證券從業(yè)考試《投資分析》真題3

證券從業(yè)考試《投資分析》真題3一、單選題(60小題，每道題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一C.三角形D.旗形答案A解析：當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升后下跌，然后再上升再下跌之后，上升的高點(diǎn)較上次的3.()一般在3日內(nèi)回補(bǔ)，且成交量小。A.普通缺口D.消耗性缺口解析：普通缺口通常在密集的交易區(qū)域中出現(xiàn)，因此許多需要較長(zhǎng)時(shí)間形成的整理或轉(zhuǎn)向4.在實(shí)際應(yīng)用MACD時(shí)，常以()日EMA為快速移動(dòng)平均線，()日EMA為D.V形反轉(zhuǎn)方向12.提出套利定價(jià)理論的是()。完全正相關(guān)的證券A和證券B,其中證券A的期望收益率為20%,證券B的期望收益率為解析：證券組合的期望收益率為：20%×70%+5%×30%=15.5%。14.一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選取()作為最佳組合。D.最小收益率解析：最優(yōu)證券組合是指所有有效組合中獲取最大滿意程度的組合，不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏15.關(guān)于系數(shù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。B.系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)D.系數(shù)反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益相對(duì)整個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)的系數(shù)，所以A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。16.()是指連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線斜率。D.久期C.該組合位于市場(chǎng)線下方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得差解析：夏普指數(shù)等于證券組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)除以差，是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的18.關(guān)于最優(yōu)證券組合，下列說(shuō)法正確的是()C.最優(yōu)組合是無(wú)差異曲線與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合D.相較于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無(wú)差異曲線的A.針對(duì)固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“久期×額度”指標(biāo)解析：由于久期反映了利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響程度，因此久期已成為市場(chǎng)普遍接受的20.使用騎乘收益率曲線管理債券資產(chǎn)的管理者是以()為目標(biāo)。D.用定價(jià)過(guò)低的債券來(lái)替換定價(jià)過(guò)高的債券21.在實(shí)踐中，通常被用于風(fēng)險(xiǎn)管理的金融工程技術(shù)是()。解析：組合技術(shù)主要運(yùn)用遠(yuǎn)期、期貨、互換以及期權(quán)等衍生金融工具的組合體對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露(或敞口風(fēng)險(xiǎn))進(jìn)行規(guī)避或?qū)_。由于金融風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)于任何從事金融活動(dòng)的個(gè)人、企業(yè)(公司)乃至國(guó)家都是普遍存在的，所以組合技術(shù)常被用于風(fēng)險(xiǎn)管理。22.在股指期貨中，由于(),從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。D.實(shí)現(xiàn)現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)23.在股指期貨套期保值中，通常采用()方法。解析：在期貨市場(chǎng)上并不一定存在與需要保值的現(xiàn)貨品種一致的品種，人們會(huì)在期貨市場(chǎng)24.根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價(jià)差的波動(dòng)進(jìn)行套利的是()。A.期現(xiàn)套利B.跨市套利26.計(jì)算VAR的主要方法中，可以捕捉到市場(chǎng)中各種風(fēng)險(xiǎn)的是()。利用分位數(shù)給出一定置信度下的VAR估計(jì)。因此，歷史模擬法可以較好地處理非線性崗位后的()內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。C.6個(gè)月解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》可知，CA.3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下B.5萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下C.10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下D.10萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下答案A29.證券交易所向社會(huì)公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是()中的首A.基本分析D.學(xué)術(shù)分析30.技術(shù)分析流派對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是()。31.在宏觀經(jīng)濟(jì)分析的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，貨幣供給是()。答案A解析：先行性指標(biāo)可以對(duì)將來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況提供預(yù)示性的信息。分析貨幣供給可以預(yù)測(cè)證32.變化基本上與總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變同步的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是()。C.滯后性指標(biāo)33.某投資者購(gòu)買了一張面值1000元，期限180天，年貼現(xiàn)率為12%的貼現(xiàn)債券。則此貼現(xiàn)債券的發(fā)行價(jià)格為()。C.940元34.題干接上題，則投資者到期獲得的收益率約為()。35.關(guān)于影響股票投資價(jià)值的因素，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。B.股票價(jià)格的漲跌和公司盈利的變化是完全同時(shí)發(fā)生的，盈利增加，股價(jià)36.某公司在未來(lái)無(wú)限時(shí)期內(nèi)每年支付的股利為3元/股，必要收益率為15%,則該公司股票的理論價(jià)值為()。37.下列對(duì)股票市盈率的簡(jiǎn)單估計(jì)方法中不屬于利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)的方法是()。解析：利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)市盈率的方法包括算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法、趨勢(shì)調(diào)整法和38.通常被認(rèn)為股票價(jià)格下跌的底線是()。D.每股資產(chǎn)解析：每股凈資產(chǎn)指每股股票所含的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值，它是支撐股票市場(chǎng)價(jià)格的物質(zhì)基礎(chǔ)，39.下列關(guān)于ETF或LOF套利機(jī)制的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.ETF或LOF的交易機(jī)制為市場(chǎng)套利者B.上證50ETF一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)和贖回的基本單位是1000份，所以適合中小投資者參與市場(chǎng)電購(gòu)ETF或LOF,然后在二級(jí)市場(chǎng)上拋出獲利40.關(guān)于我國(guó)證券市場(chǎng)上權(quán)證和基金的交易機(jī)制，下列說(shuō)法正確的是()。A.權(quán)證的交易方式采取的T+1的交易制度D.滬市的上證50ETF基金跨一、二級(jí)市場(chǎng)交易方式可以實(shí)現(xiàn)T+1交易41.某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換比例為40,實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)格為每股24元，那么該轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為()。解析：6DP保持持續(xù)、穩(wěn)定、高速的增長(zhǎng)，將使得社會(huì)總需求與總供給協(xié)調(diào)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)結(jié)46.當(dāng)通貨膨脹在一定的可容忍范圍內(nèi)持續(xù)時(shí)，股價(jià)將()。A.快速上升解析：當(dāng)通貨膨脹在一定的可容忍范圍內(nèi)持續(xù)時(shí)，經(jīng)濟(jì)處于景氣階段，產(chǎn)業(yè)和就業(yè)都持續(xù)47.政府采取降低稅率、減少稅收的積極財(cái)政政策時(shí)，證券價(jià)格將()。A.上升C.不變D.大幅波動(dòng)48.一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)中央銀行將基準(zhǔn)利率調(diào)高時(shí)，股票價(jià)格將()。A.上升D.大幅波動(dòng)(1)當(dāng)利率上升時(shí)，同一股票的內(nèi)在投資價(jià)值下降，從而導(dǎo)致股票價(jià)格下降(2)當(dāng)利率上升，將增加公司的利息負(fù)擔(dān)，減少公司盈利，股票價(jià)格下跌49.下列關(guān)于國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)證券市場(chǎng)影響的論述錯(cuò)誤的是()。A.一國(guó)的經(jīng)濟(jì)越開(kāi)放，證券市場(chǎng)的國(guó)際化程度越高，證券市場(chǎng)受匯率的影響越大B.一般而言，以外幣為基準(zhǔn)，匯率上升，本幣升值，從而使得證券市場(chǎng)價(jià)格上升D.人民幣升值對(duì)內(nèi)外資投資于中國(guó)資本市場(chǎng)產(chǎn)生了極大的吸引力50.截止到2007年底，我國(guó)共有27家中外合資基金管理公司，其中()家合資基金管理的外資股權(quán)已經(jīng)達(dá)到49%。A.754.信息產(chǎn)業(yè)中的“吉爾德定律”,是指在未來(lái)25年，主干網(wǎng)的寬帶將每()個(gè)月增加1倍。解析：吉爾德定律是信息產(chǎn)業(yè)中流行的定律，即在未來(lái)25年，主干網(wǎng)的寬帶將每6個(gè)月增加1倍。析法的()。D.縱向比較56.下列指標(biāo)使用同一張財(cái)務(wù)報(bào)表不能計(jì)算出的是()。B.速動(dòng)比率答案C57.下列指標(biāo)不能反映公司營(yíng)運(yùn)能力的是()。D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率58.以多元化發(fā)展為目標(biāo)的擴(kuò)張大多會(huì)采取()的方式來(lái)進(jìn)行。D.公司合并解析：因?yàn)槿狈τ行ЫM織的資產(chǎn)通常并不能為公司帶來(lái)新的核心能力，而收購(gòu)資產(chǎn)的特點(diǎn)59.反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表是()。C.利潤(rùn)分配表64.在圓弧頂(底)形成的過(guò)程中，表現(xiàn)出的特征有()。是一口氣走完，中間極少出現(xiàn)回?fù)趸蚍磸?，所以A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的65.波浪理論考慮的因素主要有()。B.股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)66.隨機(jī)漫步理論認(rèn)為()B.證券價(jià)格的下一步將走向哪里是沒(méi)有規(guī)67.根據(jù)相反理論，下列分析正確的有()。D.相反理論的要點(diǎn)是：在投資者稀少的時(shí)候入場(chǎng)答案A,B,D解析：相反理論認(rèn)為，如果行動(dòng)同大多數(shù)投資者相同，那么一定不是獲利最大的，因?yàn)椴?8.下列屬于超買超賣型指標(biāo)的是()。69.證券投資政策包括確定()。71.關(guān)于系數(shù)，下列說(shuō)法正確的是()。值越大(小),表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大(小),所以C選項(xiàng)說(shuō)法正確，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)72.所謂套利組合組合，是指滿足()條件的證券組合。解析：所謂套利組合，是指滿足下述三個(gè)條件的證券組合(1)組合中各種證券的權(quán)數(shù)和為O(2)組合中因素靈敏度系數(shù)為O73.測(cè)量債券利率風(fēng)險(xiǎn)的方法有()動(dòng)管理可以分為()。(1)為了獲取充足的資金以償還未來(lái)的某項(xiàng)債券，為此而使用的建立債券組合的策略，稱之為“單一支付負(fù)債下的免疫策略”,又稱為“利率消毒”(2)為了獲取充足的資金以償還未來(lái)債務(wù)流中的每一筆債務(wù)而建立的債券組合策略，稱之75.下列關(guān)于金融工程技術(shù)的說(shuō)法，正確的是()。A.分解技術(shù)在既有金融工具基礎(chǔ)上，通過(guò)拆分創(chuàng)造出76.套期保值之所以能夠規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)上()。A.同品種的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致D.在大部分的交易時(shí)間里，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格有差價(jià)答案A,C解析：套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨(1)同品種的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致(2)隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨趨向一致。77.股指期貨的套利類型有()。78.傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理限額管理存在的缺陷有()。答案A.B,C解析：風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的核心之一是風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)限額的確定與分配、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。傳(1)不能在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行比較(2)沒(méi)有包含杠桿效應(yīng)(3)沒(méi)有考慮不同業(yè)務(wù)部門之間的分散化效應(yīng)。79.在使用VAR進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，應(yīng)注意的問(wèn)題有()。D.VAR頭寸變化造成風(fēng)險(xiǎn)失真80.《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為》對(duì)投資分析師提出的道德規(guī)范三大原則是指()。C.信托責(zé)任原則D.獨(dú)立性和客觀性原則81.通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的CIA考試的考生()。C.可面試申請(qǐng)CFA成員82.證券投資分析的信息來(lái)源包括()。83.下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于滯后性指標(biāo)的有()。解析：宏觀經(jīng)濟(jì)的滯后性指標(biāo)的變化一般要滯后于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的變化，如失業(yè)率、庫(kù)存量、84.可以將技術(shù)分析理論粗略劃分為()。答案A,B,C,D85.證券投資分析中的基本分析法主要適用于預(yù)測(cè)()。價(jià)值可表示為(解析：當(dāng)期權(quán)標(biāo)的物在t時(shí)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)格小于等于期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格時(shí)，金融期權(quán)的內(nèi)91.下列期權(quán)屬于虛值期權(quán)的是()。B.對(duì)看跌期權(quán)而言，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格時(shí)D.對(duì)看漲期權(quán)而言，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定值的說(shuō)法正確的有()。A.可轉(zhuǎn)換證券有投資價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值、理論價(jià)值及市B.可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值是指當(dāng)它作為具C.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值等于標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格與轉(zhuǎn)換比D.可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值也就是可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格答案A,D解析：可轉(zhuǎn)換證券的本質(zhì)是一種證券，只是賦予了轉(zhuǎn)股的選擇權(quán)。因此，可轉(zhuǎn)換證券的投93.若某可轉(zhuǎn)換債券的面值為1000元，票面利率為8%,剩余期限為5年，必要收益率為10%,市場(chǎng)價(jià)格為1040元，該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例為40,實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)每股市場(chǎng)價(jià)格為30元，則下面計(jì)算正確的是()。A.該債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元B.該債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為1200元C.該債券的轉(zhuǎn)換平價(jià)為26元94.影響權(quán)證理論價(jià)值的因素主要有()。B.權(quán)證的行權(quán)價(jià)格C.權(quán)證的到期期限解析：權(quán)證的理論價(jià)值包括兩部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。影響權(quán)證理論價(jià)值的主要有：95.下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證杠桿作用的說(shuō)法，正確的是()。A.杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格要比其可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲或下跌的速B.杠桿作用一般用考察期內(nèi)認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格百分比與同一時(shí)期內(nèi)可認(rèn)購(gòu)股票的市C.杠桿作用也可用考察期期初可認(rèn)購(gòu)股票市場(chǎng)價(jià)格與考察期期初認(rèn)股權(quán)證市場(chǎng)價(jià)格的D.杠桿作用反映了認(rèn)股權(quán)證市場(chǎng)價(jià)格上漲(或下跌)幅度是可認(rèn)購(gòu)股票市場(chǎng)價(jià)格上漲(或下跌)幅度的幾倍96.評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本變量包括()。D.財(cái)政指標(biāo)97.下列關(guān)于通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)影響的分析，說(shuō)法正確的是()。D.為抑制通貨膨脹而采取的貨幣政策和財(cái)政政策能增加就業(yè)率解析：為抑制通貨膨脹而采取的貨幣政策和財(cái)政政策通常會(huì)導(dǎo)致高失業(yè)和GDP的低增長(zhǎng)。98.根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度對(duì)貨幣供應(yīng)量的層次劃分，廣義貨幣供應(yīng)量包括()。答案正確103.支撐線和壓力線被改變的條件是它們被有效的、足夠強(qiáng)大的股價(jià)變動(dòng)突破。()答案錯(cuò)誤答案正確106.葛蘭碧法則認(rèn)為，隨著市場(chǎng)恐慌性大量賣出之后，往往是空頭市場(chǎng)的結(jié)束。()答案正確107.股票市場(chǎng)中的“死亡交叉”是指短期移動(dòng)平均線向上突破長(zhǎng)期移動(dòng)平均時(shí)，形成的交答案錯(cuò)誤解析：當(dāng)現(xiàn)在的股票行情價(jià)位處于長(zhǎng)期與短期移動(dòng)平均線之下，短期移動(dòng)平均線又向下突答案正確109.大勢(shì)型指標(biāo)只能用于研判證券市場(chǎng)整體形勢(shì)，而不能用于個(gè)股。()合理論的開(kāi)端。()答案正確解析：1952年，哈理·馬柯威茨發(fā)表了一篇題為《證券組合選擇》的論文，這篇論文標(biāo)志111.無(wú)差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱。()答案正確解析：投資者的無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線，無(wú)差異曲線向上彎曲的程度大小112.當(dāng)收益率向上傾斜，并且投資人確信收益率曲線繼續(xù)保持上升的趨勢(shì)，投資者會(huì)購(gòu)買答案錯(cuò)誤解析：采用騎乘收益率進(jìn)行債券組合主動(dòng)管理的目標(biāo)是資產(chǎn)的流動(dòng)性。當(dāng)收益率向上傾113.為實(shí)現(xiàn)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)所采用的債券組合管理通常會(huì)采用被動(dòng)的債券組合管理。()114.評(píng)價(jià)證券組合業(yè)績(jī)應(yīng)本著“組合收益最大化”的基本原則。()答案錯(cuò)誤解析：評(píng)價(jià)證券組合業(yè)績(jī)應(yīng)本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的115.使用詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)時(shí)，需要考慮計(jì)算指數(shù)的樣本選擇。()答案正確116.傳統(tǒng)的債券工具可以通過(guò)分解技術(shù)拆開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)、分離風(fēng)險(xiǎn)因素，使一系列風(fēng)險(xiǎn)從根本上117.跨市套利、跨期套利和跨品種套利是金融工程技術(shù)在金融工具交易方面的具體運(yùn)用。答案正確解析：金融工程用于證券及衍生產(chǎn)品的交易，主要是開(kāi)發(fā)具有套利性質(zhì)的交易工具和交易118.套利的潛在利潤(rùn)基于價(jià)格的上漲和下跌。()答案錯(cuò)誤解析：套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)差變化。因此，套利的潛在利潤(rùn)不是基于價(jià)格的上漲和下跌，而是基于兩個(gè)套利合約之間的價(jià)差擴(kuò)大或縮小。119.敏感性方法和波動(dòng)性方法作為風(fēng)險(xiǎn)的度量沒(méi)有指導(dǎo)意義。()答案錯(cuò)誤解析：最早度量風(fēng)險(xiǎn)采用的是名義值法，即如果起初投資的成本為W,便認(rèn)為投資風(fēng)險(xiǎn)為W,其可能會(huì)全部損失。這種情況只有120.VAR是在特定的假設(shè)條件下進(jìn)行的，因此VAR的度量結(jié)果存在誤差。()答案正確答案正確122.《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定按20%的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。()解析：《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第10條規(guī)定，會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)每筆咨詢服務(wù)收入按10%的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。因此本題錯(cuò)誤。123.《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)不得與委托人約資損失。()答案正確124.證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)所引用的信息僅限于完整詳實(shí)的、公開(kāi)答案正確解析：根據(jù)有關(guān)證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為的規(guī)定可知本題正確。125.在證券投資分析中，為使分析結(jié)論更具可靠性，應(yīng)根據(jù)基本分析法和技術(shù)分析法兩種答案正確126.我國(guó)各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不平衡，造成了我國(guó)答案正確127.一般來(lái)說(shuō)，短期政府債券的收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。()答案正確答案錯(cuò)誤解析：市場(chǎng)預(yù)期理論認(rèn)為長(zhǎng)期債券是短期債券的理想替代物。流動(dòng)性偏好理論的基本點(diǎn)是答案正確130.每股凈資產(chǎn)的數(shù)額越大，抵御外來(lái)因素影響的能力越強(qiáng)。(答案正確131.在實(shí)際的金融市場(chǎng)上，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格具有穩(wěn)定的關(guān)系。()答案錯(cuò)誤解析：在一個(gè)理性的無(wú)摩擦的均衡市場(chǎng)上，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格具有穩(wěn)定的關(guān)系。但是在答案正確133.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換比例等于可轉(zhuǎn)換證券市場(chǎng)價(jià)格與轉(zhuǎn)換價(jià)格的比值。()答案錯(cuò)誤解析：可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換比例是一張可轉(zhuǎn)換證券能夠兌換的標(biāo)的股票的股數(shù)。轉(zhuǎn)換比例是134.認(rèn)沽權(quán)證的持有人有權(quán)賣出標(biāo)的證券。()答案正確135.投資者購(gòu)買貼現(xiàn)債券，只有持有到期才能獲得最大的收益。()答案錯(cuò)誤解析：投資者購(gòu)入貼現(xiàn)債券后不一定要持有至期滿，如果持有期收益率高于到期收益率，136.常住居民是指居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民和長(zhǎng)期居住在本國(guó)且加入本國(guó)解析：長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民也屬于常住居民的范疇，因此本題錯(cuò)誤。解析：投資規(guī)模是否適度是影響經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與增長(zhǎng)的一個(gè)決定因素。投資規(guī)模過(guò)小，不利于答案正確139.在其他條件不變時(shí)，利率水平上升時(shí)，會(huì)抑制供給、刺激需求。()答案錯(cuò)誤解析：在其他條件不變時(shí)，由于利率水平上升引起存款增加和貸款下降，會(huì)使居民的消費(fèi)140.當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)趨好時(shí)，投資者的信心會(huì)推動(dòng)市場(chǎng)平均價(jià)格走高。()答案正確答案錯(cuò)誤142.人民幣漸進(jìn)升值，對(duì)內(nèi)外資投資于中國(guó)資本市場(chǎng)產(chǎn)生極大的吸引力。()答案正確143.長(zhǎng)期投資者的目的是為了獲得公司的分紅，而短期投資者的目的是為了獲得短期資本差價(jià)。()答案正確144.投資者在投資增長(zhǎng)型行業(yè)的企業(yè)時(shí)，可以比較精確地把握購(gòu)買股票的時(shí)機(jī)。()解析：增長(zhǎng)型行業(yè)的股票價(jià)格不會(huì)明顯地隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而變化，因此投資者難以精145.處于衰退期階段的行業(yè)，開(kāi)工率較低。()146.對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)進(jìn)行救援，不利于新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因