2023年《證券投資顧問業(yè)務(wù)》模擬卷9

1.［單選］［1分］（）是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

【答案】B

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，經(jīng)歷了從專家

判斷法、信用評(píng)分模型到違約概率模型三個(gè)主要發(fā)展階段。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

B.信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

C.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

D.信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

2.［單選］［1分］某2年期債券，每年付息一次，到期還本，面值為100元，

票面利率為10%,市場利率為10%,則該債券的麥考利久期為（）年。

【答案】C

【解析】市場利率=票面利率，則該債券的現(xiàn)值=面值=100（元），第一年現(xiàn)金

流現(xiàn)值=100X10%/（1+10%）弋9.09（元），第二年現(xiàn)金流現(xiàn)值=（100X

10%+100）/（1+10%）2^90.91（元），因此，麥考利久期D=1X9.09/

100+2X90.91/100=1.91（年）。

A.1.35

B.1.73

C.1.91

D.2.56

3.［單選］［1分］證券公司應(yīng)至少（）開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，分析其

承受短期和中長期壓力情景的能力。

【答案】C

【解析】根據(jù)《證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》證券公司應(yīng)至少每半年開展一

次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。在壓力情

景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天。

A.每季度

B.每年

C.每半年

D每月

4.［單選］［1分］下列各項(xiàng)屬于投資適當(dāng)性要求的是（）。

【答案】C

【解析】適當(dāng)性是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財(cái)務(wù)狀

況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度。即投

資適當(dāng)性的要求是“適合的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品”。

A.特定的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品

B.適合的投資者購買低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品

C.適合的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品

D.特定的投資者購買低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品

5.［單選］［1分］下列關(guān)于即期消費(fèi)說法正確的是（）。

【答案】C

【解析】A項(xiàng)和B項(xiàng)屬于遠(yuǎn)期消費(fèi)的概念；D項(xiàng)，即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得

某一方面生活的滿足。

即期消費(fèi)是指消費(fèi)者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費(fèi)能力對(duì)商品的當(dāng)

前消費(fèi)行為。

遠(yuǎn)期消費(fèi)是指在較長時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)，一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)。

A.即期消費(fèi)是指在較長時(shí)間才需要實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)

B.即期消費(fèi)一般指時(shí)間在3年以上的消費(fèi)

C.即期消費(fèi)是一種對(duì)商品的當(dāng)前消費(fèi)行為

D.即期消費(fèi)目的是消費(fèi)者為了獲得在生活上全方位的滿足

6.［單選］［1分］結(jié)構(gòu)兩端大，中間弱，比較平衡，可以充分享受黃金投資周

期的收益，這種屬于證券投資組合模型中的（）。

【答案】B

【解析】常見的證券投資組合模型有：

①金字塔型：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度由低到高、占比越來越小的金字塔型結(jié)構(gòu)的安

全性、穩(wěn)定性無疑是最佳的；

②啞鈴型：結(jié)構(gòu)兩端大，中間弱，比較平衡，可以充分享受黃金投資周期的收

益；

③紡梗型：中風(fēng)險(xiǎn)、中收益的資產(chǎn)占主體地位，而高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)兩端占

比較輕；

④梭鏢型：幾乎將所有的資產(chǎn)全部放在了高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資市場與工具

上，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性差，風(fēng)險(xiǎn)度高，但是投資力度強(qiáng)，沖擊力大。

A.金字塔型

B.啞鈴型

C.紡梗型

D.梭鏢型

7.［單選］［1分］指數(shù)型策略是指（）。

【答案】D

【解析】采取指數(shù)型策略的投資管理人并不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價(jià)值

被高估或低估的股票，也不試圖預(yù)測股票市場的未來變化，而是力圖模擬市場

構(gòu)造投資組合，以取得與市場組合相一致的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)果。

A.試圖預(yù)測股票市場的未來變化

B.重點(diǎn)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制

C.是一種以實(shí)現(xiàn)市場投資組合業(yè)績?yōu)楣芾砟繕?biāo)的投資組合

D.不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價(jià)值高估或低估的股票

8.［單選］［1分］稅差激發(fā)互換的目的是通過債券互換來減少年度應(yīng)付稅款，

從而（）債券投資者的稅后收益率。

【答案】D

【解析】稅差激發(fā)互換的目的是通過債券互換來減少年度應(yīng)付稅款，從而提高

債券投資者的稅后收益率。

A.影響

B.保持

C.降低

D.提IWJ

9.［單選］［1分］投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必

須對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決

定的。

【答案】A

【解析】金融衍生工具是交易雙方通過對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢的

預(yù)測，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無

論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上

的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出。這就要求交易雙方對(duì)利率、匯率、股價(jià)

等價(jià)格因素的未來變動(dòng)趨勢作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的

交易盈虧。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.投機(jī)性

10.［單選］［1分］下列選項(xiàng)中不屬于利率決定理論的是（）。

【答案】D

【解析】利率決定理論包括：古典利率理論、流動(dòng)性偏好理論、可貸資金理

論。流動(dòng)性溢價(jià)理論屬于利率期限結(jié)構(gòu)的理論。

A.古典利率理論

B.流動(dòng)性偏好理論

C.可貸資金理論

D.流動(dòng)性溢價(jià)理論

11.［單選］［1分］如果一國的物價(jià)水平與其他國家的物價(jià)水平相比相對(duì)上漲，

即該國相對(duì)通貨膨脹，則該國貨幣對(duì)其他國家貨幣（）。

【答案】B

【解析】如果一國的物價(jià)水平與其他國家的物價(jià)水平相比相對(duì)上漲，即該國相

對(duì)通貨膨脹，則該國貨幣對(duì)其他國家貨幣貶值。

A.升值

B.貶值

C.不變

D.無影響

12.［單選］［1分］以資本增值為目標(biāo)，投資風(fēng)險(xiǎn)較大的證券組合是（）。

【答案】B

【解析】該題考查證券組合的含義。

A.收入型證券組合

B.增長型證券組合

C.收入和增長混合型證券組合

D.避稅型證券組合

13.［單選］［1分］經(jīng)濟(jì)學(xué)里經(jīng)常用“羊群效應(yīng)”來描述經(jīng)濟(jì)個(gè)體的（）心

理。羊群是一種很散亂的組織，平時(shí)在一起也是盲目地左沖右撞，但一旦有一

只頭羊動(dòng)起來，其他的羊也會(huì)不假思索地一哄而上，全然不顧前面可能有狼或

者不遠(yuǎn)處有更好的草。

【答案】A

【解析】“羊群效應(yīng)”，又稱“從眾效應(yīng)”，是個(gè)人的觀念或行為由于真實(shí)的

或想像的群體的影響或壓力，而向與多數(shù)人相一致的方向變化的現(xiàn)象，表現(xiàn)為

對(duì)特定的或臨時(shí)的情境中的優(yōu)勢觀念和行為方式的采納（隨潮）和對(duì)長期性的

占優(yōu)勢地位的觀念和行為方式的接受（順應(yīng)風(fēng)俗習(xí)慣）。人們會(huì)追隨大眾所同

意的，將自己的意見默認(rèn)否定，且不會(huì)主觀上思考事件的意義。

A.從眾跟風(fēng)

B.恐慌

C.易于沖動(dòng)

D.猶豫不決

14.［單選］［1分］對(duì)開展理財(cái)顧問業(yè)務(wù)而言，關(guān)于客戶的重要的非財(cái)務(wù)信息是

（）O

【答案】D

【解析】資產(chǎn)和負(fù)債、收入與支出是財(cái)務(wù)信息，房地產(chǎn)升值是非財(cái)務(wù)信息，但

是客戶風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)才是分析財(cái)務(wù)狀況的重要的非財(cái)務(wù)信息。

A.資產(chǎn)和負(fù)債

B.收入與支出

C.房地產(chǎn)升值預(yù)期

D.客戶風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)

15.［單選］［1分］家庭資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目不包括下列哪個(gè)會(huì)計(jì)科

目？（）

【答案】A

【解析】流動(dòng)資產(chǎn)是相對(duì)于固定資產(chǎn)來說的，能很快變現(xiàn)。貨幣市場基金、活

期存款和短期國庫券變現(xiàn)比較容易，屬于流動(dòng)資產(chǎn)。房產(chǎn)的變現(xiàn)能力很差，不

屬于流動(dòng)資產(chǎn)。

A.房產(chǎn)

B.貨幣市場基金

C.活期存款

D.短期國庫券

16.［單選］口分］（）是公司法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。

【答案】A

【解析】股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)

A.股權(quán)結(jié)構(gòu)

B.股東大會(huì)制度

C.董事會(huì)

D.獨(dú)立董事

17.［單選］［1分］在上升趨勢中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，得到（）。

【答案】C

【解析】連接一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)或低點(diǎn)可畫出一條趨勢線。在上升趨

勢中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢線；在下降趨勢中，將兩個(gè)

高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢線。

A.軌道線

B.壓力線

C.上升趨勢線

D.下降趨勢線

18.［單選］［1分］匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保

存期限不得少于（）。

【答案】D

【解析】匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不

得少于20年。

A.3年

B.5年

C10年

D.20年

19.［單選］［1分］對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)來說，提供了一種財(cái)富套期保值手段的行

業(yè)屬于（）。

【答案】A

【解析】增長型行業(yè)提供了一種財(cái)富套期保值的手段。在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)，高增長

行業(yè)的發(fā)展速度通常高于平均水平；在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，其所受影響較小甚至仍

能保持一定的增長。

A.增長型

B.周期型

C.防守型

D.幼稚型

20.［單選］［1分］如果價(jià)格的變動(dòng)呈“頭肩底”形，證券分析人員通常會(huì)認(rèn)為

（）O

【答案】B

【解析】頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個(gè)可靠的買進(jìn)時(shí)機(jī)。這一形態(tài)的構(gòu)

成和分析方法，除了在成交量方面與頭肩頂有所區(qū)別外，其余與頭肩頂類同，

只是方向正好相反，價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上。

A.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向下

B.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上

C.價(jià)格呈橫向盤整

D.無法預(yù)測價(jià)格走勢

21.［單選］［1分］保險(xiǎn)規(guī)劃的主要功能是（）。

【答案】B

【解析】保險(xiǎn)規(guī)劃研究的是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的問題。保險(xiǎn)能夠給一個(gè)家庭提供財(cái)務(wù)安

全保障，當(dāng)家庭失去主要收入來源時(shí)，憑借保險(xiǎn)的保障功能依然可以維持家人

生活的穩(wěn)定。

A.獲取收益

B.轉(zhuǎn)移和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.資產(chǎn)增值

D.融資

22.［單選］［1分］證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為（）。

【答案】A

【解析】證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。

A.證券分析師

B.證券經(jīng)紀(jì)人

C.證券管理人

D.證券托管人

23.［單選］［1分］證券投資顧問業(yè)務(wù)目前面臨的問題不包括（）。

【答案】A

【解析】證券投資顧問業(yè)務(wù)面臨的問題：1、服務(wù)內(nèi)容同質(zhì)化、形式單一化。目

前，投資顧問業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容基本趨同，多以推薦股票為主，輔以標(biāo)準(zhǔn)化資訊

產(chǎn)品。2、難以形成穩(wěn)定的盈利模式。目前，投資顧問業(yè)務(wù)多數(shù)采取差別傭金收

費(fèi)的收費(fèi)模式，主要是以提升客戶交易傭金為目的。在傭金市場化改革、通道

競爭激烈的背景下，為了穩(wěn)定不斷下滑的傭金收入，差別傭金收費(fèi)模式成為證

券公司最直接的選擇。但從全行業(yè)看，提傭客戶僅占客戶總體的極小一部分。

3、投資顧問角色定位不清晰。目前，有不少證券公司直接將投資顧問定義為產(chǎn)

品營銷人員，這一定位并沒有體現(xiàn)出投資顧問這一角色在提供多元化增值服務(wù)

上與證券經(jīng)紀(jì)人的深層次區(qū)別。4、投資顧問隊(duì)伍建設(shè)有待加強(qiáng)。投資顧問隊(duì)伍

建設(shè)包含兩方面內(nèi)容：一是從業(yè)人員數(shù)量擴(kuò)大，二是從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)提高。

A.服務(wù)內(nèi)容多樣化

B.難以形成穩(wěn)定的盈利模式

C.投資顧問角色定位不清晰

D.投資顧問隊(duì)伍建設(shè)有待加強(qiáng)

24.［單選］［1分］我國證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（）。

【答案】A

【解析】我國證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是“獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客

觀、勤勉盡職、公正公平”。

A.獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平

B.謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、獨(dú)立誠信、公正公開

C.公正公開、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職

D.獨(dú)立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公正公平

25.［單選］［1分］對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，指出個(gè)人在相當(dāng)長

的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置的

理論是（）。

【答案】C

【解析】對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，指出個(gè)人在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)

計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置的理論是生

命周期理論

A.馬柯維茨投資組合理論

B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

C.生命周期理論

D.套利定價(jià)理論

26.［單選］［1分］某電器商城進(jìn)行清倉大甩賣，宣稱價(jià)值1萬元的商品，采取

分期付款的方式，3年結(jié)清，假設(shè)利率為12%的單利。該商品每月付款額為

（）元。

【答案】C

【解析】本題相當(dāng)于以12%的年利率借款10000元，3年付清。欠款為：

10000+10000X0.12X3=13600（元）；每月付款為：13600/36^378（元）。

A.369

B.374

C.378

D.381

27.［單選］［1分］以下符合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶理財(cái)規(guī)劃描述的是（）。

【答案】B

【解析】A項(xiàng)屬于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者理財(cái)規(guī)劃的描述；C項(xiàng)適合風(fēng)險(xiǎn)中立型投

資者；D項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，重視風(fēng)險(xiǎn)分析

和規(guī)避，并非不在乎風(fēng)險(xiǎn)。

A.投資工具以安全性高的儲(chǔ)蓄、國債、保險(xiǎn)等為主

B.投資應(yīng)遵循組合設(shè)計(jì)、設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)止損點(diǎn)，防止投資失敗影響家庭整體財(cái)務(wù)狀

況

C.投資應(yīng)以儲(chǔ)蓄、理財(cái)產(chǎn)品和債券為主，結(jié)合高收益的股票、基金和信托投

資，優(yōu)化組合模型，使收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡化

D.不在乎風(fēng)險(xiǎn)，不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資機(jī)會(huì)

28.［單選］［1分］通常對(duì)公司經(jīng)營管理能力進(jìn)行分析時(shí)，不需要（）。

【答案】A

【解析】A項(xiàng)，對(duì)公司所處行業(yè)增長性進(jìn)行分析屬于行業(yè)分析。

A.對(duì)公司所處行業(yè)增長性進(jìn)行分析

B.對(duì)公司管理人員工作效率進(jìn)行分析

C.對(duì)公司的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析

D.對(duì)公司業(yè)務(wù)人員的創(chuàng)新能力進(jìn)行分析

29.［單選］［1分］V形是一種典型的價(jià)格形態(tài)，（）。

【答案】B

【解析】V形走勢是一種很難預(yù)測的反轉(zhuǎn)形態(tài)，無論V形頂、還是V形底的出

現(xiàn)都沒有一個(gè)明顯的形成過程，這一點(diǎn)同其他反轉(zhuǎn)形態(tài)有較大的區(qū)別，故而往

往讓投資者感到突如其來甚至難以置信。因此，V形并不便于普通投資者掌

握。

A.便于普通投資者掌握

B.一般沒有明顯的征兆

C.與其他反轉(zhuǎn)形態(tài)相似

D.它的頂和底出現(xiàn)兩次

30.［單選］［1分］內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，當(dāng)借款人利用多種形式的抵（質(zhì)）押

品共同擔(dān)保時(shí)，需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行（）。

【答案】A

【解析】內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，當(dāng)借款人利用多種形式的抵（質(zhì)）押品共同擔(dān)保

時(shí)，需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行拆分，分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。拆分按金融質(zhì)押品、

應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵（質(zhì)）押品的順序進(jìn)行。

A.拆分

B.解構(gòu)

C.重估

D.重組

31.［單選］［1分］如果某金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)為10億元，總負(fù)債為7億元，資

產(chǎn)加權(quán)平均久期為2年，負(fù)債加權(quán)平均久期為3年，那么久期缺口等于（）。

【答案】C

【解析】久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）X負(fù)債加權(quán)平均久

期=2-（7/10）X3=-0.Io

A.-l

B.1

C.-0.1

D.0.1

32.［單選］［1分］以下指標(biāo)中（）數(shù)值越高說明金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性越差。

【答案】c

【解析】貨款總額與核心存款比率數(shù)值越高說明金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性越差。

A.大額負(fù)債依賴度

B.核心存款比例

C.貸款總額與核心存款比率

D.流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率

33.［單選］［1分］下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的表述錯(cuò)誤的是（）。

【答案】B

【解析】B項(xiàng)屬于歷史模擬法的缺點(diǎn)。

A.是一種結(jié)構(gòu)化模擬的方法

B.以大量的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)數(shù)據(jù)的依賴性強(qiáng)

C.考慮到了波動(dòng)性隨時(shí)間變化的情形

D.模型風(fēng)險(xiǎn)較高，且較難實(shí)施，需要非常龐大的資源支持

34.［單選］［1分］久期缺口是資產(chǎn)加權(quán)平均久期與負(fù)債加權(quán)平均久期和（）

乘積的差額。

【答案】B

【解析】久期缺口是資產(chǎn)加權(quán)平均久期與負(fù)債加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積

的差額，即：久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）X負(fù)債加權(quán)平

均久期。

A.收益率

B.資產(chǎn)負(fù)債率

C.現(xiàn)金率

D.市場利率

35.［單選］［1分］合理的現(xiàn)金預(yù)算是實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，現(xiàn)金預(yù)算是幫

助客戶達(dá)到短期財(cái)務(wù)目標(biāo)的需要。老張是一名自由職業(yè)者，關(guān)于其預(yù)算編制程

序的說法不正確的是（）。

【答案】B

【解析】收入淡旺季差異大的市場銷售人員或自由職業(yè)者（例如老張），年收

人不穩(wěn)定，應(yīng)該以過去的平均收入為基準(zhǔn)，做最好與最壞狀況下的分析。

A.老張首先應(yīng)該設(shè)定退休、子女教育及買房等長期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)，并計(jì)算達(dá)到

各類理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)所需的年儲(chǔ)蓄額

B.老張可以直接根據(jù)今年的收入和有關(guān)部門公布的通貨膨脹率（或者CPI指

數(shù)）綜合預(yù)測明年收入

C.老張根據(jù)其預(yù)測的年度收入減去年儲(chǔ)蓄目標(biāo)得出年度支出預(yù)算

D.老張發(fā)現(xiàn)今年的娛樂方面支出所占的比例遠(yuǎn)高于往年，決定明年在這方面重

點(diǎn)減少支出

36.［單選］［1分］技術(shù)分析的分析基礎(chǔ)是（）。

【答案】C

【解析】技術(shù)分析以市場上歷史的交易數(shù)據(jù)（股價(jià)和成交量）為研究基礎(chǔ)，認(rèn)

為市場上的一切行為都反映在價(jià)格變動(dòng)中。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)

B.公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)

C.市場歷史交易數(shù)據(jù)

D.行業(yè)基本數(shù)據(jù)

37.［單選］［1分］以下構(gòu)成跨期套利的是（）。

【答案】C

【解析】跨期套利是指在同一市場（即同一交易所）同時(shí)買入、賣出同種商

品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉

獲利。

A.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B交易所5月銅期貨合約

B.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)買入A交易所7月銅期貨合約

C.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出A交易所7月銅期貨合約

D.買入A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)買入B交易所5月銅期貨合約

38.［單選］［1分］證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)注冊(cè)登記為證券投資顧問的

申請(qǐng)人提交的申請(qǐng)表進(jìn)行審核，確認(rèn)其是否符合證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格條件，

將符合要求的申請(qǐng)通過系統(tǒng)提交（）。

【答案】A

【解析】該題考查證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格取得方式。證券公司、證券投資咨

詢機(jī)構(gòu)對(duì)注冊(cè)登記為證券投資顧問的申請(qǐng)人提交的申請(qǐng)表進(jìn)行審核，確認(rèn)其是

否符合證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格條件，將符合要求的申請(qǐng)通過系統(tǒng)提交證券業(yè)協(xié)

會(huì)。

考點(diǎn)

執(zhí)J資格取得方式

A.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國人民銀行

C.證券交易所

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會(huì)

39.［單選］［1分］證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析

會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前（）個(gè)工作日

向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。

【答案】C

【解析】本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)推廣環(huán)節(jié)的規(guī)定。證券公司、證券投

資咨詢機(jī)構(gòu)通過舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推

廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。

考點(diǎn)

證橐投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪和投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)

節(jié)

A.2

B.3

C.5

D.10

40.［單選］［1分］以理財(cái)收入及轉(zhuǎn)移性收入為主的階段一般成為家庭生命周期

（）階段的主要收支特征。

【答案】D

【解析】家庭生命周期是指家庭形成期（建立家庭生養(yǎng)子女）、家庭成長期

（子女長大就學(xué)）、家庭成熟期（子女獨(dú)立和事業(yè)發(fā)展到巔峰）和家庭衰老期

（退休到終老而使家庭消滅）的整個(gè)過程，其中，衰老期的收支特點(diǎn)是：以理

財(cái)收入和轉(zhuǎn)移性收入為主，醫(yī)療費(fèi)用支出增加，其他費(fèi)用支出減少。

A.形成期

B.成長期

C.成熟期

D.衰老期

41.［多選］［2分］證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以組織證券投資顧問，通過

廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地（）。

【答案】AB

【解析】本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)服務(wù)提供的相關(guān)規(guī)定。A、B項(xiàng)說法正確，

根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》，鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織

安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)

絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場

變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù)，傳播證券知識(shí)，揭

示投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資。C、D項(xiàng)說法錯(cuò)誤，證券投資顧問不得通過廣播、

電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建

議。

故本題選AB選項(xiàng)。

A.對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況發(fā)表評(píng)論意見

B.對(duì)證券市場變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見

C.提供買入、賣出或持有具體證券的投資建議

D.提供股票組合的買入賣出建議

42.［多選］［2分］制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則包括（）。

【答案】AD

【解析】本題考查保險(xiǎn)規(guī)劃的原則。制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則：（1）分析客戶保險(xiǎn)

需要；（2）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則；（3）量力而行的原則。

故本題選AD選項(xiàng)。

A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則

B.損失補(bǔ)償原則

C.保險(xiǎn)利益原則

D.量力而行原則

43.［多選］［2分］有效證券組合的特征包括（）。

【答案】BD

【解析】本題考查有效證券組合的特征。有效證券組合的特征主要包括：（1）

在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最小的；（2）在方

差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的。

故本題選BD選項(xiàng)。

A.在方差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其風(fēng)險(xiǎn)收益率是最高的

B.在方差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的

C.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最大的

D.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最小的

44.［多選］［2分］在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意（）。

【答案】BCD

【解析】本題考查投資組合管理的步驟。在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要

注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題。

故本題選BCD選項(xiàng)。

A.威廉指標(biāo)的適用性

B.個(gè)別證券的選擇

C.投資時(shí)機(jī)的選擇

D.多元化

45.［多選］［2分］影響金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素包括（）。

【答案】ABC

【解析】本題考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素。影響金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素包括：

（1）資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)；（2）資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)；（3）資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu)。

故本題選ABC選項(xiàng)。

A.資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)

B.資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu)

C.資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)

D.資產(chǎn)負(fù)債利率結(jié)構(gòu)

46.［多選］［2分］道氏理論在實(shí)際應(yīng)用中的局限性主要包括（）。

【答案】BCD

【解析】本題考查道氏理論。道氏理論在實(shí)際應(yīng)用中的局限性主要包括：（1）

道氏理論對(duì)大形勢的判斷有較大的作用，但對(duì)每日每時(shí)的小波動(dòng)顯的無能為力;

（2）道氏理論對(duì)次要趨勢的判斷作用不大；（3）道氏理論的結(jié)論落后于價(jià)格變

化，信號(hào)太遲；（4）理論本身存在不足，使得一個(gè)很優(yōu)秀的道氏理論分析師在

進(jìn)行行情判斷時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生困惑，得到一些不明確的東西，可操作性較差。

故本題選BCD選項(xiàng)。

A.道氏理論不適用于對(duì)大形勢的判斷

B.應(yīng)用道氏理論所得到的結(jié)論常常滯后于價(jià)格的變化，即信號(hào)太遲

C.道氏理論的理論本身存在不足

D.進(jìn)行行情判斷時(shí)，常會(huì)產(chǎn)生一些不明確的信號(hào)

47.［多選］［2分］金融遠(yuǎn)期合約規(guī)定了將來交割的（），合約條款根據(jù)雙方

需求協(xié)商確定。

【答案】ABCD

【解析】本題考查金融遠(yuǎn)期合約的概念。金融遠(yuǎn)期合約是交易雙方約定在未來

的某一確定時(shí)間，以確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。金融遠(yuǎn)

期合約規(guī)定了將來交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價(jià)格和數(shù)量，合約條款根

據(jù)雙方需求協(xié)商確定。

故本題選ABCD選項(xiàng)。

A.資產(chǎn)

B.日期

C.價(jià)格

D.數(shù)量

48.［多選］［2分］基金業(yè)績的歸屬分析是一種動(dòng)態(tài)的基金評(píng)價(jià)方法，將基金的

總業(yè)績分配到基金投資操作的各個(gè)環(huán)節(jié)中，定量評(píng)價(jià)基金經(jīng)理（）的能力。

【答案】BCD

【解析】本題考查基金業(yè)績的歸屬分析?；饦I(yè)績的歸屬分析是一種動(dòng)態(tài)的基

金評(píng)價(jià)方法，將基金的總業(yè)績分配到基金投資操作的各個(gè)環(huán)節(jié)中，定量評(píng)價(jià)基

金經(jīng)理資產(chǎn)配置、證券選擇和行業(yè)配置的能力。

故本題選BCD選項(xiàng)。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范

B.資產(chǎn)配置

C.證券選擇

D.行業(yè)配置

49.［多選］［2分］根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，在市場均衡條件下，下列說法正確

的有（）。

【答案】AB

【解析】本題考查有效組合的內(nèi)容。A項(xiàng)說法正確，D項(xiàng)說法錯(cuò)誤，資本市場

線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合構(gòu)成的連接無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場組合的

射線，因此，無風(fēng)險(xiǎn)證券與市場組合的再組合是有效組合，一個(gè)有效組合肯定

落在資本市場線上，而非有效組合落在資本市場線以外。B項(xiàng)說法正確，由于

有效組合是無風(fēng)險(xiǎn)證券與市場組合的再組合，因此，有效組合與市場組合完全

正相關(guān)。C項(xiàng)說法錯(cuò)誤，有效組合無法完全消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

故本題選AB選項(xiàng)。

A.無風(fēng)險(xiǎn)證券與市場組合的再組合是有效組合

B.有效組合與市場組合完全正相關(guān)

C.有效組合完全消除了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.一個(gè)有效組合肯定落在證券市場線上，而非有效組合落在證券市場線以外

50.［多選］［2分］下列說法正確的有（）。

【答案】ABC

【解析】本題考查K線的辨別。K線圖是以每個(gè)分析周期的開盤價(jià)、最高價(jià)、

最低價(jià)和收盤價(jià)繪制而成的圖表。如果收盤價(jià)格高于開盤價(jià)格，則K線被稱為

陽線，用空心的實(shí)體表示。反之稱為陰線，用黑色實(shí)體表示。AC項(xiàng)正確。B項(xiàng)

正確，K線圖中，最高價(jià)和實(shí)體之間的線被稱為上影線，最低價(jià)和實(shí)體間的線

稱為下影線。當(dāng)最高價(jià)等于收盤價(jià)時(shí)，K線沒有上影線。D項(xiàng)錯(cuò)誤，當(dāng)最高

價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)、開盤價(jià)4個(gè)價(jià)格相等時(shí)，則會(huì)出現(xiàn)一字型K線，并非畫

不出K線。

故本題選ABC選項(xiàng)。

A.陰線K線表明收盤價(jià)小于開盤價(jià)

B.當(dāng)最高價(jià)等于收盤價(jià)時(shí)，K線沒有上影線

C.陽線K線表明收盤價(jià)大于開盤價(jià)

D.當(dāng)最高價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，畫不出K線

51.［多選］［2分］證券組合管理的目標(biāo)包括()。

【答案】AB

【解析】本題考查證券組合管理的目的。證券組合管理的意義在于采用適當(dāng)?shù)?/p>

方法選擇多種證券作為投資對(duì)象，以達(dá)到在一定預(yù)期收益的前提下投資風(fēng)險(xiǎn)最

小化或在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下投資收益最大化的目標(biāo)，避免投資過程的隨意性。

故本題選AB選項(xiàng)。

A.預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小

B.控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下使投資收益最大化

C.收益風(fēng)險(xiǎn)都最大

D.收益風(fēng)險(xiǎn)都最小

52.［多選］［2分］關(guān)于客戶的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，下列說法錯(cuò)誤的是

()O

【答案】BD

【解析】本題考查客戶的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)信息是指客戶當(dāng)前的收

支狀況、財(cái)務(wù)安排以及這些情況的未來發(fā)展趨勢等。財(cái)務(wù)信息是銀行從業(yè)人員

制定個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)和根據(jù)，決定了客戶的目標(biāo)和期望是否合理，以及完

成個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的可能性。非財(cái)務(wù)信息是指其他相關(guān)的信息，比如客戶的社會(huì)

地位、年齡、投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。非財(cái)務(wù)信息幫助銀行從業(yè)人員進(jìn)一

步了解客戶，對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的制定有直接的影響。

故本題選BD選項(xiàng)。

A.非財(cái)務(wù)信息可以影響財(cái)務(wù)規(guī)劃的制定，但并不是決定因素

B.客戶的社會(huì)地位和投資偏好，以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力是財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)

C.客戶財(cái)務(wù)信息是財(cái)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)，非財(cái)務(wù)信息有助于更充分了解客戶

D.客戶的收入與支出作為財(cái)務(wù)信息的一部分，決定了財(cái)務(wù)規(guī)劃的內(nèi)容

53.［多選］［2分］證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)

建立的客戶回訪機(jī)制的內(nèi)容包括（）。

【答案】ABCD

【解析】本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)的監(jiān)管。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從

事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和

要求，并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施。

故本題選ABCD選項(xiàng)。

A.回訪的程序

B.回訪的內(nèi)容

C.回訪人員安排

D.回訪的要求和標(biāo)準(zhǔn)

54.［多選］［2分］證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)

務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)

管措施，下列屬于相關(guān)監(jiān)管措施的有（）。

【答案】ABD

【解析】本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)的監(jiān)管?！蹲C券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》

規(guī)定:證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法

律、行政法規(guī)和本規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管

談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清

理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴(yán)重的，

中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移

送司法機(jī)關(guān)。

故本題選ABD選項(xiàng)。

A.監(jiān)管談話

B.出具警示函

C.處以罰款

D.責(zé)令處分有關(guān)人員

55.［多選］［2分］證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客

戶招攬上禁止行為包括（）。

【答案】ABC

【解析】本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)的監(jiān)管。根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)

定》，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招

攬行為，禁止對(duì)服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，禁

止以任何方式承諾或者保證投資收益。

故本題選ABC選項(xiàng)。

A.承諾投資收益

B.保證投資收益

C.虛假宣傳過往業(yè)績

D.宣傳證券投資顧問團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)和履歷

56.［多選］［2分］《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》需提示投資者在接受證券

投資顧問服務(wù)前，必須了解投資服務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和方式，按照（）的原則與證

券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)協(xié)商并書面約定收取投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排。

【答案】ACD

【解析】本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)的監(jiān)管?！蹲C券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示

書》需提示投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，必須了解所在的證券公司、證

券投資咨詢機(jī)構(gòu)證券投資顧問服務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和方式，按照公平、合理、自愿

的原則與證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)

費(fèi)用。

故本題選ACD選項(xiàng)。

A.公平

B.公開

C.合理

D.自愿

57.［多選］［2分］下列可以用于計(jì)量交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有（）。

【答案】ACD

【解析】本題考查交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法。交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于

交易對(duì)手在合約到期前違約而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)共提出三種交易

對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量方法，較常用的方法是現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法、標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部

模型法。B項(xiàng)，內(nèi)部評(píng)級(jí)法用來計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本。

故本題選ACD選項(xiàng)。

A.內(nèi)部模型法

B.內(nèi)部評(píng)級(jí)法

C.現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法

D.標(biāo)準(zhǔn)法

58.［多選］［2分］客戶評(píng)級(jí)是對(duì)客戶（）的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反應(yīng)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)

的大小。

【答案】AD

【解析】本題考查客戶評(píng)級(jí)?？蛻粼u(píng)級(jí)是對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和

評(píng)價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小?？蛻粼u(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)

結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率。

故本題選AD選項(xiàng)。

A.償債能力

B.公司治理水平

C.高管團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性

D.償債意愿

59.［多選］［2分］證券組合按不同的投資目標(biāo)可以分為（）。

【答案】ABCD

【解析】本題考查證券組合的分類。證券組合按不同的投資目標(biāo)可以分為避稅

型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣市場型、國際型及指數(shù)化型

等。

故本題選ABCD選項(xiàng)。

A.收入型

B.增長型

C.貨幣市場型

D.指數(shù)化型

60.［多選］［2分］對(duì)于預(yù)測客戶未來收入，下列說法正確的有（）。

【答案】BCD

【解析】本題考查對(duì)客戶未來收入的預(yù)測。A項(xiàng)錯(cuò)誤，由于客戶的工作種類各

不相同，有些客戶的未來收入并不具有穩(wěn)定性，因此無法找出適當(dāng)?shù)脑鲩L率合

理預(yù)測客戶未來收入?yún)^(qū)間。BCD項(xiàng)正確，由于客戶未來收入會(huì)受到各種因素的

影響而具有不確定性，從業(yè)人員應(yīng)該進(jìn)行兩種不同的收入預(yù)測：（1）估計(jì)客戶

收入最低情況下的收入。主要了解客戶在經(jīng)濟(jì)蕭條情況下的收入和生活質(zhì)量，

以及相應(yīng)的保障措施。（2）客戶正常情況下的收入?？蛻粽Ｇ闆r下的收入主

要是根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)情況下的合理預(yù)期。

故本題選BCD選項(xiàng)。

A.客戶未來收入具有穩(wěn)定性，因此可根據(jù)適當(dāng)?shù)脑鲩L率合理預(yù)測未來收入?yún)^(qū)間

B.客戶收入最低情況下的收入一定要納入未來收入預(yù)測的考量當(dāng)中

C.客戶未來收入會(huì)受到各種因素的影響而具有不確定性

D.客戶未來變化的合理估計(jì)是根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況下的合理預(yù)測

61.［多選］［2分］技術(shù)分析法的要素包括（）。

【答案】ABC

【解析】本題考查技術(shù)分析的要素。ABC項(xiàng)正確，技術(shù)分析是僅從證券的市場

行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的方法。證券的市場行為可以有多種表現(xiàn)形

式，其中證券的市場價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的

時(shí)間是市場行為最基本的表現(xiàn)形式，因此，在證券市場中，價(jià)格、成交量、時(shí)

間和空間是技術(shù)分析的要素。D項(xiàng)錯(cuò)誤，市場的交易制度不屬于技術(shù)分析的要

素。

故本題選ABC選項(xiàng)。

A.市場價(jià)格

B.交易量

C.價(jià)格的波動(dòng)空間

D.市場的交易制度

62.［多選］［1分］客戶信息收集主要包括（）o

【答案】AC

【解析】客戶信息收集主要包括初級(jí)信息收集和次級(jí)信息收集。

A.初級(jí)信息收集

B.非財(cái)務(wù)信息收集

C.次級(jí)信息收集

D.財(cái)務(wù)信息收集

63.［多選］［2分］公司進(jìn)行估值分析是自上而下分析流程中的最后一步，對(duì)投

資決策至關(guān)重要。通常估值分析法包括（）等。

【答案】BCD

【解析】本題考查估值分析法。公司估值方法通常分為兩類:一類是相對(duì)估值方

法，特點(diǎn)是主要采用乘數(shù)方法，較為簡便，如市盈率估值法、市凈率估值法、

EV/EBITDA估值法、PEG估值法、市銷率估值法、EV/銷售收入估值法、RNAV

估值法;另一類是絕對(duì)估值方法，特點(diǎn)是主要采用折現(xiàn)方法，如股利貼現(xiàn)模型、

自由現(xiàn)金流模型等。

故本題選BCD選項(xiàng)。

A.6隨機(jī)漫步法

B.市盈率估值法

C.市凈率估值法

D.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和股利貼現(xiàn)法

64.［多選］［2分］預(yù)示區(qū)域政策法規(guī)發(fā)生重大變化的警示信號(hào)包括（）。

【答案】BCD

【解析】本題考查預(yù)示區(qū)域政策法規(guī)發(fā)生重大變化的警示信號(hào)。區(qū)域政策法規(guī)

重大變化的相關(guān)警示信號(hào)有：（1）國家政策法規(guī)變化給當(dāng)?shù)貛淼牟焕绊?，B

項(xiàng)表述正確；（2）地方政府提出與地方自然資源、交通條件等極不相稱的產(chǎn)業(yè)

發(fā)展規(guī)劃；（3）地方政府為吸引企業(yè)投資，不惜一切代價(jià)，提供優(yōu)惠條件，D

項(xiàng)表述正確；（4）國家宏觀政策發(fā)生變化而造成地方原定的優(yōu)惠政策難以執(zhí)

行，C項(xiàng)表述正確；（5）地方政府減少對(duì)區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行客戶的優(yōu)惠政策或允

諾的優(yōu)惠政策難以兌現(xiàn)；（6）區(qū)域內(nèi)某產(chǎn)業(yè)集中度高，而該產(chǎn)業(yè)受到國家宏觀

調(diào)控（并非主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)衰退），A項(xiàng)表述錯(cuò)誤；（7）區(qū)域法律法規(guī)明顯調(diào)整

等。

故本題選BCD選項(xiàng)。

A.區(qū)域產(chǎn)業(yè)集中度提高，區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)衰退

B.國家政策法規(guī)變化，給當(dāng)?shù)貛聿焕绊?/p>

C.國家宏觀政策變化，使得地方原定的優(yōu)惠政策難以執(zhí)行

D.地方政府為鼓勵(lì)企業(yè)投資，不惜代價(jià)提供優(yōu)惠條件

65.［多選］［2分］在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，由于利率匯率等市場價(jià)格因素的頻繁波

動(dòng)，一般（）具有實(shí)質(zhì)性意義。

【答案】BC

【解析】本題考查資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量指標(biāo)。公允價(jià)值、名義價(jià)值、市場價(jià)值和市值

重估是對(duì)資產(chǎn)的四類價(jià)值計(jì)量指標(biāo)。A項(xiàng)錯(cuò)誤，在市場風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，由于

利率、匯率等市場價(jià)格因素的頻繁變動(dòng)，名義價(jià)值一般不具有實(shí)質(zhì)性意義。BC

項(xiàng)正確，在市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與監(jiān)測的過程中，更具有實(shí)質(zhì)意義的是市場價(jià)值和公

允價(jià)值。D項(xiàng)錯(cuò)誤，價(jià)值重估不屬于資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量指標(biāo)。

故本題選BC選項(xiàng)。

A.名義價(jià)值

B.市場價(jià)值

C.公允價(jià)值

D.價(jià)值重估

66.［多選］［2分］下列關(guān)于消費(fèi)的說法，正確的有（）。

【答案】AC

【解析】本題考查消費(fèi)的概念。根據(jù)消費(fèi)時(shí)間不同，消費(fèi)可分為即期消費(fèi)和遠(yuǎn)

期消費(fèi)。衣、食、住、行是人生基本需要，隨著社會(huì)的發(fā)展和生活水平的提

高，住房和汽車消費(fèi)在我們的消費(fèi)中占的比重越來越大，汽車和住房很容易成

為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項(xiàng)消費(fèi)中很容易出現(xiàn)超出消費(fèi)能力的提

前消費(fèi)或過度追求高消費(fèi)，并由此給我們的財(cái)務(wù)帶來危害。因此，A項(xiàng)和C項(xiàng)

正確。B項(xiàng)，隨著社會(huì)的發(fā)展，衣食住行的消費(fèi)會(huì)越來越低;D項(xiàng)，保險(xiǎn)屬于消

費(fèi)，保障的支出水平應(yīng)當(dāng)和自身的收入水平相適應(yīng)。

故本題選AC選項(xiàng)。

A.按照消費(fèi)時(shí)間劃分，消費(fèi)可以分為即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)

B.隨著社會(huì)的發(fā)展，衣食消費(fèi)比重會(huì)越來越高

C.住房、汽車等消費(fèi)容易造成提前消費(fèi)或者過度消費(fèi)，給財(cái)務(wù)帶來危害

D.保險(xiǎn)不屬于消費(fèi)

67.［多選］［1分］下列關(guān)于客戶的理財(cái)價(jià)值觀的說法，正確的是（）。

【答案】ACD

【解析】理財(cái)價(jià)值觀是客戶對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評(píng)價(jià)。理財(cái)價(jià)值

觀決定了理財(cái)目標(biāo)，從而影響到理財(cái)行為。在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過程中，客戶的理

財(cái)價(jià)值觀并不是一成不變的，它受到多種因素的影響，因此，客戶的理財(cái)目標(biāo)

和理財(cái)行為都處于動(dòng)態(tài)調(diào)整過程中。

A.理財(cái)價(jià)值觀決定了理財(cái)目標(biāo)、影響理財(cái)行為

B.在實(shí)務(wù)操作中，客戶的理財(cái)價(jià)值觀都是不太變化的

C.客戶的理財(cái)目標(biāo)是動(dòng)態(tài)調(diào)整的

D.客戶的理財(cái)行為是動(dòng)態(tài)調(diào)整的

68.［多選］［2分］商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指在未來特定時(shí)

間段內(nèi)，（）的構(gòu)成狀況。

【答案】BD

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的概念。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指

在未來特定的時(shí)段內(nèi)，到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）與到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）的構(gòu)成

狀況。理想情況下，到期資產(chǎn)與到期負(fù)債的到期日和規(guī)模都應(yīng)當(dāng)匹配;如果未能

匹配，則形成了資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，并可能因此造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

故本題選BD選項(xiàng)。

A.流動(dòng)性資產(chǎn)數(shù)量與流動(dòng)性負(fù)債數(shù)量

B.到期資產(chǎn)數(shù)量與到期負(fù)債數(shù)量

C.長期資產(chǎn)數(shù)量與長期負(fù)債數(shù)量

D.現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出

69.［多選］［1分］下列選項(xiàng)屬于個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)有（）o

【答案】ABCD

【解析】理財(cái)?shù)母灸康氖菍?shí)現(xiàn)人生目標(biāo)中的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，管理人生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，

降低對(duì)財(cái)務(wù)狀況的焦慮，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。實(shí)踐中，個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)可分為

短期目標(biāo)（休假、購車、存款等）、中期目標(biāo)（子女的教育儲(chǔ)蓄、按揭買房

等）和長期目標(biāo)（退休安排、遺產(chǎn)安排等）。

A.購買心儀已久的一部跑車

B.出國旅游

C.為孩子準(zhǔn)備教育金

D.防范風(fēng)險(xiǎn)和儲(chǔ)備未來的養(yǎng)老所需

70.［多選］［2分］關(guān)于通貨膨脹對(duì)股價(jià)的影響，下列說法正確的有（）。

【答案】ABD

【解析】本題考查通貨膨脹對(duì)證券市場的影響。通貨膨脹對(duì)證券市場的影響主

要包括：（1）溫和的、穩(wěn)定的通貨膨脹對(duì)股價(jià)的影響較小，通貨膨脹提高了債

券的必要收益率，從而引起債券價(jià)格下跌，A項(xiàng)正確。（2）如果通貨膨脹在一

定的可容忍范圍內(nèi)持續(xù)，而經(jīng)濟(jì)處于景氣（擴(kuò)張）階段，產(chǎn)量和就業(yè)都持續(xù)增

長，那么股價(jià)也將持續(xù)上升，B項(xiàng)正確。（3）嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險(xiǎn)的，經(jīng)

濟(jì)將被嚴(yán)重扭曲，貨幣加速貶值，這時(shí)，人們將會(huì)囤積商品、購買房屋等進(jìn)行

保值（并非將資金流入證券市場），C項(xiàng)錯(cuò)誤。（4）政府往往不會(huì)長期容忍通

貨膨脹存在，因而必然會(huì)使用某些宏觀經(jīng)濟(jì)政策工具來抑制通貨膨脹，這些政

策必然對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成影響。（5）通貨膨脹時(shí)期，相對(duì)價(jià)格變化引致財(cái)富和收

入的再分配，因而某些公司可能從中獲利，而另一些公司可能蒙受損失。（6）

通貨膨脹不僅產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)影響，還可能產(chǎn)生社會(huì)影響，并影響投資者的心理和預(yù)

期，從而對(duì)股價(jià)產(chǎn)生影響，D項(xiàng)正確。（7）通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更

大的不確定性，也使得企業(yè)未來經(jīng)營狀況具有更大的不確定性，從而增加證券

投資的風(fēng)險(xiǎn)。（8）通貨膨脹對(duì)企業(yè)的微觀影響表現(xiàn)為:通貨膨脹之初，稅收效

應(yīng)、負(fù)債效應(yīng)、存貨效應(yīng)和波紋效應(yīng)等都有可能刺激股價(jià)上漲。但長期嚴(yán)重的

通貨膨脹必然惡化經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境，股價(jià)將受大環(huán)境影響而下跌。

故本題選ABD選項(xiàng)。

A.溫和、穩(wěn)定的通貨膨脹對(duì)股價(jià)的影響較小

B.通貨膨脹在一定的可容忍范圍內(nèi)持續(xù)，經(jīng)濟(jì)處于景氣階段，股價(jià)將持續(xù)上升

C.嚴(yán)重的通貨膨脹下，資金流入證券市場，股價(jià)上漲

D.通貨膨脹影響投資者的心理和預(yù)期，從而對(duì)股價(jià)產(chǎn)生影響

71.［多選］［2分］債券指數(shù)化的方法包括（）。

【答案】ABC

【解析】本題考查債券指數(shù)化的方法。指數(shù)化的方法有分層抽樣法、優(yōu)化法和

方差最小化法。

故本題選ABC選項(xiàng)。

A.分層抽樣法

B.優(yōu)化法

C.方差最小化法

D.隨機(jī)抽樣法

72.［多選］［2分］股價(jià)變動(dòng)走勢的方向包括（）。

【答案】ABC

【解析】本題考查股價(jià)變動(dòng)走勢的方向。一般說來，市場價(jià)格變動(dòng)不是朝一個(gè)

方向直來直去，中間肯定有曲折，從圖形上看就是一條蜿蜒的曲線，每個(gè)折點(diǎn)

處形成一個(gè)峰或谷。由這些峰和谷的相對(duì)高度，我們可以看出趨勢的方向。股

價(jià)變動(dòng)走勢的方向包括：（1）上升方向，即圖形中每個(gè)后面的峰和谷都高于前

面的峰和谷；（2）下降方向，即圖形中每個(gè)后面的峰和谷都低于前面的峰和谷;

（3）水平方向，即圖形中后面的峰和谷與前面的峰和谷相比，沒有明顯的高低

之分，幾乎呈水平延伸。

故本題選ABC選項(xiàng)。

A.上升方向

B.下降方向

C.水平方向

D.主要方向

73.［多選］［2分］基金投資''羊群行為〃產(chǎn)生的原因包括（）。

【答案】AB

【解析】本題考查羊群效應(yīng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)中羊群效應(yīng)指的是市場上存在那些沒有形

成自己的預(yù)期或沒有獲得一手信息的投資者，這些投資者根據(jù)其他投資者的行

為來改變自己的行為。

故本題選AB選項(xiàng)。

A.有限理性

B.信息不完全

C.交易制度改變

D.貨幣政策變化

74.［多選］［1分］證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)及普通投資者的實(shí)際情況，確

定其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)與產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)適當(dāng)性匹配的具體方法，主要

包括（）o

【答案】ABCD

【解析】證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)及普通投資者的實(shí)際情況，確定其風(fēng)險(xiǎn)

承受能力等級(jí)與產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)適當(dāng)性匹配的具體方法，也可以參照以

下方式確定：（DC1級(jí)投資者匹配R1級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。（2）C2級(jí)投資者匹配

R2、R1級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。（3）C3級(jí)投資者匹配R3、R2、R1級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。

（4）C4級(jí)投資者匹配R4、R3、R2、R1級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。（5）C5級(jí)投資者匹配

R5、R4、R3,R2、R1級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)。

A.C1級(jí)投資者匹配R1級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)

B.C2級(jí)投資者匹配R2、R1級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)

C.C3級(jí)投資者匹配R3、R2、R1級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)

D.C4級(jí)投資者匹配R4、R3、R2、R1級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)

75.［多選］［2分］業(yè)務(wù)留痕是證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本要求，其作用包括

（）O

【答案】BCD

【解析】本題考查證券投資顧問的工作規(guī)程。對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)留痕

管理的作用：業(yè)務(wù)留痕可作為投資顧問業(yè)績考核的依據(jù)。業(yè)務(wù)留痕可作為日后糾

紛的證據(jù)。業(yè)務(wù)留痕是公司規(guī)范管理、檔案管理的要求。

故本題選BCD選項(xiàng)。

A.作為供客戶隨時(shí)查閱的資料

B.作為日后糾紛處理的證據(jù)

C.作為證券投資顧問業(yè)績考核的依據(jù)

D.公司管理規(guī)范、檔案管理的要求

76.［多選］［1分］個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力常用的評(píng)估方法主要包括（）。

【答案】BCD

【解析】常見的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估方法有：定性方法和定量方法、客戶投資目

標(biāo)、對(duì)投資產(chǎn)品的偏好、概率和收益的權(quán)衡。

A.投資組合分析法

B.定性分析與定量分析相結(jié)合

C.客戶投資目標(biāo)

D.概率和收益的權(quán)衡

77.［多選］［2分］根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資

咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問業(yè)務(wù)，需充分了解客戶的基本情況，包括

（）O

【答案】ABC

【解析】本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理的要求。證券公司、證

券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司指定的程序和要

求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入情況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏

好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或電子文件形式予以記載、保存。

故本題選ABC選項(xiàng)。

A.身份、財(cái)產(chǎn)和收入狀況

B.證券投資經(jīng)驗(yàn)

C.客戶需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好

D.資金來源

78.［多選］［2分］證券咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)

制，回訪內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于（）。

【答案】ABCD

【解析】本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)的監(jiān)管?；卦L內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于客戶

身份核實(shí)、客戶賬戶變動(dòng)確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券業(yè)從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶

操作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、是否存在全權(quán)委托行為等情況?？蛻艋?/p>

訪應(yīng)當(dāng)留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少于3年。

故本題選ABCD選項(xiàng)。

A.身份核實(shí)

B.投資顧問是否違規(guī)代客戶操作賬戶

C.是否對(duì)客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)

D.是否存在全權(quán)委托行為

79.［多選］［2分］2010年10月12日，為進(jìn)一步規(guī)范投資咨詢業(yè)務(wù)，中國證

監(jiān)會(huì)頒布了（）。

【答案】AB

【解析】本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)的監(jiān)管。2010年10月12日，中國證監(jiān)

會(huì)同時(shí)頒布了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)

定》，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩

類基本形式。這兩個(gè)規(guī)定自2011年1月1日起施行，這是規(guī)范證券公司、證

券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問、發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)行為，保護(hù)投資者

合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序的又一次重要舉措。

故本題選AB選項(xiàng)。

A.《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》

B.《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》

C.《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》

D.《關(guān)于證券投資顧問和證券分析師注冊(cè)登記有關(guān)事宜的通知》

80.［多選］［2分］關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的說法，正確的是（）。

【答案】ACD

【解析】本題考查客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的具體內(nèi)容?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)偏好的具體內(nèi)容有：

（1）反映的是客戶主觀上（并非客觀上）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度，A項(xiàng)表述正確，

B項(xiàng)表述錯(cuò)誤；（2）影響因素多且復(fù)雜，與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有

密切關(guān)系，CD項(xiàng)表述正確。

故本題選ACD選項(xiàng)。

A.反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度

B.反映的是客觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度

C.影響因素多且復(fù)雜

D.與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有密切關(guān)系

81.［判斷］［1分］客戶回訪應(yīng)當(dāng)留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少于5年。（）

【答案】錯(cuò)

【解析】本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管?？蛻艋卦L應(yīng)當(dāng)留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)

保存不少于3年。故本題表述錯(cuò)誤。

82.［判斷］［1分］通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問業(yè)

務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)

規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情

形。（）

【答案】對(duì)

【解析】本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管。通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公

眾媒體對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告

法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性

信息以及其他違法違規(guī)情形。故本題表述正確。

83.［判斷］［1分］可貸資金理論是新古典學(xué)派的利率理論，是為修正凱恩斯的

流動(dòng)性偏好理論而提出的。實(shí)際上可看成古典利率理論和流動(dòng)性偏好理論的綜

合。（）

【答案】對(duì)

【解析】本題考查利率理論?？少J資金理論是新古典學(xué)派的利率理論，是為修

正凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論而提出的。實(shí)際上可看成古典利率理論和流動(dòng)性偏

好理論的綜合。故本題表述正確。

84.［判斷］［1分］證券公司應(yīng)當(dāng)要求其從業(yè)人員在每個(gè)培訓(xùn)周期內(nèi)完成一定時(shí)

間的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，建議不少于15學(xué)時(shí)。培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合證監(jiān)會(huì)制定的培訓(xùn)大

綱要求。（）

【答案】錯(cuò)

【解析】本題考查證券投資顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管。證券公司應(yīng)當(dāng)要求其從業(yè)人員在每

個(gè)培訓(xùn)周期內(nèi)完成一定時(shí)間的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，建議不少于15學(xué)時(shí)。培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符

合協(xié)會(huì)制定的培訓(xùn)大綱要求。故本題表述錯(cuò)誤。

85.［判斷］［1分］凱恩斯認(rèn)為決定利率的所有因素均為貨幣因素，利率水平與

實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門沒有任何關(guān)系。因此，它屬于〃純實(shí)物分析〃的框架。（）

【答案】錯(cuò)

【解析】本題考查利率理論。凱恩斯認(rèn)為決定利率的所有因素均為貨幣因素，

利率水平與實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門沒有任何關(guān)系。因此，它屬于“純貨幣分析''的框架。

故本題表述錯(cuò)誤。

86.［判斷］［1分］反向利率曲線，表示期限相對(duì)較短的債券中利率與期限呈正

向關(guān)系;期限相對(duì)較長的債券，利率與期限呈反向關(guān)系。（）

【答案】錯(cuò)

【解析】本題考查利率理論。拱形利率曲線，表示期限相對(duì)較短的債券中利率

與期限呈正向關(guān)系;期限相對(duì)較長的債券，利率與期限呈反向關(guān)系。故本題表述

錯(cuò)誤。

87.［判斷］［1分］”流動(dòng)性陷阱”相當(dāng)于貨幣需求線中的水平線部分，它使貨幣

需求變成一條直線。（）

【答案】錯(cuò)

【解析】本題考查利率理論?！鲃?dòng)性陷阱”相當(dāng)于貨幣需求線中的水平線部

分，它使貨幣需求變成一條折線。故本題表述錯(cuò)誤。

88.［判斷］［1分］道氏理論是技術(shù)分析的鼻祖，目前世界資本市場應(yīng)用最廣泛

的道-瓊斯工業(yè)指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指