【中小型企業(yè)融資問題探究-以S公司為例10000字（論文）】

中小型企業(yè)融資問題研究—以S公司為例目錄TOC\o"1-3"\h\u12622一、前言 中文摘要隨著國民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小型企業(yè)的蓬勃發(fā)展帶動了我國經(jīng)濟(jì)的全面提升。中小型企業(yè)相比大中型企業(yè)獲取收入比較艱難。這也與其自身的缺陷有關(guān)，不少中小型企業(yè)由于自身規(guī)模較小，使得其在融資過程中面臨危機(jī)。由于中小型企業(yè)自身內(nèi)部結(jié)構(gòu)不透明以及不像大中型企業(yè)的具有良好的商業(yè)信譽(yù)，所以也就很難對外進(jìn)行籌融資。沒有充足的資金鏈，企業(yè)就無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，久而久之就會面臨消亡的結(jié)局。本文主要圍繞中小型企業(yè)從其現(xiàn)狀以及面臨的困境進(jìn)行了分析以及如何改進(jìn)其現(xiàn)有的瓶頸提供了一系列的措施。S企業(yè)是一家民營食品公司，主要以s公司為例對其進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)了其存在一系列的融資問題，S企業(yè)籌資渠道較為狹窄，僅僅只是依靠銀行貸款作為主要融資渠道。管理層融資風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，使得公司面臨治理風(fēng)險(xiǎn)，公司信用觀念缺乏，沒有按時(shí)還清貸款存在拖欠貸款問題，員工的人員素質(zhì)不高，通過對S公司的分析并給出了一系列可行的建議。關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對融資瓶頸中小型企業(yè)前言研究背景當(dāng)前，中小型企業(yè)以一個(gè)較快的速度在發(fā)展，根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示我國中小型企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過了4200萬，可以看出中小型企業(yè)的存在對于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性。中小型企業(yè)由于自身規(guī)模較小所以便于管理，也不需要高昂的注冊資本，但同時(shí)中小型企業(yè)也面臨著融資難得困境。一個(gè)企業(yè)如果想要長久生存下去，有充足的資金是尤為重要的。本文所研究的S企業(yè)是一家以速凍食品為主的生產(chǎn)型公司，它以3997萬元的注冊資本于2006年成立。公司的類型為民營公司類型，該公司目前在職人員有300余人。S民營食品公司在融資方面存在以下特點(diǎn)：1.融資渠道單一,公司主要融資來源渠道為銀行貸款2.存在應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)3公司結(jié)構(gòu)不完整。研究意義中小型企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中貢獻(xiàn)了很大一部分，使得我國國民經(jīng)濟(jì)水平逐步提升?；I融資問題也是絕大多數(shù)中小型企業(yè)取得資金的過程中必經(jīng)之路。由于中小型企業(yè)融資渠道相對較固定，對于企業(yè)管理者來說需要考慮的問題是如何在有限的融資渠道獲取較多的資本成本投入。銀行貸款、商業(yè)信用、融資租賃、吸收直接投資等都是可以考慮的獲取資金的方式，相應(yīng)的這也需承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)會帶來高的收益，而低收益也只需承擔(dān)較低的風(fēng)險(xiǎn)。這就需要管理者事先對企業(yè)進(jìn)行分析評估并選取適合企業(yè)的方式。良好的管理者能夠用最短的時(shí)間以及成本對企業(yè)進(jìn)行量化分析幫助企業(yè)找到捷徑的途徑從而獲得融資投入的成本。本文通過中小型企業(yè)融資過程預(yù)計(jì)發(fā)生的融資問題以S企業(yè)為例對其進(jìn)行了分析，其中包括S企業(yè)籌融資方式；S公司面臨的籌融資風(fēng)險(xiǎn)兩大因素進(jìn)行了探究并就其出現(xiàn)的問題提供了可操作的解決方案。研究內(nèi)容與方法本文主要圍繞以S民營食品公司作為具體案例公司進(jìn)行分析。通過閱讀參考文獻(xiàn)以及籌融資有關(guān)書籍來對本文的論點(diǎn)加以佐證。本文主要研究S企業(yè)籌融資問題具體包括融資渠道單一，應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬帶來的風(fēng)險(xiǎn)，短期償債能力不足帶來的風(fēng)險(xiǎn)，銀行獲貸困難，存在抵押質(zhì)押問題并針對S企業(yè)出現(xiàn)問題提供了一系列可行建議包括拓寬融資渠道，提高風(fēng)險(xiǎn)識別能力，加強(qiáng)自身信用建設(shè)，完善公司結(jié)構(gòu)，提高人員素質(zhì)。中小型企業(yè)的理論依據(jù)中小型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)表1行業(yè)名稱指標(biāo)名稱計(jì)量單位大型中型小型微型農(nóng)、林、牧、漁業(yè)營業(yè)收入(y)萬元y>=20000500<=y<2000050<=y<500Y<50工業(yè)從業(yè)人員（x）營業(yè)收入（y）人萬元x>=1000y>=40000300<=x<10002000<=y<4000020<=x<300300<=y<2000 X<20Y<300建筑業(yè)營業(yè)收入（y）資產(chǎn)總額（z）萬元萬元Y>=80000z>=800006000<=y<800005000<=z<80000300<=y<6000300<=z<5000Y<300Z<300批發(fā)業(yè)從業(yè)人員（x）營業(yè)收入（y）人萬元x>=200y>=4000020<=x<2005000<=y<400005<=x<201000<=y<5000X<5Y<1000零售業(yè)從業(yè)人員（x）營業(yè)收入（y）人萬元x>=300y>=2000050<=x<300500<=y<2000010<=x<50100<=y<500X<10Y<100交通運(yùn)輸業(yè)從業(yè)人員（x）營業(yè)收入（y）人萬元x>=1000y>=30000300<=x<10003000<=y<3000020<=x<300200<=y<30000X<20Y<200倉儲業(yè)從業(yè)人員（x）營業(yè)收入（y）人萬元X>=200y>=30000100<=x<2001000<=y<3000020<=x<100200<=y<1000X<20Y<200郵政業(yè)從業(yè)人員（x）營業(yè)收入（y）人萬元x>=1000y>=30000300<=x<100002000<=y<3000020<=x<300100<=y<20000X<20Y<100住宿業(yè)從業(yè)人員（x）營業(yè)收入（y）人萬元x>=300y>=10000100<=x<3002000<=y<1000010<=x<100100<=y<2000X<10Y<100數(shù)據(jù)來源：國統(tǒng)字【2017】213號（二）中小型企業(yè)的發(fā)展前景改革開放40多年以來，中小型企業(yè)在國家的支持與補(bǔ)助中將自身逐漸完善朝著一個(gè)越來越好的局面發(fā)展著。優(yōu)秀中小型企業(yè)憑借其良好的創(chuàng)新能力與優(yōu)秀的技術(shù)才能使其有能力一直存續(xù)下去。當(dāng)今時(shí)代，中小型企業(yè)的蓬勃發(fā)展速度也使得我國的經(jīng)濟(jì)水平持續(xù)上升中。工業(yè)和信息化部頒布扶持中小型企業(yè)的20條措施包括加強(qiáng)分類指導(dǎo)，推動落實(shí)復(fù)工復(fù)產(chǎn)措施，強(qiáng)化復(fù)工復(fù)產(chǎn)要素保障，發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)疫情防控的作用，推動落實(shí)國家對防疫重點(diǎn)企業(yè)財(cái)稅支持政策，鼓勵地方政府出臺相關(guān)政策扶持政策，推動加大政府采購和清欠工作的力度，加大信貸支持力度，強(qiáng)化融資擔(dān)保服務(wù)，創(chuàng)新融資產(chǎn)品和服務(wù)，加快推進(jìn)股權(quán)投資及服務(wù)，組織開展疫情防控相關(guān)技術(shù)與產(chǎn)品創(chuàng)新。支持企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，支持企業(yè)提升智能制造水平。促進(jìn)大中小企業(yè)融通創(chuàng)新發(fā)展，發(fā)揮中小企業(yè)公共服務(wù)平臺作用并加強(qiáng)培訓(xùn)服務(wù)，加強(qiáng)涉疫情相關(guān)法律服務(wù)，發(fā)揮并促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。（三）中小型企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀中小型企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，但由于其資本和技術(shù)構(gòu)成較低，生產(chǎn)規(guī)模較小，受到外部宏觀經(jīng)濟(jì)等多種因素的影響，中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式與市場經(jīng)濟(jì)狀況不相符。因此，中小型企業(yè)要找到市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，對自身的財(cái)務(wù)管理模式進(jìn)行改革。近年來，我國中小型企業(yè)發(fā)展迅速，不僅在數(shù)量上大幅增長，還在企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中占據(jù)主要位置。根據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，目前，我國中小型企業(yè)已達(dá)到了近4000萬戶，但有些中小型企業(yè)盲目追求銷量，忽視了財(cái)務(wù)管理的重要性，導(dǎo)致會計(jì)職能被弱化，無法在經(jīng)營決策及財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮出應(yīng)有的作用。目前我國中小型企業(yè)面領(lǐng)著許多問題，生產(chǎn)經(jīng)營不善，企業(yè)的產(chǎn)銷計(jì)劃不明確，使用貨幣不合理。中小型企業(yè)相較于大中型企業(yè)來說，經(jīng)營管理顯得較為匱乏，中小型企業(yè)相比大中型企業(yè)不具備合理的產(chǎn)銷計(jì)劃，導(dǎo)致出現(xiàn)庫存積壓的情況出現(xiàn)，中小型企業(yè)資金相比大中型企業(yè)顯得不足，所以導(dǎo)致出現(xiàn)資金缺乏，而中小型企業(yè)又沒有合理的財(cái)務(wù)計(jì)劃，使得中小型企業(yè)出現(xiàn)盲目投資的情況。中小型企業(yè)應(yīng)明確日常的經(jīng)營開支做到合理的規(guī)劃，進(jìn)行定期的總結(jié)從而規(guī)避由于經(jīng)營不善所導(dǎo)致的問題。中小型企業(yè)應(yīng)定時(shí)檢查倉庫的物品，定時(shí)清理避免出現(xiàn)倉庫的積壓。中小型企業(yè)相比大中型企業(yè)資金顯得匱乏所以日常要養(yǎng)成節(jié)省開支的習(xí)慣，每筆賬要登記清楚合理使用資金，從而降低資金的浪費(fèi)。確需投資前要充分了解被投資單位的情況，從而避免出現(xiàn)盲目投資的問題。中小型企業(yè)面臨的困境由于中小型企業(yè)不像大型企業(yè)擁有充足的資金，當(dāng)其發(fā)生特殊困境時(shí)不具備很好的應(yīng)對困境。1.中小型企業(yè)由于自身規(guī)模較小，抵御外部風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，所以當(dāng)其發(fā)生困境時(shí)，很難尋求到幫助。2.中小型企業(yè)不具備良好的商業(yè)信譽(yù)，銀行無法對其充分信任，很難向銀行進(jìn)行貸款。所以使得中小型企業(yè)發(fā)生困境時(shí)只能進(jìn)行民間借貸，3.民間借貸的法律條款并不是很完善。使得中小型企業(yè)在籌集資金的途中安全問題無法得到保障。中小型企業(yè)若需要改善困境籌集資金，需不斷拓寬融資渠道，融資具有較高的融資成本，中小型企業(yè)本身不具備資金，對于中小型企業(yè)來說無疑是艱巨的。中小型企業(yè)若希望一直存續(xù)，除不斷提升自己的經(jīng)營狀況以外還需與其他同類型的企業(yè)進(jìn)行競爭，使得中小型企業(yè)可以立足?；I融資理論籌融資概念融資有廣義和狹義之分，廣義的籌融資有融入與融出之分。狹義的融資是指資金籌集與分配的過程。企業(yè)融資是指按照企業(yè)自身籌集資金進(jìn)行一系列活動的過程。按照企業(yè)的自身經(jīng)營情況，為企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)利益而進(jìn)行的籌集與分配的行為。中小型企業(yè)在進(jìn)行融資行為時(shí)需要制定出一本融資計(jì)劃書，從而確保融資行為能夠順利完成。無論企業(yè)用何種方式何種途徑進(jìn)行融資，其最終目的就是為了獲取經(jīng)濟(jì)效益從而實(shí)行企業(yè)價(jià)值最大化?；I融資方式銀行存款銀行借款是一種只需經(jīng)過銀行同意而不需其他金融管理機(jī)關(guān)同意的一種借款方式，其優(yōu)點(diǎn)是銀行貸款相對其他獲取資金途徑來說利率較低，且不會收取額外的利息費(fèi)用，相對比較正規(guī)靠譜。不用擔(dān)心不會收到貸款資金，資金來源較為穩(wěn)定。缺點(diǎn)是需要在銀行辦理較多的手續(xù)，相對比較繁瑣。若有抵押物與擔(dān)保情況發(fā)生，對其規(guī)定較為嚴(yán)格。若中小型企業(yè)的信用較為低下也不利于獲取到銀行貸款。中小型企業(yè)的注冊資本有限，在運(yùn)行企業(yè)的過程中會產(chǎn)生大量的耗費(fèi)。而絕大多數(shù)中小型企業(yè)會采取銀行借款的方式也稱銀行貸款解決企業(yè)的資金支出問題。由于銀行貸款的門檻相對較高，這就需要中小型企業(yè)自身擁有良好的運(yùn)營情況，以便銀行能夠準(zhǔn)確對企業(yè)進(jìn)行評估從而能夠批準(zhǔn)放貸政策。在中小型企業(yè)急需資金的情況下，銀行貸款是最符合中小型企業(yè)條件的一種籌資方式。銀行借款相比其他融資行為更可靠與安全，中小型企業(yè)只要滿足銀行放貸條件，就可以獲取到資金。吸收直接投資吸收直接投資顧名思義是接受外部投資的方式以運(yùn)轉(zhuǎn)企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的一種方式。它是一種共同經(jīng)營共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)且共享利潤的方式。其優(yōu)點(diǎn)是吸收直接投資的手續(xù)相對比較簡單，更易中小型企業(yè)獲取到資金。雙方容易進(jìn)行信息上的溝通，可以盡快形成生產(chǎn)力。缺點(diǎn)是這種方式獲取資金的成本較高，產(chǎn)權(quán)集中的同時(shí)不是很方便中小型企業(yè)進(jìn)行管理。中小型企業(yè)需要根據(jù)自身的運(yùn)營情況尋找合適的投資者對其進(jìn)行入股。中小型企業(yè)需要了解投資者的信譽(yù)情況避免中途可能發(fā)生的一系列影響成功合作的情況。中小型企業(yè)也需要將自身經(jīng)營情況如實(shí)反映給投資者以便投資者對自身進(jìn)行了解判斷是否符合被投資者的一種合理需求。商業(yè)信用中小型企業(yè)需要長期存活下去，有一個(gè)良好的商業(yè)信用是必不可少的。商業(yè)信用是指在商品交易過程中由于延期付款或者預(yù)收賬款所出現(xiàn)的公司之間的信貸關(guān)系包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)是獲取資金較為方便與及時(shí)，不需很多限制條件。商業(yè)信用缺點(diǎn)是具有幾個(gè)局限性具體包括為商業(yè)信用規(guī)模局限性，商業(yè)信用方向限制性，商業(yè)信用期限限制性。而影響著商業(yè)信用的決定性條件有很多其中尤以中小型企業(yè)的規(guī)模與中小型企業(yè)的成立時(shí)間尤為突出。當(dāng)中小型企業(yè)的開業(yè)時(shí)間越長，其與之有著緊密聯(lián)系的中小型企業(yè)之間就更容易形成較為良好的合作伙伴關(guān)系。中小型企業(yè)的經(jīng)營狀況或多或少也會影響中小型企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用融資，擁有一個(gè)良好的商業(yè)信用對中小型企業(yè)來說顯得尤為重要，中小型企業(yè)商業(yè)信用較高更容易籌集到資金。融資租賃融資租賃是一種出租人按照一定的情況對承租人進(jìn)行供貨的一種方式。其具有籌資速度較快，限制條款較少，設(shè)備淘汰風(fēng)險(xiǎn)較小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，稅收負(fù)擔(dān)較輕等優(yōu)點(diǎn)。也有助于緩解中小企業(yè)的一系列融資難題，有助于提高中小企業(yè)競爭力，促進(jìn)了中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率。缺點(diǎn)是不能享有設(shè)備殘值，風(fēng)險(xiǎn)因素也相對較高，資金成本也很高。由于其租金固定，為中小型企業(yè)帶來一定壓力。在我國，融資租賃業(yè)首次出現(xiàn)于20世紀(jì)的80年代初，在之后也經(jīng)歷了數(shù)次的變革。根據(jù)我國融資租賃業(yè)務(wù)看來，主要是以售后回租為主，直接租賃為輔的一種模式。現(xiàn)階段我國融資租賃仍處于發(fā)展初期階段，與之相關(guān)的法律也較少。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，更需大力發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)?；I融資風(fēng)險(xiǎn)中小型企業(yè)籌融資方式主要有銀行借款，吸收直接投資，商業(yè)信用以及融資租賃。由于中小型企業(yè)自身規(guī)模較小，絕大多數(shù)中小型企業(yè)會采取銀行貸款方式進(jìn)行融資。銀行貸款的缺點(diǎn)是門檻相對較高，手續(xù)也相對比較繁瑣。優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)較低，籌資速度較快，相對比較可靠。銀行貸款需要支付利息，吸收直接投資是私下進(jìn)行籌融資所用的一種獲取資金的方式，其優(yōu)點(diǎn)是獲取資金無需對企業(yè)的信用進(jìn)行審核，相對比較簡易。缺點(diǎn)是因?yàn)闆]有相應(yīng)法律約束相對不能保證融資過程的安全性，也可能引起雙方的經(jīng)濟(jì)糾紛。商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)包括買方破產(chǎn)或無力支付債務(wù)；買方拖欠貨款；買方拒絕收貨。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)包括1.產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)2.金融風(fēng)險(xiǎn)3.貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)4.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)籌融資風(fēng)險(xiǎn)影響因素內(nèi)部影響因素影響中小型企業(yè)的內(nèi)部因素主要有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是在中小型企業(yè)創(chuàng)業(yè)與經(jīng)營時(shí)所帶來的一種風(fēng)險(xiǎn)，中小型企業(yè)在初期經(jīng)營時(shí)段是不具備充足的資金的。由于中小型企業(yè)自身通常與管理者經(jīng)營方式直接相關(guān)。管理風(fēng)險(xiǎn)是一種人為所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，通常是可以通過后期的管理方式進(jìn)行彌補(bǔ)的。是一種可逆轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)宏觀環(huán)境或者企業(yè)結(jié)構(gòu)混亂以及管理決策失誤所導(dǎo)致的一種風(fēng)險(xiǎn)。外部影響因素中小型企業(yè)在進(jìn)行籌融資時(shí)都會面臨一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，而其中影響融資外部風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)主要由于國家頒布的一系列約束中小型企業(yè)籌融資的規(guī)章制度從而使得中小型企業(yè)在進(jìn)行籌集資金的過程中受到了約束。政策風(fēng)險(xiǎn)是不可控的一種風(fēng)險(xiǎn)，只能去適應(yīng)這種風(fēng)險(xiǎn)。其相對是一種較公平的一種外部風(fēng)險(xiǎn)，是國家對所有企業(yè)進(jìn)行管束的一種風(fēng)險(xiǎn)。而信用風(fēng)險(xiǎn)就相比政策風(fēng)險(xiǎn)來說較為可控，只要企業(yè)完善自身的信用體制，就能夠降低這種風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)對一個(gè)企業(yè)來說影響較深遠(yuǎn)，一般來說一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)，是很難取得較好的業(yè)績成果的。若信用風(fēng)險(xiǎn)極差的企業(yè)最終也會導(dǎo)致破產(chǎn)的走向，所以提升企業(yè)的信用程度尤為重要。而利率風(fēng)險(xiǎn)一般來源于銀行貸款或民間借貸所引起的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，銀行利率是相對固定的，其帶來的風(fēng)險(xiǎn)也是不可更改的，而民間借貸利率受各種因素的影響其利率也會出現(xiàn)不同程度的起伏。中小型企業(yè)需根據(jù)自身情況選擇適合自己的途徑以便降低融資帶來的風(fēng)險(xiǎn)。S公司案例分析S公司介紹S公司是一家民營食品公司，公司占地面積近17000平方米，總資產(chǎn)達(dá)6000余萬元，現(xiàn)有職工300余人，其中管理人員39人，大專學(xué)歷27人。本科學(xué)歷5人，碩士學(xué)歷1人。公司擁有2000余平米冷庫，保證了物料的存儲周轉(zhuǎn)。具有近二十年魚糜制品生產(chǎn)研發(fā)歷史，產(chǎn)品擁有良好的口碑及市場占有率，擁有優(yōu)越的海岸地理位置，以及豐富的漁業(yè)資源，使其形成了規(guī)模龐大、基礎(chǔ)雄厚、產(chǎn)業(yè)鏈完整的水產(chǎn)加工聚集區(qū)。S公司面臨的籌融資風(fēng)險(xiǎn)融資渠道單一S公司銀行長期借款明細(xì)表2借款類別2020.6.302019.12.31保證借款469430.73525000借款利息2887.5S公司銀行短期借款明細(xì)表表3借款類別2020.6.302019.12.31保證借款88500008850000保證兼抵押借款3580000030800000借款利息86618.83合計(jì)4465000039736618.83S公司主要融資渠道是來源于銀行貸款，而S公司若只是靠銀行貸款的方式籌集資金滿足不了日常經(jīng)營所需耗費(fèi)。隨著公司業(yè)務(wù)的不斷增加，資產(chǎn)規(guī)模逐年增加，公司的經(jīng)營規(guī)模、員工人數(shù)、組織機(jī)構(gòu)也在日益擴(kuò)大。若僅僅依靠銀行貸款的方式去籌集資金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。久而久之會給S公司的日常經(jīng)營增加運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。對于S公司來說，融資難得很大一部分原因是融資渠道比較狹窄。融資渠道是獲得現(xiàn)金流的一個(gè)重要且必不可少的途徑。S公司由于并不具備較高的信用資質(zhì)，融資渠道也會相應(yīng)受到影響。而S公司管理者如果不停向銀行進(jìn)行貸款只會加劇企業(yè)的負(fù)債壓力。使企業(yè)因?yàn)橐獌斶€貸款而進(jìn)入資金短缺的困境。上表為S企業(yè)銀行借款數(shù)據(jù)。融資風(fēng)險(xiǎn)高表4S公司2019年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)本期期末上年期末增減比例資產(chǎn)總計(jì)140882685.85129845874.978.5%負(fù)債總計(jì)79769597.4668991626.9815.62%股東凈資產(chǎn)61135784.2260854247.990.43%每股凈收益1.531.520.66資產(chǎn)負(fù)債率56.62%53.13%-流動比率1.241.23-由上表4可以看出，由于S公司高層管理者的經(jīng)營不善導(dǎo)致S公司出現(xiàn)了一系列的風(fēng)險(xiǎn)問題，根據(jù)S公司財(cái)務(wù)報(bào)表中可以看出公司短期償債能力不足所帶來的一系列風(fēng)險(xiǎn)，公司負(fù)債總計(jì)以一個(gè)較高趨勢上漲，而每股凈收益呈現(xiàn)下跌的趨勢。公司2019年初、2019年末流動比率分別為1.23倍、1.24倍可以看出S企業(yè)存在短期償債壓力。若S公司不降低這些風(fēng)險(xiǎn)將面臨融資風(fēng)險(xiǎn)。誠信受損存在信譽(yù)危機(jī)誠信對于一個(gè)公司來說尤為重要，良好的信用不僅可以使公司獲得較高的名聲也會使公司更容易獲得資金。而關(guān)注S公司發(fā)現(xiàn)其由于拖欠債款而使其存在較低信用，且也使其因?yàn)橥锨穫畈坏貌坏盅鹤陨碓O(shè)備與資金進(jìn)行抵押與質(zhì)押。若是S公司不盡快籌集到資金改變其現(xiàn)有狀態(tài)，會使公司陷入一個(gè)相對危險(xiǎn)境地。而S公司因處于發(fā)展的初期階段，其管理者的主要精力都放在研發(fā)與日常經(jīng)營等方面，普遍對于信用的觀念相對淡薄，甚至忽略了企業(yè)日常的信用維護(hù)與經(jīng)營且在面對債務(wù)等問題出現(xiàn)不按時(shí)還款屢次拖欠債務(wù)問題。銀行獲貸困難對于絕大多數(shù)中小型企業(yè)來說獲取資金的途徑大多數(shù)都會選擇銀行進(jìn)行貸款，銀行貸款具備籌資速度快，籌集風(fēng)險(xiǎn)較低，相對手續(xù)也不是很繁瑣的優(yōu)點(diǎn)，缺點(diǎn)就是要對公司信用進(jìn)行審核，如不滿足情況，銀行可能會選擇不為企業(yè)進(jìn)行放貸，對中小型企業(yè)來說會增加融資困境。對于S公司來說獲取銀行貸款不是一件容易的事情，由于S公司自身經(jīng)營狀況對于銀行來說不是很好，所以銀行提前收回了之前對S公司的貸款，并且不再為其進(jìn)行貸款。這對于本身就有融資困難的S公司來說無疑是雪上加霜。一度讓S公司面臨資金斷裂的危機(jī)。結(jié)構(gòu)單一面臨治理風(fēng)險(xiǎn)由于S公司成立時(shí)間較短，不具備完整的組織機(jī)構(gòu)且公司治理和內(nèi)部控制體系需要在生產(chǎn)經(jīng)營中逐漸完善，隨著公司業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，資產(chǎn)規(guī)模的逐年增加，公司的經(jīng)營規(guī)模、員工人數(shù)、組織機(jī)構(gòu)也日益擴(kuò)大，在生產(chǎn)流程控制、市場開拓、員工管理、上下階層管理等諸多方面均面臨著新的管理挑戰(zhàn)。如果公司管理層業(yè)務(wù)素質(zhì)及管理能力不能隨著公司規(guī)模擴(kuò)張得到有效提升，S公司將面臨治理風(fēng)險(xiǎn)。S公司解決措施拓寬融資渠道要想籌集到資金對于S公司來說，需要與銀行保持良好的信息溝通，樹立一個(gè)優(yōu)良的信用風(fēng)貌，有定時(shí)定期還貸的意識，才可以與銀行之間進(jìn)行聯(lián)系，已獲得銀行的支持，從而下次可以繼續(xù)為公司進(jìn)行放貸。除此以外S公司還可以利用融資租賃方式進(jìn)行融資，融資租賃是一種金融類型的租賃方式，資金面臨緊張需要通過設(shè)備以獲取資金時(shí)可以使用。可以對融資租賃公司提供建議，當(dāng)融資租賃公司通過審核時(shí)可以使用。企業(yè)只需按時(shí)支付租金即可。這種方式融資相對簡單沒有復(fù)雜的手續(xù)。S公司也可以利用民間借貸的方式獲取資本。民間借貸融資無需對資金進(jìn)行審核，相對簡化了籌集資金的手續(xù)問題，但是這種方法具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，在籌集資金時(shí)需要充分了解是否可靠。對于S公司來說也可以抓住證券市場所帶來的機(jī)會為S公司籌集到資金，而典當(dāng)行當(dāng)公司出現(xiàn)資金危機(jī)時(shí)可以變賣公司廠房來為公司獲取資金。提高風(fēng)險(xiǎn)識別能力要想籌集到資金對于S公司來說，需要與銀行保持良好的信息溝通，樹立一個(gè)優(yōu)良的信用風(fēng)貌，有定時(shí)定期還貸的意識，才可以與銀行之間進(jìn)行聯(lián)系，已獲得銀行的支持，從而下次可以繼續(xù)為公司進(jìn)行放貸。除此以外S公司還可以利用融資租賃方式進(jìn)行融資，融資租賃是一種金融類型的租賃方式，資金面臨緊張需要通過設(shè)備以獲取資金時(shí)可以使用?？梢詫θ谫Y租賃公司提供建議，當(dāng)融資租賃公司通過審核時(shí)可以使用。企業(yè)只需按時(shí)支付租金即可。這種方式融資相對簡單沒有復(fù)雜的手續(xù)。S公司也可以利用民間借貸的方式獲取資本。民間借貸融資無需對資金進(jìn)行審核，相對簡化了籌集資金的手續(xù)問題，但是這種方法具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，在籌集資金時(shí)需要充分了解是否可靠。對于S公司來說也可以抓住證券市場所帶來的機(jī)會為S公司籌集到資金，而典當(dāng)行當(dāng)公司出現(xiàn)資金危機(jī)時(shí)可以變賣公司廠房來為公司獲取資金。加強(qiáng)自身信用建設(shè)對于S公司來說，若想獲取融資資金，需要在公司內(nèi)部建立一套完整的信用管理體系。以此來提高公司的信用等級。若是出現(xiàn)違反行為，也可以及時(shí)進(jìn)行制止。除此以外，S公司還需定時(shí)按期還清前期所欠貨款，以此改善之前不良的信用情況。S公司需要自身樹立良好的信用觀念，S公司管理層需要加強(qiáng)培養(yǎng)員工的誠信觀念，從而使得員工對誠信有充分的認(rèn)知與了解。S公司需要加強(qiáng)對法律規(guī)定的了解，保證自身對法律的充分認(rèn)知，并對法律規(guī)定加強(qiáng)遵守。S公司需要對自身經(jīng)營的狀況保持全透明情形，使得外界可以隨時(shí)對公司進(jìn)行監(jiān)督與控制，從而提高公司的信用程度。完善公司結(jié)構(gòu)S企業(yè)在日常經(jīng)營過程中，注重并改善企業(yè)的內(nèi)部控制的管理，并形成一套完整的管理體系。努力跟隨國家的政策，緊跟國家發(fā)展的步伐，對企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行改善與提高。企業(yè)需要在公司內(nèi)部建立完善的財(cái)務(wù)管理體系。使得企業(yè)財(cái)務(wù)信息保持充分可靠。由于S企業(yè)未設(shè)置內(nèi)部控制體系，使得企業(yè)在生產(chǎn)與銷售環(huán)節(jié)出現(xiàn)一系列財(cái)務(wù)問題，公司應(yīng)單獨(dú)設(shè)置一個(gè)內(nèi)部控制體系，從而在公司運(yùn)營過程中避免出現(xiàn)核算不清人員分工不明情況，不利于進(jìn)行職能分工以及出現(xiàn)重大問題時(shí)不能進(jìn)行職責(zé)的追究。S公司最好也設(shè)置一個(gè)審計(jì)部門，當(dāng)內(nèi)部控制出現(xiàn)問題時(shí)，審計(jì)部門可以對內(nèi)部控制問題進(jìn)行改善與解決，兩者相輔相成，缺一不可，對公司的經(jīng)營進(jìn)行核算與監(jiān)督。從而改善公司的經(jīng)營效率，進(jìn)而提高公司的業(yè)績。提高人員素質(zhì)S公司普遍員工不具備專業(yè)財(cái)務(wù)知識，而S公司的管理人員也不具備融資知識，S公司內(nèi)部有其中管理人員39人，大專學(xué)歷27人。本科學(xué)歷5人，碩士學(xué)歷1人?？梢钥闯鯯公司普遍學(xué)歷以?？凭佣?。所以可以看出S公司的全體員工絕大多數(shù)學(xué)歷偏低。對于S公司管理人員來說需要系統(tǒng)學(xué)習(xí)融資知識，以應(yīng)對公司面臨的融資難得問題，也可以借鑒同等優(yōu)秀中小型企業(yè)的管理人員融資方法。對于S公司員工來說由于S企業(yè)員工在財(cái)務(wù)知識方面儲備不夠。S公司管理人員可以定期開展培訓(xùn)工作，增強(qiáng)員工財(cái)務(wù)方面的知識。同時(shí)S公司可以多加引進(jìn)與招聘具有良好融資方面的人員，同時(shí)也可以多提拔具備良好財(cái)務(wù)知識的人員。在日常進(jìn)行運(yùn)營中，要注重對員工的工作熱情培養(yǎng)，定時(shí)設(shè)置獎勵程序，可以使得員工互相學(xué)習(xí)與思考。從而讓全體員工對工作保持積極的態(tài)度，而不只是疲于應(yīng)付，從而提高員工的工作效率。由于S公司學(xué)歷普遍都是大專學(xué)歷，本科學(xué)歷很少，碩士學(xué)歷幾乎沒有，公司可以加大本科碩士學(xué)歷的招募?？偨Y(jié)本文研究的是中小型企業(yè)融資方面的問題，將S公司作為案例的研究對象。分析并探討了它在籌融資方面存在的問題，并提出了改進(jìn)措施。并且通過分析S公司得出了如下結(jié)論。S公司在籌融資方面存在很多問題主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：S公司融資渠道比較狹窄，基本上只靠銀行貸款獲取融資，很難獲得較多的融資資金。公司由于面臨短期償債壓力而導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)高，此外S公司信用觀念淡薄導(dǎo)致公司信用不是很高，銀行獲貸較為困難。企業(yè)結(jié)構(gòu)也不是很完善，并未設(shè)置內(nèi)部控制體系。企業(yè)管理層融資風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，企業(yè)員工人員素質(zhì)水平不是很高。管理層融資風(fēng)險(xiǎn)意識缺乏而導(dǎo)致公司面臨治理風(fēng)險(xiǎn)。為了改善融資困難S公司應(yīng)主要做到以下幾點(diǎn)公司除了采用內(nèi)部融資以及銀行貸款融資以外可以擴(kuò)大外源融資