2011年10月自考00075證券投資與管理試題及答案含解析

證券投資與管理年月真題

00075201110

1、【單選題】一國(guó)發(fā)行人在另一國(guó)債券市場(chǎng)上發(fā)行的、以市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣標(biāo)明面值的債券

是()

外國(guó)債券

武士債券

A:

歐洲債券

B:

揚(yáng)基債券

C:

答D:案：A

解析：外國(guó)債券是指外國(guó)借款人(政府、私人公司或國(guó)際金融機(jī)構(gòu))所在國(guó)與發(fā)行市場(chǎng)所在

國(guó)具有不同的國(guó)籍并以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值貨幣發(fā)行的債券。

2、【單選題】某股份公司因破產(chǎn)進(jìn)行清算，公司財(cái)產(chǎn)在支付完破產(chǎn)費(fèi)用后，其償付的優(yōu)先順

序依次是()

優(yōu)先股股東、普通股股東、債權(quán)人

優(yōu)先股股東、債權(quán)人、普通股股東

A:

債權(quán)人、優(yōu)先股股東、普通股股東

B:

普通股股東、債權(quán)人、優(yōu)先股股東

C:

答D:案：C

解析：某股份公司因破產(chǎn)進(jìn)行清算，公司財(cái)產(chǎn)在支付完破產(chǎn)費(fèi)用后，其償付的優(yōu)先順序依

次是債權(quán)人、優(yōu)先股股東、普通股股東。

3、【單選題】以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣購(gòu)買和進(jìn)行交易，專供外國(guó)和中國(guó)(含港、

澳、臺(tái)地區(qū))投資者買賣的股票稱作()

A股

B股

A:

H股

B:

S股

C:

答D:案：B

解析：B股的正式名稱是人民幣特種股票。它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買賣，

在中國(guó)境內(nèi)(上海、深圳)證券交易所上市交易的外資股。B股公司的注冊(cè)地和上市地都在

境內(nèi)。

4、【單選題】某公司在未來(lái)無(wú)限時(shí)期內(nèi)每年支付的股利為5元/股，必要收益率為10%，則

該公司股票的理論價(jià)值為()

10元

15元

A:

50元

B:

100元

C:

答D:案：C

解析：因?yàn)槊磕曛Ц豆衫?元/股,適用于零增長(zhǎng)模型,可得公司股票的理論價(jià)值

為:V=D0/K=5/10%=50(元)。

5、【單選題】通常情況下，銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券被稱為()

股票

公司債券

A:

商業(yè)票據(jù)

B:

金融證券

C:

答D:案：D

解析：金融證券是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券。

6、【單選題】基金資產(chǎn)的名義持有人和保管人是()

基金發(fā)起人

基金管理人

A:

基金投資人

B:

基金托管人

C:

答D:案：D

解析：基金托管人，是指根據(jù)基金合同的規(guī)定直接控制和管理基金財(cái)產(chǎn)并按照基金管理人

的指示進(jìn)行具體資金運(yùn)作的基金當(dāng)事人?；鹜泄苋耸峭顿Y人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的

名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。

7、【單選題】有價(jià)證券分為股票、債券和其他證券，三大類的分類依據(jù)是()

證券發(fā)行主體不同

是否在交易所掛牌交易

A:

募集方式不同

B:

證券所代表的權(quán)利性質(zhì)不同

C:

D:

答案：D

解析：按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)不同，有價(jià)證券分為股票、債券和其他證券。

8、【單選題】證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是()

會(huì)員大會(huì)

董事會(huì)

A:

理事會(huì)

B:

總經(jīng)理

C:

答D:案：C

解析：證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。

9、【單選題】向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券是()

公募證券

私募證券

A:

基金證券

B:

非上市證券

C:

答D:案：B

解析：私募證券是以特定的少數(shù)投資者為對(duì)象發(fā)行的證券。

10、【單選題】我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)證券發(fā)行實(shí)行()

注冊(cè)制

核準(zhǔn)制

A:

登記制

B:

審批制

C:

答D:案：B

解析：核準(zhǔn)制是上市公司股票申請(qǐng)上市須經(jīng)過(guò)核準(zhǔn)的證券發(fā)行管理制度。我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)證

券發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制。

11、【單選題】投資者發(fā)出委托指令時(shí)，提出買入或賣出某種證券的價(jià)格范圍，經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)

行時(shí)必需按指定的最低價(jià)格或高于最低價(jià)格賣出，或按指定的最高價(jià)格或低于最高價(jià)格買入

的委托方式是()

市價(jià)委托

柜臺(tái)委托

A:

自動(dòng)委托

B:

C:

限價(jià)委托

答D:案：D

解析：限價(jià)委托是指投資者要求券商在執(zhí)行委托指令時(shí)必須按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更

有利的價(jià)格買賣證券，即必須以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券。

12、【單選題】某企業(yè)2008年流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為100萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7次，若

企業(yè)2008年凈利潤(rùn)為210萬(wàn)元，則該企業(yè)2008年銷售凈利率為()

50%

40%

A:

30%

B:

15%

C:

答D:案：C

解析：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=100x7=700

萬(wàn)元；銷售凈利率=(凈利潤(rùn)/銷售收入)×100%=210/700x100%=30%

13、【單選題】就我國(guó)情況而言，以下會(huì)促使部分資金由銀行儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)為股票投資，從而對(duì)證

券市場(chǎng)的走勢(shì)產(chǎn)生積極影響的是()

提高利率

征收利息稅

A:

加征股票收益稅

B:

加征股票交易印花稅

C:

答D:案：B

解析：就我國(guó)情況而言，征收利息稅會(huì)促使部分資金由銀行儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)為股票投資，從而對(duì)證

券市場(chǎng)的走勢(shì)產(chǎn)生積極影響。

14、【單選題】行業(yè)的生命周期可分為四個(gè)階段()

上升階段下跌階段盤整階段跳動(dòng)階段

初創(chuàng)階段成長(zhǎng)階段成熟階段衰退階段

A:

主要趨勢(shì)階段次要趨勢(shì)階段短暫趨勢(shì)階段微小趨勢(shì)階段

B:

盤整階段活躍階段拉升階段出貨階段

C:

答D:案：B

解析：行業(yè)的生命周期可分為四個(gè)階段：初創(chuàng)階段成長(zhǎng)階段成熟階段衰退階段。

15、【單選題】在產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式為()

年制造總成本/平均在產(chǎn)品余額

銷售成本/平均在產(chǎn)品余額

A:

銷售收入/平均在產(chǎn)品余額

B:

制造費(fèi)用/平均在產(chǎn)品余額

C:

答D:案：A

解析：產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的銷售成本與平均產(chǎn)成品價(jià)值的比率。產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)

率＝銷售成本/平均產(chǎn)成品

16、【單選題】證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，其解決的主要問(wèn)題是

()

買賣何種證券

投資何種行業(yè)

A:

何時(shí)買賣證券

B:

投資何種上市公司

C:

答D:案：C

解析：證券投資技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，其解決的主要問(wèn)題是何時(shí)買

賣證券。

17、【單選題】MACD指標(biāo)是指()

平滑異同移動(dòng)平均線

移動(dòng)平均線

A:

隨機(jī)指數(shù)

B:

正負(fù)差

C:

答D:案：A

解析：MACD稱為異同移動(dòng)平均線，是從雙指數(shù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來(lái)的，由快的指數(shù)移動(dòng)平

均線(EMA12)減去慢的指數(shù)移動(dòng)平均線(EMA26)得到快線DIF，再用2×(快線DIF-DIF的9

日加權(quán)移動(dòng)均線DEA)得到MACD柱。MACD的意義和雙移動(dòng)平均線基本相同，即由快、慢均

線的離散、聚合表征當(dāng)前的多空狀態(tài)和股價(jià)可能的發(fā)展變化趨勢(shì)。

18、【單選題】下列價(jià)量關(guān)系中不可視為市場(chǎng)反轉(zhuǎn)信號(hào)的是()

價(jià)升量增

價(jià)升量減

A:

高位放量而價(jià)不漲

B:

下跌過(guò)程中，價(jià)格未創(chuàng)新低而量創(chuàng)新低

C:

D:

答案：A

解析：與其他期權(quán)相同，股票期權(quán)也分買入期權(quán)（看漲期權(quán)）與賣岀期權(quán)（看跌期權(quán)），

可以運(yùn)用于套期保值或投機(jī)。例如，預(yù)期股票價(jià)格將上漲的投資者，可買進(jìn)股票期權(quán)，

當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可按較低的協(xié)定價(jià)格買入股票，待市場(chǎng)價(jià)格上漲時(shí)售岀，從中獲利。

若市場(chǎng)價(jià)格下跌，該投資者則可放棄合約的執(zhí)行，損失僅為期權(quán)保險(xiǎn)費(fèi)。若預(yù)期股票價(jià)格

將下跌的投資者，則可賣出股票期權(quán)，然后再以下跌的市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)進(jìn)，從中獲利。P137

19、【單選題】下列選項(xiàng)中，最能體現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)思想的投資方法是()

期貨交易

投資組合法

A:

期權(quán)交易

B:

遠(yuǎn)期交易

C:

答D:案：B

解析：投資組合是由投資人或金融機(jī)構(gòu)所持有的股票、債券、金融衍生產(chǎn)品等組成的集

合。目的是分散風(fēng)險(xiǎn)。

20、【單選題】證券組合理論認(rèn)為，證券間關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效地()

降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

增加系統(tǒng)性收益

A:

降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B:

增加非系統(tǒng)性收益

C:

答D:案：C

解析：證券組合理論是一個(gè)專業(yè)名詞，主要研究如何通過(guò)多元化投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)。證券

組合理論由于每一種股票價(jià)格波動(dòng)的頻率、程度、時(shí)間的不一致，在每一種投資組合中，

各種股票的收益與風(fēng)險(xiǎn)可能相互疊加、相抵、或部分相抵。因而，由不同股票構(gòu)成的投資

組合在風(fēng)險(xiǎn)程度上就不同。

21、【多選題】股東大會(huì)的權(quán)利包括()

公司章程的修改

董事的任免

A:

對(duì)外代表公司

B:

對(duì)內(nèi)執(zhí)行業(yè)務(wù)

C:

制定新股票的發(fā)行方案以及收益分配方案

D:

答E:案：ABE

解析：股東大會(huì)的權(quán)利：公司章程的修改；董事的任免；制定新股票的發(fā)行方案以及收益

分配方案。

22、【多選題】我國(guó)目前國(guó)債發(fā)行的方式有()

直接發(fā)行

定向發(fā)售

A:

行政分配

B:

招標(biāo)發(fā)行

C:

承包包銷

D:

答E:案：BDE

解析：我國(guó)目前國(guó)債發(fā)行的方式有定向發(fā)售、招標(biāo)發(fā)行、承包包銷。

23、【多選題】我國(guó)證券交易所的基本職責(zé)包括()

提供證券交易場(chǎng)所和設(shè)施

組織、監(jiān)督證券交易

A:

制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則

B:

對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管

C:

管理和公布市場(chǎng)信息

D:

答E:案：ABCDE

解析：我國(guó)證券交易所的基本職責(zé)包括提供證券交易場(chǎng)所和設(shè)施；組織、監(jiān)督證券交易；

制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管；管理和公布市場(chǎng)信息。

24、【多選題】分析公司所屬產(chǎn)業(yè)包括分析()

上下游產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)前景和供需狀況

影響產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)和盈利能力的關(guān)鍵因素

A:

公司的主要產(chǎn)品和利潤(rùn)的主要來(lái)源

B:

政府對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持和管制

C:

技術(shù)因素對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響

D:

答E:案：ABDE

解析：分析公司所屬產(chǎn)業(yè)包括分析上下游產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)前景和供需狀況；影響產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)和盈

利能力的關(guān)鍵因素；政府對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持和管制；技術(shù)因素對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響。

25、【多選題】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括()

購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

A:

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B:

匯率風(fēng)險(xiǎn)

C:

利率風(fēng)險(xiǎn)

D:

答E:案：ACDE

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。

26、【問(wèn)答題】簡(jiǎn)述優(yōu)先股的利弊。

答案：

保守的投資者和無(wú)暇參與公司管理的購(gòu)股者；

27、【問(wèn)答題】簡(jiǎn)述技術(shù)分