期貨基礎(chǔ)知識(shí)：利率期貨題庫(kù)知識(shí)點(diǎn)（強(qiáng)化練習(xí)）

期貨基礎(chǔ)知識(shí)：利率期貨題庫(kù)知識(shí)點(diǎn)（強(qiáng)化練習(xí)）1、判斷題

在利率期貨交易中，跨期套利機(jī)會(huì)一般很少，跨市套利和跨品種套利機(jī)會(huì)相對(duì)較多。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：在利率期貨交易中，跨市場(chǎng)套利機(jī)會(huì)一般很少，跨期套利和跨品種套利機(jī)（江南博哥）會(huì)相對(duì)較多。所以題目表述錯(cuò)誤。2、單選

歐洲美元期貨合約是一種（）。A.短期利率期貨合約B.中期利率期貨合約C.長(zhǎng)期利率期貨合約D.中長(zhǎng)期利率期貨合約正確答案：A3、判斷題

用面值法來確定國(guó)債期貨合約數(shù)量的優(yōu)點(diǎn)是考慮了國(guó)債期貨和債券組合對(duì)利率變動(dòng)的敏感性差異。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：用面值法來確定國(guó)債期貨合約數(shù)量的缺點(diǎn)是沒有考慮國(guó)債期貨和債券組合對(duì)利率變動(dòng)的敏感性差異，故不太精確。4、單選

美國(guó)13周利率期貨合約在報(bào)價(jià)方式上采用（）。A.價(jià)格報(bào)價(jià)法B.指數(shù)報(bào)價(jià)法C.實(shí)際報(bào)價(jià)法D.利率報(bào)價(jià)法正確答案：B5、單選

利率期貨的標(biāo)的物是（）。A.利率B.證券C.貨幣D.利率工具正確答案：D6、判斷題

貨幣市場(chǎng)利率工具的期限通常都超過一年，主要有短期國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓定期存單以及各種歐洲貨幣等。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：短期國(guó)債是指償還期限不超過1年的國(guó)債，所以題目表述錯(cuò)誤。7、單選

1975年10月，芝加哥期貨交易所上市（）期貨，是世界上第一個(gè)利率期貨品種A.美國(guó)政府10年期國(guó)債B.美國(guó)政府短期國(guó)債C.歐洲美元D.美國(guó)政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)（GNMA.抵押憑證正確答案：D參考解析：1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的國(guó)民抵押協(xié)會(huì)債券（GNMA）期貨合約是世界上第一個(gè)利率期貨合約。8、判斷題

利用利率期貨進(jìn)行投機(jī)規(guī)避的是市場(chǎng)利率變動(dòng)為投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：利用利率期貨進(jìn)行套期保值規(guī)避的是市場(chǎng)利率變動(dòng)為投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。所以題目表述錯(cuò)誤。9、單選

芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨合約價(jià)值的1％為1個(gè)點(diǎn)，即1個(gè)點(diǎn)代表（）美元。A.100B.1000C.10000D.100000正確答案：C10、單選

投資者以98.580價(jià)格買入3個(gè)月歐洲美元期貨10手，以99.000價(jià)格平倉(cāng)賣出。若不計(jì)交易費(fèi)用，其收益為（）。A.42×10×10＝4200美元B.42×15×10＝6300美元C.42×25×10＝10500美元D.42×35×10＝14700美元正確答案：C11、判斷題

CME的3個(gè)月國(guó)債期貨合約成交價(jià)為92，這意味著該國(guó)債3個(gè)月的貼現(xiàn)率為2%。（）正確答案：對(duì)參考解析：CME的3個(gè)月國(guó)債期貨合約成交價(jià)為92，意味著年貼現(xiàn)率為（100-92）×100%=8%，即3個(gè)月的貼現(xiàn)率為8%÷4=2%。所以題目表述正確。12、判斷題

利率期貨的標(biāo)的是資本市場(chǎng)的各種利率工具。（）正確答案：錯(cuò)13、多選

短期利率期貨合約的標(biāo)的物主要有（）。A.利率B.短期政府債券C.存單D.股票正確答案：A,B,C14、單選

美國(guó)短期國(guó)債是指償還期限不超過（）的國(guó)債。A.1年B.2年C.3年D.4年正確答案：A15、單選

假設(shè)用于CBOT30年期國(guó)債期貨合約交割的國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子是1.474，該合約的交交割價(jià)格為110-16，則買方需支付（）美元來購(gòu)入該債券。A.162375.84B.74735.41C.162877D.74966.08正確答案：C16、單選

假設(shè)2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)，市場(chǎng)利率為6%，年指數(shù)股息率為1.5%，借貸利息差為0.5%，期貨合約買賣手續(xù)費(fèi)雙邊為0.3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，同時(shí)，市場(chǎng)沖擊成本也是0.3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買賣雙方，雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本各為成交金額的0.6%，5月30日的無套利區(qū)是（）。A.［1604.8，1643.2］B.［1604.2，1643.8］C.［1601.53，1646.47］D.［1602.13，1645.87］正確答案：C參考解析：F（2月1日，5月30日）=1600×[1+（6%-1.5%）×4÷12]=1624（元）；股票買賣雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本為1600×（0.6%+0.6%）=19.2（點(diǎn)）；期貨合約買賣雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本為0.6個(gè)指數(shù)點(diǎn)；借貸利率差成本為點(diǎn)1600×0.5%×4÷12=2.67（點(diǎn)）；三項(xiàng)合計(jì)，TC=19.2+0.6+2.67=22.47（點(diǎn)）；無套利區(qū)間為[1601.53，1646.47]。17、多選

下列利率工具中，屬于商業(yè)信用的是（）。A.商業(yè)本票B.商業(yè)匯票C.國(guó)債D.銀行存單正確答案：A,B18、多選

全球期貨市場(chǎng)交易活躍的中長(zhǎng)期利率期貨品種有（）。A.德國(guó)短期國(guó)債期貨B.美國(guó)2年期國(guó)債期貨C.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨D.英國(guó)政府長(zhǎng)期國(guó)債期貨正確答案：A,B,C,D參考解析：全球期貨市場(chǎng)交易活躍的中長(zhǎng)期利率期貨品種有：芝加哥期貨交易所的美國(guó)2年期國(guó)債期貨、3年期國(guó)債期貨、5年期國(guó)債期貨、10年期國(guó)債期貨和美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨；歐洲交易所的德國(guó)國(guó)債期貨，包括德國(guó)短期國(guó)債期貨、德國(guó)中期國(guó)債期貨、德國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨；倫敦國(guó)際金融交易所的英國(guó)政府長(zhǎng)期國(guó)債期貨；澳大利亞證券交易所集團(tuán)悉尼期貨交易所的3年期澳大利亞國(guó)債期貨等。所以A、B、C、D選項(xiàng)均正確。19、判斷題

利率期貨在全球期貨市場(chǎng)占有較大的市場(chǎng)份額，為全球第一大期貨品種。（）正確答案：錯(cuò)20、單選

中長(zhǎng)期利率期貨合約的標(biāo)的物主要有（）。A.利率B.短期政府債券C.存單D.各國(guó)政府發(fā)行的中長(zhǎng)期債券正確答案：D21、單選

投資者預(yù)期市場(chǎng)利率上升時(shí)，根據(jù)表中的信息，適宜采用的套利交易策略是（）A.買進(jìn)“國(guó)債A”的同時(shí)賣出“國(guó)債B”B.買進(jìn)“國(guó)債B”的同時(shí)賣出“國(guó)債A”C.同時(shí)賣出“國(guó)債A”和“國(guó)債B”D.同時(shí)買進(jìn)“國(guó)債A”和“國(guó)債B”正確答案：A22、單選

下列屬于中長(zhǎng)期利率期貨合約的標(biāo)的物的是（）。A.3個(gè)月歐元銀行間拆放利率B.3個(gè)月英鎊利率C.13周美國(guó)國(guó)債D.3年期美國(guó)國(guó)債正確答案：D23、單選

國(guó)債期貨交易中，成交價(jià)格是不包括應(yīng)付利息的，國(guó)債的應(yīng)付利息在交割時(shí)另行計(jì)算，此類交易方式稱為（）。A.全價(jià)交易B.現(xiàn)金交易C.實(shí)物交易D.凈價(jià)交易正確答案：D參考解析：國(guó)債期貨交易中，成交價(jià)格是不包括應(yīng)付利息的，國(guó)債的應(yīng)付利息在交割時(shí)另行計(jì)算，此類交易方式稱為凈價(jià)交易，所以D選項(xiàng)正確。24、單選

目前，最大、最有指標(biāo)意義的歐洲美元交易市場(chǎng)在（）。A.巴黎B.法蘭克福C.倫敦D.阿姆斯特丹正確答案：C25、單選

（）是指在歐元區(qū)資信較高的銀行間歐元資金的拆放利率。A.歐元基準(zhǔn)利率B.歐元銀行間拆放利率C.歐元短期利率D.歐元中長(zhǎng)期利率正確答案：B參考解析：歐元銀行間拆放利率是指在歐元區(qū)資信較高的銀行間歐元資金的拆放利率，所以B選項(xiàng)正確。26、單選

美國(guó)5年期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)為118’222，對(duì)應(yīng)的合約價(jià)值為（）。A.118＋22.22／32＝118.694375美元B.118.694375×1000001100＝118694.375美元C.118＋22.25／32＝118.6953125美元D.118.6953125×1000001100＝118695.3125美元正確答案：D27、多選

下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所利率期貨的說法，正確的有（）。A.芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨最小變動(dòng)價(jià)位是1／2個(gè)基點(diǎn)B.芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨合約的1個(gè)基點(diǎn)為25美元C.芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨合約的最小變動(dòng)值為12.50美元D.芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨實(shí)行現(xiàn)金交割正確答案：A,B,C,D28、單選

CME3個(gè)月期國(guó)債合約，面值1000000美元，成交價(jià)為93.58，則意味該債券的成交價(jià)格為（）美元。A.983950B.985800C.98395D.93580正確答案：A29、判斷題

1972年5月16日，CME的國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）推出了利率期貨交易，標(biāo)志著金融期貨這一新的期貨類別的產(chǎn)生。（）正確答案：錯(cuò)30、判斷題

短期存款憑證及短期國(guó)債通常都采用復(fù)利計(jì)算法。（）正確答案：錯(cuò)31、多選

下列期貨交易所中，主要從事中長(zhǎng)期利率期貨交易的有（）。A.歐洲交易所B.悉尼期貨交易所C.芝加哥商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所正確答案：A,B,D32、單選

在美國(guó)市場(chǎng)首度引入現(xiàn)金交割制度的期貨合約是（）。A.政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證期貨合約B.13周美國(guó)國(guó)債期貨合約C.歐洲美元期貨合約D.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨交易正確答案：C33、單選

由于國(guó)際間資本流動(dòng)十分頻繁，一國(guó)的（）水平很容易受到其他國(guó)家或經(jīng)濟(jì)體利率水平的影響。A.利率B.匯率C.通貨膨脹率D.貨幣量正確答案：A參考解析：由于國(guó)際間資本流動(dòng)十分頻繁，一國(guó)的利率水平很容易受到其他國(guó)家或經(jīng)濟(jì)體利率水平的影響。所以A選項(xiàng)正確。34、單選

投資者買入美國(guó)10年期國(guó)債期貨時(shí)的報(bào)價(jià)為126-175（或126’175），賣出時(shí)的報(bào)價(jià)變?yōu)?25-020（或125’020），則（）美元。A.每張合約盈利：1000美元×1+7.8125美元×15.5=1121.938B.每張合約虧損：1000美元×1+7.8125美元×15.5=1121.938C.每張合約盈利：1000美元×1+31.25美元×15.5=1484.375D.每張合約虧損：1000美元×1+31.25美元×15.5=1484.375正確答案：D35、多選

下列屬于影響利率期貨價(jià)格的因素有（）。A.全球主要經(jīng)濟(jì)體的利率水平B.人們對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)期C.消費(fèi)者收入水平D.消費(fèi)者信貸正確答案：A,B,C,D36、單選

在美國(guó)國(guó)債期貨報(bào)價(jià)中，報(bào)價(jià)由三部分組成，如“①118’②22③7”。其中，“7”代表（）。A.1/32點(diǎn)B.0.25/32點(diǎn)C.0.5/32點(diǎn)D.0.75/32點(diǎn)正確答案：D37、單選?2月，某公司以浮動(dòng)利率借入一筆期限為3個(gè)月、金額為500萬美元的款項(xiàng)，到期按市場(chǎng)利率一次還本付息，當(dāng)前利率8%。為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，該公司同時(shí)在芝加哥商業(yè)交易所買入5張3個(gè)月后到期的國(guó)庫(kù)券期貨合約，成交價(jià)90點(diǎn)，該期貨合約面值為1000000美元，1個(gè)基本點(diǎn)是指數(shù)的1%點(diǎn)，亦即代表25美元。當(dāng)該合約報(bào)價(jià)達(dá)到95.16時(shí)，以（）美元可購(gòu)得面值1000000美元的國(guó)庫(kù)券。A.762100B.951600C.987900D.998520正確答案：C參考解析：當(dāng)合約報(bào)價(jià)為95.16時(shí)，意味著年3個(gè)月的貼現(xiàn)率為（100%-95.16%）÷4=1.21%，即以1000000×（1-1.21%）=987900（美元）的價(jià)格成交1000000美元面值的國(guó)債。C選項(xiàng)正確。38、多選

下列關(guān)于芝加哥期貨交易所5年期美國(guó)國(guó)債期貨合約的說法，正確的有（）。A.合約規(guī)模為1張面值10萬美元的美國(guó)中期國(guó)債B.以面值100美元的標(biāo)的國(guó)債價(jià)格報(bào)價(jià)C.合約的最小變動(dòng)價(jià)位為20美元D.合約實(shí)行現(xiàn)金交割正確答案：A,B39、多選

以下CME10年國(guó)債期貨不能進(jìn)行交割的是（）。A.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為5年B.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為6年C.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為7年D.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為8年正確答案：A,B40、單選

某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率為6%，現(xiàn)在距到期還有3個(gè)月，現(xiàn)在市場(chǎng)實(shí)際利率為8%。該存款憑證現(xiàn)在的價(jià)格應(yīng)該是（）元。A.981.48B.1018.87C.1039.22D.1064.04正確答案：C41、單選

利率期貨誕生于（），是金融期貨的重要組成部分，在全球期貨市場(chǎng)占有較大份額。A.20世紀(jì)50年代B.20世紀(jì)60年代中期C.20世紀(jì)70年代中期D.20世紀(jì)80年代正確答案：C42、判斷題

歐洲美元是指存放在歐洲的美元。（）正確答案：錯(cuò)43、單選

利率期貨中交易最活躍的品種是（）。A.歐洲美元期貨B.德國(guó)中期國(guó)債期貨C.美國(guó)中期國(guó)債期貨D.歐元利率期貨正確答案：A參考解析：歐洲美元期貨誕生以后，其交易量很快超過了美國(guó)短期國(guó)債期貨，成為利率期貨中交易最活躍的品種。所以A選項(xiàng)正確。44、多選

影響市場(chǎng)利率以及利率期貨價(jià)格的主要經(jīng)濟(jì)因素包括（）。A.經(jīng)濟(jì)周期B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟(jì)狀況D.就業(yè)狀況正確答案：A,B,C45、判斷題

歐洲美元期貨屬于短期利率期貨，是CME交易所最活躍的交易品種之一。（）正確答案：對(duì)46、單選

1976年1月，（）推出了13周的美國(guó)國(guó)債期貨交易。A.TSEB.CBOTC.IMMD.Liffe正確答案：C47、單選

短期利率期貨合約的交割一般采用（）方式交割。A.集中交割B.轉(zhuǎn)現(xiàn)交割C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割正確答案：C參考解析：短期利率期貨合約的交割一般采用現(xiàn)金交割方式。所以C選項(xiàng)正確。48、單選

據(jù)利率期貨合約的（）不同，利率期貨分為短期利率期貨和中長(zhǎng)期利率期貨兩類。A.交易方式B.內(nèi)容C.標(biāo)的期限D(zhuǎn).發(fā)行方式正確答案：C參考解析：根據(jù)利率期貨合約標(biāo)的期限的不同，利率期貨分為短期利率期貨和中長(zhǎng)期利率期貨兩類。所以C選項(xiàng)正確。49、判斷題

歐洲美元是指一切存放于美國(guó)境外的非美國(guó)銀行或美國(guó)銀行設(shè)在境外的分支機(jī)構(gòu)的美元存款。（）正確答案：對(duì)參考解析：歐洲美元是指美國(guó)境外金融機(jī)構(gòu)的美元存款和美元貸款。所以題目表述正確。50、判斷題

利用利率期貨進(jìn)行空頭套期保值的目的主要是規(guī)避因市場(chǎng)利率下降而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。（）正確答案：錯(cuò)51、單選

CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的物是期限為3個(gè)月期本金（）的歐洲美元定期存單。A.1000美元B.10000美元C.100000美元D.100萬美元正確答案：D52、單選

下列金融產(chǎn)品不是作為利率期貨標(biāo)的的利率工具的是（）。A.股票B.商業(yè)匯票C.歐洲美元D.國(guó)庫(kù)券正確答案：A53、多選

下列金融期貨合約中，屬于利率期貨的有（）。A.CME的歐元期貨合約B.IMM的歐洲美元期貨合約C.CBOT的美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券期貨合約D.CBOT的美國(guó)國(guó)內(nèi)可轉(zhuǎn)讓定期存單期貨合約正確答案：B,C,D54、單選

金融期貨中產(chǎn)生最晚的一個(gè)類別是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.商品期貨D.股票指數(shù)期貨正確答案：D55、判斷題

3個(gè)月期英鎊期貨屬于外匯期貨；3個(gè)月期英鎊利率期貨屬于利率期貨。它們的標(biāo)的物不同。（）正確答案：對(duì)56、判斷題

名義利率大于實(shí)際利率，且名義利率與實(shí)際利率的差額隨著計(jì)息次數(shù)的增加而縮小。（）正確答案：錯(cuò)57、單選

CBOT的30年期國(guó)債期貨面值為10萬美元，假設(shè)其報(bào)價(jià)為96.21，意味著該合約價(jià)值為（）美元。A.95400B.96210.25C.96656.25D.96810正確答案：C58、單選

短期國(guó)債采用指數(shù)報(bào)價(jià)法，某一面值為10萬美元的3個(gè)月短期國(guó)債，當(dāng)日成交價(jià)為92。報(bào)價(jià)指數(shù)92是以100減去不帶百分號(hào)的（）方式報(bào)價(jià)的。A.月利率B.季度利率C.半年利率D.年利率正確答案：D59、單選

“100減去不帶百分號(hào)的貼現(xiàn)率或利率”的報(bào)價(jià)為（）。A.價(jià)格報(bào)價(jià)法B.指數(shù)報(bào)價(jià)法C.實(shí)際報(bào)價(jià)法D.利率報(bào)價(jià)法正確答案：B60、判斷題

美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用貼現(xiàn)利率報(bào)價(jià)法。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用價(jià)格報(bào)價(jià)法，報(bào)價(jià)按100美元面值的國(guó)債期貨價(jià)格報(bào)價(jià)，交割采用實(shí)物交割方式，所以題目表述錯(cuò)誤。61、單選

國(guó)債基差的計(jì)算公式為（）。A.國(guó)債基差=國(guó)債期貨價(jià)格-國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子B.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子C.國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格+國(guó)債期貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子D.國(guó)債基差=國(guó)債期貨價(jià)格+國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子正確答案：B62、單選

美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約在報(bào)價(jià)方式上采用（）。A.價(jià)格報(bào)價(jià)法B.指數(shù)報(bào)價(jià)法C.實(shí)際報(bào)價(jià)法D.利率報(bào)價(jià)法正確答案：A63、單選

5年期美國(guó)中期國(guó)債期貨合約報(bào)價(jià)為118.222，代表（），其合約對(duì)應(yīng)價(jià)值為（）。A.118＋22／32＝118.6875美元，118687.5美元B.118＋22.25／32＝118.6953125美元，118695.3125美元C.118＋22.5／32＝118.703125美元，118703.125美元D.118＋22.75／32＝118.7109375美元，118710.9375美元正確答案：B64、判斷題

對(duì)于固定利率的存款憑證或債券而言，市場(chǎng)年利率與現(xiàn)值之間具有同比例關(guān)系，即市場(chǎng)年利率越大，現(xiàn)值就越大；反之，則越小。（）正確答案：錯(cuò)65、多選

利用利率期貨進(jìn)行多頭套期保值，主要是預(yù)期（）。A.市場(chǎng)利率會(huì)上升B.市場(chǎng)利率會(huì)下跌C.債券價(jià)格會(huì)上升D.債券價(jià)格會(huì)下降正確答案：B,C66、單選

在貨幣市場(chǎng)上，利率工具的期限通常為（）。A.不超過3個(gè)月B.不超過6個(gè)月C.不超過9個(gè)月D.不超過1年正確答案：D67、判斷題

在美國(guó)，利率期貨交易量基本上集中在CME和CBOT交易所。（）正確答案：對(duì)參考解析：芝加哥商業(yè)交易所和芝加哥期貨交易所集中了美國(guó)大部分利率期貨交易，并促進(jìn)了歐洲期貨市場(chǎng)的發(fā)展，所以題目表述正確。68、單選

芝加哥商業(yè)交易所13周美國(guó)短期國(guó)債期貨的面值為（）。A.100美元B.1000美元C.10000美元D.1000000美元正確答案：D69、單選

CME3個(gè)月期國(guó)債期貨合約，面值1000000美元，成交價(jià)為93.58，則意味該債券的成交價(jià)格為（）。A.983950美元B.935800美元C.98395美元D.93580美元正確答案：A70、多選

利率互換的常見期限有（）。A.1年B.2年C.3年D.4年正確答案：A,B,C,D參考解析：利率互換的常見期限有：1年、2年、3年、4年、5年、7年與10年，30年和50年的也時(shí)有發(fā)生。71、單選

（）是遠(yuǎn)期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時(shí)刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議。A.外匯遠(yuǎn)期協(xié)議B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議C.貨幣遠(yuǎn)期協(xié)議D.利率期權(quán)協(xié)議正確答案：B參考解析：遠(yuǎn)期利率協(xié)議是遠(yuǎn)期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時(shí)刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議。72、多選

下面說法中，正確的有（）。A.實(shí)際利率一定比名義利率大B.如果1年計(jì)息1次，則實(shí)際利率等于名義利率C.復(fù)利計(jì)算利息時(shí)將前期利息轉(zhuǎn)入本金后再行計(jì)算D.1年中計(jì)息次數(shù)越多，實(shí)際利率與名義利率的差額越大正確答案：B,C,D73、判斷題

場(chǎng)外利率期權(quán)交易的價(jià)格一般由交易雙方協(xié)議確定。（）正確答案：對(duì)74、單選

美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債的英文縮寫為（）。A.T-BillsB.T-NotesC.T-BondsD.Gilts正確答案：C75、單選

在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)中，報(bào)價(jià)由三部分組成，如“①118’②22③7”。其中，“7”代表（）。A.1／32點(diǎn)B.0.25／32點(diǎn)C.0.5／32點(diǎn)D.0.75／32點(diǎn)正確答案：D76、判斷題

歐洲美元定期存款期貨合約采用現(xiàn)金交割，為后來股指期貨的出現(xiàn)鋪平了道路。（）正確答案：對(duì)77、單選

跨品種套利，是指利用兩種或兩種以上不同的（）的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。A.需要買進(jìn)B.需要賣出C.且互不相關(guān)D.但相互關(guān)聯(lián)正確答案：D78、單選

倫敦國(guó)際金融交易所3個(gè)月歐元利率期貨合約最小報(bào)價(jià)單位為（）點(diǎn)。A.0.001B.0.0001C.0.005D.0.0005正確答案：C參考解析：倫敦國(guó)際金融交易所3個(gè)月歐元利率期貨合約最小報(bào)價(jià)單位為0.005點(diǎn)，所以C選項(xiàng)正確。79、判斷題

美國(guó)財(cái)政部發(fā)行的短期國(guó)庫(kù)券是按其面值折價(jià)發(fā)行的，投資收益為折扣價(jià)與面值之差。（）正確答案：對(duì)80、多選

歐洲美元是指美國(guó)境外金融機(jī)構(gòu)的（）。A.美元和歐元存款B.美元存款C.美元貸款D.美元和歐元貸款正確答案：B,C81、判斷題

利率工具是指在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的，證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。（）正確答案：對(duì)82、單選

美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用（）方式交割。A.集中交割B.轉(zhuǎn)現(xiàn)交割C.凈額交割D.實(shí)物交割正確答案：D參考解析：美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨采用實(shí)物交割方式。所以D選項(xiàng)正確。83、多選

在美國(guó)，利率期貨交易量最大的兩家交易所是（）。A.CMEB.CBOEC.CBOTD.COMEX正確答案：A,C84、判斷題

盡管外匯期貨的產(chǎn)生比利率期貨晚了3年多，但其發(fā)展速度卻比利率期貨快得多。（）正確答案：錯(cuò)85、判斷題

當(dāng)利率變動(dòng)較大時(shí)，用修正久期度量債券價(jià)格的變動(dòng)并不精確，使得修正久期法計(jì)算的對(duì)沖所需國(guó)債數(shù)量存在一定缺陷。（）正確答案：對(duì)參考解析：當(dāng)利率變動(dòng)較大時(shí)，用修正久期度量債券價(jià)格的變動(dòng)并不精確，使得修正久期法計(jì)算的對(duì)沖所需國(guó)債數(shù)量存在一定缺陷，但并不嚴(yán)重。86、單選

10年期國(guó)債的票面利率為8%，面值為100000美元，則債券持有人每隔半年可得到（）美元的利息。A.4000B.6000C.8000D.10000正確答案：A參考解析：年利息率為8%，半年利息率為4%，知半年利息為：100000×4%=4000（美元）87、多選

以下不能作為CBOT30年期國(guó)債期貨交割的是（）。A.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為10年B.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為14年C.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為16年D.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為17年正確答案：A,B88、多選

CBOT交易的美國(guó)中期國(guó)債期貨合約主要有（）。A.1年期美國(guó)國(guó)債期貨合約B.2年期美國(guó)國(guó)債期貨合約C.5年期美國(guó)國(guó)債期貨合約D.10年期美國(guó)國(guó)債期貨合約正確答案：B,C,D89、單選?投資者買入美國(guó)10年期國(guó)債期貨時(shí)的報(bào)價(jià)為126-175（或126175），賣出時(shí)的報(bào)價(jià)變?yōu)?25-020（或125020），則（）。A.每張合約盈利：1000美元×1＋31.25美元×15.5＝1484.375美元B.每張合約虧損：1000美元×1＋31.25美元×15.5＝1484.37