財務(wù)報表分析在財務(wù)管理中的作用及優(yōu)化研究

財務(wù)報表分析，是以財務(wù)報表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合相關(guān)的表外信息，對財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行整理并進(jìn)一步加工、比較和分析，以期對企業(yè)過去一段時間的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況進(jìn)行總結(jié)，并在此基礎(chǔ)上為制定企業(yè)未來經(jīng)營方針和計劃做出合理預(yù)期的一項重要財務(wù)管理活動。隨著市場的活躍性越來越高，財務(wù)分析已經(jīng)成為幫助管理者發(fā)現(xiàn)更好的市場前景、抵御競爭對手的一項不可或缺的手段。一、財務(wù)報表分析在財務(wù)管理中的作用（一）是評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的重要依據(jù)首先，財務(wù)報表分析是對企業(yè)過去一段時期經(jīng)營成果的總結(jié)，有助于報表使用者對企業(yè)的整體狀況有一個比較深入和具體的了解，分析出企業(yè)明顯的競爭優(yōu)勢與劣勢，取長補(bǔ)短，從而制定出有利于未來發(fā)展的策略和方向。其次，財務(wù)報表分析能夠最為客觀的反映企業(yè)的財務(wù)狀況，體現(xiàn)其短期和長期的盈利及償債能力，為廣大投資者和債權(quán)人是否繼續(xù)投資或者其他合作提供重要依據(jù)。最后，財務(wù)報表分析能夠有效地對經(jīng)營管理者的業(yè)績做出評價，以數(shù)據(jù)和事實為基礎(chǔ)，更好地起到激勵和監(jiān)督的作用。（二）可以深化企業(yè)的內(nèi)部控制，加強(qiáng)管理首先，內(nèi)部控制是企業(yè)為確保經(jīng)營方針有效執(zhí)行，保護(hù)資產(chǎn)安全，保證財務(wù)信息準(zhǔn)確完整，通過制定一系列的制度規(guī)章來實現(xiàn)自我約束和自我監(jiān)管的管理系統(tǒng)。完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)能夠保證財務(wù)分析所需的報表信息更加真實完整和可靠。其次，財務(wù)分析對內(nèi)部控制的建立健全也發(fā)揮著重要作用。財務(wù)分析報告不光能夠為管理者和投資人提供關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量的第一手信息，更加能夠通過對數(shù)字的解讀和深度分析發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理乃至經(jīng)營管理中存在的問題，及時查漏補(bǔ)缺，防范經(jīng)營風(fēng)險。（三）能夠幫助經(jīng)營者防范各種風(fēng)險，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益企業(yè)可以通過各種指標(biāo)分析來判斷和規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。例如，定期對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，能夠有效降低壞賬損失及存貨跌價損失風(fēng)險；定期對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率、資產(chǎn)流動性等進(jìn)行分析，能夠有效降低企業(yè)現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險，既能夠?qū)⑵髽I(yè)的債資比維持在一個合理水平上，又能夠有效利用現(xiàn)有資金創(chuàng)造更高收益。此外，財務(wù)分析不僅僅是對自身的分析，也包括對供應(yīng)商以及競爭對手等的分析。定期考察供應(yīng)商及競爭對手的財務(wù)狀況并加以分析、評價他們的盈利能力和發(fā)展趨勢，能夠更好地做好市場風(fēng)險評估，使企業(yè)能夠及時應(yīng)對各種風(fēng)險。二、目前企業(yè)財務(wù)報表分析存在的局限性（一）財務(wù)分析人員存在專業(yè)水平方面的局限性隨著世界經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營模式也越來越趨于復(fù)雜和多樣化，各種新型的商業(yè)模式層出不窮，為了跟上時代的步伐，一些過時的舊的會計準(zhǔn)則及規(guī)范也在不斷地被修改和完善過程中。不得不說，現(xiàn)如今已完成修訂的最新的會計準(zhǔn)則，例如收入準(zhǔn)則、金融工具準(zhǔn)則等的復(fù)雜程度很高，這就要求我們的財務(wù)分析人員除了要具備高度的分析判斷能力和對數(shù)據(jù)的敏感性以外，更加要具備的是深度的學(xué)習(xí)能力，不斷地更新自己的知識儲備和認(rèn)知，才會對報表的各項分析有一個精準(zhǔn)的把控。然而現(xiàn)實中，各單位的財務(wù)分析崗位人員的水平參差不齊，多數(shù)人員只具備基本的解讀報表的能力，這樣一來，處理和分析一些簡單的經(jīng)濟(jì)事項尚可，但一遇上突發(fā)性的事件例如重大資產(chǎn)并購重組等復(fù)雜事項便會束手無策，會嚴(yán)重影響報表的編制及分析質(zhì)量。（二）財務(wù)報表本身及外部數(shù)據(jù)信息獲取的局限性一份優(yōu)秀的財務(wù)分析報告一定是建立在一份能夠真實可靠的記錄和反映企業(yè)實際情況的財務(wù)報表的基礎(chǔ)之上的。然而現(xiàn)實生活中，上市公司基于追求股價穩(wěn)定、維持上市公司身份，以及融資等等方面的需求，非上市公司大多又追求節(jié)稅策略，致使財務(wù)報表多多少少都存在某種程度上被粉飾和操縱的可能，基于一份失真的報表做出來的分析即便再詳細(xì)也沒有多少實用價值。此外，財務(wù)分析人員雖對自家的歷年財務(wù)狀況了如指掌，能夠輕而易舉地做出縱向分析，但是若要進(jìn)行行業(yè)間競爭對手的比較等橫向分析，則必須要獲取足夠多的外部數(shù)據(jù)才能夠做到，而這些大多只能通過網(wǎng)絡(luò)搜索獲得，內(nèi)容非常有限。（三）財務(wù)報表分析方法的局限性目前采用的報表分析方法主要是比較分析法和因素分析法等。其中比較分析法主要應(yīng)用于與計劃預(yù)算相比、與本企業(yè)歷史相比以及與同類企業(yè)相比，對比較得來的差異進(jìn)行解釋及趨勢分析。在做與計劃預(yù)算相比較時，預(yù)算的編制質(zhì)量會直接影響差異大小。在與本企業(yè)歷史相比較時，免不了受企業(yè)的成長階段限制以及經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響。在做同業(yè)企業(yè)的橫向比較時，存在上文提到過的信息難以獲取的問題，且即便可比公司信息披露比較完整容易獲取，但其經(jīng)營模式、規(guī)模、生命周期所處階段不同等等方面的差異，也會造成數(shù)據(jù)失去代表性和可比性。另外，因素分析法的弊端主要體現(xiàn)在替代順序上，替代順序的不同會得出不一樣的結(jié)果，需要區(qū)分主要與次要因素，先替代主要因素，后替代次要因素，就需要加入過多人為的判斷，判斷結(jié)果直接影響分析質(zhì)量。（四）重視財務(wù)信息，輕視非財務(wù)信息財務(wù)報表只能夠反映財務(wù)信息，一些重要的非財務(wù)信息會在報表附注中用少量篇幅敘述，而其他未出現(xiàn)的非財務(wù)信息就容易被管理層和報表使用者忽視。非財務(wù)信息一般是指以非財務(wù)資料的形式出現(xiàn)，或是無法用貨幣可靠計量，但是卻與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有著直接或間接聯(lián)系的各種相關(guān)信息，如產(chǎn)品質(zhì)量、市場份額、客戶滿意度、創(chuàng)新與開發(fā)能力、員工學(xué)習(xí)成長等，它們基本不會出現(xiàn)在財務(wù)報表中，但卻客觀存在于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的信息傳遞過程中，并起著重要作用。這些非財務(wù)信息不以報表的方式呈現(xiàn)，也鮮與管理層業(yè)績掛鉤，所以往往容易被管理層忽視。三、企業(yè)優(yōu)化財務(wù)報表分析的措施（一）提升財務(wù)分析人員的專業(yè)素質(zhì)及能力首先，要加強(qiáng)財務(wù)人員的全方面培訓(xùn)，包括專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)道德、計算機(jī)技術(shù)、財務(wù)分析、財務(wù)管理等，注重對新政策和新準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)和研究，不斷引進(jìn)高素質(zhì)人才，培養(yǎng)員工的競爭意識。在財務(wù)分析方面，做到不斷地總結(jié)過去經(jīng)驗，突破和尋找新的分析方法，完善財務(wù)指標(biāo)分析體系。其次，鼓勵和引導(dǎo)財務(wù)分析人員熟悉和了解公司業(yè)務(wù)，注重財務(wù)與業(yè)務(wù)的相結(jié)合，使得分析結(jié)果更加切合實際，為管理層提供有決策價值的信息，避免紙上談兵。（二）改善財務(wù)報表本身的局限性，完善財務(wù)指標(biāo)體系首先，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)控在財務(wù)管理中的作用，保障財務(wù)數(shù)據(jù)的真實可靠性；其次，增加非財務(wù)信息的披露程度，引入各種非財務(wù)指標(biāo)分析對財務(wù)指標(biāo)分析做補(bǔ)充。最后，加強(qiáng)對有可能用來粉飾報表的各種經(jīng)濟(jì)行為的監(jiān)督，例如要搞清楚關(guān)聯(lián)方交易，其中最重要的一點是識別關(guān)聯(lián)方，因為關(guān)聯(lián)方之間定價的不公允是公司轉(zhuǎn)移利潤以及粉飾財務(wù)報表的主要手段之一。除此之外還要了解公司歷次融資的情況，包括投資人、融資金額以及估值水平，對于判斷公司的價值、經(jīng)營狀況以及未來的發(fā)展方向都有著非常重要的影響。（三）完善財務(wù)報表分析方法，并與企業(yè)業(yè)務(wù)實際相結(jié)合要將各種財務(wù)分析方法相互結(jié)合，融會貫通，其中最重要的一點便是要與企業(yè)的實際業(yè)務(wù)相結(jié)合。要做好財務(wù)分析，首先，要了解和把握國家政策、經(jīng)濟(jì)以及社會環(huán)境、行業(yè)動態(tài)、企業(yè)所處的生命周期等大的方向，才能幫助使用者規(guī)劃和部署戰(zhàn)略方向。其次，一個優(yōu)秀的財務(wù)分析工作者一定要具備全局觀，具備全局觀就一定要懂業(yè)務(wù)，而不是僅局限于毛利率、周轉(zhuǎn)率、增長率之類的報表淺層次的分析，需要尋找業(yè)務(wù)的驅(qū)動因素，建立核心業(yè)務(wù)KPI和財務(wù)數(shù)字的聯(lián)系，最終將這種聯(lián)系編輯成公式反映到財務(wù)分析報告中。最后，要深刻理解企業(yè)未來的一個產(chǎn)品以及市場定位，準(zhǔn)確把握未來的主要發(fā)展方向，考慮接下來可能需要面對的來自外部的市場沖擊和企業(yè)內(nèi)部的改革阻力，在業(yè)務(wù)偏離航道時，靈活運用財務(wù)指標(biāo)及時提示風(fēng)險預(yù)警，把財務(wù)真正地融入業(yè)務(wù)當(dāng)中去，為業(yè)務(wù)服務(wù)。（四）注重非財務(wù)指標(biāo)財務(wù)指標(biāo)大多只能反映歷史數(shù)據(jù)和信息，如果要為公司未來發(fā)展提供方向就需要適當(dāng)?shù)囊敕秦攧?wù)指標(biāo)加以輔助，才能使得財務(wù)分析達(dá)到更加全面的效果。非財務(wù)指標(biāo)大致包含以下幾種：第一種是戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)，是對企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營活動預(yù)期取得的主要成果的期望值。它具有計劃性、全局性和長期性等特點。企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是圍繞企業(yè)宗旨的展開和具體化，具體表現(xiàn)為不同戰(zhàn)略時期需要完成的總?cè)蝿?wù)和實現(xiàn)的總目的，企業(yè)的經(jīng)營模式與經(jīng)營方向都需圍繞這些目的和任務(wù)展開，并利用各種分析手段在過程中不斷的修正，使其最終目標(biāo)得以達(dá)成。第二種是顧客指標(biāo)。主要包括市場份額、客戶保留率與新客戶的開發(fā)率，以及客戶滿意度等。公司經(jīng)營的最終目的是將產(chǎn)品銷售給客戶，因此分析客戶指標(biāo)有利于及時把控市場方向，提高產(chǎn)品質(zhì)量，在顧客群中建立良好的信用值和口碑，才能長遠(yuǎn)發(fā)展。第三種是創(chuàng)新與學(xué)習(xí)指標(biāo)。其中包含了對于新產(chǎn)品新工藝的創(chuàng)新和開發(fā)能力，以及員工的學(xué)