金融統(tǒng)計學(xué)第七章 期貨市場統(tǒng)計

目錄

本章學(xué)習(xí)目標(biāo)第一節(jié)

證券與證券市場一、證券定義二、有價證券三、證券市場一、證券定義〔一〕證券定義〔二〕證券分類〔三〕證券票面要素〔一〕證券定義二、有價證券〔二〕有價證券的分類三、證券市場〔二〕證券市場的構(gòu)成要素〔二〕證券市場的構(gòu)成要素〔三〕證券市場分類1．平價發(fā)行〔atpar〕2．時價發(fā)行〔marketprice〕3．中間價格發(fā)行〔middleprice〕4．折價發(fā)行〔atadiscount〕

指標(biāo)名稱定義口徑描述A股股票發(fā)行量公司公開發(fā)行A股流通股股票（SSB）的數(shù)量。A股股票發(fā)行價A股股票發(fā)行的價格。A股股票籌資總額發(fā)行A股股票的總籌資金額。公式為：籌資總額=總發(fā)行量×發(fā)行價。統(tǒng)計日期為發(fā)行期間結(jié)束日。A股股票籌資凈額發(fā)行A股股票的籌資總額扣除發(fā)行費用后，上市公司實際得到的資金。發(fā)行費用主要包括承銷費用、審計費用、驗資費用、評估費用、律師費用、發(fā)行手續(xù)費用、審核費用及其他發(fā)行費用。A股股票有效申購戶數(shù)股票發(fā)行中符合申購規(guī)定并且確認(rèn)資金已經(jīng)到位的投資者帳戶數(shù)。A股股票有效申報量A股股票發(fā)行中有效申購帳戶上申購股票的總量。A股股票認(rèn)購倍數(shù)公式為：認(rèn)購倍數(shù)=有效申購量/發(fā)行量。A股股票申購資金A股股票發(fā)行中有效申購帳戶上申購資金的總額。A股股票中簽率A股股票發(fā)行量占有效申購量的百分比。公式為：中簽率=發(fā)行量/有效申購量×100％A股股票發(fā)行市盈率公式為：發(fā)行市盈率=發(fā)行價/上年每股稅后攤薄盈利。可轉(zhuǎn)債債券利率可轉(zhuǎn)債的債券利率?？赊D(zhuǎn)債發(fā)行量公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的數(shù)量。可轉(zhuǎn)債籌資總額發(fā)行可轉(zhuǎn)債的總籌資金額。公式為：籌資總額=總發(fā)行量×發(fā)行價。統(tǒng)計日期為發(fā)行結(jié)束日?？赊D(zhuǎn)債認(rèn)購倍數(shù)公式為：認(rèn)購倍數(shù)=有效申購量/發(fā)行量可轉(zhuǎn)債申購資金可轉(zhuǎn)債發(fā)行中有效申購帳戶上的申購資金總額?？赊D(zhuǎn)債中簽率可轉(zhuǎn)債發(fā)行量占有效申購量的百分比。公式為：中簽率=發(fā)行量/有效申購量×100％。所配A股配股比例配股公司配發(fā)A股的數(shù)量與配股前公司總股本的比。一般表述為十股配多少。所配A股配股價配股公司所配A股的價格。公司配股前股本總額配股公司配股前的總股本數(shù)量。配股國家股增加數(shù)配股公司配股后的國家股增加量。配股境內(nèi)法人增加數(shù)配股公司配股后的境內(nèi)法人增加量。配股境外法人增加數(shù)配股公司配股后的境外法人增加量。配股定向募集法人增加數(shù)配股公司配股后的定向募集法人增加量。配股內(nèi)部職工股增加數(shù)配股公司配股后的內(nèi)部職工股增加量。配股其它未流通股增加數(shù)配股公司配股后的其它未流通股增加量。配股流通Ａ股增加數(shù)配股公司配股后的流通Ａ股增加量。配股其它流通股增加數(shù)配股公司配股后的其它流通股增加量。公司配股后股本總額配股公司配股后的總股本數(shù)量。A股增發(fā)價公司增發(fā)A股的價格。增發(fā)價格折扣率股票增發(fā)價與增發(fā)基準(zhǔn)價相比的折扣比率：增發(fā)價格折扣率=(增發(fā)基準(zhǔn)價-增發(fā)價)/增發(fā)基準(zhǔn)價。增發(fā)基準(zhǔn)價指增發(fā)公司根據(jù)相關(guān)規(guī)定或原則確定的用以確定增發(fā)股票價格的價格。增發(fā)前總股本公司增發(fā)前的股本總額。增發(fā)流通Ａ股增加數(shù)公司增發(fā)后的流通Ａ股增加數(shù)量。增發(fā)其它流通股增加數(shù)公司增發(fā)后其他流通股的增加數(shù)量。增發(fā)后總股本公司增發(fā)后的股本總額。增發(fā)變動股本公司由增發(fā)引起的股本變動數(shù)量。增發(fā)A股總籌資額公司增發(fā)A股股份的總籌資額。統(tǒng)計日期為增發(fā)結(jié)束日。增發(fā)A股凈籌資額公司增發(fā)A股股份的凈籌資額。月份籌資合計股票發(fā)行家數(shù)股票配股家數(shù)其他籌資（可轉(zhuǎn)債等）A股B股H股A股B股總額（億元）同比（%）總額（億元）同比（%）總額（億元）同比（%）總額（億元）同比（%）總額（億元）同比（%）總額（億元）同比（%）1601.24520.67469.69-0.00-0.00-1764.72-21.620.00-1764.722597.56438.15458.05-0.00-0.00-1917.131879.080.00-1917.133669.19349.51254.32-0.00-0.00-2033.312149.490.00-2033.314431.8175.01335.34-0.00-0.00-1308.11778.690.00-1308.115439.7484.85333.97-0.00-0.00-1338.22442.360.00-1338.2261334.20527.15301.27-0.00-0.00-4002.601582.540.00-4002.6071954.2187.54803.5047.630.00-119.891256.223991.751922.470.00-3991.758751.4029.79553.94279.070.00-0.00-2183.12589.640.00-2183.129929.2310.59381.3468.870.00-0.00-2585.28682.050.00-2585.28101032.6390.67252.0224.740.00-14.70-2900.832686.580.00-2900.83111672.3037.64346.5752.980.00-0.00-5019.481711.560.00-5019.48122225.1640.32392.62-19.310.00-42.91-24.804498.36746.640.00-4498.36表7-32021年我國證券市場籌資統(tǒng)計表

2000200120022003200420052006200720082009合計股票發(fā)行量（億股）

512.04141.48291.74281.43227.92567.051287.77637.24180.29415.965373.05A股

145.6893.00134.2083.6454.8813.80351.11413.27114.91260.382067.10B股7.100.000.001.001.530.000.000.000.000.00107.29H股359.2648.48157.54196.79171.51553.25936.66223.9765.38155.583198.66股票籌資額

（億元人民幣）2103.241252.34961.751357.751510.941882.515594.298680.173852.216124.6937776.53A股1527.031182.13779.75819.56835.71338.132463.707722.993457.755004.9027440.23其中：首發(fā)812.37534.29516.96453.51353.4256.741572.244590.621034.381879.0013912.14增發(fā)166.70217.21164.68110.66168.72278.77847.102850.092271.83019.9310185.87配股519.46430.6356.6174.79104.542.624.32227.68151.57105.972769.45可轉(zhuǎn)債28.500.0041.50180.60209.030.0040.0454.6077.2046.61696.58B股13.990.000.003.5427.160.000.000.000.000.00382.95H股562.2170.21181.99534.65648.081544.383130.59957.18317.261073.189829.542021年我國股本結(jié)構(gòu)情況統(tǒng)計表月份股份總數(shù)（億股）尚未流通股份（億股）已流通股份（億股）合計發(fā)起人股定向募集法人股內(nèi)部職工股基金配售股份戰(zhàn)略投資者配售股份其它未流通股合計境內(nèi)上市人民幣普通股境內(nèi)上市外資股境外上市外資股其它已流通股115242.819436.367579.91106.242.465.7185.141656.95806.453392.6822921850215339.749475.397591.8199.311.285.9689.261687.785864.353445.122921900315456.579490.927632.6688.20.86.3100.541662.435965.653518.6229.5822170416043.319765.67813.1371.370.497.92109.541763.146277.713675.27229.5823730516673.0110002.887836.1666.960.518.57112.991977.76670.133825.25233.3126120616892.4310081.477870.0359.480.537.68118.342025.416810.963934.55239.0326370717091.3710176.27961.8656.740.538.04120.842028.196915.174020.63241.9426530817167.5910157.037931.550.390.536.86130.412037.357010.564116.02241.9526530919708.6910297.917987.2951.660.537.22130.412120.799410.784254241.95491501019990.3210269.828039.0549.120.476.4398.242076.59720.514527.68243.9494901121882.2911850.618033.4245.140.566.2697.573667.6710031.674620.47250.9516001222416.8512085.338153.7649.170.664.5584.813792

4320.3222952300指標(biāo)指標(biāo)定義會員總數(shù)某特定時點上交易所正式會員的數(shù)量。異地會員數(shù)總部不在交易所所在行政地區(qū)的交易所正式會員數(shù)量。境內(nèi)上市公司數(shù)(A、B股)股票在境內(nèi)交易所上市的股份公司數(shù)目，包括暫停上市的公司，不包括已經(jīng)退市的公司。ST公司數(shù)目股票在交易所被特別處理的上市公司數(shù)目。上市證券數(shù)目在交易所交易的證券（包括股票、封閉基金、國債、企業(yè)債等）的數(shù)目。上市股票數(shù)在交易所交易的股票的數(shù)目。A股上市股票數(shù)在交易所掛牌交易的所有A股股票的數(shù)目總和。包括暫停上市的公司股票，不包括已經(jīng)退市的公司股票。股票市價總值指某時點上所有上市公司的股票總市值之和。公式為：股票市價總值=∑發(fā)行股本×收市價，不包括股權(quán)投資類上市公司。同一上市公司中發(fā)行的不同股份（如A、B股），按不同的價格計算。對于同時發(fā)行A、H股的公司，不包括境外上市的股份（H股）市值。各類上市公司總市值的計算公式為：僅發(fā)A股公司總市值=總股本×A股收市價；僅發(fā)B股的公司總市值=總股本×B股收市價×匯率；同時發(fā)AB股的公司總市值為：（A股流通股+非流通股）×A股股價+B股流通股本×B股價格×匯率；同時發(fā)AH股的公司總市值為：（非流通股+A股流通股）×A股股價。股票流通市值指某時點上所有上市公司流通股的市值之和。公式為：股票流通市值=∑流通股本×收市價，不包括股權(quán)投資類上市公司。同一上市公司中發(fā)行的不同股份（如A、B股），按不同的價格計算。目前，我國股票市場的流通市值是A、B股流通市值之和，不包括境外上市股份（H股）的市值。其中：同時發(fā)AB股的公司流通市值為：A股流通股×A股股價+B股流通股×B股價格×匯率；同時發(fā)AH股的公司流通市值為：A股流通股×A股股價。證券交易印花稅國家按印花稅率對股票交易金額收取的稅金。證券交易印花稅=成交金額×印花稅率×2。股票成交金額由交易系統(tǒng)完成的每筆交易的成交價格與成交股數(shù)的乘積之和。成交金額=∑成交價格×成交股數(shù)，按單邊計算。股票成交量由交易系統(tǒng)完成的每筆交易的成交股(張/份)數(shù)之和。成交量=∑成交手?jǐn)?shù)×每手單位，按單邊計算。單位：股/張/份。股票交易單位每手100股；權(quán)證交易單位每手100張；基金交易單位每手100份；債券每手1000元面額。股票成交筆數(shù)由交易系統(tǒng)完成配對交易的記錄數(shù)。按單邊計算。STA股數(shù)目A股股票在交易所被特別處理的上市公司數(shù)目。A股市價總值指某時點上在滬深交易所掛牌交易的A股股票總市值之和。公式為：A股市價總值=∑A股總股本×A股收市價，不包括股權(quán)投資類上市公司。A股流通市值指某時點上在滬深交易所掛牌交易的A股股票的流通股市值之和。公式為：A股流通市值=∑A股流通股本×A股收市價，不包括股權(quán)投資類上市公司。A股交易日數(shù)某時期內(nèi)可在交易所進行A股股票交易的天數(shù)。A股成交金額由交易系統(tǒng)完成的每筆A股交易的成交價格與成交股數(shù)的乘積之和。A股成交金額=∑A股成交價格×A股成交股數(shù)，按單邊計算。A股成交股數(shù)由交易系統(tǒng)完成的每筆A股交易的成交股數(shù)之和。A股成交股數(shù)=∑A股成交手?jǐn)?shù)×每手單位，按單邊計算。單位：每手100股。A股成交筆數(shù)由交易系統(tǒng)完成配對的A股交易的記錄數(shù)。按單邊計算。A股交易印花稅國家按印花稅率對A股股票交易金額收取的稅金。A股交易印花稅=A股成交金額×印花稅率×2。A股平均價格特定時點所有A股股票收盤價按流通股本加權(quán)的平均價格。公式為：A股流通市值/A股流通股本股票價格漲幅股票價格漲幅=（期末股票價格收市/上期末股票復(fù)權(quán)價格收市-1）×100％。股票價格跌幅股票價格跌幅=（期末股票價格收市/上期末股票復(fù)權(quán)價格收市-1）×100％。跌幅排行第N股票跌幅報告期內(nèi)跌幅排行第N股票在本期的價格跌幅。股票價格振幅股票價格振幅=（期內(nèi)股票價格最高/期內(nèi)股票復(fù)權(quán)價格最低-1）×100％。地區(qū)A股交易金額按投資者指定或托管營業(yè)部所在地統(tǒng)計的A股成交金額。按雙邊計算。地區(qū)A股交易量按投資者指定或托管營業(yè)部所在地統(tǒng)計的A股成交股數(shù)。按雙邊計算。地區(qū)投資基金交易金額（億元）按投資者指定或托管營業(yè)部所在地統(tǒng)計的封閉式證券投資基金成交金額。按雙邊計算。營業(yè)部股票交易金額指特定時期內(nèi)在某一營業(yè)部發(fā)生的股票交易金額。按雙邊計算。營業(yè)部投資基金交易金額指特定時期內(nèi)在某一營業(yè)部發(fā)生的封閉式基金交易金額。按雙邊計算。券商股票交易金額指特定時期內(nèi)在某券商交易席位上發(fā)生的股票交易金額。按雙邊計算。新上市股票數(shù)特定期間新上市股票的數(shù)量。上升股票數(shù)特定期間價格（復(fù)權(quán)后）上漲股票的數(shù)量。下跌股票數(shù)特定期間價格（復(fù)權(quán)后）下跌股票的數(shù)量。平盤股票數(shù)特定期間價格（復(fù)權(quán)后）持平股票的數(shù)量。上市首日股票總股本第一天掛牌交易的股票的總股本。上市首日流通股本第一天掛牌交易的股票的流通股本。上市首日發(fā)行價格第一天掛牌交易的股票的發(fā)行價。期內(nèi)配股上市首日平均收益率特定時期內(nèi)所有配股股票上市首日的收益率以成交量為權(quán)重的平均。配股上市首日收益率=（配股上市首日收盤價/配股價-1）×100%。期內(nèi)新股上市首日平均收益率特定時期內(nèi)所有新股上市首日的收益率以成交量為權(quán)重的平均。新股上市首日收益率=（新股上市首日收盤價/發(fā)行價-1）×100%。期內(nèi)增發(fā)上市首日平均收益率特定時期內(nèi)所有增發(fā)股上市首日的收益率以成交量為權(quán)重的平均。增發(fā)股上市首日收益率=（增發(fā)股上市首日收盤價/發(fā)行價-1）×100%。日期交易天數(shù)股票成交金額（億元）日均成交金額（億元）股票成交數(shù)量（億股）日均成交數(shù)量（億股）交易印花稅（億元）2009年累計244535986.742196.6751106.99209.45536.002010.012047901.282395.063678.72183.9447.912010.021524318.611621.241971.45131.4324.322010.032344114.921918.043455.27150.2344.112010.042151929.372472.833797.15180.8251.932010.052032847.261642.362691.19134.5632.852010.061925307.961332.002122.77111.7225.312010.072232673.461485.163118.45141.7532.672010.082247370.872153.224034.67183.3947.372010.091944180.052325.263447.83181.4744.182010.101662837.863927.374673.85292.1262.842010.112282570.133753.195727.89260.3682.572010.122349581.772155.733432.75149.2549.582010年累計242545633.542254.6842151.99174.18545.64指標(biāo)名稱指標(biāo)定義綜合指數(shù)開盤指日、月或年綜合指數(shù)開盤，又稱開盤綜合指數(shù)。日綜合指數(shù)開盤指當(dāng)日內(nèi)交易所計算并發(fā)布的第一筆綜合指數(shù)。月綜合指數(shù)開盤指該月度第一個交易日交易所計算并發(fā)布的第一筆綜合指數(shù)。年綜合指數(shù)開盤指該年度第一個交易日交易所計算并發(fā)布的第一筆綜合指數(shù)。綜合指數(shù)收市指日、月或年綜合指數(shù)收市，又稱收市或收盤綜合指數(shù)。日綜合指數(shù)收市指當(dāng)日內(nèi)交易所計算并發(fā)布的最后一筆綜合指數(shù)。月綜合指數(shù)收市指該月度最后一個交易日交易所計算并發(fā)布的日綜合指數(shù)收市。年綜合指數(shù)收市指該年度最后一個交易日交易所計算并發(fā)布的日綜合指數(shù)收市。綜合指數(shù)最高指日、月或年綜合指數(shù)最高，又稱最高綜合指數(shù)。日綜合指數(shù)最高指當(dāng)日內(nèi)交易所計算并發(fā)布的綜合指數(shù)的最大值。月綜合指數(shù)最高指該月度內(nèi)所有交易日中交易所計算并發(fā)布的綜合指數(shù)的最大值。年綜合指數(shù)最高指該年度內(nèi)所有交易日中交易所計算并發(fā)布的綜合指數(shù)的最大值。綜合指數(shù)最低指日、月或年綜合指數(shù)最低，又稱最低綜合指數(shù)。日綜合指數(shù)最低指當(dāng)日內(nèi)交易所計算并發(fā)布的綜合指數(shù)的最小值。月綜合指數(shù)最低指該月度內(nèi)所有交易日中交易所計算并發(fā)布的綜合指數(shù)的最小值。年綜合指數(shù)最低指該年度內(nèi)所有交易日中交易所計算并發(fā)布的綜合指數(shù)的最小值。2021年上海證券交易所指數(shù)統(tǒng)計表指標(biāo)指標(biāo)定義個股市盈率個股市盈率為上市公司股票市價與最近一年每股收益的比率。公式為：個股市盈率=股票價格/最近一年每股收益。如果除權(quán),每股收益應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整。市場平均市盈率市場平均市盈率一般指按股本加權(quán)的平均市盈率。公式為：市場平均市盈率=∑(收市價×總股本)/∑(最近一年每股盈利×總股本)=∑股票市值/∑最近一年股票收益。虧損公司不計入市場平均市盈率的計算。A股市盈率A股個股市盈率為上市公司A股股票市價與最近一期A股年每股收益的比率。公式為：A股個股市盈率=A股股票價格/A股最近一年每股收益。如果發(fā)生A股除權(quán),A股最近一年的每股收益應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整。A股市場平均市盈率一般指按A股股本加權(quán)的平均市盈率。公式為：A股市場平均市盈率=∑(A股收市價×A股總股本)/∑(A股最近一年每股盈利×A股總股本)=∑A股股票市值/∑A股最近一年收益。計算市場平均市盈率時不計虧損公司。期內(nèi)平均配股市盈率特定時期內(nèi)所有配股股票配股市盈率以配股量為權(quán)重的平均。期內(nèi)平均新股發(fā)行市盈率特定時期內(nèi)所有新發(fā)股票的發(fā)行市盈率以發(fā)行量為權(quán)重的平均。期內(nèi)平均增發(fā)市盈率特定時期內(nèi)所有增發(fā)股票增發(fā)市盈率以增發(fā)量為權(quán)重的平均。指標(biāo)指標(biāo)定義股票換手率股票在某交易日內(nèi)的成交股數(shù)（金額）占流通股本（市值）的百分比。分為日股本換手率和日市值換手率。公式分別為：日股本換手率=日成交股數(shù)/流通股本×100％；日市值換手率=日成交金額/流通市值×100％。月?lián)Q手率與年換手率相應(yīng)將時間周期分別改為月和年。公式為：月股本（市值）換手率=∑日股本（市值）換手率；年換手率=∑月?lián)Q手率。如無特別說明，換手率均指股本換手率。A股換手率A股股票在某交易日內(nèi)的成交股數(shù)（金額）占A股流通股本（市值）的百分比。分為A股日股本換手率和A股日市值換手率。公式分別為：A股日股本換手率=A股日成交股數(shù)/A股流通股本×100％；A股日市值換手率=A股日成交金額/A股流通市值×100％。A股月?lián)Q手率與A股年換手率相應(yīng)將時間周期分別改為月和年。公式為：月股本（市值）換手率=∑日股本（市值）換手率；年換手率=∑月?lián)Q手率。如無特別說明，換手率均指股本換手率。期內(nèi)配股上市首日平均換手率特定時期內(nèi)所有配股股票上市首日的換手率以成交量為權(quán)重的平均。期內(nèi)新股上市首日平均換手率特定時期內(nèi)所有新股上市首日的換手率以成交量為權(quán)重的平均。期內(nèi)增發(fā)上市首日平均換手率特定時期內(nèi)所有增發(fā)股票上市首日的換手率以成交量為權(quán)重的平均。1995-2021年上海證券交易所A股平均市盈率、換手率年份市盈率P/E換手率（%）發(fā)行股數(shù)平均流通股數(shù)平均流通股平均換手率199516.3213.66519.41199632.6531.13760.05199743.4342.44534.99199834.3633.66355.3199938.1336.59421.55200059.1458.63504.07200137.5941.39216.67200234.537.44208.74200336.6437.22268.58200424.2926.2308.31200516.3817.84290.7200633.3831.51564.5200759.2470.11953.16200814.8614.77401.6200928.7827.78511.46第三節(jié)

債券市場統(tǒng)計一、債券概述二、債券市場三、債券市場統(tǒng)計一、債券概述〔二〕債券的種類統(tǒng)計1.按發(fā)行主體分類〔1〕政府債券(T-Bonds)〔2〕金融債券(FinancialBonds)〔3〕公司債券〔企業(yè)債券〕(EnterpriseBonds)2.按記息方式分類〔1〕單利債券〔2〕復(fù)利債券〔3〕貼現(xiàn)債券〔二〕債券的種類統(tǒng)計3.按利率是否固定分類〔1〕固定利率債券〔2〕浮動利率債券4.按債券的形態(tài)分類〔1〕實物債券〔2〕憑證式債券〔3〕記帳式債券5.按債券的歸還期限分類根據(jù)歸還期限不同，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券。債券期限在不同國家有不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，在我國，還本期限在1年和1年以內(nèi)的債券為短期債券；還本期限為1年以上5年以下的債券叫做中期債券；還本期限超過5年的為長期債券

二、債券市場〔一〕債券的發(fā)行方式1．公募發(fā)行和私募發(fā)行2．直接發(fā)行和間接發(fā)行〔二〕債券的評級〔三〕債券的流通市場〔二〕債券的評級等級符號符號含義說明Aaa最高級安全性最大，本息有最大保障，基本無風(fēng)險Aa高級安全性高，有充分支付本息的能力A中高級安全性良好，還本付息基本沒問題，但保障性不如上述兩種Baa中級安全性中等，目前還本付息沒問題，但不排除將來的風(fēng)險Ba中低級有一定的投機性，將來情況很難預(yù)料B半投機性缺乏理想投資品質(zhì)，履約程序不可靠Caa投機性安全性低，財務(wù)狀況不佳，很有違約可能Ca充分投機性安全性差，經(jīng)常發(fā)生違約情況C極端投機性無力支付利息，幾乎沒有投資價值穆迪公司的評級體系表7-15我國的證券信用評級標(biāo)準(zhǔn)級別分類級別分等級別級別含義償付能力投資風(fēng)險投資類一等AAA極高無AA很高基本無A較高較低二等BBB尚可，但應(yīng)變力差，可能延期對付有一定風(fēng)險投機類BB脆弱較大B低大三等CCC很低很大CC極低最大C將破產(chǎn)，無絕對有〔三〕債券的流通市場三、債券市場統(tǒng)計債券市場的統(tǒng)計指標(biāo)很多，表7-16列示了一些主要統(tǒng)計指標(biāo)的定義及其計算依據(jù)。其中2-5項又各包括國債現(xiàn)貨和國債回購兩類指標(biāo)，且金融債券、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券都也有類似的以上指標(biāo)。6-8項指標(biāo)反映的是國債的發(fā)行額、兌付額和在月末余額，企業(yè)債券也有這三個指標(biāo)。10-15項是地區(qū)國債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債分現(xiàn)貨和回購兩類的交易金額，分別以營業(yè)部和券商為統(tǒng)計范圍的這幾項指標(biāo)也存在。表7-17列示了我國2021年的國債交易情況。序號指標(biāo)名稱指標(biāo)定義1債券交易日數(shù)某時期內(nèi)可在交易所進行債券交易的天數(shù)。2國債上市數(shù)目國債（包括現(xiàn)貨和回購）在交易所掛牌交易的品種數(shù)量。3國債成交金額由交易系統(tǒng)完成的每筆國債（包括現(xiàn)貨和回購）交易的成交價格與成交量的乘積之和。按單邊計算。4國債成交數(shù)量由交易系統(tǒng)完成的每筆國債（包括現(xiàn)貨和回購）交易的成交量之和。按單邊計算。5國債成交筆數(shù)由交易系統(tǒng)完成配對的國債（包括現(xiàn)貨和回購）交易的記錄數(shù)。按單邊計算。6國債發(fā)行額特定時期國債的發(fā)行數(shù)額7國債兌付額特定時期國債的兌付數(shù)額8國債期末余額特定時點上的國債節(jié)余數(shù)額9外債發(fā)行額特定時期外債的發(fā)行數(shù)額10地區(qū)國債現(xiàn)貨交易金額按投資者指定或托管營業(yè)部所在地統(tǒng)計的國債現(xiàn)貨成交金額。按雙邊計算。11地區(qū)國債回購交易金額按投資者指定或托管營業(yè)部所在地統(tǒng)計的國債回購成交金額。按雙邊計算。12地區(qū)企業(yè)債現(xiàn)貨交易金額按投資者指定或托管營業(yè)部所在地統(tǒng)計的企業(yè)債現(xiàn)貨成交金額。按雙邊計算。13地區(qū)企業(yè)債回購交易金額按投資者指定或托管營業(yè)部所在地統(tǒng)計的企業(yè)債回購的成交金額。按雙邊計算。14地區(qū)可轉(zhuǎn)債交易金額按投資者指定或托管營業(yè)部所在地統(tǒng)計的可轉(zhuǎn)債成交金額。按雙邊計算。15地區(qū)封閉式證券投資基金交易金額按投資者指定或托管營業(yè)部所在地統(tǒng)計的封閉式證券投資基金成交金額。按雙邊計算。表7-16債券市場統(tǒng)計指標(biāo)時期總計上海證券交易所深圳證券交易所國債交易合計現(xiàn)貨回購現(xiàn)貨回購現(xiàn)貨回購成交金額成交量成交金額成交量成交金額成交量成交金額成交量成交金額成交量成交金額成交量成交金額(億元)(萬手)(億元)(萬手)(億元)(萬手)(億元)(萬手)(億元)(萬手)(億元)(萬手)(億元)2009年累計37560.98378039.482085.1123280.8335475.87354758.652054.9020253.3735475.87354758.6530.213027.46

2010.013881.2939069.82149.851755.433731.4437314.39146.831451.933731.4437314.393.02303.50

2010.022911.0329900.69154.672337.102756.3627563.59145.771443.792756.3627563.598.90893.31

2010.035237.1353562.40223.263423.755013.8750138.65209.852074.865013.8750138.6513.411348.89

2010.044810.4348399.20146.141756.324664.2946642.88142.691410.784664.2946642.883.45345.54

2010.054904.9249529.97168.222162.974736.7047367.00162.651605.744736.7047367.005.57557.23

2010.065610.8957184.95128.042356.445482.8554828.51115.831130.455482.8554828.5112.211225.99

2010.076219.7062737.79120.251743.346099.4560994.45114.011120.096099.4560994.456.24623.25

2010.086583.3665972.50111.121250.086472.2464722.42109.301066.816472.2464722.421.82183.27

2010.096082.9761258.77118.391612.985964.5859645.79113.411114.925964.5859645.794.98498.06

2010.104623.5546673.77114.641584.644508.9145089.13109.661083.124508.9145089.134.97501.52

2010.116942.3869629.97138.941595.586803.4468034.39136.691362.376803.4468034.392.25233.20

2010.129731.7997751.8388.121315.189643.6796436.6583.34833.599643.6796436.654.78481.59

2010年累計67539.43681671.651661.6422893.8065877.79658777.851590.0315698.4565877.79658777.8571.617195.35

表7-172021年我國國債交易情況統(tǒng)計表指標(biāo)名稱指標(biāo)定義封閉基金存續(xù)期封閉式基金合同上規(guī)定的存續(xù)期長度?；鹂偘l(fā)行量基金發(fā)行的投資者總認(rèn)購量?；鸢l(fā)行發(fā)起人認(rèn)購量基金發(fā)行時基金發(fā)起人的認(rèn)購數(shù)量?；鸢l(fā)行個人投資者認(rèn)購量基金發(fā)行時個人投資者的認(rèn)購數(shù)量?；鸢l(fā)售價基金份額的發(fā)售價格。封閉式基金有效申報量封閉式基金份額發(fā)售中有效申購賬戶上的申購基金總量。封閉式基金認(rèn)購倍數(shù)封閉式基金份額發(fā)售時有效申報量同發(fā)售量的比。封閉式基金發(fā)行申購資金封閉式基金份額發(fā)售中有效申購賬戶上的申購資金總額。封閉式基金中簽率封閉式基金份額發(fā)售量占有效申購量的百分比。公式為：中簽率=發(fā)售量/有效申購量×100％封閉式基金有效申購戶數(shù)封閉式基金發(fā)售中符合申購規(guī)定并且確認(rèn)資金已經(jīng)到位的投資者賬戶數(shù)?；鹨?guī)模基金期末的基金單位總份數(shù)基金總資產(chǎn)凈值期末的基金資產(chǎn)凈值總量?；鹳Y產(chǎn)凈值為基金資產(chǎn)減去基金負(fù)債后的凈值。其中基金資產(chǎn)包括基金的銀行存款、清算備付金、交易保證金、應(yīng)收證券清算款、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、應(yīng)收申購款、證券投資市值、買入返售證券、待攤費用等各項資源價值總和；基金負(fù)債包括應(yīng)付證券清算款、應(yīng)付贖回款和贖回費、應(yīng)付管理人和托管人報酬、應(yīng)付傭金、應(yīng)付利息、應(yīng)付收益、未交稅金、賣出回購證券款、預(yù)提費用等各項義務(wù)的總和?；鸾灰兹諗?shù)某時期內(nèi)可在交易所進行基金交易的天數(shù)?；鹕鲜袛?shù)目封閉式基金在交易所掛牌交易的數(shù)量?；鸪山唤痤~由交易系統(tǒng)完成的每筆基金交易的成交價格與成交份數(shù)的乘積之和。按單邊計算。分證券投資基金成交金額和非證券投資基金成交金額?；鸪山粩?shù)量由交易系統(tǒng)完成的每筆基金交易的成交份數(shù)之和。按單邊計算。分為證券基金成交數(shù)量和非證券基金成交數(shù)量?；鸪山还P數(shù)由交易系統(tǒng)完成配對的基金交易的記錄數(shù)。按單邊計算。分為證券證券投資基金成交筆數(shù)和非證券證券投資基金成交筆數(shù)。基金指數(shù)開市（收市）指定時期內(nèi)第一個交易日里交易所計算并發(fā)布的第一筆（最后一筆）基金指數(shù)?；鹬笖?shù)最高（最低）指定時期內(nèi)交易所計算并發(fā)布指數(shù)的最大值（最小值）?；痖_盤價（收盤價）指定時期內(nèi)交易所發(fā)布的某基金的第一筆（最后一筆）交易價格?；鹱罡邇r（低價）指定時期內(nèi)交易所發(fā)布的某基金所有交易價格的最大值（最小值）?；鹌骄鶅r格特定時點所有封閉式基金收盤價按基金規(guī)模加權(quán)的平均價格。基金換手率公式分別為：日股本換手率=日成交股數(shù)/流通股本×100％；日市值換手率=日成交金額/流通市值×100％。月?lián)Q手率與年換手率相應(yīng)將時間周期分別改為月和年。公式為：月股本（市值）換手率=∑日股本（市值）換手率；年換手率=∑月?lián)Q手率。如無特別說明，換手率均指股本換手率?；鹗兄祷鹉称谀┑目偡輸?shù)與當(dāng)期收盤價的乘積?；饐挝毁Y產(chǎn)凈值基金的總資產(chǎn)凈值除以基金總規(guī)模?；鸸竟芾砘鹬粩?shù)基金管理公司所管理基金的總只數(shù)?；鸸竟芾砘鹂傄?guī)模基金管理公司所管理基金的所有基金的總規(guī)模。基金公司管理基金總資產(chǎn)凈值基金管理公司所管理基金的所有基金的總資產(chǎn)凈值。基金托管人托管基金只數(shù)基金托管人所托管基金的總只數(shù)?；鹜泄苋送泄芑鹂傄?guī)模基金托管人所托管全部基金的總規(guī)模。基金托管人托管基金總資產(chǎn)凈值基金托管人所托管全部基金的總資產(chǎn)凈值。項目本年上年增減（%）交易天數(shù)（天）244246-0.81基金上市品種（個）736414.06其中：ETF7540.00LOF332817.86基金成交金額（億元）10340.025831.0577.33基金成交股數(shù)（億股）7652.133178.58140.74其中：ETF324.73415.29-21.81LOF42.3823.778.82基金日均成交金額（億元）6531.43742.2874.53其中：ETF3452.191411.5144.58LOF365.1378.71-3.59基金成交筆數(shù)（百萬筆）30.2234.11-11.40其中：ETF12.7511.4111.74LOF2.844.53-37.31上證基金指數(shù)開市2541.645088.47-50.05上證基金指數(shù)最高4813.135525.57-12.89上證基金指數(shù)最低2528.832214.2714.21上證基金指數(shù)收市4765.752512.4989.68深證基金指數(shù)開市2651.825011.7-47.09深證基金指數(shù)最高4768.95404.91-11.77深證基金指數(shù)最低2641.212373.411.28深證基金指數(shù)收市4720.452626.2579.74時間QFII數(shù)量（家）QFII資產(chǎn)凈值（億元）QFII持股市值（億元）QDII數(shù)量（家）QDII資產(chǎn)凈值（億元）QDII股權(quán)類投資（億元）1761846.6848.1127475.35277.912791976.6810.5928470.342793792065.89987.128521.69339.384792180.751117.6529582.8414.095822245.971192.1929649.07450.176852444.851404.6329678.07487.127862666.421585.4730729.76568.248872315.041444.8830683.29507.89882454.061787.7331716.52525.3510882663.621996.5231729.02538.5311912835.722123.9931742.44547.0912942899.172125.0431742.24542.86表7-202021年QFII與QDII統(tǒng)計表農(nóng)副產(chǎn)品期貨谷物類玉米，大豆，小麥，稻谷，燕麥，大麥肉類豬肚，活豬，活牛，小牛農(nóng)產(chǎn)食品、纖維類大豆粉，大豆油，可可，咖啡，棉花，羊毛，糖，橙汁，菜籽油生產(chǎn)資料期貨金屬類銅，鋁，鉛，鋅，鎳原油及其制品類原油，取暖用油，無鉛普通汽油，丙烷林產(chǎn)品與天然橡膠類木材，夾板，天然橡膠貴金屬期貨黃金白銀白金，鈀交易所期貨品種會員總數(shù)總成交額（萬元）總成交量（萬手）總實物交割額（萬元）總實物交割量（萬手）大連商品交易所81903764369982.56833564522372326.3596543上海期貨交易所82107375834469.398697281361920057.33259493鄭州商品交易所72151911227234.81454225042374930.82103448合計2361313051431686.7521474177002667314.50459484指標(biāo)名稱指標(biāo)定義交易所品種數(shù)量期貨交易所交易品種的數(shù)量，包括正式品種和試行品種。交易所成交金額某期間期貨交易所全部品種的總成交金額。按雙邊計算。交易單位指每張期貨合約代表的標(biāo)的物商品的數(shù)量。在我國，期貨合約的交易單位為“手”,期貨交易必須以“一手”的整數(shù)倍進行,不同交易品種的每手合約商品數(shù)量在該品種的期貨合約中載明。目前，上海期貨交易所陰極銅、鋁、橡膠期貨合約的交易單位為5噸/手；鄭商所和大商所的期貨合約交易單位都是10噸/手。報價單位指某一期貨合約的價值表達(dá)方式，可以按合約單位報價，如：元（人民幣）/張（或手）；也可以按合約交割標(biāo)的物的計量單位報價，如：元（人民幣）/噸。目前我國三家期貨交易所采用的是后一種。最小變動價位指期貨合約標(biāo)的物每單位價格報價的最小變動數(shù)值。每日價格最大波動限制期貨交易所規(guī)定的特定合約價格在每日的最大波動范圍。交割等級指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、準(zhǔn)許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級。交易手續(xù)費是交易所對每張成交的合約收取一定的費用，用以維持市場的正常運作并從中提取一部分作為風(fēng)險準(zhǔn)備金。開盤價日開盤價指某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。集合競價未產(chǎn)生成交價格的,以集合競價后第一筆成交價為日開盤價。月（年）開盤價為特定月（年）期貨交易所公布的某合約的第一筆成交價。最高（最低）成交價特定期間內(nèi)期貨交易所公布的某合約的最高（最低）成交價。收盤價特定期間內(nèi)期貨交易所公布的某合約的最后一筆成交價。結(jié)算價指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。當(dāng)日無成交價格的,以上一交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。結(jié)算價是進行當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和制定下一交易日漲跌停板額的依據(jù)。成交量指一定時間內(nèi)所有成交合約的數(shù)量。單位為“手”。我國各期貨交易所均按雙邊統(tǒng)計。成交金額指在一定時間內(nèi)所有成交合約金額的總和。公式為：某一期貨合約成交額=∑每筆成交量ⅹ該筆交易的成交價格。我國各期貨交易所均按雙邊統(tǒng)計。最高持倉量持倉量指某一時點（一般指每日結(jié)算后）未平倉合約的數(shù)量；最高持倉量指某一期貨合約在一定交易期間于每日結(jié)算后的持倉量中數(shù)值最大的數(shù)量。按雙邊統(tǒng)計。單位為“手”。最后持倉量最后持倉量指某一期貨合約在特定交易期間最后一個交易日結(jié)算后的持倉量；合約最后持倉量是指某一期貨合約在最后交易日收市結(jié)算時的未平倉合約的數(shù)量；我國各期貨交易所均按雙邊統(tǒng)計。單位為：手月末持倉指期貨合約特定月的最后一個交易日的持倉量。合約累計成交金額（成交量）合約從掛牌到摘牌期間內(nèi)的累計成交金額（成交量）。按雙邊計算。實物實際交割量是指某一期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移來了結(jié)到期未平倉合約的數(shù)量。包括提前交割量（期轉(zhuǎn)現(xiàn)）。按單邊計算。實物實際交割金額指期貨合約在交割月中進行實物交割的實際價值（交易單位與交割結(jié)算價之積），含期轉(zhuǎn)現(xiàn)。按單邊計算。合約最高持倉指某一期貨合約在其整個掛盤期間于每日結(jié)算后的持倉量中數(shù)值最大的數(shù)量。按雙邊統(tǒng)計。單位為“手”。交割率交割率1=交割量/某一期貨合約總成交量；交割率2=交割量/某一期貨合約最高持倉量；交割率3=交割額/某一期貨合約總成交額。月份鄭州商品交易所大連商品交易所上海商品交易所成交量(萬張)成交金額(億元)成交量(萬張)成交金額(億元)成交量(萬張)成交金額(億元)1249.60340.101249.873101.52428.222983.252119.17168.851122.022836.03437.443254.043196.48285.211604.223982.95610.714691.254314.52506.281412.793491.59777.145151.105275.56441.94881.462194.84508.383186.906431.01663.50958.652321.92612.113680.107421.69660.511285.363043.75450.292929.818511.28801.751151.822775.99822.595614.699335.80493.361374.103537.93729.805378.4810837.861357.931277.793990.08833.207375.4911709.281226.611297.924142.53914.308105.3812573.521007.081378.724476.87891.768189.40機構(gòu)199719981999200020012002證券交易所證券結(jié)算公司證券公司基金管理公司期貨交易所期貨經(jīng)紀(jì)公司2290142942290632782290103213221001031782110915320021127213179二、證券交易所〔一〕證券交易所的功能〔二〕證券交易所的組織形式〔一〕證券交易所的功能〔二〕證券交易所的組織形式1．會員制證券交易所

由證券公司等證券市場中介機構(gòu)自愿組成的，不以營利為目的的法人團體。在會員制證券交易所內(nèi)，只有會員才能進入交易所大廳直接參加交易活動。會員大會是其最高決策機構(gòu)，理事會為其最高行政管理機構(gòu)。交易所的收入主要來源于會員費和證券上市費，這些收入用來維持交易所的運轉(zhuǎn)和購置或改善必要的交易設(shè)施。目前世界上多數(shù)證券交易所都采用會員制，我國上海、深圳證券交易所目前也實行會員制。〔二〕證券交易所的組織形式2．公司制證券交易所公司制證券交易所是指依照公司法組織的，以營利為目的的股份公司。表7-29公司制交易所和會員制交易所的比較對比項目公司制證券交易所會員制證券交易所性質(zhì)由銀行、證券公司及其他種類公司共同投資建立的公司法人以會員協(xié)會形式成立目的營利不以營利為目的參加者經(jīng)紀(jì)人交易所會員權(quán)力和義務(wù)對違約買賣造成的損失有賠償義務(wù)，同時也有權(quán)向其他違規(guī)者請求賠償一切交易由買賣雙方自己負(fù)責(zé)，交易所不負(fù)責(zé)任保證金一般需交存營業(yè)保證金或建立賠償基金無需交保證金三、證券登記結(jié)算公司〔二〕證券登記結(jié)算公司的業(yè)務(wù)范圍序號指標(biāo)名稱指標(biāo)定義1投資者帳戶總數(shù)指截止到某時點投資者可有效使用的證券帳戶數(shù)量。公式為上期末帳戶總數(shù)+本期新開戶數(shù)-本期銷戶數(shù)；內(nèi)容包括A股賬戶、B股賬戶和基金賬戶。其中基金賬戶指封閉式基金賬戶。2境內(nèi)（境外）機構(gòu)帳戶總數(shù)指境內(nèi)（境外）投資者以法人名義累計開立的證券帳戶總數(shù)。包括：證券公司帳戶、基金帳戶、QFII帳戶、社保基金帳戶及其他法人帳戶。3境內(nèi)（境外）個人帳戶總數(shù)指境內(nèi)（境外）投資者以自然人名義開立的累計證券帳戶數(shù)量。4新開戶數(shù)指報告期內(nèi)新開立的證券賬戶數(shù)量。包括A股賬戶、B股賬戶和封閉式基金賬戶。5銷戶總數(shù)指報告期內(nèi)辦理了注銷手續(xù)的證券賬戶和被清理的證券賬戶的數(shù)量，包括A股賬戶、B股賬戶和封閉式基金賬戶。6登記結(jié)算公司清算備付金余額即結(jié)算備付金，指特定時期末結(jié)算參與人結(jié)算備付金帳戶上的存款余額。包括A股、債券、基金和B股的結(jié)算備付金。匯率按當(dāng)日匯率7地區(qū)A股（B股）托管流通市值某時點上按投資者指定/托管的營業(yè)部或托管銀行的聯(lián)系地址統(tǒng)計的A股（B股）流通市值。包括已上市的流通股市值和按發(fā)行價計算的未上市的流通股市值。8券商托管A股（B股）流通市值某時點上券商托管的A股（B股）流通市值。包括自營的和為其名下投資者托管的A股流通市值。含已上市的流通股市值和按發(fā)行價計算的未上市的流通股市值。9證券資金法人結(jié)算交收違約金額法人在某次證券資金結(jié)算交收違約行為中涉及的金額10股票申購資金不到位不到位違約金額在股票發(fā)行過程中出現(xiàn)券商申購資金不到位情況所涉及的金額11持n1-n股流通股的投資者帳戶數(shù)（總持股數(shù)、總持股市值）某時點上持有數(shù)量為n1-n2的已上市A股流通股的投資者帳戶的數(shù)量（總持股數(shù)、總持股市值）?，F(xiàn)行統(tǒng)計的數(shù)量期間劃分為：小于1000，1000-4999，5000-9999，10000-49999，50000-99999，10萬-50萬，50萬-100萬，100萬以上。12A股參與交易帳戶數(shù)某期間內(nèi)進行了A股交易的投資者帳戶數(shù)量。表7-30登記結(jié)算統(tǒng)計指標(biāo)13A股個人投資者交易帳戶數(shù)（交易股數(shù)、交易金額）某期間內(nèi)進行了A股交易的個人投資者帳戶數(shù)量（交易股數(shù)、交易金額）。14A股個人買入（賣出）金額某期間內(nèi)買入A股的個人投資者帳戶的買入（賣出）A股金額15A股個人買入（賣出）帳戶數(shù)量某期間內(nèi)買入（賣出）A股的個人投資者帳戶的數(shù)量16交易金額界于n1-n2之間的帳戶買入（賣出）金額某期間內(nèi)買入金額界于n1-n2之間的帳戶的買入（賣出）金額之和。現(xiàn)行統(tǒng)計的區(qū)間劃分為：小于1