廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范研究

IV廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范研究摘要：進(jìn)入21世紀(jì)，中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，國內(nèi)的企業(yè)開始蓬勃發(fā)展。在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)在生存發(fā)展的過程中會(huì)面臨著各形各式的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是最復(fù)雜最頻繁出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，一旦爆發(fā)，會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展造成不同程度的影響。因此，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別和預(yù)警是企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)、健康可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵問題。本文以廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司為例，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行分析研究，探索風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管控機(jī)制，為公司建設(shè)更完善的、更全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范管理提供相關(guān)的借鑒。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析與防范，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警FinancialriskAnalysisandPreventiveResearchofGuangdongYunAbacusNetworkTechnologyCo.Ltd.Abstract:Inthe21stcentury,China'seconomydevelopedatahighspeed,anddomesticenterprisesbegantoflourish.Inthecomplexandchangeableeconomicenvironment,enterpriseswillfacevariouskindsofrisksintheprocessofsurvivalanddevelopment,andfinancialriskisthemostcomplexandfrequentrisk,onceitbreaksout,itwillhaveadifferentdegreeofimpactonthebusinessdevelopmentofenterprises.Therefore,theeffectiveidentificationandearlywarningoffinancialrisksisthekeyproblemforenterprisestopreventrisksanddevelophealthilyandsustainably.ThispapertakesGuangdongYunAbacusNetworkTechnologyCo.,Ltd.asanexample,carriesonthelimitedresearchtothefinancialriskanalysisandthefinancialriskprevention,explorestheriskearlywarningandthecontrolmechanism,providestherelatedreferenceforthecompanytobuildthemoreperfect,morecomprehensivefinancialriskpreventionmanagement.Keywords:Financialrisk,analysisandprevention,riskwarning

目錄TOC\o"1-1"\t"標(biāo)題2,1,標(biāo)題3,3"\h\u第1章引言 -1-1.1研究背景和意義 -1-1.1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范背景分析 -1-1.1.2本課題的研究意義 -1-1.2國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 -2-1.2.1國內(nèi)研究 -2-1.2.2國外研究 -2-1.3本論文的研究方法和內(nèi)容 -3-1.3.1研究方法 -3-1.3.2研究內(nèi)容 -3-第2章財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范研究 -4-2.1基本概念及特征 -4-2.1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概念介紹 -4-2.1.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征 -4-2.2企業(yè)財(cái)務(wù)分險(xiǎn)分類 -5-2.2.1籌資風(fēng)險(xiǎn) -5-2.2.2投資風(fēng)險(xiǎn) -5-2.2.3營業(yè)風(fēng)險(xiǎn) -5-2.3企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 -6-2.3.1資產(chǎn)負(fù)債靜態(tài)分析 -6-2.3.2收益費(fèi)用動(dòng)態(tài)分析 -6-2.3.3杠桿分析 -6-2.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范研究 -7-2.4.1建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系 -7-2.4.2建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與監(jiān)控機(jī)制 -7-2.4.3針對(duì)性管控企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) -8-第3章廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 -9-3.1廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司相關(guān)綜述 -9-3.1.1公司簡(jiǎn)介 -9-3.2廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 -9-3.2.1籌資風(fēng)險(xiǎn)分析 -9-3.2.2投資風(fēng)險(xiǎn)分析 -10-3.2.3營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 -10-3.2.4財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 -10-第4章廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范研究 -12-4.1制定合理的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 -12-4.2建設(shè)全面預(yù)算 -12-4.3加強(qiáng)內(nèi)部資產(chǎn)管理 -13-4.4加強(qiáng)公司風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和內(nèi)部控制 -14-參考文獻(xiàn)： -15-致謝: -1616-第1章引言1.1研究背景和意義1.1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范背景分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展全球化和區(qū)域一體化是大之所向，在這樣的背景下，企業(yè)在面對(duì)更多選擇機(jī)會(huì)的同時(shí)，也面臨著更多的威脅和挑戰(zhàn)。企業(yè)須要了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的起因和影響其的因素，建立并加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，及時(shí)有效的收集、傳遞、分析財(cái)務(wù)信息以及時(shí)控制可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)才能在激烈復(fù)雜的市場(chǎng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中持續(xù)良好的發(fā)展，才能促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程中，由于各種難以預(yù)測(cè)或者難以掌控的不確定因素影響，財(cái)務(wù)狀況存在不確定性，從而使得企業(yè)有遭受損失無法達(dá)到預(yù)期報(bào)酬的可能性。在國內(nèi)，一些大型、壟斷性企業(yè)一般會(huì)擁有一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范體系和團(tuán)隊(duì)。而對(duì)于中小型企業(yè)來說沒有具備相應(yīng)的財(cái)力、物力和人力，所以中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析與防范管理體系是不完善的，往往會(huì)容易忽略可能潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，沒有足夠的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力。在經(jīng)濟(jì)不景氣出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候，這些企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)資金斷裂、償還不起負(fù)債等一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。1.1.2本課題的研究意義在現(xiàn)在的社會(huì)環(huán)境中，為我們大學(xué)生提供就業(yè)實(shí)習(xí)崗位的大多數(shù)都是企業(yè)，無論是大企業(yè)還是中小型企業(yè)，它們是國家經(jīng)濟(jì)主體的重要組成部分。然而，實(shí)際中的企業(yè)經(jīng)營發(fā)展存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是復(fù)雜多樣的，由于企業(yè)之間的經(jīng)營性質(zhì)、主營類別、企業(yè)文化等等因素的不同，同一財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在不同的企業(yè)的性質(zhì)和影響是不一樣的，如何有效地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)普遍面臨的現(xiàn)實(shí)難題和管理瓶頸。所以，本論文以廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司為例，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與防范研究，幫助完善風(fēng)險(xiǎn)防范體系，為其他企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范提供一定的借鑒意義。1.2國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述1.2.1國內(nèi)研究隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和知識(shí)水平的提高，關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范的研究越來越多，分析的方法和手段涉及全面，防范的措施研究也越來越完善。2018年，王全勝在第20期《商訊》周刊中，發(fā)布的《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范對(duì)策探討》中寫到企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)的興衰成敗、長遠(yuǎn)發(fā)展起著關(guān)鍵性影響，然后對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，并提出了優(yōu)化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。高云、張敏莉在《價(jià)值工程》期刊上發(fā)表的《房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范》中，對(duì)房地產(chǎn)服務(wù)行業(yè)公司的資本構(gòu)成和風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了深入解析，研究了在房地產(chǎn)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的對(duì)策和降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率的措施等。2019年，謝麗梅在《納稅》期刊上發(fā)布《金融危機(jī)下農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范分析》，探討了在金融危機(jī)下易受外部經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境影響的農(nóng)業(yè)服務(wù)發(fā)展公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形式，并根據(jù)實(shí)際分析提出相應(yīng)的防范措施。1.2.2國外研究風(fēng)險(xiǎn)管理最早出現(xiàn)的是在美國，由美國學(xué)者莫布雷提出，后續(xù)引起很多學(xué)者的相繼研究，慢慢的變成了研究風(fēng)險(xiǎn)分析與管理，再到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范管理。2019年，作者AtayevMeylis在期刊《商業(yè)及管理》第04期，07卷發(fā)表的《AnalysisandPreventionofEnterpriseFinancialRiskundertheNewTaxPolicy》中，指出我國在2019年推出更大減稅政策的背景下，有利于企業(yè)調(diào)整自身防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，然后通過對(duì)新稅收政策和企業(yè)財(cái)務(wù)管理結(jié)合案例的分析研究，提出了對(duì)國民企業(yè)可以更好的發(fā)展的對(duì)策。在同期期刊中HongenGuan發(fā)布的《FinancingRiskofRealEstateEnterprisesandItsPreventionandControlMeasures》中寫到房地產(chǎn)企業(yè)存在的金融風(fēng)險(xiǎn)的類型并對(duì)其現(xiàn)狀進(jìn)行分析，提出了有效的對(duì)策和防范與控制房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。1.3本論文的研究方法和內(nèi)容1.3.1研究方法本論文在撰寫過程中主要運(yùn)用了以下三種研究方法：調(diào)查法：有計(jì)劃、有目標(biāo)的搜集與廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析相關(guān)的各類資料。文獻(xiàn)研究法：通過查詢文獻(xiàn)來獲取關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范的相關(guān)綜述資料，從而全面地、正確地了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范，使本論文的研究更加完善合理。定量分析法：對(duì)廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行分析歸納，對(duì)問題進(jìn)行思維加工，概括出公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的防范策略。1.3.2研究內(nèi)容本論文首先是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范進(jìn)行相關(guān)的敘述，然后對(duì)案例公司結(jié)合公司的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀等對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)研究分析其存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，通過研究結(jié)合給出相關(guān)的預(yù)警和防范對(duì)策。通過國內(nèi)實(shí)際情況的分析，結(jié)合理論和實(shí)際情況的方式進(jìn)行分析，以廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司為例子，通過分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問題及該問題所引發(fā)的問題，來說明有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性。然后對(duì)該企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問題應(yīng)該采取的防范與措施進(jìn)行研究，提出相關(guān)對(duì)策，促進(jìn)企業(yè)的健康良好發(fā)展。第一部分：引言。首先是根據(jù)現(xiàn)狀對(duì)本論文的背景進(jìn)行解析，講述本論文研究的實(shí)際意義，然后再對(duì)收集到的國內(nèi)外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和防范研究相關(guān)的文獻(xiàn)進(jìn)行分析。第二部分：對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本概念和特征進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹，然后對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類進(jìn)行綜述；對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析進(jìn)行相關(guān)的解析并研究對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)施效果較好的措施第三部分：廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，主要對(duì)收集到的關(guān)于廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的信息進(jìn)行解析，了解其財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)其中可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第四部分：廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司防范研究。探討出針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的相關(guān)對(duì)策，使得該企業(yè)可以存續(xù)并發(fā)展。

第2章財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范研究2.1基本概念及特征2.1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概念介紹廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（financialrisk)是指企業(yè)因未來財(cái)務(wù)狀況不確定而導(dǎo)致實(shí)際財(cái)務(wù)結(jié)果與預(yù)期財(cái)務(wù)結(jié)果發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。王竹泉.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展報(bào)告2018[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2018財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，存在于企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，如企業(yè)的對(duì)外投資活動(dòng)、資金的籌集活動(dòng)、一般經(jīng)營發(fā)展活動(dòng)等，受難以預(yù)測(cè)和難以控制的多種因素所影響，需要及時(shí)有效地收集并分析企業(yè)自身的財(cái)報(bào)信息來識(shí)別和防范其的發(fā)生。王竹泉.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展報(bào)告2018[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社20182.1.2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)際的財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差而使得企業(yè)蒙受損失的可能性。王竹泉.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展報(bào)告2018[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2018正確的認(rèn)識(shí)了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征，有利于我們正確了解企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況，有利于更好地管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，做出更適合企業(yè)的經(jīng)營決策。以下幾個(gè)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)基本特征：王竹泉.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展報(bào)告2018[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2018（1）客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，其客觀存在性特征賦予財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理兩大重要意義：①企業(yè)是承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主體，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)會(huì)直接給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失，因此企業(yè)必須嚴(yán)肅對(duì)待。史錦霞.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與控制研究[J]財(cái)會(huì)研究2019[31]②企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)的獨(dú)立法人，自然無法逃避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擁有客觀存在性，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)使用科學(xué)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制措施，來控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)于合理范圍內(nèi)。史錦霞.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與控制研究[J]財(cái)會(huì)研究2019[31]史錦霞.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與控制研究[J]財(cái)會(huì)研究2019[31]（2）不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受多種因素和環(huán)境的影響，所以具有不確定性。一部分因素是無法預(yù)料的，但大部分因素是可以通過企業(yè)的分析研究來識(shí)別的。一般的風(fēng)險(xiǎn)是有限條件下出現(xiàn)的，所以風(fēng)險(xiǎn)也是可控的，只要明了風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的原因和范圍，就能使用合適有針對(duì)性的措施來有效控制。（3）收益性和損失性。收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正相關(guān)的關(guān)系，高風(fēng)險(xiǎn)高收益，企業(yè)需要不斷完善財(cái)務(wù)管理制度來提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控能力。風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)可能會(huì)帶來損失，也可能會(huì)帶來一定的機(jī)遇，所以企業(yè)的財(cái)務(wù)損失和企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是存在相互關(guān)系的，企業(yè)想要長期穩(wěn)定發(fā)展那就要重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)營發(fā)展帶來的不確定影響。2.2企業(yè)財(cái)務(wù)分險(xiǎn)分類2.2.1籌資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)籌集資金可能是為了擴(kuò)大企業(yè)的發(fā)展規(guī)模，也有可能是為了內(nèi)部的資金周轉(zhuǎn)或是償還債務(wù)。籌資風(fēng)險(xiǎn)指的是由于資金市場(chǎng)、環(huán)境和利率等因素的變化，企業(yè)在銀行或者證券交易市場(chǎng)等地方籌集的資金給財(cái)務(wù)收益帶來的不確定性。股東權(quán)益報(bào)酬率在杜邦分析法中是一個(gè)最具有綜合性的財(cái)務(wù)指標(biāo)代表，合理配置債務(wù)資本和所有者權(quán)益是非常重要的。2.2.2投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)外投資，實(shí)現(xiàn)收益這是企業(yè)增值自身資金的一種重要手段，然而也存在一定的分險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在對(duì)外項(xiàng)目進(jìn)行投資時(shí)，因?yàn)槭袌?chǎng)需求和環(huán)境等因素的變化而給企業(yè)帶來最終收益報(bào)酬與預(yù)期發(fā)生偏差的可能性。企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)主要是由被投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率來決定的。2.2.3營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，也叫作經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，是指在企業(yè)開業(yè)存續(xù)期間，企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、分配、投資等各個(gè)環(huán)節(jié)受難以預(yù)測(cè)的各種因素的影響而導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)資金運(yùn)動(dòng)蒙受損失的可能性。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要有生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)等。2.3企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析2.3.1資產(chǎn)負(fù)債靜態(tài)分析從企業(yè)靜態(tài)上的資產(chǎn)負(fù)債來分析，主要有以下三種情況：一是資產(chǎn)負(fù)債率維持在40%～60%范圍內(nèi)的企業(yè)，資產(chǎn)一部份由流動(dòng)資產(chǎn)組成，還有一部份由長短期負(fù)債和固定資產(chǎn)組成，而固定資產(chǎn)由長期自有資產(chǎn)即投資者投入、留存收益和廠房設(shè)備等組成，這是正常的資本結(jié)構(gòu)類型。這樣的企業(yè)償債能力、營運(yùn)周轉(zhuǎn)能力強(qiáng)，財(cái)務(wù)分險(xiǎn)出現(xiàn)的概率較低；二是企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在60%～75%之內(nèi)及比值相對(duì)較高，是一種超負(fù)荷的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顟B(tài)，資本結(jié)構(gòu)是不合理的，在資產(chǎn)負(fù)債表上未分配利潤科目結(jié)轉(zhuǎn)出現(xiàn)年度累計(jì)虧損，所有者權(quán)益在總資產(chǎn)的占比下降，表明出現(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī)，必須要啟動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，防止情況繼續(xù)惡化；三是企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在75%以上，負(fù)債和虧損侵蝕了幾乎全部的自有資產(chǎn)，資金周轉(zhuǎn)不來，籌資困難，出現(xiàn)了高度分險(xiǎn)，必須采取強(qiáng)制性措施。2.3.2收益費(fèi)用動(dòng)態(tài)分析企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展是以營利為目的的，發(fā)展?fàn)顩r的好壞主要表現(xiàn)為企業(yè)在年度的利潤分配上。從企業(yè)的收益費(fèi)用動(dòng)態(tài)狀況上分析，可以分為兩個(gè)方面：一方面是企業(yè)的營業(yè)銷售，營業(yè)利潤是主要體現(xiàn)。營業(yè)利潤是主營和其他營業(yè)收入之和扣除營業(yè)成本、期間費(fèi)用等之后的收益，影響這一收益的主要因素有企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略及銷售推廣能力和成本費(fèi)用控制能力；另一方面是以利潤總額為表現(xiàn)的企業(yè)戰(zhàn)略管理，利潤總額收益是在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上償還債務(wù)和營業(yè)外狀況損益之后的剩余，受企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、應(yīng)急管理能力等直接影響。2.3.3杠桿分析（1）營業(yè)杠桿，亦稱經(jīng)營杠桿（DOL），是指由于企業(yè)經(jīng)營成本中固定成本的存在而導(dǎo)致息稅前利潤變動(dòng)率大于營業(yè)收入變動(dòng)率的現(xiàn)象。荊新，王化成荊新，王化成，劉俊彥.財(cái)務(wù)管理學(xué)[Z]中國人民大學(xué)出版社2015.6荊新，王化成，劉俊彥.財(cái)務(wù)管理學(xué)[Z]中國人民大學(xué)出版社2015.6（2）財(cái)務(wù)杠桿，亦稱資本杠桿（DFL），是指由于企業(yè)債務(wù)資本中的固定費(fèi)用的存在而導(dǎo)致普通每股收益變動(dòng)率大于息稅前利潤率的現(xiàn)象荊新，王化成荊新，王化成，劉俊彥.財(cái)務(wù)管理學(xué)[Z]中國人民大學(xué)出版社2015.6荊新，王化成，劉俊彥.財(cái)務(wù)管理學(xué)[Z]中國人民大學(xué)出版社2015.62.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范研究2.4.1建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系（1）制定組織管理機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是貫徹整個(gè)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，為了使得風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理這一功能更正常、更有效的發(fā)揮，組織成員一定要是由企業(yè)內(nèi)部有能力的高層管理者來組成，具體負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警的工作。（2）明了預(yù)警管理的目標(biāo)，有了目標(biāo)才會(huì)擁有方向，以確立的目標(biāo)制定一定的原則制度，建立一個(gè)較為完整的財(cái)務(wù)目標(biāo)體系，進(jìn)而建立一個(gè)最完善的預(yù)警體系。（3）提高企業(yè)全員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范意識(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者不定期組織全體員工來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意識(shí)的相關(guān)培訓(xùn)，以提高他們的思維品質(zhì)和專業(yè)素養(yǎng)。2.4.2建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與監(jiān)控機(jī)制（1）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范報(bào)告制度體系，用來分析判斷企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性、導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因和應(yīng)該采取的解決方法，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)定定期和不定期兼并的報(bào)告制度。（2）有效合適的財(cái)務(wù)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)分析，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析所反饋出來的信息是否能夠準(zhǔn)確、快速的得到利用，這是與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施息息相關(guān)的。（3）建立完善的監(jiān)控機(jī)制，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的整個(gè)過程進(jìn)行事前、事中、事后監(jiān)控。2.4.3針對(duì)性管控企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)管控，企業(yè)籌集得到一筆資金可以增加企業(yè)的資產(chǎn)，同等的也就增加了企業(yè)的負(fù)債或權(quán)益，一旦這筆籌資使得三者的比例發(fā)生不合理影響原本的資本結(jié)構(gòu)就會(huì)產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)于借款借入形成負(fù)債的資金，企業(yè)應(yīng)當(dāng)監(jiān)控好可能降低其償債能力和收益的不確定性。（2）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管控，應(yīng)當(dāng)做好資金回收管控，主要的目標(biāo)是應(yīng)收賬款的回收率，可回收率越小，發(fā)生壞賬的幾率越大，損失將會(huì)越大；應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)成本費(fèi)用控制與管理，月初制定成本費(fèi)用預(yù)算額與月末實(shí)際發(fā)生額進(jìn)行對(duì)比分析，找出導(dǎo)致偏差的主要影響因素，使經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制；應(yīng)對(duì)收益分配進(jìn)行管控，企業(yè)最終的收益分配包括留存企業(yè)于持續(xù)發(fā)展和給股東分配股息這兩個(gè)部分，二者相互矛盾又相互聯(lián)系，前者是企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模和發(fā)展的重要資金來源，后者是股東擴(kuò)大的要求，必須注意兩者之間的平衡，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。（3）投資風(fēng)險(xiǎn)管控，對(duì)自本企業(yè)以外的項(xiàng)目進(jìn)行投資并不能確定可以產(chǎn)生預(yù)期收益，也有可能產(chǎn)生預(yù)料不到的損失并可能引起企業(yè)的發(fā)展能力和償債能力的降低。在進(jìn)行投資決定時(shí)，既要做到實(shí)現(xiàn)高利率以獲取超額利潤，又要盡可能避免和降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

第3章廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析3.1廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司相關(guān)綜述3.1.1公司簡(jiǎn)介廣東劉士安網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司創(chuàng)始人劉偉彬在2014年09月攜手合伙人們一同成立了廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司（非上市），簡(jiǎn)稱云算盤，注冊(cè)地址在海珠區(qū)，是一家專注于通過智能技術(shù)和專業(yè)化服務(wù)為企業(yè)提供一站式財(cái)稅托管服務(wù)的企業(yè)，提供“初創(chuàng)公司”到“成功上市”的各個(gè)階段所需的稅務(wù)、工商、人力資源的系列產(chǎn)品與服務(wù)。2015年12月，云算盤公司成功籌集天使輪（pre-a）融資資金1500萬，引入戰(zhàn)略投資合伙人，后續(xù)幾年在北京、四川、無錫等地成立分公司，在2018年中旬到2019年間公司從曾經(jīng)的鼎盛階段慢慢走向衰落，多地分公司紛紛關(guān)閉，總公司經(jīng)營規(guī)模不斷縮小，需要裁員來平衡公司的資金周轉(zhuǎn)。公司擁有自主開發(fā)的代理做賬軟件--云算盤（網(wǎng)址:)3.2廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析3.2.1籌資風(fēng)險(xiǎn)分析廣東云算盤網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司在2014年成立并開業(yè)，認(rèn)繳注冊(cè)資本5000萬元，在2015年開始得到實(shí)繳，最初是從事代理記賬服務(wù)，后期開始開發(fā)軟件和信息技術(shù)服務(wù)。2015年引進(jìn)天使投資得到1500萬來發(fā)展擴(kuò)大其發(fā)展規(guī)模，在成都、無錫等地設(shè)立分公司，這筆籌資的報(bào)酬是公司取得高收益的70%歸天使投資者所有，融資成本較高，且需要定期定額償還，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。2016年引進(jìn)投資者入股555.55萬，注冊(cè)資本增加至5555.55萬，在2015年底運(yùn)算盤公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤有357.58萬元，而在2016年底實(shí)現(xiàn)的凈利潤為413.52萬元，在凈利潤相差不大的情況下，則會(huì)大大增加公司后期的股東分紅，從而減少了公司的留存收益，使得公司流動(dòng)資產(chǎn)減少。