【普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響探究文獻綜述5300字】

普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響研究國內外文獻綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u8432普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響研究國內外文獻綜述 124041金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的影響 122222普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響 2249123數(shù)字普惠金融發(fā)展及其對城鄉(xiāng)收入差距的影響 347624文獻評述 520764參考文獻 6數(shù)字普惠金融作為傳統(tǒng)金融和普惠金融的進一步延伸和發(fā)展，于2016年才開始快速發(fā)展，國內外關于其對城鄉(xiāng)收入差距影響的研究文獻較少，為了全面梳理數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距影響的相關文獻，本文將主要從三個方面進行文獻梳理：金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的影響、普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響、數(shù)字普惠金融發(fā)展及其對城鄉(xiāng)收入差距的影響。1金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的影響不同學者在研究金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的影響時在研究變量的衡量指標、計量分析方法、研究對象、研究時間階段上都存在很大差異，從而導致研究結論的不一致。在認為金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距之間存在倒U型關系的學者中，Greenwood等(1990)[1]首次對經(jīng)濟增長、金融發(fā)展和收入差距三者關系展開系統(tǒng)研究，得出在經(jīng)濟發(fā)展的起步階段，金融功能并不完善，因為借貸門檻的存在導致低收入人群無法從金融市場獲得所需資金，金融發(fā)展會加大收入差距；而金融市場隨著經(jīng)濟増長發(fā)展到一定水平時，金融服務可惠及貧困人口，可以達到減貧的效果，即金融發(fā)展和收入差距的關系呈現(xiàn)倒“U”型動態(tài)變化的結論。Townsend等(2003)[2]則在此基礎上進行簡化和修改,進一步論證此觀點并提出揭示金融發(fā)展與收入差距之間的復雜關系時可以采用非線性和非平穩(wěn)的動態(tài)規(guī)劃方法，為實證分析奠定了理論基礎。在實證研究方面，Clarke等(2006)[3]使用83個國家的面板數(shù)據(jù)建立含金融變量平方項的二次線性模型，董曉林等(2013)[4]基于中國31個省際截面數(shù)據(jù)構建空間計量模型，通過實證分析進一步論證了城鄉(xiāng)收入差距會隨著金融發(fā)展水平的提升呈現(xiàn)先擴大后減小的趨勢。楊楠等(2014)[5]在省市分類的基礎上，分地區(qū)建立面板非參數(shù)時變系數(shù)模型得出由于不同地區(qū)的城鄉(xiāng)發(fā)展狀況和產(chǎn)業(yè)結構特點不同，不同地區(qū)在倒U過程中的峰值出現(xiàn)時間和持續(xù)時長存在較大差異的結論。在認為金融發(fā)展會擴大城鄉(xiāng)收入差距的學者中，Maurer等（2003）[6]、Haber等（2007）[7]基于政治經(jīng)濟學的角度分析，結果表明政策約束以及銀行出于投資收益率和投資風險的考慮會導致金融資源流向資金充足的富人和大型企業(yè)，低收入人群和中小企業(yè)難以享受金融發(fā)展紅利，進一步擴大城鄉(xiāng)收入差距。在金融市場方面，Cagetti（2006）[8]則從職業(yè)選擇角度分析，其認為金融市場的完善和發(fā)展可以促進一部分有較強能力的工人通過資本投資等方式成為企業(yè)家，獲得更多的財產(chǎn)性收入，而技能較弱的另一部分人則會變成雇傭工人，只能獲得較低的勞動收入，收入分配不平等愈加嚴重。在實證研究方面，姚耀軍（2005）[9]通過建立VAR模型基于中國1978-2002年的數(shù)據(jù)進行實證分析，結果表明金融發(fā)展規(guī)模與城鄉(xiāng)收入差距呈正相關；張萬興等（2016）[10]、唐德祥等（2017）[11]研究了中國東、中、西部地區(qū)金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的影響，結果表明金融發(fā)展規(guī)模和發(fā)展效率會拉大城鄉(xiāng)收入差距，但不同地區(qū)影響程度不同。在認為金融發(fā)展會縮小城鄉(xiāng)收入差距的學者中，Galor等（1993）[12]通過構建兩部門跨時期經(jīng)濟模型，從人力資本的角度分析得出金融發(fā)展能夠促進信貸市場的完善，貧困階層也可以利用信貸等金融服務獲取資金并進行人力資本投資，獲得更高收入，促進收入的公平分配。Clarke等（2003）[13]、Jeanneney等（2011）[14]基于多個國家的面板數(shù)據(jù)的研究表明，金融發(fā)展使得多數(shù)群體可以通過金融服務賬戶進行交易、儲蓄和貸款，使貧困階層獲益更多，對收入差距的改善是利大于弊的。金融發(fā)展與收入不平等之間可能存在雙向因果關系，為了控制普通面板模型可能存在的內生性，Beck(2007)[15]、蘇基溶等（2009）[16]、胡德寶等(2015)[17]在此基礎上考慮了變量之間的內生性問題，通過構建動態(tài)面板模型分析表明金融發(fā)展通過提高金融服務的質量和可獲得性，增加低收入者的就業(yè)機會和投資機遇，提高其收入水平，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展，有效收斂城鄉(xiāng)收入差距。2普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響目前，國內外學者持有普惠金融發(fā)展對城鄉(xiāng)居民收入差距改善有積極影響觀點的較多。Mookerjee等（2010）[18]分別對發(fā)達國家和發(fā)展中國家進行研究，發(fā)現(xiàn)普惠金融發(fā)展可以顯著改善城鄉(xiāng)居民收入差距，并鼓勵政府大力發(fā)展普惠金融。徐敏等(2014)[19]、李建偉(2015)[20]分別構建VAR模型和VEC模型研究表明普惠金融發(fā)展可以促進三農(nóng)政策的落實與完善、促進農(nóng)村金融體系建設，降低城鄉(xiāng)收入比值。Germana等(2017)[21]認為普惠金融旨在為所有家庭和企業(yè)提供公平的、負擔得起的金融產(chǎn)品獲取渠道，通過降低金融服務進入門檻縮小城鄉(xiāng)收入差距。為了深入探究普惠金融減緩城鄉(xiāng)收入差距的具體影響機制，部分學者從直接效應和間接效應兩個方面分析，張建波等(2017)[22]、劉金全等(2019)[23]從影響機制角度出發(fā)，通過系統(tǒng)GMM方法研究表明普惠金融不僅可以通過門檻效應、排斥效應直接遏制城鄉(xiāng)收入差距的擴大，還能通過經(jīng)濟增長減緩貧困間接影響收入差距；鄒克(2019)[24]基于中介效應和交互效應模型，分析普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響時加入農(nóng)村全要素生產(chǎn)率這一中介產(chǎn)量，結果表明普惠金融可以通過直接效應和間接效應明顯改善城鄉(xiāng)收入差距，其中農(nóng)業(yè)全要素生產(chǎn)率貢獻了40%的中介效應。此外，還有學者認為普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響是非線性的或不確定的。張建波(2018)[25]采用門檻效應模型進行研究，認為普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響效應隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提升呈現(xiàn)先明顯擴大、再平穩(wěn)擴大、最后顯著縮小的倒U型。考慮到普惠金融發(fā)展程度的地區(qū)差異，謝升峰等（2014)[26]、黃永興等(2017)[27]基于區(qū)域異質性分析了普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響，結果表明這種影響在不同地區(qū)是不同的，東、中、西各省應從自身實際出發(fā)，因地、因時施策。3數(shù)字普惠金融發(fā)展及其對城鄉(xiāng)收入差距的影響數(shù)字普惠金融的演進過程可以分為小額信貸、微型金融、普惠金融、數(shù)字化普惠金融四個階段。最早起源于孟加拉國的小額信貸是一種為信用良好的低收入人群提供小規(guī)模綜合消費貸款的特殊金融扶貧活動，直接服務于金融弱勢群體，拓寬其資金獲取渠道，具有明顯的減貧增收效應(李政，2008[28])。在小額信貸的快速發(fā)展的基礎上出現(xiàn)了更加專業(yè)的微型金融機構，其不僅限于向低收入人群提供貸款，還包括儲蓄、轉賬以及保險等綜合性金融服務(杜曉山，2006[29])。隨著小額信貸、微型金融與更廣泛意義上金融體系的邊界愈來愈模糊，普惠金融通過科學的方式將兩者重新組織整合，旨在為社會所有有金融需求的群體提供合理便捷安全有效的金融服務，實現(xiàn)金融公正(焦瑾璞，2010[30])。然而，許多學者指出，普惠金融在發(fā)展迅速的同時仍然面臨著諸多難題，例如，金融服務覆蓋不全面不均衡、服務可得性有待提高(王茜，2016[31])；監(jiān)管手段不明確、風險機制不健全(王祺琦，2015[32])；商業(yè)可持續(xù)性不強、“最后一公里”難以打通等(焦瑾璞，2019[33])。近年來，大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等互聯(lián)網(wǎng)技術在金融領域的運用為普惠金融的發(fā)展推開了一扇新的大門，數(shù)字普惠金融應運而生(張曉歐，2020[34])，其在2016年的《G20數(shù)字普惠金融高級原理》中被初步定義為：一切通過使用數(shù)字金融服務以促進普惠金融的行動。國內外學者自數(shù)字普惠金融概念提出以來主要集中于對其優(yōu)勢和發(fā)展意義的分析。Kapoor（2017）[35]、鄭美華(2019)[36]、陳寶珍等(2020)[37]主要對數(shù)字普惠金融在農(nóng)村的普惠效果和作用機制進行分析，提出數(shù)字普惠金融可以通過為農(nóng)村居民提供便捷低成本的金融服務來降低農(nóng)戶面臨的金融排斥問題，有利于緩解農(nóng)村信貸市場的高風險、高成本和高約束問題。趙經(jīng)濤（2016）[38]、呂家進(2016)[39]、黃文禮等（2017）[40]認為數(shù)字普惠金融以大數(shù)據(jù)、云計算等新型數(shù)字化方式提供的普惠金融服務，具有服務覆蓋范圍廣、交易成本低、客戶群體大眾化的特點，是推動普惠金融和數(shù)字經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的客觀要求和發(fā)展方向。數(shù)字普惠金融在提供簡單快捷、可得性更高的服務的同時也可以擴展普惠金融服務提供者的業(yè)務范圍、資金來源以及信息獲取渠道和效率，降低信用風險、市場風險以及操作風險（黃益平等，2018[41]；衛(wèi)曉鋒（2019）[42]）。在理論分析基礎上，孫玉環(huán)等(2021)[43]基于中國數(shù)字普惠金融指數(shù)與大連市住戶調查數(shù)據(jù)的實證分析，得出中國數(shù)字普惠金融發(fā)展程度提升對增強金融服務的廣度與深度、減少了不確定性風險、促進居民消費和經(jīng)濟持續(xù)平穩(wěn)增長意義非凡。關于數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距影響的研究，國內外學者最初是從互聯(lián)網(wǎng)金融切入，Galak（2011）[44]、Guo等(2016)[45]、黃益平（2016）[46]提出互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展顛覆性地改變了傳統(tǒng)金融，提高了生活的便利性和電子化程度，延伸了普惠金融的發(fā)展空間，為更多農(nóng)戶、中小企業(yè)提供可得有效的金融服務，對減緩貧困、緩解收入分配不均有積極影響。北京大學互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心分別于2016年和2019年發(fā)布了第一期和第二期《北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)》，此后與數(shù)字普惠金融相關的實證研究大多采用該指數(shù)。宋曉玲(2017)[47]基于互聯(lián)網(wǎng)金融服務的角度，認為數(shù)字普惠金融通過降低門檻、緩解金融排斥、減緩貧困改善城鄉(xiāng)收入差距并通過實證分析予以驗證。梁雙陸等（2019）[48]在此研究基礎上考慮到了解釋變量的內生性問題,用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的普及程度作為工具變量進行實證分析再次驗證了數(shù)字普惠金融發(fā)展可以減小城鄉(xiāng)收入的不平等的假設。張子豪等（2018）[49]、錢鵬歲等（2019）[50]、梁麗冰（2020）[51]在繼續(xù)論證數(shù)字普惠金融可以降低城鄉(xiāng)收入差距的基礎上提出該效應在短期內具有一定的空間溢出性，即數(shù)字普惠金融的發(fā)展在降低本地區(qū)貧困程度和城鄉(xiāng)收入差距的同時可以影響其關聯(lián)地區(qū)，因此要加強區(qū)域間經(jīng)濟、金融合作，通過數(shù)字金融基礎設施完善、經(jīng)濟發(fā)展迅速的中心城市的數(shù)字普惠金融發(fā)展帶動其他地區(qū)發(fā)展。數(shù)字普惠金融在發(fā)揮對城鄉(xiāng)收入差距的收斂效應過程中也存在一些問題，賈娟琪（2019）[52]認為數(shù)字普惠金融的本質屬性是金融本質、技術特征，教育約束仍然是數(shù)字普惠金融發(fā)展過程中面臨的一大問題，其對城鄉(xiāng)收入差距的收斂效應的大小和顯著性隨著教育門檻的變化而有所差異。4文獻評述目前，國內外學者在理論上和實證分析上都對金融發(fā)展、普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距的關系做了充分研究，體系逐漸完善，其中部分學者分地區(qū)研究金融發(fā)展或普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響，結果均表明這種影響存在較大區(qū)域差異。在二者基礎上進一步延伸和拓展形成的數(shù)字普惠金融的發(fā)展時間較短，國內外學者更多集中于對其優(yōu)勢和發(fā)展前景的分析，僅有部分國內學者針對數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響進行研究，研究文獻相對匱乏。從實證研究的樣本數(shù)據(jù)來看，關于數(shù)字普惠金融的相關研究大多采用時間序列數(shù)據(jù)或截面數(shù)據(jù)進行實證分析；從研究對象上看，學者們集中于全國層面數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的總體影響，未進行區(qū)域劃分，不利于了解這種影響的區(qū)域差異；從變量測量方法的選擇上看，大多學者選擇數(shù)字普惠金融總指數(shù)，未進行子維度的細分，無法厘清數(shù)字普惠金融的哪個內在構成要素對城鄉(xiāng)收入差距影響更大，不利于提出具體的富有針對性的政策建議。本文在學習和借鑒國內外現(xiàn)有研究成果基礎上，找到研究突破口，構建面板數(shù)據(jù)、基于區(qū)域異質性視角探究現(xiàn)階段我國數(shù)字普惠金融的發(fā)展在全國層面、東部地區(qū)、中部地區(qū)以及西部地區(qū)對城鄉(xiāng)收入差距的影響，在此基礎上進一步研究數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度、使用深度、數(shù)據(jù)化程度三個維度在不同地區(qū)對城鄉(xiāng)收入差距的影響，深入探究其影響機制，結合研究結果提出差異化的數(shù)字普惠金融發(fā)展政策建議，為解決我國城鄉(xiāng)收入差距提供新途徑、新思路。參考文獻[1]GreenwoodJ,BoyanJovanovicB.FinancialDevelopment,Growth,andtheDistributionofIncome[J].JournalofPoliticialEconomy,1990,98(5):1076-1107.[2]Townsend,RobertM,KenichiUeda.FinancialDeepening,Inequality,andGrowth:AModel-BasedQuantitativeEvaluation[R].IMFWorkingPaper,2003.[3]ClarkeG,XuLixinColin,ZouHeng-Fu.FinanceandIncomeInequality:Whatdothedatatellus?[J].SouthernEconomicJournal,2006,72(3):578-596.[4]董曉林，張曉艷.金融發(fā)展對城鄉(xiāng)居民收入差距的影響——基于空間計量模型的實證研究[J].南京農(nóng)業(yè)大學學報(社會科學版)，2013,13(3):33-39.[5]楊楠，馬綽欣.我國金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距影響的動態(tài)倒U演化及下降點預測[J].金融研究，2014,(11):175-190.[6]MaurerN,HaberS.RelatedLeadingandEconomicPerformance:EvidencefromMexico[J].TheJournalofEconomicHistory,2003,(67):5515-5581.[7]NobelMaurer,StephenHaber.RelatedLendingandEconomicsPerformance:EvidencefromMexico[J].TheJournalofEconomicHistory,2007,67(5),55-81.[8]CagettiM,DeNardiM.Entrepreneurship,Frictions,andWealth[J].JournalofPoliticalEconomy,2006,114(5):835-870.[9]姚耀軍.金融發(fā)展、城市化與城鄉(xiāng)收入差距——協(xié)整分析及其Granger因果檢驗[J].中國農(nóng)村觀察，2005,(2)：2-8.[10]張萬興，郭小卉，杜靜花.我國金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距關系的區(qū)域差異分析——基于東、中、西部地區(qū)省際統(tǒng)計數(shù)據(jù)的實證研究[J].河北金融，2016,(2)：6-16.[11]唐德祥，王琛，唐弋夫.金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的地區(qū)異質性研究[J].重慶理工大學學報(社會科學)，2017，31(07)：48-57.[12]GalorO,ZeiraJ.IncomeDistributionandMacroeconomics[J].ReviewofEconomicStudies,1993,60(5):35-52.[13]ClarkeG,ColinL,ZouH.FinanceandIncomeInequality：TestofAlternativeTheories[J],WorldBankPolicyResearchWorkingPaper,2003,84(29):47-58.[14]JeanneneySG,KpodarK.FinancialDevelopmentandPovertyReduction:CanTherebeaBenefitwithoutaCost?[J].JournalofDevelopmentStudies,2011,47(1):143-163.[15]BeckT,Demirguc-kuntA,LevineR.Finance,InequalityandthePoor[J].JournalofEconomicGrowth,2007,12(1):27-49.[16]蘇基溶，廖進中.中國金融發(fā)展與收入分配、貧困關系的經(jīng)驗分析——基于動態(tài)面板數(shù)據(jù)的研究[J].財經(jīng)科學，2009,(12)：10-16.[17]胡德寶，蘇基溶.金融發(fā)展縮小收入差距了嗎?——基于省級動態(tài)面板