機(jī)械工業(yè)行業(yè)周報：工信部等印發(fā)《推動工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實施方案》；3月國內(nèi)挖機(jī)銷量同比增長

證券研究報告工信部等印發(fā)《推動工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實年4月12日），機(jī)械設(shè)備行業(yè)相對滬綜指周累計超額收益為正，在所有行業(yè)中排名第9，周累計超額收益為+0.17pct。2024年至今機(jī)械設(shè)備行業(yè)年累計超額收益為-6.69pct。.宏觀數(shù)據(jù)：3月份PPI環(huán)比-0.1%，同比-2.8%；CPI環(huán)比-1.0%，同比+0.1%；3月份M2同比+8.3%，社融同比+8.7%，一季度企（事）業(yè)單位中長期貸款增加6.2萬億。1）根據(jù)國家統(tǒng)計局官網(wǎng)，3月份，隨著節(jié)后工業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)，工業(yè)品供應(yīng)相對充足，PPI環(huán)比-0.1%，降幅比上月收窄0.1個百分點(diǎn)，同比-2.8%，降幅比上月擴(kuò)大0.1個百分點(diǎn)；受節(jié)后消費(fèi)需求季節(jié)性回落、市場供應(yīng)總體充足等因素影響，CPI環(huán)比-1.0%，主要是食品和出行服務(wù)價格季節(jié)性回落影響，同比+0.1%，漲幅比上月回落0.6個百分點(diǎn)。2）根據(jù)中國人民銀行官網(wǎng)，3月份M2/M1/M0同比+8.3%/+1.1%/+11%，3月末社會融資規(guī)模存量為390.32萬億元，同比增長8.7%；一季度企（事）業(yè)單位中長期貸款增加6.2萬億元。.宏觀政策：工信部等七部門聯(lián)合印發(fā)《推動工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實施方案》。根據(jù)工信微報微信公眾號，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、財政部、中國人民銀行、稅務(wù)總局、市場監(jiān)管總局、金融監(jiān)管總局等七部門近日聯(lián)合印發(fā)《推動工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實施方案》，提出到2027年，工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具普及率、關(guān)鍵工序數(shù)控化率分別超過90%、75%，工業(yè)大省大市和重點(diǎn)園區(qū)規(guī)上工業(yè)企業(yè)數(shù)字化改造全覆蓋，重點(diǎn)行業(yè)能效基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能基本退出、主要用能設(shè)備能效基本達(dá)到節(jié)能水平，本質(zhì)安全水平明顯提升，創(chuàng)新產(chǎn)品加快推廣應(yīng)用，先進(jìn)產(chǎn)能比重持續(xù)提高。.鋰電設(shè)備：3月鋰電池出口環(huán)比增近50%；青島能源所硫化物全固態(tài)電池疊層工藝取得突破；豐田攜手五礦集團(tuán)布局電池回收。1）根據(jù)高工鋰電微信公眾號，3月動力電池出口達(dá)11.9GWh，環(huán)比增長46%，同比增長33.7%。由于3月份鋰電池出口的強(qiáng)勢帶動，1-3月份鋰電池出口達(dá)28.1GWh，同比轉(zhuǎn)正，同比增長10.5%。2）根據(jù)中國科學(xué)院青島能源所微信公眾號，青島能源所先進(jìn)儲能材料與技術(shù)研究組在硫化物電解質(zhì)研究取得新進(jìn)展，解決了硫化物全固態(tài)電池疊層工藝的行業(yè)痛點(diǎn)及瓶頸問題，打通了硫化物全固態(tài)電池的大型車載電池制作工藝的最后一道難關(guān)，在硫化物軟包電池疊片技術(shù)上取得關(guān)鍵性突破。制備的多層疊片軟包電池循環(huán)300次容量幾乎不衰減，性能還在繼續(xù)測試中。目前，研究團(tuán)隊正在進(jìn)行20Ah硫化物全固態(tài)電池成型生產(chǎn)線落地籌備工作，并與上下游產(chǎn)業(yè)方合作，加速技術(shù)的研發(fā)和驗證過程，力爭2026年率先實現(xiàn)硫化物全固態(tài)電池批量化生產(chǎn)。3）根據(jù)動力電池網(wǎng)微信公眾號，4月8日，豐田汽車公司與中國五礦集團(tuán)有限公司就車載動力電池梯次利用和資源循環(huán)業(yè)務(wù)達(dá)成戰(zhàn)略合作，并與中國五礦所屬長沙礦冶研究院有限責(zé)任公司、湖南云儲循環(huán)新能源科技有限公司、湖南長遠(yuǎn)鋰科股份有限公司，以及明和產(chǎn)業(yè)（上海）有限公司就共同成立合資公司達(dá)成一致意見。2行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)2.光伏設(shè)備：本周單晶硅片182、單晶PERC電池片價格環(huán)比持平，硅料、單晶硅片210、TOPCon182電池片、組件價格環(huán)比下降；高測股份與IBM咨詢達(dá)成長期合作；AdaniGroup硅片工廠投產(chǎn)，全部采用高測股份磨拋一體機(jī)和切片機(jī)。1）根據(jù)InfolinkConsulting微信公眾號的數(shù)據(jù)，本周光伏價格：多晶硅致密料成交價為57元/公斤，環(huán)比下降9.5%，單晶硅片182成交價為1.7元/片，環(huán)比持平，單晶硅片210成交價為2.2元/片，環(huán)比下降4.3%；單晶PERC182電池片成交價為0.36元/W，環(huán)比持平，單晶PERC210電池片成交價為0.35元/W，環(huán)比持平；TOPCon182電池片成交價為0.42元/W，環(huán)比下降2.3%；182單晶PERC組件均價為0.88元/W，環(huán)比下降2.2%，210單晶PERC組件均價為0.9元/W，環(huán)比下降2.2%。2）根據(jù)高測股份微信公眾號，2024年4月10日，高測股份與IBM咨詢簽署長期合作框架協(xié)議，圍繞數(shù)字化賦能業(yè)務(wù)管理開展持續(xù)深入的合作；印度國內(nèi)最大的基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)阿達(dá)尼集團(tuán)（AdaniGroup旗下生產(chǎn)硅錠與硅片的工廠正式投產(chǎn)，投產(chǎn)車間使用的磨拋一體機(jī)和切片機(jī)全部來自高測股份。2024年3月挖掘機(jī)、裝載機(jī)銷量同比下降；龐源租賃指數(shù)周線418；2024年3月小松中國挖掘機(jī)開工小時數(shù)同比下降。1）根據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會微信公眾號，2024年3月挖掘機(jī)銷量為24980臺15188臺，同比增長9.27%；出口9792臺，同比下降16.2%。2024年3月裝載機(jī)銷量為12324臺，同比下降5.78%。其中國內(nèi)市場銷量6629臺出口銷量5695臺，同比增長8.13%。2）根據(jù)龐源租賃公眾號，4月第2周龐源租賃指數(shù)周線為418；其5周線、半年線、年線分別為449、473、522。3）根據(jù)小松官網(wǎng)，2024年3月小松中國挖掘機(jī)開工小時數(shù)為93.0小時，同比下降10.8%。.人形機(jī)器人：RainbowRobotics宣布發(fā)布RB-Y1人形機(jī)器人；SanctuaryAI人形機(jī)器人進(jìn)軍汽車制造；杭州市出臺《促進(jìn)智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》。1）根據(jù)高工移動機(jī)器人微信公眾號，RainbowRobotics宣布推出RB-Y1輪式雙臂機(jī)器人。RB-Y1由輪式機(jī)器人底座以及雙臂機(jī)器人組成。為了執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)，RB-Y1上的雙臂都配備了七個自由度，并由一個具有六個軸的單一軀干組成，身體可以自由移動，最大速度達(dá)到2.5米每秒。通過這種運(yùn)動配置，RB-Y1可以垂直移動超過50厘米，從而可以在不同高度執(zhí)行任務(wù)。2）根據(jù)SanctuaryAI官網(wǎng)，SanctuaryAI宣布其人形機(jī)器人將被部署到Magna的制造設(shè)施中，以探索提高成本效益和可擴(kuò)展性。3）根據(jù)浙江省人民政府網(wǎng)站，《促進(jìn)智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》（征求意見稿）發(fā)布。其中提出，打造以人形機(jī)器人創(chuàng)新引領(lǐng)，工業(yè)、服務(wù)、特種機(jī)器人支撐發(fā)展，智能制造、文旅教娛、生活服務(wù)、醫(yī)療康養(yǎng)、城市建設(shè)與治理五大應(yīng)用領(lǐng)域的“1+3+5”智能機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展體系。3行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)3.工業(yè)氣體：盈德氣體準(zhǔn)分子激光氣再獲行業(yè)權(quán)威認(rèn)可；液氧/液氮周均價環(huán)比略提升。1）盈德氣體：根據(jù)盈德氣體微信公眾號，盈德氣體子公司上?；空酵ㄟ^上海集成電路研發(fā)中心有限公司氬氟類準(zhǔn)分子激光氣的機(jī)臺測試。這是繼2023年取得美國相干公司認(rèn)證后，盈德氣體準(zhǔn)分子激光氣再次獲得專業(yè)認(rèn)可，標(biāo)志著盈德氣體助力半導(dǎo)體行業(yè)國產(chǎn)化發(fā)展取得重要突破。2）氣體價格：根據(jù)卓創(chuàng)資訊工業(yè)氣體官方微信公眾號，截至本周四（4月11日，全國價格①液氧：均價441元/噸，環(huán)比上期漲1.38%，同比跌7.16%；②液氮：均價464.26同比降3.79%；④管束氦氣：長協(xié)客戶拿貨周均價110元/立方米，環(huán)比持平，同比跌63.59%；⑤高純氦氣：批量40L瓶裝均價753.57元/瓶，環(huán)比跌2.84%，同比跌59.61%；⑥氙氣：均價41500元/立方米，環(huán)比持平，同比跌72.98%；⑦氪氣：均價450元/立方米，環(huán)比持平，同比跌75.77%；⑧氖氣：均價135元/立方米，環(huán)比持平，同比跌75.45%。.出口鏈：本周人民幣兌美元匯率小幅貶值。美西航線海運(yùn)費(fèi)環(huán)比上升。1）本周五美元兌人民幣即期匯率為7.24，環(huán)比上周五上升0.03%，歐元兌人民幣匯率為7.71，環(huán)比上周五下降1.16%。2）本周中國出口集裝箱運(yùn)價指數(shù)（CCFI）中，綜合指數(shù)為1185.13，同比上升25.79%，環(huán)比下降0.52%；歐洲航線為1725.59，同比上升46.52%，環(huán)比下降2.48%；美東航線為1063.41，同比上升14.13%，環(huán)比下降-1.28%；美西航線為953.08，同比上升34.44%，環(huán)比上升2.23%；東南亞航線為704.79，同比上升5.71%，環(huán)比下降1.50%。.本周建議關(guān)注標(biāo)的：杭氧股份、杰瑞股份、宏華數(shù)科、華銳精密、捷佳偉創(chuàng)、雙環(huán)傳動、華中數(shù)控、科德數(shù)控、恒立液壓、三一重工、銀都股份等。.風(fēng)險提示：固定資產(chǎn)投資放緩、信貸政策收緊、潛在的貿(mào)易保護(hù)主義等。4行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)4從各行業(yè)橫向比較來看，2024年第15周（2024年4月8日至2024年4月12日機(jī)械設(shè)備行業(yè)相對滬綜指周累計超額收益為正，在所有行業(yè)中排名第9，周累計超額收益為+0.17pct。2024年至今機(jī)械設(shè)備行業(yè)年累計超額收益為-6.69pct。圖1各行業(yè)相對滬綜指周累計超額收益（pct）圖2各行業(yè)相對滬綜指2024年累計超從機(jī)械內(nèi)部子板塊來看，2024年第15周（2024年4月8日至2024年4月12日），機(jī)械內(nèi)部鐵路設(shè)備、船舶制造、冶金礦采設(shè)備、工程機(jī)械、機(jī)床工具、專用設(shè)備為正值。從2024年累計超額收益看，機(jī)械內(nèi)部僅鐵路設(shè)備、船舶制造、冶金礦采設(shè)備、工程機(jī)械跑贏大盤。5行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)5 6行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)67行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)78行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)89行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)9]行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)10解禁前流通A股（萬股）（%）002430.SZ杭氧股份2024/4/1523.8098396.2697138.440.02000680.SZ2024/4/15649.77150085.54106479.140.43300604.SZ2024/4/15841.5562678.3545884.661.34固定資產(chǎn)投資放緩、信貸政策收緊、潛在的貿(mào)易保護(hù)主義。行業(yè)研究·機(jī)械工業(yè)行業(yè)APPENDIX1SummaryInvestmentHighlights:SectorPerformance:Inthe15thweekof2024(April8-12),themachineryequipmentsectoroutperformedtheShanghaiCompositeIndexwithaweeklyexcessreturnof0.17percentagepoints,ranking9thamongallsectors.Year-to-date,thesector’sexcessreturnis-6.69percentagepoints.EconomicData:Marchsawamonth-on-monthPPIdecreaseof0.1%andayear-on-yeardropof2.8%;CPIfell1.0%month-on-monthbutrose0.1%year-on-year.M2moneysupplygrew8.3%year-on-year,withsocialfinancingup8.7%,andmediumtolong-termloanstoenterprisesincreasedby6.2trillionRMB.MacroPolicy:Sevendepartments,includingtheMinistryofIndustryandInformationTechnology,issuedaplantopromoteindustrialequipmentupgrades,aimingfora25%increaseinindustrialequipmentinvestmentby2027.LithiumBatteryEquipment:Marchexportsoflithiumbatteriessurgednearly50%month-on-month;breakthroughsinall-solid-statebatterystackingtechnologywereachieved;ToyotapartneredwithMinmetalsGroupforbatteryrecycling.Potentialtargets:HangzhouOxygenPlantGroup,YantaiJerehOilfield,HangzhouHonghuaDigitalTechnologyStock,ZhuzhouHuaruiPrecisionCuttingTools,ShenzhenS.CNewEnergyTechnology,ZhejiangShuanghuanDriveline,WuhanHuazhongNumericalControl,KedeNumericalControlCo.,Ltd.,JiangsuHengliHydraulic,SanyHeavyIndustry,YinduKitchenEquipment,etc.RiskWarning:Slowdowninfixedassetinvestment,tightercreditpolicy,potentialtradeprotectionism.1下下2 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