高級財務(wù)管理-企業(yè)轉(zhuǎn)移定價戰(zhàn)略培訓課件講義

第一節(jié)轉(zhuǎn)移定價相關(guān)概念及基本理論第二節(jié)企業(yè)的國內(nèi)轉(zhuǎn)移定價戰(zhàn)略第三節(jié)企業(yè)的國際轉(zhuǎn)移定價戰(zhàn)略第四節(jié)建立企業(yè)轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)的戰(zhàn)略企業(yè)轉(zhuǎn)移定價戰(zhàn)略

一、轉(zhuǎn)移定價的相關(guān)概念

（一）對轉(zhuǎn)移定價內(nèi)涵的理解

“轉(zhuǎn)移定價”是定價決策中的特殊形式。

通過對很多文獻的研究發(fā)現(xiàn)：在有關(guān)稅務(wù)方面的文獻中大多使用“轉(zhuǎn)讓定價”這一概念，而在其他領(lǐng)域里，例如會計領(lǐng)域或者管理領(lǐng)域里多使用“轉(zhuǎn)移定價”，雖然只差一個字，但是其內(nèi)部的含義卻出現(xiàn)輕微的變化。

從“轉(zhuǎn)讓”和“轉(zhuǎn)移”的字面上可以看出：

“轉(zhuǎn)讓”帶有感性色彩，有“讓與”的意思，強調(diào)一方犧牲一定的利益，而另一方獲得該利益；第一節(jié)轉(zhuǎn)移定價相關(guān)概念及基本理論

“轉(zhuǎn)移”

是一個中性詞，強調(diào)空間上的變化。其實真正從“轉(zhuǎn)移定價”的初衷來看，它只是在企業(yè)內(nèi)部分權(quán)條件下，為了更好地對各部門進行業(yè)績評價所采用的一種管理手段。為了公平評價每一個部門業(yè)績，要求制定轉(zhuǎn)移定價時做到公平、公正，對任何一個部門利益的傾斜都會影響整個企業(yè)，因此它并不包含感情色彩，譯作“轉(zhuǎn)移定價”也更確切，因此基于以上考慮在本文中主要使用“轉(zhuǎn)移定價”的概念。其中，轉(zhuǎn)移價格是企業(yè)定價過程中最終的價格。

（二）關(guān)于轉(zhuǎn)移定價概念的觀點及解釋

1.關(guān)于轉(zhuǎn)移定價概念的爭議（1）最早認為企業(yè)內(nèi)部的轉(zhuǎn)移只是除最終產(chǎn)品以外的產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移，例如：原材料、半成品等，并沒有包括最終產(chǎn)品。（2）早期的研究只把有形產(chǎn)品作為研究對象，而忽視了無形產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移問題。（3）服務(wù)是一種特殊的商品，盡管看不見、摸不著，但是它卻是以各種形式存在，例如企業(yè)中管理性質(zhì)的服務(wù)或者維修性質(zhì)的服務(wù)，甚至企業(yè)中的財務(wù)部門、統(tǒng)計部門，都會對生產(chǎn)部門提供服務(wù)，這些服務(wù)實際上都是一種內(nèi)部轉(zhuǎn)移的標的物。（4）早期的研究一般認為轉(zhuǎn)移只是發(fā)生在部門和部門之間,總部和部門之間并不發(fā)生轉(zhuǎn)移。

2．轉(zhuǎn)移定價的內(nèi)涵及內(nèi)容

轉(zhuǎn)移定價是指明在同一個企業(yè)集團中，為了實現(xiàn)企業(yè)集團的整體利益，一個組織單位與另一個組織單位進行內(nèi)部交易時所采取的定價方法。該定價方法與正常市場情況下的定價方法有一定的區(qū)別，其中由轉(zhuǎn)移定價所確定的價格也就是轉(zhuǎn)移價格.廣義的轉(zhuǎn)移定價還包括關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的轉(zhuǎn)移定價。

（1）產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移

①有形產(chǎn)品：指一切實物的有用的東西，通常也稱為貨物.

主要包括五大類：a)原材料;b)中間產(chǎn)品;c)產(chǎn)成品；d)零部件;e)機器設(shè)備。

②無形資產(chǎn)：指雖不具有物質(zhì)實體，卻能使擁有者在生產(chǎn)經(jīng)營中長期受益的非流動性資產(chǎn)。

主要包括兩大類：

a)知識產(chǎn)權(quán)：包括專利權(quán)、商標、版權(quán)、計算機軟件、方案思路、專門資料、秘訣和專有技術(shù)、商譽、顧客清單、職工隊伍、企業(yè)管理系統(tǒng)等；

b)其他產(chǎn)權(quán)：專營權(quán)、許可證、合同、物產(chǎn)權(quán)(如土地使用權(quán)，采礦權(quán)）、租賃權(quán)、優(yōu)惠融資條件。（2）服務(wù)

包括三大內(nèi)容：

①日常服務(wù)的提供：如提供會計、法律服務(wù)，一般要根據(jù)服務(wù)的成本再加以合理比例的利潤來決定報酬的收取或支付，如果支付不是依據(jù)市場價格，就會出現(xiàn)轉(zhuǎn)移定價問題。

②提供生產(chǎn)和質(zhì)量控制方面的技術(shù)協(xié)助。③提供管理性的服務(wù)。

（3）金融

主要表現(xiàn)在：

①有關(guān)貸款利息率：企業(yè)內(nèi)部部門之間提供貸款的利息率如果與同樣條件下市場利息率有差距，不論是過高還是過低，都會被視為轉(zhuǎn)移定價。

②有關(guān)資本結(jié)構(gòu)：減少自有資本數(shù)量的同時增加貸款數(shù)量,從而獲得增加利息扣除的結(jié)果，這一方法也視為轉(zhuǎn)移定價的一種形式。

3．國內(nèi)轉(zhuǎn)移定價與國際轉(zhuǎn)移定價

國內(nèi)轉(zhuǎn)移定價是相對于國際轉(zhuǎn)移定價而言的，企業(yè)集團中一個部門向另一個部門轉(zhuǎn)移時沒有跨越國界，只在同一個國家中的企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移產(chǎn)品，因此并不存在各國稅率不同的問題，它只是影響本國不同地區(qū)之間的分配。

國際轉(zhuǎn)移定價也稱跨國公司轉(zhuǎn)移定價，它是國際關(guān)聯(lián)企業(yè)之間內(nèi)部交易的定價方法，也就是分布在世界不同地方的企業(yè)部門之間轉(zhuǎn)移產(chǎn)品、服務(wù)、金融、無形資產(chǎn)的定價過程。

二、研究轉(zhuǎn)移定價的基本理論

（一）經(jīng)濟學理論——追求利潤最大化經(jīng)濟學理論最具有代表性人物是Hirshleifer。1956年，Hirshleifer運用微觀經(jīng)濟學的原理建立了數(shù)學模型，并提出了一系列的假設(shè)：（1）企業(yè)有兩個部門，買方部門和賣方部門；（2）每個部門的經(jīng)營成本是獨立的，也就是我們所說的供給獨立；（3）每個部門的對外銷售不能減少其它產(chǎn)品的外部需求；（4）每個部門生產(chǎn)單一產(chǎn)品；（5）邊際制造成本和邊際生產(chǎn)成本是可計量的；（6）一個單位中間產(chǎn)品生產(chǎn)一個單位的最終產(chǎn)品。

在上述假設(shè)的前提下，通過研究三種情況下的轉(zhuǎn)移定價：（1）當中間產(chǎn)品不存在外部市場，企業(yè)整個轉(zhuǎn)移產(chǎn)品的數(shù)量是由總邊際成本等于總邊際收入下確定的，該種情況下最終確定的轉(zhuǎn)移價格等于邊際制造成本；（2）當市場在完美競爭條件下，該種情況下確定的轉(zhuǎn)移價格等于市場價格；（3）當市場處于不完美競爭條件下，作者認為企業(yè)處于歧視壟斷階段，可以把產(chǎn)品銷售到其他外部市場。

該方法存在嚴重問題：（1）邊際成本轉(zhuǎn)移定價可能導(dǎo)致部門經(jīng)理行為偏差。（2）定價系統(tǒng)高度集權(quán)化會造成部門利潤的無效率。很多人認為Hirshleifer的研究找到了企業(yè)利潤最大化方法,但是減少了部門經(jīng)理的自治。由于最終產(chǎn)品的價格并不明確，用Hirshleifer的轉(zhuǎn)移定價方式存在兩方面問題，主要是：（1）由于不完全外部市場很難定義，因此不能保證企業(yè)總體目標的最大化；（2）Hirshleifer的轉(zhuǎn)移定價只反映了購買方的風險，并不能反映制造部門的風險。因此主張：（1）依據(jù)部門的特點，把風險分配到部門之中，而忽略管理中心的立場；（2）把管理中心放在首位考慮，忽視部門的優(yōu)勢。

總的來說，經(jīng)濟學方法以管理中心為出發(fā)點，可以使企業(yè)達到整體利潤最大。但是，由于管理中心干涉了轉(zhuǎn)移定價和產(chǎn)出決策，因此忽視了部門的業(yè)績評價，而且很多人在討論此觀點時都是建立在企業(yè)只有兩個部門的假設(shè)之上，這顯然與企業(yè)的實際情況不相符合，因此并不能解釋現(xiàn)實中的企業(yè)特征。

（二）代理理論——管理者假說在現(xiàn)代企業(yè)中，形成了一系列的委托代理關(guān)系，主要包括股東和經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系，經(jīng)營者和管理者（分公司經(jīng)理、職能部門經(jīng)理）之間的委托代理關(guān)系，管理者和員工的委托代理關(guān)系。委托代理關(guān)系的費用支出體現(xiàn)為代理成本，轉(zhuǎn)移定價問題與代理理論的聯(lián)系也是千絲萬縷的。從理論上講，轉(zhuǎn)移定價應(yīng)力圖使委托代理關(guān)系的總代理成本最小化，然而在實際中，客觀存在的種種復(fù)雜因素又影響著代理成本，由于企業(yè)委托人的需求與受托人不同，其行為動機存在一定的差距。為滿足其個人需要，在特定情況下，受托人可以不擇手段,甚至會做出有損于委托人利益的行為來。對此，委托人只得加大監(jiān)督力度，通過訂立合約、采用激勵和約束手段等方式防范受托人的不規(guī)范行為，這就提高了直接的合約成本以及監(jiān)督成本，使管理成本加大，也不利于轉(zhuǎn)移定價的執(zhí)行。

（三）不對稱信息理論——信息成本假說在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品轉(zhuǎn)移過程中，由于上游部門和下游部門對產(chǎn)品成本信息以及與產(chǎn)品相關(guān)的信息掌握的幅度不同，導(dǎo)致信息的不完全性和不對稱性。由于企業(yè)內(nèi)部信息交換的不完全、不對稱可能引起管理成本的提高，企業(yè)有理由使用轉(zhuǎn)移定價，主要表現(xiàn)在以下兩點：（1）增加了監(jiān)督成本。（2）增加了激勵約束成本。

（四）會計學理論——責任會計假說很多人認為轉(zhuǎn)移定價對資源分配影響很大，例如銷售部門對內(nèi)部銷售的比例，購買部門內(nèi)部購買的比例，各部門的產(chǎn)出水平，以及企業(yè)自己制造還是從外部購買決策、投資預(yù)算決策、最終產(chǎn)品定價決策等。很多文獻針對轉(zhuǎn)移定價與部門業(yè)績評價問題提出了實質(zhì)性的建議，認為轉(zhuǎn)移定價引起了公司利潤最大化與各部門利益的潛在沖突，為了追求公司整體利潤最大化目標，必須尋求一個適當?shù)霓D(zhuǎn)移定價。

會計學在轉(zhuǎn)移定價方法的選擇上，爭論的關(guān)鍵是:

企業(yè)使用市場導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價還是使用成本導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價的選擇，也是一個非常有爭議的問題。市場導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價對部門的業(yè)績評價很有價值，但是成本導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價對企業(yè)追求整體利潤最大化有相當重要的意義。

（五）戰(zhàn)略管理理論——多元化戰(zhàn)略假說戰(zhàn)略管理理論對轉(zhuǎn)移定價的研究并不是很多，但是管理學專家對轉(zhuǎn)移定價的研究范圍很廣泛，在管理學理論中,“利潤滿足化”概念替代了“利潤最大化目標”概念。

戰(zhàn)略管理理論認為：分權(quán)制或者市場是管理交易的手段，該方法說明了內(nèi)部組織的戰(zhàn)略維度和競爭優(yōu)勢。企業(yè)行為理論說明了企業(yè)內(nèi)部聯(lián)合決策的重要性，也暗示不能以新經(jīng)濟學理論分析部門經(jīng)理的私利，并說明了不要忽視激勵部門經(jīng)理進行合作和競爭。其中最有代表性的人物是：?？藸査梗‥ccles）和斯帕斯（Spicer）。?？藸査梗?983，1985）采用組織理論進行分析，并使用歸納法和實證研究，利用二維“經(jīng)理分析平面”(Managers’AnalyticalPlane）如表3-1所示，進行分析。

該分析說明了轉(zhuǎn)移定價是依據(jù)：（1）垂直整合戰(zhàn)略；（2）多樣化戰(zhàn)略。斯帕斯通過分析轉(zhuǎn)移定價模型中包含一系列的組織行為戰(zhàn)略和交易變量等因素，并在模型中強調(diào)內(nèi)部交易情況的特殊性,把轉(zhuǎn)移產(chǎn)品按照特定標準分類，最終進一步說明在相互依賴的部門之間會產(chǎn)生資本投資復(fù)雜性和技術(shù)敏感性。多樣化程度垂直整合低高高合作強制性全部成本協(xié)作強制性市場導(dǎo)向定價低集權(quán)沒有轉(zhuǎn)移定價競爭市場定價表3-1埃克爾斯的經(jīng)理分析平面表3-2說明了在假定因素下，經(jīng)過一段時間內(nèi)部交易的穩(wěn)定性是檢驗轉(zhuǎn)移定價的重要標準。斯帕斯依據(jù)組織失敗理論和行為理論制定了戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)和管理控制系統(tǒng)下的轉(zhuǎn)移定價.特別投資交易程度高特殊性中特定低標準部門相互交易穩(wěn)定制造成本每年變化制造成本和協(xié)商每月變化特別資產(chǎn)市場價格不能有效競爭短期差異外部市場競爭表3-2斯帕斯的組織理論模型在戰(zhàn)略控制過程中，很多人也認識到轉(zhuǎn)移定價存在問題，發(fā)現(xiàn)了決策時依據(jù)產(chǎn)品總成本的重要性，也討論了部門不僅對內(nèi)部交易，也可以從外部公司自由買賣，并指出部門之間信息交流的重要性。

（六）交易成本經(jīng)濟學理論——組織替代市場假說交易成本經(jīng)濟學最早是科斯（1937）提出來的，他發(fā)現(xiàn)利用外部市場交易是有一定成本的，而企業(yè)內(nèi)部組織是一種提高效率的有效方法。他認為企業(yè)的功能在于節(jié)省市場中的直接定價成本，市場上資源配置是由非人為因素進行調(diào)解，企業(yè)中則是通過權(quán)力來完成，因此企業(yè)是價格機制的補充，二者的協(xié)調(diào)是通過市場定價成本與企業(yè)內(nèi)組織成本之間的協(xié)調(diào)。企業(yè)集團通過把單一企業(yè)與市場結(jié)合在一起，企業(yè)集團的優(yōu)勢不僅可以節(jié)省交易費用而且使社會分工和市場交易內(nèi)部化,依靠行政手段來有效地配置資源，還可以適應(yīng)迅速變化的外界環(huán)境，提高企業(yè)的市場反應(yīng)能力和競爭力，節(jié)省組織費用，在企業(yè)內(nèi)部引入市場機制，促使資源合理有效地流動。通過對以上六大轉(zhuǎn)移定價理論研究發(fā)現(xiàn)，盡管不同的理論對轉(zhuǎn)移定價的解釋角度有所不同，但是都有突出的指導(dǎo)意義，在這些理論中，責任會計理論在實際中的應(yīng)用最為廣泛。

一、不同轉(zhuǎn)移定價方法的說明

（一）企業(yè)使用轉(zhuǎn)移定價方法現(xiàn)狀

1.國外使用轉(zhuǎn)移定價方法的現(xiàn)狀轉(zhuǎn)移定價方法也就是企業(yè)集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移產(chǎn)品時采用的定價方法，由于不同的轉(zhuǎn)移定價方法對部門的業(yè)績影響不同，而且企業(yè)所處的情況不同，選擇的轉(zhuǎn)移定價方法也必須隨之變化，因此針對該方面的實證研究也很多。第二節(jié)企業(yè)的國內(nèi)轉(zhuǎn)移定價戰(zhàn)略

其中企業(yè)使用最通常的方法有：成本導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價、市場導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價、協(xié)議轉(zhuǎn)移定價、雙重轉(zhuǎn)移定價等。安永和德勤兩大會計公司針對跨國公司依據(jù)經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）允許企業(yè)采用的轉(zhuǎn)移定價法方法進行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)在各種方法中使用較多的依次是成本加成法、可比非受控定價法、其他定價方法、轉(zhuǎn)售定價法、交易凈利潤率法、利潤分割法。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，跨國公司還大量使用《OECD指南》規(guī)定以外的其它方法。

2.我國使用轉(zhuǎn)移定價方法的狀況（1）在購買和銷售商品時，主要采用市場定價法、成本定價法、內(nèi)部定價法、協(xié)議定價法、優(yōu)惠定價法等；（2）在提供或接受資金時，主要計息或費用標準有協(xié)議利率定價法、定額利率定價法、同期銀行利率定價法；（3）在提供或接受勞務(wù)時，其費用收支方法有協(xié)議定價法、市場定價法；（4）在租賃或購買無形資產(chǎn)，其交易計價方法有市場定價法、協(xié)議價定價法、評估定價法、按相應(yīng)比例計價法、政府規(guī)定定價法；（5）在資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓，包括在建工程轉(zhuǎn)讓、整體收購產(chǎn)權(quán)，其定價方法主要有確認定價法、效益定價法、優(yōu)惠定價法.

（二）企業(yè)選取轉(zhuǎn)移定價方法的多樣性很多國內(nèi)企業(yè)在生產(chǎn)中間產(chǎn)品時，企業(yè)是從外部尋找供貨方還是從內(nèi)部購買，買方部門有很大的決策權(quán)。因此制定適當轉(zhuǎn)移定價方法，不僅可以使各部門作出最優(yōu)決策，而且還可以為企業(yè)共同目標服務(wù)。在制定轉(zhuǎn)移定價時，如果上游和下游部門經(jīng)理自治度很高的情況下，依據(jù)生產(chǎn)中間產(chǎn)品能力，協(xié)商中間產(chǎn)品的價格和數(shù)量，當中間產(chǎn)品存在有效的外部市場時，傾向于市場導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價。盡管市場價格是左右轉(zhuǎn)移定價的主要原因，產(chǎn)品成本也是值得考慮的因素，特別是當企業(yè)高層制定轉(zhuǎn)移定價時，中間產(chǎn)品成本成為決定因素，因此制定轉(zhuǎn)移定價需要依據(jù)不同情況,選擇以市場導(dǎo)向或者以成本導(dǎo)向定價以及其他方法。目前，很多企業(yè)制定轉(zhuǎn)移定價方法時，并沒有系統(tǒng)地、長期地進行調(diào)整，而且實際中的數(shù)據(jù)差異很大，這樣也造成了實際情況與相關(guān)推論和理論研究結(jié)論相矛盾，研究采用的資料和管理咨詢都利用行業(yè)實際資料，以及從公司管理人員獲得資料.

（三）對業(yè)績評價有直接影響的轉(zhuǎn)移定價方法

1.市場導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價市場導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價是依據(jù)產(chǎn)品或勞務(wù)的當前市場價格為基礎(chǔ)來制定企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品或者勞務(wù)的價格。

在使用市場導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價必須滿足三個假定：（1）企業(yè)集團內(nèi)部各部門是相互獨立的，該獨立性要求本企業(yè)與外部市場中的企業(yè)一樣，每個部門有充分自治權(quán)，可以自由地選擇外部市場或內(nèi)部交易決策；（2）產(chǎn)品可以在外部市場上找到相似的產(chǎn)品，而且該產(chǎn)品與市場交易中的產(chǎn)品之間只有極其微小的差別；（3）產(chǎn)品的外部市場是一個完美競爭市場。我們發(fā)現(xiàn)在實際企業(yè)中，以市場導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價卻極為困難:（1）完美競爭市場狀態(tài)只是微觀經(jīng)濟學中的理想市場類型,在該種情況下，兩個部門的競爭不受任何阻礙和控制，既沒有政府干預(yù)，也沒有企業(yè)壟斷市場的阻礙，它是在假設(shè)單個的買者和賣者行為對整個市場價格沒有影響的前提之下的。而在實際上，企業(yè)集團所參與的市場中，完全競爭的市場狀態(tài)并不存在；（2）市場上不存在完全一樣的產(chǎn)品，不同企業(yè)之間的產(chǎn)品存在差異。

產(chǎn)品差異是指產(chǎn)品的特征、工作性能、一致性、耐用性、可靠性、易修理性、式樣和設(shè)計等方面的差異。（3）不僅產(chǎn)品差異影響定價，大量存在的臨時性市場造成市價數(shù)量折扣、付款方式或其他的市場條件的差異，也很難獲得正確的價格，而且信用條件等方面也存在嚴重差異，這樣大大減弱了市場價格的可比性。因此在這些情況下，很難找到完全相同的產(chǎn)品；（4）高新技術(shù)行業(yè)仿冒嚴重，高科技企業(yè)在研究和開發(fā)費用上的高額投入使其市價居高不下，難以與仿制者的價格相競爭。因此，無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移定價更難找到市場價格。

2.機會成本轉(zhuǎn)移定價機會成本轉(zhuǎn)移定價是成本導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價方法的一部分。

機會成本是指因企業(yè)集團中的產(chǎn)品參加內(nèi)部交易而放棄對外銷售所犧牲的利益。

機會成本轉(zhuǎn)移定價必須具備兩個前提：（1）與部門自治緊密聯(lián)系，是以部門擁有自主權(quán)力為前提;（2）機會成本與市場機制也有一定的關(guān)系。制定轉(zhuǎn)移定價時，以賣方部門費用加上機會成本定價，在理論上符合轉(zhuǎn)移產(chǎn)品最優(yōu)化理論，但是當部門不能確定轉(zhuǎn)移產(chǎn)品機會成本的情況下，需要修改費用加上機會成本的理論。有人提出了兩個變通方法：①費用成本加上固定費用；②費用成本加上一定的加成。

（四）對業(yè)績評價有間接影響的轉(zhuǎn)移定價方法1.成本導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價實證研究發(fā)現(xiàn)，在眾多方法中，使用成本導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價方法的企業(yè)最多，其次是采用市場導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價方法。一般來說在垂直整合企業(yè)中，存在多項制造和銷售部門，盡管各部門被稱為利潤中心或者投資中心，大多數(shù)企業(yè)仍然使用成本導(dǎo)向的轉(zhuǎn)移定價；而且在橫向整合企業(yè)中，也同樣使用成本導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價方法，例如運輸部門的運費以及管理部門的管理費用。

（1）全部成本轉(zhuǎn)移定價法全部成本轉(zhuǎn)移定價法也叫完全成本法，是以提供產(chǎn)品部門的全部成本作為轉(zhuǎn)移價格。

全部成本法的優(yōu)點在于:具有一定的客觀性，容易理解、簡便易行；

缺點:是交易雙方的責任不易劃分清楚，供方的低效率造成過高成本會轉(zhuǎn)移給買方，因為以完全成本作為轉(zhuǎn)移價格，將使供方得不到任何利潤，所有的利潤都表現(xiàn)在買方的賬面上。而且由于供方的成本都轉(zhuǎn)移給買方，買方承擔了不受其控制的成本，因而供方缺乏降低成本的動力，也會削弱買方的市場競爭力。這樣造成的一系列問題是：①在企業(yè)中，很多利潤中心并不是純粹意義上的利潤中心,也就是說一些利潤中心的權(quán)限很小，因此使用轉(zhuǎn)移定價不能激勵企業(yè)在內(nèi)部轉(zhuǎn)移產(chǎn)品。②上游部門通過產(chǎn)品轉(zhuǎn)移定價把成本傳遞到下游部門，造成不能有效激勵上游部門經(jīng)理控制本部門的成本，造成成本的擴大。③全部成本轉(zhuǎn)移定價還可能造成部門經(jīng)理在對本部門決策時，大多是以本部門利益最大化為目標，而不是以企業(yè)整體利益為目標。

（2）標準成本轉(zhuǎn)移定價法在企業(yè)產(chǎn)出即定的情況下，當內(nèi)部銷售數(shù)量等于產(chǎn)出數(shù)量,此時的企業(yè)轉(zhuǎn)移定價為標準成本。當中間產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移涉及利潤中心或投資中心時，可用標準成本加成作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格。“加成”使責任中心具有可供責任考核的“利潤”。計算公式是：內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格=標準成本×（1+加成率）

標準成本法的優(yōu)點:是將管理和核算工作結(jié)合起來，可以鼓勵上游部門控制其成本，改善其經(jīng)營業(yè)績，同時符合業(yè)績評價時的公平原則;

其難點在于:標準成本的制定，要求在設(shè)定時既不會把賣方的浪費、低效轉(zhuǎn)嫁給買方，也不會把賣方成本控制的良好業(yè)績誤計入買方。（3）變動成本轉(zhuǎn)移定價可變成本即在當前生產(chǎn)經(jīng)營條件下，按照成本變動比例在總量上發(fā)生的經(jīng)常變動的成本，它與產(chǎn)品或勞務(wù)數(shù)量密切相關(guān).以變動成本作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價方法，可以避免下游部門采購成本受到上游子公司的生產(chǎn)能力、效率等因素的影響。

其缺點是:由于不考慮固定成本，造成對購買單位有利，因此不能采用投資回報率和其他盈余指標進行業(yè)績評價，因而上游部門缺乏降低成本的動力，也會削弱買方的市場競爭力。此外，在現(xiàn)實中對一些費用進行固定成本與變動成本的區(qū)分也是十分因難的，而且變動成本僅對短期決策有用，對長期決策必須使用完全成本。

2.雙重轉(zhuǎn)移定價雙重轉(zhuǎn)移定價法是指對中間產(chǎn)品的上游部門和下游部門，分別采用不同的轉(zhuǎn)移定價，制定的轉(zhuǎn)移價格也各不相同，以維護整體利益。一般情況下，上游部門（賣方部門）選擇較高的轉(zhuǎn)移定價,但以不超過市場價格為度；下游部門（買方部門）選擇較低的轉(zhuǎn)移定價，但以不低于賣方的中間產(chǎn)品單位變動成本為度。

雙重轉(zhuǎn)移定價可用于很特殊的情況：本企業(yè)賣方生產(chǎn)的中間產(chǎn)品面臨外部市場強有力的挑戰(zhàn)，外部存在一個專業(yè)化的規(guī)模很大的企業(yè)，規(guī)模效應(yīng)使它生產(chǎn)的產(chǎn)品市場價格低于本企業(yè)中間產(chǎn)品的成本，而本企業(yè)又不愿受制于該大企業(yè)，則必須使用雙重轉(zhuǎn)移定價方法。

該方法的缺陷在于:實行雙重計價法后，上游部門和下游部門都會獲得較大利潤，而企業(yè)整體實際獲得利潤卻要小于各部門之和，因此出現(xiàn)了一種事實上不存在的虛增毛利。而且由于這種虛增，各部門不易明確本部門經(jīng)營與企業(yè)整體利益的真實聯(lián)系，從而會放松嚴格的成本管理，造成企業(yè)長遠利益的損失。因此盡管雙重轉(zhuǎn)移定價法對企業(yè)內(nèi)部各部門都有利，但對整個集團不利。使用雙重轉(zhuǎn)移定價方法下，兩個部門之間的利益不同，上游部門期望獲得最高價格，下游部門期望支付最低價格，在這一情況下，使用單一計價方法不能確保目標一致。這種方法不僅解決了內(nèi)部買賣雙方之間的沖突，而且激勵兩個部門在內(nèi)部交易時，以公司利益為目標，確保賣方以市場價格加上一定的銷售費用計價，買方部門只是以產(chǎn)品變動成本支付，因此買方部門有相關(guān)的成本信息做出最優(yōu)的短期決策。

3.協(xié)議轉(zhuǎn)移定價方法在協(xié)議轉(zhuǎn)移定價方法下，部門經(jīng)理自由談判企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移交易、轉(zhuǎn)移數(shù)量及轉(zhuǎn)移支付條件。該方法適用于兩個部門是利潤中心，而且各自可以對外獨立經(jīng)營，也就是說，兩個部門都有對外銷售權(quán)利。協(xié)議轉(zhuǎn)移定價法的缺陷在于：①對產(chǎn)品協(xié)商定價的過程要花費大量人力、物力和時間；在協(xié)商定價時各方往往會相持不下，需企業(yè)集團高層領(lǐng)導(dǎo)裁定，因而會損害分權(quán)機制。②盡管在實際中使用的很多，但是該方法很難被充分認識.③有時會增加經(jīng)理人員的不信任甚至敵對情緒，導(dǎo)致公司內(nèi)部矛盾，影響公司經(jīng)營效益。④即使內(nèi)部交易可以增加企業(yè)整體利潤時，由于不能達成統(tǒng)一的價格，部門經(jīng)理也反對內(nèi)部轉(zhuǎn)移，這是由于忽視了部門相關(guān)成本，各部門經(jīng)理了解本部門的成本，但是拒絕相互交流,在定價時難免高報或者低報成本，這樣依據(jù)經(jīng)理錯誤信息也會導(dǎo)致錯誤的決策。

協(xié)議轉(zhuǎn)移定價法的優(yōu)勢在于：該種方法兼顧了公司總體和各部門的利益，各部門通過協(xié)商，有關(guān)各方的利益都可以反映出來，而且公司的總體利益以及部門的具體目標都可以通過協(xié)商加以實現(xiàn)。

二、中間產(chǎn)品轉(zhuǎn)移定價的戰(zhàn)略選擇在轉(zhuǎn)移定價選擇時：首先權(quán)變理論認為，企業(yè)環(huán)境的復(fù)雜性會導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性，當企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)與外部環(huán)境相一致時，企業(yè)管理才能達到最優(yōu)效率。另外，在選擇轉(zhuǎn)移定價方法時，部門經(jīng)理大都會考慮其他部門變化的影響，當其他部門對本部門行為產(chǎn)生不利影響時，需要調(diào)整本部門行為，并調(diào)整轉(zhuǎn)移定價方法，沒有一種轉(zhuǎn)移定價方法適合于任何情況要求，在轉(zhuǎn)移定價方法的戰(zhàn)略選擇中，需要依據(jù)本部門的特點，選擇適當?shù)霓D(zhuǎn)移定價。下面我們就企業(yè)中的兩個部門轉(zhuǎn)移中間產(chǎn)品時，在不同的外部市場條件下，面對各部門不同的生產(chǎn)能力，分析各部門情況以及轉(zhuǎn)移定價方法的戰(zhàn)略選擇：

（一）不存在外部市場的情況下（1）由于兩個部門的外部環(huán)境和內(nèi)部生產(chǎn)條件都很相似，而且雙方部門大都希望維持當前生產(chǎn)條件，因此轉(zhuǎn)移定價的制訂也更加公平。（2）在第二種條件下，上游部門生產(chǎn)能力過剩，但是由于沒有外部市場，因此并不能產(chǎn)生優(yōu)勢，而且下游部門有完全生產(chǎn)能力，在這種情況下，上游部門會減少經(jīng)營，直到與下游部門生產(chǎn)能力相一致，才能達到生產(chǎn)效率最優(yōu)。賣方買方生產(chǎn)能力過剩完全生產(chǎn)能力生產(chǎn)能力過剩（1）兩個部門生產(chǎn)能力都過剩（3）買方生產(chǎn)能力過剩賣方完全生產(chǎn)能力完全生產(chǎn)能力（2）買方完全生產(chǎn)能力賣方生產(chǎn)能力過剩（4）雙方都是完全生產(chǎn)能力表3-3中間產(chǎn)品不存在外部市場（3）這種條件下，上游部門的生產(chǎn)能力受到下游部門生產(chǎn)能力影響，如果在未來某一時期，下游部門可以增加生產(chǎn)能力時，上游部門可以擴大內(nèi)部交易，設(shè)定轉(zhuǎn)移定價時與賣方的可變成本相一致。（4）由于兩個部門處于平衡狀態(tài)，因此都不希望改變這一局面，因此雙方部門進行協(xié)商，設(shè)定轉(zhuǎn)移定價時，要與上游部門的可變成本相一致。

（二）中間產(chǎn)品存在外部市場情況下

表3-4中間產(chǎn)品存在外部市場賣方買方生產(chǎn)能力過剩完全生產(chǎn)能力生產(chǎn)能力過剩（1）兩個部門生產(chǎn)能力都過剩（3）買方生產(chǎn)能力過剩賣方完全生產(chǎn)能力完全生產(chǎn)能力（2）買方完全生產(chǎn)能力賣方生產(chǎn)能力過剩（4）雙方都是完全生產(chǎn)能力（1）由于存在外部市場，轉(zhuǎn)移定價會變得很不穩(wěn)定也缺乏預(yù)測。（2）由于存在外部市場，市場具有自動尋求價格平衡能力,確保上游部門銷售到外部的價格與下游部門從外部購買的價格相一致。（3）上游部門在轉(zhuǎn)移定價時處于主動地位，上游部門可以對外銷售，達到完全生產(chǎn)能力，中間產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移定價以協(xié)議轉(zhuǎn)移定價為基礎(chǔ)，低于市場價格。（4）雙方部門都對外銷售設(shè)定轉(zhuǎn)移定價以市場價格為導(dǎo)向.通過對以上八種情況的分析說明，企業(yè)在制定轉(zhuǎn)移定價時,要考慮企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件，當情況發(fā)生變化時，也要調(diào)整轉(zhuǎn)移定價，達到和諧一致，才能保持企業(yè)效益最大化。

三、企業(yè)調(diào)整轉(zhuǎn)移定價策略

（一）產(chǎn)品生命周期下的轉(zhuǎn)移定價策略由于產(chǎn)品生命周期不同階段所處的企業(yè)背景和市場狀況不同，因此設(shè)定轉(zhuǎn)移定價也有所不同：

（1）在介紹期，產(chǎn)品是單一的存在形式，市場上沒有相同產(chǎn)品，也沒有替代品，很難找到市場的參考價格，因此定價主要是依據(jù)產(chǎn)品的成本，例如依據(jù)買賣雙方是否能承擔風險，轉(zhuǎn)移價格等于成本加上固定費用或者是成本加上利潤分配；

（2）在成長期，企業(yè)的銷售額直線上升以及利潤增加，競爭對手也會威脅企業(yè)的市場地位，因此其他企業(yè)模仿并大量生產(chǎn)，這樣會威脅到企業(yè)利潤，當相似產(chǎn)品在公開市場銷售時，可以找到市場參考價格或者是替代品的市場參考價格；

（3）在成熟期，替代品或者相似產(chǎn)品層出不窮，企業(yè)已經(jīng)不能壟斷產(chǎn)品。而且由于生產(chǎn)高度競爭、銷售增長卻由于替代品而減少，因此定價也是參考市場價格；

（4）在衰退期，產(chǎn)品飽和，銷售和利潤下降，很多企業(yè)退出市場。市場價格的參考作用并不明顯，產(chǎn)品的競爭性也就越小，找不到市場參考價格，因此內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價依據(jù)協(xié)商價格比較適當。產(chǎn)品生命周期從介紹期到衰退期經(jīng)歷了一個獨立的產(chǎn)品生產(chǎn)——相似產(chǎn)品或者替代品生產(chǎn)——獨立產(chǎn)品生產(chǎn)的周期變化,市場也從萌芽——發(fā)展——成熟——萎縮的四個階段，轉(zhuǎn)移定價也應(yīng)該遵從四個階段（見表3-5）。

（二）企業(yè)發(fā)展過程中的轉(zhuǎn)移定價變化1.不同產(chǎn)品選擇的轉(zhuǎn)移定價方法不僅在產(chǎn)品生命周期中轉(zhuǎn)移定價會變化，在企業(yè)發(fā)展過程中，任何一個轉(zhuǎn)移定價方法并不能適應(yīng)所有情況的需要。對標準產(chǎn)品來說，外部價格是通過大量交易形成的，這些價格應(yīng)該依據(jù)內(nèi)部轉(zhuǎn)移進行定價。在一定程度來說，內(nèi)部的轉(zhuǎn)移產(chǎn)品與外部市場的產(chǎn)品不同.特別是企業(yè)如果選擇短期經(jīng)營，有時可能依據(jù)供應(yīng)部門費用加成本定價，但是機會成本也很難確定，實際成本加固定費用等方法也都值得考慮（見表3-6）。表3-5產(chǎn)品的生命周期和定價機制產(chǎn)品的生命周期介紹期成長期成熟期衰退期產(chǎn)品特征生產(chǎn)唯一有替代品相似品相似品定價方法成本+固定費用或成本+分得利潤價格與替代品聯(lián)系相似品的價格參考價格低 高2.環(huán)境的變化當企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變化時，需要及時調(diào)整轉(zhuǎn)移定價方法。不同的產(chǎn)品由于行業(yè)和產(chǎn)品的不同，生命周期的長短也是不同的,需要不斷調(diào)整定價方法。在分散經(jīng)營企業(yè)中，依據(jù)市場條件變化來調(diào)整轉(zhuǎn)移定價方法也是至關(guān)重要的。企業(yè)定價過程是動態(tài)的，依據(jù)市場價格和部門協(xié)商程度，以及產(chǎn)品生命周期的變化而變化。表3-6產(chǎn)品分類與轉(zhuǎn)移定價的關(guān)系產(chǎn)品分類轉(zhuǎn)移定價唯一產(chǎn)品1）委托管理產(chǎn)品2）投機類型產(chǎn)品實際成本和固定費用實際成本和分配的利潤非標準產(chǎn)品最接近的替代物標準產(chǎn)品同類產(chǎn)品一、跨國公司轉(zhuǎn)移定價問題

（一）跨國公司發(fā)展是實行轉(zhuǎn)移定價必要前提

1.跨國公司發(fā)展導(dǎo)致內(nèi)部交易呈逐年上升趨勢企業(yè)集團在生存與發(fā)展過程中，無論是出于追逐企業(yè)利潤最大化的目的，還是為了實現(xiàn)社會價值，都會致力于擴張規(guī)模、增強影響力，以便最大限度地節(jié)約成本、創(chuàng)造利潤?？鐕髽I(yè)是以全球戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，從某種意義上說是企業(yè)發(fā)展的最高目標.跨國公司以全球市場為貿(mào)易場所，利用全球市場的不完美,有效地依據(jù)本企業(yè)集團優(yōu)勢開拓市場，獲得更大的競爭優(yōu)勢。第三節(jié)企業(yè)的國際轉(zhuǎn)移定價戰(zhàn)略而且跨國公司規(guī)模龐大、管理嚴謹，擁有覆蓋面廣、功能完備、類型齊全的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，原材料供應(yīng)——生產(chǎn)——產(chǎn)品銷售，提供了一整套產(chǎn)品價值鏈，實現(xiàn)更高的運作效率。在規(guī)避風險、協(xié)調(diào)內(nèi)外部關(guān)系上，獲得更大的調(diào)整余地，以有效的回避管制、匯率等各類風險。整體的經(jīng)營戰(zhàn)略是建立在全球基礎(chǔ)之上的，全球子公司取長補短，最大限度實現(xiàn)公司的整體利益.

2.內(nèi)部交易帶來轉(zhuǎn)移定價問題由母公司和眾多海外子公司組成了跨國經(jīng)營實體，當跨國公司各子公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)在內(nèi)部流動時，各子公司所處的國家不同，國際化程度不斷提高。盡管外部市場會影響跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略的有效實施，但是內(nèi)部交易作為戰(zhàn)略的一部分，是企業(yè)戰(zhàn)略成敗的關(guān)鍵，也是對外部市場不完美的補充。因此跨國公司內(nèi)部貿(mào)易成為跨國公司發(fā)展的必然選擇，而且跨國公司規(guī)模越大，內(nèi)部交易越豐富，外部市場對其影響更加弱化。

跨國公司實現(xiàn)內(nèi)部交易的優(yōu)勢：

（1）利用市場不完美外部市場并不存在完美競爭市場，理想的競爭市場只是理論上的一種假設(shè)。

（2）技術(shù)領(lǐng)先下的內(nèi)部收益擴大跨國公司特別是大型跨國公司，都擁有關(guān)鍵技術(shù)和大批的技術(shù)成果，不斷補充自身技術(shù)上的劣勢，增強技術(shù)研發(fā)的能力,并進而保證企業(yè)長期的技術(shù)壟斷優(yōu)勢，技術(shù)優(yōu)勢是跨國公司最顯著的優(yōu)勢。

（3）獲得壟斷優(yōu)勢跨國公司為了獲得特殊壟斷地位，也為了確保生產(chǎn)質(zhì)量和及時供應(yīng)，依靠內(nèi)部生產(chǎn)技術(shù)進行內(nèi)部制造生產(chǎn)，這樣不僅可以保證產(chǎn)品質(zhì)量，交貨及時，還能確保不使技術(shù)外流，有利于企業(yè)的長期發(fā)展。

（二）當前跨國公司轉(zhuǎn)移定價現(xiàn)狀

1.轉(zhuǎn)移定價方法受到跨國公司廣泛關(guān)注全球經(jīng)濟的蔓延導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)集團向跨國公司形式演變?？鐕髽I(yè)經(jīng)營對國內(nèi)和國外競爭者都很重要，并在跨國生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮巨大影響。由于跨國企業(yè)在不同國家之間經(jīng)營，經(jīng)營包括在子公司和母公司之間轉(zhuǎn)移產(chǎn)品、原材料、無形資產(chǎn)或服務(wù)。這些子公司和母公司之間既具有相關(guān)性又是彼此分離的，因此在轉(zhuǎn)移產(chǎn)品和服務(wù)時一定要設(shè)定內(nèi)部的轉(zhuǎn)移定價。

2.跨國公司采用轉(zhuǎn)移定價的方式（1）跨國公司營銷時，采用高報進口原材料、半成品、技術(shù)、勞務(wù)等的價格，低報出口商品的價格手段，大量轉(zhuǎn)移企業(yè)利潤。（2）外國投資者在出資時，高估機器設(shè)備或者無形資產(chǎn)的價款，造成人為地夸大投資額，虛增成本。（3）跨國公司采用轉(zhuǎn)移定價來謀求避稅效應(yīng)。由于各國所得稅稅率參差不齊，在高稅率國家的納稅總額勢必很高，低稅率國家勢必很低，因此對利潤的影響較大。（4）為了加強子公司的競爭地位，通過控制內(nèi)部交易的價格來影響子公司生產(chǎn)的成本或利潤，母公司可以通過向子公司低價供應(yīng)零部件產(chǎn)品或由子公司高價向母公司出售部件產(chǎn)品，來減少子公司產(chǎn)品成本費用，提高利潤。

二、跨國公司轉(zhuǎn)移定價特殊性（一）跨國公司使用轉(zhuǎn)移定價的發(fā)展演變1.初期階段——作為跨國集團內(nèi)部管理的工具國際轉(zhuǎn)移定價是國內(nèi)轉(zhuǎn)移定價的國際化，是企業(yè)集團向國際邁進的結(jié)果。在跨國公司初期，跨國集團使用轉(zhuǎn)移定價也主要是為財務(wù)會計這一領(lǐng)域服務(wù)的。跨國公司不斷發(fā)展壯大，下放給子公司自主經(jīng)營權(quán)也就越來越多，為了保證企業(yè)內(nèi)部資源獲得最佳配置，跨國公司以轉(zhuǎn)移定價作為調(diào)節(jié)內(nèi)部資源配置的有效工具，以促進子公司的有效經(jīng)營，實現(xiàn)集團整體利益最大化，因此跨國轉(zhuǎn)移定價最初是被跨國公司用作考核子公司經(jīng)營業(yè)績的工具。

2.發(fā)展階段——跨國公司利用轉(zhuǎn)移定價的稅務(wù)戰(zhàn)略隨著稅務(wù)關(guān)稅在商品中所占的比重加大，各國采取措施，對本國出口以及進口原料減免關(guān)稅，以鼓勵出口；進口制成品課征高關(guān)稅以限制進口，例如，很多國家關(guān)稅提高100%-200%，甚至停止一些制成品的進口。正是由于跨國公司的發(fā)展，產(chǎn)生了國際避稅問題。由于國際間的稅率差異，以及貿(mào)易壁壘的增強，跨國公司認識到稅率在企業(yè)經(jīng)營過程中所占的比重越來越大。為了充分解決該問題，跨國公司在海外不同的國家設(shè)立相關(guān)聯(lián)的子公司，利用轉(zhuǎn)移定價手段把利潤轉(zhuǎn)移到低稅率的國家中去，以避免高稅率國家的稅收。由于各國稅率的差異以及稅務(wù)在跨國公司經(jīng)營中地位的提高，跨國公司利用轉(zhuǎn)移定價，從單純?yōu)樽庸镜臉I(yè)績評價為重點，向企業(yè)避稅為重點轉(zhuǎn)變。

3.成熟階段——轉(zhuǎn)移定價成為跨國公司實施戰(zhàn)略的手段隨著生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展和資本的國際化，特別是國際市場競爭日趨激烈，跨國轉(zhuǎn)移定價已不僅僅是跨國公司內(nèi)部經(jīng)營管理的工具，而是與跨國公司全球戰(zhàn)略相統(tǒng)一。轉(zhuǎn)移定價作為企業(yè)戰(zhàn)略的一部分，充分顯示了轉(zhuǎn)移定價在公司戰(zhàn)略和跨國公司業(yè)績評價過程的重要性?？鐕緫?zhàn)略和轉(zhuǎn)移定價方法的關(guān)系很緊密，而且轉(zhuǎn)移定價方法是組織戰(zhàn)略的一部分，并不只是會計計帳的手段，它是管理控制過程的一個要素。

（二）國際轉(zhuǎn)移定價與國內(nèi)轉(zhuǎn)移定價基本目標的比較

1.基本目標之間的共同點國際轉(zhuǎn)移定價的基本目標在一定程度上，與企業(yè)集團內(nèi)部管理基本目標相同：公平業(yè)績評價、對子公司經(jīng)理激勵、目標一致性?？鐕驹谠O(shè)定國際轉(zhuǎn)移定價時也把激勵目標作為主要目標之一，而且激勵目標與子公司業(yè)績評價有直接的聯(lián)系。在跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移產(chǎn)品或服務(wù)時選擇適當轉(zhuǎn)移定價方法，激勵子公司經(jīng)理擴大本部門利潤，從而擴大跨國公司整體利潤。當子公司的激勵系統(tǒng)與業(yè)績相關(guān)時，國際轉(zhuǎn)移定價成為業(yè)績計量的工具必須符合4個標準：（1）部門業(yè)績是由部門經(jīng)理行為活動產(chǎn)生的，由于其他部門行為造成對本部門業(yè)績計量的減少時，必須把該部分除外。（2）必須完全包含本部門經(jīng)理行為引起的后果。（3）部門經(jīng)理必須認可本部門最終合理業(yè)績計量，不能包含異議。（4）部門經(jīng)理一定要實現(xiàn)預(yù)期目標，如果存在偏差也必須找到解決辦法。制定轉(zhuǎn)移定價方法即使考慮了子公司業(yè)績評價、目標一致性和自治，針對子公司經(jīng)理的業(yè)績評價可能受到收入稅、關(guān)稅和外匯風險等的影響。

2.具體目標之間的差異企業(yè)跨國經(jīng)營會形成企業(yè)全球性收益，而收益全球性又導(dǎo)致稅收的國際化，這是由于跨國公司面對多國政府機構(gòu)的結(jié)果.跨國公司在法律制度允許范圍內(nèi)通過對內(nèi)部利潤與成本調(diào)整，可以回避潛在的不公平稅賦。各國家的稅率差異性很大，例如一些國家稅率幾乎為零，成為避稅的天堂。正是由于這些情況的存在，跨國公司有可能通過轉(zhuǎn)移定價來利用其中的差異，實現(xiàn)自己的利益。（1）由于跨國公司的子公司分布在世界各地，高稅賦國家的跨國公司以較高的轉(zhuǎn)移定價調(diào)往所得稅稅率較低子公司，這樣可以提高高稅率國家經(jīng)營成本、壓低其銷售價格，達到降低利潤目的；另外以較低轉(zhuǎn)移定價從低所得稅稅率國家的子公司調(diào)出產(chǎn)品，減少在低所得稅國家子公司的成本、提高其銷售價格，達到提高其利潤的目的。（2）由于各國關(guān)稅多采用從價計征的比例稅率，即以進口商品的價格乘以關(guān)稅稅率計算征稅額。因此，在兩國關(guān)稅稅率有差異的情況下，如果位于低關(guān)稅國的母公司或子公司向位于高關(guān)稅國的子公司銷售商品，采用調(diào)低出口商品轉(zhuǎn)移定價的方法，便可大大地減少關(guān)稅額支付，有效增加公司總體經(jīng)營效益.適當?shù)霓D(zhuǎn)移定價必須允許子公司以市場價格為基礎(chǔ)自由地進、出外部市場，或者允許子公司依據(jù)本地區(qū)內(nèi)的銷售特點，自由地制定價格，例如以低價傾銷實現(xiàn)由于需求減少或特殊地理區(qū)域經(jīng)濟條件的要求。轉(zhuǎn)移定價還能幫助跨國公司管理外匯和通貨膨脹造成的影響，跨國公司在處理評估、激勵和外部定價問題時可以通過轉(zhuǎn)移定價控制這些因素。

一、轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)的內(nèi)容

（一）轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)的三個過程轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)屬于一種特殊系統(tǒng)，而且它是一個開放性系統(tǒng)。由輸入經(jīng)過轉(zhuǎn)換到輸出，經(jīng)歷了一個開放式的過程，首先輸入了相應(yīng)的資源，然后轉(zhuǎn)換成產(chǎn)品，最終提供給企業(yè)決策?？偟膩碚f，通過以上對系統(tǒng)三個階段的分析，我們發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)也分為三個過程，如圖3-2：第四節(jié)建立企業(yè)轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)的戰(zhàn)略①分析影響企業(yè)的內(nèi)部和外部環(huán)境，包括企業(yè)周圍環(huán)境因素、組織環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、相關(guān)產(chǎn)品成本等；②首先確定轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)目標，然后根據(jù)企業(yè)內(nèi)部以及外部的環(huán)境進行分析，從而選擇合適的轉(zhuǎn)移定價方法；③制定出最優(yōu)的并能實現(xiàn)各項目標的轉(zhuǎn)移定價。適當?shù)霓D(zhuǎn)移定價系統(tǒng)需要經(jīng)過高層管理者的詳細研究和設(shè)計，首先要了解企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，并了解當前企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價的方案。只有得到高層管理人員的支持才能保證系統(tǒng)正常運轉(zhuǎn).分析環(huán)境內(nèi)部因素外部因素進行決策基本目標，具體目標分析定價方法選擇比較分析獲得適當?shù)霓D(zhuǎn)移價格圖3-2轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)過程

（二）影響轉(zhuǎn)移定價的內(nèi)部因素和外部因素

1.轉(zhuǎn)移定價內(nèi)部環(huán)境的組成

（1）企業(yè)集團組織結(jié)構(gòu)形式企業(yè)組織集權(quán)是企業(yè)集團的高層管理者控制企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營等的交易和價格決策；分權(quán)是部門經(jīng)理有權(quán)對本部門有關(guān)的事宜進行決策，也就是決策并不是由高層直接做出，而是把權(quán)力下放到組織之中，不同部門的經(jīng)理依據(jù)權(quán)限進行經(jīng)營決策，分權(quán)并不是隨意給與任意的權(quán)利，也存在一定程度，高度分權(quán)組織是企業(yè)最下層的經(jīng)理和雇員都有決策權(quán)。完全集權(quán)和完全分權(quán)的企業(yè)并不多見，大多數(shù)企業(yè)處于兩者之間，因此給予下屬部門多少權(quán)力一直是各企業(yè)集團的管理關(guān)鍵（見圖3-3）?？鐕窘M織結(jié)構(gòu)多種多樣，既存在集權(quán)制形式又存在分權(quán)制，兩者對國際轉(zhuǎn)移定價有很大影響。在集權(quán)制高度統(tǒng)一的跨國公司中，管理高層制定轉(zhuǎn)移定價,下屬子公司并沒有決定權(quán)，該情況下多采用成本導(dǎo)向定價方法或者是雙重轉(zhuǎn)移定價方法；在分權(quán)制較高的跨國公司中，轉(zhuǎn)移定價的決策權(quán)力下放到各子公司，轉(zhuǎn)移定價都是由本部門經(jīng)理決策，在這種情況下，采用市場導(dǎo)向定價方法或協(xié)議定價方法.因此跨國公司的組織結(jié)構(gòu)確定了轉(zhuǎn)移定價由誰決定問題，各集團利益主體會從實際出發(fā)，找到有益的定價方法，確保公司組織管理體制有效運行，從而盡可能地提高其經(jīng)濟效益。

大多數(shù)企業(yè)的決策絕對集中絕對分權(quán)

圖3-3企業(yè)決策類型

（2）企業(yè)集團內(nèi)部業(yè)績評價系統(tǒng)業(yè)績評價系統(tǒng)是轉(zhuǎn)移定價實現(xiàn)的基本目標，因此跨國公司業(yè)績評價系統(tǒng)對各子公司實現(xiàn)業(yè)績和經(jīng)營成果進行嚴格考核、評估，并依據(jù)最終結(jié)果激勵子公司經(jīng)理創(chuàng)造力、積極性及工作熱情，并為他們實現(xiàn)集團整體目標指明了方向。無論是子公司還是跨國公司高層管理者制定轉(zhuǎn)移定價方法時，都應(yīng)對各子公司及其經(jīng)理在其可控范圍內(nèi)的經(jīng)營業(yè)績進行充分和科學的衡量，并且同時激勵各子公司取得更好的成績。

（3）各部門的內(nèi)部影響企業(yè)集團針對各部門生產(chǎn)的數(shù)量和價格的決策是依據(jù)企業(yè)整體的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營情況來決定的，這些因素之間的相互關(guān)系經(jīng)常以部門的生產(chǎn)和技術(shù)水平體現(xiàn)出來。在勞動力密集型的企業(yè)中，勞動力成本和勞動力的生產(chǎn)效率對企業(yè)生產(chǎn)起到至關(guān)重要的作用。而且，即使在很多非勞動力密集型企業(yè)中，它也會對企業(yè)生產(chǎn)有所影響，這些勞動力的影響經(jīng)常以生產(chǎn)效率、成本或供需表現(xiàn)出來，因此企業(yè)在制定轉(zhuǎn)移定價時也應(yīng)考慮這些因素的影響。而且，原材料的成本和原材料的質(zhì)量也對企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)生重要影響，跨國公司在全球經(jīng)營時，在制定國際轉(zhuǎn)移定價時對勞動力和原材料的考慮會更多。

2.轉(zhuǎn)移定價外部環(huán)境的組成成分企業(yè)經(jīng)營受到經(jīng)濟、社會狀況、以及規(guī)章制度的影響，因此企業(yè)在設(shè)定轉(zhuǎn)移定價時，不僅受到企業(yè)本身情況的影響，還會受到外部環(huán)境的影響，例如市場、經(jīng)濟環(huán)境、面臨的風險、政府管制、行業(yè)的生產(chǎn)能力、勞力狀況，而且在制定轉(zhuǎn)移定價時，跨國公司比國內(nèi)企業(yè)面對的情況更加復(fù)雜，例如稅收和關(guān)稅的限制以及各國的投資政策等。

（1）政治法律因素一般意義上講，所謂跨國公司的政治風險是指由于東道國與本國（甚至第三國）政治、經(jīng)濟、安全等關(guān)系發(fā)生變化，東道國政治和社會的不穩(wěn)定性以及政策變化而導(dǎo)致的跨國公司跨國經(jīng)營活動和價值受到影響的可能性。各國在制定本國戰(zhàn)略方針時總是從全局出發(fā)，除了經(jīng)濟利益外，還要考慮政治利益、安全利益、軍事戰(zhàn)略利益等，當一些跨國公司的意愿同國家的戰(zhàn)略目標相背離時，受損的往往是跨國公司的利益。

（2）經(jīng)濟因素所得稅和關(guān)稅、外匯風險、外匯平衡、市場競爭、通貨膨脹都是影響轉(zhuǎn)移定價制定的經(jīng)濟因素。

（3）文化因素文化因素包括對增長和穩(wěn)定的態(tài)度，以及對外國投資者的態(tài)度。正是由于以上因素的影響，在企業(yè)經(jīng)營過程中，要充分發(fā)揮本身優(yōu)勢，通過戰(zhàn)略決策直接或者間接地管理轉(zhuǎn)移定價，來獲得所有權(quán)、特定區(qū)域以及國際優(yōu)勢，積極應(yīng)對各種因素的影響，并通過法規(guī)或者協(xié)商來調(diào)整影響。

（三）轉(zhuǎn)移定價具體目標

（1）利潤最大化戰(zhàn)略目標以前調(diào)查顯示，企業(yè)制定轉(zhuǎn)移定價最主要目標是利潤最大化，而且每個部門也追求本部門利潤最大化，該目標是從部門業(yè)績評價目標中派生出來的。部門利潤最大化目標經(jīng)常與公司整體利潤最大化目標相沖突，特別是在垂直整合的組織中或企業(yè)部門之間，當中間產(chǎn)品發(fā)生購買和銷售時，產(chǎn)生沖突的可能性非常大。（2）調(diào)整匯率變動目標當企業(yè)從事跨國經(jīng)營，面臨巨大的經(jīng)營風險，為了規(guī)避風險，跨國公司往往利用轉(zhuǎn)移定價將海外公司的有關(guān)收益或資金匯出或者匯入所在國。由于跨國公司的子公司所在國家不同，產(chǎn)生貨幣計量的差異，各子公司分部報告的計量也存在幣種的差異。而且，如果進行部門的業(yè)績計量和評價，必須采用統(tǒng)一的貨幣，否則就不可比較。由于國際上匯率是不斷波動的，這對以不同匯率計價的跨國公司會產(chǎn)生直接的影響，因此為了正確的計量和評估業(yè)績，很多跨國公司使用轉(zhuǎn)移定價進行調(diào)整，在制定轉(zhuǎn)移定價時把調(diào)整匯率變動作為主要的戰(zhàn)略目標。

（3）現(xiàn)金流量目標對現(xiàn)金流量的管理，包括減少風險威脅、抵制返還限制或者為獲得社會政治目標的重新投資策略等。部門現(xiàn)金流量目標也與部門利潤目標相互聯(lián)系，追求長期部門利潤是現(xiàn)金流量的主要作用，因此我們可以發(fā)現(xiàn)，部門現(xiàn)金流量目標與其他目標相互作用也相互沖突。

（4）市場目標

①占領(lǐng)市場為目標。當企業(yè)生產(chǎn)新產(chǎn)品或者產(chǎn)品進入新市場時，為獲得特別的市場份額或者為獲得某種市場狀況，企業(yè)往往強調(diào)市場目標的重要性。

②控制市場為目標。當分公司為了擴大市場，企業(yè)集團以低價將中間產(chǎn)品銷售到該分公司，使生產(chǎn)成本大幅度降低，從而在價格競爭中擊敗對手。

（5）經(jīng)營目標當分公司經(jīng)營不善，陷入困境時，為了保證在市場上迅速打開局面，繼續(xù)生存和發(fā)展，企業(yè)集團除了在資金上給予分公司更多的支持外，還可以用轉(zhuǎn)移定價方法降低其經(jīng)營成本、增加其帳面利潤，從而樹立該子公司信譽，增強其在當?shù)厥袌鋈谫Y的能力及獲取更多業(yè)務(wù)份額的機會，從而保證分公司的生存和發(fā)展。

（6）納稅最小化納稅最小化是跨國公司重要目標之一，此目標有全球性和地域性兩種。不同的稅率的相互影響導(dǎo)致了目標的復(fù)雜性，因此各國設(shè)計了很多稅收條例來提高納稅，限制經(jīng)濟資源的流動,這些可能與部門的利潤、現(xiàn)金管理和社會政治目標相沖突。該目標與社會政治因素相聯(lián)系。

（7）行為目標跨國公司和國內(nèi)企業(yè)集團相同，也存在很多行為目標。也就是說，部門經(jīng)理行為經(jīng)常與集團經(jīng)理行為產(chǎn)生沖突。公司管理者希望部門經(jīng)理的行為與獨立企業(yè)行為相同，并對