電氣設(shè)備行業(yè)月報(bào)：宏觀經(jīng)濟(jì)向好疊加國際市場需求回暖關(guān)注電氣設(shè)備板塊龍頭企業(yè)

內(nèi)容目錄行情回顧 4宏觀經(jīng)濟(jì)概況 5電氣設(shè)備 7本月電力運(yùn)行 7產(chǎn)業(yè)鏈情況 10電網(wǎng)2月招標(biāo)情況 12行業(yè)動態(tài) 14本月公司重點(diǎn)公告 15投資評級 16風(fēng)險(xiǎn)提示 16圖表目錄圖1：電設(shè)相深3004圖2：2電設(shè)子漲跌幅 4圖3：2電設(shè)行對中一行漲幅 4圖4：國GDP季累增速 6圖5：制業(yè)PMI 6圖6：國PPI比化 6圖7：規(guī)以工增值同變化 6圖8：制業(yè)定產(chǎn)資完額計(jì)比速 6圖9：進(jìn)口值比化 6圖10：社用量 7圖月分業(yè)電量 7圖12：電量 7圖13：計(jì)電占化 7圖14：電備均小時(shí)數(shù) 8圖15：電機(jī)量 8圖16：計(jì)電裝機(jī)占比化 8圖17：電增備量 9圖18：計(jì)電增容量比 9圖19：國增220及以線長度 9圖20：國增220及以變設(shè)容量 9圖21：源程資額 10圖22：網(wǎng)程資額 10圖23：銅期所力約收價(jià) 10圖24：軋向鋼價(jià):上海 10圖25：鋁期所力約收價(jià) 10圖26：銀上期主合約盤價(jià) 10圖27：電備月量 圖28：壓當(dāng)產(chǎn)量 圖29：感器當(dāng)產(chǎn)量 圖30：力容當(dāng)量 圖31：壓關(guān)備萬伏上)月量 圖32：力纜月量 圖33：壓當(dāng)出額 12圖34：線纜月金額 12圖35：壓關(guān)控置當(dāng)出金額 12圖36：壓關(guān)控置當(dāng)出金額 12圖37：氣備塊率情況 16圖38：氣備塊率情況 16表1：2份氣備漲幅十股 5表2：2份氣備跌幅十股 5表3：2國電主標(biāo)情況 12表4：2南電主標(biāo)情況 13表5：2上公重告 15行情回顧電氣備2表強(qiáng)深300數(shù)截至2月29收盤電設(shè)指當(dāng)漲10.15跑贏深300數(shù)(9.35)0.8百點(diǎn)電設(shè)指數(shù)跌與信級業(yè)相,列第9位。備(10.58。圖1：電氣設(shè)備相對滬深300表現(xiàn) 圖2：2月電氣設(shè)備子板塊漲跌幅資料來源：， 資料來源：，圖3：2月電氣設(shè)備行業(yè)相對中信一級行業(yè)漲跌幅資料來源：，220242120鳴志電器(55.40)，賽摩智能(50.00)，南網(wǎng)科技(32.45)，三星醫(yī)療(3.632.5-0.96-5.92大燁智能(-13.24)，億能電力(-13.10)，長城電工(-11.79)。表1：2月份電氣設(shè)備行業(yè)漲幅前十個(gè)股月漲幅前十603728.SH 鳴志電器 電機(jī) 55.40代碼 名稱 所屬子行業(yè) 月漲跌幅（）603728.SH 鳴志電器 電機(jī) 55.40300466.SZ 賽摩智能 電力電子及自動化 50.00688248.SH 南網(wǎng)科技 電力電子及自動化 688248.SH 南網(wǎng)科技 電力電子及自動化 32.45688279.SH 峰岹科技 電機(jī) 28.05601567.SH 三星醫(yī)療 配電設(shè)備 688279.SH 峰岹科技 電機(jī) 28.05603100.SH 川儀股份 電力電子及自動化 25.62300423.SZ 昇輝科技 配電設(shè)備 603100.SH 川儀股份 電力電子及自動化 25.62300820.SZ 英杰電氣 電力電子及自動化 22.48688032.SH 禾邁股份 輸變電設(shè)備 300820.SZ 英杰電氣 電力電子及自動化 22.48002851.SZ 麥格米特 電力電子及自動化 22.17資料來源：，表2：2月份電氣設(shè)備行業(yè)跌幅前十個(gè)股月跌幅前十870299.BJ 燦能電力 電力電子及自動化 -20.96代碼 名稱 所屬子行業(yè) 月漲跌幅（）870299.BJ 燦能電力 電力電子及自動化 -20.96300670.SZ 大燁智能 配電設(shè)備 -13.24300069.SZ 金利華電 輸變電設(shè)備 300670.SZ 大燁智能 配電設(shè)備 -13.24600192.SH 長城電工 輸變電設(shè)備 837046.BJ 億能電力 輸變電設(shè)備 600192.SH 長城電工 輸變電設(shè)備 603988.SH 中電電機(jī) 電機(jī) -9.05301002.SZ 崧盛股份 輸變電設(shè)備 603988.SH 中電電機(jī) 電機(jī) -9.05300932.SZ 三友聯(lián)眾 電力電子及自動化 -8.66603320.SH 迪貝電氣 電機(jī) 300932.SZ 三友聯(lián)眾 電力電子及自動化 -8.66300120.SZ 經(jīng)緯輝開 輸變電設(shè)備 -8.52資料來源：，宏觀經(jīng)濟(jì)概況20241-27.0120.220241-250847元，比長4.2增比2023全加快1.2個(gè)百點(diǎn)隨加民投資目資持2024年2月造采經(jīng)理為49.1比月降0.1百點(diǎn)處榮49.8%1.5PPI0.220241-29308.65.5回暖，外貿(mào)環(huán)境逐漸改善。圖4：我國GDP季度累計(jì)增速 圖5：制造業(yè)PMI資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局， 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖6：我國PPI同比變化 圖7：規(guī)模以上工業(yè)增加值同比變化資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局， 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖8：制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)同比增速 圖9：進(jìn)出口總值同比變化資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局， 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，電氣設(shè)備本月電力運(yùn)行1-21531611192業(yè)用量9520千時(shí)同比長9.7；第產(chǎn)用電量2869億瓦，比增長15.7圖10：全社會用電量 圖月度分產(chǎn)業(yè)用電量資料來源：國家能源局， 資料來源：國家能源局，20241-214870.38.3比年12份快0.3個(gè)分。10801.92.691389.6千瓦比9.35年末少3.46個(gè)分點(diǎn)風(fēng)電量1497.3億時(shí)比10.07，較上末少0.99個(gè)點(diǎn)；電電量691.1千瓦，比4.65上年減少0.21個(gè)百點(diǎn)太能量490.30千時(shí)占比3.30較年持平。圖12：發(fā)電量 圖13：累計(jì)發(fā)電量占比變化資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局， 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，20231123592101圖14：發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)數(shù)資料來源：中電聯(lián)，202311229.213.9量為13.90億瓦占為47.62水裝容為4.22億瓦，占為14.46；電機(jī)容量為0.57億瓦占為1.95風(fēng)裝容為4.41億瓦，占為15.11；陽發(fā)電裝容量6.09千占比為20.86；發(fā)機(jī)容結(jié)上看太能發(fā)裝容量占比增加較快，較年初增長了4.87個(gè)百分點(diǎn)。圖15：發(fā)電裝機(jī)容量 圖16：累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量占比變化資料來源：中電聯(lián)， 資料來源：中電聯(lián)，58.53。20231123.6984.86567瓦占比17.79水增發(fā)設(shè)量1034瓦占比2.8電發(fā)電備量139萬千，比0.38；電新發(fā)設(shè)容量7566萬千，比20.5；陽能增電備容量2.16萬千，比58.53。圖17：發(fā)電新增設(shè)備容量 圖18：累計(jì)發(fā)電新增設(shè)備容量占比資料來源：中電聯(lián)， 資料來源：中電聯(lián)，2023112220220320231122203.811.42202.57比降1.4。圖19：中國新增220千伏及以上線路長度 圖20：中國新增220千伏及以上變電設(shè)備容量資料來源：中電聯(lián)， 資料來源：中電聯(lián)，2023112967530.19911029億元同增長15.0核電資949元同增長20.8；電資2564億，比長27.5，202311252755.4。圖21：電源工程投資完成額 圖22：電網(wǎng)工程投資完成額資料來源：中電聯(lián)， 資料來源：中電聯(lián)，產(chǎn)業(yè)鏈情況2024229（0.23*910-1000*C:23RK085）14600/68990/合約收盤價(jià)為18925元/噸；上期所白銀主力合約收盤價(jià)為5874元/千克,震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。圖23：銅上期所主力合約收盤價(jià) 圖24：冷軋取向硅鋼現(xiàn)貨價(jià):上海資料來源：， 資料來源：iFind，圖25：鋁上期所主力合約收盤價(jià) 圖26：白銀上期所主力合約收盤價(jià)資料來源：， 資料來源：，2023年12月，變壓器產(chǎn)量有所下降,發(fā)電設(shè)備、互感器、電力電容器、高壓開關(guān)設(shè)備（113249.862.853.2118.9電力容當(dāng)產(chǎn)為2074.6千,比長7.1;高開設(shè)備(11萬以上當(dāng)產(chǎn)為8.272.5969.366.7圖27：發(fā)電設(shè)備當(dāng)月產(chǎn)量 圖28：變壓器當(dāng)月產(chǎn)量資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局， 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖29：互感器當(dāng)月產(chǎn)量 圖30：電力電容器當(dāng)月產(chǎn)量資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局， 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，圖31：高壓開關(guān)設(shè)備萬伏以上)當(dāng)月產(chǎn)量 圖32：電力電纜當(dāng)月產(chǎn)量資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局， 資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，20242出口額為3.5美同比長41.5；線纜當(dāng)出金為15.7億美，比長13.1壓關(guān)控置當(dāng)出金為2.7美元同長56.6壓開及制裝置當(dāng)出金為20.9美元同加5.0。圖33：變壓器當(dāng)月出口金額 圖34：電線電纜當(dāng)月出口金額資料來源：海關(guān)總署， 資料來源：海關(guān)總署，圖35：低壓開關(guān)及控制裝置當(dāng)月出口金額 圖36：高壓開關(guān)及控制裝置當(dāng)月出口金額資料來源：海關(guān)總署， 資料來源：海關(guān)總署，2月招標(biāo)情況22表3：2月國家電網(wǎng)主要招標(biāo)情況招標(biāo)時(shí)間項(xiàng)目名稱 涉及主要產(chǎn)品國網(wǎng)江蘇省電力有限公司2024年第一次物資公開國網(wǎng)江蘇省電力有限公司2024年第一次物資公開互感器、電力電纜、二次設(shè)備招標(biāo)采購項(xiàng)目22國網(wǎng)浙江省電力有限公司2024年第一次物資公開開關(guān)柜、絕緣子、二次設(shè)備招標(biāo)采購222月2國網(wǎng)浙江省電力有限公司2024年第一次物資公開開關(guān)柜、絕緣子、二次設(shè)備招標(biāo)采購2224

2024庫存公開招標(biāo)采購

絕緣子、斷路器、低壓開關(guān)、避雷器、熔斷器、開關(guān)柜、電力電纜、鐵塔、變壓器、蓄電池組、27

2024采購項(xiàng)目

二次設(shè)備219

2024議庫存公開招標(biāo)采購

變壓器、斷路器、環(huán)網(wǎng)箱、低壓開關(guān)、電源、絕緣子219

2024規(guī)模招標(biāo)采購項(xiàng)目

變壓器、低壓開關(guān)、電源、電力電纜、防雷設(shè)備、二次設(shè)備221

2024（目第一次物資招標(biāo)采購）

水電輔機(jī)、閘門、啟閉機(jī)、工程安全監(jiān)測設(shè)備226

2024招標(biāo)采購

變壓器、箱式變電站、絕緣子、二次設(shè)備資料來源：國家電網(wǎng)電子商務(wù)平臺,2表4：2月南方電網(wǎng)主要招標(biāo)情況招標(biāo)時(shí)間 項(xiàng)目名稱 涉及主要產(chǎn)品變壓器套管變壓器套管2023具、35kV消弧成套裝置等物資)(三次招標(biāo))2182月7日 云南電網(wǎng)有限責(zé)任公司2024年第2批主網(wǎng)設(shè)備框架采購絕緣子2月7日 云南電網(wǎng)有限責(zé)任公司2024年第2批主網(wǎng)設(shè)備框架采購絕緣子2月7日 云南電網(wǎng)有限責(zé)任公司2024年第2批貨物類整合框架采購 電力電纜、避雷器、變壓器、二次設(shè)備22月7日 廣東電網(wǎng)公司2024年框架招標(biāo)(標(biāo)準(zhǔn)鐵構(gòu)件)鐵構(gòu)件27

20241變電站、軌道車)物資公開招標(biāo)

模塊化變電站電力電纜、電抗器、斷路器、變電站、國網(wǎng)福建省電力有限公司2024年第一次物資公開變壓器、互感器、斷路器、開關(guān)柜、二次設(shè)備招標(biāo)采購25國網(wǎng)西藏電力有限公司2024年第一次新增物資公電力電纜、二次設(shè)備開招標(biāo)采購項(xiàng)目27國網(wǎng)陜西省電力有限公司2024年第一次子公司及消弧線圈、避雷器、鐵塔、電力電纜國網(wǎng)福建省電力有限公司2024年第一次物資公開變壓器、互感器、斷路器、開關(guān)柜、二次設(shè)備招標(biāo)采購25國網(wǎng)西藏電力有限公司2024年第一次新增物資公電力電纜、二次設(shè)備開招標(biāo)采購項(xiàng)目27國網(wǎng)陜西省電力有限公司2024年第一次子公司及消弧線圈、避雷器、鐵塔、電力電纜省管產(chǎn)業(yè)單位物資招標(biāo)采購項(xiàng)目219國家電網(wǎng)有限公司2024年第十五批采購（營銷項(xiàng)智能電能表、集中器及采集器目第一次計(jì)量設(shè)備招標(biāo)采購）2232月19日 國網(wǎng)山西省電力公司2024年第一次物資公開招標(biāo) 二次設(shè)備20242月5日量封印、信號放大器、計(jì)量接線盒)招標(biāo)資料來源：中國南方電網(wǎng)供應(yīng)鏈統(tǒng)一服務(wù)平臺,

開關(guān)柜互感器行業(yè)動態(tài)242024）220）221）223[202482號3（）2232024（來）2月27日，國家發(fā)展改革委、國家能源局：《關(guān)于加強(qiáng)電網(wǎng)調(diào)峰儲能和智能化調(diào)度能力建2027520）229（20247312467來）本月公司重點(diǎn)公告表5：2月上市公司重點(diǎn)公告公司名稱 主要內(nèi)容關(guān)于股份回購進(jìn)展情況的公告：截至2024年1月31日，國電南瑞科技股份有限公司通過集中競價(jià)交易方式關(guān)于股份回購進(jìn)展情況的公告：截至2024年1月31日，國電南瑞科技股份有限公司通過集中競價(jià)交易方式國電南瑞 累計(jì)回購股份15,771,656股，占公司當(dāng)前總股本的0.196，回購成交最高價(jià)格為22.78元/股，最低價(jià)格為20.24/334,847,622.31（不含交易費(fèi)用。匯川技術(shù)

于66.67萬股，占公司總股本的0.02，不高于133.33萬股，占公司總股本的0.05。中國西電

關(guān)于控股子公司發(fā)布年度業(yè)績快報(bào)的公告：中國西電電氣股份有限公司于2024年2月24日發(fā)布了2023年關(guān)于子公司中標(biāo)項(xiàng)目的提示性公告：2024年1月份，公司收到子公司中標(biāo)/簽約千萬元以上合同訂單合計(jì)為遠(yuǎn)東股份關(guān)于子公司中標(biāo)項(xiàng)目的提示性公告：2024年1月份，公司收到子公司中標(biāo)/簽約千萬元以上合同訂單合計(jì)為遠(yuǎn)東股份人民幣235,664.10萬元，上述合同訂單將對公司未來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響，但不影響公司業(yè)務(wù)獨(dú)立性。關(guān)于回購公司股份的進(jìn)展公告：截至2024年1月31日，公司通過股份回購專用證券賬戶以集中競價(jià)方式累關(guān)于回購公司股份的進(jìn)展公告：截至2024年1月31日，公司通過股份回購專用證券賬戶以集中競價(jià)方式累金杯電工 計(jì)回購公司股份2,620,400股，占公司總股本的0.3570，其中，最高成交價(jià)為8.30元/股，最低成交價(jià)為7.51/20,781,041.05（不含交易費(fèi)用。宏發(fā)股份

關(guān)于控股股東部分股份補(bǔ)充質(zhì)押的公告：截止2024年2月1日，公司控股股東有格創(chuàng)業(yè)投資有限公司直接持有本公司股票285,154,494股，占本公司總股本的27.35。本次股份質(zhì)押后，有格投資累計(jì)質(zhì)押本公司股票合計(jì)56,348,000股，占其持有的本公司股份的19.76，占本公司總股本的5.40。20232023970,050.591.4490，942.943.3180,464.21漢纜股份 同期增長2.41；實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.2419元，比上年同期增長2.41。報(bào)告期末，公司總資產(chǎn)1,056,747.617.2227