603026勝華新材2023年三季度財務分析報告-銀行版

內(nèi)部資料，妥善保管第頁共NUMPAGES\*Arabic1頁勝華新材2023年三季度財務分析報告一、總體概述從這三期來看，勝華新材的資產(chǎn)總計一直保持增長態(tài)勢，但2023年三季度的增長速度比上一期有所下降。2023年三季度的資產(chǎn)總計為686,542.82萬元，比2022年三季度增長8.11%，低于2022年三季度62.35%的增長速度。從這三期來看，勝華新材的負債總計一直保持增長態(tài)勢，但2023年三季度的增長速度比上一期有所下降。2023年三季度的負債總計為238,458.94萬元，比2022年三季度增長24.40%，低于2022年三季度123.37%的增長速度。勝華新材2023年三季度營業(yè)收入為154,101.93萬元，比2022年三季度有較大幅度的下降，下降53.60%。而2022年三季度企業(yè)營業(yè)收入比2021年三季度增長135.83%。從這三期情況看，企業(yè)營業(yè)收入并不穩(wěn)定。勝華新材2023年三季度凈利潤為3,388.58萬元，比2022年三季度有較大幅度的下降，下降83.42%。而2022年三季度企業(yè)凈利潤比2021年三季度增長12.30%。從這三期情況看，企業(yè)凈利潤并不穩(wěn)定。三期資產(chǎn)負債率分別為21.94%、30.19%、34.73%。經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量三期分別為20,468.53萬元、-10,903.22萬元、-6,424.66萬元。 關鍵財務指標表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值總資產(chǎn)(萬元)391,134.09635,020686,542.82874,000.51流動資產(chǎn)(萬元)216,610.55381,434.04218,493.84359,452.82總負債(萬元)85,820.68191,694.49238,458.94406,795.15流動負債(萬元)78,475.48165,553.6193,620.57274,936.55所有者權益(萬元)305,313.41443,325.51448,083.88467,205.36資產(chǎn)負債率(%)21.9430.1934.7335.46流動比率(%)276.02230.4112.85200.72銀行貸款(萬元)5,123.8432,284.7178,076.88212,968.07帶息負債(萬元)11,335.6260,543.0178,076.88229,229.19營業(yè)收入(萬元)140,821.23332,104.92154,101.9370,464.1投資收益(萬元)143.52-72.781.75450.32凈利潤(萬元)18,19520,432.293,388.584,350.15凈利率(%)12.926.152.25.24總資產(chǎn)報酬率(%)20.4915.372.422.01經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額(萬元)20,468.53-10,903.22-6,424.668,651.46投資性現(xiàn)金流凈額(萬元)-26,691.56-797.25-22,390.96-12,492.82籌資性現(xiàn)金流凈額(萬元)4,631.233,429.87-8,983.862,678.94 二、資產(chǎn)規(guī)模增長匹配度2023年三季度資產(chǎn)與負債不匹配，資產(chǎn)增長8.11%,負債增長24.4%。收入與資產(chǎn)變化不匹配，收入下降53.6%,資產(chǎn)增長8.11%。凈利潤與資產(chǎn)變化不匹配，凈利潤下降83.42%,資產(chǎn)增長8.11%。負債增長過快。資產(chǎn)總額有所增長，營業(yè)收入?yún)s大幅下降，凈利潤也有所下降。公司資產(chǎn)增長和收入、凈利潤變化均不匹配。出現(xiàn)了增產(chǎn)不增收也不增利的情況。 資產(chǎn)規(guī)模增長匹配情況表項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實際值增長率(%)實際值增長率(%)實際值增長率(%)應收賬款43,472.6525.4177,321.7277.8653,038.78-31.41存貨28,542.76-35.3838,881.1536.2242,996.0810.58營業(yè)收入140,821.2319.18332,104.92135.83154,101.93-53.60應收賬款與銷售收現(xiàn)比0.4515.380.28-37.780.280當期存貨占收入比0.2-45.950.12-40.000.28133.33 三、負債規(guī)模增長從三期數(shù)據(jù)來看，負債呈持續(xù)增長趨勢?？傌搨謩e為85,820.68萬元、191,694.49萬元、238,458.94萬元，2023年三季度較2022年三季度增長了24.4%，主要是由于應付賬款等科目增加所至。從三期數(shù)據(jù)來看，營業(yè)收入分別為140,821.23萬元、332,104.92萬元、154,101.93萬元，2023年三季度較2022年三季度下降了53.6%。2023年三季度現(xiàn)金流入為208,124.72萬元，與2022年三季度的300,511.68萬元相比有較大幅度下降，下降30.74%。在負債總額大幅度增長的情況下，營業(yè)收入?yún)s大幅度下降，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入有所下降。負債增長與收入、現(xiàn)金流增長不同步，負債資金投入并未帶來經(jīng)營業(yè)務發(fā)展，應關注負債資金流向。 負債規(guī)模增長匹配情況表項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實際值增長率(%)實際值增長率(%)實際值增長率(%)帶息負債11,335.62-83.9360,543.01434.178,076.8828.96營業(yè)收入140,821.2319.18332,104.92135.83154,101.93-53.60經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額20,468.53121.57-10903.22-153.27-6424.66-41.08 負債總額增加46,764.45萬元?；I資活動最大的現(xiàn)金流出項目為償還債務支付的現(xiàn)金，當期流出現(xiàn)金16,532.04萬元；其次為分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金，流出現(xiàn)金2,067.24萬元。負債的增長主要用來滿足支付籌資活動自身的現(xiàn)金流出，并未有剩余資金用于經(jīng)營活動和投資活動。企業(yè)長期資金來源為492,922.25萬元，長期資金占用為468,048.97萬元。企業(yè)經(jīng)營活動能夠創(chuàng)造26,666.99萬元資金。企業(yè)長期資金來源能夠滿足長期資金占用的需求，并且企業(yè)經(jīng)營活動不需要從外部籌集資金。企業(yè)不存在短借長投問題，企業(yè)存在資金閑置問題。 長短期負債與資產(chǎn)匹配情況表項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實際值增長率(%)實際值增長率(%)實際值增長率(%)經(jīng)營性資產(chǎn)153,747.0641.1194,665.4926.61132,501.13-31.93經(jīng)營性負債71,963.762.22125,395.374.25159,168.1126.93貨幣性資產(chǎn)62,863.48-23.41186,768.55197.185,992.72-53.96貨幣性負債6,511.78-89.8840,158.3516.734,452.46-14.21長期融資312,658.6147.11469,466.3950.15492,922.255長期投資174,523.5434.04253,585.9645.3468,048.9784.57現(xiàn)金支付能力56,351.7217.89146,610.24160.1751,540.26-64.85營運資金需求81,783.3726.669,270.19-15.30-26666.99-138.50營運資本138,135.0767.78215,880.4456.2824,873.27-88.48 四、收入利潤增長凈利潤呈波動下降趨勢，2023年三季度為3,388.58萬元，同比減少83.42%。其中：從三期數(shù)據(jù)來看，營業(yè)收入分別為140,821.23萬元、332,104.92萬元、154,101.93萬元，2023年三季度較2022年三季度下降了53.6%。從三期數(shù)據(jù)來看，營業(yè)成本分別為99,662.16萬元、301,455.34萬元、138,122.96萬元，2023年三季度較2022年三季度下降了54.18%。2023年三季度期間費用為6,185.6萬元，同比增長296.87%。期間費用占營業(yè)收入的比重為4.01%，同比增加3.54個百分點。2023年三季度利潤總額為3,429.42萬元，同比減少84.6%。其中非經(jīng)常性損益占利潤總額的比重為-23.03%，同比減少26.72個百分點。該公司收入主要來自于營業(yè)收入，其次為營業(yè)外收入。在營業(yè)收入有所下降的同時，凈利潤大幅度下降，營業(yè)凈利率也有所下降。 收入構成表(萬元)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實際值占比(%)實際值占比(%)實際值占比(%)營業(yè)收入140,821.2399.72332,104.9299.95154,101.9399.95營業(yè)外收入253.230.18238.780.0775.530.05投資收益143.520.1-72.78-0.021.750其他業(yè)務收入000000合計141,217.98100332,270.91100154,179.22100 五、現(xiàn)金流量情況經(jīng)營性現(xiàn)金流：三期分別為20,468.53萬元、-10,903.22萬元、-6,424.66萬元，較上年，金額大幅上升。投資性現(xiàn)金流：三期分別為-26,691.56萬元、-797.25萬元、-22,390.96萬元，保持了負向凈流出，較上年，金額大幅下降?；I資性現(xiàn)金流：三期分別為4,631.23萬元、3,429.87萬元、-8,983.86萬元，較上年，由凈流入轉(zhuǎn)變?yōu)閮袅鞒?。六、指標波動對?.營運能力2023年三季度應收賬款周轉(zhuǎn)率為12.5次，同比減少8.35次，比行業(yè)均值高9.82次。2023年三季度存貨周轉(zhuǎn)率為12.59次，同比減少15.61次，比行業(yè)均值高10.55次。2023年三季度流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.46次，同比減少1.33次，比行業(yè)均值高1.96次。2023年三季度固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.46次，同比減少3.51次，比行業(yè)均值高1.16次。2023年三季度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.9次，同比減少1.34次，比行業(yè)均值高0.61次。 營運能力指標表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值存貨周轉(zhuǎn)率(次)12.8128.212.592.04應收賬款周轉(zhuǎn)率(次)11.220.8512.52.68應付賬款周轉(zhuǎn)率(次)10.4219.9713.35.89流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)2.633.792.460.5固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)2.864.971.460.3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.462.240.90.29 2.盈利能力2023年三季度毛利率為10.37%，同比增加1.14個百分點，比行業(yè)均值低10.37個百分點。2023年三季度凈利率為2.2%，同比減少3.95個百分點，比行業(yè)均值低3.04個百分點。2023年三季度總資產(chǎn)報酬率為2.42%，同比減少12.95個百分點，比行業(yè)均值高0.41個百分點。2023年三季度凈資產(chǎn)收益率為3.04%，同比減少15.88個百分點，比行業(yè)均值高0.53個百分點。 盈利能力指標表(%)項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值營業(yè)毛利率(%)29.239.2310.3720.74凈利率(%)12.926.152.25.24成本費用利潤率(%)18.437.182.296.25總資產(chǎn)報酬率(%)20.4915.372.422.01凈資產(chǎn)收益率(%)24.4318.923.042.51 3.償債能力2023年三季度資產(chǎn)負債率為34.73%，同比增加4.54個百分點，比行業(yè)均值低0.73個百分點。2023年三季度流動比率為112.85，同比減少117.55，比行業(yè)均值低87.87。2023年三季度速動比率為90.64，同比減少116.27，比行業(yè)均值低70.27。2023年三季度已獲利息保障倍數(shù)為5.7倍，同比減少37.96倍，比行業(yè)均值高0.07倍。 償債能力指標表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值流動比率(%)276.02230.4112.85200.72速動比率(%)239.65206.9190.64160.91利息保障倍數(shù)-106.8143.665.75.63資產(chǎn)負債率(%)21.9430.1934.7335.46 4.發(fā)展能力2023年三季度銷售增長率為-53.6%，同比減少189.43個百分點，比行業(yè)均值低50.85個百分點。2023年三季度資本保值增值率為101.07%，同比減少44.13個百分點，比行業(yè)均值低3.39個百分點。2023年三季度銷售利潤增長率為-84.79%，同比減少95.47個百分點，比行業(yè)均值低53.98個百分點。2023年三季度總資產(chǎn)增長率為8.11%，同比減少54.24個百分點，比行業(yè)均值高3.09個百分點。 發(fā)展能力指標表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值銷售增長率(%)19.18135.83-53.6-2.75資本保值增值率(%)149.17145.2101.07104.46銷售利潤增長率(%)74.210.68-84.79-30.81總資產(chǎn)增長率(%)21.7662.358.115.02 七、異動科目分析1.科目異動(1)應收賬款。2023年三季度應收賬款為53,038.78萬元，比2022年三季度下降了31.41%；2023年三季度營業(yè)收入為154,101.93萬元，比2022年三季度下降了53.6%。當期應收賬款占收入比例為34.42%。 應收賬款指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額應收賬款（萬元）43,472.658,807.2877,321.7233,849.0753,038.78-24,282.94營業(yè)收入（萬元）140,821.2322,663.96332,104.92191,283.69154,101.93-178,002.99應收賬款/營業(yè)收入（%）30.871.5323.28-7.5934.4211.14 (2)期間費用。期間費用出現(xiàn)波動異常。2023年三季度營業(yè)收入為154,101.93萬元，比2022年三季度下降了53.6%；2023年三季度期間費用為6,185.6萬元，比2022年三季度增長了296.87%。 期間費用指標2021年三季度2022年三季度2023年三季度營業(yè)收入增長率（%）19.18135.83-53.6期間費用增長率（%）4.53-79.34296.87營業(yè)收入增長率/期間費用增長率（%）423.4-171.2-18.06 2.科目過快增長和過快下降(1)非流動負債。非流動負債出現(xiàn)過快增長，2023年三季度非流動負債為44,838.37萬元，比2022年三季度增長了71.53%。 非流動負債指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額非流動負債（萬元）7,345.2-504.9226,140.8918,795.6844,838.3718,697.48非流動負債增長率（%）-6.432.18255.89262.3271.53-184.36總資產(chǎn)（萬元）391,134.0969,887.98635,020243,885.91686,542.8251,522.82非流動負債/總資產(chǎn)（%）1.88-0.574.122.246.532.41 (2)負債總額。負債總額出現(xiàn)過快增長，增長24.4%。 負債總額指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額負債總額（萬元）85,820.68-30,746.03191,694.49105,873.81238,458.9446,764.45負債總額增長率（%）-26.38-65.95123.37149.7424.4-98.97總資產(chǎn)（萬元）391,134.0969,887.98635,020243,885.91686,542.8251,522.82負債總額/總資產(chǎn)（%）21.94-14.3430.198.2534.734.55 (3)營業(yè)收入。2023年三季度營業(yè)收入為154,101.93萬元，比2022年三季度下降了53.6%。 營業(yè)收入指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額營業(yè)收入（萬元）140,821.2322,663.96332,104.92191,283.69154,101.93-178,002.99營業(yè)收入增長率（%）19.1820.97135.83116.65-53.6-189.43 (4)營業(yè)利潤。2023年三季度營業(yè)利潤為3,351.03萬元，比2022年三季度下降了84.79%。 營業(yè)利潤指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額營業(yè)利潤（萬元）19,902.938,477.6522,027.652,124.723,351.03-18,676.62營業(yè)利潤增長率（%）74.254.2210.68-63.53-84.79-95.46 (5)利潤總額。2023年三季度利潤總額為3,429.42萬元，比2022年三季度下降了84.6%。 利潤總額指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額利潤總額（萬元）19,922.778,481.5422,266.362,343.593,429.42-18,836.94利潤總額增長率（%）74.1351.911.76-62.37-84.6-96.36 (6)凈利潤。2023年三季度凈利潤為3,388.58萬元，比2022年三季度下降了83.42%。 凈利潤指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額凈利潤（萬元）18,1958,696.1620,432.292,237.33,388.58-17,043.72凈利潤增長率（%）91.5579.2612.3-79.25-83.42-95.71 (7)貨幣資金。2023年三季度貨幣資金為85,914.02萬元，比2022年三季度下降了51.9%。 貨幣資金指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額貨幣資金（萬元）49,704.93-5,129.66178,605.51128,900.5885,914.02-92,691.49貨幣資金增長率（%）-9.35-145.26259.33268.69-51.9-311.23 (8)營運資本。2023年三季度營運資本為24,873.27萬元，比2022年三季度下降了88.48%。 營運資本指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額營運資本（萬元）138,135.0755,806215,880.4477,745.3724,873.27-191,007.17營運資本增長率（%）67.7831.1156.28-11.5-88.48-144.76 (9)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入。2023年三季度經(jīng)營活動現(xiàn)金流入為197,724.36萬元，比2022年三季度下降了28.98%。 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額經(jīng)營活動現(xiàn)金流入（萬元）103,640.810,754.75278,420.72174,779.93197,724.36-80,696.37經(jīng)營活動現(xiàn)金流入增長率（%）11.5821.13168.64157.06-28.98-197.62 (10)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額。2023年三季度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為-37,600.59萬元，比2022年三季度下降了653.83%。 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額指標2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額（萬元）-1,572.77-1,869.63-4,987.97-3,415.2-37,600.59-32,612.62現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額增長率（%）-629.8-732.25-217.15412.65-653.