《財務(wù)管理實務(wù)（第二版）》課件單元六 收入與分配管理模塊二 學(xué)會利潤管理

案例導(dǎo)入：工商銀行：股利分紅派息方案中國工商銀行股份有限公司2006年度上市后利潤分配方案已經(jīng)本公司2007年6月12日召開的2006年度股東年會審議通過。本次A股分紅派息事宜公告如下：（一）分紅派息方案1．本次分紅派息以2006年末總股本3340.19億股為基數(shù)，以每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣0.16元(含稅)。2．發(fā)放范圍：截止2007年6月20下午上海證券交易所收市后，在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司登記在冊的本公司全體A股股東。

學(xué)習(xí)內(nèi)容3．每股稅前紅利金額人民幣0.016元。對于流通股個人股東，按10%的稅率代扣個人所得稅后，實際派發(fā)現(xiàn)金紅利為每股0.0144元；對于流通股機構(gòu)投資者及法人股股東，實際派發(fā)現(xiàn)金紅利為每股人民幣0.016元。（二）分紅派息具體實施日期

1．股權(quán)登記日：2007年6月20日

2．除息日：2007年6月21日

3．現(xiàn)金紅利發(fā)放日：2007年6月28日利潤是指企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果。利潤營業(yè)利潤利潤總額凈利潤一、利潤的構(gòu)成1.營業(yè)利潤

企業(yè)在一定期間內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動所獲得的利潤。其計算公式：營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本－營業(yè)稅金及附加－期間費用－資產(chǎn)減值損失+公允價值變動損益+投資凈收益2.利潤總額企業(yè)一定期間所實現(xiàn)的全部利潤，也稱稅前利潤其計算公式：利潤總額=營業(yè)利潤+補貼收入＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出。利潤總額營業(yè)利潤

補貼收入

營業(yè)外收支3.凈利潤

又稱稅后利潤，利潤總額減去所得稅后的凈額它是企業(yè)所有者權(quán)益的組成部分，也是企業(yè)進(jìn)行利潤分配的依據(jù)。計算公式：凈利潤=利潤總額－所得稅額（三）利潤管理的要求1.提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)，提高盈利水平2.實行利潤目標(biāo)分管責(zé)任制，強化目標(biāo)利潤管理3.嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)財經(jīng)法規(guī)，正確進(jìn)行利潤分配

單選題1．主營業(yè)務(wù)稅金及附加不包括（）A.消費稅B.城市維護(hù)建設(shè)稅C.增值稅D.教育費附加判斷題1.工業(yè)企業(yè)銷售材料所取得的收入是主營業(yè)務(wù)收入。

1.答案：C1.×ABC練練一什么是目標(biāo)利潤？

主營業(yè)務(wù)利潤的預(yù)測方法有哪些？ABC想想一二、利潤預(yù)測目標(biāo)利潤是指企業(yè)在一定時期內(nèi)爭取達(dá)到的利潤目標(biāo)，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)財務(wù)、經(jīng)營狀況和經(jīng)濟(jì)效益的預(yù)期目的。

利潤管理就是通過制定目標(biāo)利潤，根據(jù)目標(biāo)利潤的要求，測定為完成目標(biāo)利潤的各項經(jīng)營收支目標(biāo)，并作出利潤計劃，歸口分級進(jìn)行分解．落實，以保證目標(biāo)利潤的實現(xiàn)的全過程。企業(yè)為什么要進(jìn)行利潤預(yù)測?它有什么作用？ABC想想一（一）目標(biāo)利潤的內(nèi)容

1．營業(yè)利潤的預(yù)測。2．投資凈收益的預(yù)測。3．營業(yè)外收支的預(yù)測4.利潤總額的預(yù)測。（二）目標(biāo)利潤預(yù)測的方法1．量本利分析法量本利分析法是利用商品銷售量（額）、固定成本、變動成本與利潤之間的變動規(guī)律對目標(biāo)利潤進(jìn)行預(yù)測的方法。公式：目標(biāo)利潤＝銷售額－總成本＝單價×銷量－單位變動成本×銷量－固定成本額＝銷量×（單價－單位變動成本）－固定成本額某企業(yè)每年的固定成本200000元，生產(chǎn)產(chǎn)品A，預(yù)計其單價為240元，單位變動成本160元，已知本年度預(yù)計銷量為6000件，則目標(biāo)利潤是多少？

【例1】已知變動成本除以銷售額為變動成本率，故上述公式可改寫成：目標(biāo)利潤＝6000×（240－160）－200000

＝280000（元）目標(biāo)利潤＝銷售額×（1－變動成本率）－固定成本額而1減變動成本率為貢獻(xiàn)毛益率，因此上述公式還可改寫成：解析過程：目標(biāo)利潤＝銷售額×貢獻(xiàn)毛益率－固定成本額另外，利用量本利關(guān)系還可推導(dǎo)出損益平衡點，即利潤等于零時的保本銷售量與保本銷售額。用公式表示：保本銷售量＝固定成本額÷（單價－單位變動成本）保本銷售額＝固定成本額÷（1－變動成本率）＝固定成本額÷貢獻(xiàn)毛益率承上例：該企業(yè)保本銷售量＝200000÷（240－160）＝2500（件）本年度預(yù)計銷售量為6000件，超過了保本銷售量，因此該企業(yè)能獲利：目標(biāo)利潤＝（6000－2500）×（240－160）＝280000（元）【例2】提醒您：

此種方法對可比產(chǎn)品和不可比產(chǎn)品目標(biāo)利潤的預(yù)測都適用，但應(yīng)將成本費用按照與產(chǎn)品產(chǎn)量的關(guān)系分為變動成本和固定成本。

某設(shè)備廠生產(chǎn)A產(chǎn)品，預(yù)計計劃年度銷售量為200臺，單位售價15600元，單位變動成本8400元，該產(chǎn)品應(yīng)負(fù)擔(dān)固定成本總額為660000元，問A產(chǎn)品的目標(biāo)利潤為多少？A產(chǎn)品的目標(biāo)利潤＝200×（15600－8400）－660000＝780000（元）ABC練練一【練一練】

2、某企業(yè)生產(chǎn)甲、乙兩種產(chǎn)品，單價分別為40元和60元，單位變動成本分別為20元和36元，單位銷售稅金及附加分別為4元和6元，年固定成本200000元。求：當(dāng)甲產(chǎn)品銷售4000件時，需銷售乙產(chǎn)品多少件時利潤為80000元。[參考答案]設(shè)乙產(chǎn)品的銷售量為Q，則根據(jù)量本利分析法的計算公式得：4000×（40－20－4）＋Q×（60－36－6）－200000＝80000∴Q＝216000÷18＝12000（件）2、比率法

就是根據(jù)利潤與相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的比例關(guān)系來預(yù)測目標(biāo)利潤的方法。其中常見的比率有銷售收入利潤率．資本金利潤率等。用公式表示為：目標(biāo)利潤＝預(yù)計銷售額×銷售收入利潤率目標(biāo)利潤＝預(yù)計實收資本額（股本額）×資本金利潤率下面以銷售收入利潤率為例加以說明，資本金利潤率計算同理。①銷售利潤率法是指利潤與主營業(yè)務(wù)凈收入的比值，其中主營業(yè)務(wù)凈收入是扣除銷售折扣與折讓后的收入。其計算公式為：主營業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤＝計劃期預(yù)計主營業(yè)務(wù)凈收入×上年銷售利潤率[例1]某企業(yè)最近若干年來銷售利潤率平均穩(wěn)定在12%的水平上，經(jīng)預(yù)測，2005年該企業(yè)主營業(yè)務(wù)凈收入可望達(dá)到1375萬元。問2005年主營業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤為多少？

2005年主營業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤

＝1375×12%＝165（萬元）某企業(yè)的銷售收入利潤率為15%，預(yù)計本年度銷售額為5000萬元，則目標(biāo)利潤為：目標(biāo)利潤＝5000×15%＝750（萬元）練一練②成本利潤率法是指利潤與成本的比值。這種方法可對不可比產(chǎn)品的主營業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤進(jìn)行測算，其中不可比產(chǎn)品就是指企業(yè)的新產(chǎn)品。其計算公式：不可比產(chǎn)品的主營業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤＝計劃期不可比產(chǎn)品生產(chǎn)成本總額×不可比產(chǎn)品應(yīng)銷比例×不可比產(chǎn)品預(yù)計成本利潤率其中：不可比產(chǎn)品應(yīng)銷比例是該批不可比產(chǎn)品銷售量占生產(chǎn)量的比例。 [例2]某公司擬在計劃年度生產(chǎn)新產(chǎn)品——丙產(chǎn)品，計劃生成本總額為500000元，預(yù)計應(yīng)銷比例為96%，預(yù)計成本利潤率為14%，問不可比丙產(chǎn)品計劃年度主營業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤為多少？不可比丙產(chǎn)品計劃年度主營業(yè)務(wù)目標(biāo)利潤＝500000×96%×12%＝6720（元）課堂練習(xí)：

某企業(yè)目前只生產(chǎn)A、B兩種產(chǎn)品，計劃生產(chǎn)新開發(fā)的產(chǎn)品C產(chǎn)品，A、B兩種產(chǎn)品的。銷售利潤率分別穩(wěn)定在15%和12%左右，經(jīng)預(yù)測計劃年度A產(chǎn)品、B產(chǎn)品的主營業(yè)務(wù)收入分別可達(dá)到545萬元和267萬元；C產(chǎn)品計劃年度生產(chǎn)成本總額為80萬元，預(yù)計應(yīng)銷比例為95%，預(yù)計成本利潤率為18%，要求測算該企業(yè)銷售產(chǎn)品的目標(biāo)利潤（采用比例計算法）。分析：該企業(yè)生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，其中A、B產(chǎn)品是可比產(chǎn)品，可采用銷售利潤率法預(yù)測產(chǎn)品的目標(biāo)利潤；C產(chǎn)品是不可比產(chǎn)品，可采用成本利潤率法預(yù)測產(chǎn)品的目標(biāo)利潤。解答：A產(chǎn)品的目標(biāo)利潤=545×15%=81.75(萬元)B產(chǎn)品的目標(biāo)利潤=267×12%=32.04(萬元)C產(chǎn)品的目標(biāo)利潤=80×95%×18%=13.68(萬元)企業(yè)銷售產(chǎn)品的目標(biāo)利潤=81.75+32.04+13.68=127.47(萬元)就是根據(jù)利潤與相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的比例關(guān)系來預(yù)測目標(biāo)利潤的方法。其中常見的比率有銷售收入利潤率．資本金利潤率等。用公式表示為：目標(biāo)利潤＝預(yù)計銷售額×銷售收入利潤率目標(biāo)利潤＝預(yù)計實收資本額（股本額）×資本金利潤率下面以銷售收入利潤率為例加以說明，資本金利潤率計算同理。思考此種方法的優(yōu)缺點？ABC想想一注意：該種方法簡便易行，所以在企業(yè)進(jìn)行利潤測時被廣泛使用。

但是這種方法只適合于產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)簡單、利潤率變化不大的企業(yè)使用。1.某企業(yè)擬在計劃年度生產(chǎn)新產(chǎn)品，計劃生產(chǎn)成本總額為500000元，預(yù)計應(yīng)銷比例為96%，預(yù)計成本利潤率為14%。求：計劃年度不可比該新產(chǎn)品主營目標(biāo)利潤為多少？2.某企業(yè)準(zhǔn)備生產(chǎn)A產(chǎn)品，經(jīng)市場預(yù)測，全年銷售量為200件，單位售價15600元，單位變動成本預(yù)計為8400元。該產(chǎn)品應(yīng)負(fù)擔(dān)固定成本總額為660000元。則A產(chǎn)品目標(biāo)利潤為多少？ABC練練一1.某企業(yè)擬在計劃年度生產(chǎn)新產(chǎn)品，計劃生產(chǎn)成本總額為500000元，預(yù)計應(yīng)銷比例為96%，預(yù)計成本利潤率為14%。求：計劃年度不可比該新產(chǎn)品主營目標(biāo)利潤為多少？參考答案：500000*96%*14%=672000（元）答案：2.某企業(yè)準(zhǔn)備生產(chǎn)A產(chǎn)品，經(jīng)市場預(yù)測，全年銷售量為200件，單位售價15600元，單位變動成本預(yù)計為8400元。該產(chǎn)品應(yīng)負(fù)擔(dān)固定成本總額為660000元。則A產(chǎn)品目標(biāo)利潤為多少？參考答案：200*（15600-8400）-660000=780000（元）倒求法：例6-16某企業(yè)預(yù)計需要分紅利潤200000元，留存利潤84750元，公積金和公益金提取率分別為10%和5%，所得稅為25%，則該企業(yè)的目標(biāo)利潤為多少？稅后利潤=（分紅利潤+未分紅利潤）/（1-公積金和公益金提取率）=（200000+84750）/（1-10%-5%）=335000（元）目標(biāo)利潤=預(yù)計稅后利潤/（1-所得稅稅率）=335000/（1-25%）=446667（元）常用的利潤預(yù)測方法

倒求法量本利分析法

比率法

（二）利潤分配管理利潤分配管理是企業(yè)將一定時期內(nèi)創(chuàng)造的經(jīng)營成果合理在企業(yè)內(nèi)、外部各方利益相關(guān)者之間進(jìn)行有效分配的過程。案例：“分蛋糕理論”。

如果把企業(yè)的利潤比作一個蛋糕，那么企業(yè)、投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者、職工以及與企業(yè)有關(guān)的利益人就是分蛋糕的人。不管分蛋糕的人有多少，蛋糕總是有限的，把有限的蛋糕分給眾多的受益者，就需要認(rèn)真地思考。所以，如何分好企業(yè)利潤這塊“蛋糕”就是我們要解決的問題。下面，我們一起來學(xué)習(xí)利潤分配的原則、順序和分配政策。（一）利潤分配管理意義

1.集中體現(xiàn)了企業(yè)所有者、經(jīng)營者與職工之間的利益關(guān)系2.利潤分配是企業(yè)再生產(chǎn)的條件以及優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的重要措施3.是國家建設(shè)資金的重要來源之一（二）利潤分配的原則1.嚴(yán)格遵照國家財政法規(guī)進(jìn)行企業(yè)利潤分配2.正確處理分配與積累的關(guān)系。增強企業(yè)后勁3.兼顧各方面利益原則4.投資與利潤對等原則（三）利潤分配的程序①彌補以前年度虧損。②提取法定盈余公積金。③提取任意盈余公積。④向股東分配股利（四）可供選擇的股利政策目前，企業(yè)經(jīng)常采用的股利政策有：（1）剩余股利政策（2）固定股利政策（3）定率股利政策（4）低定額加額外股利政策（五）利潤分配制約因素：（1）法律因素（2）公司因素①資本保全。①現(xiàn)金流量。②資本充實。②資產(chǎn)流動性。③超額累積利潤。④償債能力約束。③盈余穩(wěn)定性。④投資機會。

⑤籌資因素

⑥其他因素（3）股東因素（4）其他因素①控制權(quán)。①債務(wù)合同的約束。②避稅。②通貨膨脹。③穩(wěn)定收入。某公司2008年稅后凈利潤為1000萬元，2009年的投資計劃需資金1200萬元，權(quán)益資金占60%，將用作派發(fā)現(xiàn)金股利，問該公司會有剩余稅后利潤用作派發(fā)現(xiàn)金股利嗎？如果有，可以用作派發(fā)現(xiàn)金股利的剩余稅后利潤是多少？解答：權(quán)益資金規(guī)模為：1200×60%＝720（萬元）公司可發(fā)放股利為：1000－720＝280（萬元）答：有剩余稅后利潤用作派發(fā)現(xiàn)金股利，可以用作派發(fā)現(xiàn)金股利的剩余稅后利潤280萬元

【例】提醒您：

一個公司的股利政策具有連續(xù)性，以前的數(shù)據(jù)就是執(zhí)行既定的股利政策的結(jié)果。所以如果一個公司采用剩余股利政策，那么其期初未分配利潤就是執(zhí)行剩余股利政策的結(jié)果，這些未分配利潤提供的資金已經(jīng)被以前的項目利用了，所以不能滿足本年投資的需要，即使用剩余股利政策時，不考慮期初未分配利潤的影響。請將不同的股利分配政策與其對應(yīng)的適應(yīng)范圍用直線連接起來。1.股利支付形式（1）現(xiàn)金股利形式。（2）財產(chǎn)股利。（3）負(fù)債股利。（4）股票股利。

2．股利支付的程序（1）股利宣告日（2）股權(quán)登記日（3）除息日（4）股權(quán)發(fā)放日（六）．股利支付形式與程序ABC想想一為什么要規(guī)定除息日？

假定某公司2016年11月15日法布公告：“本公司董事會在2016年11月15日的會議上決定，本年度發(fā)放每股為5元的股利；本公司將于2017年1月2日將上述股利支付給已在2016年12月15日登記為本公司股東的人士?！鄙侠校?016年11月15日為某公司的股利宣告日；2016年12月15日為其股權(quán)登記日；2016年12月11日為除息日，如果采取“T＋0”交易制度，即股權(quán)登記日的下一個工作日2016年12月18日（2016年12月16．17日為星期六．星期日）；2017年1月2日則為其股利支付日?！纠磕彻?012年提取了公積金、公益金后的