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CASESTUDY

KGVEurope2013AnnualMeeting1/16ManagersListManaging

Director---------------------MikeSecretary--------------------------------May

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Advertising

Department

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DepartmentviceDirector-------------Daisy,

Susan2/16The

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1.Toanalyse

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strategy.3/164/16Asforthefiercecompetition,ournarrowproductrangenolongersatisfiestheconsumers’needs.Ontheonehand,peoplehopethatwecanprovidehighquality,specializedgoodsforthem;onanotherhand,theyexpectthatwecansupportthemadditionalproductsorservices.

computergames18-25computersoftwarebankingservices5/16spokenword(talkingbooks)40+holidayinformationBothagegroupsareconcertticketsPurpose:enlargeproductsrangeandimprovecompetitiveness6/167/16Weknewthatourcompanyisatraditionalhigh-streetmusicretailer.Wehave65stores-eightofthesearemegastores.41-6060poundspermonth18-2540poundspermonthThereasonthatwhypeoplemorelikelytobuygoodsfrommedium-sizedstores.highrentrenovationothercosts8/1618~25:dancemusic35%pop/rock30%26~40:pop/rock40%dance/musicsoul/reggae20%41~60:classical33%jazz27%,60above:classical70%jazz20%9/16

Profits:

£450m

£290m.

10/16Themegastores’sales:riseby8%

=

55%ofthecompany’sturnover

heavyexpenditureonadvertisingandpromotion..11/16ReasonsforKGV’spoorperformanceFierc

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