建筑工程計(jì)價(jià)44-投資估算方法

建筑工程計(jì)價(jià)4.4投資估算方法建筑工程計(jì)價(jià)4.4投資估算方法4.4.1

投資估算概述（1）投資估算的概念投資估算是指建設(shè)項(xiàng)目在整個(gè)投資決策過(guò)程中，依據(jù)已有的資料，運(yùn)用一定的方法和手段，對(duì)擬建項(xiàng)目全部投資費(fèi)用進(jìn)行的預(yù)測(cè)和估算。與投資決策過(guò)程中的各個(gè)工作階段相對(duì)應(yīng)，投資估算也按相應(yīng)階段進(jìn)行編制。

2024/4/324.4投資估算方法4.4.1投資估算概述（1）投資估算的概念2024/4/2（2）投資估算的劃分

投資估算貫穿于整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目投資決策過(guò)程中，由于投資決策過(guò)程可化分為項(xiàng)目規(guī)劃階段、項(xiàng)目建議書階段、初步可行性階段和詳細(xì)可行性階段，因此投資估算工作也可劃分為相應(yīng)的四個(gè)階段。不同階段所具備的條件和掌握的資料不同，對(duì)投資估算的要求也各不相同，因此投資估算的準(zhǔn)確程度在不同階段也不盡相同，每個(gè)階段投資估算所起的作用也不一樣。投資估算各階段劃分如表4.1所示。

2024/4/334.4投資估算方法（2）投資估算的劃分投資估算貫穿于整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目投資決策過(guò)程表4-7投資估算的階段劃分序號(hào)投資估算各階段劃分投資估算誤差幅度各階段投資估算的作用1項(xiàng)目規(guī)劃階段投資估算>±30%按照建設(shè)項(xiàng)目規(guī)劃的要求和內(nèi)容，粗略估算建設(shè)項(xiàng)目所需要的投資額。2項(xiàng)目建議書階段投資估算±30%以內(nèi)判斷一個(gè)項(xiàng)目是否需要進(jìn)行下一步階段的工作。3初步可行性階段投資估算±20%以內(nèi)確定是否進(jìn)行詳細(xì)可行性研究4詳細(xì)可行性階段投資估算±10%以內(nèi)作為對(duì)可行性研究結(jié)果進(jìn)行最后評(píng)價(jià)的依據(jù)。該階段經(jīng)批準(zhǔn)的投資估算作為該項(xiàng)目的投資限額。2024/4/344.4投資估算方法表4-7投資估算的階段劃分序號(hào)投資估算各階段劃分投資估算（3）投資估算的作用

投資估算是項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告的重要組成部分，是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)之一。其準(zhǔn)確性直接影響到項(xiàng)目的決策、建設(shè)工程規(guī)模、投資效果等諸多方面。因此，全面準(zhǔn)確地估算建設(shè)項(xiàng)目的工程造價(jià)，是可行性研究乃至整個(gè)決策階段造價(jià)管理的重要任務(wù)。投資估算作用如下：

2024/4/354.4投資估算方法（3）投資估算的作用投資估算是項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告的①項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。②項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析和計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件。當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就作為設(shè)計(jì)任務(wù)書中下達(dá)的投資限額，即作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，不得隨意突破。

2024/4/364.4投資估算方法①項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依③項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的投資估算，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)。④項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制定建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請(qǐng)貸款。2024/4/374.4投資估算方法③項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破經(jīng)有⑤項(xiàng)目投資估算是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。

⑥項(xiàng)目投資估算是進(jìn)行工程設(shè)計(jì)招標(biāo)、優(yōu)選設(shè)計(jì)方案的依據(jù)之一。它也是實(shí)行工程限額設(shè)計(jì)的依據(jù)。2024/4/384.4投資估算方法⑤項(xiàng)目投資估算是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)（4）投資估算編制內(nèi)容和深度1）投資估算的編制內(nèi)容根據(jù)國(guó)家規(guī)定，從滿足建設(shè)項(xiàng)目投資設(shè)計(jì)和投資規(guī)模的角度，建設(shè)項(xiàng)目投資估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。

2024/4/394.4投資估算方法（4）投資估算編制內(nèi)容和深度1）投資估算的編制內(nèi)容2024/固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。固定資產(chǎn)投資可分為靜態(tài)部分和動(dòng)態(tài)部分。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅構(gòu)成動(dòng)態(tài)投資部分，其余部分為靜態(tài)投資部分。流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。建設(shè)項(xiàng)目投資估算構(gòu)成見圖4.1。2024/4/3104.4投資估算方法固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費(fèi)1.建筑安裝工程費(fèi)3.工程建設(shè)其它費(fèi)用(工程造價(jià))固定資產(chǎn)總投資2.設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)4.預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)調(diào)整（漲價(jià)）預(yù)備費(fèi)5.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅6.建設(shè)期貸款利息流動(dòng)資金靜態(tài)投資動(dòng)態(tài)投資工程項(xiàng)目總投資2024/4/3114.4投資估算方法1.建筑安裝工程費(fèi)3.工程建設(shè)其它費(fèi)用(工程造價(jià))2.設(shè)備及一份完整的投資估算，應(yīng)包括投資估算編制說(shuō)明和投資估算總表，其中投資估算編制說(shuō)明應(yīng)包括：①

工程概況；②

編制原則；③編制依據(jù)；④

編制方法；2024/4/3124.4投資估算方法一份完整的投資估算，應(yīng)包括投資估算編制說(shuō)明和投資估算總表，其⑤

投資分析。應(yīng)列出按投資構(gòu)成劃分、按設(shè)計(jì)專業(yè)劃分或按生產(chǎn)用途劃分的三項(xiàng)投資百分比分析表；⑥主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。如單位產(chǎn)品投資指標(biāo)等，與已建成或正在建設(shè)的類似項(xiàng)目投資做比較分析，并論述其產(chǎn)生差異的原因；2024/4/3134.4投資估算方法⑤投資分析。應(yīng)列出按投資構(gòu)成劃分、按設(shè)計(jì)專業(yè)劃分或按生產(chǎn)用⑦

存在問(wèn)題及改進(jìn)意見投資估算總表是投資估算的核心內(nèi)容，它主要包括建設(shè)項(xiàng)目總投資的構(gòu)成。對(duì)于全廠性工業(yè)項(xiàng)目或整體性民用工程項(xiàng)目，如住宅小區(qū)、機(jī)關(guān)、學(xué)校、醫(yī)院等，應(yīng)包括廠（院）區(qū)紅線以內(nèi)的主要生產(chǎn)項(xiàng)目、附屬項(xiàng)目、室外工程的豎向布置土石方、道路、圍墻大門、室外綜合管網(wǎng)、構(gòu)筑物和廠區(qū)（庭院）的建筑小區(qū)、綠化等工程，還應(yīng)包括廠區(qū)外專用的供水、供電、公路、鐵路等工程費(fèi)用以及為工程建設(shè)所發(fā)生的其它費(fèi)用，即從籌建到竣工驗(yàn)收交付使用的全部費(fèi)用。建設(shè)項(xiàng)目投資估算總表如表4.8所示。2024/4/3144.4投資估算方法⑦存在問(wèn)題及改進(jìn)意見2024/4/2144.4投資估算方表4.8建設(shè)項(xiàng)目投資估算總表（單位：萬(wàn)元、萬(wàn)美元）序號(hào)工程或費(fèi)用名稱投資價(jià)值占固定資產(chǎn)投資的比例(%)備注建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)其中外幣11.1

1.2

1.3(1)(2)23固定資產(chǎn)投資工程費(fèi)用主要生產(chǎn)項(xiàng)目…其他附屬項(xiàng)目…………工程費(fèi)用合計(jì)其他費(fèi)用………………預(yù)備費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)（建設(shè)期價(jià)差預(yù)備費(fèi)）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期貸款利息合計(jì)（1+2+3）

2024/4/3154.4投資估算方法表4.8建設(shè)項(xiàng)目投資估算總表（單位：萬(wàn)元、萬(wàn)美元）序號(hào)工2）投資估算的編制深度

投資估算編制，應(yīng)與項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告的編寫深度相適應(yīng)。①對(duì)項(xiàng)目建議書階段，應(yīng)編制建設(shè)項(xiàng)目總估算書，它包括建安工程費(fèi)的單項(xiàng)工程投資估算、工程建設(shè)其他費(fèi)用估算、預(yù)備費(fèi)的基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算、投資方向調(diào)節(jié)稅及建設(shè)期貸款利息的估算。2024/4/3164.4投資估算方法2）投資估算的編制深度投資估算編制，應(yīng)與項(xiàng)目建議書和可行性②對(duì)可行性研究報(bào)告階段，應(yīng)編制出建設(shè)項(xiàng)目總估算書、單項(xiàng)工程投資估算。主要工程項(xiàng)目應(yīng)分別編制沒(méi)每個(gè)單位工程的投資估算；對(duì)于附屬項(xiàng)目和次要項(xiàng)目可簡(jiǎn)化編制一個(gè)單項(xiàng)工程的投資估算（其中包括土建、水、暖、通、電等）；對(duì)于其他費(fèi)用也應(yīng)按單項(xiàng)費(fèi)用編制；預(yù)備費(fèi)應(yīng)分別列出基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；對(duì)于應(yīng)繳投資方向調(diào)節(jié)稅的建設(shè)項(xiàng)目，還應(yīng)計(jì)算投資方向調(diào)節(jié)稅及建設(shè)期貸款利息。

2024/4/3174.4投資估算方法②對(duì)可行性研究報(bào)告階段，應(yīng)編制出建設(shè)項(xiàng)目總估算書、單項(xiàng)工程投（5）投資估算編制依據(jù)及步驟

1）投資估算依據(jù)①主管機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、各類工程造價(jià)指數(shù)及計(jì)算方法，以及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件。②主管機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù)。③擬建項(xiàng)目的項(xiàng)目特征及工程量，它包括擬建項(xiàng)目的類型、規(guī)模、建設(shè)地點(diǎn)、時(shí)間、總體建筑結(jié)構(gòu)、施工方案、主要設(shè)備類型、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)等。

2024/4/3184.4投資估算方法（5）投資估算編制依據(jù)及步驟1）投資估算依據(jù)20242）估算步驟①分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)；②在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)；③估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期貸款利息；④估算流動(dòng)資金；⑤匯總得到建設(shè)項(xiàng)目總投資估算。2024/4/3194.4投資估算方法2）估算步驟2024/4/2194.4投資估算方法4.4.2

投資估算的編制編制投資估算首先應(yīng)分清項(xiàng)目的類型；然后根據(jù)該類項(xiàng)目的投資構(gòu)成列出項(xiàng)目費(fèi)用名稱；進(jìn)而依據(jù)有關(guān)規(guī)定、數(shù)據(jù)資料選用一定的估算方法，對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行估算。具體估算時(shí)，一般可分為動(dòng)態(tài)、靜態(tài)及鋪底流動(dòng)資金三部分的估算。

2024/4/3204.4投資估算方法4.4.2投資估算的編制編制投資估算首先應(yīng)分清項(xiàng)目的類型；(1)固定資產(chǎn)投資的估算方法

1）

靜態(tài)投資的估算靜態(tài)投資是建設(shè)項(xiàng)目投資估算的基礎(chǔ)，所以必須全面、準(zhǔn)確地進(jìn)行分析計(jì)算，既要避免少算漏算，又要防止高估冒算，力求切合實(shí)際。又因民用建設(shè)項(xiàng)目與工業(yè)生產(chǎn)項(xiàng)目的出發(fā)點(diǎn)及具體方法不同而有顯著的區(qū)別，一般情況下，工業(yè)生產(chǎn)項(xiàng)目的投資估算從設(shè)備費(fèi)用入手，而民用建設(shè)項(xiàng)目則往往從建筑工程投資估算入手。

2024/4/3214.4投資估算方法(1)固定資產(chǎn)投資的估算方法1）

靜態(tài)投資的估算202A．生產(chǎn)能力指數(shù)法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目（或生產(chǎn)裝置）投資額和生產(chǎn)能力，以及擬建項(xiàng)目（或生產(chǎn)裝置）的生產(chǎn)能力，估算同類而不同生產(chǎn)規(guī)模的項(xiàng)目投資或其設(shè)備投資。計(jì)算公式為：2024/4/3224.4投資估算方法A．生產(chǎn)能力指數(shù)法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項(xiàng)目（或生產(chǎn)裝

C2=C1(Q2/Q1)n*f式中：C1——已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；

C2——擬建項(xiàng)目或裝置的投資額；

Q1——已建類似項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；

Q2——擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；

n——不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；

f——生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)，0≤≤1。2024/4/3234.4投資估算方法C2=C1(Q2/Q1)若已建類似項(xiàng)目或裝置的規(guī)模和擬建項(xiàng)目或裝置的規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在0.5~2之間，則指數(shù)n的取值近似為1。若已建類似項(xiàng)目或裝置與擬建項(xiàng)目或裝置的規(guī)模相差不大于50倍，且擬建項(xiàng)目的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)格來(lái)達(dá)到時(shí)，則n取值在0.6～0.7之間；若是靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，則n的取值在0.8～0.9之間。采用這種方法，計(jì)算簡(jiǎn)單，速度快；但要求類似工程的資料可靠，條件基本相同，否則誤差就會(huì)增大。2024/4/3244.4投資估算方法若已建類似項(xiàng)目或裝置的規(guī)模和擬建項(xiàng)目或裝置的規(guī)模相差不大，生〖例4-1〗已知建設(shè)年產(chǎn)300kt乙烯裝置的投資額為60000萬(wàn)元，試估算建設(shè)年產(chǎn)700kt乙烯裝置的投資額（生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)為n=0.6，=1.2）。[解]C2=C1(Q2/Q1)n*f=60000*(70/30)0.6*1.2=119706.73(萬(wàn)元)2024/4/3254.4投資估算方法〖例4-1〗已知建設(shè)年產(chǎn)300kt乙烯裝置的投資額為600〖例4-2〗已知建設(shè)日產(chǎn)10t氫氰酸裝置的投資額為18000萬(wàn)元，試估算建設(shè)日產(chǎn)30t氫氰酸裝置的投資額（生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)為n=0.25，f=1）。

[解]C2=C1(Q2/Q1)n*f=18000*(30/10)0.25*1.0=31869.52(萬(wàn)元)2024/4/3264.4投資估算方法〖例4-2〗已知建設(shè)日產(chǎn)10t氫氰酸裝置的投資額為1800〖例4-3〗若將設(shè)計(jì)中化工生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力在原有基礎(chǔ)上增加一倍，投資額大約增加多少？[解]對(duì)于一般未確指的化工生產(chǎn)系統(tǒng)，可按n=0.6估計(jì)投資額。因此：C2/C1=Q2/Q1)n=(2/1)0.6=1.5計(jì)算結(jié)果表明，生產(chǎn)能力增加一倍，投資額大約增加50%。

2024/4/3274.4投資估算方法〖例4-3〗若將設(shè)計(jì)中化工生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力在原有基礎(chǔ)上增加〖例4-4〗若將設(shè)計(jì)中化工生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力提高兩倍，投資額大約增加多少？n=0.6，=1）。C2/C1=Q2/Q1)n=(3/1)0.6=1.9計(jì)算結(jié)果表明，生產(chǎn)能力增加一倍，投資額大約增加90%。

2024/4/3284.4投資估算方法〖例4-4〗若將設(shè)計(jì)中化工生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力提高兩倍，投資額在生產(chǎn)能力指數(shù)法中不僅應(yīng)考卷到建設(shè)期內(nèi)定額、單價(jià)和費(fèi)用變更（即價(jià)差）的調(diào)整系數(shù)，同時(shí)還應(yīng)考慮建設(shè)期內(nèi)價(jià)差的年增長(zhǎng)指數(shù)，則可按下列公式計(jì)算：C2=C1(Q2/Q1)n*F1*F2F1=(1*f1)mF2=(1*f2)m/22024/4/3294.4投資估算方法在生產(chǎn)能力指數(shù)法中不僅應(yīng)考卷到建設(shè)期內(nèi)定額、單價(jià)和費(fèi)用變更（式中:

F1——同類型企業(yè)總投資修正系數(shù)（就是把采用的同類型企業(yè)總投資指標(biāo)調(diào)整到編制年度的價(jià)格水平）：f1——指標(biāo)編制年度到使用年度間的價(jià)差年平均增長(zhǎng)指數(shù)；m——指標(biāo)編制年度至本工程投資編制年度差（年）；F2——建設(shè)期價(jià)差調(diào)整系數(shù)f2——建設(shè)期價(jià)差年增長(zhǎng)指數(shù)；n——工程建設(shè)工期（年）。其余符號(hào)同上。

2024/4/3304.4投資估算方法式中:2024/4/2304.4投資估算方法〖例4-5〗已知某銅冶煉廠年產(chǎn)25000噸，1996年建成，總投資為9500萬(wàn)美元；計(jì)劃1998年開始擬建同類生產(chǎn)工藝流程的銅冶煉廠，年產(chǎn)22500噸，工程建設(shè)工期三年，于2001年建成，根據(jù)已公布的1996～1998年基建設(shè)備和材料價(jià)格年平均增長(zhǎng)指數(shù)為5%，預(yù)測(cè)建設(shè)期三年的設(shè)備和材料價(jià)格年平均增長(zhǎng)指數(shù)為4%，運(yùn)用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算擬建項(xiàng)目的總投資額。2024/4/3314.4投資估算方法〖例4-5〗已知某銅冶煉廠年產(chǎn)25000噸，1996年建成，[解]已知：C1=9500萬(wàn)美元，Q1=25000T/年，Q2=22500T/年，f1=5%，m=2年，f2=4%，n=3年。按照上述公式可估算出擬建項(xiàng)目投資額為：C2=C1(Q2/Q1)n*F1*F2=9500(22500/25000)0.6*(1+5%)2*(1+4%)3/2=10427.92(萬(wàn)美元)2024/4/3324.4投資估算方法[解]已知：C1=9500萬(wàn)美元，Q1=25000T/年，B.比例估算法

①分項(xiàng)比例估算法。該法是將項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資分為設(shè)備投資、建筑物與構(gòu)筑物投資、其他投資三部分，先估算出設(shè)備的投資額，然后再按一定比例估算出建筑物與構(gòu)筑物的投資及其他投資，最后將三部分投資加在一起計(jì)算。

2024/4/3334.4投資估算方法B.比例估算法①分項(xiàng)比例估算法。該法是將項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資a.設(shè)備投資估算

設(shè)備投資按其出廠價(jià)格加上運(yùn)輸費(fèi)、安裝費(fèi)等，其估算公式如下：

（3.5）式中，Ki——設(shè)備的投資估算值；

Qi——第i種設(shè)備所需數(shù)量；

Pi——第i種設(shè)備的出廠價(jià)格；Li——同類項(xiàng)目同類設(shè)備的運(yùn)輸費(fèi)率；n——所需設(shè)備的種數(shù)。2024/4/3344.4投資估算方法a.設(shè)備投資估算設(shè)備投資按其出廠價(jià)格加上運(yùn)輸費(fèi)、安裝費(fèi)等，b.建筑物與構(gòu)筑物投資估算：公式如下：K2=K1*Lb

（3.6）式中:K2——

建筑物與構(gòu)筑物的投資估算值；Lb——

同類項(xiàng)目中建筑物與構(gòu)筑物投資占設(shè)備投資的比例，露天工程取0.1～0.2，室內(nèi)工程取0.6~1.0。2024/4/3354.4投資估算方法b.建筑物與構(gòu)筑物投資估算：2024/4/2354.4投資c.其他投資估算

公式如下：K3=K1*LW

（3.7）式中，K3——其他投資的估算值；

LW——同類項(xiàng)目其他投資占設(shè)備投資的比例。2024/4/3364.4投資估算方法c.其他投資估算公式如下：2024/4/2364.4投資則項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額的估算值K的計(jì)算公式如下：K=(K1+K2+K3)*(1+S%)（3.8）式中,S％——考慮不可預(yù)見因素而設(shè)定的費(fèi)用系數(shù)，一般為10％~15％。2024/4/3374.4投資估算方法則項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額的估算值K的計(jì)算公式如下：2024/4②以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目或裝置的建筑安裝費(fèi)和其他工程費(fèi)用等占設(shè)備價(jià)值的百分比，求出相應(yīng)的建筑安裝費(fèi)及其他工程費(fèi)用等，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，其總和即為項(xiàng)目或裝置的投資。公式如下：

2024/4/3384.4投資估算方法②以擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目或裝置式中：C——擬建項(xiàng)目或裝置的投資額；E——根據(jù)擬建項(xiàng)目或裝置的設(shè)備清單按當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)（包括運(yùn)雜費(fèi)）的總和；P1、P2、P3——分別為已建項(xiàng)目中建筑、安裝及其他工程費(fèi)用占設(shè)備費(fèi)百分比；f1、f2、f3——分別為由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I——

擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用2024/4/3394.4投資估算方法式中：2024/4/2394.4投資估算方法③以擬建項(xiàng)目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)規(guī)模直接相關(guān)的工藝設(shè)備的投資（包括運(yùn)雜費(fèi)及安裝費(fèi)）為基數(shù)，根據(jù)同類型的已建項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目的各專業(yè)工程(總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣及電信、自控及其他工程費(fèi)用等)占工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出各專業(yè)的投資，然后把各部分投資費(fèi)用(包括工藝設(shè)備費(fèi))相加求和，再加上工程其他有關(guān)費(fèi)用，即為項(xiàng)目的總費(fèi)用。公式如下：2024/4/3404.4投資估算方法③以擬建項(xiàng)目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)規(guī)模直接相關(guān)的工式中：E’——

擬建項(xiàng)目中的最主要、投資比重較大并與生產(chǎn)規(guī)模直接相關(guān)的工藝設(shè)備的投資(包括運(yùn)雜費(fèi)及安裝費(fèi))；P1、P2、P3——

為各專業(yè)工程費(fèi)用占工藝設(shè)備費(fèi)用的百分比。

2024/4/3414.4投資估算方法式中：2024/4/2414.4投資估算方法C.朗格系數(shù)法這種方法是以設(shè)備費(fèi)為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)系數(shù)來(lái)推算項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用?；竟饺缦拢?/p>

（3.11）式中：D——總建設(shè)費(fèi)用；C——主要設(shè)備費(fèi)用；Ki——管線、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)；Kc——包括管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總估算系數(shù)。

2024/4/3424.4投資估算方法C.朗格系數(shù)法2024/4/2424.4投資估算方法總建設(shè)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)用之比為朗格系數(shù)即：

這種方法比較簡(jiǎn)單，但沒(méi)有考慮設(shè)備規(guī)格、材質(zhì)的差異，所以精確度不高?！祭?-6〗根據(jù)國(guó)外的流體加工系統(tǒng)的典型經(jīng)驗(yàn)估算系數(shù)值進(jìn)行的項(xiàng)目投資估算。如表3.3所示。此法比較簡(jiǎn)單，但沒(méi)有考慮設(shè)備規(guī)格和材質(zhì)的差異，所以精確度不高。

2024/4/3434.4投資估算方法總建設(shè)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)用之比為朗格系數(shù)即：2024/4表4.9根據(jù)流體加工系統(tǒng)的典型經(jīng)驗(yàn)估算系數(shù)的項(xiàng)目投資估算表主設(shè)備交貨費(fèi)用附屬其他直接費(fèi)用與C之比（Ki）主設(shè)備安裝人工費(fèi)用保溫費(fèi)管線（碳鋼）費(fèi)基礎(chǔ)建筑物構(gòu)架防火電氣油漆粉刷

C

0.10～0.200.10～0.250.50～1.000.03～0.130.070.050.06～0.100.07～0.150.06～0.10∑Ki=1.04～2.05直接費(fèi)用之和[(1+∑Ki)C]通過(guò)直接費(fèi)用表示的間接費(fèi)用:日常管理、合同費(fèi)和利息工程費(fèi)不可預(yù)見費(fèi)

0.30.130.13∑Kn=0.56總費(fèi)用D=(1+∑Ki)KCC=(1+1.04～2.05)×1.56×C=(3.2～4.8)CKC=1+∑Kn=1+0.56=1.562024/4/3444.4投資估算方法表4.9根據(jù)流體加工系統(tǒng)的典型經(jīng)驗(yàn)估算系數(shù)的項(xiàng)目投資估算D.設(shè)備與廠房系數(shù)法對(duì)于一個(gè)生產(chǎn)項(xiàng)目，如果設(shè)計(jì)方案已確定了生產(chǎn)工藝，而且初步選定了工藝設(shè)備并進(jìn)行了工藝布置，就有了工藝設(shè)備的重量及廠房的高度和面積，則工藝設(shè)備投資和廠房土建的投資就可以分別估算出來(lái)。項(xiàng)目的其它費(fèi)用，與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備投資系數(shù)估算，與廠房土建關(guān)系較大的以廠房土建投資系數(shù)估算，兩類投資相加就得出整個(gè)項(xiàng)目的投資。

2024/4/3454.4投資估算方法D.設(shè)備與廠房系數(shù)法2024/4/2454.4投資估算方法〖例4-7〗650mm中型軋鋼車間的工藝設(shè)備投資和廠房土建投資已經(jīng)估算出來(lái)，其各專業(yè)工程的投資系數(shù)如下：①與設(shè)備有關(guān)的專業(yè)投資系數(shù)為：工藝設(shè)備

1起重運(yùn)輸設(shè)備

0.092024/4/3464.4投資估算方法〖例4-7〗650mm中型軋鋼車間的工藝設(shè)備投資和廠房土建加熱爐及煙囪煙道0.12汽化冷卻0.01余熱鍋爐0.04供電及傳動(dòng)0.18自動(dòng)化儀表

0.02

系數(shù)合計(jì):1.462024/4/3474.4投資估算方法加熱爐及煙囪煙道0.122024/4/2474②與土建有關(guān)的專業(yè)投資系數(shù)為：廠房土建1給排水工程0.04采暖通風(fēng)0.03工業(yè)管道0.01電氣照明0.01

系數(shù)合計(jì):1.09則整個(gè)車間投資=設(shè)備及安裝費(fèi)×1.46+廠房土建(包括設(shè)備基礎(chǔ))×1.09

2024/4/3484.4投資估算方法②與土建有關(guān)的專業(yè)投資系數(shù)為：2024/4/2484.4投E.主要車間系數(shù)法對(duì)于生產(chǎn)項(xiàng)目，在設(shè)計(jì)中若主要考慮了主要生產(chǎn)車間的產(chǎn)品方案和生產(chǎn)規(guī)模，可先采用合適的方法計(jì)算出主要生產(chǎn)車間的投資，然后利用已建成相似項(xiàng)目的投資比例計(jì)算出輔助設(shè)施等占主要生產(chǎn)車間投資的系數(shù)，估算出總的投資。2024/4/3494.4投資估算方法E.主要車間系數(shù)法2024/4/2494.4投資估算方法〖例4-8〗某10萬(wàn)噸煉鋼廠已估計(jì)出了主要生產(chǎn)車間的投資，輔助設(shè)施費(fèi)用占主要生產(chǎn)車間投資的系數(shù)為：主要生產(chǎn)車間1輔助及公用系統(tǒng)0.67其中：機(jī)修0.14動(dòng)力0.32總圖運(yùn)輸0.21行政及生活福利設(shè)施0.25其他0.38總系數(shù)2.30則10萬(wàn)噸煉鋼廠投資額=主要生產(chǎn)車間投資×2.302024/4/3504.4投資估算方法〖例4-8〗某10萬(wàn)噸煉鋼廠已估計(jì)出了主要生產(chǎn)車間的投資，F(xiàn).指標(biāo)估算法對(duì)于房屋、建筑物可根據(jù)有關(guān)部門編制的各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行單位工程投資的估算。投資估算指標(biāo)的表示形式較多，可用元／m、元／m2、元／m3、元／t、元／kV.A等單位來(lái)表示。利用這些投資估算指標(biāo)，乘以所需的長(zhǎng)度、面積、體積、重量、容量等，就可以求出相應(yīng)的土建工程、給排水土程、照明工程、采暖工程、變配電工程等各種單位工程的投資額。在此基礎(chǔ)上，可匯總成某一單項(xiàng)工程的投資額，再估算工程建設(shè)其他費(fèi)用等，即求得投資總額。2024/4/3514.4投資估算方法F.指標(biāo)估算法2024/4/2514.4投資估算方法在實(shí)際工作中，要根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定、投資主管部門或地區(qū)主管部門頒布的估算指標(biāo)，結(jié)合工程的具體情況編制。若套用的指標(biāo)與具體工程之間的標(biāo)準(zhǔn)或條件有差異時(shí)，應(yīng)加以必要的換算或調(diào)整；使用的指標(biāo)單位應(yīng)密切結(jié)合每個(gè)單位工程的特點(diǎn)，能正確反映其設(shè)計(jì)參數(shù)。指標(biāo)估算法簡(jiǎn)便易行，但由于項(xiàng)目相關(guān)數(shù)據(jù)的確定性較差，投資估算的精度較低。

2024/4/3524.4投資估算方法在實(shí)際工作中，要根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定、投資主管部門或地區(qū)主管部門〖例4-9〗某水電站裝機(jī)總?cè)萘?800MW，年發(fā)電量88.48億kW.h，電站樞紐由攔河重力壩、溢流壩、引水隧洞、壓力管道、地下廠房、主變洞室及尾水調(diào)壓井等水工建筑物組成。根據(jù)相關(guān)資料計(jì)算出：①該工程的總估算表，如表4.10所示；②該工程的建筑工程估量表（只列出部分），如表4.11所示。

2024/4/3534.4投資估算方法〖例4-9〗某水電站裝機(jī)總?cè)萘?800MW，年發(fā)電量88.4表4.10總估算表單位：萬(wàn)元編號(hào)工程或費(fèi)用名稱建安工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)其它費(fèi)用合計(jì)占投資額(%)

第一部分建筑工程265241

26524143.26一擋水工程128548

128548

二防空洞工程4015

4015

三引水工程14935

14935

四發(fā)電廠工程57770

57770

五升壓變電站工程5250

5250

六過(guò)水筏道工程15000

15000

七水庫(kù)防滲處理2064

2064

八交通工程23391

23391

九房屋建筑1638

1638

十其他工程12631

12631

2024/4/3544.4投資估算方法表4.10總估算表G.單位產(chǎn)品投資造價(jià)指標(biāo)法采用單位產(chǎn)品投資造價(jià)指標(biāo)計(jì)算建設(shè)項(xiàng)目投資時(shí)，要求其產(chǎn)品在品種規(guī)格、工藝流程和建設(shè)規(guī)模上基本一致，才能使計(jì)算出的投資額接近準(zhǔn)確。一般準(zhǔn)確程度為80%～85%，其計(jì)算公式為：y=KC×A×F1×F2F1=（1+f1）m

式中：y——工程項(xiàng)目投資額；A——項(xiàng)目生產(chǎn)能力（或設(shè)計(jì)規(guī)模）（噸/年）；KC——同類型企業(yè)單位產(chǎn)品投資造價(jià)指標(biāo)；其余符號(hào)同前。

2024/4/3554.4投資估算方法G.單位產(chǎn)品投資造價(jià)指標(biāo)法2024/4/2554.4〖例4-10〗已知某冶煉廠年產(chǎn)25000噸，1996年建成，單位產(chǎn)品投資造價(jià)指標(biāo)為3800美元/年·噸；計(jì)劃1998年開始擬建同類型冶煉廠，年產(chǎn)22500噸，工程建設(shè)工期三年，于2001年建成。根據(jù)已公布的1996～1998年基建設(shè)備和材料價(jià)格年平均增長(zhǎng)指數(shù)為5%，預(yù)測(cè)建設(shè)期三年的設(shè)備和材料價(jià)格年平均增長(zhǎng)指數(shù)為4%，運(yùn)用單位產(chǎn)品投資造價(jià)指標(biāo)法估算擬建項(xiàng)目的總投資額。[解]已知：KC=3800美元/年·噸，A=22500T/年，f1=5%，m=2年，f2=4%，n=3年。代入公式計(jì)算得：2024/4/3564.4投資估算方法〖例4-10〗已知某冶煉廠年產(chǎn)25000噸，1996年建成，總之，靜態(tài)投資的估算并沒(méi)有固定的公式，在實(shí)際工作中，只要有了項(xiàng)目組成部分費(fèi)用數(shù)據(jù)，就可考慮用各中適合的方法來(lái)估算。需要指出的是，這里所說(shuō)的雖然是靜態(tài)投資，但它也是有一定時(shí)間性的，應(yīng)該統(tǒng)一按某一確定的時(shí)間來(lái)計(jì)算，特別是對(duì)編制時(shí)間距開工時(shí)間較遠(yuǎn)的項(xiàng)目，一定要以開工前一年為基準(zhǔn)年，以這一年的價(jià)格為依據(jù)計(jì)算，按照近年的價(jià)格指數(shù)將編制年的靜態(tài)投資進(jìn)行適當(dāng)?shù)卣{(diào)整，否則就會(huì)失去基準(zhǔn)作用，影響投資估算的準(zhǔn)確性。2024/4/3574.4投資估算方法總之，靜態(tài)投資的估算并沒(méi)有固定的公式，在實(shí)際工作中，只要有了2）動(dòng)態(tài)投資部分的估算動(dòng)態(tài)投資估算主要包括由價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額，即漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息和投資方向調(diào)節(jié)稅。對(duì)于涉外項(xiàng)目還應(yīng)考慮匯率的變化對(duì)投資的影響。動(dòng)態(tài)投資的估算應(yīng)以基準(zhǔn)年靜態(tài)投資的資金使用計(jì)劃為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算以上各種變動(dòng)因素，而不是以編制年的靜態(tài)投資為基礎(chǔ)計(jì)算。2024/4/3584.4投資估算方法2）動(dòng)態(tài)投資部分的估算動(dòng)態(tài)投資估算主要包括由價(jià)格變動(dòng)可能增加A.漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)是指從估算年到項(xiàng)目建成期間內(nèi)，預(yù)留的因物價(jià)上漲而引起的投資費(fèi)用增加額。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算方法，一般根據(jù)國(guó)家規(guī)定的投資綜合價(jià)格指數(shù)，按估算年份價(jià)格水平的投資額為基數(shù)，采用復(fù)利方法計(jì)算，有兩種計(jì)算方法。①第一種方法。當(dāng)投資估算的年份與項(xiàng)目開工年份是在同一年時(shí)，則按下式估算：2024/4/3594.4投資估算方法A.漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)是指從估算年到項(xiàng)目建成期間內(nèi)，式中，PC——漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算額；K——建設(shè)期中第t年的投資計(jì)劃數(shù)；n——項(xiàng)目的建設(shè)期年數(shù)；i——平均價(jià)格預(yù)計(jì)上漲指數(shù)；t——施工年度。

2024/4/3604.4投資估算方法式中，PC——漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算額；2024/4/2604.上式中的年度投資計(jì)劃數(shù)Kt可由建設(shè)項(xiàng)目資金來(lái)源與使用計(jì)劃表中得出，平均價(jià)格預(yù)計(jì)上漲指數(shù)可根據(jù)工程造價(jià)指數(shù)信息的累積分析得出?！纠?-11】某項(xiàng)目的靜態(tài)投資為42280萬(wàn)元，按本項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為3年，3年的投資分年使用比例為第一年20％，第二年55％，第三年25％，建設(shè)期內(nèi)年平均價(jià)格變動(dòng)率預(yù)測(cè)為6％，估計(jì)該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。2024/4/3614.4投資估算方法上式中的年度投資計(jì)劃數(shù)Kt可由建設(shè)項(xiàng)目資金來(lái)源與使用計(jì)劃表中【解】第一年投資計(jì)劃用款額：K1＝42280×20％＝8456（萬(wàn)元）第一年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：2024/4/3624.4投資估算方法【解】第一年投資計(jì)劃用款額：2024/4/2624.4第二年投資計(jì)劃用款額：K2＝42280×55％＝23254（萬(wàn)元）第二年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：2024/4/3634.4投資估算方法第二年投資計(jì)劃用款額：2024/4/2634.4投資估算方第三年投資計(jì)劃用款額：K3＝42280×25％＝10570（萬(wàn)元）第三年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：2024/4/3644.4投資估算方法第三年投資計(jì)劃用款額：2024/4/2644.4投資估算方所以，建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為：PC＝PC1+PC2+PC3＝507.36+2874.2+2019.04＝5400.60（萬(wàn)元）（2）第二種方法。當(dāng)投資估算的年份與項(xiàng)目開工年份相隔一年以上的項(xiàng)目，則按下式估算：式中m——投資估算年份與項(xiàng)目開工年份的相隔年數(shù)；其余符號(hào)同前。2024/4/3654.4投資估算方法所以，建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為：式中m——投資估算年份與【例4-12】某項(xiàng)目的靜態(tài)投資為3600萬(wàn)元，按本項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為3年，2001年進(jìn)行項(xiàng)目投資估算，2003年開始建設(shè)。三年的投資分年使用比例為第一年20％，第二年55％，第三年25％，建設(shè)期內(nèi)年平均價(jià)格變動(dòng)率預(yù)測(cè)為6％，估算該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)?！窘狻康谝荒晖顿Y的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：2024/4/3664.4投資估算方法【例4-12】某項(xiàng)目的靜態(tài)投資為3600萬(wàn)元，按本項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)第二年投資的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：第三年投資的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：因此，建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為：89.3+378.2+235.8=703.3(萬(wàn)元)2024/4/3674.4投資估算方法第二年投資的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：2024/4/2674.4投資估算B.建設(shè)期貸款利息估算建設(shè)期貸款利息，是指建設(shè)項(xiàng)目使用投資貸款在建設(shè)期內(nèi)歸還的貸款利息。貸款利息應(yīng)以建設(shè)期工程造價(jià)扣除資本金后的分年度資金供應(yīng)計(jì)劃為基數(shù)，計(jì)算逐年應(yīng)付利息。其中貸款利率應(yīng)按建設(shè)項(xiàng)目不同，資金來(lái)源相關(guān)利率，以及投資各方同股同權(quán)的原則計(jì)算。具體來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目建設(shè)期利息，可按照項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中的項(xiàng)目建設(shè)資金籌措方案確定的初步貸款意向規(guī)定的利率、償還方式和償還期計(jì)算。對(duì)于沒(méi)有明確意向的貸款方案，可按項(xiàng)目適用的現(xiàn)行一般（非優(yōu)惠）的貸款利率、期限和償還方式計(jì)算。貸款利息計(jì)算中采用的利率，應(yīng)為有效利率。有效利率與名義利率的換算功式為2024/4/3684.4投資估算方法B.建設(shè)期貸款利息估算建設(shè)期貸款利息，是指建設(shè)項(xiàng)目使用投資貸式中i有效——有效年利率

r——名義年利率

m——每年計(jì)息次數(shù)2024/4/3694.4投資估算方法式中i有效——有效年利率2024/4/2694.4【例4-13】現(xiàn)設(shè)名義年利率r=10%，求年、半年、季度、月度、日的有效年利率。計(jì)算見表3.4所示。表3.4有效年利率計(jì)算名義年利率計(jì)息期年計(jì)息次數(shù)（m）計(jì)息期利率（I=r/m）有效年利率（i有效）10%年110%10%半年25%10.25%季度42.5%10.38%月度120.833%10.46%日3650.0274%10.51%2024/4/3704.4投資估算方法【例4-13】現(xiàn)設(shè)名義年利率r=10%，求年、半年、季度、月建設(shè)期貸款利息包括向國(guó)內(nèi)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款、出口信貸、外國(guó)政府貸款、國(guó)際商業(yè)銀行貸款以及在境內(nèi)外發(fā)行的債券等在建設(shè)期內(nèi)應(yīng)償還的借款利息。一般對(duì)國(guó)內(nèi)借款的建設(shè)期貸款利息也有兩種計(jì)算方法。①第一種方法。由獨(dú)家投資對(duì)于貸款總額每年一次性貸出（如年初）且利率固定的貸款，按下式計(jì)算：2024/4/3714.4投資估算方法建設(shè)期貸款利息包括向國(guó)內(nèi)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款、出口信F=P×（1+i）nq=F–P=P[（1+i）n–1]式中F——建設(shè)期貸款的本利和

P——年初一次性貸款金額q——貸款利息i——貸款年利率n——貸款期限2024/4/3724.4投資估算方法F=P×（1+i）n2024/4/2724.4投資【例4-14】某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為三年，每年年初貸款分別為300萬(wàn)元、600萬(wàn)元和400萬(wàn)元，年利率為12%，用復(fù)利法計(jì)算第三年末需支付的貸款利息?！窘狻縬=300

[（1+0.12）3–1]+600

[（1+0.12）2–1]+400

[（1+0.12）1–1]=121.48+152.64+48=322.22(萬(wàn)元)2024/4/3734.4投資估算方法【例4-14】某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為三年，每年年初貸款分別為②第二種方法。當(dāng)貸款是分年度均衡發(fā)放時(shí),建設(shè)期貸款利息的計(jì)算可按當(dāng)年貸款在年中支用考慮，即為當(dāng)年貸款按半年計(jì)息，上年貸款按全年計(jì)息，還款當(dāng)年按年末還款，按全年計(jì)息。計(jì)算公式為：

國(guó)內(nèi)貸款建設(shè)期利息=Σ各年應(yīng)計(jì)利息2024/4/3744.4投資估算方法②第二種方法。當(dāng)貸款是分年度均衡發(fā)放時(shí),建設(shè)期貸款利息的計(jì)【例4-15】某工程項(xiàng)目估算的靜態(tài)投資為31240萬(wàn)元，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度規(guī)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為3年，3年的投資分年使用比例分別為30％、50％、20％，其中各年投資中貸款比例為年投資的20％，預(yù)計(jì)建設(shè)期中3年的貸款利率分別為5％、6％、6.5％，試求該項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)的貸款利息。2024/4/3754.4投資估算方法【例4-15】某工程項(xiàng)目估算的靜態(tài)投資為31240萬(wàn)元，根【解】第一年利息＝（0+31240×30％×20％×）×5％＝46.86（萬(wàn)元）第二年利息＝（31240×30％×20％+46.86+31240×50％×20％×）×6%=187.44（萬(wàn)元）第三年利息＝（31240×80％×20％+46.86+187.44+31240×20％×20％×）×6.5%=380.74（萬(wàn)元）建設(shè)期貸款利息合計(jì)為：46.86＋187.44＋380.74＝615.04（萬(wàn)元））

）

）

2024/4/3764.4投資估算方法【解】第一年利息＝（0+31240×30％×20％×C.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅按照《中華人民共和國(guó)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅暫行條例》、國(guó)家計(jì)委、國(guó)家稅務(wù)局計(jì)投資[1991]1045號(hào)文《關(guān)于實(shí)施〈中華人民共和國(guó)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅暫行條例〉的若干補(bǔ)充規(guī)定》及國(guó)家稅務(wù)局國(guó)稅發(fā)[1991]113號(hào)文頒發(fā)的《中華人民共和國(guó)固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定計(jì)算。2024/4/3774.4投資估算方法C.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅按照《中華人①固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅計(jì)算公式a.基本建設(shè)項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅應(yīng)按下列公式計(jì)算：固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅=（工程費(fèi)用+其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)）×固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率2024/4/3784.4投資估算方法①固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅計(jì)算公式2024/4/2784.4b.技術(shù)改造項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅應(yīng)按下列公式計(jì)算：固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅=[建筑工程費(fèi)+(其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi))×建筑工程費(fèi)/工程費(fèi)用]×固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率②稅率固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅的稅率，根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)規(guī)模實(shí)行差別稅率，稅率為0%、5%、10%、15%、30%五個(gè)檔次。2024/4/3794.4投資估算方法b.技術(shù)改造項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅應(yīng)按下列公式計(jì)算：2③計(jì)稅依據(jù)投資方向調(diào)節(jié)稅以固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目實(shí)際完成投資額為計(jì)稅依據(jù)。實(shí)際完成投資額包括：建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)及預(yù)備費(fèi)。但更新改造項(xiàng)目是以建筑工程實(shí)際完成投資額為計(jì)稅依據(jù)。2024/4/3804.4投資估算方法③計(jì)稅依據(jù)2024/4/2804.4投資估算方法（2）鋪底流動(dòng)資金估算鋪底流動(dòng)資金是保證項(xiàng)目投產(chǎn)后，能正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的最基本的周轉(zhuǎn)資金數(shù)額。鋪底流動(dòng)資金是項(xiàng)目總投資中流動(dòng)資金的一部分，在項(xiàng)目決策階段，這部分資金就要求落實(shí)。鋪底流動(dòng)資金的計(jì)算公式為：鋪底流動(dòng)資金＝流動(dòng)資金×30％2024/4/3814.4投資估算方法（2）鋪底流動(dòng)資金估算鋪底流動(dòng)資金是保證項(xiàng)目投產(chǎn)后，能正常生該部分的流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成后，為保證項(xiàng)目正常生產(chǎn)或服務(wù)運(yùn)營(yíng)所必須的周轉(zhuǎn)資金。它的估算對(duì)于項(xiàng)目規(guī)模不大且同類資料齊全的可采用分項(xiàng)估算法，其中包括勞動(dòng)工資、原材料、燃料動(dòng)力等部分；對(duì)于大項(xiàng)目及設(shè)計(jì)深度淺的項(xiàng)目可采用指標(biāo)估算法。一般有以下幾種方法：2024/4/3824.4投資估算方法該部分的流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成后，為保證項(xiàng)目正常生產(chǎn)或服務(wù)運(yùn)營(yíng)1）擴(kuò)大指標(biāo)估算法①按產(chǎn)值（或銷售收入）資金率估算一般加工工業(yè)項(xiàng)目大多采用產(chǎn)值（或銷售收入）資金率進(jìn)行估算。流動(dòng)資金額＝年產(chǎn)值（年銷售收入額）×產(chǎn)值（銷售收入）資金率【例4-16】已知某項(xiàng)目的年產(chǎn)值為2500萬(wàn)元，其類似企業(yè)百元產(chǎn)值的流動(dòng)資金占用率為20％，則該項(xiàng)目的流動(dòng)資金應(yīng)為：2500×20％＝500（萬(wàn)元）2024/4/3834.4投資估算方法1）擴(kuò)大指標(biāo)估算法①按產(chǎn)值（或銷售收入）資金率估算2024/②按經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金率估算由于經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）是一項(xiàng)綜合性指標(biāo)，能反映項(xiàng)目的物資消耗、生產(chǎn)技術(shù)和經(jīng)營(yíng)管理水平以及自然資源條件的差異等實(shí)際狀況，一些采掘工業(yè)項(xiàng)目常采用經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金率估算流動(dòng)資金。流動(dòng)資金額＝年經(jīng)營(yíng)成本（年總成本）×經(jīng)營(yíng)成本（總成本）資金率2024/4/3844.4投資估算方法②按經(jīng)營(yíng)成本（或總成本）資金率估算2024/4/2844.4【例4-17】某企業(yè)年經(jīng)營(yíng)成本為4000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本資金率取35％，則該企業(yè)的流動(dòng)資金額為：

8000×35％＝1400（萬(wàn)元）2024/4/3854.4投資估算方法【例4-17】某企業(yè)年經(jīng)營(yíng)成本為4000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本資金③按固定資產(chǎn)價(jià)值資金率估算有些項(xiàng)目如火電廠可按固定資產(chǎn)價(jià)值資金率估算流動(dòng)資金。

流動(dòng)資金額＝固定資產(chǎn)價(jià)值總額×固定資產(chǎn)價(jià)值資金率固定資產(chǎn)價(jià)值資金率是流動(dòng)資金占固定資產(chǎn)價(jià)值總額的百分比。如化工項(xiàng)目流動(dòng)資金約占固定資產(chǎn)投資的15%~20%，一般工業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金約占固定資產(chǎn)投資的5%~12%。2024/4/3864.4投資估算方法③按固定資產(chǎn)價(jià)值資金率估算2024/4/2864.4投資估④按單位產(chǎn)量資金率估算有些項(xiàng)目如煤礦，按噸煤資金率估算流動(dòng)資金，如每噸原煤4.5元。流動(dòng)資金額＝年生產(chǎn)能力×單位產(chǎn)量資金率2024/4/3874.4投資估算方法④按單位產(chǎn)量資金率估算2024/4/2874.4投資估算方2）分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別進(jìn)行估算。在可行性研究中，為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算，計(jì)算公式為

流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債其中：流動(dòng)資產(chǎn)＝現(xiàn)金+存貨+應(yīng)收賬款流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付賬款式中的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款的計(jì)算分別如下所述：2024/4/3884.4投資估算方法2）分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的①現(xiàn)金的估算

其中：年其他費(fèi)＝制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用－（前三項(xiàng)中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)）

2024/4/3894.4投資估算方法①現(xiàn)金的估算2024/4/2894.4投資估算方法②存貨的估算存貨＝外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品其中：

2024/4/3904.4投資估算方法②存貨的估算存貨＝外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料+在產(chǎn)品2024/4③應(yīng)收帳款的估算

2024/4/3914.4投資估算方法③應(yīng)收帳款的估算2024/4/2914.4投資估④流動(dòng)負(fù)債的估算

2024/4/3924.4投資估算方法④流動(dòng)負(fù)債的估算2024/4/2924.4投資估算方法3）流動(dòng)資金估算應(yīng)注意以下問(wèn)題①在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)，需要分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)。在確定周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)要根據(jù)實(shí)際情況，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。對(duì)于存貨中的外購(gòu)原材料、燃料要根據(jù)不同品種和來(lái)源，考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離等因素確定。②不同生產(chǎn)負(fù)荷下的流動(dòng)資金是按照相應(yīng)負(fù)荷時(shí)的各項(xiàng)費(fèi)用金額和給定的公式計(jì)算出來(lái)的，而不能按100％負(fù)荷下的流動(dòng)資金乘以負(fù)荷百分?jǐn)?shù)求得。③流動(dòng)資金屬于長(zhǎng)期性（永久性）資金，流動(dòng)資金的籌措可通過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債和資本金（權(quán)益融資）方式解決。流動(dòng)資金借款部分的利息應(yīng)計(jì)人財(cái)務(wù)費(fèi)用。項(xiàng)目計(jì)算期末應(yīng)收回全部流動(dòng)資金。2024/4/3934.4投資估算方法3）流動(dòng)資金估算應(yīng)注意以下問(wèn)題①在采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法時(shí)，需要4.4.3投資估算編制案例(1)項(xiàng)目的基本情況項(xiàng)目名稱：東海大學(xué)教師住宅小區(qū)項(xiàng)目地址：東海大學(xué)（駐省會(huì)城市）校區(qū)附近，土地面積約38.4畝（25600m2）。規(guī)劃建筑物：新征地集資修建8棟12層小高層住宅樓，初級(jí)裝修，框架結(jié)構(gòu)，地質(zhì)條件較好，采用人工挖孔樁基礎(chǔ)，無(wú)地下室，場(chǎng)地平坦，交通便利，現(xiàn)場(chǎng)施工條件良好?？偨ㄖ娣e：64000m2容積率：2.5綠化率：>35%工期：兩年2024/4/3944.4投資估算方法4.4.3投資估算編制案例(1)項(xiàng)目的基本情況2024/(2)投資費(fèi)用的估算1）建筑安裝工程費(fèi)根據(jù)擬建建筑物的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)及裝飾標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本地區(qū)工程造價(jià)資料及市場(chǎng)狀況，按指標(biāo)估算法估算如下：2024/4/3954.4投資估算方法(2)投資費(fèi)用的估算2024/4/2954.4投資估算方法①主要建筑物建安工程費(fèi)包括擬建建筑物的土建、給水排水、電氣照明等單位工程建筑安裝費(fèi)用。按每平方米1020元計(jì)，其估算額為：

1020(元/m2)×64000(m2)＝6528(萬(wàn)元)2024/4/3964.4投資估算方法①主要建筑物建安工程費(fèi)2024/4/2964.4投資估算方②室外工程費(fèi)包括道路、綠化景觀、圍墻、排污管、各種管溝工程以及水、電、天然氣等配套工程費(fèi)用。按每平方米200元計(jì)，其估算額為：200（元/m2）×64000（m2）＝1280（萬(wàn)元）建筑安裝工程費(fèi)合計(jì)：6528+1280＝7808（萬(wàn)元）2024/4/3974.4投資估算方法②室外工程費(fèi)2024/4/2974.4投資估算方法2)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)(含設(shè)備安裝工程費(fèi))包括電梯（廣州奧梯斯）、泵房變頻設(shè)備等購(gòu)置及安裝費(fèi)用。按每平方米120元計(jì)，其估算額為：

120（元/m2）×64000（m2）＝768（萬(wàn)元）2024/4/3984.4投資估算方法2)設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)(含設(shè)備安裝工程費(fèi))包括電梯（廣州奧梯3)工程建設(shè)其他費(fèi)用根據(jù)