有方科技：關(guān)于上海證券交易所《關(guān)于深圳市有方科技股份有限公司 2020 年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問(wèn)詢函》

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證券代碼：688159證券簡(jiǎn)稱(chēng)：有方科技公告編號(hào)：2021-035深圳市有方科技股份有限公司關(guān)于上海證券交易所《關(guān)于深圳市有方科技股份有限公司2020年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問(wèn)詢函》的回復(fù)公告本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性依法承擔(dān)法律責(zé)任。深圳市有方科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）近日收到上海證券交易所下發(fā)的《關(guān)于深圳市有方科技股份有限公司2020年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問(wèn)詢函》（上證科創(chuàng)公函【2021】0035號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《問(wèn)詢函》”）。根據(jù)《問(wèn)詢函》的要求，公司會(huì)同相關(guān)人員就《問(wèn)詢函》中所提問(wèn)題逐項(xiàng)進(jìn)行了認(rèn)真分析，現(xiàn)將相關(guān)問(wèn)題回復(fù)如下，其中，回復(fù)中楷體加粗部分為公司《2020年年度報(bào)告》補(bǔ)充披露或修改的部分：?jiǎn)栴}1關(guān)于業(yè)績(jī)情況年報(bào)顯示，2020年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.74億元，同比下降26.66%，其中無(wú)線通信模塊收入同比下降13.57%，無(wú)線通信模塊終端收入下降66.19%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-7,506.48萬(wàn)元，同比下降237.58%。公司無(wú)線通信模塊的生產(chǎn)量和銷(xiāo)售量分別增加33%和25%，主要系Cat.1模塊和NB模塊銷(xiāo)量上升。請(qǐng)你公司：（1）按照應(yīng)用領(lǐng)域拆分無(wú)線通信模塊收入，說(shuō)明不同應(yīng)用領(lǐng)域?qū)?yīng)的產(chǎn)品類(lèi)型及收入變動(dòng)情況，與同行業(yè)可比公司相關(guān)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)情況相比是否存在重大差異；（2）補(bǔ)充披露公司最近三年在電網(wǎng)招投標(biāo)中的表現(xiàn)，包括但不限于中標(biāo)項(xiàng)目類(lèi)型、中標(biāo)次數(shù)、中標(biāo)金額、中標(biāo)數(shù)量及份額、市場(chǎng)排名等，結(jié)合市場(chǎng)需求、技術(shù)路線、招投標(biāo)政策等編號(hào)，說(shuō)明無(wú)線通信模塊在國(guó)內(nèi)智能電網(wǎng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)收入減少是否具有持續(xù)性；（3）結(jié)合無(wú)線通信模塊產(chǎn)銷(xiāo)量及單價(jià)的變動(dòng)，說(shuō)明無(wú)線模塊銷(xiāo)售量上升的同時(shí)收入下滑的原因及合理性；（4）說(shuō)明無(wú)線通信終端業(yè)務(wù)各季度實(shí)現(xiàn)的收入金額，第四季度至今訂單恢復(fù)情況及執(zhí)行情況，公司與主要海外客戶共同開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的具體應(yīng)用、業(yè)務(wù)模式、下游市場(chǎng)需求，是否已有在手訂單或意向訂單。一、公司問(wèn)題回復(fù)：（一）請(qǐng)按照應(yīng)用領(lǐng)域拆分無(wú)線通信模塊收入，說(shuō)明不同應(yīng)用領(lǐng)域?qū)?yīng)的產(chǎn)品類(lèi)型及收入變動(dòng)情況，與同行業(yè)可比公司相關(guān)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)情況相比是否存在重大差異公司無(wú)線通信模塊主要應(yīng)用領(lǐng)域是電力領(lǐng)域，其次為其它能源領(lǐng)域，及商業(yè)零售和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。2019年和2020年，公司無(wú)線通信模塊主要應(yīng)用領(lǐng)域收入情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目2020年2019年金額變動(dòng)同比無(wú)線通信模塊45,178.6352,273.96-7,095.33-13.57%其中：電力28,438.4435,559.96-7,121.52-22.53%其它能源領(lǐng)域4,034.621,374.682,659.94193.50%商業(yè)零售及工業(yè)物聯(lián)8,817.3310,773.20-1,955.87-18.15%小計(jì)41,290.3947,707.84-6,417.45-13.45%其中，電力領(lǐng)域收入情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目2020年2019年金額變動(dòng)同比海外電力（包括隨國(guó)內(nèi)客戶產(chǎn)品售海外以及公司出口海外客戶）6,536.131,997.604,538.53227.20%集抄15,192.6231,643.99-16,451.37-51.99%配網(wǎng)6,709.691,918.374,791.32249.76%總計(jì)28,438.4435,559.96-7,121.52-22.53%如上所示，公司2020年電力領(lǐng)域的收入下滑，主要是受疫情和采購(gòu)計(jì)劃影響，2020年國(guó)家電網(wǎng)集抄統(tǒng)招數(shù)量下降，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)電力領(lǐng)域收入下滑。但公司隨國(guó)家電網(wǎng)（中國(guó)電力技術(shù)裝備有限公司）及下游電力行業(yè)客戶開(kāi)拓沙特阿拉伯等國(guó)家的海外電力市場(chǎng)，海外電力的收入上升，同時(shí)配網(wǎng)需求進(jìn)一步增加，相應(yīng)配網(wǎng)的收入上升。國(guó)家電網(wǎng)用電信息采集招標(biāo)中，主要使用無(wú)線通信模塊的是專(zhuān)變采集終端、集中器和采集器、通信單元。2019年和2020年，國(guó)家電網(wǎng)專(zhuān)變采集終端、集中器和采集器、通信單元招標(biāo)情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)只項(xiàng)目專(zhuān)變采集終端集中器和采集器通信單元2020年第三標(biāo)--20.002020年第二標(biāo)53.18211.36-2020年第一標(biāo)57.74119.19-2019年第二標(biāo)91.36203.97-2019年第一標(biāo)108.77315.25-2018年第二標(biāo)127.29347.05-注：數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家電網(wǎng)相關(guān)招標(biāo)公告。2020年，公司交付的電力領(lǐng)域無(wú)線通信模塊主要應(yīng)用于執(zhí)行2019年第二標(biāo)和2020年第一標(biāo)的采集終端；2019年主要應(yīng)用于執(zhí)行2018年第二標(biāo)和2019年第一標(biāo)，對(duì)應(yīng)的數(shù)量分別是898.36萬(wàn)只和472.26萬(wàn)只，同比下降47.43%。公司同行業(yè)可比公司包括移遠(yuǎn)通信、廣和通和日海智能等，其無(wú)線通信模塊主要應(yīng)用于車(chē)聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)支付、移動(dòng)智能終端等，與公司無(wú)線通信模塊主要應(yīng)用領(lǐng)域有所不同，且同行業(yè)公司未披露無(wú)線通信模塊具體應(yīng)用領(lǐng)域的收入，故無(wú)法直接比較。以下選取公司無(wú)線通信模塊電力領(lǐng)域的下游相關(guān)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“下游公司”）作為比較對(duì)象，具體情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元公司簡(jiǎn)稱(chēng)收入細(xì)分產(chǎn)品2020年?duì)I業(yè)收入同比光一科技專(zhuān)變采集終端2,734.20-57.58%新聯(lián)電子采集器及終端產(chǎn)品34,205.34-19.58%海興電力智能用電產(chǎn)品165,819.46-15.35%煜邦電力營(yíng)業(yè)收入（根據(jù)招股書(shū)業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)）45,912.22-13.97%友訊達(dá)電力行業(yè)64,367.41-15.37%科陸電子智能電網(wǎng)249,353.96-0.34%西力科技用電信息采集終端4,498.6760.01%炬華科技智慧計(jì)量與采集系統(tǒng)、智能電力終端及系統(tǒng)98,143.4922.70%三暉電氣電能計(jì)量配套產(chǎn)品系列9,831.54-2.96%金冠股份用電信息采集設(shè)備、電表13,656.65-34.94%許繼電氣智能電表239,801.40-0.36%如上表，下游公司的相關(guān)收入整體呈下降趨勢(shì)。部分下游電表公司的收入變動(dòng)與公司存在差異，主要是公司的模塊在國(guó)內(nèi)電力應(yīng)用領(lǐng)域主要用于專(zhuān)變采集終端、集中器和采集器和通信單元，而部分下游電表公司的電力領(lǐng)域收入還包括單相表和三相表等較少或無(wú)需模塊的產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)單個(gè)采集終端一般對(duì)應(yīng)多個(gè)智能電表，使用有線或者載波通信的方式進(jìn)行傳輸；采集終端與電網(wǎng)后臺(tái)采用蜂窩通信方式進(jìn)行傳輸，因此集中器需要使用公司提供的無(wú)線通信模塊。此外，無(wú)線通信模塊還可以制作成獨(dú)立通信單元，用于替換存量智能電表、專(zhuān)變采集終端、集中器和采集器中已到壽命或已損壞的通信單元。具體工作模式如下：注：上圖RS485為有線傳輸，PLC為載波傳輸，蜂窩通信主要為4G傳輸公司2020年其他能源領(lǐng)域的收入增長(zhǎng)，主要原因系公司持續(xù)開(kāi)拓智慧水務(wù)和智慧燃?xì)忸I(lǐng)域，2020年相比2019年出貨量增長(zhǎng)幅度較大，但由于智慧水務(wù)和智慧燃?xì)庵饕褂肗B模塊，單價(jià)較低，因此對(duì)整體收入影響不明顯。綜上，受疫情和采購(gòu)計(jì)劃影響，2020年國(guó)家電網(wǎng)統(tǒng)招數(shù)量下降，使得公司主要應(yīng)用于電力領(lǐng)域的無(wú)線通信模塊收入下降。但公司海外電力和配網(wǎng)等業(yè)務(wù)取得進(jìn)展，公司應(yīng)用于電力領(lǐng)域的無(wú)線通信模塊收入下降幅度低于國(guó)家電網(wǎng)用電采集信息設(shè)備的招標(biāo)數(shù)量變動(dòng)。公司電力領(lǐng)域的無(wú)線通信模塊收入變動(dòng)趨勢(shì)與下游電表公司相比不存在重大差異。（二）補(bǔ)充披露公司最近三年在電網(wǎng)招投標(biāo)中的表現(xiàn)，包括但不限于中標(biāo)項(xiàng)目類(lèi)型、中標(biāo)次數(shù)、中標(biāo)金額、中標(biāo)數(shù)量及份額、市場(chǎng)排名等，結(jié)合市場(chǎng)需求、技術(shù)路線、招投標(biāo)政策等編號(hào)，說(shuō)明無(wú)線通信模塊在國(guó)內(nèi)智能電網(wǎng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)收入減少是否具有持續(xù)性1、公司國(guó)內(nèi)電力領(lǐng)域模塊業(yè)務(wù)銷(xiāo)售的主要模式國(guó)家電網(wǎng)和國(guó)網(wǎng)各省電力公司，每年會(huì)根據(jù)預(yù)算及需求，對(duì)用采、配網(wǎng)等設(shè)備進(jìn)行招標(biāo)，下游終端廠商如許繼電氣、智芯微、華立科技等參與招投標(biāo)；下游終端廠家中標(biāo)后，需要采購(gòu)智能電表、專(zhuān)變采集終端、集中器和采集器等整機(jī)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“整機(jī)”）配套的各類(lèi)元器件，其中國(guó)有的終端廠商如許繼電氣、智芯微等主要采用招標(biāo)模式進(jìn)行采購(gòu)，公司參與國(guó)有終端廠商對(duì)無(wú)線通信產(chǎn)品相關(guān)的招投標(biāo)。南方電網(wǎng)獨(dú)立進(jìn)行框架招標(biāo)，下游終端廠商中標(biāo)后，向公司采購(gòu)無(wú)線通信產(chǎn)品整合進(jìn)終端設(shè)備向南方電網(wǎng)交付。公司在海外電力領(lǐng)域的主要銷(xiāo)售模式：由國(guó)家電網(wǎng)（中國(guó)電力技術(shù)裝備有限公司）在海外中標(biāo)后在招標(biāo)，下游電表廠商客戶中標(biāo)，中標(biāo)后下游電表廠商客戶再向公司采購(gòu)無(wú)線通信模塊。歷史上，公司也存在直接向如甘肅國(guó)網(wǎng)等地方電力公司等投標(biāo)，但該模式并非公司電力領(lǐng)域的主要業(yè)務(wù)模式。公司2019年及2020年未直接參與國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等招投標(biāo)，而是投標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)子公司智芯微和通過(guò)向下游電表廠商客戶銷(xiāo)售交付。智芯微2019及2020年關(guān)于無(wú)線通信模塊的招標(biāo)情況如下：序號(hào)招標(biāo)名稱(chēng)項(xiàng)目名稱(chēng)是否中標(biāo)中標(biāo)金額（萬(wàn)元）中標(biāo)數(shù)量（萬(wàn)只）份額12019年第一批生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性專(zhuān)車(chē)化采購(gòu)項(xiàng)目公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性談判（服務(wù)）遠(yuǎn)程（4G）通訊模塊-遠(yuǎn)程通訊模塊加工服務(wù)（406）是未公示，以具體訂單為準(zhǔn)22019年第三批生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性專(zhuān)車(chē)化采購(gòu)項(xiàng)目公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性談判（服務(wù)）遠(yuǎn)程（4G）通訊模塊-遠(yuǎn)程通訊模塊加工服務(wù)是未公示，以具體訂單為準(zhǔn)32019年第三批生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單一來(lái)源采購(gòu)（物資）智能配變終端TTU項(xiàng)目-LTE模塊采購(gòu)項(xiàng)目是376.8030.00100%42019年第四批生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目單一來(lái)源采購(gòu)（物資）智能終端項(xiàng)目-LTE模塊N720-CA-61采購(gòu)是1,482.0012.00100%52020年第一批生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性談判（物資）智能終端項(xiàng)目-LTE模塊N720-CA-61采購(gòu)項(xiàng)目是2,140.0050.00100%62020年第二批集中采購(gòu)項(xiàng)目單一來(lái)源采購(gòu)（物資）智能終端項(xiàng)目-LTE模塊N720-CA-61采購(gòu)是430.503.50100%72020年第四批集中采購(gòu)項(xiàng)目單一來(lái)源采購(gòu)（物資）邊設(shè)備A項(xiàng)目-導(dǎo)航定位模組是337.621.10100%82020年第三批專(zhuān)車(chē)化采購(gòu)項(xiàng)目單一來(lái)源采購(gòu)（物資）邊設(shè)備A項(xiàng)目（G）-數(shù)字通信模組采購(gòu)是2,189.4318.02100%92020年第八批集中采購(gòu)項(xiàng)目單一來(lái)源采購(gòu)（物資）邊設(shè)備A項(xiàng)目-數(shù)字通信模組采購(gòu)是2,427.6720.08100%102020年第八批集中采購(gòu)項(xiàng)目公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性談判（物資）采購(gòu)文件邊設(shè)備A項(xiàng)目-導(dǎo)航定位模組采購(gòu)是157.7910.05100%112020年第九批集中采購(gòu)項(xiàng)目邊設(shè)備A項(xiàng)目-數(shù)字通信模組采購(gòu)是6,068.5950.32100%122020年第九批集中采購(gòu)項(xiàng)目邊設(shè)備A項(xiàng)目（Z&G）-導(dǎo)航定位模組采購(gòu)是未公示，以具體訂單為準(zhǔn)132020年第十一批集中采購(gòu)項(xiàng)目公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)性談判（服務(wù)）產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目（20200003）-模塊加工是未公示，以具體訂單為準(zhǔn)2、預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)外智能電網(wǎng)行業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)（1）國(guó)內(nèi)智能用電采集需求有望持續(xù)提升智能用電產(chǎn)品主要包括智能電表和用電信息采集終端產(chǎn)品。智能電表屬于強(qiáng)制檢定類(lèi)計(jì)量器具，根據(jù)《中華人民共和國(guó)國(guó)家計(jì)量檢定規(guī)程》規(guī)定，其檢定周期一般不超過(guò)8年。2018年開(kāi)始，首輪建設(shè)的智能電表開(kāi)始進(jìn)入輪換的高峰期，2018年、2019年的智能電表的招標(biāo)量均同比增長(zhǎng)。采集終端產(chǎn)品主要包括集中器、專(zhuān)變終端等，負(fù)責(zé)對(duì)智能電表的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、處理、存儲(chǔ)與傳輸，并可對(duì)智能電表進(jìn)行控制和檢測(cè)，是連接智能電網(wǎng)感知設(shè)備與主站系統(tǒng)的重要載體，其與智能電表存在配套關(guān)系。用電信息采集終端主要通過(guò)國(guó)家電網(wǎng)統(tǒng)一招標(biāo)的形式進(jìn)行采購(gòu)，較智能電表存在一定的安裝滯后期，其未來(lái)市場(chǎng)需求變動(dòng)趨勢(shì)有望隨著智能電表市場(chǎng)需求增長(zhǎng)而提高。未來(lái)，隨著我國(guó)前期安裝的智能電表陸續(xù)進(jìn)入更換期帶來(lái)的存量市場(chǎng)輪換，以及電力物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字電網(wǎng)建設(shè)帶來(lái)的終端設(shè)備整體市場(chǎng)容量不斷增長(zhǎng)。（2）電力物聯(lián)和數(shù)字電網(wǎng)是國(guó)內(nèi)智能電網(wǎng)持續(xù)的建設(shè)方向2019年初，國(guó)家電網(wǎng)提出要建設(shè)運(yùn)營(yíng)好堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，并發(fā)布《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)大綱》，該文件提出2019至2021年為戰(zhàn)略突破期，將重點(diǎn)應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，提升電網(wǎng)泛在物聯(lián)和深度感知能力，于2021年初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)；再通過(guò)三年的持續(xù)提升，到2024年建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。電力物聯(lián)網(wǎng)圍繞電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)，從全息感知、泛在連接、開(kāi)放共享、融合創(chuàng)新四個(gè)方面對(duì)電網(wǎng)信息化進(jìn)行全面提升。根據(jù)《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)大綱》預(yù)計(jì)，2025年接入終端設(shè)備將從2018年的5.4億只上升至2025年的10億只，到2030年將超過(guò)20億只。南方電網(wǎng)也于2020年發(fā)布《數(shù)字化轉(zhuǎn)型和數(shù)字南網(wǎng)建設(shè)行動(dòng)方案（2019年版）》，提出在2020年初步建成數(shù)字南網(wǎng)的基礎(chǔ)上，于2025年基本實(shí)現(xiàn)數(shù)字南網(wǎng)?！赌戏诫娋W(wǎng)公司融入和服務(wù)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動(dòng)計(jì)劃（2020年版）》預(yù)計(jì)2020年至2022年，南方電網(wǎng)公用事業(yè)服務(wù)全社會(huì)重點(diǎn)項(xiàng)目投資928億元，將著力提升電網(wǎng)發(fā)展質(zhì)量和效益，大力加強(qiáng)數(shù)字電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)智能電網(wǎng)建設(shè)運(yùn)營(yíng)水平提質(zhì)升級(jí)。自2020年國(guó)家電網(wǎng)全面啟動(dòng)用電信息采集系統(tǒng)建設(shè)以來(lái)，國(guó)家電網(wǎng)服務(wù)質(zhì)量大幅提升，采集的數(shù)據(jù)已成為其經(jīng)營(yíng)決策的重要依據(jù)。隨著上述電力物聯(lián)和數(shù)字電網(wǎng)的持續(xù)建設(shè)，接入的終端數(shù)量和需要采集、傳輸?shù)臄?shù)據(jù)數(shù)量及種類(lèi)預(yù)計(jì)將大幅提升，對(duì)無(wú)線通信傳輸能力提出更快、更穩(wěn)定、更多樣的需求。（3）預(yù)計(jì)海外電力業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展經(jīng)過(guò)超過(guò)10年的智能化電網(wǎng)建設(shè)，中國(guó)智能電網(wǎng)的穩(wěn)定性、數(shù)據(jù)化和智能化程度大幅提升，中國(guó)智能電網(wǎng)上下游企業(yè)也積累了大量豐富的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)智能電網(wǎng)建設(shè)水平世界領(lǐng)先。隨著國(guó)家“一帶一路”的國(guó)家戰(zhàn)略，國(guó)家電網(wǎng)和國(guó)內(nèi)電表廠商也向海外國(guó)家提供智能電網(wǎng)相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)。公司在此期間也積極開(kāi)拓海外電表廠商客戶。GlobalMarketInsight的報(bào)告預(yù)計(jì)到2024年，全球智能電網(wǎng)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到700億美元。在全球各國(guó)政府的支持下，智能電網(wǎng)的滲透率將持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)3年內(nèi)，全球智能電網(wǎng)市場(chǎng)的復(fù)合增長(zhǎng)率將超過(guò)20%。東南亞、印度等海外國(guó)家的智能電網(wǎng)建設(shè)相對(duì)滯后于中國(guó)市場(chǎng)，根據(jù)NortheastGroup，LLC發(fā)布的一項(xiàng)研究，2018-2027年?yáng)|南亞國(guó)家對(duì)智能電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施投資將達(dá)到98億美元，有著巨大的增長(zhǎng)空間。2019年和2020年，公司跟隨國(guó)家電網(wǎng)及電力行業(yè)客戶相繼開(kāi)拓了印度、沙特阿拉伯、科威特、匈牙利等海外市場(chǎng)。3、公司無(wú)線通信模塊產(chǎn)品在智能電網(wǎng)領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位如上所述，公司電力領(lǐng)域的無(wú)線通信模塊收入變動(dòng)趨勢(shì)與下游電表公司相比不存在重大差異，公司海外電力和配網(wǎng)等業(yè)務(wù)取得進(jìn)展，公司應(yīng)用于電力領(lǐng)域的無(wú)線通信模塊收入下降幅度低于國(guó)家電網(wǎng)用電采集信息設(shè)備的招標(biāo)數(shù)量變動(dòng)。公司統(tǒng)計(jì)國(guó)家電網(wǎng)2018年至2020年集抄需使用4G模塊的整機(jī)通信單元數(shù)量為960.81萬(wàn)只，并估算南方電網(wǎng)框架性招標(biāo)約60萬(wàn)只-90萬(wàn)只，各地方電力公司集抄招標(biāo)約200萬(wàn)只；此外配網(wǎng)的數(shù)量約200萬(wàn)只；公司2018年至2020年向國(guó)內(nèi)電力行業(yè)客戶交付的4G無(wú)線通信模塊數(shù)量為1,089.31萬(wàn)只；近三年來(lái)公司在智能電網(wǎng)的4G無(wú)線通信模塊出貨量占國(guó)家電網(wǎng)用采招標(biāo)采購(gòu)總量的50%以上，公司在智能電網(wǎng)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。綜上，公司無(wú)線通信模塊產(chǎn)品在智能電網(wǎng)領(lǐng)域仍處于領(lǐng)先地位，結(jié)合行業(yè)情況，公司預(yù)計(jì)無(wú)線通信模塊在電力行業(yè)的應(yīng)用將持續(xù)、穩(wěn)定。2020年相關(guān)收入有所下降，主要受疫情及國(guó)家電網(wǎng)采購(gòu)計(jì)劃變動(dòng)，以及芯片短缺使得部分訂單未能在年內(nèi)交付等影響。（三）結(jié)合無(wú)線通信模塊產(chǎn)銷(xiāo)量及單價(jià)的變動(dòng)，說(shuō)明無(wú)線模塊銷(xiāo)售量上升的同時(shí)收入下滑的原因及合理性2019年和2020年，公司無(wú)線通信模塊按通信制式分類(lèi)，銷(xiāo)量和單價(jià)變動(dòng)情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元、萬(wàn)只、元/只項(xiàng)目2020年2019年收入數(shù)量單價(jià)收入數(shù)量單價(jià)4G29,314.71374.5578.2746,135.84791.8258.27其中：Cat.4及以上26,438.01295.9589.3346,135.84791.8258.27Cat.12,876.7078.6036.603G1,833.5632.0157.282,059.2634.2760.082G4,700.95416.8711.281,952.08122.6615.91LPWAN（主要是NB）8,638.37442.5419.522,106.93108.7819.37其他693.6152.2313.2819.871.2316.15合計(jì)45,178.631,318.2034.2752,273.961,058.7749.37如上表所示，2020年公司無(wú)線通信模塊銷(xiāo)量上升，主要原因系應(yīng)用于智慧水務(wù)、智慧燃?xì)庖约昂Ｍ怆娏︻I(lǐng)域的2G模塊和NB模塊銷(xiāo)售數(shù)量大幅提升，但由于2G模塊和NB模塊的銷(xiāo)售單價(jià)較低，且銷(xiāo)售數(shù)量占比較大，導(dǎo)致公司整體收入下滑。（四）說(shuō)明無(wú)線通信終端業(yè)務(wù)各季度實(shí)現(xiàn)的收入金額，第四季度至今訂單恢復(fù)情況及執(zhí)行情況，公司與主要海外客戶共同開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的具體應(yīng)用、業(yè)務(wù)模式、下游市場(chǎng)需求，是否已有在手訂單或意向訂單1、無(wú)線通信終端季度收入情況公司無(wú)線通信終端主要系向海外銷(xiāo)售車(chē)聯(lián)網(wǎng)OBD產(chǎn)品。2020年，公司無(wú)線通信終端的分季度收入情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度無(wú)線通信終端1,576.851,354.392,526.012,123.62第一季度，受春節(jié)因素及疫情因素影響，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能受到限制，公司向海外客戶銷(xiāo)售終端金額較小。第二季度起，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)逐步恢復(fù)，但海外疫情加重，家庭出行、消費(fèi)和新車(chē)型發(fā)布均受到影響，從而影響對(duì)OBD產(chǎn)品的需求。第三季度起，相關(guān)訂單開(kāi)始逐步恢復(fù)，但第四季度受全球芯片短缺影響，公司無(wú)法完全滿足訂單的交付要求。綜合上述原因，公司無(wú)線通信終端收入同比下降62.10%。公司的海外車(chē)聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)與高新興類(lèi)似，包括提供的車(chē)聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品及面向的海外客戶群體。根據(jù)高新興2020年報(bào)，其車(chē)聯(lián)網(wǎng)后裝主要提供OBD產(chǎn)品，客戶為歐洲、北美多家著名TSP（互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)服務(wù)提供商），頭部通信運(yùn)營(yíng)商AT&T、T-Mobile和全球領(lǐng)先的Tier1客戶，除OBD外，高新興車(chē)聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)還涉及V2X車(chē)端和T-box終端，2020年高新興車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品收入同比下降72.22%。2、無(wú)線通信終端的在手訂單情況截止5月24日，公司車(chē)聯(lián)網(wǎng)OBD在手訂單金額4,491.81萬(wàn)元。上述訂單并非海外客戶的全部需求，海外客戶的訂單主要是滾動(dòng)下達(dá)，因公司部分訂單未有交付，因此同類(lèi)型產(chǎn)品的需求并未全部形成正式訂單下達(dá)給公司。3、公司與主要海外客戶共同產(chǎn)品開(kāi)發(fā)情況公司與主要海外客戶的共同開(kāi)發(fā)模式是客戶根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展及終端需求，向公司提出具體產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)要求，經(jīng)雙方協(xié)商后簽訂合同，客戶根據(jù)合同按階段向公司支付開(kāi)發(fā)費(fèi)用。2020年，公司與主要海外客戶共同產(chǎn)品的主要開(kāi)發(fā)情況如下：客戶名稱(chēng)項(xiàng)目項(xiàng)目正式啟動(dòng)時(shí)間進(jìn)度HarmanAI智能行車(chē)記錄儀2020年開(kāi)發(fā)階段Octo應(yīng)用于UBI行業(yè)的OBD2019年開(kāi)發(fā)階段注：AI智能行車(chē)記錄儀的開(kāi)發(fā)合同總金額為114.49萬(wàn)美元，2020年公司還為Harman針對(duì)4個(gè)海外知名車(chē)廠和1個(gè)車(chē)聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)發(fā)OBD產(chǎn)品。2019年及以前，公司主要向海外車(chē)聯(lián)網(wǎng)客戶應(yīng)用于當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)商的后裝OBD產(chǎn)品。2019年后，尤其是在2020年，Harman根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展及終端需求，及與公司的合作關(guān)系深化，持續(xù)向公司提出開(kāi)發(fā)需求，既包括新產(chǎn)品（AI智能行車(chē)記錄儀），也包括針對(duì)新應(yīng)用場(chǎng)景（主要是車(chē)廠準(zhǔn)前裝OBD）的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)?？蛻舾鶕?jù)市場(chǎng)需求情況，向公司提出開(kāi)發(fā)需求并支付開(kāi)發(fā)費(fèi)用，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期較長(zhǎng)，且需要經(jīng)過(guò)客戶、運(yùn)營(yíng)商及車(chē)廠的嚴(yán)格測(cè)試認(rèn)證，開(kāi)發(fā)完成后客戶將下發(fā)訂單。公司為Harman開(kāi)發(fā)的AI智能行車(chē)記錄儀和針對(duì)2個(gè)海外知名車(chē)廠開(kāi)發(fā)的OBD產(chǎn)品，以及為Octo開(kāi)發(fā)的OBD產(chǎn)品，尚處于研發(fā)階段；截至2021年5月24日，公司為Harman針對(duì)另外2個(gè)海外知名車(chē)廠和1個(gè)車(chē)聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)發(fā)的OBD產(chǎn)品已經(jīng)獲得相關(guān)訂單，相關(guān)在手訂單的金額為3,411萬(wàn)元。二、保薦機(jī)構(gòu)核查程序及核查意見(jiàn)（一）核查程序1、獲取公司收入明細(xì)，查看公司各領(lǐng)域、各制式的收入情況；獲取在手訂單統(tǒng)計(jì)情況，抽查相關(guān)在手訂單。2、查看國(guó)家電網(wǎng)的招標(biāo)信息和公司提供的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。3、查看下游電表客戶和同行業(yè)的公開(kāi)信息。4、查看公司與主要海外客戶的開(kāi)發(fā)合同/訂單。5、獲取公司對(duì)行業(yè)及業(yè)務(wù)模式的說(shuō)明；訪談公司相關(guān)人員。（二）核查意見(jiàn)經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：1、公司無(wú)線通信模塊主要應(yīng)用于電力領(lǐng)域。受疫情和采購(gòu)計(jì)劃影響，2020年國(guó)家電網(wǎng)統(tǒng)招數(shù)量下降，使得公司應(yīng)用于國(guó)內(nèi)電力領(lǐng)域的無(wú)線通信模塊收入下降，但由于公司海外電力和配網(wǎng)等業(yè)務(wù)取得進(jìn)展，公司應(yīng)用于電力領(lǐng)域的無(wú)線通信模塊收入下降幅度低于國(guó)家電網(wǎng)用電采集信息設(shè)備的招標(biāo)數(shù)量變動(dòng)。公司電力領(lǐng)域的無(wú)線通信模塊收入變動(dòng)趨勢(shì)與電力下游公司相比不存在重大差異。2、由于公司未有直接參與國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等招投標(biāo)，而是投標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)子公司和通過(guò)向下游電表廠商客戶銷(xiāo)售交付，因此無(wú)法直接統(tǒng)計(jì)公司產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的中標(biāo)數(shù)量和金額等。3、預(yù)計(jì)公司無(wú)線通信模塊在電力行業(yè)的應(yīng)用持續(xù)、穩(wěn)定。4、受新冠疫情影響，公司2020年無(wú)線通信終端業(yè)務(wù)收入同比下滑，公司自2020年第三季度起，相關(guān)訂單已逐步恢復(fù)，但第四季度受全球芯片短缺影響，公司無(wú)法完全滿足訂單的交付要求。5、公司與主要海外客戶的共同開(kāi)發(fā)模式是客戶根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展及終端需求，向公司提出具體產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)要求，經(jīng)雙方協(xié)商后簽訂合同，客戶根據(jù)合同按階段向公司支付開(kāi)發(fā)費(fèi)用。目前，公司已與Harman和Octo形成共同開(kāi)發(fā)意向，共同開(kāi)發(fā)AI智能行車(chē)記錄儀和OBD產(chǎn)品，并已獲得部分訂單。問(wèn)題2關(guān)于毛利率年報(bào)顯示，2020年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為14.67%，較上年減少10.32個(gè)百分點(diǎn)，其中無(wú)線通信模塊毛利率減少7.52個(gè)百分點(diǎn)主要系產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所變動(dòng)，無(wú)線通信終端毛利率減少8.30個(gè)百分點(diǎn)主要系受匯率波動(dòng)影響。此外，其他業(yè)務(wù)毛利率大幅減少42.38個(gè)百分點(diǎn)。請(qǐng)你公司：（1）量化分析無(wú)線通信模塊產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)、各主要產(chǎn)品銷(xiāo)售單價(jià)和數(shù)量變化對(duì)毛利及毛利率的影響，與同行業(yè)可比公司相關(guān)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)情況相比是否存在重大差異；（2）就匯率波動(dòng)對(duì)公司境外業(yè)務(wù)毛利的影響進(jìn)行敏感性分析，說(shuō)明部分產(chǎn)品單價(jià)調(diào)整對(duì)無(wú)線通信終端毛利率的具體影響；（3）詳細(xì)說(shuō)明其他業(yè)務(wù)的具體構(gòu)成，毛利率大幅下滑的原因及合理性；（4）根據(jù)實(shí)際情況，說(shuō)明除產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)、匯率波動(dòng)等因素影響毛利率，是否存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降、公司主動(dòng)降價(jià)等情形，毛利率是否存在持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)，如是，請(qǐng)充分提示風(fēng)險(xiǎn)。一、公司問(wèn)題回復(fù)（一）量化分析無(wú)線通信模塊產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)、各主要產(chǎn)品銷(xiāo)售單價(jià)和數(shù)量變化對(duì)毛利及毛利率的影響，與同行業(yè)可比公司相關(guān)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)情況相比是否存在重大差異1、無(wú)線通信模塊毛利率變動(dòng)的合理性公司按產(chǎn)品系列劃分的毛利率情況如下：項(xiàng)目2020年2019年毛利率收入占比毛利率收入占比N72015.73%54.47%14.99%67.88%N21/N2519.59%16.66%35.27%3.76%N58-9.55%5.88%--N117.60%5.30%12.54%0.46%SCTMG40525.28%2.49%51.31%14.90%注：上述主要產(chǎn)品系列占公司無(wú)線通信模塊2019年和2020年收入分別為87.00%和84.70%。注：上述產(chǎn)品型號(hào)為大類(lèi)型號(hào)，具體子類(lèi)型號(hào)的硬件、軟件等規(guī)格不同，因此銷(xiāo)售單價(jià)和成本存在差異，毛利率取平均值。如上表所示，公司無(wú)線通信模塊的毛利率變動(dòng)主要是產(chǎn)品的收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)導(dǎo)致。N720系列產(chǎn)品是Cat.4及以上的模塊，主要應(yīng)用于電力領(lǐng)域，其收入占比最高，毛利率在2019年和2020年穩(wěn)定在15%左右。N21及N25系列產(chǎn)品是公司2019年推出的使用展訊基帶芯片的NB模塊，主要應(yīng)用于水務(wù)和燃?xì)饧?xì)分領(lǐng)域。2019年，剛推出時(shí)新產(chǎn)品價(jià)格較高，毛利率相對(duì)較高（但收入占比較低），隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，2020年放量后毛利率有所回落。N58是全球首款Cat.1bis通信模塊，在包括商業(yè)零售、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、智慧能源等領(lǐng)域均有應(yīng)用。商業(yè)零售尤其是金融POS機(jī)一直以來(lái)并非公司強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)域，隨著2G網(wǎng)絡(luò)后續(xù)逐步停滯維護(hù)，2020年Cat.1開(kāi)始快速發(fā)展，公司為搶占Cat.1產(chǎn)品及POS機(jī)領(lǐng)域的新市場(chǎng)份額，采用了相對(duì)低價(jià)策略。目前，隨著市場(chǎng)和產(chǎn)品逐漸成熟，部分訂單單價(jià)提升，2021年一季度N58毛利率已轉(zhuǎn)正。N11系使用展訊或聯(lián)發(fā)科芯片的2G模塊，使用展訊或聯(lián)發(fā)科芯片，2019年剛推出時(shí)毛利率相對(duì)較高（但收入占比極低），放量后毛利率有所回落。SCTMG405系列是公司向智芯微銷(xiāo)售的國(guó)產(chǎn)芯片無(wú)線通信模塊。2019年毛利率較高是其主要采用客供料的方式，由智芯微提供基帶芯片等主要原材料，公司根據(jù)自身方案生產(chǎn)后銷(xiāo)售給智芯微。2020年，智芯微減少采購(gòu)SCTMG405系列產(chǎn)品，同時(shí)訂單中由公司采購(gòu)的物料占比增加，客供料占比降低，導(dǎo)致該產(chǎn)品綜合毛利率降低。綜上，公司無(wú)線通信模塊毛利率變動(dòng)主要原因是產(chǎn)品的收入結(jié)構(gòu)變動(dòng)，具有合理性。2、公司無(wú)線通信模塊毛利率與同行業(yè)公司相比處于合理水平公司無(wú)線通信模塊主要應(yīng)用于國(guó)內(nèi)，2019年和2020年，公司與同行業(yè)公司的無(wú)線通信模塊毛利率情況如下：項(xiàng)目2020年2019年變動(dòng)廣和通14.48%16.75%-2.27%移遠(yuǎn)通信16.63%16.35%0.28%日海智能13.42%15.72%-2.30%有方科技14.57%22.08%-7.51%注：廣和通毛利率根據(jù)其年報(bào)華南和華東地區(qū)收入和成本計(jì)算；移遠(yuǎn)通信毛利率系其國(guó)內(nèi)毛利率。如上表，公司無(wú)線通信模塊毛利率與同行業(yè)公司相比處于合理水平。（二）就匯率波動(dòng)對(duì)公司境外業(yè)務(wù)毛利的影響進(jìn)行敏感性分析，說(shuō)明部分產(chǎn)品單價(jià)調(diào)整對(duì)無(wú)線通信終端毛利率的具體影響1、匯率變動(dòng)及單價(jià)調(diào)整對(duì)無(wú)線通信終端毛利率的影響2019年和2020年，公司無(wú)線通信終端主要是向海外客戶銷(xiāo)售OBD產(chǎn)品，主要產(chǎn)品情況如下：項(xiàng)目2020年2019年毛利率收入占比毛利率收入占比無(wú)線通信終端24.19%100.00%31.79%100.00%其中：N286022.03%55.86%33.20%78.44%N281033.54%22.95%25.28%19.71%N282022.23%18.82%其中，N2860毛利率下降帶動(dòng)無(wú)線通信終端毛利率下降。N2860毛利率下降的主要原因是匯率變動(dòng)及單位銷(xiāo)售價(jià)格下降，其中平均美元匯率從2020年1月的6.92元/美元下降至6.54元/美元，平均銷(xiāo)售單價(jià)下降約3美元。以2020年年初匯率水平測(cè)算情況如下。單位：萬(wàn)元、萬(wàn)只、元/只年份數(shù)量收入成本平均售價(jià)平均成本毛利率2019年39.5216,176.1710,805.91409.37273.4633.20%2020年9.453,140.042,448.39332.17259.0122.03%2020年單價(jià)影響測(cè)算調(diào)整單價(jià)下降=1\*GB3①=3美元*6.92元/美元20.76-5.07%如上表，毛利率下降10.07%，其中調(diào)整單價(jià)影響毛利率5.07%，剩余6.01%即為匯率影響。2、匯率波動(dòng)的敏感性分析一方面，公司向海外客戶銷(xiāo)售的OBD產(chǎn)品主要原材料基帶芯片系進(jìn)口，不同時(shí)點(diǎn)的匯率變動(dòng)會(huì)影響單價(jià)和單位成本；另一方面，公司通過(guò)供應(yīng)鏈出口，公司確認(rèn)收入時(shí)點(diǎn)與通過(guò)供應(yīng)鏈結(jié)匯時(shí)點(diǎn)的匯率變動(dòng)因素，形成匯差調(diào)整對(duì)應(yīng)收入，該動(dòng)態(tài)過(guò)程使得公司每一批出口貨物受匯率變動(dòng)的影響。如以2020年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，假設(shè)平均人民幣成本不變，匯率變動(dòng)只影響人民幣單價(jià)，對(duì)主要海外OBD產(chǎn)品的毛利及毛利率的敏感性分析如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目期間收入變動(dòng)毛利變動(dòng)毛利率變動(dòng)敏感系數(shù)匯率上升1%2020年度54.8854.880.74%3.01注：敏感系數(shù)=毛利率變動(dòng)/毛利率*100敏感系數(shù)大于1，公司主要海外OBD產(chǎn)品的毛利率對(duì)匯率變動(dòng)敏感性較高。（三）詳細(xì)說(shuō)明其他業(yè)務(wù)的具體構(gòu)成，毛利率大幅下滑的原因及合理性2019年和2020年，公司其他業(yè)務(wù)構(gòu)成情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目2020年2019年收入毛利率收入毛利率原材料1,831.49-23.54%1,284.14-6.90%其他710.8421.92%1,050.6978.14%公司其他業(yè)務(wù)收入主要為向客戶銷(xiāo)售輔料及技術(shù)服務(wù)費(fèi)收入。由于公司集中采購(gòu)上述輔料有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，部分客戶在向公司采購(gòu)無(wú)線通信模塊的同時(shí)會(huì)向公司采購(gòu)配套的主要輔料。另外，基于公司的無(wú)線通信技術(shù)及產(chǎn)品定制化能力，部分客戶向公司提出定制無(wú)線通信產(chǎn)品或方案的需求，公司根據(jù)客戶個(gè)性化需求定制開(kāi)發(fā)相關(guān)產(chǎn)品并向客戶收取技術(shù)開(kāi)發(fā)服務(wù)費(fèi)。1、其他業(yè)務(wù)-輔料其他業(yè)務(wù)中的原材料業(yè)務(wù)是公司以配套形式，將例如天線等輔料低價(jià)配套銷(xiāo)售給客戶。2020年，公司“其他業(yè)務(wù)-原材料”部分毛利率下降幅度較大，主要是向智芯微銷(xiāo)售無(wú)線通信模塊的同時(shí)配套天線等輔料產(chǎn)品數(shù)量較大，除去該部分影響，公司“其他業(yè)務(wù)-原材料”毛利率-2.02%，與2019年不存在重大差異。如將智芯微輔料產(chǎn)品與無(wú)線通信模塊業(yè)務(wù)合并計(jì)算，無(wú)線通信模塊的毛利率變動(dòng)情況如下：項(xiàng)目目前口徑向智芯微銷(xiāo)售的輔料與無(wú)線通信模塊業(yè)務(wù)合并計(jì)算其他業(yè)務(wù)-原材料-23.54%-2.02%主營(yíng)業(yè)務(wù)-模塊14.57%13.72%如上表，將智芯微輔料產(chǎn)品與無(wú)線通信模塊業(yè)務(wù)合并計(jì)算，公司無(wú)線通信模塊毛利率有所下降，但整體高于日海通信（13.42%），略低于廣和通（14.48%），與同行業(yè)相比仍處于合理水平。2、其他業(yè)務(wù)-其他公司其他業(yè)務(wù)中的其他主要是技術(shù)服務(wù)/開(kāi)發(fā)收入。2020年，該項(xiàng)業(yè)務(wù)毛利率與2019年相比下降幅度較大，主要是有以下原因。（1）2019年公司向A客戶提供國(guó)產(chǎn)芯片平臺(tái)設(shè)計(jì)方案及支持公司憑借在國(guó)產(chǎn)芯片平臺(tái)的提前研發(fā)和布局，于2019年時(shí)已完成多個(gè)國(guó)產(chǎn)芯片平臺(tái)的產(chǎn)品研發(fā)。在保有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的前提下，公司為A客戶某產(chǎn)品提供已研發(fā)完成的某國(guó)產(chǎn)芯片平臺(tái)對(duì)應(yīng)的軟、硬件設(shè)計(jì)及支持，按其產(chǎn)品數(shù)量確認(rèn)收入534.34萬(wàn)元。該設(shè)計(jì)方案僅限A客戶用于特定產(chǎn)品。因該方案在該業(yè)務(wù)前已研發(fā)完成且費(fèi)用化，該項(xiàng)業(yè)務(wù)無(wú)營(yíng)業(yè)成本，毛利率100%。除去該業(yè)務(wù)的影響，公司2019年“其他業(yè)務(wù)-其他”收入516.33萬(wàn)元，毛利率55.52%。（2）2020年公司向B客戶銷(xiāo)售物聯(lián)網(wǎng)卡及增值服務(wù)B客戶是國(guó)內(nèi)某知名電子產(chǎn)品品牌之控股子公司，也是公司模塊業(yè)務(wù)客戶。為維護(hù)客戶和開(kāi)拓后續(xù)潛在業(yè)務(wù)，公司采購(gòu)物聯(lián)網(wǎng)卡和增值服務(wù)后以略高于成本的價(jià)格向其銷(xiāo)售474.53萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)毛利率0.60%。除去該業(yè)務(wù)影響，公司2020年“其他業(yè)務(wù)-其他”收入236.31萬(wàn)元，毛利64.74%。2020年，公司技術(shù)開(kāi)發(fā)/服務(wù)收入較低，但公司仍持續(xù)為客戶進(jìn)行產(chǎn)品和方案開(kāi)發(fā)，如公司為Harman開(kāi)發(fā)的AI智能行車(chē)記錄儀項(xiàng)目，開(kāi)發(fā)合同總金額114.49萬(wàn)美元。（四）根據(jù)實(shí)際情況，說(shuō)明除產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)、匯率波動(dòng)等因素影響毛利率，是否存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降、公司主動(dòng)降價(jià)等情形，毛利率是否存在持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)，如是，請(qǐng)充分提示風(fēng)險(xiǎn)公司致力于為產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)提供穩(wěn)定可靠的通信接入產(chǎn)品和服務(wù)，聚焦于物聯(lián)網(wǎng)的“聯(lián)”，提供“云-管-端”一體化的接入通信解決方案，除拓展無(wú)線通信模塊基礎(chǔ)業(yè)務(wù)外，還在進(jìn)一步拓展云和終端業(yè)務(wù)。在無(wú)線通信模塊業(yè)務(wù)，公司在智能電網(wǎng)無(wú)線通信占據(jù)龍頭地位，近年來(lái)也在積極開(kāi)拓水務(wù)、燃?xì)?、?chē)聯(lián)網(wǎng)、金融支付、商用設(shè)備、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)等其他領(lǐng)域，在這些領(lǐng)域公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力在持續(xù)提升。其中，公司重點(diǎn)在2020年在兩輪電動(dòng)車(chē)及共享?yè)Q電、金融支付、能源安全模塊等做了相關(guān)布局。在無(wú)線通信終端和解決方案業(yè)務(wù)，公司在海外高端車(chē)聯(lián)網(wǎng)后裝占優(yōu)勢(shì)地位，并由后裝向準(zhǔn)前裝和前裝滲透，2020年進(jìn)一步豐富了車(chē)聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品線。近年來(lái)公司也積極開(kāi)拓智慧園區(qū)/社區(qū)/地產(chǎn)物業(yè)、新基建、智慧校園等細(xì)分領(lǐng)域。目前在智慧地產(chǎn)物業(yè)領(lǐng)域與多家行業(yè)頭部客戶開(kāi)展合作，公司具備提供“云+終端”解決方案的能力；在新基建領(lǐng)域，公司的城域物聯(lián)專(zhuān)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品在籌備地方試點(diǎn)；在智慧校園領(lǐng)域，與上下游合作伙伴合作提供智能學(xué)生卡等產(chǎn)品。按照通信行業(yè)的普遍規(guī)律，新技術(shù)和制式在推出時(shí)毛利率較高，隨后將逐步降低至合理水平。公司為維護(hù)部分產(chǎn)品市場(chǎng)份額而接受客戶協(xié)商降價(jià)，但產(chǎn)品價(jià)格整體符合正常市場(chǎng)規(guī)律。公司已有產(chǎn)品毛利率存在下滑的風(fēng)險(xiǎn)，公司已在年度報(bào)告披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。但公司除持續(xù)研發(fā)、推出新產(chǎn)品外，未來(lái)將加強(qiáng)毛利率較高的終端產(chǎn)品和解決方案的開(kāi)發(fā)，提升公司整體毛利。二、保薦機(jī)構(gòu)核查程序及核查意見(jiàn)（一）核查程序1、獲取公司收入明細(xì)，查看公司模塊各系列產(chǎn)品的毛利率情況。2、查看同行業(yè)國(guó)內(nèi)模塊毛利率情況。3、查看無(wú)線通信終端毛利率情況，查看主要產(chǎn)品的合同，分析匯率波動(dòng)對(duì)主要OBD產(chǎn)品的影響。4、查看公司其他業(yè)務(wù)情況，查看相關(guān)客戶合同及訪談相關(guān)人員了解對(duì)應(yīng)業(yè)務(wù)情況，分析毛利率變動(dòng)的原因。（二）核查意見(jiàn)經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：1、公司無(wú)線通信模塊毛利率與同行業(yè)公司相比處于合理水平。公司無(wú)線通信模塊毛利率變動(dòng)主要原因是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的收入變動(dòng)，公司無(wú)線通信模塊主要產(chǎn)品毛利率變動(dòng)具有合理性。2、公司N2860產(chǎn)品占無(wú)線通信終端收入比例較大，2020年其毛利率下降約10%，其中調(diào)整單價(jià)影響毛利率約5%，剩余即為匯率影響。3、公司其他業(yè)務(wù)收入主要為向客戶銷(xiāo)售輔料及技術(shù)服務(wù)費(fèi)收入。其他業(yè)務(wù)金額較小，毛利率變動(dòng)受單筆業(yè)務(wù)影響較大。4、公司為維護(hù)部分產(chǎn)品市場(chǎng)份額而接受客戶協(xié)商被動(dòng)降價(jià)，但產(chǎn)品價(jià)格整體符合正常市場(chǎng)規(guī)律。公司現(xiàn)有產(chǎn)品的毛利率存在下滑的風(fēng)險(xiǎn)，公司已在年度報(bào)告披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。問(wèn)題3關(guān)于存貨年報(bào)顯示，2020年存貨期末賬面余額25,143.46萬(wàn)元，較上年增長(zhǎng)20.58%，其中原材料增長(zhǎng)32.03%，庫(kù)存商品增長(zhǎng)215.16%。存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額1,902.62萬(wàn)元，本期計(jì)提金額1,319.20萬(wàn)元，其中原材料跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提946.25萬(wàn)元。2020年四季度業(yè)內(nèi)電子元器件短缺情況使得公司在手訂單的交付受到較大影響，公司原材料芯片存在進(jìn)口依賴(lài)的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)你公司：（1）補(bǔ)充披露原材料的主要構(gòu)成、采購(gòu)金額、數(shù)量、平均采購(gòu)單價(jià)，說(shuō)明期末原材料賬面余額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，結(jié)合原材料的庫(kù)齡、跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提政策等，說(shuō)明本期大額計(jì)提原材料跌價(jià)準(zhǔn)備的原因及合理性；（2）受原材料短缺影響的具體訂單類(lèi)型、短缺的原材料類(lèi)型及用途，說(shuō)明出現(xiàn)短缺的原材料對(duì)應(yīng)的供應(yīng)商及采購(gòu)金額、采購(gòu)模式及采購(gòu)周期的主要變化，與同行業(yè)可比公司原材料采購(gòu)情況相比是否存在重大差異；（3）結(jié)合公司四季度以來(lái)在手訂單及執(zhí)行情況、交付周期，說(shuō)明庫(kù)存商品的主要構(gòu)成、期末賬面余額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性、期后結(jié)轉(zhuǎn)情況；（4）補(bǔ)充披露公司原材料的最終來(lái)源國(guó)家（地區(qū)）及金額占比，公司就進(jìn)口依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)已采取或擬采取的應(yīng)對(duì)措施和效果。一、公司問(wèn)題回復(fù)（一）補(bǔ)充披露原材料的主要構(gòu)成、采購(gòu)金額、數(shù)量、平均采購(gòu)單價(jià)，說(shuō)明期末原材料賬面余額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，結(jié)合原材料的庫(kù)齡、跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提政策等，說(shuō)明本期大額計(jì)提原材料跌價(jià)準(zhǔn)備的原因及合理性1、補(bǔ)充披露原材料的主要構(gòu)成、采購(gòu)金額、數(shù)量、平均采購(gòu)單價(jià)公司已在2020年年度報(bào)告補(bǔ)充披露如下。公司2020年末以及2019年末原材料的主要構(gòu)成情況列示如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)只、萬(wàn)元、元/只原材料類(lèi)型2020年2019年較上年增長(zhǎng)結(jié)存金額占比結(jié)存金額占比金額基帶芯片3,029.2629.50%2,457.8932.04%571.37存儲(chǔ)芯片1,171.7811.41%1,157.9015.09%13.88射頻芯片2,210.5721.53%1,214.2315.83%996.34電源管理芯片260.002.53%164.442.14%95.55晶體及晶振306.412.98%185.482.42%120.93平臺(tái)套片224.782.19%112.521.47%112.26PCB770.237.50%423.445.52%346.79單片機(jī)110.871.08%85.231.11%25.64電容/電阻/電感477.094.65%362.864.73%114.22連接器125.881.23%87.461.14%38.42天線120.461.17%105.681.38%14.78其他1,462.0114.24%1,314.3017.13%147.71合計(jì)10,269.33100.00%7,671.42100.00%2,491.29注：其他包含包材、二三級(jí)管、SIM卡、殼組件等。如上表所述，公司2020年末射頻芯片較2019年末變化較大主要系2020年四季度雙工器、濾波器、PA等射頻芯片的供應(yīng)出現(xiàn)緊缺勢(shì)頭，公司增加儲(chǔ)備以應(yīng)對(duì)未來(lái)短缺。期末單個(gè)型號(hào)結(jié)存金額高于20萬(wàn)元的原材料采購(gòu)金額及平均采購(gòu)單價(jià)情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)只、萬(wàn)元、元/只原材料類(lèi)型本期采購(gòu)數(shù)量本期采購(gòu)金額平均采購(gòu)單價(jià)基帶芯片718.2711,079.8015.43存儲(chǔ)芯片320.533,514.9610.97射頻芯片1,711.307,073.074.13電源管理芯片432.252,532.535.86晶體及晶振756.00338.260.45平臺(tái)套片20.76155.457.49PCB811.05920.871.14單片機(jī)4.9463.0112.76電容/電阻/電感21,003.45423.630.02其他77.52557.637.192、期末原材料賬面余額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性2020年末單個(gè)型號(hào)結(jié)存金額高于20萬(wàn)元的原材料采購(gòu)情況匯總列示如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)只、萬(wàn)元、元/只原材料類(lèi)型期初結(jié)存數(shù)量期初結(jié)存金額期末結(jié)存數(shù)量期末結(jié)存金額本期耗用數(shù)量本期耗用金額本期采購(gòu)數(shù)量本期采購(gòu)金額平均采購(gòu)單價(jià)基帶芯片103.841,784.43155.502,927.41666.619,936.82718.2711,079.8015.43存儲(chǔ)芯片41.451014.6683.031,051.02278.953,478.60320.533,514.9610.97射頻芯片411.57715.971,145.631,803.12977.245,985.921,711.307,073.074.13電源管理芯片19.60120.8654.52225.19397.322,428.20432.252,532.535.86晶體及晶振195.0081.13461.08197.64489.92221.75756.00338.260.45平臺(tái)套片13.3680.8923.72169.6710.3966.6720.76155.457.49PCB156.85164.41334.49362.03633.40723.24811.05920.871.14單片機(jī)0.102.774.8462.730.193.064.9463.0112.76電容/電阻/電感2,700.0931.623,785.60103.1719,917.95352.0821,003.45423.630.02其他18.27280.8577.07752.3418.7386.1577.52557.637.19合計(jì)3660.124277.616,125.497,654.3323,390.7023,282.4725,856.0726,659.19-公司主要原材料產(chǎn)品的整體消耗情況與采購(gòu)情況基本匹配。2020年末原材料較2019年末增加2,491.29萬(wàn)元，主要系基帶芯片、射頻芯片及其他電子元器件增加，上述物料增加的主要原因系：1）芯片及電子元器件物料市場(chǎng)短缺嚴(yán)重，導(dǎo)致部分物料采購(gòu)周期變長(zhǎng)，在此情況下，公司為保證客戶訂單的正常交付，公司考慮到后期海外疫情好轉(zhuǎn)，海外市場(chǎng)逐漸恢復(fù)，因此也提前對(duì)部分物料進(jìn)行了備料；2）由于公司產(chǎn)品涉及的料號(hào)較多，因此某產(chǎn)品部分主要物料的短缺（如基帶芯片和車(chē)聯(lián)網(wǎng)相關(guān)單片機(jī)）使得其余物料無(wú)法全部成套的備齊，導(dǎo)致期末物料金額較上期增加較多。3、結(jié)合原材料的庫(kù)齡、跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提政策等，說(shuō)明本期大額計(jì)提原材料跌價(jià)準(zhǔn)備的原因及合理性；公司原材料計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提政策情況如下：不良品全額計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備良品①庫(kù)齡一年以上的，本期無(wú)流動(dòng)的，全額計(jì)提；流動(dòng)比率低于0.5的非貴重物料，全額計(jì)提；②1年以內(nèi)的原材料，以及①一年以上未計(jì)提跌價(jià)的原材料，采用成本與可變現(xiàn)凈值熟低計(jì)量，公司以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值。2020年末原材料的庫(kù)齡及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元存貨大類(lèi)結(jié)存金額庫(kù)齡計(jì)提跌價(jià)1年以內(nèi)1年以上1年以內(nèi)1年以上基帶芯片3,029.262,335.79693.4718.2328.64存儲(chǔ)芯片1,171.78813.33358.450.1850.35射頻芯片2,210.571,488.97721.6029.7727.45電源管理芯片260.00239.3320.67-0.09晶體及晶振306.41266.6939.72-12.43平臺(tái)套片224.78114.98109.80-1.73PCB770.23507.41262.81194.7240.33單片機(jī)110.8779.9030.98-17.68電容/電阻/電感477.09396.3680.730.0138.27連接器125.8873.9651.936.0139.23天線120.4672.0548.410.0030.17其他1,462.01885.88576.131.72527.39合計(jì)10,269.337,274.642,994.70250.64813.75如上表所示，原材料跌價(jià)準(zhǔn)備2020年增加主要系1年以上的電容、電阻、電感、PCB、連接器、天線及其他電子元器件增加導(dǎo)致。其他主要是包材、SIM卡、殼組件等單位價(jià)值較低的物料，該部分物料計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備主要系流動(dòng)性較差；芯片等貴重物料目前市場(chǎng)上較為緊缺，不容易跌價(jià)，符合市場(chǎng)實(shí)際情況，因此存貨跌價(jià)的計(jì)提具有合理性。（二）受原材料短缺影響的具體訂單類(lèi)型、短缺的原材料類(lèi)型及用途，說(shuō)明出現(xiàn)短缺的原材料對(duì)應(yīng)的供應(yīng)商及采購(gòu)金額、采購(gòu)模式及采購(gòu)周期的主要變化，與同行業(yè)可比公司原材料采購(gòu)情況相比是否存在重大差異公司受物料短缺的訂單情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)只、萬(wàn)元產(chǎn)品型號(hào)訂單數(shù)量訂單金額短缺物料N72051.265,727.28基帶芯片N28206.162,325.11單片機(jī)N5821.09974.86基帶芯片、射頻芯片S21.11143.96PCBD11301.2087.12連接器、電解電容ECM4000.5471.94基帶芯片、射頻芯片G7A2.7647.10定位芯片M590QR20.9818.80PCB合計(jì)85.109,396.17-所短缺物料的采購(gòu)情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)只、萬(wàn)元短缺物料當(dāng)期消耗數(shù)量當(dāng)期采購(gòu)數(shù)量當(dāng)期采購(gòu)金額采購(gòu)模式品牌以前采購(gòu)周期當(dāng)前采購(gòu)周期單片機(jī)3.043.1350.34直接采購(gòu)恩智浦標(biāo)準(zhǔn)交期12-24周，提前下需求排單，每月分貨，每周提供具體交貨計(jì)劃交期24-40周，提前下需求排單，每月分貨，每周提供具體交貨計(jì)劃基帶芯片232.15224.408,032.86直接采購(gòu)高通標(biāo)準(zhǔn)交期12-30周，提前下需求排單，每月分貨，每周提供具體交貨計(jì)劃交期16-30周，提前下需求排單，每月分貨，每周提供具體交貨計(jì)劃射頻芯片46.3740.50241.65直接采購(gòu)展銳標(biāo)準(zhǔn)交期8-12周，提前下需求排單，每月分貨，每周提供具體交貨計(jì)劃交期20-30周，提前下需求排單，每月分貨，每周提供具體交貨計(jì)劃電解電容2.562.401.38代理商采購(gòu)RUBYCON標(biāo)準(zhǔn)交期8-12周，提前下需求排單交期20-30周，提前下需求排單，每月分貨，每周提供具體交貨計(jì)劃基帶芯片9.3424.60375.93直接采購(gòu)展銳標(biāo)準(zhǔn)交期8-12周，且需每月提供未來(lái)6個(gè)月滾動(dòng)預(yù)測(cè)，每月底進(jìn)行下月初的分貨交期12-30周，且需每月提供未來(lái)6個(gè)月滾動(dòng)預(yù)測(cè)，每月底進(jìn)行下月初的分貨定位芯片6.968.9024.02直接采購(gòu)中科微標(biāo)準(zhǔn)交期8-12周，提前下需求排單交期12-28周，提前下需求排單，每月分貨，每周提供具體交貨計(jì)劃連接器2.562.442.33代理商采購(gòu)JST標(biāo)準(zhǔn)交期8-12周，提前下需求排單交期16-28周，提前下需求排單，每月分貨，每周提供具體交貨計(jì)劃射頻器件92.27111.0032.48直接采購(gòu)Wisol標(biāo)準(zhǔn)交期8-12周，提前下需求排單交期12-20周，提前下需求排單，每月分貨，每周提供具體交貨計(jì)劃PCB7.547.057.48直接采購(gòu)志浩、順絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)交期4周，若供應(yīng)商無(wú)原材料交期延長(zhǎng)7-14天標(biāo)準(zhǔn)交期4周，若供應(yīng)商無(wú)原材料交期延長(zhǎng)45天如上表所示，受原材料影響的主要訂單有N720、N2820、N58等系列產(chǎn)品，短缺的物料主要是芯片和單片機(jī)等貴重物料，少許PCB板和電解電容。廣和通及移遠(yuǎn)通信存貨周轉(zhuǎn)率也有所下降。經(jīng)查閱電子行業(yè)相關(guān)公司的年度報(bào)告，多數(shù)公司提及業(yè)務(wù)受芯片短缺影響，如劍橋科技：“四季度起芯片等長(zhǎng)交期物料又面臨嚴(yán)重短缺局面”、華大科技：“2020年底，全球芯片市場(chǎng)供給不足問(wèn)題開(kāi)始凸顯”、日久光電：“2020年，由于半導(dǎo)體芯片短缺，使得包括智能手機(jī)在內(nèi)的全球智能應(yīng)用終端市場(chǎng)發(fā)展均受到一定的困擾”。（三）結(jié)合公司四季度以來(lái)在手訂單及執(zhí)行情況、交付周期，說(shuō)明庫(kù)存商品的主要構(gòu)成、期末賬面余額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性、期后結(jié)轉(zhuǎn)情況；公司期末庫(kù)存商品的結(jié)存及主要構(gòu)成情況列示如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)只/萬(wàn)元序號(hào)大類(lèi)產(chǎn)品型號(hào)2020年結(jié)存數(shù)量2020年結(jié)存金額2020年結(jié)存占比增長(zhǎng)比例2020年末在手訂單數(shù)量2021年1-4月出貨量1N72047.823,732.7351.71%130.31%101.14127.482N5121.94998.9313.84%1985.7%2.622.763N5810.90489.146.78%84,539.83%37.4542.344其他產(chǎn)品75.461,991.7227.59%221.37%60.18245.26總計(jì)156.257,219.00100.00%215.16%202.43418.901、2020年末N720系列產(chǎn)成品結(jié)存金額較上年大幅度增加，主要原因系公司為客戶智芯微備貨1,844萬(wàn)元，該批備貨已于2021年3月底前實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售并相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)成本，剔除該部分存貨影響，N720系列產(chǎn)成品波動(dòng)較小。2、2020年期末N51系列產(chǎn)成品結(jié)存金額較上年大幅度增加，主要原因系某下游電表客戶采購(gòu)公司該產(chǎn)品用于生產(chǎn)應(yīng)用于海外地區(qū)的電網(wǎng)產(chǎn)品，該采購(gòu)系買(mǎi)斷式，但因該地區(qū)疫情及政治因素，該電網(wǎng)產(chǎn)品項(xiàng)目取消，該客戶向公司退回部分產(chǎn)品。截止報(bào)告日該部分產(chǎn)成品的庫(kù)齡全部處于1年以內(nèi)，該產(chǎn)品2020年收入1,608萬(wàn)元且毛利率正常?？紤]現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)通訊業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)同時(shí)結(jié)合該客戶應(yīng)收賬款的壞賬計(jì)提政策（賬齡1年以內(nèi)按5%計(jì)提），出于謹(jǐn)慎性公司已對(duì)該部分產(chǎn)成品單獨(dú)按結(jié)存金額的5%計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備共45.13萬(wàn)元。3、2020年期末N58系列產(chǎn)成品結(jié)存金額較上年大幅度增加，主要原因系隨著2G網(wǎng)絡(luò)將逐步停止維護(hù)，2020年Cat.1開(kāi)始快速發(fā)展，公司獲得較多訂單。綜上所述，結(jié)合2020年底在手訂單情況，期后1-4月庫(kù)存商品出貨量已覆蓋期末結(jié)存的庫(kù)存商品數(shù)量，主要庫(kù)存商品的流動(dòng)性未見(jiàn)異常，期末庫(kù)存商品大幅增長(zhǎng)具有合理性。（四）補(bǔ)充披露公司原材料的最終來(lái)源國(guó)家（地區(qū)）及金額占比，公司就進(jìn)口依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)已采取或擬采取的應(yīng)對(duì)措施和效果公司已在2020年年度報(bào)告補(bǔ)充披露如下：公司按國(guó)家（地區(qū)）的原材料采購(gòu)金額及占比情況如下：材料來(lái)源國(guó)本期采購(gòu)金額（萬(wàn)元）采購(gòu)占比中國(guó)大陸27,088.5350.02%美國(guó)17,425.0332.17%韓國(guó)5,559.7610.27%中國(guó)臺(tái)灣2,245.074.15%日本1,438.132.66%其他402.330.74%合計(jì)54,158.85100.00%如上表，公司進(jìn)口材料采購(gòu)占比50%左右，公司已對(duì)原材料短缺情況進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)披露。目前缺料的進(jìn)口原材料主要是高通和恩智浦等芯片，公司針對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品的采購(gòu)采取了以下措施：1）在做需求預(yù)測(cè)時(shí)提前6個(gè)月以上時(shí)間下單，盡可能滿足進(jìn)口原材料的正常供應(yīng)；2）國(guó)產(chǎn)芯片逐漸替代進(jìn)口芯片，比如在某些行業(yè)使用ASR和展銳的芯片來(lái)替代高通的芯片，對(duì)恩智浦的車(chē)載芯片正在進(jìn)行國(guó)產(chǎn)替代或備選的方案工作用國(guó)產(chǎn)芯片來(lái)做兼容替代的備選方案，以國(guó)產(chǎn)射頻PA以及射頻濾波器、雙工器來(lái)替代國(guó)外的射頻芯片等。上述措施對(duì)公司進(jìn)口材料的供應(yīng)方面起到了一定緩解作用。二、保薦機(jī)構(gòu)核查程序及核查意見(jiàn)（一）核查程序1、獲取公司按主要產(chǎn)品、型號(hào)、國(guó)家（地區(qū)）等劃分的采購(gòu)分類(lèi)及存貨分類(lèi)。2、獲取原材料短缺的具體物料情況。3、訪談相關(guān)人員及獲取公司說(shuō)明，了解原材料短缺但存貨余額上升的原因，了解期末庫(kù)存商品的期后出貨情況，了解對(duì)原材料短缺的應(yīng)對(duì)措施及效果。4、查看同行業(yè)及電子行業(yè)公司年度報(bào)告；查看關(guān)于芯片供需的公開(kāi)市場(chǎng)信息。（二）核查意見(jiàn)經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：1、公司2020年末原材料較2019年末增加金額較多，主要系芯片及電子元器件物料市場(chǎng)短缺嚴(yán)重，公司為保證客戶訂單的正常交付提前對(duì)部分物料進(jìn)行了備料，但由于公司產(chǎn)品涉及的料號(hào)較多，因此某產(chǎn)品部分主要物料的短缺使得其余物料無(wú)法全部成套的備齊，導(dǎo)致期末物料金額較上期增加較多。公司根據(jù)預(yù)計(jì)可回收金額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，具有合理性。2、公司受原材料影響的主要訂單有N720、N2820、N58等系列產(chǎn)品，短缺的物料主要是芯片和單片機(jī)等貴重物料，少許PCB板和電解電容。廣和通及移遠(yuǎn)通信存貨周轉(zhuǎn)率也有所下降，經(jīng)查閱電子行業(yè)相關(guān)公司的年度報(bào)告，劍橋科技、華達(dá)科技和日久光電均提及業(yè)務(wù)受芯片短缺影響。3、結(jié)合2020年底在手訂單情況，期后1-4月庫(kù)存商品出貨量已覆蓋期末結(jié)存的庫(kù)存商品數(shù)量，主要庫(kù)存商品的流動(dòng)性未見(jiàn)異常，期末庫(kù)存商品大幅增長(zhǎng)具有合理性。4、公司在年度報(bào)告已披露了原材料短缺的風(fēng)險(xiǎn)，并補(bǔ)充披露了應(yīng)對(duì)措施及效果。問(wèn)題4關(guān)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流年報(bào)顯示，2020年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-9,194.33萬(wàn)元，且連續(xù)五年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，主要系公司上下游的付款及收款結(jié)算存在一定的時(shí)間差。公司應(yīng)收賬款期末賬面余額30,487.11萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比重為53.15%。請(qǐng)你公司：（1）補(bǔ)充披露前五大應(yīng)收賬款欠款方對(duì)應(yīng)的銷(xiāo)售情況，包括客戶名稱(chēng)、產(chǎn)品或服務(wù)內(nèi)容、銷(xiāo)售收入金額及確認(rèn)時(shí)間、相關(guān)應(yīng)收賬款賬齡及計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備；（2）補(bǔ)充披露應(yīng)收賬款信用期內(nèi)及逾期款項(xiàng)金額及占比，主要逾期客戶情況、應(yīng)收賬款金額及逾期金額、造成逾期的主要原因、是否存在回款風(fēng)險(xiǎn)；（3）以列表形式披露本年銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流量以及購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流量與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目的勾稽關(guān)系；（4）結(jié)合現(xiàn)有貨幣資金及現(xiàn)金流情況、應(yīng)收款項(xiàng)及回收風(fēng)險(xiǎn)、日常經(jīng)營(yíng)資金需求和其他資本性支出計(jì)劃、融資能力、債務(wù)情況和償還安排等，說(shuō)明現(xiàn)金流能否匹配公司經(jīng)營(yíng)需求，是否存在較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司已采取或擬采取的改善資金狀況的措施。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

一、公司問(wèn)題回復(fù)（一）補(bǔ)充披露前五大應(yīng)收賬款欠款方對(duì)應(yīng)的銷(xiāo)售情況，包括客戶名稱(chēng)、產(chǎn)品或服務(wù)內(nèi)容、銷(xiāo)售收入金額及確認(rèn)時(shí)間、相關(guān)應(yīng)收賬款賬齡及計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備；公司已在年度報(bào)告中補(bǔ)充披露以下內(nèi)容。2020年12月31日公司前五大應(yīng)收賬款欠款方對(duì)應(yīng)的銷(xiāo)售情況內(nèi)容如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元公司名稱(chēng)產(chǎn)品或服務(wù)類(lèi)容銷(xiāo)售收入收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)應(yīng)收賬款期末余額賬齡壞賬準(zhǔn)備北京智芯微電子科技有限公司及其關(guān)聯(lián)公司模塊10,364.35客戶簽收確認(rèn)收入7,333.501年以內(nèi)210.21深圳市倍斯特科技股份有限公司模塊943.86客戶簽收確認(rèn)收入1,368.681年以內(nèi)1,082.18萬(wàn)元，1-2年286.50萬(wàn)元48.73HarmanOBD4,313.31在海關(guān)貨物放行的時(shí)點(diǎn)確認(rèn)收入1,364.271年以內(nèi)0.00湖南眾連康醫(yī)療科技有限公司解決方案集成2,348.53客戶簽收確認(rèn)收入1,053.831年以內(nèi)52.69深圳友訊達(dá)科技股份有限公司模塊1,330.54客戶簽收確認(rèn)收入1,048.861年以內(nèi)40.96合計(jì)19,300.59-12,169.14-352.59（二）補(bǔ)充披露應(yīng)收賬款信用期內(nèi)及逾期款項(xiàng)金額及占比，主要逾期客戶情況、應(yīng)收賬款金額及逾期金額、造成逾期的主要原因、是否存在回款風(fēng)險(xiǎn)；公司已在年度報(bào)告中補(bǔ)充披露以下內(nèi)容。2020年12月31日應(yīng)收賬款信用期內(nèi)及逾期款項(xiàng)金額及占比：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元應(yīng)收賬款余額其中：信用期內(nèi)金額其中：逾期金額逾期金額占比期后回款金額期后回款比例30,487.1116,631.2713,855.8445.45%9,281.4066.99%注:期后回款金額及回款比例統(tǒng)計(jì)截至2021年5月24日，下同。公司前十大逾期客戶應(yīng)收賬款情況及逾期金額與原因：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元公司名稱(chēng)應(yīng)收賬款余額逾期金額逾期形成原因期后收回金額北京智芯微電子科技有限公司及其關(guān)聯(lián)公司7,333.504,235.40客戶內(nèi)部付款流程較長(zhǎng)，回款延遲3,509.27湖南眾連康醫(yī)療科技有限公司1,035.301,035.30客戶下游回款較慢，導(dǎo)致其付款周期延長(zhǎng)20.00寧波奧克斯供應(yīng)鏈管理有限公司926.73783.79客戶內(nèi)部付款流程較長(zhǎng)，回款延遲601.88深圳市賽達(dá)信科技有限公司562.90562.90客戶下游回款較慢，導(dǎo)致其付款周期延長(zhǎng)-杭州海興電力科技股份有限公司564.97522.96客戶下游回款較慢，導(dǎo)致其付款周期延長(zhǎng)-深圳友訊達(dá)科技股份有限公司1,048.86492.41客戶內(nèi)部付款流程較長(zhǎng)，回款延遲834.79深圳市倍斯特科技股份有限公司1,383.38477.39客戶下游回款較慢，導(dǎo)致其付款周期延長(zhǎng)300.00惠州市馳久能量科技有限公司452.76452.76客戶下游回款較慢，導(dǎo)致其付款周期延長(zhǎng)20.00深圳市芯中芯科技有限公司913.70425.01客戶內(nèi)部付款流程較長(zhǎng)，回款延遲912.47光一科技股份有限公司365.69365.62客戶下游回款較慢，導(dǎo)致其付款周期延長(zhǎng)90.59合計(jì)14,587.799,353.54-6,289.00上述客戶主要系資信等級(jí)較高的國(guó)有企業(yè)、上市公司或其他正常經(jīng)營(yíng)的民營(yíng)企業(yè)，付款能力較強(qiáng)，期后回款總體良好。（三）以列表形式披露本年銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流量以及購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流量與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目的勾稽關(guān)系公司已在年度報(bào)告中補(bǔ)充披露以下內(nèi)容。1、銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流量與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目的勾稽過(guò)程表：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金64,147.53勾稽：本期：營(yíng)業(yè)收入①57,361.58本期：增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅②7,660.96期末：應(yīng)收帳款③30,487.11期末：應(yīng)收款項(xiàng)融資④6,414.32期末：預(yù)收款項(xiàng)⑤0.00期末：合同負(fù)債⑥812.72期末：其他流動(dòng)負(fù)債-待轉(zhuǎn)銷(xiāo)項(xiàng)稅⑦377.21期初：應(yīng)收帳款⑧38,223.70期初：應(yīng)收款項(xiàng)融資⑨3,381.40期初：預(yù)收款項(xiàng)⑩309.51期初：合同負(fù)債?期初：其他流動(dòng)負(fù)債-待轉(zhuǎn)銷(xiāo)項(xiàng)稅?508.58應(yīng)收票據(jù)影響額：?（注1）-5,850.79其他?（注2）-99.75勾稽金額：①+②-③-④+⑤+⑥+⑦+⑧+⑨-⑩-?-?+?+?64,147.53注1：剔除應(yīng)收票據(jù)背書(shū)給供應(yīng)商的影響額后應(yīng)收票據(jù)變動(dòng)額。注2：其他主要系外幣應(yīng)收賬款所產(chǎn)生的匯兌損益。2、購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流量與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目的勾稽過(guò)程表：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金56,843.25勾稽：本期：營(yíng)業(yè)成本（剔除折舊、攤銷(xiāo)、人工等）①48,565.60本期：與購(gòu)買(mǎi)商品相關(guān)的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅②8,481.53期末：存貨③25,143.46期末：應(yīng)付帳款④19,346.63期末：應(yīng)付票據(jù)⑤2,549.82期末：預(yù)付款項(xiàng)⑥718.72期初：存貨⑦20,852.77期初：應(yīng)付帳款⑧23,614.24期初：應(yīng)付票據(jù)⑨期初：預(yù)付款項(xiàng)⑩686.21應(yīng)收票據(jù)背書(shū)給供應(yīng)商影響額?-6,747.68銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用物料消耗?435.46其他?67.35勾稽金額：①+②+③-④-⑤+⑥-⑦+⑧+⑨-⑩+?+?+?56,843.25（四）結(jié)合現(xiàn)有貨幣資金及現(xiàn)金流情況、應(yīng)收款項(xiàng)及回收風(fēng)險(xiǎn)、日常經(jīng)營(yíng)資金需求和其他資本性支出計(jì)劃、融資能力、債務(wù)情況和償還安排等，說(shuō)明現(xiàn)金流能否匹配公司經(jīng)營(yíng)需求，是否存在較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司已采取或擬采取的改善資金狀況的措施1、公司現(xiàn)有貨幣資金及報(bào)告期現(xiàn)金流情況公司現(xiàn)有貨幣資金及報(bào)告期現(xiàn)金流情況如下表：?jiǎn)挝?萬(wàn)元項(xiàng)目2020年度貨幣資金14,159.18期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額13,103.67經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-9,194.33投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-26,808.61籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~40,888.57現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額4,885.64截止2020年12月31日，公司貨幣資金余額為14,159.18萬(wàn)元，扣除用于質(zhì)押的保證金1,041.11萬(wàn)元、保函保證金14.40萬(wàn)元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為13,103.67萬(wàn)元，高于2020年度公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-9,194.33萬(wàn)元。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-26,808.61萬(wàn)元，主要系本年購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品凈額為18,359.00萬(wàn)元以及支付裝修款及購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等其他長(zhǎng)期資產(chǎn)7,082.90萬(wàn)元?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為40,888.57萬(wàn)元，主要系本年首次公開(kāi)發(fā)行股票收到的募集資金。2、應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)公司定期對(duì)采用信用方式交易的客戶進(jìn)行信用評(píng)估。根據(jù)信用評(píng)估結(jié)果，本公司選擇與信用良好的客戶進(jìn)行交易，并對(duì)其應(yīng)收款項(xiàng)余額進(jìn)行監(jiān)控，以確保本公司不會(huì)面臨重大壞賬風(fēng)險(xiǎn)。截至2020年12月31日，公司應(yīng)收賬款賬面余額為30,487.11萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的53.15%，公司已披露應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。但公司現(xiàn)有主要客戶大部分為中大型生產(chǎn)、研發(fā)和銷(xiāo)售類(lèi)企業(yè)，整體壞帳風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。3、日常經(jīng)營(yíng)資金需求公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求主要包括購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)需要支付的現(xiàn)金以及支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，其中：2020年度購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)需要支付的現(xiàn)金為56,843.25萬(wàn)元，主要為原材料采購(gòu)款等；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為12,015.63萬(wàn)元，主要為支付給職工的薪酬。公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求能夠通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入及現(xiàn)有貨幣資金予以覆蓋。在維持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)模式和嚴(yán)格控制成本費(fèi)用下，預(yù)計(jì)未來(lái)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流亦可保持良性周轉(zhuǎn)。4、其他資本性支出計(jì)劃、融資能力、債務(wù)情況和償還安排目前公司在中行、農(nóng)行、上海、浦發(fā)等銀行有合計(jì)約4億元的授信額度，可在企業(yè)需要時(shí)支持企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。公司目前有拓展智慧城市等業(yè)務(wù)并成立相應(yīng)子公司等計(jì)劃，預(yù)計(jì)資金會(huì)根據(jù)未來(lái)業(yè)務(wù)開(kāi)展的實(shí)際情況逐步分期進(jìn)行投入，公司沒(méi)有其他對(duì)外財(cái)務(wù)性質(zhì)投資，短期內(nèi)對(duì)現(xiàn)金流影響較小。目前公司的長(zhǎng)期借款為松山湖工程項(xiàng)目工借款，占工程總造價(jià)的比例低于20%，還款方式為5年以上分期還款，短期內(nèi)對(duì)現(xiàn)金流影響較小。2020年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為凈流出，主要原因包括加大研發(fā)和銷(xiāo)售投入、增加庫(kù)存?zhèn)湄?、?guó)內(nèi)電力行業(yè)客戶回款周期總體較長(zhǎng)等，短期內(nèi)看，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量不佳，但也不存在較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。5、資金狀況改善措施針對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)的情況，公司目前在持續(xù)優(yōu)化管理，逐步采取如下改善措施改善資金狀況：（1）境外客戶信用期相對(duì)較短且回款及時(shí)，公司繼續(xù)積極開(kāi)拓海外車(chē)聯(lián)網(wǎng)和海外智能電網(wǎng)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，增加海外優(yōu)質(zhì)客戶數(shù)量，目前海外客戶接單金額相較2020年已有逐步好轉(zhuǎn)。（2）積極拓展車(chē)聯(lián)網(wǎng)、金融、水務(wù)、燃?xì)?、共享等回款周期相?duì)較短的新業(yè)務(wù)，調(diào)整應(yīng)收款分布結(jié)構(gòu)。（3）經(jīng)銷(xiāo)模式周轉(zhuǎn)率較直銷(xiāo)模式更高，公司將進(jìn)一步重視經(jīng)銷(xiāo)模式開(kāi)拓客戶的力度。（4）公司將繼續(xù)加大應(yīng)收賬款回收的力度，進(jìn)一步強(qiáng)化銷(xiāo)售回款考核指標(biāo)。（5）加強(qiáng)存貨的管理，密切結(jié)合訂單需求優(yōu)化備料機(jī)制，提升周轉(zhuǎn)效率。（6）公司2020年受到疫情和芯片短缺的影響較大，目前已逐步好轉(zhuǎn)，訂單量已明顯增加，后續(xù)通過(guò)擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模和產(chǎn)品價(jià)值提升毛利總額，實(shí)現(xiàn)盈利和現(xiàn)金凈流入。（7）繼續(xù)維持與現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的合作，計(jì)劃新增其他合作銀行和貸款額度，爭(zhēng)取有效降低融資成本。二、保薦機(jī)構(gòu)核查程序及核查意見(jiàn)（一）核查程序1、查看公司應(yīng)收賬款明細(xì)，獲取應(yīng)收賬款的逾期統(tǒng)計(jì)及回款情況。2、查閱新增主要應(yīng)收賬款客戶的工商信息。3、走訪主要應(yīng)收賬款逾期客戶及查看會(huì)計(jì)師相關(guān)函證情況，查閱部分客戶的回款計(jì)劃。4、查看公司提供的現(xiàn)金流量勾稽并分析。5、查閱公司的資金情況說(shuō)明及已/擬采取的資金情況改善措施。（二）核查意見(jiàn)經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：1、公司已在年報(bào)補(bǔ)充披露公司五大應(yīng)收賬款欠款方對(duì)應(yīng)的銷(xiāo)售情況，包括客戶名稱(chēng)、產(chǎn)品或服務(wù)內(nèi)容、銷(xiāo)售收入金額及確認(rèn)時(shí)間、相關(guān)應(yīng)收賬款賬齡及計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備情況，未發(fā)現(xiàn)異常。2、公司已在年報(bào)補(bǔ)充披露主要逾期客戶的相關(guān)情況及應(yīng)收賬款壞賬的風(fēng)險(xiǎn)；公司主要逾期客戶的回款延遲是因?yàn)閮?nèi)部付款流程較長(zhǎng)或下游回款較慢導(dǎo)致，但主要逾期客戶系資信等級(jí)較高的國(guó)有企業(yè)、上市公司或其他正常經(jīng)營(yíng)的民營(yíng)企業(yè)，付款能力較強(qiáng)，期后回款總體良好。3、公司已年報(bào)補(bǔ)充披露銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流量以及購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流量與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目的勾稽關(guān)系，未發(fā)現(xiàn)異常。4、公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需求能夠通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入及現(xiàn)有貨幣資金予以覆蓋，且公司在銀行等金融機(jī)構(gòu)的資信情況良好，債務(wù)融資渠道較為暢通，不存在較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)的情況，公司已提出改善資金狀況的措施。三、年審會(huì)計(jì)師核查程序及核查意見(jiàn)（一）核查程序我們對(duì)上述問(wèn)題實(shí)施的審計(jì)程序包括但不限于：1、查看公司應(yīng)收賬款明細(xì)，獲取應(yīng)收賬款的逾期統(tǒng)計(jì)及回款情況。2、查閱新增主要應(yīng)收賬款客戶的工商信息。3、走訪及函證主要應(yīng)收賬款逾期客戶，查閱部分客戶的回款計(jì)劃。4、查看現(xiàn)金流量表編制的相關(guān)明細(xì)，進(jìn)行相關(guān)現(xiàn)金流量的勾稽及分析。5、查閱公司的資金情況說(shuō)明及已/擬采取的資金情況改善措施。（二）核查意見(jiàn)經(jīng)核查，年報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：未發(fā)現(xiàn)企業(yè)補(bǔ)充披露的前五大應(yīng)收賬款欠款方對(duì)應(yīng)的銷(xiāo)售情況、應(yīng)收賬款信用期內(nèi)及逾期款項(xiàng)、前十大逾期應(yīng)收賬款客戶的回款情況、及本年銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金流量以及購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金流量與對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目、利潤(rùn)表項(xiàng)目的勾稽關(guān)系情況，與會(huì)計(jì)師執(zhí)行公司2020年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)過(guò)程中獲取的信息存在重大不一致。公司已在年度報(bào)告中披露應(yīng)收賬款壞賬及現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)，公司已提出改善資金狀況的措施。問(wèn)題5其他1、年報(bào)顯示，公司無(wú)形資產(chǎn)中特許權(quán)使用費(fèi)按預(yù)計(jì)使用年限100年進(jìn)行攤銷(xiāo)。2020年無(wú)形資產(chǎn)特許權(quán)使用費(fèi)賬面余額2,906.67萬(wàn)元，其中本年新增購(gòu)置2,782.91萬(wàn)元。請(qǐng)你公司：（1）補(bǔ)充披露特許權(quán)使用費(fèi)的具體內(nèi)容，本年度大幅增長(zhǎng)的原因及合理性；（2）攤銷(xiāo)年限與往年以及同行業(yè)可比公司相比是否存在重大差異。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。2、年報(bào)顯示，2020年銷(xiāo)售費(fèi)用4,111.62萬(wàn)元，較上年增長(zhǎng)1,598.18萬(wàn)元，其中主要為職工薪酬增長(zhǎng)610.00萬(wàn)元、勞務(wù)顧問(wèn)費(fèi)增長(zhǎng)416.29萬(wàn)元，服務(wù)費(fèi)增長(zhǎng)611.45萬(wàn)元。請(qǐng)你公司說(shuō)明上述三項(xiàng)銷(xiāo)售費(fèi)用的具體構(gòu)成，結(jié)合銷(xiāo)售人員結(jié)構(gòu)、職位職責(zé)情況和公司薪酬制度等，說(shuō)明在營(yíng)業(yè)收入下滑的同時(shí)，職工薪酬等銷(xiāo)售費(fèi)用大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。一、公司問(wèn)題5（1）回復(fù)（一）攤銷(xiāo)年限系10年，與同行業(yè)不存在重大差異公司年報(bào)中披露的公司無(wú)形資產(chǎn)中特許權(quán)使用費(fèi)按預(yù)計(jì)使用年限100年進(jìn)行攤銷(xiāo)系筆誤，實(shí)際是按10年進(jìn)行攤銷(xiāo)，該筆誤不對(duì)無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)金額及公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果造成影響。公司特許權(quán)使用費(fèi)攤銷(xiāo)年限與同行業(yè)保持一致，不存在重大差異。同行業(yè)公司移遠(yuǎn)通信2020年度審計(jì)報(bào)告中批露：2020年度新增購(gòu)置特許權(quán)使用費(fèi)38,934,481.19元，其會(huì)計(jì)政策披露的特許權(quán)使用費(fèi)攤銷(xiāo)年限為10年。公司已在年度報(bào)告中修正該筆誤。（二）補(bǔ)充披露特許權(quán)使用費(fèi)的具體內(nèi)容，本年度大幅增長(zhǎng)的原因及合理性2020年無(wú)形資產(chǎn)特許權(quán)使用費(fèi)賬面余額2,906.67萬(wàn)元，其中本年新增購(gòu)置2,782.91萬(wàn)元。主要系公司本期向高通支付的SA515M軟件平臺(tái)特許權(quán)使用費(fèi)400萬(wàn)美金。公司特許權(quán)使用費(fèi)情況列示如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元特許權(quán)使用費(fèi)發(fā)生期間無(wú)形資產(chǎn)原值累計(jì)攤銷(xiāo)期末余額攤銷(xiāo)年限高通特許權(quán)使用費(fèi)2013年度8.305.882.4210高通9205平臺(tái)使用費(fèi)2019年度100.9333.6467.295FOTA特許權(quán)使用費(fèi)2019年度14.534.1210.415RDA特許權(quán)使用費(fèi)2020年度106.097.0799.0210高通特許權(quán)使用費(fèi)SA515M2020年度2,676.8244.612,632.2110合計(jì)2,906.6795.332,811.34-SA515M軟件平臺(tái)主要系高通Snapdragon車(chē)規(guī)級(jí)5G平臺(tái)，該平臺(tái)可為車(chē)聯(lián)網(wǎng)提供Sub6GHz的5G通信。5G+C-V2X是車(chē)聯(lián)網(wǎng)和智能駕駛的發(fā)展方向，也是公司重點(diǎn)布局的市場(chǎng)，由于SA51