透過現(xiàn)象看本質(zhì)非統(tǒng)一標準審計綜合報告透露了什么信息

審計匯報是注冊會計師依據(jù)獨立審計準則要求，在實施了必需審計程序后出具書面文件。該文件作為注冊會計師審計工作最終結(jié)果，被用來對被審計單位年度匯報發(fā)表審計意見，含有法定證實效率。閱讀和利用中國注冊會計師出具審計匯報之前，我們首先必需對一個眾所周知事實加以明確：因為制度性原因，大多數(shù)情況下，中國注冊會計師實質(zhì)上是由被審計單位自己聘用來對自己年度財務(wù)匯報發(fā)表鑒證意見，她們從一開始就在相當程度上失去了作為鑒證性中介機構(gòu)至關(guān)關(guān)鍵獨立性。所以，現(xiàn)在我們所能夠看到大多數(shù)審計匯報，全部是雙方討價還價結(jié)果——首先，被審計單位即上市企業(yè)對匯報能夠接收，以達成其保配、保牌等目標；其次，注冊會計師還要對自己所出具審計匯報風險作出評定：假如按上市企業(yè)要求出具了審計匯報，自己能否負擔得起匯報風險？非標準審計匯報是怎么出臺呢？通常情況下，注冊會計師在對上市企業(yè)進行審計時，全部會根據(jù)審計準則并依據(jù)一定審計程序，對上市企業(yè)財務(wù)報表正當性、公允性作出評價。在審計過程中，注冊會計師可能會或多或少地發(fā)覺部分上市企業(yè)帳務(wù)處理過程中有損報表正當性、公允性原因（這些原因可能是上市企業(yè)有意或無意留下），并會給上市企業(yè)提出調(diào)整要求。假如上市企業(yè)依據(jù)注冊會計師意見進行了調(diào)整，那么注冊會計師會出具無保留心見審計匯報；假如上市企業(yè)拒絕按注冊會計師意見對財務(wù)匯報進行調(diào)整，那么注冊會計師就會依據(jù)需要調(diào)整原因?qū)蟊砉市?、正當性影響程度大小，決定是否出具非標準審計匯報，并和上市企業(yè)進行討價還價。依據(jù)中國企業(yè)治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)實狀況及其對注冊會計師執(zhí)業(yè)獨立性嚴重影響，能夠得出結(jié)論是——上市企業(yè)通常不會許可注冊會計師對其匯報出具非標準審計匯報；而一旦一家上市企業(yè)被出具了非標準審計匯報，那么匯報“說明段”里所透露信息就很值得投資者和相關(guān)部門高度關(guān)注了。依據(jù)長城證券研發(fā)中心匯報，被出具非標準審計匯報上市企業(yè)，保留心見焦點關(guān)鍵集中在重大事項說明、損益確實定、資產(chǎn)質(zhì)量判定、會計核實方法改變和匯報專題改變、連續(xù)經(jīng)營能力和審計范圍受限等7個方面。筆者認為，我們能夠從這些保留心見中得到最關(guān)鍵、最有用信息是——這些意見是否已經(jīng)影響、并在多大程度上影響了特定上市企業(yè)當年損益確實定？是否會影響到過去和未來該上市企業(yè)損益確實定？影響程度有多大？深入地，假如注冊會計師出具保留心見所揭示原因?qū)ι鲜衅髽I(yè)影響重大，那么這種影響是否已經(jīng)威脅到了該上市企業(yè)發(fā)展前景、甚至威脅到了上市企業(yè)可連續(xù)發(fā)展？……總而言之，結(jié)合被出具保留心見上市企業(yè)報表內(nèi)容，深入分析保留心見背后所包含上市企業(yè)實質(zhì)性內(nèi)容和深層次趨勢，才是投資者應(yīng)該從非標準審計匯報中得到關(guān)鍵信息。比如某上市企業(yè)被出具了有解釋說明無保留心見審計匯報，該企業(yè)當年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入約17億元，利潤總額約1.5億元，這么業(yè)績應(yīng)該說還算不錯。不過，注冊會計師說明段卻很值得注意——該上市企業(yè)集團銷售企業(yè)已經(jīng)累積欠其約7億元貨款，而且該銷售企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了連續(xù)數(shù)年虧損。深入數(shù)據(jù)顯示，該上市企業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)對其貨款累計應(yīng)收帳款累計已經(jīng)高達約10億元。對此，投資者就要多問多個為何了：該上市企業(yè)對外銷售是否關(guān)鍵依靠集團企業(yè)？在多大程度上依靠？它是否含有自己健全銷售網(wǎng)絡(luò)？在和關(guān)聯(lián)企業(yè)銷售往來中，是否存在不合理關(guān)聯(lián)交易？已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)虧損集團銷售企業(yè)是否能歸還巨額貨款？這些問題答案，將直接影響對該上市企業(yè)贏利能力評價和其歷年匯報利潤含金量，還將直接影響到對其獨立經(jīng)營能力評價。[!--empirenews.]還有一個尤其值得關(guān)注保留心見——審計范圍受限。某上市企業(yè)合并報表帳面匯報為盈利，但注冊會計師出具匯報里有“無法對該企業(yè)某某子企業(yè)實施實地審計”說明。注冊會計師這一說明極為關(guān)鍵，經(jīng)驗豐富投資者幾乎以此就能夠判定這家上市企業(yè)“貓膩”就在這家沒法讓會計師實地審計子企業(yè)身上——假如這家子企業(yè)含有良好贏利能力，恐怕不會成為審計受限范圍吧？類似例子還很多。筆者認為，在閱讀非標準審計匯報時，拒絕發(fā)表意見和否定意見匯報倒不需要過多分析，因為一家被出具這兩類意見匯報上市企業(yè)，大多已經(jīng)到了ST、PT份了，其資產(chǎn)情況肯定已經(jīng)到了惡化境地了。值得我們關(guān)注是被出具保留心見類匯報上市企業(yè)，往往說明段背后，正是其未來可能出現(xiàn)重大不良逆轉(zhuǎn)導火繩。實際上，因為被出具非標準審計匯報上市企業(yè)在被說明方面很可能已經(jīng)到了紙包不住火階段了，被注冊會計師關(guān)照地方自然包含有其難言之隱。這不也為監(jiān)管部門監(jiān)管提供了關(guān)鍵線索嗎？非標準審計意見：問題到底出在哪審計匯報是注冊會計師在對上市企業(yè)財務(wù)報表正當性、公允性和會計政策一貫性進行審計后所出具匯報，投資者在閱讀審計匯報時須關(guān)鍵關(guān)注審計意見，審計意見分為標準審計意見和非標準審計意見。前者指是無保留審計意見，以后者包含帶說明段無保留審計意見、保留心見（又分為無說明段保留心見和帶說明段保留心見）、拒絕表示意見和否定意見四種情況。依據(jù)我們對截止4月30日已公布年報1117家企業(yè)（除滬市四砂股份和深市ST金馬外）進行統(tǒng)計，被出具標準審計意見企業(yè)有960家，占已公布年報企業(yè)85.94％；非標準審計意見企業(yè)有157家，占已公布年報企業(yè)14.06％，其中，帶說明段無保留審計意見企業(yè)有95，保留心見企業(yè)有48家，拒絕表示意見企業(yè)13家，否定意見企業(yè)1家。經(jīng)過對報被出具非標準審計意見事項進行分析，我們能夠發(fā)覺以下多個方面是注冊會計師出具非標準審計意見焦點。一、重大事項說明注冊會計師對這些重大事項說明關(guān)鍵是在審計意見中說明段中反應(yīng)，具體事項有（1）對企業(yè)發(fā)生資產(chǎn)或股權(quán)變動說明，如股權(quán)收購活動（如600899信聯(lián)股份），資產(chǎn)置換活動（如600845ST鋼管等），股權(quán)質(zhì)押事項（如600799科利華，600783四砂股份），股權(quán)凍結(jié)事項（如0893廣州冷機，600743ST幸福）；（2）募集資金使用情況，如募集資金項目暫不實施或停產(chǎn)，前者如0893廣州冷機，后者如0498丹東化纖，募集資金項目轉(zhuǎn)讓如600853ST北特鋼；（3）不確定事項揭示，未決訴訟如0011ST深物業(yè)，0049深萬山等，或有事項如600847萬里電池，該企業(yè)對下屬銷售網(wǎng)點實施風險抵押承包經(jīng)營，因為這些銷售網(wǎng)點是以萬里電池名義對外從事經(jīng)營活動，其相關(guān)活動萬里電池將負擔連帶責任?；蛴袚p失如600715松遼汽車，該企業(yè)有一訴訟標額為8748.35萬元，此案正在審理中。截至審計截止日，該案仍無判決結(jié)果，存在或有損失；（4）違法事項引致企業(yè)報表調(diào)整，如600167ST拂曉被發(fā)覺存在違紀行為，對其檢驗問題及相關(guān)影響數(shù)企業(yè)已采取追溯調(diào)整法對以前年度會計報表進行了調(diào)整，且該企業(yè)正在接收稅務(wù)檢驗，但還未對其違反稅法行為下達檢驗結(jié)論；600755廈門國貿(mào)，2月25日，廈門市中級人民法院就該企業(yè)在1996年至1998年期間走私一般貨物判處企業(yè)罰金4000萬元，企業(yè)將上述罰金作為以前年度損益調(diào)整入帳，追溯調(diào)整對應(yīng)年度會計報表。（5）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或關(guān)聯(lián)購銷手續(xù)不全。600853ST北特鋼轉(zhuǎn)讓給母企業(yè)北鋼集團有限責任企業(yè)部分資產(chǎn)、負債，其中房產(chǎn)和長久投資還未辦理權(quán)屬變更手續(xù)，負債還未取得債權(quán)人同意。0886海南高速企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入中左幅公路1999年度賠償收入[!--empirenews.][1][2][3][4]下一頁36，006，922.25元及賠償收入42，759，211.53元，上述款項還未得到海南省交通廳確定。0567瓊海德A子企業(yè)接收投資，但截止審計外勤結(jié)束日，房屋建筑物、土地使用權(quán)均未辦證過戶；待安裝設(shè)備還未送達該企業(yè)；（6）其它，如600667太極實業(yè)從事一級市場新股申購取得股票投資收益2438.64萬元；600737新疆屯河進行了資產(chǎn)重組，經(jīng)營主業(yè)由水泥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楣呱罴庸ぎa(chǎn)業(yè)等。二、上市企業(yè)損益確實定上市企業(yè)損益確實定是注冊會計師和上市企業(yè)關(guān)注焦點，注冊會計師在對上市企業(yè)財務(wù)報表進行審計后，依據(jù)關(guān)鍵性標正確定所出具審計意見或為帶說明段無保留心見，或為保留心見。經(jīng)過對注冊會計師所揭示事項進行分析，我們能夠發(fā)覺：1、大股東等關(guān)聯(lián)方對上市企業(yè)不遺余力支持是上市企業(yè)獲取利潤關(guān)鍵起源。其表現(xiàn)形式有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益、托管收益、債權(quán)轉(zhuǎn)移或費用豁免等。如600679鳳凰股份，該企業(yè)將六家子企業(yè)轉(zhuǎn)讓給集團企業(yè)，并從該次轉(zhuǎn)讓中產(chǎn)生收益2，959，837.72元；600670ST高斯達實現(xiàn)托管利潤2，900萬元。600715松遼汽車，集團企業(yè)將為該企業(yè)墊付工資及管理費用等款項給予豁免，整年累計2264萬元，計入當期損益；0622岳陽恒立，該企業(yè)兩大股東負擔了該企業(yè)職員內(nèi)退、下崗、企業(yè)辦社會及其它事項費用等900萬元，該企業(yè)沖減了“管理費用”，對應(yīng)等額增加利潤總額，占該企業(yè)利潤總額2095.47萬元42.95％。2、提前或盡可能多確定收入，降低費用或延長、停止費用攤銷是上市企業(yè)增加利潤關(guān)鍵手段。如600733前鋒股份，在其購入相關(guān)資產(chǎn)移交和產(chǎn)權(quán)手續(xù)正在辦理中。已經(jīng)確定收入2，793.28萬元，是該企業(yè)利潤關(guān)鍵起源。600130波導股份則，由奉化波導科技發(fā)展為其負擔廣告宣傳費104，277，116.67人民幣元70％，計72，993，981.67人民幣元，而且該企業(yè)研究和開發(fā)費用8，834，130.67人民幣元計入長久待攤費用，分三年攤銷。0909數(shù)碼科技，該企業(yè)對生產(chǎn)用模具費采取定額攤銷會計政策，截至12月31日注模分企業(yè)彩電模具費中有5，686，040.40元系以前年度彩電老型號模具費，本年未生產(chǎn)也未攤銷。另外，該企業(yè)在賬面停用未計提折舊固定資產(chǎn)凈值為55，869，086.15元（原值為73，007，236.95元，累計折舊為17，138，150.80元）。3、轉(zhuǎn)讓虧損子企業(yè)或?qū)崿F(xiàn)不良債權(quán)轉(zhuǎn)移是上市企業(yè)實現(xiàn)利潤另一關(guān)鍵手段。這種轉(zhuǎn)讓不僅能夠不確定來自子企業(yè)投資損失準備或壞帳準備，而且能夠?qū)⒁郧澳甓扔嬏嵬顿Y減值準備和壞帳準備沖回，增加本年度利潤。600137ST包裝，該企業(yè)于12月28日向四川泰港實業(yè)集團有限責任企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持有四川長信紙業(yè)有限責任企業(yè)40％股權(quán)。截止1999年12月31日，長信企業(yè)擁有資產(chǎn)18889萬元，凈資產(chǎn)－2，037萬元。ST包裝對該項投資按權(quán)益法核實，已確定投資損失1600萬元，投資成本減至零。泰港實業(yè)以總價款4800萬元受讓該項股權(quán)，企業(yè)確定該項投資收益4800萬元，成為企業(yè)本年利潤關(guān)鍵起源。600708東海股份，該企業(yè)清理和上海萬隆房地產(chǎn)開發(fā)和上海農(nóng)工商集團東海總企業(yè)占用資金，致使截止12月31日上述兩企業(yè)資金占用降低157，008，005.17元，對應(yīng)沖回短期投資跌價損失15，700，800.52元，占利潤總額133.94％。600852中川國際本期按帳面值轉(zhuǎn)讓1780.68萬元債權(quán)給四通投資，對應(yīng)沖回已提壞帳準備539.45萬元，列入本期損益。600822物貿(mào)中心因和上海物資（集團）總企業(yè)實施資產(chǎn)置換沖回壞帳準備2，502.75萬元，計入利潤總額。[!--empirenews.]4、提前確定所得稅返還收入，注冊會計師在說明段中對此給予揭示。對于上市企業(yè)收到所得稅返還，上市企業(yè)應(yīng)在收到年度入帳。但部分企業(yè)提前給予確定。如600088中視股份實際返還所得稅中有608.70萬元是于2月20日收到；600003東北高速，該企業(yè)按國家法定稅率33％繳納企業(yè)所得稅，由財政返還18％，財政應(yīng)返還企業(yè)所得稅貴企業(yè)已計入損益，但截止12月31日，該企業(yè)還未收到企業(yè)所得稅財政返還款計23，136，281.22人民幣元。5、準備金計提不充足。依據(jù)我們統(tǒng)計，這在注冊會計師出具保留心見中多有包含。具體包含（1）壞賬準備金少提，如600818ST永久，0788ST合成，0660南華西、0611民族集團、0592ST中福等企業(yè)。又如0885春全部A對應(yīng)收款項中關(guān)聯(lián)方往來未計提壞帳準備。按應(yīng)計提數(shù)額，影響1999年利潤總額－3，343，536.07元，影響利潤總額－28，294，056.09元。（2）長久投資減值準備計提不充足，如600768ST甬華通、0028深益力（3）短期投資減值準備計提不充足，如600650新錦江、600051寧波聯(lián)合。三、上市企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量判定資產(chǎn)是上市企業(yè)所擁有賴以獲取經(jīng)濟利益資源，資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)系到上市企業(yè)連續(xù)盈利能力。報審計意見中包含資產(chǎn)質(zhì)量事項關(guān)鍵集中在兩個方面，具體為：1、注冊會計師對于上市企業(yè)資產(chǎn)中存在風險經(jīng)過說明段給予揭示，其中以往來款項質(zhì)量最為堪憂。有些上市企業(yè)往來款項數(shù)額大，并影響到企業(yè)經(jīng)營活動。如600878北大科技，該企業(yè)本年末應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款和其它應(yīng)收款余額總計比上年末增加25，984.35萬元，增加率為181.96％，占其年末流動資產(chǎn)百分比達83.08％，掛帳金額較大，已影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。另外，不少上市企業(yè)往來款項能否收回有著不確定性，如600812華北制藥，截止12月31日華北制藥集團銷售欠華北制藥貨款66712萬元，而截止審計匯報日該企業(yè)已連續(xù)三年虧損。600703ST天頤、600216浙江醫(yī)藥也存在這種情況。定時存單等銀行存款這類流動性極強資產(chǎn)也會存在未收回風險。如0586川長江，0545恒和制藥，0660南華西，600618氯減化工等企業(yè)。2、資產(chǎn)價值及其相關(guān)損益難以判定，多出現(xiàn)在保留心見和拒絕表示審計意見中。具體包含：（1）存貨價值判定，如600831ST黃河科貴企業(yè)，年末存貨113，779，305.69元中，因有屬于研究開發(fā)費用和電視機原材料及在制品，因為這些存貨存放時間過長，難以判定這些存貨現(xiàn)在實際價值，對以上存貨可能造成損失尚無法做出合適估量；（2）應(yīng)收款項確實定和收回，如600763北京中燕、600759ST瓊?cè)A僑、600743ST幸福、600708東海股份、600692亞通股份、600603興業(yè)房產(chǎn)、600065大慶聯(lián)誼、600667太極實業(yè)；（3）無形資產(chǎn)減值，如0730環(huán)境保護股份擁有沈陽市蘇家屯區(qū)陳相鎮(zhèn)沈陽市養(yǎng)雞場40萬平方米土地使用權(quán)，12月31日帳面價值為191，105，272.98元，該企業(yè)未能根據(jù)財政部財會字〗17號文《落實實施（企業(yè)會計制度）相關(guān)政策銜接問題要求》要求，提取對應(yīng)無形資產(chǎn)減值準備，并作為資產(chǎn)負債表以后調(diào)整事項調(diào)整會計報表，注冊會計師無法確定該項土地使用權(quán)可能發(fā)生損失對企業(yè)會計報表影響。（4）長久投資和股權(quán)投資差額，如0707雙環(huán)科技，注冊會計師暫不能確定企業(yè)投資深圳市雙環(huán)靈頓科技發(fā)展股權(quán)投資差額及本期投資收益。又如0689ST宏業(yè)，注冊會計師對該企業(yè)長久股權(quán)投資－榮華電解銅廠投資成本及相關(guān)應(yīng)付投資款項真實、正當和按權(quán)益法調(diào)整本期投資收益及以前年度損益難以確定。（5）銀行存款，如0597東北藥，該企業(yè)所屬東北制藥總廠（以下簡稱總廠）截止12月31日銀行存款余額為16，937萬元，經(jīng)核正確銀行對帳單余額為15，224萬元，其差額包含未達帳項是因為總廠銀行帳戶開設(shè)較多、總廠銀行帳戶和東北制藥集團企業(yè)（以下簡稱“集團[!--empirenews.]上一頁[1][2][3][4]下一頁企業(yè)”）銀行帳戶串項等原因還未核實，對其它額暫無法確定。四、一貫性標準例外事項上市企業(yè)對會計事項處理應(yīng)該遵照一貫性標準，以提升會計報表可比性。伴隨經(jīng)營環(huán)境改變，企業(yè)若變更其會計程序和方法，則應(yīng)該在會計報表附注中給予充足披露。一貫性標準例外事項關(guān)鍵包含會計核實方法改變和匯報主體改變。1、會計核實方法變更（1）費用核實方法變更，如600870廈華電子變更部分營業(yè)費用核實方法；600668尖峰集團對按年底經(jīng)營情況確定獎金部分由原計入實際發(fā)放年度損益，改變?yōu)榘礄?quán)責發(fā)生制采取預(yù)提方法進入了發(fā)生年度當期損益并使得1999年度及年底獎金均計入了損益；600205山東鋁業(yè)從起企業(yè)每十二個月按年銷售收入超額累進計提法計提技術(shù)開發(fā)費。本年計提未使用技術(shù)開發(fā)費余額為3387萬元，結(jié)轉(zhuǎn)下年使用。（2）壞帳準備計提百分比變更，如600646國嘉實業(yè)變更了應(yīng)收款項壞帳準備計提百分比，使得壞帳準備降低計提1，963萬元；2054深建摩B改變了壞賬準備計提百分比，并按變更后計提百分比對應(yīng)收款項（包含應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款）足額提取了對應(yīng)壞賬準備；0675ST銀山對應(yīng)收款項壞帳準備計提百分比進行了調(diào)整，由原來按期末應(yīng)收款項余額10％計提變更為按6％計提，并使企業(yè)增加利潤634.38萬元；600745ST康賽對應(yīng)收款項計提壞賬準備百分比由35％變更為45％，該會計估量變更累計影響降低12月31日凈資產(chǎn)48，631，578.99元；0404華意壓縮變更壞帳準備計提方法，由余額百分比法（百分比為25％）改為帳齡分析法，而增加本年凈利潤12，689，211.76元。（3）存貨計價方法和固定資產(chǎn)折舊年限變更。前者如0404華意壓縮將庫存商品發(fā)出計價方法由以前年度加權(quán)平均法改為后進先出法，因為企業(yè)年末存貨余額有較大幅度下降，此項會計政策變更對本期利潤基礎(chǔ)沒有影響。后者如0013深石化固定資產(chǎn)折舊年限自1月1日起發(fā)生變更，并作為會計估量變更，和變更前相比，相關(guān)變更對企業(yè)損益影響為人民幣743萬元。2、會計主體變更會計主體變更關(guān)鍵指合并報表范圍變更，審計意見中較為常見是對納入合并報表范圍子企業(yè)說明。如600793宜賓紙業(yè)子企業(yè)四川省宜賓勁松制漿有限責任企業(yè)現(xiàn)在仍處于建設(shè)階段，未將其納入合并會計報表范圍；0698ST宏業(yè)子企業(yè)停業(yè)整理，未納入合并報表范圍；0697咸陽偏轉(zhuǎn)們則將處于籌建期子企業(yè)納入合并會計報表范圍，該企業(yè)（籌）本期凈利潤為16，592，294.76元。五、連續(xù)經(jīng)營能力連續(xù)經(jīng)營是會計核實基礎(chǔ)假設(shè)，多年來注冊會計師對上市企業(yè)連續(xù)經(jīng)營能力也越來越關(guān)注，并依據(jù)上市企業(yè)實際情況出具不一樣類型審計意見，具體有：[!--empirenews.]1、注冊會計師在說明段中揭示上市企業(yè)連續(xù)經(jīng)營能力受到一定影響，依據(jù)我們統(tǒng)計，因連續(xù)經(jīng)營被出具說明段審計意見企業(yè)共有9家。其中，因財務(wù)指標惡化等財務(wù)方面而影響企業(yè)連續(xù)經(jīng)營能力企業(yè)有600813ST鞍一工，600647ST粵海發(fā)、600603興業(yè)房產(chǎn)、0689ST宏業(yè)、0535ST猴王等；因主業(yè)經(jīng)營影響企業(yè)連續(xù)經(jīng)營能力企業(yè)有600768ST甬華通；至于面臨著財務(wù)和經(jīng)營雙重困境并進影響到企業(yè)連續(xù)經(jīng)營能力，但因為財務(wù)報表對上述情況已作出合適披露，注冊會計師所以而不出具保留心見企業(yè)有600818ST永久。另外，600762金荔科技因為資產(chǎn)置換造成經(jīng)營性資產(chǎn)發(fā)生重大變動，注冊會計師認為該變動將對該企業(yè)連續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大影響；0592ST中福則是因為子企業(yè)中福發(fā)展（香港）資不抵債其連續(xù)經(jīng)營能力不確定而被出具連續(xù)經(jīng)營說明段。2、注冊會計師對上市企業(yè)連續(xù)經(jīng)營能力仍存在疑慮，并出具保留心見。如600853ST北特鋼企業(yè)因為受外部經(jīng)濟環(huán)境等原因影響，生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大困難，即使企業(yè)采取方法雖取得一定實效，但注冊會計師對企業(yè)連續(xù)經(jīng)營能力仍存在疑慮；0696ST聯(lián)益因國務(wù)院下發(fā)了國辦發(fā)（）10號國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家經(jīng)貿(mào)委相關(guān)清理整理小鋼鐵廠意見通知，該企業(yè)受宏觀面影響，從下六個月起已全方面停產(chǎn)，已對企業(yè)連續(xù)經(jīng)營能力組成了重大影響。3、注冊會計師對上市企業(yè)連續(xù)經(jīng)營合理性難以判定。依據(jù)我們統(tǒng)計，在被注冊會計師出具發(fā)表拒絕表示審計意見13家企業(yè)中，除了ST深華源，其它12家企業(yè)均被指出存在連續(xù)經(jīng)營不確定性，如0015PT中浩A企業(yè)無法償還到期債務(wù)，且已連續(xù)發(fā)生較大數(shù)額虧損，該企業(yè)連續(xù)經(jīng)營將依靠于未來所實施重大資產(chǎn)重組及其它方法；0411PT凱地已連續(xù)三年出現(xiàn)重大虧損，截至末合并會計報表凈資產(chǎn)為44，586，110.05元，每股凈資產(chǎn)僅為0.387元，財務(wù)情況繼續(xù)惡化，如再不采取行之有效方法，連續(xù)經(jīng)營將產(chǎn)生重大困難。但值得注意是，在PT東海A和0047ST中僑審計匯報中我們發(fā)覺注冊會計師明確指出難以判定這兩家企業(yè)連續(xù)經(jīng)營不確定性，但出具審計意見卻為保留心見。4、上市企業(yè)連續(xù)經(jīng)營能力已受到重大影響，注冊會計師出具否定意見。僅600833PT網(wǎng)點被出具否定意見，注冊會計師在其審計匯報中指出，“因為貴企業(yè)或有事項、承諾事項及重大事項包含金額巨大，且貴企業(yè)1997年度、1998年度、1999年度及產(chǎn)生巨額虧損，造成貴企業(yè)12月31日凈資產(chǎn)為負數(shù)，關(guān)鍵財務(wù)指標顯示其財務(wù)情況嚴重惡化，存在巨額逾期債務(wù)無法償還，所以貴企業(yè)連續(xù)經(jīng)營能力已受到極大影響?！绷徲嫹秶艿较拗埔驗閷徲嫹秶艿较拗?，注冊會計師無從判定相關(guān)事項對企業(yè)財務(wù)情況和經(jīng)營結(jié)果影響程度。引發(fā)審計范圍受到限制事項有：（1）因為客觀條件所限，如600728新太科技；（2）財務(wù)管理混亂，對其年末多項重大資產(chǎn)和本年度多項重大交易無法實施必需審計程序，如600768ST甬華通；（3）境外限制，尤其是對境外子企業(yè)審計，如600755廈門國貿(mào)；（4）其它，如600891秋林集團，因秋林商廈工程和秋林大廈工程在仍未決算，注冊會計師無法確定對工程相關(guān)債權(quán)、債務(wù)關(guān)系及費用分攤標準。0965天水股份企業(yè)下屬水泥分企業(yè)在經(jīng)稅務(wù)機關(guān)審批同意后，年末將產(chǎn)成品盤盈4，331，648.60元沖減了本年度管理費用。但注冊會計師無法實施滿意審計程序?qū)Υ吮P盈結(jié)果進行確定。0015PT中浩A因為企業(yè)法律訴訟事項較多，眾多資產(chǎn)被查、拍賣和存在其它資產(chǎn)負債事項不確定性，而該企業(yè)未能提供相關(guān)完整資料，以致于無法實施必需審計程序。[!--empirenews.]七、法人治理結(jié)構(gòu)對于上市企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中存在部分現(xiàn)象，注冊會計師也在審計意見中多有包含。具體有（1）三分開現(xiàn)象，如600179黑化股份煉油廠、聚氯乙烯廠和其關(guān)聯(lián)企業(yè)在人員、財務(wù)、資產(chǎn)、機構(gòu)、業(yè)務(wù)上沒有分開；0535ST猴王貴企業(yè)和猴王集團企業(yè)未根本實施“三分開”；（2）配股資金不到位，造成企業(yè)減資。如600745ST康賽黃石康賽股份，在1998年配股過程中，企業(yè)第一大股東－黃石康賽實業(yè)發(fā)展應(yīng)繳配股款68，749，516.80元，實際上是從黃石康賽股份收到社會公眾股配股款中借出，至審計截止日，此款歷時近二年仍未償還，造成配股資金實際到位情況和披露情況不符，造成股本不實。經(jīng)企業(yè)4月23日第四屆第一次董事會決議經(jīng)過，擬將實際未到位配股資金待股東大會及相關(guān)部門同意后，給予減資，黃石康賽實業(yè)發(fā)展