投融資培訓課件

金融知識培訓買方信貸賣方信貸再融資投資險融資租賃目錄EPC+FBTBOTBOMTPPP業(yè)務模式分析EPC（EngineeringProcurementConstruction）是指公司受業(yè)主委托，按照合同約定對工程建設項目的設計、采購、施工、試運行等實行全過程或若干階段的承包。通常公司在總價合同條件下，對所承包工程的質量、安全、費用和進度負責。在EPC模式中，Engineering不僅包括具體的設計工作，而且可能包括整個建設工程內(nèi)容的總體策劃以及整個建設工程實施組織管理的策劃和具體工作；Procurement也不是一般意義上的建筑設備材料采購，而更多的是指專業(yè)設備、材料的采購；Construction應譯為“建設”其內(nèi)容包括施工、安裝、試車、技術培訓等。EPCEPCBT(building—transfer)模式：即建設—移交，是政府利用非政府資金來進行基礎非經(jīng)營性設施建設項目的一種融資模式。項目工程由投資人負責進行投融資，具體落實項目投資、建設、管理。工程項目建成后，經(jīng)政府組織竣工驗收合格后，資產(chǎn)交付政府；政府根據(jù)回購協(xié)議向投資人分期支付資金或者以土地抵資，投資人確保在質保期內(nèi)的工程質量。BT模式是BOT模式的一種變換形式，目前采用BT模式籌集建設資金成了項目融資的一種新模式。BT各項目經(jīng)理部政府項目公司各分包商金融機構項目中標人各工區(qū)項目監(jiān)理單位勘察設計部門監(jiān)理管理單位征地拆遷部門招標及咨詢監(jiān)督管理還貸付息授權并成立貸款協(xié)議貸款項目管理BT協(xié)議監(jiān)督施工承包合同投融資建設管理BT融資模式BOT（build-operate-transfer）即建設-經(jīng)營-轉讓。是私營企業(yè)參與基礎設施建設，向社會提供公共服務的一種方式。中國一般稱之為“特許權”，是指政府部門就某個基礎設施項目與私人企業(yè)（項目公司）簽訂特許權協(xié)議，授予簽約方的私人企業(yè)（包括外國企業(yè)）來承擔該項目的投資、融資、建設和維護，在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi)，許可其融資建設和經(jīng)營特定的公用基礎設施，并準許其通過向用戶收取費用或出售產(chǎn)品以清償貸款，回收投資并賺取利潤。政府對這一基礎設施有監(jiān)督權，調控權，特許期滿，簽約方的私人企業(yè)將該基礎設施無償或有償移交給政府部門。BOT招標、投標、評標設計、融資、建設運營移交主體：政府部門經(jīng)專家組評審認定，確定中標人，并授予特許經(jīng)營權。主體：中標人組建項目公司，負責項目的設計、融資、采購、安裝調試以及一系列建設活動主體：中標人建成后按協(xié)議向政府提供服務。主體：中標人在特許經(jīng)營協(xié)議期滿后，中標人無償將項目經(jīng)營權和所有權移交給政府。BOT項目流程圖BOT貸款方保險公司項目公司政府機構項目發(fā)起人承購方運營公司承建方安慰信特許支持特許協(xié)議承購合同運營合同項目收益保險合同股東協(xié)議貸款協(xié)議還貸付息承建合同購買項目產(chǎn)品費用項目貸款股本金股息BOT融資模式PPP（Public-Private-Partnership），即公私合作模式，是公共基礎設施中的一種項目融資模式。在該模式下，鼓勵私營企業(yè)、民營資本與政府進行合作，參與公共基礎設施的建設。按照這個概念，PPP是指政府公共部門與私營部門合作過程中，讓非公共部門所掌握的資源參與提供公共產(chǎn)品和服務，從而實現(xiàn)合作各方達到比預期單獨行動更為有利的結果。與BOT相比，狹義PPP的主要特點是，政府對項目中后期建設管理運營過程參與更深，企業(yè)對項目前期科研、立項等階段參與更深。政府和企業(yè)都是全程參與，雙方合作的時間更長，信息也更對稱。PPP抵押債務人或第三人不轉移對其特定財產(chǎn)的占有動產(chǎn)與不動產(chǎn)擔保范圍包括主債權及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)抵押權的費用質押債務人或第三人將其特定財產(chǎn)移交給債權人占有動產(chǎn)與財產(chǎn)權利押擔保范圍除此之外，還包括質物保管費用，為保管質物，質權人要支付必要的費用三類PPPPPP融資模式保險公司項目公司政府機構項目發(fā)起人項目使用人運營公司承建方運營合同項目收益保險合同股東協(xié)議項目貸款還貸付息承建合同支付費用股本金股息特許支持銀行及金融機構建設資金建成項目特殊協(xié)議EPC、BT、BOT、PPP比較抵押貸款存貨抵押：又稱商品抵押，指用工商業(yè)掌握的各種貨物，包括商品、原材料，在制品和制成品抵押客賬抵押：應收賬款作為擔保取得短期貸款證券抵押：股票、匯票、期票、存單、債券等作為抵押，取得短期貸款設備抵押：以機械設備、車輛（抵押率一般不超過50%）、船舶等作為擔保向銀行取得定期貸款不動產(chǎn)抵押：提供如土地、房屋等不動產(chǎn)抵押（抵押率一般不超過70%）信用貸款公司擔保：第三方公司或母公司擔保銀行擔保：銀行信譽擔保個人無限連帶責任擔保：第三方個人信譽擔保中信保融資模式中長期出口信用保險什么是中長期出口信用保險？

中長期出口信用保險是指中國出口信用保險公司為鼓勵中國資本性貨物出口和對外工程承包，向金融機構或出口企業(yè)提供的，承擔因政治風險和商業(yè)風險導致的貸款協(xié)議或商務合同下應收款項損失的、信用期在一年以上的保險產(chǎn)品。中長期出口信用保險的種類：出口買方信貸保險出口賣方信貸保險出口延付合同再融資保險中長期出口信用保險承保的主要風險有哪些？政治風險匯兌限制延期付款令戰(zhàn)爭、革命、暴亂、恐怖主義及保險人認定的其他事件商業(yè)風險債務人破產(chǎn)、倒閉、解散和清算債務人拖欠應付的本金和利息中長期出口信用保險在買方信貸融資方式下，中國信保向金融機構提供的、用于保障金融機構資金安全的保險產(chǎn)品國外業(yè)主承包方融資銀行（被保險人）貸款協(xié)議商務合同施工還本付息根據(jù)業(yè)主通知，直接支付合同款項中國信保出口買方信貸保單保障貸款損失國外擔保人出口買方信貸交通部泰富工行貸款協(xié)議商務合同施工還本付息根據(jù)業(yè)主通知，直接支付合同款項中國信保出口買方信貸保單保障貸款損失財政部案例：塞拉利昂項目關注點承包方：中資企業(yè)業(yè)主方：外資企業(yè)、中方在外分

子公司、中外合資企業(yè)

償債能力+項目收益+

項目資產(chǎn)抵押擔保方：擔保能力

國家主權擔保>

州級政府擔保/公司擔保>

股權、額外資產(chǎn)抵押流動性可處置性公允價值可估性買方信貸申請流程國外業(yè)主承包方（被保險人）商務合同出口商品/施工支付合同款中國信保出口賣方信貸保單保障合同應收賬款損失在出口方提供融資的方式下，中國信保向出口方提供的、用于保障出口方收匯安全的保險產(chǎn)品出口賣方信貸在金融機構無追索權地買斷出口商務合同項下的中長期應收款后，中國信保向金融機構提供的、用于保障金融機構資金安全的保險產(chǎn)品業(yè)主承包方出口延付合同出口商品/施工支付應付款項融資銀行（被保險人）債權買斷協(xié)議買斷應收賬款轉讓收款權益中國信保出口延付合同再融資保單保障應收賬款損失出口延付合同再融資保險三個中長期出口信貸保險產(chǎn)品的比較海外投資保險承擔投資者對項目企業(yè)的股權投入因政治風險造成的損失。投資形式包括貨幣、有形資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，如機器設備、技術服務等。海外投資（股權）保單項目企業(yè)（注冊地：東道國）中國信保股權投資自有資金銀行融資投資者（注冊地：中國/第三國）海外投資（股/債權）保險各方關系海外投資險在海外租賃方式下，中國信保向出租人提供的用于保障其應收租金安全的保險產(chǎn)品。出租人（被保險人）銷售合同支付貨款租金買斷協(xié)議保單融資銀行租賃物供應商中國信保承租人租賃合同轉讓租金支付租金支付貨款支付租金海外租賃保險案例：印度BOT過駁平臺-租賃險泰富銷售合同支付貨款租金買斷協(xié)議保單融資銀行（被保險人）香港萬鑫中國信保泰富印度租賃合同轉讓租金統(tǒng)一主體的貨量擔保擔保支付租約鋼廠擔保方案例：印度BOT過駁平臺-投資險保單泰富印度中國信保股權投資自有資金銀行融資泰富鋼廠統(tǒng)一主體的貨量擔保擔保方擔保銷售合同香港萬鑫承保中國境內(nèi)注冊的出口企業(yè)在出口合同項下以任何支付方式進行交易、由于債務人未履行或無法履行出口合同項下的付款義務，而使出口企業(yè)受到的直接損失（包括應收賬款的損失或實際投入成本的損失）。重點支持行業(yè)：船舶、電信、工程承包和成套設備特定合同保險抵質押與融資銀行原則：風險最小化，一旦違約發(fā)生，確保處置收益能覆蓋本金！抵押和質押的區(qū)別有形資產(chǎn)股權未來收益信譽擔保抵押貸款和信用貸款資本金比例未來收益穩(wěn)定性未來現(xiàn)金流穩(wěn)定性不可控因素(政治、商務風險)擔保方/債務人金融實力有效的資產(chǎn)抵押/擔保金融成本融資年限融資VS抵押/擔保融資租賃專題租賃的模式出租人承租人提供設備付租金+利息

評估承租人信用風險

評估出租年限

100%出資獲得設備

根據(jù)風險情況而定，可能需要提供抵質押/擔保簡單融資租賃關系出租人承租人提供設備先賣設備給出租人獲得資金

付租金+利息一般為金融租賃公司，為承租人盤活資金變