中國新能源汽車發(fā)展及歐盟反補(bǔ)貼調(diào)查影響

期貨研究報(bào)告|新能源與有色金屬專題2023-10-中國新能源汽車發(fā)展及歐盟反補(bǔ)貼調(diào)查影研究院新能源&有色021-chensijie@021-shicheng@021-muqianruo@021-021-證監(jiān)許可【2011】1289

報(bào)告摘2012年歐盟對(duì)中國光伏產(chǎn)品“雙反”調(diào)報(bào)告摘 回顧歷史發(fā)展情 第一階段新能源汽車概念的提出到產(chǎn)業(yè)的初步形成（1992年-2007年 第二階段國家引導(dǎo)發(fā)展期（2007年-2017年 第三階段產(chǎn)業(yè)快速擴(kuò)張階段（2017年-2020年 第四階段雙碳戰(zhàn)略（2021年至今 新能源汽車發(fā)展的現(xiàn) 世界新能源汽車表 中國新能源車產(chǎn)銷情 中國新能源車保有 中國新能源車出口情 世界新能源汽車行業(yè)格 國內(nèi)新能源汽車政策梳 中國新能源汽車發(fā)展遇到的挑 美國《通脹削減法案 歐洲新電池法 歐洲反補(bǔ)貼調(diào) 歐盟對(duì)中國光伏產(chǎn)業(yè)“雙反”調(diào)查回 事件回 事件影 中國新能源車產(chǎn)業(yè)海外布局情況梳 總 圖1:我國新能源汽車產(chǎn)銷量丨單位： 圖2:2022年中國新能源汽車銷量結(jié)構(gòu)占比丨單位 圖3:中國新能源汽車保有量及增速丨單位：萬輛 圖4:中國汽車及新能源汽車出口數(shù)量丨單位：萬 圖5:中國新能源乘用車主要出口國家占比丨單位 圖6:2020年中國新能源乘用車出口國家丨單位 圖7:2023年中國新能源乘用車出口國家丨單位 圖8:中國汽車及新能源汽車出口增速丨單位 圖9:2021年新能源汽車主要出口國家增速丨單位 圖10:2022年新能源汽車主要出口國家增速丨單位 圖11:2023年新能源汽車主要出口國家增速丨單位 圖12:各國汽車總保有量及每千人汽車擁有量丨單位：億輛輛/千 圖13:2022年全球碳酸鋰產(chǎn)能占比丨單位 圖14:2022年全球鋰電池產(chǎn)能分布占比丨單位 圖15:中國新能源汽車產(chǎn)量全球占比丨單位 圖16:2023年1-9月中國新能源汽車出口分布丨單位 圖17：2023年1-8月世界各廠家新能源車份額占比丨單位 圖18:世界歷年新能源乘用車銷量走勢(shì)丨單位：萬 圖19:世界除中國外新能源汽車銷量走勢(shì)丨單位：萬 圖20:新能源乘用車銷量（分地區(qū)）丨單位：萬 圖21:新能源車銷量走勢(shì)對(duì)比丨單位：萬 圖22:世界8月新能源銷量走勢(shì)丨單位：萬 圖23:世界1-8月新能源銷量走勢(shì)丨單位：萬 圖24:世界新能源年銷量走勢(shì)丨單位：萬 圖25:世界新能源車增速丨單位 圖26:2023年1-8月世界新能源車所占份額丨單位 圖27:2022年世界各地區(qū)新能源滲透率丨單位 圖28:世界歷年新能源車份額丨單位 圖29:2023年新能源車銷量及增速丨單位：萬輛 圖30:各國汽車總保有量及每千人汽車擁有量丨單位：億輛輛/千 圖31:歐盟調(diào)查前后光伏電池出口情況丨單位 圖32:歐盟調(diào)查前后中國光伏出口地區(qū)占比丨單位 圖33:2011年中國光伏出口國家占比丨單位 圖34:2013年中國光伏出口國家占比丨單位 圖35:歐盟調(diào)查前后碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)丨單位：萬元/ 圖36:2022年中國光伏出口國家占比丨單位 圖37:2012年全球光伏裝機(jī)占比丨單位 圖38:歷年全球各地區(qū)光伏裝機(jī)占比丨單位 表1:各國新能源補(bǔ)貼政策匯 表2:國內(nèi)電池企業(yè)海外布局情況匯 回顧歷史發(fā)展情第一階段新能源汽車概念的提出到產(chǎn)業(yè)的初步形成（1992年-2007年200192年8八五150“九五”期間（1996年—2000年），科技部開展“電動(dòng)汽車重大科技產(chǎn)業(yè)工程項(xiàng)目”，完863）8.8（8320615萬輛電動(dòng)汽車整車和關(guān)鍵零部件的生產(chǎn)能力，從無到有，趕上國際先進(jìn)水平，發(fā)第二階段國家引導(dǎo)發(fā)展期（2007年-2017年年20093月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，第一次提出大規(guī)模2010年底，國務(wù)院將新能源汽車產(chǎn)業(yè)確定為中國七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的三大產(chǎn)業(yè)之2020500萬輛，新能源議特別提到“各地不得對(duì)新能源汽車實(shí)行限行、限購；2016224日召開的國常會(huì)第三階段產(chǎn)業(yè)快速擴(kuò)張階段（2017年-2020年2017年工信部聯(lián)合五部門發(fā)布了《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》，規(guī)范了乘用車燃油車輛油耗標(biāo)準(zhǔn)與新能源汽車生產(chǎn)比例。2018年更加市2018年，中國新能源汽車銷量首次達(dá)到100萬輛；2019年，中國新能源汽車滲透率超過5%；2020年底，中國新能源汽車保有量超過了492萬輛。截止2020年底，私人消費(fèi)占新能源汽車市場的比例提升至71%，非限購城市的新能源汽車銷量占比提升至年32.7萬輛。三家汽車以科技化、智能化為主20187月，特斯拉趁著中國放開新能源汽車整車外資股比政策的好時(shí)機(jī)，在上海建2020年年底，我國新能源汽車市場逐漸形成傳統(tǒng)自主品牌、新興獨(dú)立品牌、合資品牌第四階段雙碳戰(zhàn)略（2021年至今年352.1萬輛、688.713.4%、25.6%，新能源汽車進(jìn)入普及期，具備規(guī)模發(fā)展效應(yīng)。2022年，自主品牌新能源乘用車銷售占比達(dá)到79.9%，其中比亞迪超越10萬輛大關(guān)，自主品牌競爭力大幅提升。2021年始，比亞迪、蔚來等企業(yè)組團(tuán)出海；新能源汽車發(fā)展的現(xiàn)152107%，超預(yù)期增長。2021634萬臺(tái)，同比增加122%，2022年新能源乘用車銷量達(dá)到1031萬臺(tái)，同比增加63%，20231-8月達(dá)到823萬臺(tái)，同比增長40%，相對(duì)前幾年走勢(shì)仍是較快，預(yù)計(jì)世界新能源汽車銷20208月份開始市期。2021-2022年新能源汽車銷量呈現(xiàn)出快速擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，低基數(shù)下的增長更強(qiáng)。2023年世界新能源車起步基數(shù)較低，第二季度保持低基數(shù)高增長，7-8月基本恢復(fù)高增長態(tài)勢(shì)。2023年的新能源減速趨勢(shì)超預(yù)期。中國的新能源政策調(diào)整因素對(duì)1月份數(shù)據(jù)產(chǎn)生較大影響，2-8月已經(jīng)逐步恢復(fù)。前期連續(xù)幾年世界新能源銷量已經(jīng)超越40%增速。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，國內(nèi)新能源汽車行業(yè)產(chǎn)銷量情況，2022年我國新能源汽車行業(yè)產(chǎn)銷量分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%，連續(xù)8年保持全球第一。2023129.3125.7萬輛，同比增長均為1.4倍，市場占有率從2021年的13.4%提升至19.3%。2023年第二季度213.7215.9萬輛，2023年第三季度國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)252.6253.120239627.8圖1:我國新能源汽車產(chǎn)銷量丨單位： 圖22022年中國新能源汽車銷量結(jié)構(gòu)占比丨單位燃料電插電燃料電插電式混純電0數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)華泰期貨研究 數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)華泰期貨研究上占據(jù)著絕對(duì)的主導(dǎo)地位，202277.5%77.9%，其次插電202117.1%22.0%。根據(jù)資料顯示，2023年第一季度，與上年同期相比，04202130412012667.322235221205.5%1401萬輛，占新能源汽車總量的76.9%。一季度至三季度，全國新注冊(cè)登記新能源汽車519.8萬輛，同比增長40%，占汽車新注冊(cè)登記量的28.6%，一季度、二季度、三季度新注冊(cè)登記新能源汽車分別為144萬輛、170.9萬輛、204.9萬輛。圖3:中國新能源汽車保有量及增速丨單位：萬輛中國新能源汽車保有量(萬輛 增

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自294.1/72.761.9%、110%，未來新能源汽車將成為國內(nèi)新能源出海的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。出口結(jié)構(gòu)方面，2023年1-9月的汽車出口呈現(xiàn)全面走強(qiáng)態(tài)勢(shì)，新能源75%SUV出口較好。今年客車和特種車出口5121%，相對(duì)于國內(nèi)的卡車低迷，近期各類卡車出口表現(xiàn)較好，今年9月回落明顯。20100203年977200203250080圖4中國汽車及新能源汽車出口數(shù)量丨單位：萬 圖5中國新能源乘用車主要出口國家占比丨單位

汽車出口數(shù)量（萬輛 新能源汽車出口數(shù)量（萬輛

2018 2020 2022數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)華泰期貨研究 數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究烏茲克斯法其 比利 泰以色加拿英孟加德巴 荷 烏茲克斯法其 比利 泰以色加拿英孟加德巴 荷 印菲律澳大西班 美 法國巴

其他以色2%

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數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究 數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究圖8中國汽車及新能源汽車出口增速丨單位 圖92021年新能源汽車主要出口國家增速丨單位-汽車出口增新能源汽車出口增-數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)華泰期貨研究 數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究圖102022年新能源汽車主要出口國家增速丨單位 圖11:2023年新能源汽車主要出口國家增速丨單位--數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究 數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究圖12:各國汽車總保有量及每千人汽車擁有量丨單位：億輛輛/千保有量（億輛 每千人保有量（輛/千人

040%，其他如上汽通用、奇瑞等主機(jī)廠公司也均有供貨，寧德時(shí)代、比亞迪、國軒高科合計(jì)占有超過75%的國內(nèi)電池裝機(jī)量份2029.430..5和84年8TOP2093家，市占率達(dá)40.2%，同比下降超3個(gè)百分點(diǎn)。圖132022年全球碳酸鋰產(chǎn)能占比丨單位圖14年全球鋰電池產(chǎn)能分布占比丨單位其他美國波蘭瑞典韓國中國圖15中國新能源汽車產(chǎn)量全球占比丨單位圖1620231-9月中國新能源汽車出口分布丨單

圖17：2023年1-8月世界各廠家新能源車份額占比丨單位2023年1-8月世界各廠家新能源車份額占 圖18世界歷年新能源乘用車銷量走勢(shì)丨單位：萬 圖19世界除中國外新能源汽車銷量走勢(shì)丨單位：臺(tái) 0

1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12

01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究 數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究圖20新能源乘用車銷量（分地區(qū)）丨單位：萬 圖21新能源車銷量走勢(shì)對(duì)比丨單位：萬0

中 歐 北美1月5月9月1月5月91月5月9月1月5月9月1月5月9月1月5月9 0

歐 北 中數(shù)據(jù)來源：全國乘用車市場信息聯(lián)席會(huì)華泰期貨研究 數(shù)據(jù)來源：全國乘用車市場信息聯(lián)席會(huì)華泰期貨研究圖22世界8月新能源銷量走勢(shì)丨單位：萬 圖23世界1-8月新能源銷量走勢(shì)丨單位：萬世界新能源8月銷 同 世界新能源1-8月銷 同0

2016201720182019202020212022

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2016201720182019202020212022

-數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究 數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究圖24世界新能源年銷量走勢(shì)丨單位：萬 圖25世界新能源車增速丨單位世界新能源全年銷 年同

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2016201720182019202020212022

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1月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12-數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究 數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究圖262023年1-8月世界新能源車所占份額丨單位 圖272022年世界各地區(qū)新能源滲透率丨單位亞洲其

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中 歐 北美 亞洲其 南半數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究 數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究圖28世界歷年新能源車份額丨單位 圖292023年新能源車銷量及增速丨單位：萬輛中 歐 北美 亞洲其 南半

同

2023，1-8

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1月2月3月4月5月6月7月8月9月101112

數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究 數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究圖30:各國汽車總保有量及每千人汽車擁有量丨單位：億輛輛/千保有量（億輛 每千人保有量（輛/千人

國內(nèi)新能源汽車政策梳2018年1月4日，發(fā)改委印發(fā)關(guān)于2017年度國家地方聯(lián)合工程研究中心的復(fù)函，20181232018年3月7日，國家能源局印發(fā)《2018年能源工作指導(dǎo)意見》，指出，在電動(dòng)20184142018年7月25日，工信部《關(guān)于印發(fā)堅(jiān)決打好工業(yè)和通信業(yè)污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)三年行輕型物流配送車輛采用新能源或清潔能源汽車，重點(diǎn)區(qū)域達(dá)到80%2018921車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》的通知”，提出到2025年，中國標(biāo)準(zhǔn)智能汽車的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)態(tài)、基礎(chǔ)設(shè)施、法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品監(jiān)管和網(wǎng)絡(luò)安全體系基本形成；展望2035到2020715于開展新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)的通知》，根據(jù)通知顯示，1016次新能源汽車下鄉(xiāng)活動(dòng)，活動(dòng)時(shí)間為2020年7月-2020年12月。0年9月11年7月75年，2021年10月28日，工信部印發(fā)《關(guān)于啟動(dòng)新能源汽車換電模式應(yīng)用試點(diǎn)工作的的城市有3個(gè)，分別是宜賓、唐山和包頭。2022年5月31日，工業(yè)和信息化部辦公廳、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部辦公廳、商務(wù)部辦公廳2022825從補(bǔ)貼方案來看，中國國補(bǔ)政策在2022年底已結(jié)束，歐洲各國補(bǔ)貼仍在進(jìn)行中。表1：各國新能源補(bǔ)貼政策匯新能源汽車補(bǔ)貼已于2022年12月31新能源汽車車輛購置稅減免政策延長至2027年47000歐元的電動(dòng)汽車，個(gè)人補(bǔ)助5000歐提供50％～100％稅收豁售價(jià)低于4萬歐元（含）的新車將獲得6750歐元補(bǔ)貼，2025123110M1型車輛轉(zhuǎn)換為無障礙通道車輛可享受35高可達(dá)2500英BEV和FCEV貼為4500-7000歐元，PHEV貼為5000歐二氧化碳排放量≤120克／公里的車輛免征“補(bǔ)貼6950歐元或購買價(jià)格的50％（如果價(jià)格在2800歐至30500歐元之間稅最低稅率（5％），工作場所電動(dòng)汽車充補(bǔ)貼金額：5000歐元，將適用到2024年3純電動(dòng)100%免中國新能源汽車發(fā)展遇到的挑2022年8月16日，美國總統(tǒng)拜登簽署了國會(huì)兩院通過的《通貨膨脹削減法案2022（InflationReductionActof2022）（簡稱《法案》）。該《法案》旨在通過引導(dǎo)美（一）0免額度修改為3750美元額度僅限于4000美元或車輛購買價(jià)格的30%。%%）。由貿(mào)易協(xié)定的國家進(jìn)行，且電動(dòng)車電池的原材料占比40%以上必須來自北美。（二）05%的112023710歐盟電池法案將適用于便攜式電池、SLI電池、輕型交通工具（LMT）電池、電動(dòng)（V（一）%2023年10月4日，歐盟委員會(huì)決定主動(dòng)啟動(dòng)反補(bǔ)貼調(diào)查，針對(duì)中國的電動(dòng)汽車2（一）肯定性結(jié)論9（二）否定性結(jié)論歐盟對(duì)中國光伏產(chǎn)業(yè)“雙反”調(diào)查回2012531.18%的反傾銷年年月65%80%。根據(jù)歐盟的計(jì)算，2011年中國向歐盟出口了總價(jià)值210億歐元的太陽能面板和相關(guān)部件，出口量占中國光伏制造業(yè)總產(chǎn)量的70%。從出口國家看，2021年前四出口國家均為歐洲國家，分別為荷蘭、德國、意大利及比利時(shí)。隨著雙反調(diào)查，出口總額及歐洲占比大幅下跌，2012年出口量同比降低9.5%，出口額同比降低42.1%，2013年出口量有所提升，但出口額進(jìn)一步降低17.9%30%。短期內(nèi)雙反調(diào)查對(duì)中國光伏出口歐盟造成了88%95%85%。從對(duì)光伏雙反及制裁產(chǎn)生圖31歐盟調(diào)查前后光伏電池出口情況丨單位 圖32歐盟調(diào)查前后中國光伏出口地區(qū)占比丨單位出口額（出口額（億美元出口額同出口數(shù)量（億個(gè)出口量同 - -2010 2011 2012 2013 2014非 亞 歐拉丁美 北美 大洋數(shù)據(jù)來源：索比光伏華泰期貨研究 數(shù)據(jù)來源：索比光伏華泰期貨研究圖332011年中國光伏出口國家占比丨單位圖年中國光伏出口國家占比丨單位香法印日德澳大利南比利英日比利意大荷德印香美荷圖35歐盟調(diào)查前后碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)丨單位：萬元/ 圖362022年中國光伏出口國家占比丨單位97 荷 28%其波希德西班巴印澳大利日數(shù)據(jù)來源：硅業(yè)分會(huì)華泰期貨研究 圖372012年全球光伏裝機(jī)占比丨單位 圖38歷年全球各地區(qū)光伏裝機(jī)占比丨單位比利比利其法德西班美日意大中 中印東南亞及韓日全球其美中東及北歐拉201420152016201720182019202020212022 中國新能源車產(chǎn)業(yè)海外布局情公海外生基宣布時(shí)產(chǎn)公海外生基宣布時(shí)產(chǎn)能規(guī)項(xiàng)目進(jìn)20228100GWh，其中預(yù)計(jì)有20GWh為寶馬配套4,680大圓柱電池。20224寧德時(shí)代首座海外工廠，分兩期建設(shè)，產(chǎn)能規(guī)劃為14GWh年產(chǎn)2022112022年11月，中創(chuàng)新航（CALB）宣布在歐洲布局產(chǎn)業(yè)基地。項(xiàng)-202112設(shè)動(dòng)力電池產(chǎn)能至少20GWh／年20226劃年產(chǎn)能20GWh5GWh20239條產(chǎn)線35GWh的正式投產(chǎn)。兩個(gè)工廠將在2025年全部投產(chǎn)。202232022329意向書，將向其購買土地，用于建設(shè)一座生產(chǎn)4680大圓柱形動(dòng)力20229PACKPACK202011202011PACK2030GWh。202011工廠將2023年底建成投產(chǎn)，模組PACK工廠最早在2022年投產(chǎn)。根據(jù)協(xié)議，工廠項(xiàng)目將于2024年中期全部竣工。202262022年6月3日，遠(yuǎn)景集團(tuán)宣布將在西班牙落戶首個(gè)海外零碳產(chǎn)項(xiàng)目也是西班牙政府“經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略計(jì)劃（VEC）”支持的重點(diǎn)項(xiàng)目VEC）”支持的重點(diǎn)項(xiàng)目202172021年7月，在英國新規(guī)劃建25GWh（2030年），并具備實(shí)現(xiàn)35GWh的擴(kuò)容潛力20216202