MOOC 金融工程學(xué)-南京審計(jì)大學(xué) 中國大學(xué)慕課答案

MOOC金融工程學(xué)-南京審計(jì)大學(xué)中國大學(xué)慕課答案第一講單元測試1、問題：遠(yuǎn)期合約的多頭是？選項(xiàng)：A、按照交割價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)的一方B、按照交割價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)的一方C、按照交割價(jià)格交割資產(chǎn)的人D、經(jīng)紀(jì)人正確答案:【按照交割價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)的一方】2、問題：下列說法哪一個(gè)是錯(cuò)誤的？選項(xiàng)：A、場外交易的主要問題是信用風(fēng)險(xiǎn)B、交易所交易缺乏靈活性C、場外交易能按需定制D、嚴(yán)格來說，遠(yuǎn)期合約是一種場內(nèi)交易市場正確答案:【嚴(yán)格來說，遠(yuǎn)期合約是一種場內(nèi)交易市場】3、問題：期貨交易的真正目的是？選項(xiàng)：A、作為一種商品交換的工具B、轉(zhuǎn)讓實(shí)物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)C、減少交易者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)D、上述說法都不正確正確答案:【減少交易者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)】4、問題：遠(yuǎn)期合約空頭方在合約到期時(shí)的回報(bào)或盈虧為？選項(xiàng)：A、盈利有限B、盈利無限C、虧損有限D(zhuǎn)、虧損無限正確答案:【盈利有限#虧損無限】5、問題：當(dāng)一份期貨合約在交易所交易時(shí)，會使得未平倉合約總數(shù)有什么變化？選項(xiàng)：A、增加一份B、減少一份C、不變D、以上均不對正確答案:【增加一份#減少一份#不變】6、問題：遠(yuǎn)期和期貨的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】第二講單元測驗(yàn)1、問題：下列關(guān)于遠(yuǎn)期價(jià)格和遠(yuǎn)期價(jià)值的說法中，不正確的是？選項(xiàng)：A、遠(yuǎn)期價(jià)格是使得遠(yuǎn)期合約價(jià)值為零的合理交割價(jià)格B、遠(yuǎn)期價(jià)格等于遠(yuǎn)期合約在實(shí)際交易中形成的交割價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)值由遠(yuǎn)期實(shí)際價(jià)格和遠(yuǎn)期理論價(jià)格共同決定D、遠(yuǎn)期價(jià)格與標(biāo)的物現(xiàn)貨價(jià)格緊密相連，而遠(yuǎn)期價(jià)值是指遠(yuǎn)期合約本身的價(jià)值正確答案:【遠(yuǎn)期價(jià)格等于遠(yuǎn)期合約在實(shí)際交易中形成的交割價(jià)格】2、問題：考慮一個(gè)股票遠(yuǎn)期合約，標(biāo)的股票不支付紅利。合約的期限是3個(gè)月，假設(shè)標(biāo)的股票現(xiàn)在的價(jià)格是40元，連續(xù)復(fù)利的無風(fēng)險(xiǎn)年利率為5%，那么這份遠(yuǎn)期合約的合理交割價(jià)格為多少元？選項(xiàng)：A、39.2B、40.5C、41.2D、42.5正確答案:【40.5】3、問題：假設(shè)黃金現(xiàn)價(jià)為每克450元，其在銀行的存儲成本為每年每克3.5元，年末支付，一年期無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%。投資者A在銀行存儲了1000克黃金，期限為2年。請問：存儲成本的現(xiàn)值為多少元？選項(xiàng)：A、6590.5B、6591.7C、6592.5D、6593.7正確答案:【6593.7】4、問題：假設(shè)黃金現(xiàn)價(jià)為每克450元，其存儲成本為每年每克3.5元，年末支付，一年期無風(fēng)險(xiǎn)利率為4%。請問：2年期黃金期貨的理論價(jià)格為每克多少元？選項(xiàng)：A、485.23B、488.35C、491.25D、494.62正確答案:【494.62】5、問題：假設(shè)目前6個(gè)月期與1年期的無風(fēng)險(xiǎn)利率分別為3.07%與3.15%。市場上一種5年期國債現(xiàn)貨價(jià)格為992元，該證券一年期遠(yuǎn)期合約的交割價(jià)格為1001元，該債券在6個(gè)月和12月后都收到30元的利息，且第二次付息在遠(yuǎn)期合約交割之前，求該合約多頭的價(jià)值。選項(xiàng)：A、-22.37B、-36.57C、-49.82D、-63.55正確答案:【-36.57】6、問題：假設(shè)滬深300指數(shù)目前為3027點(diǎn)，5個(gè)月期的無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利年利率為3.5%，指數(shù)股息收益率約為每年1.2%，求該指數(shù)5個(gè)月期的期貨價(jià)格。選項(xiàng)：A、3054.15B、3055.15C、3056.15D、3057.15正確答案:【3056.15】7、問題：通過期貨價(jià)格而獲得某種商品的價(jià)格信息，這是期貨市場什么主要功能？選項(xiàng)：A、鎖定利率B、商品交換C、價(jià)格發(fā)現(xiàn)D、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移正確答案:【價(jià)格發(fā)現(xiàn)】8、問題：假設(shè)股票指數(shù)的資產(chǎn)紅利率為q,市場的無風(fēng)險(xiǎn)利率為r,其持有成本為？選項(xiàng)：A、rB、qC、r-qD、r+q正確答案:【r-q】9、問題：假設(shè)某個(gè)遠(yuǎn)期合約的交割價(jià)格為K,而遠(yuǎn)期合約的合理的交割價(jià)格為F。如果KF,則套利者應(yīng)該怎么操作？選項(xiàng)：A、遠(yuǎn)期做多B、遠(yuǎn)期做空C、現(xiàn)貨做多D、現(xiàn)貨做空正確答案:【遠(yuǎn)期做空#現(xiàn)貨做多】第三講單元測驗(yàn)1、問題：假設(shè)投資者A于2018年10月10日進(jìn)行中國金融期貨交易所的滬深300指數(shù)期貨交易，開倉買進(jìn)10月滬深300指數(shù)期貨合約3手，均價(jià)為2935.00點(diǎn)。假設(shè)初始保證金和維持保證金的比例均為15%，請問：該投資者需提交多少保證金？（單位為萬元）選項(xiàng)：A、39.62B、40.38C、41.67D、42.26正確答案:【39.62】2、問題：假設(shè)投資者A手中持有某種現(xiàn)貨資產(chǎn)價(jià)格為3,000,000元。擬運(yùn)用某種資產(chǎn)與該資產(chǎn)相似的期貨合約進(jìn)行3個(gè)月期的套期保值。如果該現(xiàn)貨資產(chǎn)收益率的季度標(biāo)準(zhǔn)差為0.32,該期貨收益率的季度標(biāo)準(zhǔn)差為0.78,兩個(gè)收益率的相關(guān)系數(shù)為0.27,每份期貨合約的規(guī)模為200000元。問：3個(gè)月期貨合約的最小方差套期保值份數(shù)是多少？選項(xiàng)：A、1.42B、1.67C、1.92D、2.13正確答案:【1.67】3、問題：在運(yùn)用遠(yuǎn)期（期貨）進(jìn)行套期保值的時(shí)侯，需要考慮的問題為？選項(xiàng)：A、合約的選擇B、合約到期日的選擇C、合約頭寸方向的選擇D、合約數(shù)量的選擇正確答案:【合約的選擇#合約到期日的選擇#合約頭寸方向的選擇#合約數(shù)量的選擇】4、問題：多頭套期保值者在哪種情況下受益？選項(xiàng)：A、現(xiàn)貨價(jià)格的漲幅大于期貨價(jià)格的漲幅B、現(xiàn)貨價(jià)格的跌幅大于期貨價(jià)格的跌幅C、現(xiàn)貨價(jià)格下跌而期貨價(jià)格上漲D、現(xiàn)貨價(jià)格的跌幅小于期貨價(jià)格的跌幅正確答案:【現(xiàn)貨價(jià)格的跌幅大于期貨價(jià)格的跌幅#現(xiàn)貨價(jià)格下跌而期貨價(jià)格上漲】5、問題：某個(gè)豆油壓榨企業(yè)計(jì)劃在3個(gè)月后購入100噸大豆，為了防止大豆價(jià)格的波動(dòng)，應(yīng)采取什么樣的策略？選項(xiàng)：A、當(dāng)前買入大豆現(xiàn)貨B、當(dāng)前賣出大豆期貨C、當(dāng)前買入大豆期貨D、當(dāng)前賣空大豆現(xiàn)貨正確答案:【當(dāng)前買入大豆現(xiàn)貨#當(dāng)前買入大豆期貨】6、問題：如果最小方差套期保值比率為1,則這個(gè)套期保值一定是完美的。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】第四講單元測驗(yàn)1、問題：某遠(yuǎn)期利率協(xié)議報(bào)價(jià)方式如下：“3×9，5%”，其含義是？選項(xiàng)：A、于3個(gè)月后起息的27個(gè)月期協(xié)議利率為5%B、于3個(gè)月后起息的6個(gè)月期協(xié)議利率為5%C、于9個(gè)月后起息的3個(gè)月期協(xié)議利率為5%D、于3個(gè)月后起息的9個(gè)月期協(xié)議利率為5%正確答案:【于3個(gè)月后起息的6個(gè)月期協(xié)議利率為5%】2、問題：以下關(guān)于股票指數(shù)期貨說法中不正確的是？選項(xiàng)：A、股指期貨采用現(xiàn)金結(jié)算的交割方式B、三大金融期貨類別中出現(xiàn)最晚C、股指期貨規(guī)模等于股指價(jià)格點(diǎn)數(shù)乘以每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的金額D、股指期貨套保交易的目的是規(guī)避股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案:【股指期貨規(guī)模等于股指價(jià)格點(diǎn)數(shù)乘以每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的金額】3、問題：出口商與銀行訂立遠(yuǎn)期外匯合同是為了？選項(xiàng)：A、防止因外匯匯率上漲而造成的損失B、防止因外匯匯率下跌而造成的損失C、獲得因外匯匯率上漲而帶來的收益D、獲得因外匯匯率下跌而帶來的收益正確答案:【防止因外匯匯率下跌而造成的損失】4、問題：某美國公司擁有一個(gè)Beta系數(shù)為1.35，價(jià)值2000萬美元的投資組合，當(dāng)時(shí)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨價(jià)格為2170點(diǎn)。該公司如何應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨為投資組合套期保值？（標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)250美元）選項(xiàng)：A、賣出50份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約B、賣出25份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約C、買入50份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約D、買入25份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約正確答案:【賣出50份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約】第五講單元測驗(yàn)1、問題：最重要和最常見的互換種類有哪些？選項(xiàng)：A、利率互換B、貨幣互換C、股票互換D、商品互換正確答案:【利率互換#貨幣互換】2、問題：互換市場快速發(fā)展的主要原因是？選項(xiàng)：A、互換交易在風(fēng)險(xiǎn)管理、降低交易成本等方面有著重要的運(yùn)用B、互換市場的一些運(yùn)作機(jī)制C、當(dāng)局的監(jiān)管態(tài)度D、互換是標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品正確答案:【互換交易在風(fēng)險(xiǎn)管理、降低交易成本等方面有著重要的運(yùn)用#互換市場的一些運(yùn)作機(jī)制#當(dāng)局的監(jiān)管態(tài)度】3、問題：標(biāo)準(zhǔn)利率互換是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的相同名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)事先確定的某一浮動(dòng)利率計(jì)算，而另一方的現(xiàn)金流則根據(jù)固定利率計(jì)算。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】4、問題：基礎(chǔ)的貨幣互換是在未來約定期限內(nèi)將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的等價(jià)本金和浮動(dòng)利息進(jìn)行交換。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】5、問題：采取做市商制度，可以提升互換的市場效率。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】6、問題：國際互換與衍生品協(xié)會（InternationalSwapsandDerivativesAssociation,ISDA)是目前全球規(guī)模和影響力最大、最具權(quán)威性的場外衍生產(chǎn)品的行業(yè)組織。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】第六講單元測驗(yàn)1、問題：可以從一系列遠(yuǎn)期合約組合的角度為互換定價(jià)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】2、問題：可以從債券組合的角度為互換定價(jià)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】3、問題：互換定價(jià)包括協(xié)議簽訂之初和簽訂之后兩種情形。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】4、問題：協(xié)議簽訂之后的利率互換定價(jià)是選擇一個(gè)使得互換的初始價(jià)值為零的固定利率。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】5、問題：協(xié)議簽訂時(shí)的利率互換的定價(jià)是根據(jù)協(xié)議內(nèi)容與市場利率水平確定利率互換合約的價(jià)值。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】6、問題：將利率互換分解成債券組合與分解成遠(yuǎn)期合約組合進(jìn)行定價(jià)得出的結(jié)果是一致的。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】第七講單元測驗(yàn)1、問題：在案例8.1的基礎(chǔ)上，如果考慮中介銀行，假設(shè)A公司、中介銀行和B公司三者按照40%、20%和40%的比例共享上述中節(jié)約的總成本，則A和B的實(shí)際籌資成本分別為？選項(xiàng)：A、6個(gè)月期LIBOR+0.1%和5.8%B、6個(gè)月期LIBOR+0.1%和7%C、5.8%和6個(gè)月期LIBOR＋0.8%D、5.8%和7%正確答案:【6個(gè)月期LIBOR+0.1%和7%】2、問題：在案例8.2的基礎(chǔ)上，如果考慮中介銀行，假設(shè)A公司、中介銀行和B公司三者按照40%、20%和40%的比例共享上述中節(jié)約的總成本，則A和B的實(shí)際籌資成本分別為？選項(xiàng)：A、6.36%和6.76%B、5.36%和7.36%C、5.36%和6.76%D、6.36%和7.36%正確答案:【6.36%和7.36%】3、問題：根據(jù)套利收益來源的不同，互換套利可分為以下幾種類別？選項(xiàng)：A、信用套利B、跨市套利C、監(jiān)管套利D、稅收套利正確答案:【信用套利#監(jiān)管套利#稅收套利】4、問題：運(yùn)用利率互換進(jìn)行信用套利要滿足一定的前提條件。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】5、問題：利用貨幣互換無法實(shí)現(xiàn)信用套利。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】6、問題：運(yùn)用貨幣互換進(jìn)行信用套利要滿足一定的前提條件。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】第八講單元測驗(yàn)1、問題：看漲期權(quán)又可以被稱為什么？選項(xiàng)：A、認(rèn)沽期權(quán)B、認(rèn)購期權(quán)C、賣權(quán)D、看跌期權(quán)正確答案:【認(rèn)購期權(quán)】2、問題：下面關(guān)于期權(quán)的說法，哪個(gè)是正確的？選項(xiàng)：A、期權(quán)買方只有義務(wù)沒有權(quán)利B、期權(quán)賣方只有權(quán)利沒有義務(wù)C、期權(quán)買方在支付期權(quán)費(fèi)后只有權(quán)利沒有義務(wù)D、看漲期權(quán)擁有賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利正確答案:【期權(quán)買方在支付期權(quán)費(fèi)后只有權(quán)利沒有義務(wù)】3、問題：哪一個(gè)不是股本權(quán)證與股票期權(quán)的區(qū)別？選項(xiàng)：A、有無發(fā)行環(huán)節(jié)B、數(shù)量是否有限C、是否影響總股本D、價(jià)格是否公開正確答案:【價(jià)格是否公開】第九講單元測驗(yàn)1、問題：哪個(gè)因素跟歐式看漲期權(quán)的變化呈反向變化？選項(xiàng)：A、標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格B、期權(quán)的行權(quán)價(jià)格C、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率D、無風(fēng)險(xiǎn)利率正確答案:【期權(quán)的行權(quán)價(jià)格】2、問題：關(guān)于美式期權(quán)的說法，哪個(gè)是錯(cuò)誤的？選項(xiàng)：A、提前執(zhí)行美式看漲期權(quán)可能是不明智的B、提前執(zhí)行美式看跌期權(quán)可能是明智的C、同等條件下，美式期權(quán)比歐式期權(quán)貴D、同等條件下，美式期權(quán)比歐式期權(quán)便宜正確答案:【同等條件下，美式期權(quán)比歐式期權(quán)便宜】3、問題：某投資者在6月份以0.05的權(quán)利金買進(jìn)一張9月到期、執(zhí)行價(jià)格為2.3的50ETF看漲期權(quán)，同時(shí)又以0.06的權(quán)利金買入一張9月到期、執(zhí)行價(jià)格為2.3的50ETF看跌期權(quán)。當(dāng)?shù)狡跁r(shí)50ETF（）時(shí)，該投資者可以盈利。選項(xiàng)：A、大于2.35B、小于2.19C、大于2.41D、小于2.24正確答案:【小于2.19#大于2.41】第十講單元測驗(yàn)1、問題：哪種隨機(jī)過程可以較好刻畫股票價(jià)格的變化過程？選項(xiàng)：A、幾何布朗運(yùn)動(dòng)B、普通布朗運(yùn)動(dòng)C、標(biāo)準(zhǔn)布朗運(yùn)動(dòng)D、馬爾科夫隨機(jī)過程正確答案:【幾何布朗運(yùn)動(dòng)】2、問題：投資組合在極小時(shí)間間隔內(nèi)的瞬時(shí)收益率與該時(shí)間間隔內(nèi)的無風(fēng)險(xiǎn)收益率的關(guān)系為選項(xiàng)：A、大于B、等于C、小于D、不確定正確答案:【等于】3、問題：在對衍生證券定價(jià)時(shí)，假定所有投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度為：選項(xiàng)：A、風(fēng)險(xiǎn)偏好B、風(fēng)險(xiǎn)中性C、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避D、以上全部是正確答案:【風(fēng)險(xiǎn)中性】4、問題：馬爾可夫隨機(jī)過程和什么效率市場假說一致選項(xiàng)：A、弱形式有效市場B、半強(qiáng)形式有效C、半弱形式有效D、強(qiáng)形式有效市場正確答案:【弱形式有效市場】5、問題：伊藤過程要求變量的漂移項(xiàng)和方差項(xiàng)滿足什么條件？選項(xiàng)：A、常數(shù)的B、隨時(shí)間而變化的C、隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化的D、以上說法都不對正確答案:【隨時(shí)間而變化的】6、問題：股票價(jià)格的變化過程服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)意味著股票的哪個(gè)因素服從正態(tài)分布？選項(xiàng)：A、連續(xù)復(fù)利收益率B、百分比收益率C、波動(dòng)率D、時(shí)間窗口正確答案:【連續(xù)復(fù)利收益率】7、問題：在已知如下哪些條件時(shí)，股票價(jià)格是影響對應(yīng)期權(quán)價(jià)格的唯一因素。選項(xiàng)：A、行權(quán)價(jià)B、期權(quán)有效期C、無風(fēng)險(xiǎn)利率D、標(biāo)的資產(chǎn)收益E、股票價(jià)格波動(dòng)率正確答案:【行權(quán)價(jià)#期權(quán)有效期#無風(fēng)險(xiǎn)利率#標(biāo)的資產(chǎn)收益#股票價(jià)格波動(dòng)率】8、問題：標(biāo)準(zhǔn)布朗運(yùn)動(dòng)具備的特征有?選項(xiàng)：A、增量之間相互獨(dú)立B、增量服從正態(tài)分布C、增量之間具有相依性D、增量服從t分布正確答案:【增量之間相互獨(dú)立#增量服從正態(tài)分布】9、問題：一個(gè)變量的普通布朗運(yùn)動(dòng)包括哪幾項(xiàng)選項(xiàng)：A、漂移項(xiàng)B、隨機(jī)項(xiàng)C、方差項(xiàng)D、噪聲項(xiàng)正確答案:【漂移項(xiàng)#方差項(xiàng)】10、問題：根據(jù)CAPM理論，漂移率的大小取決于哪些因素？選項(xiàng)：A、無風(fēng)險(xiǎn)利率B、標(biāo)的股票之系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C、市場的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好D、資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)中性概率正確答案:【無風(fēng)險(xiǎn)利率#標(biāo)的股票之系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)#市場的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好】11、問題：除了標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格外，BSM模型中期權(quán)價(jià)格取決于哪些因素？選項(xiàng)：A、到期期限B、紅利C、無風(fēng)險(xiǎn)利率D、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率正確答案:【到期期限#紅利#無風(fēng)險(xiǎn)利率#標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率】12、問題：造成BSM模型估計(jì)的期權(quán)價(jià)格與市場價(jià)格存在差異的原因有？選項(xiàng)：A、使用錯(cuò)誤的參數(shù)B、期權(quán)市場價(jià)格偏離均衡C、BSM模型假定太多D、BSM模型估計(jì)太復(fù)雜正確答案:【使用錯(cuò)誤的參數(shù)#期權(quán)市場價(jià)格偏離均衡#BSM模型假定太多】13、問題：在BSM期權(quán)定價(jià)框架中，股票價(jià)格及其衍生品價(jià)格都只受到同一種不確定性影響？選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】14、問題：在推導(dǎo)BSM公式時(shí)，可以允許無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會和交易費(fèi)用的存在。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【正確】15、問題：若f是依賴于S的衍生證券的價(jià)格，則f是S的函數(shù)，但一定不是時(shí)間t的函數(shù)。選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】16、問題：在風(fēng)險(xiǎn)中性的世界中，投資者對股票的預(yù)期收益率要低于無風(fēng)險(xiǎn)利率選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】17、問題：普通布朗運(yùn)動(dòng)是標(biāo)準(zhǔn)布朗運(yùn)動(dòng)的特例嗎？選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】18、問題：BSM模型中假定標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)是時(shí)變的？選項(xiàng)：A、正確B、錯(cuò)誤正確答案:【錯(cuò)誤】第十一講單元測驗(yàn)1、問題：一個(gè)不付紅利的歐式看漲期權(quán)，有效期為2年。目前股票價(jià)格為25元，執(zhí)行價(jià)格均為30元，無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利年利率為15%，波動(dòng)率為每年30%。請構(gòu)造兩步二叉樹模型求該期權(quán)的價(jià)格(最終結(jié)果保留兩位小數(shù))選項(xiàng)：A、5.51元B、3.39元C、2.24元D、4.67元正確答案:【5.51元】2、問題：下