【上市公司盈余管理問題探究-以阿里巴巴為例12000字（論文）】

目錄摘要 2關鍵詞 21盈余管理的基本理論 31.1盈余管理的概念 31.2盈余管理與利潤操縱的關系 31.3盈余管理存在的基本前提 42 中國上市公司盈余管理的手段 42.1通過確認收入與費用進行盈余管理 42.1.1利用收入確認進行盈余調(diào)節(jié) 42.1.2通過確認和計量費用來調(diào)節(jié)盈余 52.1.3利用關聯(lián)交易進行盈余管理 62.2通過會計政策和會計估計變更進行盈余管理 62.3新會計準則下盈余管理空間的增加 72.4新舊會計準則的區(qū)別 83阿里巴巴的盈余管理手段 93.1行業(yè)和公司背景介紹 93.2 阿里巴巴的盈余管理手段 93.21完善公司治理結(jié)構(gòu) 93.22完善各項內(nèi)部控制 93.2.3阿里巴巴電子商務盈利模式 104.阿里巴巴的盈余管理的實證分析 114.1研究背景 114.2阿里巴巴的盈余管理手段的描述性統(tǒng)計分析 114.2.1樣本數(shù)據(jù)與來源 124.2.2盈余特征分析 124.2.3結(jié)果分析 124.3盈余管理頻率分布實證研究 124.3.2研究思路 134.4研究步驟 134.4.1選擇研究樣本 134.4.2構(gòu)造直方圖 134.4.3計算D(Xn) 164.4.5結(jié)果分析 17結(jié)論： 17參考文獻： 18

上市公司盈余管理問題研究-以阿里巴巴為例摘要：盈余管理是影響會計信息質(zhì)量的一個重要方面，因此人們一直不斷的探討和研究。上市公司為了在資本競爭中占有優(yōu)勢，通常運用盈余管理。而盈余管理也一直影響上市公司報告的信息質(zhì)量。為了解決我國目前的會計信息失真問題，因此需要識別盈余操縱行為，還原真實的會計信息，廣大研究者為實現(xiàn)這一目標而奮斗著。本文以阿里巴巴為例闡述上市公司的盈余管理問題。關鍵詞：盈余管理、管理手段、阿里巴巴1盈余管理的基本理論1.1盈余管理的概念盈余管理雖然已存在許久，然廣大學者仍對其進行了廣泛研究，但至今仍沒有一個統(tǒng)一的概念，主要表現(xiàn)為如下兩點[1]：一是盈余管理是否在會計準則允許的范圍內(nèi)進行盈余管理，即盈余管理是否合乎法則；二是盈余管理的方法是單指會計方法還是包括非會計方法，如交易的進行以及交易時間、地點的安排等。本文主要目的是總結(jié)我國上市公司進行盈余管理的動機和方法，并為相關部門制定出一套較為系統(tǒng)地治理和防范盈余管理的方法提供個人建議，因而我們對盈余管理給出了如下定義：盈余管理是會計報告人為獲得個人利益或局部利益而采取的一系列行為，既包括選擇使自身效益最大化的會計政策，規(guī)劃有失公允的交易事項，也包括那些能夠影響會計盈余的游說活動，如爭取補貼等，該行為最終會導致財務報告對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況的反映有失公允，從而致使財務報表使用人對企業(yè)根本經(jīng)濟收益理解錯誤[2]。1.2盈余管理與利潤操縱的關系盈余管理主要是為了獲得期望的會計盈余數(shù)據(jù)，通常在法律允許范圍內(nèi)進行盈余管理[3]，其中部分行為違反了會計制度或會計準則規(guī)定。然而影響了利潤在同一主體不同期間內(nèi)的分布，同時也造成了利潤在不同主體之間的轉(zhuǎn)移[4]。因此，人們認為利潤操縱的外延包括全部盈余管理的外延以及部分財務舞弊的外延。所有使盈余數(shù)據(jù)有失公允的行為均在利潤操縱的范圍內(nèi)。從盈余數(shù)據(jù)的真實性和公允性來看，盈余管理僅使盈余數(shù)據(jù)有失公允，卻沒有破壞其真實性，其規(guī)劃的經(jīng)濟交易是實際發(fā)生的；而財務舞弊通常根據(jù)事實沒有的交易來編造利益或減少利益，因而直接使盈余數(shù)據(jù)不真實。與真實公允的財務報告對比，盈余管理行為下的數(shù)據(jù)真實但不公正，利潤操縱行為下的盈余數(shù)據(jù)可能真實但也不公正，也可能不真實也不公正。盈余管理與利潤操縱雖然有很大區(qū)別，但二者聯(lián)系又很大，當單依靠盈余管理手段無法達到目的時，管理層往往就會同時使用兩種手段[5]。1.3盈余管理存在的基本前提（1）契約摩擦：從一定程度上來說，企業(yè)是由契約合同組成的，所有契約中有一個非常重要的契約就是在企業(yè)管理權和所有權分離后，在委托代理關系所有者與管理者基礎上簽訂的合同。雖然管理者和所有者在之前都明確了各自的權利、義務，但是在實際實行過程中，兩者之間的利益不同，從而導致了契約摩擦[6]。會計利潤是契約摩擦中一個非常重要的方面，并且會計利潤也是評價契約實行情況的一個重要方面，因此就出現(xiàn)了盈余管理。（2）溝通摩擦：由于信息提供者對選擇是否提供信息有主導權，所以信息使用者只能被動的接受他人提供的信息，因此信息提供者和信息使用者所掌握的信息可能就會有所不同，于是就出現(xiàn)了溝通摩擦[7]。在提供信息過程中，信息提供者會選擇提供有利于個人利益的信息，而信息使用者卻由于所了解的信息不全面或者所知道的信息是提供者希望他人了解的信息，結(jié)果信息使用者被動的做出對提供者有利的選擇?，F(xiàn)代企業(yè)中，管理者掌握著企業(yè)大量的信息，能自主選擇是否提供信息，所以管理者可能會使用會計手段進行盈余管理，從而滿足自己的欲望而忽略所有者的需求，因此溝通摩擦的存在條件下，不可能完全避免盈余管理。綜上所述，盈余管理產(chǎn)生的兩大前提是契約摩擦和溝通摩擦，但現(xiàn)實情況下不可能完全消除這兩大摩擦，因此也就導致了現(xiàn)實情況下不可能完全避免盈余管理現(xiàn)象，所以我們需要對盈余管理現(xiàn)象加以正視，并對各項法律法規(guī)進行完善，盡可能避免盈余管理。中國上市公司盈余管理的手段2.1通過確認收入與費用進行盈余管理2.1.1利用收入確認進行盈余調(diào)節(jié)（1）提前確認收入。按照會計慣例，應在已完成賺取收入的過程和已發(fā)生交易以后才可確認和記錄收入，但企業(yè)管理局通常在完成過程之前確認和記錄收入。如提前開具銷售發(fā)票；在未來存在不確定性時仍明確收入；在需提供下一步服務時確認收入等手段。這些手段的共同點是提前確定了收入，虛增盈余。（2）遞延確認收入。與提前確認收入恰好相反，遞延確認收入是將應在本時間確認的收入推遲到未來某一時間確認。企業(yè)通常會在當前利益比較富足而未來利益預計可能下降時才會應用此盈余管理手段。遞延確認收入能夠使企業(yè)的收益較為平穩(wěn)，從而使企業(yè)效益呈穩(wěn)定上升的趨勢。但推遲確認收入會錯誤引導投資者，讓投資者對本期效益產(chǎn)生高估。（3）創(chuàng)造收入事項。它是公司為達到增加利益而人為制造會計事項，從而增加收入的行為。例如：有上市公司在第一年度時產(chǎn)生一筆銷售，再于第二年度退貨，這就導致虛增當年利潤，實現(xiàn)盈余穩(wěn)定。還有一些上市公司通過子公司按市價賣給第三方，明確該子公司的銷售收入，再由其他子公司從第三方手中買回，同時增加合并會計報表收入和利潤，以達到盈余管理的目的[8]。還有上市公司會為了達到盈利目標可能會放棄一直執(zhí)行的信用政策，還可能突然放寬信用標準、延長付款時間，把風險較大的客戶作為信用銷售對象，也把未來的銷售提前至當前，不顧一切地創(chuàng)造無現(xiàn)金進賬的盈利。2.1.2通過確認和計量費用來調(diào)節(jié)盈余費用資本化。費用資本化主要是指借款費用和研究開發(fā)費用的資本化。借款費用資本化體現(xiàn)在利息資本化，對于因?qū)ｉT借款而發(fā)生的利息、折價等，只有同時符合以下三個條件才開始資本化：第一：資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生；在此資產(chǎn)支出只包含公司為添置或者建造固定資產(chǎn)而以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔帶息債務各形式而產(chǎn)生的支出。第二：借款費用已經(jīng)發(fā)生；這是指公司已經(jīng)發(fā)生了因購建固定資產(chǎn)而專門借入資金的利息、折價或溢價的攤銷和匯兌差額等借款費用。例如，某公司在某一年1月1日為構(gòu)建固定資產(chǎn)從銀行專門借入資金2000萬元，從當日開始計息，這樣，即應當認為在那一天借款費用已經(jīng)發(fā)生。第三：為使資產(chǎn)達到預計可使用狀態(tài)所必須的購建活動已經(jīng)開始；在此主要是指資產(chǎn)的實體建造工作，例如設備的安裝、廠房的實際開工建造等。它不包括僅僅擁有資產(chǎn)、但沒有發(fā)生為改變資產(chǎn)形態(tài)而進行實際的建造活動。如企業(yè)購買了建筑用地，但是尚未開工。（2）費用的遞延和提前確認。依據(jù)權責發(fā)生制原則所規(guī)定，當前收入與其相關費用應互相匹配，但在現(xiàn)實情況下很難明確費用的獲益期。例如明確某一費用到底能使收入增加或增加多少，這對于我們來說非常困難。在各個會計期間對如何分配這種費用及分配多少需要一定的主觀判斷，各公司管理層通過這一點，隨意確定銷售時期進行盈余管理。（3）潛虧掛帳。它指不能明確估計可能產(chǎn)生的損失，因此導致了賬面資本值的虛計和本期利息的虛增，從而達到管理盈余的目的[9]。盈余管理手法很多，對其進行歸總：高估存貨、低價轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品成本、投資損失不沖抵、減值債務長期存于賬上、財產(chǎn)盤虧與損失掛帳、少提耗損、少計欠債等手段，這就引起企業(yè)資產(chǎn)和利潤虛增。2.1.3利用關聯(lián)交易進行盈余管理現(xiàn)代會計的前提包含四個會計假設：會計主體假設、持續(xù)經(jīng)營假設、會計分期假設和貨幣計量假設。會計主體假設忽略了對公司相關利益者交易的反映，如關聯(lián)交易中的對方，這導致企業(yè)通過關聯(lián)方交易而較容易的操縱利潤成為可能。事實上我國企業(yè)的關聯(lián)方交易已嚴重擾亂了資本市場正常的運行順序。通過關聯(lián)方交易，企業(yè)成了母公司的取款機，而當企業(yè)出現(xiàn)財政危機時，關聯(lián)方交易又能夠源源不斷地輸送利潤給企業(yè)，為繼續(xù)“圈錢”創(chuàng)造條件。在政府的嚴格規(guī)制下，企業(yè)為了規(guī)避退市或為了得到配股等資格，與政府規(guī)制開始了新的爭斗，關聯(lián)方交易應運產(chǎn)生許多新情況[10]。（1）企業(yè)的關聯(lián)方低價出售資產(chǎn)于企業(yè)，企業(yè)再將該資產(chǎn)以市價賣給非關聯(lián)方。（2）企業(yè)以質(zhì)量低劣的資產(chǎn)換進關聯(lián)方的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，再將該資產(chǎn)以市價賣給關聯(lián)方。（3）關聯(lián)交易非關聯(lián)化。就是將本質(zhì)是關聯(lián)方之間的交易轉(zhuǎn)換為非關聯(lián)交易，從而實現(xiàn)掩蓋業(yè)績。綜上所述，企業(yè)通過關聯(lián)交易進行盈余管理，其本質(zhì)是采用合法卻不合理的方式以管理盈余，將關聯(lián)交易過程產(chǎn)生的利益（或損失）向企業(yè)轉(zhuǎn)移，而損失（或利益）則轉(zhuǎn)出企業(yè)。關聯(lián)交易產(chǎn)生的利益多反映在投資獲益、主營業(yè)務收入以外的收入等中。此外，關聯(lián)公司之間的資產(chǎn)重組也是盈余管理的一種重要方法，但非實質(zhì)性重組很難實現(xiàn)企業(yè)盈利能力的根本改變。因此一些企業(yè)在完成再融資后，業(yè)績迅速下降甚至虧本。因為再融資前的業(yè)績大都是靠大股東及關聯(lián)企業(yè)“讓利”獲得的，一旦再融資完成，大股東等關聯(lián)方挪用資金后，他們就不會再“讓利”了，這時企業(yè)也就“斷奶”了。2.2通過會計政策和會計估計變更進行盈余管理按照會計制度規(guī)定，各公司可以在國家法律允許范圍內(nèi)選擇適用自身特征和需求的會計準則。而實際上，所有的會計準則是由企業(yè)管理當局來選擇的。由此，管理當局在自身立場之上，選擇適用于自身需求的會計制度。著重體現(xiàn)在以下方面：固定資產(chǎn)折舊政策的選擇通常，固定資產(chǎn)的折舊基數(shù)越大，折舊率的微小變化便會導致折舊費用變化較大，因此，固定資產(chǎn)在公司總資產(chǎn)中所占比例越大，折舊率引起的變化就越大，降低折舊率越大，提升利息也就越大，所以，利用固定資產(chǎn)折舊方法的選擇以及折舊期限和凈殘值率的變化進行盈余管理就很容易達到預期效果[11]。此外，因為影響固定資產(chǎn)折舊的因素復雜多樣，但固定資產(chǎn)使用期一般較長，在此較長期限內(nèi)，企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境和客觀情況隨時在發(fā)生改變，因而也就易找到支持固定資產(chǎn)折舊規(guī)則的理由，導致了公司管理層通過改變固定資產(chǎn)折舊規(guī)則進行盈余管理擁有較強的隱蔽性。存貨計價方法的選擇公司存貨計價方法有多種，如先進先出法、后進先出法、個別計價法、加權平均法、移動平均法、計算成本法、純利率法等。存貨計價方法不同，公司利益的影響就有不同的效果，因此為企業(yè)盈余管理提供了一定空間。具體的影響有：一是若期末存貨計價太低，當期的獲益可能會相應降低；二是若期末存貨計價太高，當期的獲益可能會相應提升；三是若期初存貨計價太低，當期的收益可能會相應提升；四是若期初存貨計價太高，當期收益可能會相應降低。長期股權投資核算方法的選擇長期股權投資按成本法核算還是按權益法核算，深受股東、債權者關注。依據(jù)我國企業(yè)會計制度規(guī)定，如若投資方對公司無控制或共同控制且沒重大影響時，應按成本法核算，相反則按權益法核算。然而，在實際操作中，雖然在會計制度上規(guī)定了一定的股權比例，但具體到應按哪種方法時還是取決于管理者的職業(yè)判斷。由于選擇核算方法標準的本質(zhì)是是否擁有控制權或?qū)ζ涫欠癞a(chǎn)生重大影響，但此概念并不十分明確，所擁有股權比例也不絕對，所以公司一般利用這個特點進行盈余管理。例如當被投資公司獲利，而且獲利預期較好時，投資企業(yè)經(jīng)常盡力利用權益法核算長期股權投資來確認更多的獲益，以提高當期利益，然而，若投資企業(yè)與權益法核算要求不一致時，通常會調(diào)整股權比例，例如，追加投資、提升持股比例；與對方簽訂股權轉(zhuǎn)讓合同等，從而對被投資方產(chǎn)生重大影響。2.3新會計準則下盈余管理空間的增加（1）增大了會計選擇的范圍，并使借款資本化的資產(chǎn)范圍和借款范圍相應擴大，范圍更寬的資本化條件使盈余管理空間增大。新會計準則各項制度符合資本化條件的資產(chǎn)，即需經(jīng)過長時間的購買并建造的活動或生產(chǎn)活動才能夠達到的可使用或可銷售狀態(tài)的資產(chǎn)[12]。包含有固定資產(chǎn)，和長期才能夠銷售的存貨以及投資性房地產(chǎn)等。（2）無形資產(chǎn)開發(fā)費用處理的改變，擴大了企業(yè)盈余管理的空間。新準則對無形資產(chǎn)的攤銷方法不再單一，且攤銷時間也具有選擇性，擴大了企業(yè)調(diào)節(jié)各會計期間無形資產(chǎn)攤銷金額的空間。各企業(yè)可以通過調(diào)節(jié)無形資產(chǎn)的攤銷方法和攤銷時限來進行盈余管理。公司可以通過對研究與開發(fā)兩個階段劃分的把握來擴大或縮小資本化或費用化的金額，達到操縱利潤，進行盈余管理的目的。且公司內(nèi)部研究開發(fā)的費用分為研究和開發(fā)兩個階段分別處理[13]。（3）債務重整中引進公允價值作為計量屬性，使上市公司盈余管理的空間增大。新會計準則規(guī)定，原債務的折余價值與實際支出公允價值間的差數(shù)按公允價值明確為債務重組獲益，計入當期虧損和盈余。同時被債務人轉(zhuǎn)出的非現(xiàn)金資產(chǎn)仍需按公允價值確認資產(chǎn)處置獲益。對于沒有能力履行債務合同的企業(yè)，一旦全部或部分豁免，其重整獲益將在利潤表中直接反映[14]。在企業(yè)出現(xiàn)虧本時，或出于維持企業(yè)業(yè)績的目的，企業(yè)的控股股東可能利用重整債務確認所得利益，從而改變企業(yè)的當期財務成果。2.4新舊會計準則的區(qū)別新舊會計制度主要變化：在其他貨幣資金中增加“信用卡”和“存出投資款”項目；未明確“在途資金”貨幣資金，對待查明原因的現(xiàn)金短缺或溢余應通過“待處理財產(chǎn)損益”賬戶核算；《會計法》和《會計基礎規(guī)范》還強化了貨幣資金的內(nèi)部控制。此外，新會計準則相比舊會計準則增加了可用債務重組方式回收債權，擴大了壞賬準備的計提范圍，應收賬款、其他應收款有確鑿證據(jù)的均可計提，應收款項、壞賬準備的計提比例不再作統(tǒng)一規(guī)定，由企業(yè)自行確定（超過40%要說明）。另外，還增加了對會計的調(diào)整概念，會計調(diào)整擴大了會計調(diào)整的時間和空間范圍，不僅對影響財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的調(diào)整事項進行核算、調(diào)整和披露，也對資產(chǎn)負債表日和會計報告批準報出日之間發(fā)生的需要調(diào)整的事項進行核算、調(diào)整和披露。資產(chǎn)內(nèi)涵更加嚴謹，增加了“給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益”，負債內(nèi)涵更加全面；所有者權益更加符合基本特征：享有的經(jīng)濟利益，資產(chǎn)減負債的余額；資產(chǎn)負債表對比，報表列示項目調(diào)整較大：增加了應收股利、應收利息、應收補貼款等。3阿里巴巴的盈余管理手段3.1行業(yè)和公司背景介紹《經(jīng)濟學人》—2013年3月23日出版的英國著名雜志，它曾報道過，阿里巴巴已是世界上最大的電子商務公司。在成交總額，獲利情況，以及用戶注冊數(shù)量等方面，國內(nèi)電子商務的第一一直都是阿里巴巴。2012年電子商務企業(yè)競爭力分析報告由摩根士丹利給出，從中可看出，全球三大電子商務公司阿里巴巴（Alibaba）、亞馬遜（Amazon）和eBay各有特色之處，阿里巴巴的年度成交總額超過了亞馬遜和eBay兩家公司的年成交總額。阿里巴巴成立的第二年，創(chuàng)辦者馬云就成為了近50年來首個登上《福布斯》雜志封面的中國內(nèi)地企業(yè)家。阿里巴巴是中國最大的網(wǎng)絡公司，發(fā)展至如今的阿里巴巴集團，隨后開展了B2B網(wǎng)上交易市場、消費者電子商務、網(wǎng)上支付及云計算等帶頭業(yè)務，成為了一個多元化的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務平臺。阿里巴巴集團經(jīng)營多項業(yè)務，另外也從關聯(lián)公司的業(yè)務和服務中取得經(jīng)營商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)上的支援。業(yè)務和關聯(lián)公司的業(yè)務包括：聚劃算、淘寶網(wǎng)、天貓、阿里巴巴國際交易市場、全球速賣通、阿里媽媽、阿里云、菜鳥網(wǎng)絡、螞蟻金服等。阿里巴巴集團目前是由私人持股的股份有限公司，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務覆蓋全球多個國家，在中國、印度、日本、韓國、英國及美國多個城市都有阿里巴巴公司員工存在。阿里巴巴希望為全球人創(chuàng)造方便的網(wǎng)上交易渠道，促進開放、共同繁榮的電子商務網(wǎng)絡系統(tǒng)。3.2 阿里巴巴的盈余管理手段3.21完善公司治理結(jié)構(gòu)依據(jù)法人治理系統(tǒng)理論，股東會、董事會、管理人員分別有出資者所有權、掌握法人財產(chǎn)權、擁有法人代理權的權利，而監(jiān)事會對其有監(jiān)督權。需從以下三方面完善各部分的職能[15]。首先，對董事會成員進行增多，并積極溝通并監(jiān)督管理層工作，公司分董事長和總經(jīng)理兩職，達到了權力制衡，增強了各董事的獨立性；還需對股權結(jié)構(gòu)進行改革，降低控股股東的擁有股份率；除此之外，需適當擴大監(jiān)事會，增加外部監(jiān)督人員，避免出現(xiàn)一股獨大的現(xiàn)象。3.22完善各項內(nèi)部控制公司管理的核心環(huán)節(jié)是內(nèi)部控制，如今，社會五彩繽紛，外部監(jiān)管受多方面影響，所以管理人員應從內(nèi)部著手進行企業(yè)管理，這是當前企業(yè)防范實際管理水平運行的一種最好辦法。（1）加強全面預算管理，做好預算控制?，F(xiàn)實交易活動或控制交易活動實現(xiàn)了真實的盈余管理，從而影響獲利情況以及資金流動。（2）加強生產(chǎn)、銷售業(yè)務內(nèi)部控制。①生產(chǎn)及銷售計劃的主要控制措施：生產(chǎn)計劃與銷售計劃相輔相成，平衡控制，周全考慮公司的實際情況。計劃隨時更改，與當時銷售量成正比，嚴格按規(guī)定決策和審批過程。還需定期核對各區(qū)域銷售的所有的產(chǎn)品，并對未來銷售計劃進行調(diào)整。②銷售定價的主要控制措施：綜合考慮貨物的成本、市場需求以及對手的銷售情況等方面，而后敲定價格并隨時根據(jù)各情況調(diào)整。然后，在實際銷售過程中給予各部門一定的權限，可自由做主調(diào)整。但執(zhí)行者則不得私自超出各自職責范圍，應在一定范圍內(nèi)調(diào)整價格。若對產(chǎn)品進行降價或打折，則需經(jīng)管理人員同意。由此產(chǎn)生的各項變化應及時反饋，并記錄在冊。（3）加強資金活動內(nèi)部控制。公司運行也就是資金運行，同時涉及大量資金的活動也是比較薄弱的。因此需要盡可能避免公司資金運行的風險：①審批與復核：需保證資金活動的真實與合理性，所以應確保各個管理層人員的職能權責，職責分明。②收支、記賬和對賬：涉及資金的項目必須保證資金流通的真實性，主要是入賬與出賬一致，出納員、會計人員以及主管會計應明確自己的職責，不干擾他人工作，各司其職并保證數(shù)據(jù)準確無誤。③對賬與保管：也就是核對賬證、帳表與賬實。安排專門人員負責保管資金，并經(jīng)常定期或不定期檢查核對。④銀行賬戶、票據(jù)及印章的管理：防止私自挪用資金，加強銷售管理，確保財產(chǎn)安全。票據(jù)由專人保管，統(tǒng)一印制或購買。印章和票據(jù)嚴格實行分管制度。（4）加強財務報告內(nèi)部控制。會計信息的優(yōu)劣依賴于會計報告。通常，報表控制應注意到：①報送的會計報表，格式和內(nèi)容應與國家會計法規(guī)相一致，還與會計制度和會計準則一致；②報表的編制的基礎是設置登記賬簿，內(nèi)容必須完整準確；③定時、按時編制規(guī)定的報表；④及時提交。3.2.3阿里巴巴電子商務盈利模式阿里巴巴能夠獲得如此好的業(yè)績，是因為其良好的商業(yè)模式—“付費會員+不斷創(chuàng)新的增值服務”。2002年，阿里巴巴要獲利1元，2003年，要獲利1億元，而到2004年，每天獲利就達到100萬?！?002年互聯(lián)網(wǎng)遇到冷潮，馬云對外表明，“我敢如此說，是由于阿里巴巴找到了適合自己的盈利模式。適合自身且好的商業(yè)模式務必要精簡，阿里巴巴如今的商業(yè)模式就特別簡單，就是收取會員費?！瘪R云僅僅用3年的時間實現(xiàn)了當初的目標。阿里巴巴的主要盈利模式是收取顧客的會員費。阿里巴巴中國供應商和誠信通兩種會員。中國供應商幫助國內(nèi)中小型企業(yè)拓展國際貿(mào)易的出口營銷推廣服務，誠信通是為從事中國國內(nèi)貿(mào)易的中小企業(yè)推出的會員制網(wǎng)上貿(mào)易服務。下圖顯示的是2004年-2008年的會員增長幅度。圖1.2004-2008年國際誠信通會員的數(shù)量及增長情況阿里巴巴的另一主要利潤來源是不斷創(chuàng)新的增值服務。阿里巴巴1999年9月成立，之后推出了一系列的增值服務。正是這一系列的增值服務，造就了如今的阿里巴巴B2B電子商務的王國。其中，包含，2000年10月推出“中國供應商”服務以促進中國賣家出口貿(mào)易；2007年9月在三個主要地區(qū)推出阿里軟件外貿(mào)版，在中國交易市場推出18796個黃金展位服務。4.阿里巴巴的盈余管理的實證分析4.1研究背景經(jīng)濟學對決策問題的探究主要針對的是不確定條件下的決策。決策是人們從多種備擇方案或事件中做出選擇,從經(jīng)濟學意義上來說,這種選擇應該是最優(yōu)的。偏好,則是人們對不同方案或事件狀態(tài)進行價值與效用上的辨優(yōu)。因此,決策與偏好是緊密相連的,并共同構(gòu)成了人類一切經(jīng)濟行為的起點。管理者在企業(yè)中處于決策的地位,他們有權利選擇戰(zhàn)略性的投融資方案和變更會計制度來影響整個企業(yè)的盈余波動水平。在不確定條件下,企業(yè)管理者普遍存在不同程度的認知偏差,一方面會導致在投融資方面的低效率或無效率的決策并迫使管理者通過盈余管理來掩蓋自身的過失,另一方面也會錯判盈余管理的風險與回報而不得不采取盈余管理行為,基于此,由認知偏差引起的管理者有限理性行為也是一種盈余管理的重要影響因素。4.2阿里巴巴的盈余管理手段的描述性統(tǒng)計分析由于阿里巴巴采用新會計準則,所以采用會計政策變更的企業(yè)中就會有自愿性和非自愿性會計政策的變更,以往的研究主要集中在自愿性會計政策等方面的研究,認為采取自愿性會計政策變更的企業(yè)有著更為強烈的盈余管理動機。但是新的準則下,既有限制了盈余管理空間的政策,也有增加了盈余管理的空間的政策。盈余管理的結(jié)果可大致分為兩種:一種是增加型,或稱之為積極型,比如會增加當期的利潤,提高資產(chǎn)負債率等,增加每股收益等；另一種稱之為減少型,或稱之為緊縮型,例如減少利潤,降低每股收益等等。出于不同的盈余管理動機就會采用不同的會計政策來實現(xiàn)某種結(jié)果,所以新的會計準則的全面實行,企業(yè)采用不同的會計政策(技術)就會導致不同的結(jié)果。雖然非自愿會計政策的選擇不具有自主性,但這并不能完全掩蓋企業(yè)的盈余管理動機(或者說企業(yè)基于某一盈余管理的動機所應采取的會計政策剛好和新準則實施而采用的非自愿性會計政策變更相吻合),所以對研究阿里巴巴是否具有盈余管理的現(xiàn)象以及盈余管理的程度進行研究。文章先對樣本進行描述性分析,當描述性統(tǒng)計分析的結(jié)果不具有普遍性時,本文采用盈余頻率分布的方法對樣本進行研究,驗證阿里巴巴2014、2015和2016是否具有盈余管理現(xiàn)象。4.2.1樣本數(shù)據(jù)與來源本文選取阿里巴巴2014年、2015年和2016年的公司數(shù)據(jù)，資料來源巨潮資訊、搜狐財經(jīng)數(shù)據(jù)。4.2.2盈余特征分析通過分析2014-2016三年間我國上市公司阿里巴巴年報,根據(jù)以下的判斷標準,對阿里巴巴的盈余管理手段進行描述性統(tǒng)計分析。盈余管理手段的判斷標準如下:①當會計政策選擇和變更前的本年利潤與上年利潤之差的絕對值大于會計政策選擇和變更后的本年利潤與上年利潤之差的絕對值時,其具有收益平滑手段；②當會計政策選擇和變更前的利潤為負并采取了降低當期利潤的會計政策選擇和變更時,其具有巨額沖銷手段；③當會計政策選擇和變更使得當期由虧損變?yōu)橛驈奈催_到配股標準而達到配股(凈資產(chǎn)收益率6%)時,其具有政策誘增手段。表1盈余管理特征描述性統(tǒng)計年度巨額沖銷政策誘增2014年20%50%2015年30%50%2016年36%80%4.2.3結(jié)果分析由表1可知，阿里巴巴在2014年到2016年的盈余管理主要是采用政策誘增為主巨額沖銷為輔的盈余管理特征，該樣本在數(shù)量上不具有研究的意義,因此將進一步采用盈余頻率分布模型進行研究,來驗證2014年-2016年三年上市公司阿里巴巴是否具有盈余管理現(xiàn)象。4.3盈余管理頻率分布實證研究4.3.1指標的選取和研究思路在以往的研究文獻中,主要有兩種指標作為研究對象,一個是凈資產(chǎn)收益率(ROE),一種是每股收益(EPs)。凈資產(chǎn)收益率是企業(yè)增發(fā)股票、配股的先決條件,在很多研究文獻中采用了凈資產(chǎn)收益率作為研究指標,但是不同的行業(yè),不同的企業(yè)規(guī)模,凈資產(chǎn)收益率的差別也往往較大,而每股收益也是判斷企業(yè)的盈余能力的重要指標,是一個相對值,受企業(yè)的行業(yè)和規(guī)模不同而產(chǎn)生的差別不那么顯著,所以本文采用每股收益作為研究指標。本文通過每股收益的頻率分布來對阿里巴巴進行研究。4.3.2研究思路假設每個企業(yè)的每股盈余Xi(i=1,2,3,.。.，，n,n+1,..…)，將X分為若干個相等的區(qū)間，設分界點xi(i=1,2,3.…，n,n+1,…)。統(tǒng)計落在各個分部區(qū)間上的上市公司的個數(shù)，分別用Yi(i=1,2,3,.…，n,n+1，…)來表示?，F(xiàn)在來求分部密度函數(shù)在Xn點的導數(shù)，由于統(tǒng)計每股盈余的分布得到的是一系列表示頻數(shù)的離散點，不是連續(xù)函數(shù)，所以我們采用AB直線的斜率來近似的表示點x。的導數(shù)。設△Y(Xn)Y(Xn+1)-Y(Xn),則直線AB的斜率即為kAB=△Y(Xn)/I△X，所以kAB就可以用來表示分布密度函數(shù)在Xn點的導數(shù)。

圖2頻率分布直方圖4.4研究步驟4.4.1選擇研究樣本本文選取阿里巴巴2014年、2015年和2016年的公司數(shù)據(jù)，資料來源巨潮資訊、搜狐財經(jīng)數(shù)據(jù)。4.4.2構(gòu)造直方圖首先以閩值點為起點，在這里我們選用x=0為閩值點(選擇為0可以判斷企業(yè)是否具有避免虧損而進行盈余管理)，按照相等的步長分別將闡值點兩側(cè)將X軸劃分為等間隔的區(qū)間，我們選擇的步長為0.05(根據(jù)樣本的最大值、最小值、以及SPSS對直方圖的軸線間距數(shù)不超過300個來確定的)。將該樣本的中位數(shù)位置的每股盈余作為盈余分布的中心，該每股盈余所在的區(qū)間為盈余分布的中心區(qū)間。然后對這些數(shù)據(jù)進行直方圖分析，X軸為每股收益，Y軸為公司的頻數(shù)，X軸的步長為0.05,Y軸的步長為10，在分析的過程中，如果要采用0.05步長，有的會出現(xiàn)橫軸間隔超過300個，系統(tǒng)無法進行，所以采取將異常的一些數(shù)據(jù)去掉，進而得出的結(jié)果.Meen=0.23Std.Dey=0.623N=1,557圖32014年盈余頻率直方圖Meen=0.45Std.Dey=0.718N=566圖42015年盈余頻率直方圖Meen=0.27Std.Dey=0.775N=608圖52016年盈余頻率直方圖通過盈余頻率分布直方圖以及頻率統(tǒng)計分析,我們可以看出,2006年每股盈余在O~0.35,2007每股盈余年在O~0.80,2008每股盈余在)0.7分布比較集中,其中三年均在0.15-0.25范圍內(nèi)最為集中，可以看出我國上市公司每股收益整體并不高，比閩值點0略高，即我國上市公司微利現(xiàn)象普遍，所以我們就可以驗證我國上市公司整體是否具有避免虧損動機的盈余管理行為。將該中心區(qū)間兩側(cè)的點一一對應，計算△Y（Xn）,△Y(Xn*)=,D(Xn)=△Y(Xn)+△Y(Xn*)，其中Xn是Xn關于闡值點的對稱點，在中心區(qū)間的兩側(cè)我們各取10個點，不包括閩值點。本文采用BurgstahlerandDichev對盈余管理問題進行定義，盈余分布直方圖中每一盈余間隔應有的公司數(shù)與實際觀察數(shù)目的平均值，并用每一間隔應有的公司數(shù)與實際觀察數(shù)之差除以該間隔的方差作為統(tǒng)計檢測參數(shù)，通過檢驗闡值處該參數(shù)與其他各處是否顯著不同來判斷盈余管理的存在性，再參照相關的文獻設置統(tǒng)計函數(shù)，構(gòu)造一個統(tǒng)計量T:T=D（Xi）-Mean[D(Xn)]S.D.[D(Xn)]其中，Mean[D(Xn)]為D(Xi)的均值，S.D.[D(Xn)]為D(Xi)的標準差。具體需要的數(shù)據(jù)統(tǒng)計計算如下表2所示:表2每股盈余描述性統(tǒng)計量數(shù)量(Valid)均值(Mean)中位數(shù)(Median)標準差(Std.Deviation)方差(Variance)201415570.22690.17000.62280.3880201513390.40400.31350.53850.2900201613660.24750.22261.03041.06204.4.3計算D(Xn)確定所有樣本的中位數(shù)位置的每股收益,以該數(shù)值所在的間隔區(qū)間作為該盈余分布的中心區(qū)間。2014年的中位數(shù)為0.1700,所在區(qū)間即中心區(qū)間為(0.15,0.20)；2015年的中位數(shù)為0.3135,所在區(qū)間即中心區(qū)間為(0.30,0.35)；2016年的中位數(shù)為0.2226,所在區(qū)間即中心區(qū)間為(0.20,0.25)。4.4.4假設檢驗t值在t(X=0)處的顯著性對2014,2015,2016三年的統(tǒng)計函數(shù)丁進行單一樣本T檢驗,顯著性均選擇Q=5%2014年檢驗結(jié)果如下表3所示:表3.2014年t值單一T檢驗結(jié)果One——SampleTest檢測水平(TestValue=-1.0086)T值自由度（DF）相伴概率（Sig2-tailed）樣本均值與檢驗值之差（MeanDifference）95%的置信區(qū)間（95%ConfidenceIntervaloftheDifference）函數(shù)20143.18991.00860001.0086000下限（Lower）上限（Upper）.2932431.7239572015年檢驗結(jié)果如下表4所示:表4.2015年t值單一T檢驗結(jié)果One——SampleTest檢測水平(TestValue=-2.0008)t值自由度（DF）相伴概率（Sig2-tailed）樣本均值與檢驗值之差（MeanDifference）95%的置信區(qū)間（95%ConfidenceIntervaloftheDifference）函數(shù)20156.3279.0002.0008000下限（Lower）上限（Upper）1.2854432.7161572016年檢驗結(jié)果如下表5所示:表5.2016年t值單一T檢驗結(jié)果One——SampleTest檢測水平(TestValue=-1.0086)T值自由度（DF）相伴概率（Sig2-tailed）樣本均值與檢驗值之差（MeanDifference）95%的置信區(qū)間（95%ConfidenceIntervaloftheDifference）函數(shù)20164.5839.0011.4492000下限（Lower）上限（Upper）.7338432.1645574.4.5結(jié)果分析由輸入結(jié)果可以看出，2014年檢驗得出的相伴概率為0.0110。95%的置信區(qū)間為(0.2932,1.7240)，表示95%的樣本差值在該區(qū)間，在顯著性水平a=0.05下，相伴概率0.O11小于a=0.05，在閥值處具有顯著性。2015檢驗得出的相伴概率為0.000。95%的置信區(qū)間為(1.2854,2.7162),表示95%的樣本差值在該區(qū)間，在顯著性水平a=0.05下，相伴概率0.000小于a=0.05，具有顯著性。2016檢驗得出的相伴概率為0.001。95%的置信區(qū)間為(0.7338,2.1646),表示95%的樣本差值在該區(qū)間，在顯著性水平。=0.05下，相伴概率0.001小于a=0.05，具有顯著性。由此可見，我國上市公司出于避免虧損動機的盈余管理現(xiàn)象整體在2014,2015以及2016三年具有顯著性。所以，以往通過研究自愿性會計政策變更來判斷企業(yè)進行盈余管理的方法，并不能夠完全驗證當企業(yè)采用非自愿性會計政策變更其就不具有盈余管理的動機或者動機不明顯。通過本次的研究表明，在2015年我國上市公司阿里巴巴采用的新會計準則后，通過以往“表象”即會計政策變更的披露來判斷企業(yè)會計信息是否真實有效的方法己經(jīng)無法辨別，即使