【基于供應(yīng)鏈營運資金管理改進探究：以蘇泊爾公司為例10000字（論文）】

基于供應(yīng)鏈營運資金管理改進研究—以蘇泊爾公司為例摘要：營運資金指的是企業(yè)在開展生產(chǎn)經(jīng)營活動時所需要的流轉(zhuǎn)資金，企業(yè)所有資金當(dāng)中營運資金占據(jù)很大的分量,靈活性強、周轉(zhuǎn)速率快也是它的特點，是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理工作中的一個主要組成部分。優(yōu)秀的營運資金管理在保持企業(yè)的日常生產(chǎn)運營同時，還能夠提升企業(yè)整體的投入產(chǎn)出效率，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金都夠得到充分高效的利用,得以進一步提升企業(yè)的盈利能力。本文選擇蘇泊爾公司作為研究對象，收集并整理蘇泊爾公司的近五年年度財務(wù)報告的有關(guān)數(shù)據(jù)。運用營運資金管理的相關(guān)知識，從蘇泊爾公司的財務(wù)報表中的有效信息進行計算與歸類，分析蘇泊爾公司營運資金管理存在的問題。通過對蘇泊爾公司的營運資金管理情況分析，我們察覺到蘇泊爾公司營運資金管理方面存在的缺陷包括存貨周轉(zhuǎn)效率低、應(yīng)收賬款回收時間長、資金運行低效、渠道存在缺陷等。然后通過分析發(fā)現(xiàn)上述問題存在的原因，結(jié)合蘇泊爾公司自身的實際狀況和營運資金管理的相關(guān)理論，提出具有針對性的建議和對策。關(guān)鍵詞：營運資金管理；蘇泊爾公司；供應(yīng)鏈管理目錄TOC\o"1-3"\h\u14476目錄 11118一、緒論 11316（一）研究背景 119280（二）研究意義 132709（三）研究方法 227694（四）研究內(nèi)容 228041二、理論綜述 310721（一）相關(guān)概念 314092（二）相關(guān)理論 332423三、營運資金管理分析 431093（一）企業(yè)概況 430557（二）財務(wù)狀況 418717（三）蘇泊爾基于供應(yīng)鏈的營運資金管理績效分析 528198四、蘇泊爾公司營運資金管理存在的問題 831261（一）存貨管理不當(dāng)，存貨周轉(zhuǎn)效率低 818223（二）回收應(yīng)收賬款時間長 99859（三）資金運行低效 910396（四）渠道存在缺陷 99986五、營運資金管理的改進建議 1012009（一）合理控制存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 106747（二）加強對應(yīng)收賬款的管理 1026944（三）合理利用營運資金,提升營運資金管理效率 1014545（四）優(yōu)化采購、生產(chǎn)、銷售渠道 111428結(jié)束語 1123644參考文獻 13一、緒論（一）研究背景隨著近些年國民經(jīng)濟的快速進步，我國城鎮(zhèn)化的水平的隨之不斷提升，小家電行業(yè)正處于迅速成長、快速擴張階段。隨著消費結(jié)構(gòu)升級和網(wǎng)上電子購物平臺的迅速發(fā)展，小家電行業(yè)市場體量持續(xù)擴大。國內(nèi)小家電市場的競爭激烈，不僅要面臨傳統(tǒng)的大家電企業(yè)和跨國的小家電企業(yè)沖進我國的小家電市場，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也憑借其生態(tài)鏈優(yōu)勢給傳統(tǒng)的小家電企業(yè)帶來沖擊，逼迫傳統(tǒng)的小家電企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級。營運資金又被喻為是“流動血液”，企業(yè)的市場競爭力便主要有營運資金管理的水平?jīng)Q定。有效的營運資金管理水平有助于企業(yè)維持日常生產(chǎn)經(jīng)營，讓企業(yè)資金得到充分高效的利用，使企業(yè)的盈利能力得以提升。營運資金利用效率和變現(xiàn)能力分別通過其流動特性和周轉(zhuǎn)特性表現(xiàn)出來。以往營運資金管理績效評價體系關(guān)鍵是從要素的角度對營運資金周轉(zhuǎn)特性進行分析，這樣雖然有利于針對公司的各個要素進行系統(tǒng)分析與研究，但是這種方法卻忽略了各個項目之間的聯(lián)系。從渠道角度進行營運資金管理和評價，有助于加強生產(chǎn)采購以及營銷等途徑之間的聯(lián)系，處理公司對營運資金的管理存在的問題?；诖?，本文特以供應(yīng)鏈為視角來研究蘇泊爾公司營運資金的管理。（二）研究意義營運資金的管理績效研究早已成為當(dāng)代學(xué)者和公司炙手可熱的研究對象，營運資金管理作為公司正常運營的血液，其管理方式與公司未來的發(fā)展息息相關(guān)。以往對營運資金的管理水準(zhǔn)考量是通過分析公司的應(yīng)收賬款、存貨資金等指標(biāo)來衡量公司營運資金管理的水準(zhǔn)高低。本文是基于供應(yīng)鏈的理論對于營運資金去進行分析，擺脫以往對某一項流動資產(chǎn)指標(biāo)的研究,擴展到整個公司發(fā)展層面來對營運資金的管理進行分析和研究，避免只關(guān)注于公司本身，強調(diào)將供應(yīng)商、公司自身以及客戶之間聯(lián)系作為互聯(lián)網(wǎng)的普及帶來了新生的電子商務(wù)公司的蓬勃發(fā)展，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)購物市場持續(xù)拓展擴大，成為國家經(jīng)濟的新持續(xù)增長點。電子商務(wù)行業(yè)其獨特的電子商務(wù)模式與傳統(tǒng)行業(yè)的商務(wù)運行模式有諸多不同，然而，學(xué)者對營運資金的管理在電子商務(wù)公司方面的相關(guān)研究還相對較少。同時，電子商務(wù)公司將其信息技術(shù)結(jié)合供應(yīng)鏈理論，用以監(jiān)管營運資金在公司的運營過程中不同供應(yīng)鏈的運轉(zhuǎn)情況，促使?fàn)I運資金在供應(yīng)鏈體系中能夠盡可能地降低流轉(zhuǎn)周期，發(fā)揮資金的最大化效用。本文選擇蘇泊爾公司為研究對象，分析其營運資金的管理水平及其成效，總結(jié)其經(jīng)驗，分析其問題，為同類公司提供借鑒。（三）研究方法本文連系蘇泊爾公司案例，分析在供應(yīng)鏈的視角下公司的營運資金管理現(xiàn)狀。本文擬采用以下研究方法:1.文獻分析法:通過大量閱讀有關(guān)供應(yīng)鏈分析、營運資金管理以及源于供應(yīng)鏈的營運資金管理相關(guān)書籍、電子圖書館、相關(guān)期刊等，廣泛采集相關(guān)資料，將這些資料匯總歸納，為文章的研究提供理論撐持。2.財務(wù)分析法:通過計算并分析了蘇泊爾公司2016年到2020年的財務(wù)數(shù)據(jù)以及相關(guān)指標(biāo)，通過數(shù)據(jù)變化展現(xiàn)其營運資金管理現(xiàn)狀，越發(fā)具備可靠性和說服力。3.案例研究法:本文通過對蘇泊爾公司在供應(yīng)鏈視角下營運資金管理現(xiàn)狀的探索研究，找出蘇泊爾公司存在的不足和需要改善的方面，并對存在的問題進行歸納和整合，根據(jù)提出的問題找出既符合當(dāng)前市場的發(fā)展規(guī)律，又滿足蘇泊爾公司營運資金管理的模式使得其順利的實施。（四）研究內(nèi)容文主要分為五個部分:第一部分:緒論。首要講述本文研究的背景、目的及其意義，國內(nèi)外相關(guān)的文獻述評、文獻綜述，采用研究的方法以及具體的研究內(nèi)容。第二部分:相關(guān)概念界定及理論基礎(chǔ)。對論文中需要使用的營運資金、供應(yīng)鏈及其管理的觀點進行描述，于相關(guān)概念的基礎(chǔ)上詳細敘述了基于供應(yīng)鏈的營運資金管理績效理論，以此為本文寫作的理論根據(jù)。第三部分:蘇泊爾公司營運資金管理分析。首先是蘇泊爾基本狀況的簡介，主要包括蘇泊爾公司的概況，蘇泊爾公司供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)、特征、內(nèi)容和關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程，具體的分析蘇泊爾公司業(yè)務(wù)的關(guān)鍵流程及其對營運資金管理的績效造成影響的原理,最后采用財務(wù)指標(biāo)對蘇泊爾公營運資金管理的數(shù)據(jù)進行具體分析。第四部分:根據(jù)以上分析得出蘇泊爾營運資金管理績效具有的不足和需要改善的方面，將問題實行歸納、總結(jié)，推出現(xiàn)有的問題。第五部分：針對現(xiàn)有的問題提出一一對應(yīng)的意見和解決辦法。二、理論綜述（一）相關(guān)概念1.營運資金概念營運資金是指公司在開展生產(chǎn)經(jīng)營活動時所必須的流轉(zhuǎn)資金，營運資金于公司所有資金當(dāng)中具有很大的比重,它還具有靈活性強、周轉(zhuǎn)速率快等特點，所以對其進行管理是重要且必要的,歸屬于現(xiàn)代公司財務(wù)管理工作主要組成部分之中。營運資金通過衡量公司及時流動性，展現(xiàn)公司有多少資金用于持續(xù)營運和發(fā)展，主要取決于流動資產(chǎn)以及流動負債的水平。當(dāng)流動資產(chǎn)數(shù)額大于流動負債數(shù)額時,公司有豐富的流動資金，短期償債的能力較優(yōu);而當(dāng)流動資產(chǎn)少于流動負債，公司的運營也許會因為缺乏資金而中斷。2.供應(yīng)鏈的概念國內(nèi)外基于供應(yīng)鏈的相關(guān)研究不在少數(shù)，可是一直沒能形成一個一致的概念。本文采用一個對供應(yīng)鏈較為服眾的根據(jù):從原材料的購買，對材料再生產(chǎn)加工和最終的銷售構(gòu)成一個生產(chǎn)和經(jīng)營管理的過程，最終形成一個能夠?qū)⒔?jīng)銷商、生產(chǎn)商和供應(yīng)商聯(lián)結(jié)為整體的功能網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，能夠使資金流、物流、信息流貫穿在這種結(jié)構(gòu)中。供應(yīng)鏈也具有很多種特征，其中，供應(yīng)鏈的動態(tài)性是因為供應(yīng)鏈相關(guān)公司以及顧客需要的不斷變化，供應(yīng)鏈也隨之發(fā)生持續(xù)變化;交叉性于供應(yīng)鏈中是指不同公司在不同供應(yīng)鏈上飾演的角色存在不同，有時可以為供應(yīng)商，有時卻也可以為采購商;而復(fù)雜性是指構(gòu)成供應(yīng)鏈的各種公司具有不同特性,例如不同的公司存在發(fā)展規(guī)模、所在地域以及行業(yè)分類的不同。（二）相關(guān)理論1.營運資金管理理論營運資金管理就是根據(jù)公司實際情況，不斷的調(diào)整流動資產(chǎn)數(shù)額和流動負債數(shù)額，使之達到某種均衡的狀態(tài)，使資金的利用效率得以實現(xiàn)最大化，進而能夠?qū)镜陌l(fā)展產(chǎn)生促進作用。對營運資金進行管理，就是在確保公司有足夠的資金應(yīng)對生產(chǎn)經(jīng)營需要的同時又能夠及時地履行到期的債務(wù)，在保障資金流動性與風(fēng)險穩(wěn)定情況下又能夠讓公司受到最佳獲益。廣義營運資金是指“總營運資金”，就是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的短期資產(chǎn)，其中既含概貨幣及其等價物同時還含概應(yīng)收賬款、存貨等等;而“凈營運資金”則是狹義的營運資金所指，具體為公司在日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動中某一階段，流動資產(chǎn)和流動負債的差額，其計算方法是以流動資金減掉流動負債，所得到的數(shù)差就是營運資金的數(shù)值。為了完成公司利潤最大化宗旨，必須對公司營運資金的管理水平高度重視。減少各個要素的周期從而減少營運周期，減少對資金的占有，減少成本，增加公司營運資金的周轉(zhuǎn)效率。為持續(xù)發(fā)展提供良好基礎(chǔ)，最終才可以實現(xiàn)公司利益最優(yōu)化。2.供應(yīng)鏈管理理論供應(yīng)鏈管理也稱“業(yè)務(wù)流程模型”，其主要宗旨是通過整合供應(yīng)鏈，達到供應(yīng)商、采購商與供應(yīng)鏈的有效結(jié)合，進而讓產(chǎn)品在整個供應(yīng)鏈流轉(zhuǎn)過程中，公司的成本能夠降到最低。供應(yīng)鏈的管理作為一個有效的管理辦法，它根據(jù)公司內(nèi)外部份將供應(yīng)鏈分為不同部分。內(nèi)部供應(yīng)鏈包含采購環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、營銷環(huán)節(jié)三個階段，外部供應(yīng)鏈指上下游公司，即原材料的供應(yīng)、生產(chǎn)、經(jīng)銷公司，最后將產(chǎn)品送到客戶手中。供應(yīng)鏈管理在公司的有效實施，有利于對公司的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)進行統(tǒng)--的組織調(diào)配，不僅能夠縮短公司在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中的流動時間，簡化不必要的流程和環(huán)節(jié)，更能提升公司、運營和管理的水平，鞏固抗風(fēng)險的本領(lǐng)。三、營運資金管理分析（一）公司概況浙江的蘇泊爾股份有限公司是我國知名國產(chǎn)小家電研發(fā)制造商，也是國內(nèi)較大的家電研發(fā)、制造商,其發(fā)展、創(chuàng)新和研究在國內(nèi)始終處于領(lǐng)先地位。1994年8月蘇泊爾成立，其總部在浙江杭州，在多地均設(shè)有研發(fā)制造基地，具備超過一萬員工。蘇泊爾產(chǎn)品線之豐富，能夠滿足廚房生活方方面面的需求，其生產(chǎn)的炊具及電器產(chǎn)品，銷往韓國、歐洲、北美等全球幾十個多個國家和地區(qū)。（二）財務(wù)狀況表1為浙江蘇泊爾公司自2016年到2020年主要的財務(wù)指標(biāo)明細表，從表中能夠觀察出，蘇泊爾公司的流動資產(chǎn)是總資產(chǎn)的主要構(gòu)成部分，每年的占比均超過80%。其中，應(yīng)收賬款數(shù)額每年都在遞增，表明蘇泊爾公司對應(yīng)收賬款收回存在問題；存貨不斷增加，說明了蘇泊爾公司存貨管理有著進步空間。在非流動資產(chǎn)中，固定資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)也在逐年增長，說明蘇泊爾公司擴建及研發(fā)投入不斷擴大。圖1是浙江蘇泊爾公司自2016年至2020年間的營業(yè)收入及凈利潤增長趨勢圖，從其中可以觀察出公司2017年至2020年間營業(yè)收入及凈利潤持續(xù)遞增，說明近幾年來蘇泊爾公司盈利狀況持續(xù)改善。表1蘇泊爾2016年-2020年主要財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)表項目20162017201820192020營業(yè)收入11947121418735178512619853481859684凈利潤107752130761166878191565184262應(yīng)收賬款116012139461172762179691222830存貨169693218590236165224761240930流動資產(chǎn)6503097717288993329829961011682總資產(chǎn)785420917168106331611847951229227固定資產(chǎn)88513829208683090898122854無形資產(chǎn)2556933460397274655546180非流動資產(chǎn)135111145439163984201799217545數(shù)據(jù)來源：依據(jù)蘇泊爾的年度財務(wù)報表整理計算圖1蘇泊爾營業(yè)收入及凈利潤變化圖（三）蘇泊爾基于供應(yīng)鏈的營運資金管理績效分析由于本文選取指標(biāo)數(shù)量較多，數(shù)據(jù)計算量較大，在成本效益原則考慮下，本文的數(shù)據(jù)分析主要是針對近5年的數(shù)據(jù)。另外，由于數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)具有滯后性，故采用2016年到2020年間的數(shù)據(jù)進行計算。1.采購環(huán)節(jié)營運資金管理績效分析采購渠道過程中營運資金的相關(guān)計算指標(biāo)為采購渠道營運資金占用=預(yù)付賬款+材料存貨-應(yīng)付票據(jù)-應(yīng)付賬款采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=采購渠道營運資金/（營業(yè)收入/360）通過分析表2中數(shù)據(jù)可知，蘇泊爾公司2016年-2020年在采購環(huán)節(jié)上資金占用量始終為負值，而且其占用金額每一年都有減少，這顯示蘇泊爾公司在采購渠道上上游供應(yīng)商的資金被核心企業(yè)所占用，說明其營運資金績效的水平很高，資金能夠得到充分運用。從圖2可以觀察出，蘇泊爾公司采購環(huán)節(jié)的周轉(zhuǎn)期在2016年至2020年趨勢較為平穩(wěn)，變化幅度不大，對營運資金管理水平保持穩(wěn)定。表2蘇泊爾2016年-2020年采購環(huán)節(jié)營運資金占用數(shù)據(jù)明細表項目指標(biāo)2016年2017年2018年2019年2020年采購環(huán)節(jié)營運資金-152353-149724-226374-235592-262936預(yù)付賬款1573332663246572785517949材料存貨3812848136443503769944359應(yīng)付票據(jù)00000應(yīng)付賬款206214230703295381301146325244數(shù)據(jù)來源：依據(jù)蘇泊爾的年度財務(wù)報表整理計算圖2蘇泊爾采購環(huán)節(jié)的營運資金周轉(zhuǎn)期變化圖2.生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運資金的管理績效分析生產(chǎn)渠道過程中營運資金的相關(guān)計算指標(biāo)為生產(chǎn)渠道營運資金占用=在產(chǎn)品存貨+其他應(yīng)收款-應(yīng)付職工薪酬-其他應(yīng)付款生產(chǎn)渠道營運資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=生產(chǎn)渠道營運資金/(營業(yè)收入/360)通過對數(shù)據(jù)進行觀察可以發(fā)現(xiàn)，蘇泊爾公司2016年到2020年生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營運資金占用量從-22418一直下降到-27760，雖然在5年內(nèi)數(shù)據(jù)有小幅波動但整體是下降趨勢，說明蘇泊爾公司生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營運資金管理水平不斷地提高，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)蘇中泊爾公司的營運資金績效水平的態(tài)勢是較好的。其中，2018年生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運資金占用較高是由于其他應(yīng)收款的大幅增加，此后兩念逐步恢復(fù)正常，并非是因為對營運資金的管理水平下降了。與此同時，從圖3中不難看出，蘇泊爾公司生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營運資金周轉(zhuǎn)期在2016年到2020間始終較低，這足以說明蘇泊爾公司在行業(yè)中營運資金管理的優(yōu)勢明顯，供應(yīng)鏈角度管理營運資金模式和措施十分出色。表3蘇泊爾2016年-2020年生產(chǎn)環(huán)節(jié)各指標(biāo)項目占用數(shù)據(jù)明細表項目指標(biāo)2016年2017年2018年2019年2020年生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運資金-22418-23622-15589-30031-27760其他應(yīng)收款556618691427514264016在產(chǎn)品37805150857579868811其他應(yīng)付款80026731953693709452應(yīng)付職工薪酬2376223910289033007331135數(shù)據(jù)來源：依據(jù)蘇泊爾公司的年度財務(wù)報表整理計算圖3蘇泊爾生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營運資金周轉(zhuǎn)期變化圖3.營銷環(huán)節(jié)的營運資金管理績效分析營銷渠道相關(guān)計算公式如下營銷渠道營運資金占用=成品存貨+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)-預(yù)收賬款-應(yīng)交稅費營銷渠道營運資金周轉(zhuǎn)期=營銷渠道營運資金/(營業(yè)收入/360)通過分析2016年-2020年蘇泊爾公司營銷環(huán)節(jié)各要素資金占用量明細表可以發(fā)現(xiàn):蘇泊爾公司在2016年至2020年間營銷渠道所占用資金量從2436878萬元不斷增加到407327萬元，5年內(nèi)一直呈現(xiàn)增長的趨勢。其中，2020年增長幅度變大是由于預(yù)收賬款的余額為0，由于沒有后續(xù)數(shù)據(jù)暫時無法判斷是否是因為對營運資金的管理水平下降了。營銷環(huán)節(jié)的周轉(zhuǎn)期一直處于波動態(tài)勢，從整體上是比較不穩(wěn)定的，在40至80期間變化，變化幅度較大，在趨勢變動上與整體的行業(yè)平均水平變化趨勢出入較大，始終有別于家電行業(yè)周轉(zhuǎn)期，這可以說明，蘇泊爾公司在營銷環(huán)節(jié)的營運資金管理上仍有著比較多的進步空間。表4蘇泊爾2016年-2020年營銷環(huán)節(jié)各要素資金占用數(shù)據(jù)明細表項目指標(biāo)2016年2017年2018年2019年2020年營銷環(huán)節(jié)營運資金243688243403293388223459407327應(yīng)收票據(jù)843526787270118024505應(yīng)收賬款116012139461172762179691222830預(yù)收賬款779591206021207921107000庫存商品132816169537187507171727177022應(yīng)交稅費1153312865162071725917030數(shù)據(jù)來源：依據(jù)數(shù)據(jù)庫中蘇泊爾財務(wù)報表整理計算圖4蘇泊爾營銷環(huán)的節(jié)營運資金周轉(zhuǎn)期變化圖四、蘇泊爾公司營運資金管理存在的問題（一）存貨管理不當(dāng)，存貨周轉(zhuǎn)效率低

蘇泊爾公司作為一個小家電生產(chǎn)企業(yè)，其存貨主要包括原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品和包裝物等。蘇泊爾公司存貨的周轉(zhuǎn)期明顯長于行業(yè)均值，在同行業(yè)中處于中等水平。尤其在2016年、2017年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)持續(xù)增長，存貨的周轉(zhuǎn)效率連續(xù)降低。蘇泊爾公司存貨的管理存在問題主要是其總量大，部分庫存商品長期積壓。庫存積壓說明存貨占用資金時間比較長，容易造成資金不易回籠，變現(xiàn)能力相對較弱，會影響其變現(xiàn)價值。無法合理有效的使用資金，從而造成有效資源的浪費，這樣也將會導(dǎo)致存貨管理工作效率的降低，從而導(dǎo)致集團的短期償債能力變?nèi)?，償債風(fēng)險增大。因此，蘇泊爾公司不僅要加強對原材料、在產(chǎn)品以及產(chǎn)成品庫存數(shù)量和生產(chǎn)數(shù)量管理，還應(yīng)該為各個型號的產(chǎn)品存貨進行建檔管理等。（二）回收應(yīng)收賬款時間長

蘇泊爾的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較慢并且一直采用較緊的信用政策，長期保持付款條件苛刻，會限制蘇泊爾的對外銷售量的增多以及會減少市場占有地位。同時也說明集團在發(fā)生應(yīng)收賬款后不能積極實施防范舉措，不能極力爭取按期回收賬款，從而導(dǎo)致因賬款拖欠時間過久而發(fā)生壞賬，使之蒙受損失。（三）資金運行低效蘇泊爾公司資金運行低效主要表現(xiàn)在生產(chǎn)業(yè)務(wù)和銷售業(yè)務(wù)營運資金的周轉(zhuǎn)較慢。隨著業(yè)務(wù)的擴張，企業(yè)所需流動資金會越來越多，但是蘇泊爾公司的流動資金本來就少，大部分還用來購置固定資產(chǎn)，剩下的部分不足以支付除必要的生產(chǎn)經(jīng)營以外的業(yè)務(wù)。企業(yè)在進行產(chǎn)品生產(chǎn)時沒有充分地了解市場需求，導(dǎo)致銷售環(huán)節(jié)營運資金回轉(zhuǎn)過慢，資金沒有得到充分的使用。（四）渠道存在缺陷

在采購渠道方面，蘇泊爾公司的供應(yīng)商比較多且雜亂，對維護與供應(yīng)商之間關(guān)系的重視度不夠。如果沒有穩(wěn)定可靠的供應(yīng)商支撐，面對原材料短缺、價格波動較大等問題時，企業(yè)就容易受到?jīng)_擊，生產(chǎn)經(jīng)營也會因此受到影響。在生產(chǎn)渠道方面，目前家電行業(yè)的競爭激烈，企業(yè)為了提升銷量只能不斷降低售賣價格，而此時生產(chǎn)成本卻在不斷增加，蘇泊爾公司沒有隨市場靈活變動，依舊大規(guī)模生產(chǎn)，以致于產(chǎn)品大量積壓，從而干擾營運資金的周轉(zhuǎn)。在銷售途徑方面，隨著電商平臺崛起,古板的銷售模式早已不再是銷售的主要對策，實體店銷售所需的人工費用及其他相關(guān)成本都遠遠高于網(wǎng)絡(luò)銷售所需的成本?，F(xiàn)在的人們也都傾向于網(wǎng)絡(luò)購物，線下商店的顧客不斷減少，同時蘇泊爾公司銷售渠道從線下向線上轉(zhuǎn)變較慢，這也是造成蘇泊爾公司貨物積壓的部分原因。五、營運資金管理的改進建議（一）合理控制存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

蘇泊爾公司應(yīng)該將存貨進行有效管理，存貨積壓太多，存貨占用資金時間的長短，將會影響蘇泊爾公司的資源利用狀況，也是不適于企業(yè)的發(fā)展，能導(dǎo)致企業(yè)的庫存成本的增長，將會影響到公司的營運管理能力，會對公司投資回報率產(chǎn)生一定的不好影響。企業(yè)在生產(chǎn)之前應(yīng)對市場進行充分的了解，根據(jù)需求來生產(chǎn)產(chǎn)品，減少存貨的積壓，從而調(diào)動部分流動資金進行研發(fā)、投資等其他活動。同時可以采取貨物投資的方式，將問題轉(zhuǎn)化為利益，減少自身庫存的同時增加公司的總資產(chǎn)。母子公司之間的產(chǎn)品調(diào)動也需要協(xié)調(diào)好，當(dāng)某一地區(qū)的產(chǎn)品缺貨時，應(yīng)先查看一下其他地區(qū)的銷售狀況，因為相同的一件產(chǎn)品在不同的市場之間的銷售量能夠存在很大不同。（二）加強對應(yīng)收賬款的管理

蘇泊爾公司理當(dāng)加強對應(yīng)收賬款的管理，時間過久可能會降低企業(yè)的聲譽，甚至面臨較大的財務(wù)危機。只有加強管理才能保證集團更好收回應(yīng)收賬款，蘇泊爾公司應(yīng)當(dāng)制定系統(tǒng)、科學(xué)、合理的應(yīng)收賬款管理制度。這需要在企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險及成本與企業(yè)增加的盈利收入做權(quán)衡，在積極提高銷售收入的同時盡可能減少應(yīng)收賬款帶來的機會成本、管理成本、壞賬風(fēng)險、壞賬損失。蘇泊爾公司授信標(biāo)準(zhǔn)門檻應(yīng)適當(dāng)提高，進一步對授信期限和額度加以控制，強化對信用風(fēng)險部門的監(jiān)督和責(zé)任意識，充分利用應(yīng)收賬款大數(shù)據(jù)的管理手段。強化對應(yīng)收賬款的內(nèi)部審計建設(shè)，加大賬款收回力度，盡快收回應(yīng)收賬款，提高營運資金水平。具體可以通過前期全面調(diào)查客戶的資產(chǎn)信用水平、中期掌握應(yīng)收賬款動態(tài)、后期加強催收制度建設(shè)、定期與客戶對賬、進一步完善銷售約束機制和考核制度來加強應(yīng)收賬款的管理。由此一來，可以降低甚至避免企業(yè)的信用風(fēng)險。提高應(yīng)收賬款的收回力度，完善信用機制，建立適當(dāng)?shù)男庞谜?。（三）合理利用營運資金,提升營運資金管理效率

蘇泊爾作為中國乃至全球領(lǐng)先炊具研發(fā)制造商。與美的集團、九陽股份共屬于小家電市場前三位。但是企業(yè)并未充分利用對其自身品牌影響力和商業(yè)信用，來降低營運資金的周轉(zhuǎn)期。所以蘇泊爾應(yīng)當(dāng)與供應(yīng)商構(gòu)建穩(wěn)固的合作關(guān)系，所以對于企業(yè)供應(yīng)商的管理主要有以下建議：一方面，企業(yè)可根據(jù)自身的生產(chǎn)需求及時訂貨，供應(yīng)商在收到訂單時可以迅速發(fā)貨。這樣一方面能夠減少庫存管理的壓力，另一方面能夠減短產(chǎn)品的生產(chǎn)周期。有助于公司形成自己獨特采購控制模式，增加了營運資金周轉(zhuǎn)效率。另一方面與供應(yīng)商維持穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，對供應(yīng)商給予相應(yīng)扶持，促進供應(yīng)商與企業(yè)共同進步壯大，實現(xiàn)與供應(yīng)商的雙贏。蘇泊爾良好的品牌形象和市場地位，有效地利用自身的商業(yè)信用賒銷貨物，延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，這樣能降低采購渠道中營運資金占用，增快采購渠道營運資金周轉(zhuǎn)，進而促進營運資金管理水平整體得到增強。企業(yè)與供應(yīng)商構(gòu)成穩(wěn)固的合伙關(guān)系對其盈利能力、抗周期波動性也有更好影響。（四）優(yōu)化采購、生產(chǎn)、銷售渠道

采購渠道連接的是企業(yè)與供應(yīng)商，所以企業(yè)應(yīng)重視與供應(yīng)商之間建立穩(wěn)定、長期合作關(guān)系，專注幾家質(zhì)量良好穩(wěn)定且價格合理的供應(yīng)商。同時加強監(jiān)管采購部門的工作，不定期更換采購人員，避免收受賄賂拿回扣現(xiàn)象的發(fā)生，對采購材料質(zhì)量也要實施不定期抽檢，以免發(fā)生以次充好的情況。

生產(chǎn)渠道是企業(yè)完成產(chǎn)品生產(chǎn)的基本環(huán)節(jié)，公司可以通過在充分了解市場需求后控制相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)數(shù)量，同時研發(fā)核心技術(shù)以此來減少資金的占用率，縮短周轉(zhuǎn)期，將資金用到更有回報率的地方去，提高使用效率。

銷售渠道既是營運資金占用最多的環(huán)節(jié)，同樣是獲取資金最多的環(huán)節(jié)。隨著互聯(lián)網(wǎng)和智能手機的發(fā)展，人們越來越青睞于在網(wǎng)上購物，針對這一點蘇泊爾公司可以開拓網(wǎng)絡(luò)銷售方式和渠道，與淘寶、京東拼多多等電商平臺合作建立自己的官方旗艦店甚至是建立自己獨立的電商平臺來銷售產(chǎn)品。結(jié)束語隨著國內(nèi)經(jīng)濟飛快地進步，城鎮(zhèn)化水持續(xù)提高，國內(nèi)小家電市場發(fā)展迅速。國外著名小家電企業(yè)和國內(nèi)一部分大家電企業(yè)紛紛進入小家電市場，同時“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，一部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，也利用自身的渠道優(yōu)勢進入小家電行業(yè)，市場競爭激烈。這不僅為傳統(tǒng)家小家電企業(yè)帶來機會，同時也面臨著諸多危機。營運資金管理水平?jīng)Q定市場競爭力，由于小家電企業(yè)營運資金管理理論于辦法仍比較落后，普遍存在賒銷嚴重、流動資產(chǎn)規(guī)模較高，原材料及產(chǎn)成品存貨庫存量巨大等問題。抬高小家電企業(yè)營運資金管理水平，有助于提升于其市場競爭力。營運資金的有效管理對公司的可持續(xù)性發(fā)展有著獨一無二的作用，營運資金周轉(zhuǎn)迅速，公司的生存發(fā)展就能得到保障。新時代企業(yè)之間的競爭就是供應(yīng)鏈比拼，只有對營運資金管理理念與模式做出改變，才能夠在新時代的競爭中得以展露頭角，得以變?yōu)樾袠I(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。本文通過結(jié)合案例研究,希望能夠為同行業(yè)其他企業(yè)提供--些借鑒和參考，具體總結(jié)有以下方面:

1.營運資金不僅僅決定企業(yè)的運營效率和盈利水平，也決定著企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)提高營運資金管理水平，不能僅關(guān)注靜態(tài)的指標(biāo)，要把握指標(biāo)之間的動態(tài)相關(guān)性，結(jié)合財務(wù)與非財務(wù)指標(biāo)進行分析，進行針對性優(yōu)化改善。

2.企業(yè)要做出正確的戰(zhàn)略指導(dǎo)。通過戰(zhàn)略，可以幫助企業(yè)找準(zhǔn)自身的定位，獲得利潤的新增長點，也可以實施合適的財務(wù)戰(zhàn)略，進行資金的籌資和投資。

3.加強供應(yīng)鏈上下游環(huán)節(jié)的管理。這樣企業(yè)在采購階段才能找到合適的采購模式及選擇恰當(dāng)?shù)墓?yīng)商作為合作對象，建立良好零供關(guān)系。利用互聯(lián)網(wǎng)的智能采購平臺，建立備選供應(yīng)商庫;繼續(xù)推進產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略，提升產(chǎn)品質(zhì)量與相應(yīng)附加值:建立完善的客戶信用體系，增強對客戶關(guān)系的管理，整合渠道。企業(yè)營銷階段才能贏得顧客，提升客戶的購物體驗，從而加速資金周轉(zhuǎn)，實現(xiàn)銷售額提升。管理好上下游環(huán)節(jié)，從而提升營運資金的管理績效。

4.實現(xiàn)信息化庫存管理?；ヂ?lián)網(wǎng)零售企業(yè)可以運用大數(shù)據(jù)與云計算，提升企業(yè)的預(yù)判能力減少庫存的堆積，不再集中大量存貨在企業(yè)內(nèi)部，通過與供應(yīng)商合作或者外包第三方物流，降低營運資金占用，利用品牌影響力，提升營運資金管理效率，提升企業(yè)的盈利能力和競爭力。參考文獻[1]崔璐璐.渠道理論下中小制造業(yè)企業(yè)營運資金管理研究【J】.中國集體經(jīng)濟.2021(06):146-147[2]程建梅.試論房地產(chǎn)企業(yè)營運資金的有效管理【J】.納稅.2021(08):141-142[3]杜成.國美電器商業(yè)模式轉(zhuǎn)型中營運資金管理研究【D】.浙江工商大學(xué).2017(06)[4]馮麗娜.基于渠道視角下的營運資金管理研究——以Y公司為例【J】.上海商業(yè).2021(01):44-46[5]高瓊?cè)A.“要素+渠道”雙視角下企業(yè)營運資金管理績效評價【J】.財會通訊.2021(06):117-121[6]郭曦.蘇泊爾營運資金管理存在的問題與對策研究【D】.河北大學(xué).2020(08)[7]韓月霞.淺談國有企業(yè)營運資金管理【J】.中國集體經(jīng)濟.2021(03):139-141[8]蔣凱悅.基于供應(yīng)鏈的家電行業(yè)營運資金管理研究【D】.山東師范大學(xué).2020(04)[9]康馨月.營運資本管理與公司盈利能力——基于30家煤炭上市公司的數(shù)據(jù)【J】.特區(qū)經(jīng)濟.2021(03):125-128[10]李精中.基于供應(yīng)鏈的蘇寧易購營運資金管理研究【D】.河北大學(xué).2020(08)[11]李靜,何帥.價值鏈視角下企業(yè)營運資金管理研究【J】.合作經(jīng)濟與科技.2021(02):114-115[12]李慧燕.營運資金管理存在的問題及對策分析——以房地產(chǎn)企業(yè)為例【J】.科技經(jīng)濟導(dǎo)刊.2021(09):225-226[13]呂金昌.營運管理視角下的企業(yè)資金管控研究【J】.商訊.2021(09):120-121[14]馬曉俊,曲琳琳.渠道視角下營運資金管理研究——以N公司為例【J】.中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計.2021(02):23-24[15]牛倩文.中小企業(yè)營運資金管理存在的問題【J】.商場現(xiàn)代化.2021(01):129-131[16]史金靈,許延明.價值鏈視角下企業(yè)營運資金管理研究【J】.商場現(xiàn)代化.2021(05):111-113[17]唐力.供應(yīng)鏈視角下中小企業(yè)營運資金管理探析【J】.中國中小企業(yè).2021(04):158-159[18]文緒武,汪奕東.供應(yīng)鏈穩(wěn)定性與集