期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》復(fù)習(xí)題集(第5083篇)

2019年國家期貨從業(yè)《期貨基礎(chǔ)知識》職業(yè)資格考前練習(xí)一、單選題1.某月份我國的豆粕期貨產(chǎn)生開盤價時，如果最后一筆成交是全部成交，且最后一筆成交的買入申報價為2173，賣出申報價為2171，前一日收盤價為2170，則開盤價為()。A、2173B、2171C、2170D、2172>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節(jié)>競價【答案】：D【解析】：開盤價通過集合競價產(chǎn)生，本題開盤價為(2173+2171)／2=2172。故本題答案為D。2.下列不屬于股指期貨合約的理論價格決定因素的是()。A、標(biāo)的股指的價格B、收益率C、無風(fēng)險利率D、歷史價格>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第3節(jié)>股指期貨期現(xiàn)套利【答案】：D【解析】：股指期貨合約的理論價格由其標(biāo)的股指的價格、收益率和無風(fēng)險利率共同決定。不包括歷史價格。故本題答案為D。3.擁有外幣負債的美國投資者，應(yīng)該在外匯期貨市場上進行()。A、多頭套期保值B、空頭套期保值C、交叉套期保值D、動態(tài)套期保值>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第2節(jié)>外匯期貨套期保值【答案】：A【解析】：在即期外匯市場上擁有某種貨幣負債的人，為防止將來償付時該貨幣升值的風(fēng)險，應(yīng)在外匯期貨市場上買進該貨幣期貨合約，即進行多頭套期保值，從而在即期外匯市場和外匯期貨市場上建立盈虧沖抵機制，回避匯率變動風(fēng)險。故本題選A。4.我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為面值為()萬元人民幣。A、10B、50C、100D、500>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第2節(jié)>國債期貨【答案】：C【解析】：我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3％的名義長期國債。故本題答案為C。5.目前，我國設(shè)計的期權(quán)都是()期權(quán)。A、歐式B、美式C、日式D、中式>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第4節(jié)>股票期權(quán)【答案】：A【解析】：目前，我國設(shè)計的期權(quán)都是歐式期權(quán)。故本題答案為A。6.2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在()上市交易。A、上海期貨交易所B、上海證券交易所C、中國金融期貨交易所D、深圳證券交易所>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第1節(jié)>國內(nèi)外期貨市場發(fā)展趨勢【答案】：B【解析】：2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)正式在上海證券交易所掛牌上市,故本題答案為B。7.()期貨交易所的盈利來自通過交易所進行期貨交易而收取的各種費用。A、會員制B、公司制C、注冊制D、核準(zhǔn)制>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第1節(jié)>組織結(jié)構(gòu)【答案】：B【解析】：公司制期貨交易所的盈利來自通過交易所進行期貨交易而收取的各種費用。8.當(dāng)期權(quán)處于深度實值或深度虛值狀態(tài)時，其時間價值將趨于()。A、0B、1C、2D、3>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第6章>第2節(jié)>影響期權(quán)價格的基本因素【答案】：A【解析】：當(dāng)期權(quán)處于深度實值或深度虛值狀態(tài)時，其時間價值將趨于0，特別是處于深度實值狀態(tài)的歐式看跌期權(quán)，時間價值還可能小于0。故本題答案為A。9.假設(shè)淀粉每個月的持倉成本為30～40元／噸，交易成本5元／噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現(xiàn)套利，則一個月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價差處于()時不存在明顯期現(xiàn)套利機會。A、大于45元／噸B、大于35元／噸C、大于35元／噸，小于45元／噸D、小于35元／噸>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第3節(jié)>期現(xiàn)套利【答案】：C【解析】：理論上，期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的價差主要反映持倉費的大小。但現(xiàn)實中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的價差并不絕對等同于持倉費，有時高于或低于持倉費。當(dāng)價差與持倉費出現(xiàn)較大偏差時，就會產(chǎn)生期現(xiàn)套利機會。如果不存在明顯期現(xiàn)套利機會，說明期貨合約與現(xiàn)貨的價差和成本相差不大。即價差=持倉成本+交易成本=35~45元／噸。故本題答案為C。10.到目前為止，我國的期貨交易所不包括()。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海證券交易所D、中國金融期貨交易所>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第2節(jié)>我國境內(nèi)期貨結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算制度【答案】：C【解析】：我國目前共有四家期貨交易所，即鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所。故本題答案為C。11.點價交易從本質(zhì)上看是一種為()定價的方式。A、期貨貿(mào)易B、遠期交易C、現(xiàn)貨貿(mào)易D、升貼水貿(mào)易>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第3節(jié)>規(guī)避基差風(fēng)險的操作方式【答案】：C【解析】：點價交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。故本題答案為C。12.我國10年期國債期貨合約的交易代碼是()。A、TFB、TC、FD、Au>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第2節(jié)>國債期貨【答案】：B【解析】：我國10年期國債期貨合約的交易代碼是T。故本題答案為B。13.企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是()。A、計劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)B、持有實物商品或資產(chǎn)C、已按某固定價格約定在未來出售某商品或資，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)D、已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第1節(jié)>套期保值的原理【答案】：C【解析】：現(xiàn)貨頭寸可以分為多頭和空頭兩種情況：(1)當(dāng)企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨的空頭；(2)當(dāng)企業(yè)持有實物商品或資產(chǎn)，或者已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨的多頭。故本題答案為C。14.2013年記賬式附息(三期)國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時，現(xiàn)貨價格為99．640，期貨價格為97．525。則國債基差為()。A、0．4861B、0．4862C、0．4863D、0．4864>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第2節(jié)>國債期貨【答案】：C【解析】：國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉(zhuǎn)換因子=99．640-97．525×1．0167=0．4863。故本題答案為C。15.美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第二部分數(shù)值的范圍是()。A、00到15B、00至31C、00到35D、00到127>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第1節(jié)>利率期貨的報價【答案】：B【解析】：美國中長期國債期貨采用價格報價法，在其報價中，比如118’222(或118-222)，報價由3部分組成，即“①118’②22③2”。其中，“①”部分可以稱為國債期貨報價的整數(shù)部分，“②”“③”兩個部分稱為國債期貨報價的小數(shù)部分?！阿凇辈糠謹?shù)值為“00到31”，采用32進位制，價格上升達到“32”向前進位到整數(shù)部分加“1”，價格下降跌破“00”向前整數(shù)位借“1”得到“32”。故本題答案為B。16.下列屬于場外期權(quán)的有()。A、CME集團上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)B、香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)C、我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權(quán)D、上海證券交易所的股票期權(quán)>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第6章>第1節(jié)>期權(quán)的基本類型【答案】：C【解析】：CME集團上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)、香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)、上海證券交易所的股票期權(quán)以及中國金融期貨交易所的股指期權(quán)仿真交易合約，均屬于場內(nèi)期權(quán)。C屬于場外期權(quán)，ABD屬于常見的場內(nèi)期權(quán)。故本題答案為C。17.標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動率升高，期權(quán)的價格也應(yīng)該()。A、升高B、降低C、倍增D、倍減>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第6章>第2節(jié)>影響期權(quán)價格的基本因素【答案】：A【解析】：標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動率越高，期權(quán)的價格也應(yīng)該越高。故本題答案為A。18.在期貨交易中，被形象地稱為“杠桿交易”的是()。A、漲跌停板交易B、當(dāng)日無負債結(jié)算交易C、保證金交易D、大戶報告交易>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第2節(jié)>期貨交易的基本特征【答案】：C【解析】：交易者在買賣期貨合約時按照合約價值的一定比率繳納保證金(一般為5％～15％)作為履約保證，即可以進行數(shù)倍于保證金的交易。這種以小博大的保證金交易，也稱為“杠桿交易”。19.合約價值是指()期貨合約代表的標(biāo)的物的價值。A、每噸B、每手C、每計量單位D、每條>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第1節(jié)>期貨合約的主要條款【答案】：B【解析】：合約價值是指每手期貨合約代表的標(biāo)的物的價值。故本題答案為B。20.假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1．4783美元，這表明30天遠期英鎊()。A、貼水4．53％B、貼水0．34％C、升水4．53％D、升水0．34％>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第1節(jié)>遠期匯率與升貼水【答案】：A【解析】：升(貼)水=(遠期匯率-即期匯率)／即期匯率X(12／月數(shù))=(1．4783-1.4839)／1．4839x(12／1)=-0．0453=-4．53％，即30天英鎊的遠期貼水為4．53％。故本題答案為A。21.中長期利率期貨品種一般采用的交割方式是()。A、現(xiàn)金交割B、實物交割C、合同交割D、通告交割>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第1節(jié)>期貨合約的主要條款【答案】：B【解析】：中長期利率期貨品種一般采用實物交割。故本題答案為B。22.關(guān)于市價指令，正確的說法是()。A、市價指令可以和任何指令成交B、集合競價接受市價指令和限價指令C、市價指令不能成交的部分繼續(xù)掛單D、市價指令和限價指令的成交價格等于限價指令的限定價格>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節(jié)>下單【答案】：D【解析】：市價指令不能和市價指令成交；集合競價不接受市價指令，只接受限價指令；市價指令不能成交的部分自動取消。23.6月5日某投機者以95．45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率(EU-RIBOR)期貨合約，6月20該投機者以95．40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是()美元。A、1250B、-1250C、12500D、-12500>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第1節(jié)>利率期貨的報價【答案】：B【解析】：3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元定期存款利率期貨，CME規(guī)定的合約價值為1000000美元，報價時采取指數(shù)方式。該投機者的凈收益=[(95．40—95．45)/100/4]×1000000×10=-1250(美元)。24.甲玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸)，當(dāng)時的基差為-20元／噸，平倉時基差為-50元／噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中()元。A、凈虧損6000B、凈盈利6000C、凈虧損12000D、凈盈利12000>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第3節(jié)>基差變動與套期保值效果【答案】：C【解析】：基差變化為：-50-(-20)=-30(元／噸)，即基差走弱30元／噸。進行賣出套期保值，如果基差走弱，兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損。期貨合約每手為20噸，所以凈虧損=30×20×20=12000(元)。故本題答案為C。25.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是()。A、期權(quán)費B、無窮大C、零D、標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第6章>第3節(jié)>買進看漲期權(quán)【答案】：A【解析】：當(dāng)交易者預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場價格將要上漲時，他可以購買該基礎(chǔ)金融工具的看漲期權(quán)。若預(yù)測失誤，市場價格下跌，且跌至協(xié)議價格之下，那么可以選擇放棄執(zhí)行期權(quán)。這時期權(quán)購買者損失有限，買入看漲期權(quán)所支付的期權(quán)費(權(quán)利金)即為最大損失。26.中國最早的金融期貨交易所成立的時間和地點是()。A、1931年5月，上海B、1945年5月，北京C、2006年9月，上海D、2009年9月，北京>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第1節(jié)>我國境內(nèi)期貨交易所【答案】：C【解析】：中國金融期貨交易所于2006年9月在上海掛牌成立，并在2010年4月推出了滬深300股票指數(shù)期貨。27.目前，我國各期貨交易所普遍采用的交易指令是()。A、市價指令B、套利指令C、停止指令D、限價指令>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節(jié)>下單【答案】：D【解析】：目前，我國各期貨交易所普遍使用了限價指令。28.正向市場中進行牛市套利交易，只有價差()才能盈利。A、擴大B、縮小C、平衡D、向上波動>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第3節(jié)>跨期套利【答案】：B【解析】：正向市場中進行牛市套利交易，只有價差縮小才能盈利。故本題答案為B。29.某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可在CME()做套期保值。A、賣出英鎊期貨合約B、買入英鎊期貨合約C、賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約D、買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第2節(jié)>外匯期貨套期保值【答案】：B【解析】：外匯期貨買入套期保值，是指在現(xiàn)匯市場處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現(xiàn)貨的價格風(fēng)險。外匯短期負債者若擔(dān)心未來貨幣升值，可以通過買入外匯期貨進行套期保值。故本題答案為B。30.債券的修正久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率之間的關(guān)系，正確的是()。A、票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券．修正久期較小B、票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大C、票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的債券，剩余期限長的債券。修正久期較小D、票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第2節(jié)>國債期貨套期保值【答案】：B【解析】：債券的修正久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率存在如下關(guān)系：

票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大

剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率相同，票面利率不同的債券，票面利率較低的債券，修正久期較大

票面利率、到期收益率、剩余期限均相同，付息頻率不同的債券，具有較低付息頻率債券的修正久期較小

故本題答案為B。31.我國10年期國債期貨合約的上市交易所為()。A、上海證券交易所B、深圳證券交易所C、中國金融期貨交易所D、大連期貨交易所>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第2節(jié)>國債期貨【答案】：C【解析】：2015年3月20日，國內(nèi)推出10年期國債期貨交易，在中國金融期貨交易所上市交易。故本題答案為C。32.下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是()。A、是公司制期貨交易所B、菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C、以營利為目的D、會員大會是其最高權(quán)力機構(gòu)>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第1節(jié)>我國境內(nèi)期貨交易所【答案】：D【解析】：鄭州商品交易所是會員制期貨交易所；菜籽油是鄭州商品交易所的上市品種，但是棕櫚油是大連商品交易所的上市品種；我國的期貨交易所都不以營利為目的；會員制期貨交易所的會員大會是其最高權(quán)力機構(gòu)。故本題答案為D。33.在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實際購入菜粕的價格為______元/噸，乙實際銷售菜粕價格為______元/噸。()A、2100；2300B、2050；2280C、2230；2230D、2070；2270>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節(jié)>交割【答案】：D【解析】：現(xiàn)貨市場交割價=2260-30=2230(元/噸)，A實際購入菜粕的價格=2230-(2260-2100)=2070(元/噸)；B實際銷售菜粕價格=2230+(2300-2260)=2270(元/噸)。34.股票組合的β系數(shù)比單個股票的β系數(shù)可靠性()。A、高B、相等C、低D、以上都不對>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第2節(jié)>最優(yōu)套期保值比率與β系數(shù)【答案】：A【解析】：股票組合的β系數(shù)，是根據(jù)歷史資料統(tǒng)計而得出的，在應(yīng)用中，通常就用歷史的β系數(shù)來代表未來的β系數(shù)。股票組合的β系數(shù)比單個股票的β系數(shù)可靠性高。故本題答案為A。35.滬深300指數(shù)期權(quán)仿真交易合約的報價單位為()。A、分B、角C、元D、點>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第4節(jié)>股指期權(quán)【答案】：D【解析】：滬深300指數(shù)期權(quán)仿真交易合約的報價單位為“點”。故本題答案為D。36.企業(yè)通過套期保值，可以降低()對企業(yè)經(jīng)營活動的影響，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。A、操作風(fēng)險B、法律風(fēng)險C、政治風(fēng)險D、價格風(fēng)險>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第1節(jié)>套期保值的定義【答案】：D【解析】：企業(yè)通過套期保值，可以減小價格風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營活動的影響，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。37.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行()。A、集中管理B、委托管理C、分級管理D、自律管理>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第1節(jié)>我國境內(nèi)期貨交易所【答案】：D【解析】：《期貨交易管理條例》規(guī)定，我國期貨交易所不以營利為目的，按照其章程的規(guī)定實行自律管理。38.當(dāng)日無負債結(jié)算制度，每日要對交易頭寸所占用的()進行逐日結(jié)算。A、交易資金B(yǎng)、保證金C、總資金量D、擔(dān)保資金>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第2節(jié)>當(dāng)日無負債結(jié)算制度【答案】：B【解析】：當(dāng)日無負債結(jié)算制度呈現(xiàn)如下特點：第一，對所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進行結(jié)算，在此基礎(chǔ)上匯總，使每一交易賬戶的盈虧都能得到及時、具體、真實的反映。第二，在對交易盈虧進行結(jié)算時，不僅對平倉頭寸的盈虧進行結(jié)算，而且對未平倉合約產(chǎn)生的浮動盈虧也進行結(jié)算。第三，對交易頭寸所占用的保證金進行逐日結(jié)算。第四，當(dāng)日無負債結(jié)算制度是通過期貨交易分級結(jié)算體系實施的。故本題答案為B。39.下列關(guān)于期權(quán)的概念正確的是()。A、期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利B、期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照未來的價格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利C、期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利D、期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照未來的價格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第1節(jié)>期貨及相關(guān)衍生品【答案】：A【解析】：期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利。期權(quán)給予買方購買或者出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，可以買或者不買，賣或者不賣，可以行使該權(quán)利或者放棄；而期權(quán)賣出者則負有相應(yīng)的義務(wù)，即當(dāng)期權(quán)買方行使權(quán)力時，期權(quán)賣方必須按照指定的價格買入或者賣出。故本題答案為A。40.下列關(guān)于跨品種套利的論述中，正確的是()A、跨品種套利只能進行農(nóng)作物期貨交易B、互補品之間可以進行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以C、利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進行套利D、原材料和成品之間的套利在中國不可以進行>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第3節(jié)>跨品種套利【答案】：C【解析】：跨品種套利是指利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進行套利，即同時買入或賣出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時機同時將這些合約對沖平倉獲利?？缙贩N套利又可分為兩種情況：一是相關(guān)商品之間的套利，二是原材料與成品之間的套利。故本題答案為C。二、多選題1.下列股指期貨合約，沒有每日價格最大變動限制的是()。A、滬深300指數(shù)期貨B、新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨C、香港恒生指數(shù)期貨D、英國FT—SE100指數(shù)期貨>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第1節(jié)>合約條款及交易規(guī)則【答案】：C,D【解析】：國際上通常對股指期貨交易規(guī)定每日價格最大波動限制。比如新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨。但并非所有交易所都采取每日價格波動限制，香港恒生指數(shù)期貨、英國FT—SE100指數(shù)期貨交易就沒有此限制。故本題答案為CD。2.下列屬于外匯掉期和貨幣互換的區(qū)別的是()。A、外匯掉期一般為1年以內(nèi)的交易，也有1年以上的交易；貨幣互換一般為1年以上的交易B、外匯掉期前后交換貨幣通常使用不同匯率；貨幣互換前后交換貨幣通常使用相同匯率C、外匯掉期前期交換和后期收回的本金金額通常一致；貨幣互換前期交換和后期收回的本金余額通常不一致D、外匯掉期通常前后交換的本金金額不變，換算成相應(yīng)的外匯金額不一致，由約定匯率決定；貨幣互換期末期初各交換一次本金，金額不變>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第3節(jié)>外匯掉期與貨幣互換的區(qū)別【答案】：A,B,D【解析】：外匯掉期和貨幣互換的區(qū)別。外匯掉期：一般為1年以內(nèi)的交易。也有一年以上的交易；前后交換貨幣通常使用不同匯率；前期交換和后期收回的本金金額通常不一致；不進行利息交換；通常前后交換的本金金額不變，換算成相應(yīng)的外匯金額不一致．由約定匯率決定。貨幣互換：一般為1年以上的交易；前后交換貨幣通常使用相同匯率；前期交換和后期收回的本金金額通常一致；通常進行利息交換，交易雙方需向?qū)Ψ街Ц稉Q進貨幣的利息，利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動利率、浮動利率換浮動利率。期末期初各交換一次本金，金額不變。選項ABD3.下列屬于影響市場利率因素中的政策因素的是()。A、財政政策B、貨幣政策C、匯率政策D、通貨膨脹率>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第1節(jié)>利率期貨價格的影響因素【答案】：A,B,C【解析】：一國的財政政策、貨幣政策、匯率政策對市場利率變動的影響最為直接。故本題答案為ABC。4.下列關(guān)于分析股指期貨價格走勢的技術(shù)分析法的描述，正確的是()。A、重在分析行情的歷史走勢B、重在分析對股指期貨價格變動產(chǎn)生影響的基本面因素C、通過分析當(dāng)前價和量的關(guān)系，再根據(jù)歷史行情走勢來預(yù)測和判斷股指未來變動方向D、相關(guān)指標(biāo)有股指期貨的成交量、持倉量、價格等>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第3節(jié)>股指期貨投機【答案】：A,C,D【解析】：技術(shù)分析方法重在分析行情的歷史走勢，以期通過分析當(dāng)前價和量的關(guān)系。再根據(jù)歷史行情走勢來預(yù)測和判斷股指未來變動方向。故本題答案為ACD。5.下列關(guān)于外匯期貨蝶式套利的操作中，正確的是()。A、交易者買入近期月份合約，同時賣出居中月份合約并買入遠期月份合約B、交易者賣出近期月份合約，同時買入居中月份合約并賣出遠期月份合約C、居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份數(shù)量之和的兩倍D、居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份數(shù)量之和>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第2節(jié)>外匯期貨套利【答案】：A,B,D【解析】：外匯期貨的蝶式套利是由一個共享居中交割月份的一個牛市套利和一個熊市套利的跨期套利組合。具體的操作方法是：交易者買入(或賣出)近期月份合約，同時賣出(或買入)居中月份合約并買入(或賣出)遠期月份合約。其中，居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠期月份數(shù)量之和。故本題答案為ABD。6.CBOE股票期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是()。A、標(biāo)的股票B、期貨C、ADRSD、ETF>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第4節(jié)>股票期權(quán)【答案】：A,C【解析】：CBOE股票期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是標(biāo)的股票、ADRS。故本題答案為AC。7.下列關(guān)于國債期貨的發(fā)票價格的說法，正確的是()。A、根據(jù)中金所規(guī)定，國債期貨交割時，應(yīng)計利息的日計數(shù)基準(zhǔn)為“實際持有天數(shù)×實際計息天數(shù)”B、根據(jù)中金所規(guī)定，國債期貨交割時，應(yīng)計利息的日計數(shù)基準(zhǔn)為“實際持有天數(shù)／實際計息天數(shù)”C、發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息D、發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第2節(jié)>國債期貨【答案】：B,C【解析】：可交割國債的轉(zhuǎn)換因子乘以期貨交割結(jié)算價可得到轉(zhuǎn)換后該國債的價格(凈價)，用國債凈價加上持有國債期間的應(yīng)計利息收入即可得到國債期貨交割時賣方出讓可交割國債時應(yīng)得到的實際現(xiàn)金價格(全價)，該價格為可交割國債的出讓價格，也稱發(fā)票價格。計算公式如下：發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息，C項正確，D項錯誤。根據(jù)中金所規(guī)定，國債期貨交割時，應(yīng)計利息的日計數(shù)基準(zhǔn)為“實際持有天數(shù)／實際計息天數(shù)”。B項正確，A項錯誤。故本題答案為BC。8.下列關(guān)于股票指數(shù)的說法，正確的是()。A、股票指數(shù)國內(nèi)多稱股價指數(shù)，簡稱股指B、股票指數(shù)是反映和衡量所選擇的一組股票的價格的平均變動的指標(biāo)C、不同股票市場有不同的股票指數(shù)D、同一股票市場也可以有多個股票指數(shù)>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第1節(jié)>股票指數(shù)【答案】：A,B,C,D【解析】：股票指數(shù)國內(nèi)多稱股價指數(shù)，簡稱股指，是反映和衡量所選擇的一組股票的價格的平均變動的指標(biāo)。不同股票市場有不同的股票指數(shù)，同一股票市場也可以有多個股票指數(shù)。不同股票指數(shù)除了其所代表的市場板塊可能不同之外，另一主要區(qū)別是它們的具體編制方法可能不同，即具體的抽樣和計算方法不同。故本題答案為ABCD。9.下列關(guān)于會員制期貨交易所的說法，正確的有()。A、會員制期貨交易所由全體會員共同出資組建B、會員制期貨交易所每個會員都需要繳納一定的會員資格費作為注冊資本C、會員制期貨交易所是以全部財產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營利性法人D、會員制期貨交易所的注冊資本是向社會公眾籌集的>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第1節(jié)>組織結(jié)構(gòu)【答案】：A,B,C【解析】：會員制期貨交易所是由全體會員共同出資組建，繳納一定的會員資格費作為注冊資本，以全部財產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任的非營利性法人。故本題答案為ABC。10.下列交易行為和持倉量的說法，正確的是()。A、只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量增加B、只有當(dāng)新的買入者入市時，持倉量增加C、當(dāng)買賣雙方有一方做平倉交易時(即換手)，持倉量不變D、當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量減少>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第10章>第3節(jié)>量價分析【答案】：A,C,D【解析】：期貨市場量價分析是指在研