物權(quán)法中的應(yīng)收賬款質(zhì)押制度解析

物權(quán)法中的應(yīng)收賬款質(zhì)押制度解析一、本文概述《物權(quán)法》作為民事法律體系中的核心組成部分，旨在明確和保護各類物權(quán)關(guān)系，維護市場交易的秩序與安全。其中，應(yīng)收賬款質(zhì)押制度作為物權(quán)法的一項重要內(nèi)容，為債權(quán)人提供了一種新型的擔(dān)保方式，豐富了債權(quán)保障手段，對于促進資金融通、優(yōu)化資源配置、保障交易安全等方面具有重要意義。應(yīng)收賬款質(zhì)押是指債權(quán)人將其對債務(wù)人享有的應(yīng)收賬款作為擔(dān)保，向質(zhì)權(quán)人提供質(zhì)押，以擔(dān)保其債務(wù)履行的制度。這一制度的核心在于將原本難以流通的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為可質(zhì)押的資產(chǎn)，從而提高了應(yīng)收賬款的利用價值，為債權(quán)人提供了更多的融資途徑。本文將對物權(quán)法中的應(yīng)收賬款質(zhì)押制度進行深入解析，探討其基本概念、構(gòu)成要件、法律效力以及實踐操作中的關(guān)鍵問題。通過對其制度背景、理論基礎(chǔ)和實踐應(yīng)用的綜合分析，旨在幫助讀者更好地理解應(yīng)收賬款質(zhì)押制度的內(nèi)涵與外延，為實際工作中的應(yīng)用提供參考和借鑒。本文還將對當(dāng)前應(yīng)收賬款質(zhì)押制度存在的問題和挑戰(zhàn)進行分析，以期為未來制度完善提供有益的啟示和建議。二、應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律基礎(chǔ)應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種重要的融資手段，其法律基礎(chǔ)主要源于《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定。在《物權(quán)法》中，應(yīng)收賬款被明確列為可以出質(zhì)的權(quán)利之一，為應(yīng)收賬款質(zhì)押提供了明確的法律依據(jù)。應(yīng)收賬款質(zhì)押的設(shè)立，需要滿足一定的條件，如雙方當(dāng)事人的書面質(zhì)押合同、應(yīng)收賬款的特定化以及登記公示等。這些條件的設(shè)立，旨在保護各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，確保交易的公平性和透明性。雙方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)簽訂書面的質(zhì)押合同。質(zhì)押合同是應(yīng)收賬款質(zhì)押設(shè)立的基礎(chǔ)，也是約束雙方當(dāng)事人行為的重要依據(jù)。合同應(yīng)當(dāng)明確約定應(yīng)收賬款的描述、質(zhì)押的范圍、雙方的權(quán)利義務(wù)等內(nèi)容，以確保質(zhì)押行為的明確性和可執(zhí)行性。應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)具有特定性。這意味著用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)是明確、具體且可識別的，不能是模糊不清或者無法確定的。只有特定化的應(yīng)收賬款，才能作為質(zhì)押的標(biāo)的，保障質(zhì)權(quán)人的利益。應(yīng)收賬款質(zhì)押的設(shè)立還需要進行登記公示。登記公示是保障應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)益的重要手段，也是維護交易安全的重要措施。通過登記公示，可以使?jié)撛诘慕灰紫鄬θ肆私鈶?yīng)收賬款的質(zhì)押情況，避免產(chǎn)生權(quán)利沖突，保護各方當(dāng)事人的合法權(quán)益。在應(yīng)收賬款質(zhì)押的法律基礎(chǔ)上，各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律規(guī)定，確保質(zhì)押行為的合法性和有效性。法律也為各方當(dāng)事人提供了一定的救濟途徑，如質(zhì)權(quán)人可以在債務(wù)人不履行債務(wù)時依法行使質(zhì)權(quán)，保障自己的合法權(quán)益。通過完善的法律制度和有效的法律實施，應(yīng)收賬款質(zhì)押制度在促進資金融通、優(yōu)化資源配置等方面發(fā)揮著重要作用，為經(jīng)濟社會的發(fā)展提供了有力支持。三、應(yīng)收賬款質(zhì)押的設(shè)立與生效應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種特殊的權(quán)利質(zhì)押，其設(shè)立與生效的過程涉及到法律條款的嚴(yán)格遵循和操作程序的精確執(zhí)行。應(yīng)收賬款質(zhì)押的設(shè)立，首先必須滿足《物權(quán)法》第二百二十三條對應(yīng)收賬款可以出質(zhì)的規(guī)定，并且出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人需要簽訂書面的質(zhì)押合同。這一合同應(yīng)詳細(xì)記載被擔(dān)保債權(quán)的種類和數(shù)額、債務(wù)人履行債務(wù)的期限、應(yīng)收賬款的描述、登記機構(gòu)等必要條款，以確保雙方的權(quán)益得到明確保障。除了書面質(zhì)押合同的簽訂，應(yīng)收賬款質(zhì)押的設(shè)立還必須進行出質(zhì)登記。這是因為應(yīng)收賬款作為一種無形資產(chǎn)，其權(quán)利的變動不能像有形動產(chǎn)那樣通過簡單的交付占有來公示，而必須通過登記這一公示方式，讓社會公眾了解應(yīng)收賬款上存在的權(quán)利負(fù)擔(dān)，從而維護交易安全。根據(jù)《物權(quán)法》第二百二十八條的規(guī)定，應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記機構(gòu)是人民銀行信貸征信系統(tǒng)，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)在該系統(tǒng)辦理出質(zhì)登記。應(yīng)收賬款質(zhì)押的生效，則是指質(zhì)押合同產(chǎn)生法律約束力，質(zhì)權(quán)人取得對應(yīng)收賬款的質(zhì)權(quán)。根據(jù)《物權(quán)法》的規(guī)定，應(yīng)收賬款質(zhì)押自登記時生效。這意味著，只有在完成出質(zhì)登記后，質(zhì)權(quán)人才能取得對應(yīng)收賬款的優(yōu)先受償權(quán)，而在此之前，質(zhì)押合同雖然成立，但質(zhì)權(quán)人并不享有質(zhì)權(quán)。在應(yīng)收賬款質(zhì)押的設(shè)立與生效過程中，還需要注意一些特殊的法律問題。例如，應(yīng)收賬款的出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)是應(yīng)收賬款的合法債權(quán)人，如果出質(zhì)人不是合法債權(quán)人，或者應(yīng)收賬款存在權(quán)利瑕疵，那么質(zhì)押合同可能會因違反法律強制性規(guī)定而無效。應(yīng)收賬款質(zhì)押的期限應(yīng)當(dāng)與主債權(quán)的期限相適應(yīng)，不能超過主債權(quán)的履行期限。如果質(zhì)押期限超過主債權(quán)期限，那么超出的部分將不受法律保護。應(yīng)收賬款質(zhì)押的設(shè)立與生效是一個涉及法律條款和操作程序的復(fù)雜過程。在實踐中，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定，確保質(zhì)押合同的合法性和有效性，同時也要注意防范可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險，保障自身的合法權(quán)益。四、應(yīng)收賬款質(zhì)押的效力應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種特殊的動產(chǎn)質(zhì)押，其效力主要體現(xiàn)在以下幾個方面：對內(nèi)效力主要是指應(yīng)收賬款質(zhì)押合同在質(zhì)押人和質(zhì)權(quán)人之間產(chǎn)生的法律效力。根據(jù)《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定，一旦應(yīng)收賬款質(zhì)押合同生效，質(zhì)押人即需按照合同約定，將其應(yīng)收賬款的占有權(quán)轉(zhuǎn)移給質(zhì)權(quán)人，而質(zhì)權(quán)人則享有對應(yīng)收賬款的質(zhì)權(quán)。這意味著，在合同有效期內(nèi)，質(zhì)權(quán)人有權(quán)對質(zhì)押的應(yīng)收賬款進行占有、使用、收益和處分，而質(zhì)押人則需保證應(yīng)收賬款的真實存在和不受第三人追索的權(quán)利。對外效力則是指應(yīng)收賬款質(zhì)押對第三人的法律效力。在應(yīng)收賬款質(zhì)押后，質(zhì)權(quán)人成為應(yīng)收賬款的法定受讓人，享有對抗第三人的優(yōu)先受償權(quán)。這意味著，在債務(wù)人不履行債務(wù)時，質(zhì)權(quán)人有權(quán)以質(zhì)押的應(yīng)收賬款優(yōu)先受償，即使存在其他債權(quán)人對同一應(yīng)收賬款主張權(quán)利，質(zhì)權(quán)人的權(quán)利也優(yōu)先于他們。應(yīng)收賬款質(zhì)押還具有對抗效力，即質(zhì)權(quán)人可以通過占有質(zhì)押的應(yīng)收賬款，對抗任何未經(jīng)其同意的、對質(zhì)押應(yīng)收賬款的處分行為。這包括質(zhì)押人在質(zhì)押期間對應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓、抵銷、放棄等行為。質(zhì)權(quán)人可以依據(jù)質(zhì)押合同，請求法院確認(rèn)這些行為無效，以保護自己的質(zhì)權(quán)。應(yīng)收賬款質(zhì)押的最重要效力在于其優(yōu)先受償效力。當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，質(zhì)權(quán)人有權(quán)以質(zhì)押的應(yīng)收賬款優(yōu)先受償。這優(yōu)先權(quán)不僅體現(xiàn)在對同一應(yīng)收賬款的其他債權(quán)人的優(yōu)先地位，也體現(xiàn)在對債務(wù)人的其他財產(chǎn)的優(yōu)先受償權(quán)。這種優(yōu)先受償效力是應(yīng)收賬款質(zhì)押制度的核心，也是質(zhì)權(quán)人愿意接受應(yīng)收賬款作為擔(dān)保的主要原因。應(yīng)收賬款質(zhì)押的效力表現(xiàn)在對內(nèi)、對外、對抗和優(yōu)先受償?shù)榷鄠€方面，這些效力的存在保障了質(zhì)權(quán)人的合法權(quán)益，也使得應(yīng)收賬款質(zhì)押制度在實踐中得以廣泛應(yīng)用。五、應(yīng)收賬款質(zhì)押的風(fēng)險與防范應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種融資手段，盡管為企業(yè)提供了便捷的融資渠道，但同時也伴隨著一定的風(fēng)險。這些風(fēng)險主要來源于應(yīng)收賬款本身的特性、市場環(huán)境的變化以及法律執(zhí)行的不確定性。應(yīng)收賬款的回收存在不確定性。應(yīng)收賬款的回收取決于債務(wù)人的履行情況，一旦債務(wù)人出現(xiàn)違約，應(yīng)收賬款的回收將受到嚴(yán)重影響。應(yīng)收賬款的回收還受到市場環(huán)境、政策調(diào)整等因素的影響，這些都增加了應(yīng)收賬款質(zhì)押的風(fēng)險。應(yīng)收賬款質(zhì)押可能面臨法律風(fēng)險。在質(zhì)押過程中，如果操作不當(dāng)或者存在法律漏洞，可能會導(dǎo)致質(zhì)押無效或者面臨法律糾紛。因此，在進行應(yīng)收賬款質(zhì)押時，必須嚴(yán)格遵循相關(guān)法律法規(guī)，確保質(zhì)押的合法性和有效性。一是加強應(yīng)收賬款管理。企業(yè)應(yīng)建立完善的應(yīng)收賬款管理制度，對應(yīng)收賬款進行定期核對、跟蹤和催收，確保應(yīng)收賬款的及時回收。同時，企業(yè)還應(yīng)加強對債務(wù)人的信用評估，降低與信用狀況不佳的債務(wù)人進行交易的風(fēng)險。二是完善質(zhì)押登記制度。在進行應(yīng)收賬款質(zhì)押時，企業(yè)應(yīng)確保質(zhì)押登記的準(zhǔn)確性和完整性。質(zhì)押登記應(yīng)詳細(xì)記錄質(zhì)押的應(yīng)收賬款信息、質(zhì)押雙方的基本情況以及質(zhì)押的期限等關(guān)鍵信息，以防止因登記錯誤或遺漏而導(dǎo)致的法律糾紛。三是加強風(fēng)險評估和監(jiān)控。企業(yè)應(yīng)對應(yīng)收賬款質(zhì)押的風(fēng)險進行定期評估，及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險并采取相應(yīng)措施進行防范。企業(yè)還應(yīng)建立風(fēng)險監(jiān)控機制，對應(yīng)收賬款質(zhì)押的全過程進行監(jiān)控，確保質(zhì)押的安全和有效。應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種重要的融資手段，對于企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。然而，企業(yè)在利用應(yīng)收賬款質(zhì)押進行融資時，必須充分認(rèn)識到其存在的風(fēng)險，并采取相應(yīng)措施進行防范和應(yīng)對。只有這樣，才能確保應(yīng)收賬款質(zhì)押的安全和有效，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供有力支持。六、應(yīng)收賬款質(zhì)押的實現(xiàn)與救濟應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種擔(dān)保方式，其核心目的在于確保債權(quán)人在債務(wù)人無法履行債務(wù)時，能夠通過質(zhì)押的應(yīng)收賬款獲得相應(yīng)的救濟。應(yīng)收賬款質(zhì)押的實現(xiàn)與救濟機制，是物權(quán)法中的重要內(nèi)容，對于保障交易安全、維護債權(quán)人權(quán)益具有重要意義。應(yīng)收賬款質(zhì)押的實現(xiàn)，通常發(fā)生在債務(wù)人未能按照約定履行債務(wù)時。此時，債權(quán)人可以依法行使質(zhì)權(quán)，要求以質(zhì)押的應(yīng)收賬款進行清償。具體實現(xiàn)過程中，債權(quán)人需要向債務(wù)人發(fā)出通知，要求其按照質(zhì)押合同的約定，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給債權(quán)人。債務(wù)人在收到通知后，應(yīng)當(dāng)配合債權(quán)人完成應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓手續(xù)。在應(yīng)收賬款質(zhì)押中，債權(quán)人可能面臨的風(fēng)險主要包括債務(wù)人拒不履行債務(wù)、應(yīng)收賬款存在瑕疵或滅失等情況。為了保障債權(quán)人的權(quán)益，物權(quán)法規(guī)定了多種救濟途徑。請求法院強制執(zhí)行：當(dāng)債務(wù)人拒不履行債務(wù)時，債權(quán)人可以向人民法院提起訴訟，請求法院判決債務(wù)人履行債務(wù)。在判決生效后，如債務(wù)人仍不履行，債權(quán)人可以向法院申請強制執(zhí)行，通過法律手段強制債務(wù)人履行債務(wù)。行使質(zhì)權(quán)優(yōu)先受償權(quán)：在債務(wù)人未能按照約定履行債務(wù)時，債權(quán)人可以行使質(zhì)權(quán)，要求以質(zhì)押的應(yīng)收賬款優(yōu)先受償。這意味著，在債務(wù)人的其他財產(chǎn)不足以清償債務(wù)時，債權(quán)人可以優(yōu)先從應(yīng)收賬款中獲得清償。請求損害賠償：如果因債務(wù)人的原因?qū)е聭?yīng)收賬款存在瑕疵或滅失，給債權(quán)人造成損失的，債權(quán)人有權(quán)要求債務(wù)人承擔(dān)損害賠償責(zé)任。這包括要求債務(wù)人賠償因應(yīng)收賬款瑕疵或滅失導(dǎo)致的直接經(jīng)濟損失和可得利益損失。為了更好地保障債權(quán)人的權(quán)益，完善應(yīng)收賬款質(zhì)押救濟制度至關(guān)重要。建議從以下幾個方面入手：明確質(zhì)押登記制度：通過明確質(zhì)押登記的具體程序和要求，確保質(zhì)押的應(yīng)收賬款具有公示公信力，減少糾紛的發(fā)生。強化債務(wù)人披露義務(wù)：要求債務(wù)人在質(zhì)押合同中充分披露應(yīng)收賬款的相關(guān)信息，包括債務(wù)人的信用狀況、應(yīng)收賬款的真實性和合法性等，以便債權(quán)人做出合理的風(fēng)險評估。完善救濟途徑：進一步拓寬債權(quán)人的救濟途徑，簡化訴訟和強制執(zhí)行程序，降低債權(quán)人的維權(quán)成本。加強監(jiān)管和執(zhí)法力度：相關(guān)部門應(yīng)加強對應(yīng)收賬款質(zhì)押活動的監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊欺詐、虛假質(zhì)押等違法行為，維護市場秩序和交易安全。應(yīng)收賬款質(zhì)押的實現(xiàn)與救濟是物權(quán)法中的重要內(nèi)容。通過完善相關(guān)制度和加強監(jiān)管執(zhí)法力度，可以更好地保障債權(quán)人的權(quán)益，促進金融市場的健康發(fā)展。七、案例分析應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種重要的融資手段，在現(xiàn)代商業(yè)活動中扮演著越來越重要的角色。下面，我們將通過一起典型案例，來進一步解析物權(quán)法中的應(yīng)收賬款質(zhì)押制度。某大型制造企業(yè)A因擴大生產(chǎn)規(guī)模需要資金，遂與金融機構(gòu)B簽訂了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資合同。A企業(yè)將其對下游客戶C的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物，向B機構(gòu)申請貸款。在質(zhì)押期間，C企業(yè)因經(jīng)營不善陷入困境，無法按時支付應(yīng)收賬款。B機構(gòu)在追索過程中，與A企業(yè)和C企業(yè)產(chǎn)生了糾紛。根據(jù)《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定，應(yīng)收賬款可以作為權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的。在本案例中，A企業(yè)將其對C企業(yè)的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物，與B機構(gòu)簽訂了質(zhì)押合同，這是符合法律規(guī)定的。當(dāng)質(zhì)押物——應(yīng)收賬款出現(xiàn)無法按時支付的情況時，質(zhì)權(quán)人B機構(gòu)有權(quán)向出質(zhì)人A企業(yè)追索。在本案例中，由于C企業(yè)無法按時支付應(yīng)收賬款，B機構(gòu)有權(quán)要求A企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任，并優(yōu)先受償。需要注意的是，在應(yīng)收賬款質(zhì)押過程中，出質(zhì)人A企業(yè)應(yīng)確保其對質(zhì)押的應(yīng)收賬款享有完整的所有權(quán)和處分權(quán)，且該應(yīng)收賬款不存在權(quán)利瑕疵或法律糾紛。否則，一旦出現(xiàn)問題，將可能導(dǎo)致質(zhì)押無效，給質(zhì)權(quán)人B機構(gòu)帶來損失。應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種重要的融資手段，在實際操作中需要嚴(yán)格遵守物權(quán)法等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。金融機構(gòu)和企業(yè)在開展應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)時，應(yīng)充分了解質(zhì)押物的性質(zhì)和風(fēng)險，并采取有效措施防范潛在的法律風(fēng)險。八、結(jié)論應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種重要的融資手段，在物權(quán)法中具有舉足輕重的地位。其靈活性和便捷性為企業(yè)融資提供了新的途徑，尤其對于中小企業(yè)而言，應(yīng)收賬款質(zhì)押往往成為其獲取流動資金的重要方式。然而，應(yīng)收賬款質(zhì)押也伴隨著一定的風(fēng)險，如債務(wù)人的信用風(fēng)險、應(yīng)收賬款的瑕疵風(fēng)險等，這些都需要質(zhì)押權(quán)人進行充分的評估和管理。在物權(quán)法框架下，應(yīng)收賬款質(zhì)押制度通過一系列的法律規(guī)范，對應(yīng)收賬款的設(shè)立、公示、效力和實現(xiàn)等環(huán)節(jié)進行了詳細(xì)的規(guī)定，旨在保護質(zhì)押權(quán)人的合法權(quán)益，同時也維護了交易的安全與穩(wěn)定。然而，應(yīng)收賬款質(zhì)押制度的完善并非一蹴而就，仍需要在實踐中不斷總結(jié)經(jīng)驗，通過法律解釋和司法判例等方式，逐步填補制度漏洞，提高其適用性和可操作性。應(yīng)收賬款質(zhì)押制度的實施還需要相關(guān)配套措施的支持。例如，建立健全的應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)，實現(xiàn)應(yīng)收賬款信息的透明化和共享化，降低信息不對稱帶來的風(fēng)險；加強對應(yīng)收賬款質(zhì)量的評估和監(jiān)控，防止因應(yīng)收賬款瑕疵導(dǎo)致的融資風(fēng)險；完善相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管制度，為應(yīng)收賬款質(zhì)押的健康發(fā)展提供有力的法治保障。應(yīng)收賬款質(zhì)押制度作為物權(quán)法中的重要組成部分，其完善與發(fā)展對于促進融資市場的繁榮和穩(wěn)定具有重要意義。未來，我們期待在立法、司法和監(jiān)管等多方面的共同努力下，應(yīng)收賬款質(zhì)押制度能夠不斷完善和優(yōu)化，為企業(yè)的融資活動提供更加安全、高效和便捷的法律保障。參考資料：隨著全球氣候變化和環(huán)境問題日益嚴(yán)重，綠色供應(yīng)鏈金融作為一種可持續(xù)的供應(yīng)鏈管理模式，越來越受到。綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型在實現(xiàn)供應(yīng)鏈整體綠色化方面具有重要作用。本文旨在探討綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型的構(gòu)建與應(yīng)用，以期為供應(yīng)鏈綠色化提供理論支持和實踐指導(dǎo)。綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型研究尚處于初級階段，國內(nèi)外學(xué)者從不同角度進行了有益探索。國外方面，Sarkis（2019）提出綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型可促進供應(yīng)鏈成員間合作，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。國內(nèi)方面，趙亞萍（2020）指出構(gòu)建綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型的關(guān)鍵在于平衡經(jīng)濟利益與環(huán)保責(zé)任。鮮有文獻(xiàn)涉及綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型的實證研究。本研究采用文獻(xiàn)研究法、問卷調(diào)查法和案例分析法，以了解綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型的現(xiàn)狀、問題和發(fā)展趨勢。系統(tǒng)梳理相關(guān)文獻(xiàn)資料，總結(jié)綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型的研究現(xiàn)狀。設(shè)計調(diào)查問卷，針對綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型的應(yīng)用情況進行收集和分析。結(jié)合實際案例，對綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型進行深入剖析。通過對問卷調(diào)查和案例分析的整理和統(tǒng)計，本研究得出以下綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型在實踐中得到了一定應(yīng)用，但仍存在諸多問題。合作博弈和非合作博弈在綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型中均有應(yīng)用，且在不同情況下具有優(yōu)勢和局限性。政策環(huán)境和業(yè)務(wù)實踐對綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型的應(yīng)用和發(fā)展具有重要影響。本研究發(fā)現(xiàn)綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型在實際應(yīng)用中仍存在諸多問題，如成員間合作不穩(wěn)定、環(huán)保成本較高以及政策支持不足等。為促進綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型的進一步發(fā)展，建議從以下幾個方面進行改進：加強成員間合作與溝通，實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補；積極推動技術(shù)創(chuàng)新，降低環(huán)保成本；完善政策支持體系，提高政府對綠色供應(yīng)鏈金融的扶持力度。本研究還發(fā)現(xiàn)綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型在不同行業(yè)和地區(qū)的應(yīng)用情況存在差異。因此，在推廣綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型時，應(yīng)充分考慮行業(yè)和地區(qū)特點，制定有針對性的實施策略。同時，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實際情況，逐步完善綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型，以適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境和競爭態(tài)勢。本文從理論和實踐兩個方面對綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型進行了全面研究。通過文獻(xiàn)綜述、研究方法和研究結(jié)果的系統(tǒng)分析，深入探討了綠色供應(yīng)鏈金融博弈模型的應(yīng)用現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢。同時，針對現(xiàn)存問題提出了相應(yīng)的改進建議和未來研究方向。本研究對完善綠色供應(yīng)鏈金融理論體系、推動企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展以及促進整個供應(yīng)鏈行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型具有一定的指導(dǎo)意義。在現(xiàn)今的經(jīng)濟環(huán)境中，應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種融資方式，正在日益受到企業(yè)的。這種融資方式在一定程度上解決了企業(yè)因流動性不足而面臨的資金問題。本文將深入探討應(yīng)收賬款質(zhì)押的概念、定義、優(yōu)點、風(fēng)險以及相關(guān)建議。應(yīng)收賬款質(zhì)押是一種融資方式，指企業(yè)將其合法擁有的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物，向商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)申請貸款，以獲取短期融資或流動性資金。在此過程中，質(zhì)押的應(yīng)收賬款通常是企業(yè)在銷售過程中對客戶產(chǎn)生的債權(quán)，如銷售貨物或提供服務(wù)等。增強流動性：通過將應(yīng)收賬款質(zhì)押給金融機構(gòu)，企業(yè)可以快速獲得流動性資金，以支持日常經(jīng)營和擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。拓寬融資渠道：對于一些資產(chǎn)較少、融資困難的企業(yè)，應(yīng)收賬款質(zhì)押為其提供了一種有效的融資方式，幫助這些企業(yè)獲得資金支持。降低融資成本：相較于其他融資方式，如銀行貸款或發(fā)行債券，應(yīng)收賬款質(zhì)押的融資成本可能更低，因為企業(yè)無需提供額外的抵押品或擔(dān)保。壞賬風(fēng)險：如果質(zhì)押的應(yīng)收賬款無法按時收回，將導(dǎo)致企業(yè)無法按期償還貸款，進而產(chǎn)生壞賬風(fēng)險。法律風(fēng)險：如果質(zhì)押合同存在法律漏洞或無法有效執(zhí)行，可能引發(fā)法律風(fēng)險。操作風(fēng)險：在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押過程中，如果操作不當(dāng)或管理不善，可能會導(dǎo)致質(zhì)押物丟失或損壞。健全風(fēng)險管理機制：企業(yè)應(yīng)建立和完善應(yīng)收賬款質(zhì)押融資相關(guān)的風(fēng)險管理制度，包括對質(zhì)押物的評估、貸款審批、后期管理等方面進行全面監(jiān)控。強化法律意識：企業(yè)在簽訂質(zhì)押合同前，應(yīng)充分了解相關(guān)法律法規(guī)和合同條款，確保合同的有效性和可執(zhí)行性。定期審計和監(jiān)控：企業(yè)應(yīng)定期對質(zhì)押的應(yīng)收賬款進行審計和監(jiān)控，以及時發(fā)現(xiàn)和解決潛在風(fēng)險。同時，與金融機構(gòu)保持良好溝通，確保貸款安全。多元化融資渠道：盡管應(yīng)收賬款質(zhì)押是一種有效的融資方式，但企業(yè)不應(yīng)過度依賴。應(yīng)該積極尋求其他融資渠道，如銀行貸款、債券發(fā)行、股權(quán)融資等，以降低對特定融資方式的依賴風(fēng)險。培訓(xùn)和人才引進：企業(yè)應(yīng)加強對應(yīng)收賬款質(zhì)押相關(guān)人員的培訓(xùn)，提高其專業(yè)素養(yǎng)和風(fēng)險管理能力。同時，積極引進具有經(jīng)驗和專業(yè)知識的人才，提升企業(yè)在應(yīng)收賬款質(zhì)押領(lǐng)域的綜合實力。應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種靈活且具有實效的融資方式，已在商業(yè)實踐中得到廣泛應(yīng)用。然而，企業(yè)在利用這種融資方式時，必須充分理解其內(nèi)在優(yōu)勢、風(fēng)險及應(yīng)對策略。通過建立健全的風(fēng)險管理制度、強化法律意識、定期審計和監(jiān)控以及多元化融資渠道等措施，企業(yè)可以有效地降低應(yīng)收賬款質(zhì)押的風(fēng)險，并充分發(fā)揮其商業(yè)價值。在當(dāng)今經(jīng)濟環(huán)境下，應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種重要的融資手段，為企業(yè)提供了便捷的融資渠道。本文將深入解析物權(quán)法中的應(yīng)收賬款質(zhì)押制度，幫助讀者了解這一制度的核心問題。應(yīng)收賬款質(zhì)押是指企業(yè)將其合法擁有的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物，向銀行或其他金融機構(gòu)申請貸款或提供其他形式的融資服務(wù)的一種行為。在應(yīng)收賬款質(zhì)押中，企業(yè)將應(yīng)收賬款作為擔(dān)保品，承諾在未能按時償還貸款時，金融機構(gòu)有權(quán)對質(zhì)押的應(yīng)收賬款進行處置并優(yōu)先受償。（1）應(yīng)收賬款質(zhì)押是一種權(quán)利質(zhì)押，以債權(quán)為擔(dān)保品，具有擔(dān)保品較為特殊的特點。（2）應(yīng)收賬款質(zhì)押的債權(quán)人并不直接占有質(zhì)押物，而是通過處置應(yīng)收賬款來獲得清償，具有較為靈活的融資方式。（3）應(yīng)收賬款質(zhì)押需要企業(yè)具備良好的信用狀況和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，才能保證貸款的按時償還。（1）有效盤活企業(yè)資產(chǎn)：通過將應(yīng)收賬款質(zhì)押給金融機構(gòu)，企業(yè)可以獲得資金流動性支持，盤活企業(yè)資產(chǎn)。（2）拓寬融資渠道：對于一些輕資產(chǎn)的企業(yè)而言，應(yīng)收賬款質(zhì)押為其提供了一種新的融資渠道，緩解了融資難的問題。（3）降低融資成本：相較于傳統(tǒng)抵押貸款，應(yīng)收賬款質(zhì)押的融資成本較低，因為金融機構(gòu)對于應(yīng)收賬款的評估主要基于企業(yè)的信用狀況而非抵押物的價值。（1）企業(yè)與金融機構(gòu)簽訂質(zhì)押合同，約定質(zhì)押物、貸款金額、貸款期限等要素。（2）質(zhì)押的應(yīng)收賬款債權(quán)合法、有效，且不存在糾紛或被司法機關(guān)凍結(jié)等情況。（1）應(yīng)收賬款的真實性和合法性風(fēng)險：企業(yè)提供的應(yīng)收賬款可能存在虛假或不合法的情形，導(dǎo)致金融機構(gòu)無法實際受償。（2）債務(wù)人的償債能力和信用風(fēng)險：債務(wù)人可能無法按期償還貸款，導(dǎo)致金融機構(gòu)無法從應(yīng)收賬款中獲得清償。（3）法律風(fēng)險：如合同條款不完善、質(zhì)權(quán)登記手續(xù)不完備、逾期處置等環(huán)節(jié)可能存在的法律風(fēng)險。（1）資金流動性增強：通過應(yīng)收賬款質(zhì)押，企業(yè)可以快速獲得資金支持，提高資金流動性。（2）融資成本降低：相較于傳統(tǒng)融資方式，應(yīng)收賬款質(zhì)押的融資成本相對較低，降低了企業(yè)的財務(wù)費用。（3）優(yōu)化財務(wù)報表：通過將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流入，企業(yè)可以優(yōu)化財務(wù)報表結(jié)構(gòu)，提高負(fù)債比例和償債能力。（2）完善合同條款，明確各方權(quán)利義務(wù)，確保合同的有效性和可執(zhí)行性。（3）規(guī)范操作流程，確保所有質(zhì)權(quán)登記手續(xù)完備且符合法律法規(guī)要求。（4）定期對債務(wù)人的償債能力和信用狀況進行評估，及時掌握風(fēng)險情況并采取措施防范風(fēng)險。在法律上，應(yīng)收賬款是一種債權(quán)，應(yīng)收賬款質(zhì)押是一種權(quán)利質(zhì)押。就擔(dān)保法第七十五條承認(rèn)的可以用于質(zhì)押的權(quán)利品種看，匯票、支票、本票、債券、存款單所代表的也是一種債權(quán)。這些債權(quán)與普通應(yīng)收賬款債權(quán)的區(qū)別在于，這些債權(quán)由于有一定的書面憑證作為記載而表征化和固定化了，一定程度上已經(jīng)具備了物化的性質(zhì)。而普通應(yīng)收賬款債權(quán)由于不具備類似的權(quán)利憑證作為表征，在權(quán)利的公示、權(quán)利的期限及金額以及支付方式等要素方面仍存在不確定性，從而在作為質(zhì)押的標(biāo)的方面存在一定的不足。但是，擔(dān)保法第七十五條第四款關(guān)于“依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利”之規(guī)定，給普通應(yīng)收賬款債權(quán)質(zhì)押的合法性地位留下了空間。從國外的立法來看，應(yīng)收賬款作為一種普通債權(quán)來設(shè)定質(zhì)押，也得到許多國家如德國、瑞士等的立法承認(rèn)。市場經(jīng)濟中,根據(jù)經(jīng)濟學(xué)的理性人假設(shè),市場主體是理性最大化者,市場主體在從事市場活動時的目的在于追求自己的利益最大化。構(gòu)成完美的市場的一個重要因素就是市場信息的完全、有效性。然而,基于時間和其它因素的限制,市場主體并不能掌握市場中的所有信息,經(jīng)濟生活的復(fù)雜多變以及信息的不對稱,導(dǎo)致了市場中存在著大量的風(fēng)險。正是為了防范并規(guī)避市場風(fēng)險,信用才成為市場經(jīng)濟運行的基本條件,信用制度的存在,使得人類的合作得以不斷擴展。信用體系的不健全、信用缺失必然成為我國發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟的障礙。具體到融資業(yè)務(wù),貸款人在放貸時需要考慮放貸資金能否收回的風(fēng)險。貸款人在是否放貸、放貸額度等方面是有所選擇的,問題的關(guān)鍵在于貸款人如何找到信用度高、能夠按期還貸的借款人。在信用體系不健全的情況下由貸款人逐一審查借款人的信用狀況不免費用過高,放貸后的監(jiān)督合同履行的成本更為高昂。而且,貸款人因?qū)彶榻杩钊说男庞脿顩r及監(jiān)督履行而支出的高昂費用最終會以增加貸款利率的方式由借款人承擔(dān),使借款人的融資成本增加,阻礙了可能發(fā)生的融資活動。市場經(jīng)濟所具有的巨大活力進而對融資的大量需求,是現(xiàn)代擔(dān)保制度得以產(chǎn)生并發(fā)展的根本原因,擔(dān)保制度分為人保與物保兩大種類。根據(jù)中國人民銀行的調(diào)查,我國“由個人和第三方提供擔(dān)保的貸款占貸款總額的35%;由擔(dān)保物擔(dān)保的貸款占貸款總額的34%;同時由擔(dān)保物和第三方保證擔(dān)保的貸款占貸款總額的6%”,發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟融資擔(dān)保主要是物保的方式,“大約70%—80%的貸款都是有擔(dān)保物的貸款。擔(dān)保物能在一定程度上消除信息不對稱和逆向選擇的問題,激勵借款人償還貸款?！?P3)然而,“在當(dāng)下之中國,能夠為銀行所接受的擔(dān)保物往往只能是作為不動產(chǎn)的土地和房屋,并且,土地、房屋的抵押登記、評估等各項費用均十分高昂,不動產(chǎn)抵押登記手續(xù)包括抵押登記、評估及抵押的實現(xiàn)費用等,其成本占到了質(zhì)押成本的20%左右”(P3),如此高昂的費用使借款人不得不轉(zhuǎn)向有體動產(chǎn)和權(quán)利的擔(dān)保方式。動產(chǎn)質(zhì)押限制了債務(wù)人將質(zhì)押財產(chǎn)用于商業(yè)運作的能力,限制了動產(chǎn)擔(dān)保制度的發(fā)展,“實踐中,動產(chǎn)質(zhì)權(quán)往往僅適用于個人消費融資的情形,而與現(xiàn)代商事融資幾乎沒有關(guān)系?！?P20)在此情形下,權(quán)利質(zhì)權(quán)的重要性得以凸現(xiàn)。應(yīng)收賬款是經(jīng)濟生活中大量存在的一項債權(quán),例如,根據(jù)福建省統(tǒng)計局的統(tǒng)計,2007年福建省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品的應(yīng)收賬款凈額(兩金)達(dá)161億元,比上年同期增長8%,占流動資產(chǎn)平均余額比重為0%,其中,應(yīng)收賬款184億元,增長0%,占流動資產(chǎn)平均余額05%。在中國,大約一半的中小企業(yè)資產(chǎn)是以應(yīng)收賬款和存貨的形式存在,中小企業(yè)融資難集中體現(xiàn)在中小企業(yè)的貸款難和銀行對中小企業(yè)的放款難。(P22)在國外,應(yīng)收賬款、存貨等被看作最有價值的擔(dān)保物。在美國,動產(chǎn)擔(dān)保的70%是應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款在中小企業(yè)的企業(yè)資產(chǎn)中占據(jù)較大比重,在其它可供擔(dān)保的財產(chǎn)較少的情況下,應(yīng)收賬款質(zhì)押制度的設(shè)立有利于打破中小企業(yè)融資難的困境?！段餀?quán)法》實施前,基于物權(quán)法定原則,銀行不能開展應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)?！段餀?quán)法》對應(yīng)收賬款質(zhì)押的規(guī)定拓展了企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資渠道,同時也為銀行的質(zhì)押業(yè)務(wù)提供了一個新的業(yè)務(wù)增長點,有利于銀行金融創(chuàng)新的發(fā)展。盡管我國法律并不禁止當(dāng)事人以一定的應(yīng)收賬款來設(shè)定質(zhì)押，但并不是所有應(yīng)收賬款都可以成為質(zhì)押的標(biāo)的，用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款必須具備以下特征：（1）可轉(zhuǎn)讓性，即用于設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款必須是依照法律和當(dāng)事人約定允許轉(zhuǎn)讓的。如當(dāng)事人在產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)貿(mào)易或者服務(wù)合同中明確約定，基于該基礎(chǔ)合同所產(chǎn)生的一切權(quán)利是不可以轉(zhuǎn)讓的，基礎(chǔ)合同的權(quán)利義務(wù)只及于合同雙方。則履行這樣的合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款債權(quán)就不能作為質(zhì)押標(biāo)的?；谔囟ǖ呐c人身性質(zhì)不能分割的緣由產(chǎn)生的應(yīng)收賬款債權(quán)，也不適宜作為質(zhì)押標(biāo)的。（2）特定性，亦即用于設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款的有關(guān)要素，包括金額、期限、支付方式、債務(wù)人的名稱和地址、產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同、基礎(chǔ)合同的履行程度等必須明確、具體和固定化。由于應(yīng)收賬款作為普通債權(quán)沒有物化的書面記載來固定化作為權(quán)利憑證，質(zhì)權(quán)人對于質(zhì)物主張質(zhì)權(quán)的依據(jù)主要依靠上述要素來予以明確。為此，各承認(rèn)應(yīng)收賬款質(zhì)押國家的立法，都對質(zhì)押合同關(guān)于用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款的描述，作出盡可能詳盡的要求，否則在面臨訴訟時，就可能得不到法院的支持。（3）時效性，即用于設(shè)定質(zhì)押的應(yīng)收賬款債權(quán)必須尚未超過訴訟時效。訴訟時效超過，便意味著債權(quán)人的債權(quán)從法律權(quán)利已蛻變?yōu)橐环N自然權(quán)利。因此，從保障銀行債權(quán)的角度出發(fā)，一方面，銀行在選取用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款時應(yīng)確保該應(yīng)收賬款債權(quán)尚未超過訴訟時效；另一方面，在融資期限內(nèi)也要對應(yīng)收賬款債權(quán)的時效予以充分關(guān)注，及時督促出質(zhì)人中斷訴訟時效。盡管應(yīng)收賬款質(zhì)押制度在經(jīng)濟生活中發(fā)揮了積極的作用,但是金融業(yè)的發(fā)展日新月異、金融創(chuàng)新層出不窮,在關(guān)注現(xiàn)有法律規(guī)定和制度運作的同時,也應(yīng)關(guān)注應(yīng)收賬款質(zhì)押的發(fā)展趨勢。順應(yīng)交易成本最小化的要求,應(yīng)當(dāng)認(rèn)為應(yīng)收賬款證券化融資代表了其發(fā)展趨勢。資產(chǎn)證券化融資是就將一組流動性較差的金融性資產(chǎn)(其通常表現(xiàn)為應(yīng)收賬款),經(jīng)過一定的組合,使這組資產(chǎn)產(chǎn)生的收益比較穩(wěn)定并且預(yù)計今后仍將保持穩(wěn)定的現(xiàn)金流,再配以相應(yīng)的技術(shù)擔(dān)保,把這組資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍诮鹑谑袌錾狭鲃印⑿庞玫燃壿^高的債券型證券進行資金融通的技術(shù)和過程。應(yīng)收賬款證券化融資的優(yōu)點在于:。第一,應(yīng)收賬款證券化融資的定價和配置機制更為有效。不同于應(yīng)收賬款質(zhì)押和應(yīng)收賬款保理中融資主體就單個應(yīng)收賬款一對一的質(zhì)押方式,應(yīng)收賬款證券化融資是一種多對多的質(zhì)押方式。證券化融資中銀行將不同地區(qū)、不同企業(yè)的資產(chǎn)組合為一個證券化的資產(chǎn)池。由于大數(shù)法則的作用,整個組合的現(xiàn)金流將呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性。這有利于對資產(chǎn)的收益和風(fēng)險進行分離與重組,使其定價和重新配置更有效。通過對應(yīng)收賬款在證券化的資產(chǎn)池進行重新配置,達(dá)到對多數(shù)應(yīng)收賬款的優(yōu)化配置,提高經(jīng)濟效率。第二,應(yīng)收賬款證券化融資增加了資產(chǎn)流動性。應(yīng)收賬款融資不僅在于規(guī)避市場風(fēng)險還要求提高效率降低成本。按照應(yīng)收賬款質(zhì)押和應(yīng)收賬款保理的制度安排,如前所述,應(yīng)收賬款質(zhì)押的成立需要辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記,應(yīng)收賬款保理涉及應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓,按照我國《合同法》對債權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定,需要通知債務(wù)人,這些在一定程度上限制了應(yīng)收賬款的流動性。采用應(yīng)收賬款證券化融資方式,證券的發(fā)行人和持有人都可以無須原債務(wù)人的同意,也無須辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記等手續(xù),增加了資產(chǎn)流動性。第三,應(yīng)收賬款證券化融資分散了融資風(fēng)險。應(yīng)收賬款證券化是具有風(fēng)險性的金融活動,需要有專業(yè)的信用評等機構(gòu),對資產(chǎn)狀況予以評級。而且,應(yīng)收賬款證券化融資是一種多對多的質(zhì)押方式,把原來由獨家金融機構(gòu)承擔(dān)的信貸風(fēng)險分散到多家投資者,有效地分散了融資風(fēng)險?？傊?應(yīng)收賬款證券化融資有效地解決應(yīng)收賬款質(zhì)押所面臨的困境,而且順應(yīng)了擔(dān)保物權(quán)從擔(dān)保財產(chǎn)向投資財產(chǎn)的發(fā)展趨勢。成立時間2年以上、企業(yè)主或法人代表從業(yè)經(jīng)驗4年以上、無不良信用紀(jì)錄；債務(wù)人資金實力雄厚，具有一定資產(chǎn)規(guī)模、現(xiàn)金流量充足，具有較強的付款能力，與債權(quán)人有長期合作，過去一年中無因產(chǎn)品/服務(wù)質(zhì)量或履約期限等問題而與債權(quán)人發(fā)生商業(yè)糾紛(1)僅接受現(xiàn)存的應(yīng)收賬款質(zhì)押，不得以將來的應(yīng)收帳款出質(zhì)，即債權(quán)人在產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同的義務(wù)已經(jīng)完全充分履行完畢；(3)債權(quán)人應(yīng)對應(yīng)收賬款擁有完整、合法、有效的債權(quán)，無其他抵質(zhì)押行為。不存在合同糾紛或其他法律糾紛，產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同合法有效；(4)用于設(shè)定質(zhì)押的應(yīng)收賬款必須是依照法律和當(dāng)事人約定允許轉(zhuǎn)讓的。出質(zhì)的應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同中無禁止或限制轉(zhuǎn)讓、限制披露、設(shè)定抵銷權(quán)、可延期付款、賬戶控制等特殊限制約定；(1)授信申請人向銀行提供申請資料、欲質(zhì)押的商務(wù)合同、應(yīng)收賬款債務(wù)人的情況介紹等；(2)銀行進行貸前調(diào)查，審核授信申請人和應(yīng)收賬款債務(wù)人的資質(zhì)，商務(wù)合同的合法合規(guī)性，取得應(yīng)收賬款債務(wù)人出具的應(yīng)收賬款確認(rèn)函等；(4)審批通過，簽署相關(guān)法律文本，辦理應(yīng)收賬款的質(zhì)押登記手續(xù)，發(fā)放貸款。盡管設(shè)立應(yīng)收賬款質(zhì)押制度的有其必要性和積極意義,然而,在具體的實務(wù)操作中應(yīng)收賬款質(zhì)押制度的運作并不十分理想。筆者于近期分別登錄了中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行等在內(nèi)的10家全國性銀行的官方網(wǎng)站,在公司融資業(yè)務(wù)項下,開展應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)有4家,開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)有8家,像中國建設(shè)銀行、華夏銀行等銀行同時開展應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)和應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù),可見,在應(yīng)收賬款融資實務(wù)操作上,銀行更傾向于應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。從應(yīng)收賬款質(zhì)押制度的設(shè)立目的來看,設(shè)立應(yīng)收賬款質(zhì)押制度目的在于緩解中小企業(yè)融資難的困境,打破中小企業(yè)融資的瓶頸。然而,上述對全國性銀行開展的公司融資業(yè)務(wù)調(diào)查發(fā)現(xiàn),銀行對企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押普遍規(guī)定了較高的信用等級要求,例如要求企業(yè)以對銀行認(rèn)可的特定買方賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款向銀行提出融資申請等等。而中小企業(yè)一般難以達(dá)到銀行所要求的信用等級要求,造成了中小企業(yè)融資的檸檬困境。當(dāng)我們在市場上買檸檬時,對檸檬酸味的恐懼導(dǎo)致檸檬價格降低,金融界將這類存在信息不對稱困境的公司稱為“檸檬公司”。在資本市場上存在著信息不對稱問題,許多中小型公司或剛剛成立還未建立起較高的信用等級;或者正處于財務(wù)困難時期;或者經(jīng)營的是風(fēng)險較大的行業(yè),潛伏著不特定的風(fēng)險;或者其行業(yè)管理法規(guī)還模糊不清等等。評估這些公司的成本非常大,也很困難。其結(jié)果是導(dǎo)致這些公司的質(zhì)押成本非常高,甚至無法通過資本市場質(zhì)押。應(yīng)收賬款質(zhì)押制度并沒有減少銀行在對需要質(zhì)押的企業(yè)進行信用評估時因為信息不對稱所帶來的高昂的信息篩選費用。從減少交易費用的利益考慮,銀行并不會大規(guī)模開展中小企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù),其業(yè)務(wù)開展的對象依然是信用度較高的大企業(yè)。應(yīng)收賬款質(zhì)押登記規(guī)范了應(yīng)收賬款質(zhì)押公示方式,減少了潛在的權(quán)利沖突,但是也披露了出質(zhì)人的財務(wù)狀況,企業(yè)的財務(wù)狀況關(guān)系到企業(yè)信用,許多企業(yè)并不希望公示自己的融資行為。更為重要的是,應(yīng)收賬款質(zhì)押登記中對應(yīng)收賬款的描述會涉及到第三債務(wù)人。在企業(yè)經(jīng)營過程中,客戶信息是重要的資源,重要客戶的信息會被作為商業(yè)秘密來保護,應(yīng)收賬款質(zhì)押登記不利于客戶信息的保護,這是企業(yè)在質(zhì)押過程中所不愿看到的。恰如所有權(quán)保留登記制度在德國受到工商業(yè)的反對一樣,都在于如何平衡減少潛在的權(quán)利沖突和對客戶信息的保護。法律規(guī)則為人們提供了相應(yīng)的行為預(yù)期,對應(yīng)收賬款質(zhì)押制度的考察應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟全球化的背景下進行,考察其他國家及相關(guān)國際組織對應(yīng)收賬款融資的