中國電解鋁行業(yè)市場競爭格局及投資方向研究報告（智研咨詢）

最全！中國電解鋁行業(yè)市場競爭格局及投資方向研究報告（智研咨詢）一、概述鋁作為重要的有色金屬，廣泛應用于房地產、汽車、工業(yè)等制造業(yè)領域，價格具備較強的周期性。電解鋁產業(yè)鏈主要由上游開采，中游冶煉，下游加工和終端消費領域構成。電解鋁產業(yè)上游為鋁土礦的開采及運輸；中游為電解鋁的制備，是高耗能高排放的冶煉環(huán)節(jié)。電解鋁下游需求主要為房地產建筑業(yè)、交通運輸、電力電子和耐用消費品，消費需求占比分別為39%、17%、16%和14%。房地產建筑業(yè)是鋁材消費的重要領域，建筑型材占鋁材總消費量的三分之一以上。電解鋁產業(yè)鏈資料來源：公開資料整理二、電解鋁發(fā)展現(xiàn)狀總體來看，近幾年我國電解鋁產量總體穩(wěn)定增長。2021年中國電解鋁產量為3853萬噸，同比增漲3.91%。2020年中國電解鋁產量為3708.04萬噸，同比增漲5.55%。2011-2021年中國電解鋁產量情況（單位：萬噸）資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國電解鋁行業(yè)市場全景調查及投資潛力研究報告》根據IAI公布的數(shù)據，2021年全球電解鋁產量約為6734.3萬噸，同比增漲3.18%；2020年全球電解鋁產量約為6526.7萬噸，同比增漲2.46%。2015-2021年全球電解鋁產量情況（單位：萬噸）資料來源：國際鋁業(yè)協(xié)會(IAI)、智研咨詢整理2021年全球電解鋁各地區(qū)產量情況資料來源：天下鋁訊、智研咨詢整理2021年，我國電解鋁產量占全球總產量的57%。中國電解鋁總產量為世界第一，市場集中度低。其中，中國宏橋、中國鋁業(yè)產量為全球第一第二。2021年中國電解鋁產量占全球比例資料來源：智研咨詢整理世界鋁土礦探知儲量280億噸，鋁土礦主要分布在幾內亞、澳大利亞、巴西、等國家。其中幾內亞（已探明鋁土礦儲量74億噸）、澳大利亞（已探明鋁土礦儲量65億噸）和巴西（已探明鋁土礦出儲量26億噸）三國已探明儲量約占全球鋁土礦已探明總儲量的60%，中國鋁土礦儲量約占全球3%左右。地區(qū)上看，我國鋁土礦資源分布于西部較多。中國鋁土礦資源占全球比例資料來源：公開資料整理我國呈現(xiàn)產能下降、產量不降的趨勢。截止2021年11月，全國電解鋁運行產能從4000萬噸已減少至3760萬噸，下降6%，全國減產產能合計375萬噸。全國受能耗控制、限電、階梯電價拉升成本等因素，產能大幅減少根據觀察，能耗因素對供給端擾動，在下半年仍然持續(xù)，產能減少較多的省份為云南、內蒙及廣西。2013-2021年中國電解鋁產能情況（單位：萬噸）資料來源：公開資料整理2021年各省份減產情況如下，共計375萬噸。云南地區(qū)因能耗、限電問題導致21年電解鋁產能減產達183萬噸。2021年各省市電解鋁產能減產情況（單位：萬噸）資料來源：公開資料整理根據mysteel統(tǒng)計，預計22年投產產能176.77萬噸。從預投產項目來看，基本均為21年受能耗控制未投產項目，主要集中于云南、廣西、內蒙三省，四個季度投產速度較為平均，維持每季度40萬噸上下。復產方面，假設云南、廣西今年減產產能可復產50%。2021年預計投產實際未投產能統(tǒng)計資料來源：mysteel、智研咨詢整理智研咨詢專注產業(yè)咨詢十五年，是中國產業(yè)咨詢領域專業(yè)服務機構。公司以“用信息驅動產業(yè)發(fā)展，為企業(yè)投資決策賦能”為品牌理念。為企業(yè)提供專業(yè)的產業(yè)咨詢服務，主要服務包含精品行研報告、專項定制、月度專題、可研報告、商業(yè)計劃書