【我國中小企業(yè)財務風險及控制對策淺談7200字（論文）】

我國中小企業(yè)財務風險及控制對策淺析TOC\o"1-3"\h\u引言 1一、企業(yè)財務風險概述 2（一）企業(yè)財務風險的含義 2（二）企業(yè)財務風險的特征 2（三）企業(yè)財務風險控制 2（四）財務風險管理的理論 3二、我國中小企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀及問題分析 4（一）財務風險預警制度不完善 4（二）財務風險管理與業(yè)務需求匹配度低 4（三）企業(yè)在資金的投資和控制方面存在的問題 5（四）企業(yè)缺乏財務風險控制意識 5三、我國中小企業(yè)財務風險產生的原因及影響因素 5（一）企業(yè)風險產生的原因 5（二）企業(yè)財務風險產生的影響因素 6四、加強我國中小企業(yè)財務風險與控制的對策建議 6（一）做好財務風險預警系統(tǒng)的完善工作 6（二）完善企業(yè)內部控制機制，構建財務風險管理機構 7（三）加強財務管理信息化建設水平 7（四）規(guī)范管理企業(yè)資金運作流程 7五、總結 7[摘要]由于當前經濟的不斷發(fā)展，隨著企業(yè)在市場環(huán)境中不斷擴張，競爭總是不斷的更激烈。發(fā)展的目的是進一步發(fā)展，而不是消滅它是在生產經營過程中存在一些風險，對于公司的管理者來說，他們必須了解公司的潛在風險和所涉及的風險。本文首先對于我國中小企業(yè)財務風險進行概述，在對于財務風險有一個詳細的了解之后從而對于我國中小企業(yè)財務風險產生的原因及影響因素進行分析，研究出現(xiàn)風險的原因，根據(jù)原因提出相應的對策。本文的研究是一個由淺入深的過程，進行更深層次的思考。[關鍵詞]經濟發(fā)展；企業(yè)財務風險；影響因素引言隨著科技的不斷發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展也隨著科技的發(fā)展不斷進步，企業(yè)在社會的競爭下對于自身的管理水平也必須要重視，因為社會競爭的壓力導致企業(yè)面臨的各種各樣的風險增多，風險的增多導致企業(yè)的發(fā)展受到阻礙。針對這種情況，企業(yè)要完善自身管理現(xiàn)狀，對于管理水平要采取多種有效措施進行提高，尤其是財務管理方面，要嚴格控制財務管理現(xiàn)狀，針對財務管理中出現(xiàn)的風險問題進行有效防范，對于一些阻礙企業(yè)財務管理的風險因素進行鑒別，并提出相對應的解決措施。在財務管理方面，企業(yè)應分析財務風險產生的原因，識別財務風險因素，找到相應的應對財務風險的對策，采取防范措施規(guī)避財務風險，最大限度地降低財務管理的風險因素，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)作為社會發(fā)展的主力，其發(fā)展的能力在社會的發(fā)展中占據(jù)著主要的地位，企業(yè)在謀求發(fā)展時不可避免地會遇到各種各樣的風險，而財務風險貫穿于整個財務運營過程，企業(yè)該如何控制和防范財務風險就顯得極其重要。一、企業(yè)財務風險概述（一）企業(yè)財務風險的含義財務風險的概念來源于財務管理，是由于企業(yè)在日?；顒又袑ξ磥硗顿Y項目的不確定性所造成的。然而，傳統(tǒng)上對風險有兩種看法。第一種觀點認為，由于企業(yè)向銀行借款并發(fā)行債券或股票，到期時無法償還日本的黃金和利息，對股東權益產生負面影響。這一觀點從企業(yè)的一些具體方面來分析其原因，具有狹義性。第二種觀點認為，企業(yè)處于復雜的社會環(huán)境中，受企業(yè)的控制，這取決于這些客觀和不可預測因素的作用。企業(yè)的實際利潤與預期利潤不一致，可能會造成一定的損失。這一觀點有助于企業(yè)管理者從更高的角度分析可能存在的不利因素，解決企業(yè)面臨的風險。該觀點將企業(yè)作為一個整體來看待，對于全面預測企業(yè)風險具有廣闊的視角。對于以上兩種觀點，中國的財務管理更傾向于第二種觀點。（二）企業(yè)財務風險的特征通常情況下，我國企業(yè)財務風險的特點都是比較明顯的，基本不是秘密，算是明擺著的事，但是各企業(yè)的具體財務情況不同，其風險的成因也各異。首先，企業(yè)的融資和外部融資風險較大，在選擇融資渠道時更傾向于內部融資。融資。企業(yè)對外融資主要依靠銀行貸款等金融中介機構，這大大增加了企業(yè)對外融資的風險。外部融資笑。由于各種融資原因，企業(yè)比大型企業(yè)更依賴內部融資企業(yè)。二是投資者和企業(yè)將選擇不同的投資模式，以實現(xiàn)資本價值最大化。三是企業(yè)經營者、企業(yè)與家族企業(yè)，管理上存在較大的漏洞，缺乏切實有效的管理制度，缺乏對風險的抵制。大多數(shù)企業(yè)在管理上都比較隨意，他們的領導主要集中在人身上。他們經常在日常經營活動中暴露許多弱點。例如，企業(yè)信譽低、資產負債率高、資本使用混亂、財務信息失真。在企業(yè)管理發(fā)展的過程中，作為權利集中的領導者，不可避免地會出現(xiàn)管理違規(guī)、自我意識未達到企業(yè)資本結構的現(xiàn)象。缺乏有效的科學理論來開拓新市場企業(yè)。第四，風險的復雜性，我國企業(yè)眾多、復雜，企業(yè)與企業(yè)往往相互關聯(lián)，財務風險也在不斷上升。風險的原因也多種多樣未知。企業(yè)財務風險產生的原因：由于大部分損失是由于公司的財務管理，金融風險無法得到充分的識別和控制，許多因素導致更多的企業(yè)承擔金融風險，導致金融危機的發(fā)生，金融風險的致命性更高。（三）企業(yè)財務風險控制財務控制是指根據(jù)財務風險識別和評估結果，從財務管理過程中的控制策略中選擇最佳的系統(tǒng)，以降低損失程度，并將其用于調節(jié)金融風險客觀存在。一方面，它給公司帶來機遇和發(fā)展，另一方面也帶來了損失。外部環(huán)境的復雜性和內部財務管理活動和決策給公司帶來了利潤和損失。金融風險無法消除。通過事前控制、過程中控制和事后控制措施，可以減少公司在經營過程中可能造成的損失，完善金融風險預警體系提高金融風險控制能力。財務風險預防法。防護性控制，在財務活動發(fā)生前制定制度、規(guī)定，專門應對風險發(fā)生及發(fā)生可能引起的后果，預防財務風險給企業(yè)帶來的不良影響。財務風險轉移法。對于企業(yè)的財務風險可能造成的損失，企業(yè)通過采取某種措施或者方法，將其部分或者全部的財務風險轉移給他人或單位的方法[5]。財務風險回避法。在決定項目建議書之前，公司應對項目進行分析和評估，并考慮與其自身經營狀況和投資者偏好相關的潛在風險。如果該項目更容易產生風險，損失更大，公司可以調整或放棄該項目，以減少損失的可能性和程度。（四）財務風險管理的理論①資本結構理論資本結構理論是資本結構理論的重要組成部分舞蹈管理理論。學術界把1958年以前的資本結構理論稱為傳統(tǒng)資本結構理論，把1958年以后的資本結構理論稱為現(xiàn)代資本結構理論資本結構理論。傳統(tǒng)的資本結構理論主要包括三個方面目的：凈收益理論（Ni方法）、Williams（1938）、Graham等人（1940）凈營業(yè)收入理論（NOI方法）和傳統(tǒng)折衷理論（折衷方法），杜蘭德代表（1952）之后NI法認為，當負債率達到100%時，企業(yè)價值會隨著負債率的增加而增加；noi法認為，資本結構不會影響企業(yè)價值，凈營業(yè)收入才是真實的影響企業(yè)價值的因素折衷法認為，資本結構會影響企業(yè)價值，但只有資本結構在一定范圍內，企業(yè)價值才會受到影響增值公司價值將達到最大。Mm（1958）是現(xiàn)代資本結構理論的出發(fā)點。它指出，理想條件下的資本結構沒有稅收，沒有破產成本，沒有信息成本，個人投資者和企業(yè)的交易成本和借款利率相同，不影響企業(yè)價值；是的。那么以Kraus等人（1973）和Myers（1984）的委托融資理論為代表的權衡理論。貿易off理論認為公司可以抵消一些因素，對公司價值的貢獻最大化。到這些因素包括負債的財政影響、破產成本的影響以及Ni的稅收優(yōu)惠責任。之后債務融資理論是私募股權融資的最低成本，其次是：融資，而股權融資的成本最高。②現(xiàn)代資產組合理論現(xiàn)代投資組合理論最早由馬科維茨于1952年提出。它是金融投資領域最重要、最有影響的經濟學理論之一?，F(xiàn)代投資理論將股票收益風險分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險，如利率、經濟衰退和戰(zhàn)爭，不能通過多樣化來消除。非系統(tǒng)性風險是指某一個股票所帶來的風險，與其他股票沒有直接聯(lián)系，可以通過多元化來降低。雖然系統(tǒng)性風險是不可避免的，但企業(yè)在投資過程中可以選擇合適的投資組合來降低非系統(tǒng)性風險，這對投資者如何看待風險、收益以及如何設定投資組合有著重要的影響。③風險管理理論風險管理在企業(yè)中占有重要地位。在風險管理框架方面，COSO委員會進行了許多探索。本文將以舒?zhèn)サ龋?005）為例，闡述風險管理框架的變遷過程1992年頒布的《內部控制一體化框架》是全球企業(yè)首次采用的指導內部控制建設的框架。近十年來，雖然企業(yè)加強了內部控制建設，但仍有部分企業(yè)陷入財務危機甚至破產。特別是安然事件后，2002年頒布的《薩班斯-奧克斯利法案》要求企業(yè)加強風險管理。因此，2004年9月，美國COSO委員會正式頒布了《企業(yè)風險管理綜合框架》（erm-2004）。然而，erm-2004與內部控制框架有很大的重疊，因此許多學者認為風險管理就是內部控制。隨后，COSO委員會于2013年發(fā)布的最新內部控制整合框架成為財務風險控制的理論基礎（畢秀玲等，2016）。隨著企業(yè)風險的增加，美國COSO委員會于2017年9月6日更新了erm-2004，并正式發(fā)布了風險管理新框架企業(yè)風險管理與戰(zhàn)略管理相結合，風險管理被定義為一個組織賴以管理的文化、能力和實踐結合戰(zhàn)略制定與實施，創(chuàng)造、維持和實現(xiàn)價值過程中的風險（王輝，2018）。新框架包括五個要素和20項原則。二、我國中小企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀及問題分析（一）財務風險預警制度不完善在我國中小企業(yè)的財務管理體系中，財務預警制度發(fā)揮著非常重要的作用，也是一個特殊的系統(tǒng)。企業(yè)為了充分發(fā)揮其應有的功能，必須根據(jù)實際情況建立相應的組織，并根據(jù)企業(yè)發(fā)展的特點制定相應的措施。財務預警系統(tǒng)能夠保證財務預警系統(tǒng)的正常運行和相應的效果在然而，我國目前還沒有相應的中小企業(yè)財務預警系統(tǒng)，財務預警工作還不夠充分。特別是一些企業(yè)也進行了管理和監(jiān)督的工作，缺乏相應的執(zhí)法力度，缺乏對企業(yè)生產和管理的相關信息的了解，這樣就很容易產生財務風險。（二）財務風險管理與業(yè)務需求匹配度低由于企業(yè)的規(guī)模在不斷的擴大，因此我國中小企業(yè)所經營的項目比較多。根據(jù)業(yè)務不同種類以及特性，可能會產生不同的風險，但是在實際的管理過程中，面對實際的風險管理企業(yè)并沒有對于業(yè)務產生的風險納入到管理體系之中，這就會導致財務的風險管理與業(yè)務的需求匹配度低，從而造成財務出現(xiàn)風險。（三）企業(yè)在資金的投資和控制方面存在的問題由于缺乏對關鍵風險的控制，資本活動背景下的資本活動風險并沒有得到有效的控制控制住了。所以呢例如，沒有財務活動的融資計劃或融資計劃沒有得到批準，有些公司對這種情況不太重視而忽視這些問題，會導致金融風險的增加。另一方面，由于沒有資本流動糾正的監(jiān)管機制，導致無法有效了解資本流動糾正情況，金融風險的嚴重性也在不斷加大。（四）企業(yè)缺乏財務風險控制意識我國中小企業(yè)發(fā)展的金融風險目標。在實際工作中多數(shù)管理者缺乏相應的風險意識，強調大而強，忽視金融危機的存在風險。這些缺乏風險意識也是金融危機的主要因素風險公司發(fā)展的目標是最大化投入和產出。然而，大多數(shù)企業(yè)如果規(guī)模更大，就會違反這一標準。在正常情況下，企業(yè)員工是崇高的理想，但他們忽視了如何去做，如何去實現(xiàn)。這個時候有一個鏈的概念:首先，并購其他企業(yè)，增加銷售額和利潤，對應的股價將會上漲，企業(yè)的價值增加，那么M&a這個概念似乎更合理，但它忽視了一個事實:價值創(chuàng)造幫派是最重要的問題的過程中企業(yè)的發(fā)展。公司的生產和運作是實現(xiàn)價值交換的過程。面對激烈的市場競爭，這一過程將具有競爭力。確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，必須控制和防范金融風險。三、我國中小企業(yè)財務風險產生的原因及影響因素（一）企業(yè)風險產生的原因1.企業(yè)償債能力原因償付能力是指企業(yè)對其到期債務的償付能力；包括其短期負債的實際償付能力和其未來負債的預期償付能力。還有償付能力分析在促進企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用角色。直到在某種程度上，這也意味著一個高風險、償付能力有很棒的對企業(yè)融資的影響。在世界范圍內，企業(yè)借錢是普遍現(xiàn)象，中國的中小企業(yè)大多是這樣債務為了擴大產量和調整資本結構，公司放貸。上述活動還產生了公司的借款。這樣，企業(yè)就能在未來與銀行或投資者、金融保持良好的合作關系但是對于經營性公司來說，如果是零負債，如果達到最優(yōu)負債規(guī)模，財務風險最小，零負債也意味著高風險。如果超過最優(yōu)債務規(guī)模，進一步增加債務規(guī)模，也會增加金融風險。2.自由現(xiàn)金凈流量不足成因為了應對激烈的市場競爭，我國中小企業(yè)紛紛選擇賒銷的方式來增加營業(yè)額。這一做法使得企業(yè)應收賬款增加，銷售收入不能及時變現(xiàn)，降低了流動資產的流動性，加劇了該企業(yè)的財務風險；吸收了公司的資本資源，延長了公司的生產周期，降低了企業(yè)的收益率公司。你呢也增加了負債和負債的損失索賠。因此經營活動產生的凈現(xiàn)金流可能為負。如果公司的現(xiàn)金流量繼續(xù)為負，公司可能會出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，從而影響正常的生產經營活動。3.企業(yè)信用政策與應收賬款管理失當?shù)某梢蛭覈行∑髽I(yè)可能存在通過BT方式建設項目而獲得的融資收益。由于BT項目周期通常較長，政府的信用和在該周期內實際利率的波動是影響長期應收款回收和收入確認的重要因素。受其影響一些企業(yè)雖然制訂了相應的應收賬款管理措施，以合理控制應收款項的限額和回收時間，在財務核算中實施了較強的監(jiān)督力度，但在很多情況下存在不能及時收回款項而發(fā)生壞賬的可能性仍然很大。（二）企業(yè)財務風險產生的影響因素影響金融風險的各種因素中，有一個是資本結構失衡最直觀的。不合理的情況主要體現(xiàn)在風險結構和保守結構上委員會風險結構是指企業(yè)外部融資的程度，份額高，相應負債率較高，造成一定的金融風險，甚至引發(fā)金融危機。保守結構是指不負債或較低的企業(yè)債務金額。一般來說，沒有財務風險，也沒有它的發(fā)生可能性，但也反映了資本流動的保守性和滯后性這是嚴重阻礙企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)財務風險的外因是整個財務管理的市場環(huán)境。隨著通貨膨脹的加劇，企業(yè)的資本供給不足。貨幣資金的持續(xù)貶值導致資金成本上升。比如，世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，會增加企業(yè)經營成本，降低利潤，達不到預期效益。隨著利率的變化，相應的利率風險也會發(fā)生。財務管理環(huán)境復雜多變。隨著外部環(huán)境的變化，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了一定的機遇。同時，如果財務管理體制不能適應外部環(huán)境的變化，也會帶來一定的風險，給企業(yè)的發(fā)展帶來一定的障礙。目前，由于制度設置不合理、業(yè)務素質不高、缺乏有效的管理規(guī)章制度等因素，我國大多數(shù)企業(yè)都建立了財務管理制度?，F(xiàn)有的財務管理體制不能適應外部環(huán)境的變化，缺乏一定的適應性，因此自然存在相應的財務風險。四、加強我國中小企業(yè)財務風險與控制的對策建議（一）做好財務風險預警系統(tǒng)的完善工作企業(yè)管理層可以從內部控制的角度建立財務風險預警系統(tǒng)。我國中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)具有一定的技術性和系統(tǒng)性，內容涉及到日常經營活動中以及經濟生活的各個環(huán)節(jié)，包括財務和非財務方面，這就需要內部控制的相輔相成。經濟預警應模擬軍事預警的形成。預警這意味著企業(yè)信息的各個方面都在預測未來可能的警方情報預測。雖然企業(yè)財務風險預警只是企業(yè)預警的一個方面；企業(yè)的預警系統(tǒng)，綜合考慮財務指標，也體現(xiàn)了整個企業(yè)的預警風險。雖然一些公司已經建立了金融預警系統(tǒng)，但它只是一個虛擬系統(tǒng)。它只有高度重視發(fā)揮其作用。此時內部控制必須發(fā)揮作用，使企業(yè)的所有員工對存在的問題有清楚的認識和高度的警惕，抓住細節(jié)問題，更好的建設企業(yè)。（二）完善企業(yè)內部控制機制，構建財務風險管理機構我國中小企業(yè)內部控制制度應該對企業(yè)日常經營活動中的財務信息和會計記錄數(shù)據(jù)整個環(huán)節(jié)的過程有一個完整的監(jiān)督，保證會計熟悉的真實和有效性，最后匯總處理，可以檢測和檢查糾正不實的地方，防止或減少企業(yè)財務風險帶來的危害，一定程度上可以使會計信息的真實性有很大提高。為保證內部控制制度的有效運行，應針對其存在的不足和不足，從風險導向的角度保證信息披露的真實性、及時性和可靠性，完善信息披露制度，提高透明度和真實性。（三）加強財務管理信息化建設水平雖然金融管理的宏觀環(huán)境存在于企業(yè)的發(fā)展中，但我國中小企業(yè)不能干預，但當外部環(huán)境發(fā)生變化時，企業(yè)可以采取相應的措施來應對。有效規(guī)避財務風險，加強對財務管理宏觀環(huán)境的分析，了解其變化趨勢，制定相應的對策，適應相應的財務管理資源和政策，增強企業(yè)的能力，有效應對環(huán)境變化和金融環(huán)境變化帶來的風險。風險財務決策直接決定著財務管理的地位如果它是一個財務決策問題，往往有一定的主觀性和經驗性決策失誤的數(shù)量急劇增加。不斷變化的財務管理環(huán)境，需要建立相應的財務管理機構，建立高素質的財務人員，完善相關法律法規(guī)，落實基礎性、細致性工作，促進財務管理制度的正常實施，避免財務管理制度帶來的環(huán)境變。這些這種情況是不適當?shù)?，而且有一定的財政困難風險。嗯有效規(guī)避財務風險；企業(yè)必須在生產經營過程中做出科學決策在決策必須綜合考慮各種因素，盡可