2024年春江蘇開放大學(xué)金融基礎(chǔ)知識第五單元學(xué)習(xí)自測答案

2024年春江蘇開放大學(xué)金融基礎(chǔ)知識第五單元學(xué)習(xí)自測答案注意：學(xué)習(xí)平臺題目可能是隨機(jī)，題目順序與本答案未必一致，同學(xué)們在本頁按“Ctrl+F”快捷搜索題目中“關(guān)鍵字”就可以快速定位題目，一定注意答案對應(yīng)的選項，如果答案有疑問或遺漏，請在下載網(wǎng)站聯(lián)系上傳者進(jìn)行售后。如需其它科目的答案也可以聯(lián)系上傳者。一、2024年春江蘇開放大學(xué)金融基礎(chǔ)知識第五單元學(xué)習(xí)自測單選題答案1、信譽(yù)高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券可以采用余額包銷方式。A、錯誤B、正確學(xué)生答案：A2、短期國債的典型發(fā)行方式是（）方式。A、推銷人員推銷B、拍賣投標(biāo)發(fā)行C、拍賣D、公募發(fā)行學(xué)生答案：C3、股票的不公開發(fā)行方式，不能在（）情況下采用。A、發(fā)起設(shè)立公司B、私人配股C、內(nèi)部配股D、社會公眾自由認(rèn)購學(xué)生答案：D4、債券直接發(fā)行是指（）。A、向非特定投資者發(fā)行B、委托中介機(jī)構(gòu)承銷C、向特定投資者發(fā)行D、不通過中介機(jī)構(gòu)向投資人推銷學(xué)生答案：D5、股票市場主要由發(fā)行市場與流通市場構(gòu)成。A、錯誤B、正確學(xué)生答案：B6、股份公司在發(fā)行股票時，以票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行是（）。A、平價發(fā)行B、溢價發(fā)行C、市價發(fā)行D、中間價發(fā)行學(xué)生答案：A7、外匯市場不存在著現(xiàn)貨市場與期貨市場之分。A、正確B、錯誤學(xué)生答案：B8、股票流通市場上的價格是反映經(jīng)濟(jì)動向的“晴雨表”。A、正確B、錯誤學(xué)生答案：A9、通過向社會發(fā)行政府債券，可以為彌補(bǔ)財政赤字、進(jìn)行大量基礎(chǔ)性投資籌集資金。A、錯誤B、正確學(xué)生答案：B10、股票在證券交易所掛牌買賣，稱為（）。A、場內(nèi)交易B、柜臺交易C、場外交易D、店頭交易學(xué)生答案：A11、以下（）發(fā)行方式，承銷商要承擔(dān)全部發(fā)行失敗的風(fēng)險。A、余額包銷B、代銷C、全額包銷D、中央銀行包銷學(xué)生答案：C12、債券市場上資金供求雙方之間存在的是一種借貸關(guān)系。A、錯誤B、正確學(xué)生答案：A13、如果是開放型資金，投資者可以隨時購買，也可以隨時請求贖回。A、正確B、錯誤學(xué)生答案：A14、一般說來，發(fā)行量大的大公司企業(yè)宜用（）的方式發(fā)行，對發(fā)行人來說較簡便，在費用上體現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。A、直接公募B、公募C、私募D、間接公募學(xué)生答案：D15、所有公開發(fā)行的股票都可以在證券交易所上市交易。A、正確B、錯誤學(xué)生答案：B二、2024年春江蘇開放大學(xué)金融基礎(chǔ)知識第五單元學(xué)習(xí)自測簡答題答案1、案例分析閱讀以下案例并回答問題債券(BonDs)是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行并且承諾按照一定的利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券市場是發(fā)行和買賣債券的場所，是金融市場的—個重要的組成部分。債券市場不僅為政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等提供了穩(wěn)定的資金來源，為投資者提供了具有良好流動性和盈利性的金融產(chǎn)品，還成為中央銀行實現(xiàn)對市場間接調(diào)控的重要工具。擁有一個成熟發(fā)達(dá)的債券市場是一國金融市場成熟發(fā)達(dá)的標(biāo)志，債券市場在融通社會資金、促進(jìn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化、支持經(jīng)濟(jì)的高速增長等方面發(fā)揮著重要的作用。近年來，在管理部門的推動下，我國債券市場得到了快速發(fā)展，作為直接融資和間接融資服務(wù)的重要渠道，債券市場在有效配置金融資源、保障貨幣政策有效傳導(dǎo)、維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行等方面發(fā)揮著重要作用，債券市場融資規(guī)模、參與主體和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也逐漸豐富。央行的數(shù)據(jù)顯示，2010年上半年，銀行間債券市場現(xiàn)券成交量為24.5萬億元。截至2010年7月底，在中央國債結(jié)算公司托管的債券余額達(dá)19.5萬億元，銀行間債券市場機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量達(dá)9813家，日均交易量8000億元，包括了各類金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)投資者，形成了以金融機(jī)構(gòu)為主體、其他機(jī)構(gòu)投資者共同參與的多元化格局。我們都知道，從發(fā)行主體的角度，債券可以分為政府債券和企業(yè)債券。中央政府是國家權(quán)力的象征，投資者一般不用擔(dān)心政府的償還能力。而大多數(shù)國家為鼓勵人們購買國債，往往在稅收上給予優(yōu)惠。因此，政府債券成為投資者最主要的投資對象，政府債券市場是各國最主要的債券市場，其發(fā)行量和交易量都非常大。企業(yè)債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。由于企業(yè)主要以本身的經(jīng)營利潤作為還本付息的保證，因此，企業(yè)債券的風(fēng)險比政府債券要高，因而利率也高于政府債券。對于發(fā)行者來說，企業(yè)在準(zhǔn)備進(jìn)行外部籌資的時候，與銀行貸款和發(fā)行股票相比，發(fā)行債券是一種成本較低的選擇。問題：（1）（10分）債券市場的功能主要有哪些？（2）（10分）政府債券與企業(yè)債券作為投資工具的優(yōu)點各自有哪些?學(xué)生答案：（1）債券市場的功能主要有哪些？①債券市場是企業(yè)和公共團(tuán)體直接融資的重要場所。②債券市場是金融機(jī)構(gòu)投融資和進(jìn)行流動性管理的重要場所。③債券市場是政府融資的場所，為政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)提供了重要機(jī)制④債券市場是中央銀行的金融宏觀調(diào)控的操作平臺⑤債券市場是企業(yè)與個人重要的投資場所。（2）政府債券與企業(yè)債券作為投資工具的優(yōu)點各自有哪些?政府債券的優(yōu)點主要有：①安全性高，風(fēng)險低。由于政府債券是政府發(fā)行的，具有很高的信譽(yù)，還本付息有國家財政作擔(dān)保，在所有債券中，信用度無疑是最高的，違約風(fēng)險是最小的。②流動性高。在正常情況下，國債的發(fā)行量一般都較大，發(fā)行也比較容易，信用基礎(chǔ)好，樂于被投資者所接受；在債券交易市場上的流動性強(qiáng)，容易為投資者所變現(xiàn)。③免稅待遇。為了鼓勵投資者踴躍購買國債，大多數(shù)國家都規(guī)定，購買國債的投資者與購買其他有價證券相比，可以享受優(yōu)惠的稅收待遇，甚至免稅。這種免稅優(yōu)惠是國債所特有的。企業(yè)債券的優(yōu)點主要有：①支出固定。不論企業(yè)將來盈利如何，它只需付給持券人固定的債券利息。②企業(yè)控制權(quán)不變。債券持有者無權(quán)參與企業(yè)