2022數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書

數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書2022年5月目 錄、2019-2021年球安產(chǎn)業(yè)資交次數(shù) 2、2017-2021年球數(shù)安全域的資機構(gòu) 3、2019-2021年球安產(chǎn)業(yè)并交易 4、2021年市的外數(shù)安全司 7、股數(shù)安全市公的市率 8、股數(shù)安全市公的市率 9、2019-2021年全采項目量占前十省份 11、2021年全采項目量及速的份分布 12、2019-2021年全采項目額省分布 13、2021年全采項目量增的行分布 14、2021年全采項目額的業(yè)分布 14、2019-2021年全采項目量季分布 15、2019-2021年全采項目額季分布 16、2019-2022年安全購單季節(jié)布 16、2019-2021年全采項目產(chǎn)品布構(gòu)成 18、2021年全行熱詞析 19、省份全公數(shù)量與GDP（2021年關(guān)系 21、字安公司在城的22、字安公司城市布 23、有產(chǎn)資質(zhì)數(shù)字全公的城分布 24、字安創(chuàng)業(yè)資方分布析 25、字安創(chuàng)業(yè)資輪分布析 26、訊云產(chǎn)業(yè)態(tài)培實踐 27、國安上市司的域分布 31、國安上市司從立到市的間分布 32、國安上市司的銷率 33、國安上市司的盈率 34、國安上市司的工數(shù)長率 35、國安上市司的入增率與工數(shù)長率 37、國安上市司的均產(chǎn)出 38、國安上市司的利及利率 39、國安上市司的均薪及人凈利潤 40、國安上市司的發(fā)投入 41、國安上市司海收入 42總與展望 431101全球安全產(chǎn)業(yè)的發(fā)展數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書PAGEPAGE2 1.12019-2021年球安產(chǎn)業(yè)資交次數(shù) 數(shù)據(jù)來源：MomentumCyber2021Report，YLVenturesStateofthecybernation2021report，UKCyberSecuritySectoralAnalysisReport2020，2021104243%。2021567160之一的以色列，以及英國，分別以135起和84起，位列第三和第四位。 1.22017-2021年球數(shù)安全域的資機構(gòu) 數(shù)據(jù)來源：Crunchbase，MomentumCyber2022Report2017202115647次，其中InsightPartners和Accel6766647 1.3、2019-2021年球安產(chǎn)業(yè)并交易 數(shù)據(jù)來源：MomentumCyber2021Report，Crunchbase，SecurityWeek2021CybersecurityMergers&AcquisitionsReport2021年全球數(shù)字安全領(lǐng)域的并購事件約553起，總的并購金額達到了創(chuàng)歷史記錄775202029534813001年2d[4平臺Humio2016年的Humio20212Alto1.56Bridgecrew，這是AltoNetworks7收購使Alto的PrismaCloud應(yīng)用生命周期的云安全平臺。2021年3月，Okta[OKTA]宣布將斥資65億美元，以全股票方式收購競爭對手Auth0公司。Okta公司表示這次收購交易將會顯著增強公司在全球身份安全市場的增長速度。20213，VMware[VMW]完成對API安全公司Mesh7為VMware提供了Mesh7的上下文API2021年4月，萬事達卡Mastercard[MA]以8.5億美元收購了Ekata，后者以其基于機器學(xué)習(xí)的技術(shù)在交易過程中進行實時的行為檢測。本次收購將增強Mastercard在交易過程中的風(fēng)險行為識別能力。20215Forcepoint宣布收購Cyberinc，后者提供遠程瀏覽器隔離(RBI)Forcepoint計劃將Cyberinc的RBISASE2021年6月，德勤收購了數(shù)字風(fēng)險保護解決方案提供商TerbiumLabs的資產(chǎn)。所有Terbium的幫助組織檢測和修復(fù)數(shù)據(jù)泄露、盜竊和濫用的整體解決方案都將納入德勤的Detect&Response套件，從而為客戶提供另一種方式來持續(xù)監(jiān)控公開、深層或暗網(wǎng)上公開的數(shù)據(jù)，并降低其不利影響。20216（BainCapitalPrivateEquity)和CrosspointCapitalPartners以9Extrahop。此次收購對客戶或ExtraHop2021年7月，微軟公司[MSFT]宣布收購全球威脅情報和攻擊服務(wù)管理公司RiskIQ。盡管微軟公司并未透露本次交易金額，但彭博社消息稱交易對價超過了5億美元。RiskIQ的重點產(chǎn)品之一是Illuminate，結(jié)合十余年間收集的PB級外部互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，可以搜集匯總網(wǎng)絡(luò)安全威脅的蛛絲馬跡，為安全團隊提供網(wǎng)絡(luò)攻擊的360度視圖。01年7ad[]以約5億美元收購了ngsCbrnign，目的是將IntSights20218aeCyberSolutionsaeCyberSolutions2021年10月，兩家網(wǎng)絡(luò)安全巨頭McAfeeEnterprise和FireEye完成了合并。其中2021年3月，McAfee將其企業(yè)業(yè)務(wù)以40億美元的價格出售給了SymphonyTechnologyGroup(STG)領(lǐng)導(dǎo)的財團，后者又于2021年7月以12億美元收購了FireEye的產(chǎn)品業(yè)務(wù)。新合并公司的首席執(zhí)行官BryanPalma表示，McAfeeEnterprise和FireEye團隊將能夠開發(fā)一個由人工智能和自動化驅(qū)動的集成安全平臺。202111SecureCircleSecureCircleCrowdStrike將使其客戶能夠同時在2021 1.4、2021年上市的海外數(shù)字安全公司 公司領(lǐng)域地點成立時間安全意識美國2010年上市時間上市地點當(dāng)前市值2021年收入2021年4月納斯達克39.68億美元2.46億美元公司領(lǐng)域地點成立時間XDR美國2013年上市時間上市地點當(dāng)前市值2021年收入2021年7月紐交所88.24億美元2.05億美元公司領(lǐng)域地點成立時間反欺詐以色列2012年上市時間上市地點當(dāng)前市值2021年收入2021年7月紐交所8.6億美元2.3億美元公司領(lǐng)域地點成立時間身份管理美國2010年上市時間上市地點當(dāng)前市值2021年收入2021年9月紐交所16.74億美元1.77億美元公司領(lǐng)域地點成立時間高級威脅防御英國2013年上市時間上市地點當(dāng)前市值2021年收入2021年4月倫敦證券交易所30億英鎊2.81億英鎊數(shù)據(jù)來源：雪球財經(jīng)、元起資本研究院 1.5、美股數(shù)字安全上市公司的市銷率 FORTINETFORTINETZSCALERCROWDSTRIKECLOUDFLAREOKTASPLUNKF5AKAMAICHECKPOINT2021年收入（億美元）數(shù)據(jù)來源：雪球財經(jīng)、數(shù)說安全研究院、元起資本研究院A304/A202127177010582億美元，最低的F5149AFORTINETFORTINET202133.46.1582202142.6-5549FORTINET18倍與12ZSCALER、CROWDSTRIKE、CLOUDFLARE、銷率和虧損。市銷率最高的ZSCALERPS（TTM）59倍，最低的也有SaaSCHECKPOINTF5SPLUNKAKAMAISPLUNK外的凈利潤表現(xiàn)，但收入增速較弱，因此5.67.5。而前面提到的，無論是FORTINET雙雄，還是ZSCALER等四家高PS 1.6、美股數(shù)字安全上市公司的市盈率 FORTINETFORTINETCROWDSTRIKEZSCALERCLOUDFLAREOKTASPLUNKAKAMAIF5 CHECKPOINT2021年凈利潤（億美元）數(shù)據(jù)來源：雪球財經(jīng)、數(shù)說安全研究院、元起資本研究院數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書10數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書1002中國安全產(chǎn)業(yè)需求端數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書PAGEPAGE11 2.12019-2021年全采項目量占前十省份 4412021年GDP全國排名2133611958數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、數(shù)說安全研究院（數(shù)據(jù)限于公開招標(biāo)的包含采購安全產(chǎn)品或服務(wù)的項目）盡管有疫情的影響，但從2019年至2021年，大多數(shù)省份的公開招標(biāo)的安全項目2020GDP20192020從地域分布來看，安全采購項目的分布主要集中在北京、華東、華南三個地區(qū)為主，這也是安全上市公司收入的主要來源區(qū)域。其中北京的項目含在京的中央部委的相關(guān)采購。 2.2、2021年全采項目量及速的份分布 浙江廣東浙江廣東北京江蘇湖南近兩年平均增速（%）數(shù)據(jù)來源：數(shù)說安全研究院（數(shù)據(jù)限于公開招標(biāo)的包含采購安全產(chǎn)品或服務(wù)的項目）從數(shù)量及增速的分布來看，有如下幾方面的特點：一、浙江、廣東、江蘇作為中國的GDP大省，采購數(shù)量排列全國前三位，且增速普遍不低于30%。2021年GDP1322其中湖南省的年均增長率達到了63%，陜西省達到了50%。 2.32019-2021年全采項目額省分布 2021

位列全國榜首。的安全相關(guān)的產(chǎn)品與服務(wù)采購的項目平2020（%）2019（%）數(shù)據(jù)來源：數(shù)說安全研究院（數(shù)據(jù)限于公開招標(biāo)的包含采購安全產(chǎn)品或服務(wù)的項目） 2.42021年全采項目量增的行分布 政府 教育 醫(yī)療 能源 運營商政府 教育 醫(yī)療 能源 運營商企業(yè)金融 交通 其他數(shù)據(jù)來源：數(shù)說安全研究院（數(shù)據(jù)限于公開招標(biāo)的包含采購安全產(chǎn)品或服務(wù)的項目） 2.5、2021年全采項目額的業(yè)分布 從采購項目的數(shù)量、金額、增速在不同甲方行業(yè)的角度來看，政府行業(yè)都是絕對的主力，在公開招標(biāo)項目總金額的占比中超過了50%。可見中國的安全市數(shù)據(jù)來源：數(shù)說安全研究院（數(shù)據(jù)限于公開招標(biāo)的包含采購安全產(chǎn)品或服務(wù)的項目）

場的主力客戶群體主要來自于政府機構(gòu)、各類大中型行業(yè)企業(yè)等。從行業(yè)增速來看，相比于2020年的快速增長，2021年各行各業(yè)的項目采購數(shù)量教育和醫(yī)療位列采購數(shù)量和采購金額的第二和第三位，與這兩個行業(yè)的主體高度分散，且公開招標(biāo)的采購比例很高有關(guān)。 2.62019-2021年全采項目量季分布 數(shù)據(jù)來源：數(shù)說安全研究院（數(shù)據(jù)限于公開招標(biāo)的包含采購安全產(chǎn)品或服務(wù)的項目）從安全采購項目數(shù)量的季節(jié)分布圖上可以觀察到如下的幾方面現(xiàn)象：2019-2021三年間的各個季度的項目采購9232、Q4（36-41%）1:2:3:4二、2020年Q1為疫情爆發(fā)的初始期，當(dāng)季的項目招標(biāo)數(shù)量的增速有明顯的放緩，并且也帶來附加影響，2020年Q2同比增長顯著。2021年Q1相比2020年Q1增長幾乎達到了100%，這個與各家上市公司2021年Q1的財務(wù)數(shù)據(jù)一致。三、2021年的各個季度的項目數(shù)量增速相比于2020年都有不同程度的放緩，疫情對于安全項目的招標(biāo)節(jié)奏還是產(chǎn)生了一定程度的影響。 2.72019-2021年全采項目額季分布 數(shù)據(jù)來源：數(shù)說安全研究院（數(shù)據(jù)限于公開招標(biāo)的包含采購安全產(chǎn)品或服務(wù)的項目） 2.8、2019-2022年安全購單季節(jié)布 （單位：萬元）數(shù)據(jù)來源：數(shù)說安全研究院（數(shù)據(jù)限于公開招標(biāo)的包含采購安全產(chǎn)品或服務(wù)的項目）當(dāng)我們把目光轉(zhuǎn)向采購項目的總金額和平均金額的季節(jié)性分布時，有了更進一步的發(fā)現(xiàn)：一、相比于采購項目數(shù)量的增速放緩，2021年采購項目金額的增速放緩更為明顯，甚至于2021年Q4的總采購金額比2020年Q4有著-3.6%的負(fù)增長。經(jīng)分析可能是由于兩方面的原因?qū)е碌模?02020202019202120202．20213．項目采購總金額的增速放緩是來自于兩方面的因素，一是項目數(shù)量增速的略微二、每年的第一季度的項目平均金額要顯著高于其他季節(jié)。每年Q1的項目多為上一年度所延續(xù)的，跨年度的項目中的大項目的比例要顯著高于其他季節(jié)。2021 2.9、2019-2021年全采項目產(chǎn)品布構(gòu)成 數(shù)據(jù)來源：數(shù)說安全研究院（數(shù)據(jù)限于公開招標(biāo)的包含采購安全產(chǎn)品或服務(wù)的項目）我們對2019至2021年的安全采購項目進行了產(chǎn)品類別方面的分解，有如下幾方面的特點：2045 2.10、2021年全行熱詞析 數(shù)據(jù)來源：數(shù)說安全研究院2021年數(shù)字安全下游客戶最關(guān)注的依然是防火墻、日志審計等需要滿足等保測評建設(shè)的傳統(tǒng)產(chǎn)品。2021年隨著《數(shù)據(jù)安全法》和《個人隱私保護法》落地，客戶對數(shù)據(jù)安全的關(guān)注數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書20數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書2003中國安全產(chǎn)業(yè)供給端數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書PAGEPAGE21 3.1、省份全公數(shù)量與GDP（2021年關(guān)系 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、元起資本研究院數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、元起資本研究院數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、元起資本研究院20216164UKCyberSecuritySectoralAnalysisReport1838GDP13192731%，遙遙領(lǐng)先于其他省份。根據(jù)《UKCyberSecuritySectoralAnalysisReport》，倫敦地區(qū)的安全公司數(shù)量占比達到了33% 3.2、字安公司在城的數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、元起資本研究院從安全公司的城市分布圖來看，北京市更是一枝獨秀，遙遙領(lǐng)先。上海市以509200IT 數(shù)據(jù)來源：元起資本研究院 數(shù)據(jù)來源：元起資本研究院 2019年2020年2021年工控安全9數(shù)據(jù)安全13工控安全24威脅檢測5身份安全9數(shù)據(jù)安全22物聯(lián)網(wǎng)安全5工控安全6云安全12端點安全4威脅檢測5身份安全10欺騙防御4物聯(lián)網(wǎng)安全4安全運營8數(shù)據(jù)安全3開發(fā)安全3綜合安全6移動安全3區(qū)塊鏈安全2隱私計算6安全意識2信息保密2威脅檢測5安全運營2安全眾測2物聯(lián)網(wǎng)安全5開發(fā)安全2態(tài)勢感知2開發(fā)安全4數(shù)據(jù)來源：36Kr、元起資本研究院2020全年及2022年上半年始終屬于企業(yè)服務(wù)賽道上異軍突起的一個細(xì)分投資2021 20202021數(shù)據(jù)來源：36Kr、元起資本研究院

數(shù)字安全領(lǐng)域的投資從最早的天使輪，到后期的C輪/D輪，整個階段分布是非常完整的。從輪次的分布來看，從20202021和A/A+輪的融資事件比例合計從26%上升至（從輪次分布的變化來看，投資機構(gòu)的避險心理是明顯的。最早期的天使輪階段投資數(shù)量在減少。而A輪左右的投資是最為活躍和競爭激烈的階段。從比例構(gòu)成上看，2021年的Pre-A輪到B輪的投資事件合計比例達到了50%。 B優(yōu)質(zhì)企業(yè)成長，促進與騰訊全業(yè)務(wù)鏈接合作，通過產(chǎn)業(yè)共創(chuàng)營與企業(yè)共創(chuàng)從0到1的行業(yè)解決方案，并以產(chǎn)業(yè)基地為載體，在區(qū)域形成從1到N的復(fù)制。騰訊云啟產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)平臺目前總匯聚了500+家優(yōu)質(zhì)企業(yè)服務(wù)公司，共創(chuàng)200+聯(lián)合產(chǎn)品/騰訊云啟創(chuàng)新生態(tài)B//SaaSBVCAISaaS、區(qū)塊鏈、云原生五大賽道283家優(yōu)秀企業(yè)服務(wù)公司，覆蓋金融、政務(wù)、教育、工業(yè)、29837010030推廣，共同實現(xiàn)0-1WeCity共創(chuàng)營首期35位學(xué)員與騰訊共創(chuàng)602021年推出WeCity（）Fintech、教育、出行四個加速器營，超過100家學(xué)員企業(yè)與騰訊一起圍繞“鄉(xiāng)村振興”、“金融營銷”、“數(shù)字安全”、“智能網(wǎng)鏈”等15個課題開啟共創(chuàng)。騰訊產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)SaaS業(yè)模式的盈利能力，而是通盤考慮整個生態(tài)的整體收益；合作伙伴方面，在產(chǎn)業(yè)生態(tài)SaaS數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書30數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書3004中國安全產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)白皮書PAGEPAGE32 數(shù)據(jù)來源：元起資本研究院上市公司是中國數(shù)字安全企業(yè)中的優(yōu)秀代表，基本上代表了國內(nèi)數(shù)字安全產(chǎn)業(yè)供給端的高端水平。1253212業(yè)中孚信息和云涌科技。四川成都、吉林長春、福建廈門各誕生1家上市公司。與前述供給端分析形成一定反差的是，上海市的數(shù)字安全企業(yè)截止2021年底509 1717數(shù)據(jù)來源：元起資本研究院20022007年-2012從上市時間來看，2010年前僅有衛(wèi)士通一家，因為彼時的中國資本市場中尚以國有企業(yè)為主。2009年創(chuàng)業(yè)板的成立，到2019年科創(chuàng)板的設(shè)立，十二年的時間帶來了4141822129博通分別用了8年，奇安信用了6年。 三六零深信服三六零深信服奇安信衛(wèi)士通安恒信息美亞柏科迪普科技啟明星辰天融信亞信安全綠盟科技2021年收入（億元）數(shù)據(jù)來源：公司年報、元起資本研究院AA回股美股市場的估值體系，雙雄FORTINET和的PS（TTM）12，SaaS模式的四家公司的PS（TTM）3059的四家上市公司的PS（TTM）為5.6-7.5?？梢夾股市場的數(shù)字安全上市公司的估值水平相比于美股處于顯著低位。 市值（2022/4/29，億元）市值（2022/4/29，億元）三六零深信服奇安信衛(wèi)士通天融信亞信安全安恒信息啟明星辰美亞柏科北信源藍盾股份迪普科技綠盟科技2021（億元）數(shù)據(jù)來源：公司年報、數(shù)說安全研究院、元起資本研究院2097CHECKPOINT的PE（TTM）18相較于A 數(shù)據(jù)來源：公司年報、元起資本研究院20182021202116.7%。根據(jù)廣發(fā)證券計202120217.83%。2021年許多數(shù)字安全上市公司在人員規(guī)模上進行了大量的投入，包括啟明星辰、綠盟科技、奇安信、亞信安全、安恒信息、山石網(wǎng)科等人員增長率都超過20%，部分超過了30%，天融信和深信服也在較大的數(shù)量基礎(chǔ)上接近增長20%。人員儲備的增長反映了公司管理層對于未來行業(yè)發(fā)展前景和公司業(yè)務(wù)機會的看好并投入。 2021年的收入增長率（%）2021年的收入增長率（%）緯德信息衛(wèi)士通吉大信安世紀(jì)數(shù)字認(rèn)證迪普科技美亞柏科飛天誠信拓爾思奇安信深信服正元格爾軟件山石網(wǎng)科安恒信息綠盟科技亞信安全安博通中孚信息云涌科技啟明星辰天融信北信源三六零任子行中新賽克藍盾股份2021年的員工數(shù)增長率（%）數(shù)據(jù)來源：公司年報、元起資本研究院202119.9%。根據(jù)廣發(fā)證券計算機的2021202112.25%。安全行業(yè)的收入增員工人數(shù)的增長率和業(yè)務(wù)收入的增長率有一定的相關(guān)性。員工人數(shù)的增長是未來業(yè)務(wù)收入增長的能力儲備，是當(dāng)期的投入，和未來的成長性。 人均產(chǎn)出（萬元）人均產(chǎn)出（萬元）數(shù)據(jù)來源：公司年報、元起資本研究院5060/在觀察平均人效指標(biāo)時，也要考慮到公司的業(yè)務(wù)收入構(gòu)成，通常來說集成類收入占比較高容易拉升公司的平均人效指標(biāo)，需要具體情況具體分析。 人均毛利（萬元）三六零衛(wèi)士通云涌科技飛天誠信

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