需要考慮的問題4、深入調(diào)查和剖析影響報表項目結(jié)果的因素案例：下表是XXXX年度五大銀行境內(nèi)帳面利潤行別建行工行農(nóng)行中行交行本年度72.2640.8-280.89.924.9該年度建行帳面利潤72.26億元，比上年增52億元，增長2.5倍。實際利潤77億元。帳面和實際利潤均名列第一位。問題：利潤是如何獲取的？請筆記：財務(wù)分析與評價需要考慮的問題影響盈利主要因素1、減盈因素：與上年比，利差收入減274億2、主要增盈因素：

A、增持國債和金融債增加投資收益12億

B、中間業(yè)務(wù)收入和其他收入增加30億

C、呆壞帳準(zhǔn)備少計提90億

D、追收煤炭統(tǒng)貸本息，增收57億元

E、信達(dá)信托劃轉(zhuǎn)信達(dá)資產(chǎn)并表少繳營業(yè)稅6億

F、以前年度核銷的利息壞帳沖回78億元財務(wù)分析與評價需要考慮的問題5、銀行財務(wù)評價需要重視會計制度的變化案例一：新會計準(zhǔn)則與銀行的壞帳管理背景：Y2K上半年，美國的一個會計標(biāo)準(zhǔn)制訂者組成的國際工作組打算頒布一套名為“公平價值會計法(Fairvalueaccounting)”的會計準(zhǔn)則草案——要求所有金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的價值，包括銀行貸款，根據(jù)市值估算（此前，多數(shù)銀行的金融資產(chǎn)，包括貸款，都是以初始成本計價的）財務(wù)分析與評價需要考慮的問題影響：☆銀行需要足夠的壞帳儲備☆對于季節(jié)性經(jīng)營的銀行，損益表數(shù)字波動更大☆商業(yè)銀行對投資銀行業(yè)務(wù)不會再趨之若鶩☆風(fēng)險充分暴露，使借貸成本可能全面增長☆即便有充足準(zhǔn)備金，良性貸款也要減值☆不僅銀行受影響，該準(zhǔn)則必定延及其他行業(yè)財務(wù)分析與評價需要考慮的問題評價：☆準(zhǔn)則制訂者：至少從理論上講，公平價值標(biāo)準(zhǔn)在價值衡量方面比現(xiàn)行體系要好得多☆FED：理論上支持“公平價值準(zhǔn)則”，但也對此項改革提出強(qiáng)烈批評☆美國銀行業(yè)協(xié)會及加拿大、歐洲、日本和澳大利亞的同類機(jī)構(gòu)：對該準(zhǔn)則加以責(zé)難財務(wù)分析與評價需要考慮的問題案例二：《金融企業(yè)會計制度》之“謹(jǐn)慎性原則”“制度”規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)……據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求，合理地預(yù)計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，……計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?！坏迷O(shè)置秘密準(zhǔn)備。”列入需要計提減值準(zhǔn)備范圍的資產(chǎn)：短期投資、貸款類資產(chǎn)、應(yīng)收款項、長期投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、抵債資產(chǎn)財務(wù)分析與評價需要考慮的問題問題分析用資料CCB2002年貸款資產(chǎn)質(zhì)量狀況表項目余額余額比上年貸款余額17,4332,511不良貸款2,088-138逾期貸款99-130呆滯貸款1,747-119呆帳貸款242111“兩呆合計”1,989-8不良貸款率11.98%-2.94%準(zhǔn)備金余額26942準(zhǔn)備金保有率1.54%----當(dāng)年提取準(zhǔn)備金153.6億元，準(zhǔn)備金支出占總支出的13.5%問題：以貸款為例，該“制度”對CCB影響如何？財務(wù)分析與評價需要考慮的問題6、充分重視非財務(wù)信息和非財務(wù)指標(biāo)存在的現(xiàn)象：ROAROEEVA客戶滿意度市場占有率服務(wù)質(zhì)量員工流失率科技領(lǐng)先度產(chǎn)品創(chuàng)新好好好不好不好好不好不好問題1：出現(xiàn)上述情況，如何對經(jīng)理層評價？問題2：財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)是什么關(guān)系？財務(wù)分析與評價需要考慮的問題財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)關(guān)系的理解：決定未來現(xiàn)金流的財務(wù)指標(biāo)（歷史和現(xiàn)狀）ROAROEEVA…現(xiàn)代企業(yè)目標(biāo)——企業(yè)價值最大化企業(yè)價值——/未來/現(xiàn)金流的/現(xiàn)值決定未來現(xiàn)金流的非財務(wù)因素(價值驅(qū)動因子)客戶滿意度/市場占有率/服務(wù)質(zhì)量/科技領(lǐng)先/員工流失率/產(chǎn)品創(chuàng)新/員工受訓(xùn)率/專利數(shù)等商業(yè)銀行財務(wù)分析與評價第二部分商業(yè)銀行財務(wù)分析與評價——商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表閱讀分析與評價——商業(yè)銀行利潤表閱讀分析與評價(商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表閱讀分析與評價)(商業(yè)銀行綜合財務(wù)分析與評價)資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評價一、資產(chǎn)負(fù)債表的格式資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)一、流動資產(chǎn)一、流動負(fù)債二、長期資產(chǎn)二、長期負(fù)債三、無形資產(chǎn)三、其他負(fù)債四、其他資產(chǎn)四、所有者權(quán)益五、資產(chǎn)總計五、負(fù)債和所有者權(quán)益合計補(bǔ)充資料資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評價二、資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀方法☆報表項目的理解★關(guān)注報表數(shù)據(jù)變動☆比率分析資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評價三、資產(chǎn)負(fù)債表提供的基本信息問題：資產(chǎn)負(fù)債表能提供哪些基本信息？財務(wù)資源的規(guī)模及配置——經(jīng)營風(fēng)險及盈利能力

☆資產(chǎn)流動性供給能力

☆資產(chǎn)營運能力（規(guī)模和結(jié)構(gòu)調(diào)整的難易度）

☆資產(chǎn)盈利能力（資產(chǎn)定價等）資金來源渠道及財務(wù)結(jié)構(gòu)——財務(wù)風(fēng)險及主要成本

☆負(fù)債的流動性需求大?。ǚ€(wěn)定性、期限結(jié)構(gòu)等）

☆負(fù)債成本的高低（平均付息率）四、資產(chǎn)負(fù)債比率分析(一)流動性分析問題：影響商業(yè)銀行流動性的主要因素？負(fù)債構(gòu)成及其穩(wěn)定性(期限、時點與五日均)資產(chǎn)變現(xiàn)能力

☆可能的本金或利息損失

☆難易程度與所需時間的長短

☆成本負(fù)擔(dān)商業(yè)銀行的（市場）融資能力資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評價問題：反映商業(yè)銀行流動性能力的常見指標(biāo)有哪些？存貸比=貸款(余額/新增)÷存款(余額/新增)中長期存貸款比=中長期貸款÷中長期存款流動性資產(chǎn)對全部存款比率備付金比率流動性比率=一個月內(nèi)到期的流動資產(chǎn)÷一個月內(nèi)到期的流動負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評價(二)安全性分析問題：反映商業(yè)銀行安全性的指標(biāo)有哪些？1、資本充足率

資本充足率=資本÷加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)平均余額

核心資本比率=核心資本÷加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)平均余額問題：資本的作用？資本補(bǔ)充渠道？（參見P61）資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評價2、利率風(fēng)險比率問題：目前存在的利率風(fēng)險有哪些？

1）利率政策調(diào)整

96年5月至2002年2月，政策性調(diào)整使貸款利率下降6.94個百分點，同期存款利率下調(diào)5.98個百分點，利差壓縮將近1個百分點以01年中深發(fā)、浦發(fā)、民生正常貸款余額為基準(zhǔn)，利差下降0.25個點，EPS下降5—8分錢，降幅12—16%

2)存貸款規(guī)模不對稱和結(jié)構(gòu)變動資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評價3）利率的市場調(diào)整即市場化利率風(fēng)險比率=利率敏感性資產(chǎn)÷利率敏感性負(fù)債利率市場化——由市場供求決定利率水平。包括利率決定、傳導(dǎo)、結(jié)構(gòu)和管理的市場化資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評價利率敏感性管理——缺口管理利率上升，如何調(diào)整？調(diào)整的可能性如何？利率下跌，如何調(diào)整？調(diào)整的可能性如何利率敏感性資產(chǎn)

利率敏感性負(fù)債正缺口利率敏感性資產(chǎn)

利率敏感性負(fù)債負(fù)缺口資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評價參見：香港銀行利率自由化3、貸款風(fēng)險比率指標(biāo)（1）不良貸款率（2）貸款利息實收率（3）貸款損失概率（4）貸款分散化(品種/行業(yè)/地區(qū))比率（5）資產(chǎn)價格風(fēng)險分析——考察銷售量市場份額和銷售額市場份額的關(guān)系。

問題：如果銷售量市場份額超過銷售額市場份額，則說明著什么？資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評價4、貸款形態(tài)結(jié)構(gòu)比率信用貸款比率=信用貸款余額÷貸款總余額抵押貸款比率=抵押貸款余額÷貸款總余額5、固定資本(或資產(chǎn))比率資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評價資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計一、CCB2002部分流動性指標(biāo)數(shù)值中長期貸款比率短期資產(chǎn)流動性比率超額備付金比率拆入資金比例拆出資金比例不良率人行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)≤120≥25≥5≤4≤8≤152002年建行111.2125.694.840.04.8411.98問題：請就表格數(shù)據(jù)做簡要評價。資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計二、建設(shè)銀行近年來存貸比（一）存貸比項目199719981999200020012002余額存貸比82.079.972.4769.0566.0967.27新增存貸比……727196……問題：“存貸比”指標(biāo)反映銀行流動性有什么問題嗎？期限1年以內(nèi)1至2年3至5年5年以上全行平均存貸比39.16%179%600%887%78.13%問題：表內(nèi)數(shù)字說明什么現(xiàn)象？分期限存貸比——CCB99年一季度分期限存貸比資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計三、存款負(fù)債期限分析（一）時間比較CCB(金額:億元)2002年2001年2000年金額占比金額占比金額占比活期存款150310.58131510.58115760.42定期存款108820.4293800.4283530.582001年，平均付息率1.78%（低于當(dāng)時的三個月定期存款利率）。2002年，平均付息率1.33%。（二）空間比較2001儲蓄存款期限結(jié)構(gòu)比較ICBCCCB儲蓄存款余額18,97710,236其中:定期占比71.29%63.13%活期占比28.71%36.87%資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計2001企業(yè)存款期限結(jié)構(gòu)比較ICBCCCB企業(yè)存款余額11,7239,933占全部存款比重32.45%43.84%其中：活期余額8,9497,321活期占企業(yè)存款比重76.34%73.70%活期占全部存款比重24.77%32.31%問題：時間和空間比較，CCB存款期限的變化特征？特征：☆時間跨度比較，負(fù)債期限短期化趨勢明顯。

☆橫向比較，CCB存款期限于ICBC相比要短。資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計四、盈利性資產(chǎn)期限分析（一）時間比較——1、各期限貸款周轉(zhuǎn)情況資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計貸款種類實際發(fā)放實際回收周轉(zhuǎn)次數(shù)200220012002200120022001合計13105.710593.410486.99012.70.690.66短期貸款9391.07181.37675.66632.91.191.10中期流資貸款1149.1985.31006.9784.10.470.55中長期貸款2539.82372.81779.51550.40.270.25各項墊款25.954.124.945.40.40.74問題：貸款周轉(zhuǎn)速度變化反映了什么現(xiàn)象？分析：總體情況：貸款周轉(zhuǎn)期2002年基本上與2002年持平，為1.52年/次。貸款期限明顯地比存款期限要長

短期貸款：周轉(zhuǎn)期有所壓縮，由2001年的0.91年/次壓縮到2002年的0.84次/年。（↓）

中期流動資金貸款：周轉(zhuǎn)期有所延長，由2001年的1.81年/次延長到2002年的2.13年/次。（↑）

中長期貸款：周轉(zhuǎn)期有所壓縮，由2001年的4年/次，2002年大約為3.7年/次（↓）資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計CCB(金額:億元;占比%)2002年2001年2000年金額占比金額占比金額占比短期貸款6858.16446.55942.4短期投資249.594.4149.2短期合計7107.630.06540.931.86091.631.7中期流資貸款2315.91384.01274.1中長期貸款7354.86529.06005.6長期投資6942.26099.75824.6中長期合計16612.970.014012.768.213104.368.3時間比較——2、各期限貸款比重資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計問題：CCB主要的盈利性資產(chǎn)期限呈何種特征？

中長期資產(chǎn)比重始終超過短期資產(chǎn)比重，整體周轉(zhuǎn)期相對較長

總體上看，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期比存款平均期限要長。（二）空間比較——貸款期限變化情況貸款期限結(jié)構(gòu)ICBCCCB2001200220012002貸款余額26888.829181.615,059.117412其中:短期60.1%57.7%48.41%44.6%中長期39.9%42.3%51.59%55.4%資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計問題：相比較而言，CCB貸款期限呈何種特征？分析：CCB中長期資產(chǎn)的比重始終超過短期貸款的比重問題1：根據(jù)上述時間和空間比較，描述CCB流動性總體印象？☆不管是時間比較，還是空間比較，CCB均存在著短期資金來源對應(yīng)中長期資金運用的情況。☆由于籌資成本比較低，應(yīng)該有著較高的盈利能力，但實際情況如何，還要看其資產(chǎn)的質(zhì)量狀況以及主動負(fù)債的能力?！钭C券資產(chǎn)流動性提供能力？資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計問題2：CCB流動性風(fēng)險會爆發(fā)嗎？為什么？☆潛在的流動性轉(zhuǎn)變成現(xiàn)實風(fēng)險的可能性不大原因：國家信用支持

每年增加的貨幣投放

非家庭事業(yè)發(fā)展和家庭收入增長使存貸款平穩(wěn)增長

擁有一定比例的流動資產(chǎn)

金融市場提供了流動性儲備的條件資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計問題3：請為CCB提供進(jìn)一步改善流動性的辦法？☆資金來源決定資金運用☆吸收核心存款☆爭取發(fā)放長期次級債券☆探索新的流動性強(qiáng)的貸款和投資金融產(chǎn)品☆提高資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB流動性估計資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計一、安全性比率分析1、資本充足率2000年，按人行資本監(jiān)管要求，充足率為6.37%；按新巴塞爾資本協(xié)議估算,為4.3%；按國際通行會計準(zhǔn)則，大約為0.8%2001年,按人行統(tǒng)計口徑資本充足率8.3%2002年，按人行非現(xiàn)場監(jiān)管口徑，充足率為7.01%問題：包括CCB在內(nèi)的國有商業(yè)銀行在解決資本不充足問題的過程中，需要哪些政策的支持？政府又可能提供哪些政策給予支持？

資本（↑）＋長期次級債券（↑）＋盈利能力（↑）＋……＋資產(chǎn)質(zhì)量（↑）＋資產(chǎn)規(guī)模（↓）＋……資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計2、利率風(fēng)險比率1）利率政策調(diào)整以及存貸款結(jié)構(gòu)變動風(fēng)險案例一：年份利息收入利息支出利差貸款收息率存款付息率利差利差±20018173734445.71%1.78%3.93%0.27%20007463763715.78%2.12%3.66%0.76%19999156262896.50%3.60%2.90%……因素貸款利息存款利息利差邊際利息收支71－373其中:利率(結(jié)構(gòu))變動的影響-9-6051規(guī)模變動的影響795722資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計問題：貸款收息率和存款付息率的變動的原因？

資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計案例二：CCB2002利率和存貸款結(jié)構(gòu)變動的影響項目邊際利息收（支）利率因素規(guī)模因素資產(chǎn)負(fù)債凈邊際利息104.620.883.8生息資產(chǎn)49.2-80.8130.0付息負(fù)債-55.4-101.646.2存貸款凈邊際利息79.737.042.7貸款33.7-52.185.8存款-46.0-89.143.1問題：比較2001年和2002年，利率因素和規(guī)模因素對邊際利息凈收入的影響程度有何不同？對我們有何啟示？資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計不同：2002年，CCB利差收入的增量結(jié)構(gòu)變動形成了新的特征：因存貸款規(guī)模擴(kuò)大增加的利差收入已超過因利率差擴(kuò)大增加的利差收入，規(guī)模對存貸款凈邊際利息的貢獻(xiàn)度為53.6%（=42.7/79.7），而2001年規(guī)模因素對存貸款凈邊際利息的貢獻(xiàn)度只占到的利差收入總增量的30%（=22/73）啟示：通過擴(kuò)大利率差實現(xiàn)利差收入增長的能力在逐漸減弱，擴(kuò)大規(guī)模，獲取規(guī)模效益成為重要方面2001CCB生息資產(chǎn)和生息負(fù)債規(guī)模比較生息資產(chǎn)22,230億元付息負(fù)債24,773億元生息資產(chǎn)和付息負(fù)債差2,543億元2）生息資產(chǎn)和生息負(fù)債的規(guī)模差異對利差的影響資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計問題：利率如何變動將使CCB承擔(dān)真實利率風(fēng)險？答案：當(dāng)利率上升時，CCB會承擔(dān)利率風(fēng)險。利率每上升1個百分點，資產(chǎn)增量收入增加222.3億元，負(fù)債增量支出增加247.73億元，凈支出25.43億元。3）利率市場化變動和利率敏感性缺口案例一：2001年，美聯(lián)儲11次下調(diào)利率，由6.5%至1.75%；LIBOR由5.94%至2.42%;人行外幣小額存款利率由5%至1.25%按2001年CCB外幣敏感性缺口為正RMB330億元計算,利率每下降1%,損失3.3億元案例二：2001年上半年2001年下半年存款利率3.86%存款利率2.33%外幣存款增48億外幣存款減少14億貸款利率5.99%貸款利率4.65%外幣貸款降5.5億外幣貸款增14.12億資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計問題：商業(yè)銀行如何防范和化解利率風(fēng)險？

適應(yīng)中央銀行和市場雙重調(diào)控方式

利率風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制——努力接近97年9月巴塞爾委員會通過的《利率風(fēng)險管理原則》：高層的監(jiān)控、管理政策和程序、計量和監(jiān)測、內(nèi)控制度和外部審計

建立科學(xué)的資產(chǎn)定價機(jī)制

提升利率管理水平——運用利率敏感性管理技術(shù)，適時調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，保持有利的敏感性缺口資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計CCB近年來的五級分類不良貸款結(jié)構(gòu)時間次級可疑損失不良額不良率%98年末12562697544449837.999年末12511278423295327.32000年末20.32001年末2888.219.42002年2678.215.362002年，四大國有銀行不良率26.1%2001年，四級分類不良額2226.2億元，不良率14.92%；2002年，四級分類不良額2088.4億元，不良率11.98%☆不良貸款率目標(biāo)：人行監(jiān)管線15%；國際警戒線10%；國際先進(jìn)線3%(世界前20家銀行平均3.2%)3、貸款不良率資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計問題：如何判斷不良率真實性？資料1：98年：不良貸款率26.22%和全部利息實收率66.64%。資料2：99年剝離不良貸款2,010億元后的貸款余額11,276億元(當(dāng)年新增1,585億元)，不良率20.19%，估算年末不良資產(chǎn)為2,276億分析：如不剝離，則1999年初不良貸款大概有4,286（2,010+2,276）億元。98年底貸款余額11,700億左右，那么98年底貸款資產(chǎn)不良率大致為36.6%左右資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計4、貸款分散化比率資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計單個客戶貸款比例前10大客戶貸款比例人行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)≤15≤502002年建行17.5561.65、貸款資本比=對同一借款人貸款余額÷資本99年，鐵道部貸款余額417.88億元，占總資本的35%，占全行貸款的3.89%6、貸款構(gòu)成（對貸款質(zhì)量產(chǎn)生影響）2001年末不良率2002年3月份不良率列入國家計劃的基建項目中期流貸和短貸中長期貸款中期流貸和短貸一逾兩呆6.01%20.27%占比43.9%56.1%五級分類10.72%26.09%五級分類10.6%13.4%資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計問題：上表數(shù)據(jù)給了我們什么樣的啟示？7、貸款利息實收率：8、貸款形態(tài)結(jié)構(gòu)比率信用（保證）貸款比率=信用（保證）貸款余額÷貸款總余額抵押（質(zhì)押）貸款比率=抵押（質(zhì)押）貸款余額÷貸款總余額問題：抵押對提高貸款質(zhì)量的作用？資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計99年一季度CCB貸款方式和貸款質(zhì)量情況表貸款方式貸款占比其中:不良貸款占比保證貸款56.17%26.98%抵押貸款22.87%34.07%信用貸款19.41%19.94%質(zhì)押貸款1.17%12.93%票據(jù)貼現(xiàn)0.38%3.73%合計100%…………資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計9、不良貸款結(jié)構(gòu)變動和撥備項目20022001年2000年不良貸款額2088.42,2272,491其中：逾期貸款99.01229532呆滯貸款1747.071,8661,867呆帳貸款242.3213191“兩呆”合計1989.391,9971,958貸款準(zhǔn)備金余額394.84227104貸款準(zhǔn)備金計提率0.88%1.3%0.4%貸款準(zhǔn)備金保有率2.26%1.52%0.76%資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計問題：據(jù)上表，描述CCB貸款風(fēng)險狀況及風(fēng)險抵御能力？資產(chǎn)負(fù)債表分析——CCB安全性估計CCB安全性總體印象：....CCB提升安全性的主要措施：.....利潤表的閱讀分析和評價問題：利潤表能提供那些的主要信息？

金融機(jī)構(gòu)獲利能力

金融機(jī)構(gòu)償債能力

金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的成長性

經(jīng)營結(jié)構(gòu)的合理性及經(jīng)營風(fēng)險盈利性比率分析問題：經(jīng)常使用的盈利性比率指標(biāo)有那些？

營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入

資本利潤率(ROE)=稅前利潤/凈資產(chǎn)平均數(shù)

資產(chǎn)利潤率(ROA)=稅前利潤/資產(chǎn)平均數(shù)

營業(yè)費用率=營業(yè)費用/營業(yè)收入

利差率=貸款收息率-存款付息率

人均利潤

經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）利潤表的閱讀分析和評價部分銀行人均利潤銀行99利潤(百萬美元)員工數(shù)(萬)人均利潤(美元)瑞士聯(lián)合銀行2,741391,367大通銀行5,4467.473,595美洲銀行7,88215.550,851WELLSARGO(A)3,7478.942,101勞埃德銀行(A)4,0687.653,526德意志銀行2,6949.328,968中國工商銀行49854.9907中國銀行53422.82,567中國建設(shè)銀行59932.41,849利潤表的閱讀分析和評價關(guān)于“經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）”西方商業(yè)銀行業(yè)績的評價經(jīng)歷了三次大的思想/方法的變遷利潤表的閱讀分析和評價年代60----70年代80年代90年代至今政策增加市場份額增加盈利增加投資者價值主要指標(biāo)資產(chǎn)營業(yè)利潤經(jīng)濟(jì)增加值測評指標(biāo)貸款、存款等ROA、ROEEVA、MVA、EPS、SAV、CVA、RAROC等EVA產(chǎn)生背景：JoelM·Stern和G·BennettStewartStern&StewartCo.財務(wù)咨詢公司——EVA問題：EVA的主要觀點EVA認(rèn)為，投資收益率高低并非企業(yè)經(jīng)營狀況好壞和價值創(chuàng)造能力的評估標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)鍵在于是否超過資本成本。利潤表的閱讀分析和評價如何計算EVA？☆EVA=稅后凈經(jīng)營利潤（NOPAT）－資本×資本成本①NOPAT如何計算？☆NOPAT以是會計稅后凈經(jīng)營利潤為基礎(chǔ)作若干項調(diào)整后得到②商業(yè)銀行資本總額如何確定？☆普通股以及少數(shù)股東權(quán)益/經(jīng)濟(jì)資本，同樣需要對會計確認(rèn)的資本作調(diào)整利潤表的閱讀分析和評價主要調(diào)整項目調(diào)整項目會計制度處理方法EVA處理方法研發(fā)費用全部計入當(dāng)年損益資本化，收益年內(nèi)攤銷廣告促銷費用全部計入當(dāng)年損益資本化，收益年內(nèi)攤銷商譽(yù)分期攤銷不攤銷遞延稅款列支實際發(fā)生額準(zhǔn)備金列支實際發(fā)生額利潤表的閱讀分析和評價EVA計算稅后凈營業(yè)利潤。會計稅后凈利潤加：少數(shù)股東損益加：本年商譽(yù)攤銷遞延稅項貸方余額的增加其他準(zhǔn)備金余額的增加資本化研究發(fā)展費用減：資本化研究發(fā)展費用在本年的攤銷等于：EVA稅后凈營業(yè)利潤利潤表的閱讀分析和評價EVA計算資本總額。所有者權(quán)益加：少數(shù)股東權(quán)益遞延稅項貸方余額（借方余額則為負(fù)值）累計商譽(yù)攤銷各種準(zhǔn)備金（壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備等）研究發(fā)展費用的資本化金額等于：資本總額利潤表的閱讀分析和評價③股東資本成本股東資本成本=資本成本率×股東投入資本=資本成本率×經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的資本需求=資本成本率×最低資本充足率×風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=資本成本率×最低資本充足率×風(fēng)險加權(quán)×資產(chǎn)總額注：風(fēng)險包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險另一計算方法：股東資本成本=無風(fēng)險收益+β×市場組合的風(fēng)險溢價利潤表的閱讀分析和評價EVA計算舉例收入l00減：除利息以外費用80息稅前利潤20減：存款利息支出4減：稅收(15%)3稅后凈經(jīng)營利潤13加減：合理調(diào)整＋8調(diào)整后稅后凈經(jīng)營利潤21股本80資本成本率10%資本成本8EVA13利潤表的閱讀分析和評價利潤表分析——CCB盈利性估計（一）2000、2001年損益分析表項目20002001金額(億)占比%金額(億)占比%營業(yè)收入16871001784100利息收入74644.273541.2往來收入90153.4100256.2營業(yè)支出167999.71853103.9利息支出43325.737320.9往來支出91053.996253.9營業(yè)費用36521.631417.6營業(yè)稅金及附加663.9573.2營業(yè)利潤-58-126投資收益157161帳面利潤83.1650指標(biāo)金額指標(biāo)金額一、營業(yè)收入924.54營業(yè)費用347.48利息收入754.03匯兌損失24.26往來收入97.2其他支出154.36手續(xù)費收入38.15三、營業(yè)稅金52.78匯兌收益30.55四、營業(yè)利潤-35.65其他收入4.62加：投資收益181.89二、營業(yè)支出907.42加：營業(yè)外收入9.35利息支出323.58減：營業(yè)外支出118.45往來支出53.1加：損益調(diào)整4.48手續(xù)費支出4.63五、利潤總額41.612002年CCB損益表利潤表分析——CCB盈利性估計問題：1、CCB利潤表存在著什么樣的問題？2、解決問題的辦法有哪些？答案：總的看，營業(yè)利潤連續(xù)多年出現(xiàn)負(fù)值。說明作為傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行，存在著很大的經(jīng)營風(fēng)險。解決問題的辦法：（1）在利率水平既定的條件下，通過調(diào)整存貸款結(jié)構(gòu)擴(kuò)大利差；同時，要提高資產(chǎn)的質(zhì)量。（2）增加中間業(yè)務(wù)收入（主要手段）。（3）降低費用（有一定的困難，因為有些費用支出屬于鋼性支出，難以壓縮，有些費用可以壓縮。另外，應(yīng)盡量減少浪費。利潤表分析——CCB盈利性估計（二）成本費用（1）利息支出分析——總體上趨于正常98年，存款平均付息率4.06%,比97降1.2個點99年，新增存款平均利率1.5%2000年存款平均付息率2.25%,新增付息率1.5%2000年三季度,建行存款付息率2.37%,工、農(nóng)、中、交分別是2.95%、2.61%、3.21%和1.84%2001年存款平均付息率為1.78%2002年存款平均付息率位1.33%利潤表分析——CCB盈利性估計問題：CCB存款平均付息率繼續(xù)下降的可能性如何？

（2）準(zhǔn)備金充足狀況分析項目20022001年2000年不良貸款額2088.42,2272,491其中：逾期貸款99.01229532呆滯貸款1747.071,8661,867呆帳貸款242.3213191“兩呆”合計1989.391,9971,958貸款準(zhǔn)備金余額394.84227104貸款準(zhǔn)備金計提率0.88%1.3%0.4%貸款準(zhǔn)備金保有率2.26%1.52%0.76%利潤表分析——CCB盈利性估計問題：本表提示了哪些需要我們關(guān)注的信息？（1）逾期貸款不斷地向“兩呆”發(fā)展，不良程度不斷加深。（2）準(zhǔn)備金保有率明顯地不足。準(zhǔn)備金保有率應(yīng)該與不良貸款率接近。利潤表分析——CCB盈利性估計（3）業(yè)務(wù)管理費分析科學(xué)有效、既能提高財務(wù)資源利用效率又能促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的費用管理是重要的2001年，CCB費用利潤率為19%，而國際先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的平均水平一般在60%左右全行人均費用6.4萬，在四大國有銀行中是高的國外商業(yè)銀行的行業(yè)薪酬水平一般高于社會平均水平的30—40%。2001年末，CCB全行人均工資2.2萬元，國有及國有控股企業(yè)職工人均工資9600元利潤表分析——CCB盈利性估計對此，可能需考慮以下一些問題觀念上：費用夠與不夠應(yīng)以能否促進(jìn)增盈減虧與提高整體核心競爭能力為標(biāo)準(zhǔn)管理上：有些行費用管理偏松制度上：費用在層次上分配不合理(某二級行本級機(jī)關(guān)人數(shù)占全行人數(shù)的9%,但辦公費用支出卻占全行的38%;另一家分行機(jī)關(guān)人均費用是全行人均費用的6倍)利潤表分析——CCB盈利性估計利潤表分析——CCB盈利性估計（三）利潤表比率分析指標(biāo)2002年2001年比上年±ROA1.16%1.12%0.04%ROE27.68%24.81%2.87%收入成本率44.5%46.9%-2.40%

2002年，利潤343億元扣除新增信貸風(fēng)險損失136億元和經(jīng)濟(jì)資本成本132億元后，境內(nèi)業(yè)務(wù)實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增加值75億元，比上年增加35億元。問題：請就上表數(shù)據(jù)和說明作評價。

利潤表分析——CCB盈利性估計CCB盈利能力總體印象：....CCB提升盈利能力的主要措施：.