商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析-以浦發(fā)銀行與民生銀行為例

1碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析1.1研究背景及意義操作風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)古老的風(fēng)險(xiǎn)，自商業(yè)銀行出現(xiàn)就伴隨其左右，并時(shí)時(shí)刻刻存在于商業(yè)銀行的運(yùn)行過程中。然而，自從20世紀(jì)以來，金融業(yè)蓬勃發(fā)展，操作風(fēng)險(xiǎn)卻逐漸被遺忘，人們關(guān)注的焦點(diǎn)始終集中在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)上。巴塞爾委員會(huì)從1988年公布《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》到1996年通過的《資本協(xié)議修正案》、《有效銀行監(jiān)管的核心原則》“都只是在圍繞信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提出，試圖為銀行和監(jiān)管當(dāng)局提供全面的計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)及所需資本金的可靠方法，然而效果并不理想。而且在信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段越發(fā)先進(jìn)的同時(shí)，操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件頻繁發(fā)生，許多銀行為此遭受了巨額損失，這使得大家重新關(guān)注重視商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。表1.1.1國際操作風(fēng)險(xiǎn)損失案例(單位：百萬美元)發(fā)生年份銀行事件概要損失金額標(biāo)準(zhǔn)渣打印度分公司涉嫌孟買股票交易的不正當(dāng)行為巴林銀行新加坡分行對(duì)期貨交易控制失利大和銀行紐約分行未經(jīng)授權(quán)的債券交易德意志銀行倫敦分行超權(quán)限投資英國國民威斯敏斯銀行互換期權(quán)交易失利聯(lián)合愛爾蘭銀行美國分行外匯虛假交易資料來源：金融界、雅虎財(cái)經(jīng)等網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)整理在此背景下，巴塞爾委員會(huì)在制定巴塞爾新資本協(xié)議時(shí)，開始考慮將操作風(fēng)險(xiǎn)納入統(tǒng)一的資本充足率框架之中，希望通過新協(xié)議的實(shí)施，推動(dòng)銀行業(yè)強(qiáng)化包括操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)的度量與管理能力。在新協(xié)議°中，巴塞爾委員會(huì)提出了計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求的三種方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法。在設(shè)計(jì)這三種方法時(shí)，巴塞爾委員會(huì)廣泛借鑒了國際銀行業(yè)在操作風(fēng)險(xiǎn)度量和管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，將監(jiān)管資本要求與現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)緊密地結(jié)合起來，旨在通過風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高的監(jiān)管資本約束影響銀行的行為，促使銀行強(qiáng)化操作風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理水平。許多國際大型銀行已經(jīng)著手從各個(gè)方面加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，如建立獨(dú)立、專門的操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門；實(shí)施強(qiáng)有力的內(nèi)部控制制度；制定統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)的TheBaselCommitteeonBankingSupervisionBankforInternationalSettlementsThirdconsultativepaper(CP3)ontheNewBaselCapitalAccord.TheBaselCommitteeonBankingSupervision.InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework[S/OL],2005。2碩士學(xué)位論文戰(zhàn)略和政策；建立損失數(shù)據(jù)庫；大力開發(fā)先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具和量化模型等。并取得了一些進(jìn)展。近年來中國頻發(fā)因操作風(fēng)險(xiǎn)引起的商業(yè)銀行大案，不論是監(jiān)管部門還是商業(yè)銀行自身都開始積極思考如何借鑒國際經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理。2005年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)工作力度的通知》,但仍未有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。表1.1.2中國操作風(fēng)險(xiǎn)案例單位：億元發(fā)生年份銀行事件概要損失金額福州市商業(yè)銀行馬江支行擅白挪用資金購買股票中國建設(shè)銀行詐騙中國農(nóng)業(yè)銀行包頭市匯通支行內(nèi)外勾結(jié)，挪用資金中國民生銀行廣州白云支行票據(jù)詐騙3中國銀行哈爾濱市松街支行支行負(fù)責(zé)人攜款外逃資料來源：金融界、雅虎財(cái)經(jīng)等網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)整理我國的銀行業(yè)，由于大多數(shù)銀行還處在向真正的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的過程中，內(nèi)部控制機(jī)制還不完善，加之存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)成為我國商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)來源之一，其在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)中的比重遠(yuǎn)大于國際同行的水平。而且我國商業(yè)銀行由于操作風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的損失事件數(shù)量較大，但是有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)事件和數(shù)據(jù)的積累卻十分有限，給操作風(fēng)險(xiǎn)的管理研究帶來很大的困難。面對(duì)目前我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)比重大，損失事件多而數(shù)據(jù)積累匱乏，內(nèi)部管理和監(jiān)管水平比較落后的情況下，研究出適合我國現(xiàn)狀的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法對(duì)于改善我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理狀況有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。1.2文獻(xiàn)綜述準(zhǔn)確的度量操作風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法的較早研究源于1995年，DuncanWilson(1995)在他的論文中認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)可以象信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一樣通過在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)加以度量。即建立來自內(nèi)部和外部的操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫，通過數(shù)據(jù)擬合操作風(fēng)險(xiǎn)損失的分布，然后根據(jù)分布形式就可以計(jì)算出給定置信區(qū)間的操作風(fēng)險(xiǎn)VaR。DuncanWilson強(qiáng)調(diào)，操作風(fēng)險(xiǎn)的度量應(yīng)該是定量分析和定性分析的結(jié)合。信孚銀行(BankersTrust)則是較早研究操作風(fēng)險(xiǎn)資本金分配的金融機(jī)構(gòu)，DouglasHoffman和MatraJohnson的文章涉及到信孚銀行計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法：首先建立損失事件的數(shù)據(jù)庫，估算損失的分布，然后計(jì)算99%置信區(qū)間上的風(fēng)險(xiǎn)資本。隨后在巴塞爾新資本協(xié)議公布的三種計(jì)量方法后，國際上許多文獻(xiàn)碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文3都對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的度量模型進(jìn)行了深入研究。Danelsson(2001)對(duì)應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行所應(yīng)具備的定性條件進(jìn)行了剖析，指出如銀行沒能達(dá)到這些要求而采用此法將增加銀行應(yīng)配置的資本金。HiwatashiJ(2002)介紹了高級(jí)衡量法的定性及定量標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)高級(jí)衡量法的三種處理模式進(jìn)行了分析，并具體比較了應(yīng)用不同的處理模式金融機(jī)構(gòu)應(yīng)配置的資本金變化。Fontnouvelle、Jordan和Rosengren(2003)利用從公開媒體收集的損失數(shù)據(jù)來度量美國大型跨國銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)，并發(fā)現(xiàn)在很多銀行中，操作風(fēng)險(xiǎn)往往大于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。JosephSabatini(2003)也根據(jù)在實(shí)踐中的總結(jié)，探討了基于損失分布方法的高級(jí)衡量法，內(nèi)容包括內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)的獲得、度量模型、情景分析等，但沒有進(jìn)行深入分析。由于操作風(fēng)險(xiǎn)涵蓋了很多損失頻率很低但損失幅度很大的損失事件，其損失分布呈現(xiàn)出鮮明的厚尾特點(diǎn)，為了描述其尾部特征，Embrechts(2004,2006)把極值理論應(yīng)用到操作風(fēng)險(xiǎn)中。將VaR和極值理論結(jié)合起來的方法在操作風(fēng)險(xiǎn)度量中得到了廣泛的應(yīng)用。然而極值理論并不是普遍適用的，它仍存在一些缺陷，比如小樣本數(shù)據(jù)時(shí)產(chǎn)生上偏尾部的問題，而且，單純將VaR和極值理論結(jié)合起來的方法在度量超過一定臨界水平的操作風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)也存在一定缺陷。最新的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法包括方法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本金大小。Hübners等(2005)比較了操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)模型的特征及風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素，從廣泛采用的信用風(fēng)險(xiǎn)CreditRisk+型獲得思路建立了OpRisk+模型。該方法需要的參數(shù)較少，適用于操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)缺乏的情況，是度量操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)新思路。國內(nèi)的操作風(fēng)險(xiǎn)度量研究相對(duì)國外要落后得多，更多的只是對(duì)新巴塞爾協(xié)議操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架的介紹，并在此基礎(chǔ)上比較新巴塞爾協(xié)議中操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法在我國的適用情況以及模型的實(shí)證研究，沒有涉及操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型和框架的開發(fā)。魏海港(2002)介紹了英國銀行家協(xié)會(huì)的操作風(fēng)險(xiǎn)定義、巴塞爾委員會(huì)的操作風(fēng)險(xiǎn)定義以及在實(shí)際操作中商業(yè)銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的界定。隨后的文章介紹了有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度方法，如指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部度量法以及損失分布法等。最后作者就我國商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)提出了自己的建議和對(duì)策。陳學(xué)華、楊輝耀等(2003)和全登華(2002)介紹了極值理論的POT模型在計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)VAR方面的應(yīng)用及其優(yōu)缺點(diǎn)。鐘偉、沈聞一(2004)介紹了損失分布法在操作風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用，認(rèn)為歷史數(shù)據(jù)、損失類型相關(guān)程度低及尾部特征難以量化是損失分布法在應(yīng)用中面臨的難題。沈沛龍、任若恩(2002)對(duì)巴塞爾新資本協(xié)議中包含了操作風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率計(jì)算框架進(jìn)行了剖析。巴曙松(2003)分析了操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)規(guī)定的演變，并1引言碩士學(xué)位論文4討論了當(dāng)前國際金融界通常采用的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法，尤其是巴塞爾新資本協(xié)議下的操作風(fēng)險(xiǎn)度量與資本金約束④。樊欣、楊曉光(2005)利用公開媒體報(bào)道中搜集到的中國銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件分別對(duì)損失事件發(fā)生頻率和損失金額的概率分布進(jìn)行估計(jì)，進(jìn)而使用蒙特卡羅模擬方法估計(jì)出給定置信水平之下我國銀行業(yè)整體操作風(fēng)險(xiǎn)損失的分位數(shù)°。唐國儲(chǔ)、劉京軍(2005)對(duì)新巴塞爾資本協(xié)議中的LDA方法進(jìn)行了模型擴(kuò)展。王建偉、彭建剛(2005)討論了保險(xiǎn)在商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，認(rèn)為保險(xiǎn)是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具之一。張文、張屹山(2007)以我國某國有控股商業(yè)銀行自1988年到2002年間的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露事件為樣本，應(yīng)用POT模型估算不同置信水平下的VaR和ES值，并據(jù)此計(jì)算出在一定置信水平下該銀行在一年內(nèi)抵御操作風(fēng)險(xiǎn)暴露所需要配置的經(jīng)濟(jì)資本。高麗君、李建平等人(2006,2007)對(duì)極值理論在我國商業(yè)銀行操作損失極端值的計(jì)算進(jìn)行了一系列的研究。1.3本文研究方法及框架本文的研究對(duì)象是我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)度量方法，重點(diǎn)放在適合我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型的建立上和操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法運(yùn)用于兩家上市銀行的實(shí)證研究。本文首先研究了我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，闡明現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行尚不具備應(yīng)用巴塞爾新資本協(xié)議提供的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法的條件，本文旨在使用可獲得的數(shù)據(jù)對(duì)我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀給出一個(gè)定量的分析，并試圖提出一類適合現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行實(shí)際的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法。最后在我國研究現(xiàn)狀基礎(chǔ)上經(jīng)過比較采取了定量分析法中的基本指標(biāo)法和收入模型，通過收集浦發(fā)銀行和民生銀行這兩家上市銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，用Eviews3.1進(jìn)行處理分析得出測(cè)量結(jié)果。然后結(jié)合這兩家商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀得出操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求和操作風(fēng)險(xiǎn)的情況。本文的框架分為五章，具體內(nèi)容如下：第一章，引言部分，介紹本文的選題背景和意義，對(duì)國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行綜述，并闡明本文的研究方法及框架。第二章，主要介紹了操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵，包括國際上常用的操作風(fēng)險(xiǎn)的定義、幾種分類方式、操作風(fēng)險(xiǎn)的特征，并介紹了我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀、分析其特有的原第三章，詳細(xì)介紹了操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法，包括定性、定量、定性與定量相結(jié)合的方法，以及風(fēng)險(xiǎn)模型在國際上的最新發(fā)展，并比較各模型在我國的適用性。第四章，結(jié)合以上分析，選擇基本指標(biāo)法和適合我國國情的收入模型法，選取浦發(fā)銀行和民生銀行作為研究對(duì)象，進(jìn)行了回歸分析。④巴曙松，《巴塞爾新資本協(xié)議研究》,中國金融出版社，2003。⑥樊欣，楊曉光，《操作風(fēng)險(xiǎn)度量：國內(nèi)兩家股份制商業(yè)銀行的實(shí)證分析》,系統(tǒng)工程，2004。碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文5第五章結(jié)論部分，先結(jié)合浦發(fā)銀行和民生銀行這兩家上市銀行的現(xiàn)狀和上一章的實(shí)證分析結(jié)果分析了它們存在的操作風(fēng)險(xiǎn)的大小及操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，最后對(duì)全文進(jìn)行總結(jié)。62商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理理論碩上學(xué)位論文2商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理理論操作風(fēng)險(xiǎn)作為一種古老的風(fēng)險(xiǎn)，長期以來卻一直未受到人們的關(guān)注，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范更是少之又少。直到1995年巴林銀行的倒閉才引起國際銀行業(yè)的廣泛關(guān)注，隨后的大和銀行、住友銀行等一系列銀行操作引起的巨額虧損使得國際銀行業(yè)越發(fā)意識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)的重要性。操作風(fēng)險(xiǎn)這一概念的提出已有很長的歷史，但至今一直沒有一個(gè)統(tǒng)一的定義?，F(xiàn)在被大部分銀行采用的定義包括巴塞爾委員會(huì)的定義、英國銀行家協(xié)會(huì)的定義和全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會(huì)的定義。在2004年通過的《巴塞爾新資本協(xié)議》對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是：“操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)”①。本定義包括人員風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、資本控制風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品和銷售風(fēng)險(xiǎn)、流程操作風(fēng)險(xiǎn)、工作環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，法律風(fēng)險(xiǎn)是由于銀行在經(jīng)營活動(dòng)所涉及的法律問題中處理不當(dāng)或由于外部法律環(huán)境的變化而導(dǎo)致銀行遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，銀行的法律活動(dòng)是銀行完成經(jīng)營任務(wù)而采取的手段之一，基本上是操作性質(zhì)的活動(dòng)。而策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)則是銀行董事會(huì)對(duì)銀行的重大發(fā)展方向和目標(biāo)的決策失誤從而導(dǎo)致銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)，這基本上都是決策性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)。從該定義中可見，操作風(fēng)險(xiǎn)包括了因?yàn)槿藛T、流程、系統(tǒng)和外部事件所造成的風(fēng)或不作為，銀行能夠也應(yīng)該對(duì)其施加影響；二是重視概念中的過程導(dǎo)向；三是人員和人員失誤起著決定性作用，但人員失誤不包括出于個(gè)人利益和知識(shí)不足的失誤；四是外部事件，是指自然、政治或軍事事件，技術(shù)設(shè)施的缺陷，以及法律、稅收和監(jiān)督方(1)按照操作風(fēng)險(xiǎn)的成因劃分巴塞爾委員會(huì)通過進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)事件的調(diào)查，按照引起操作風(fēng)險(xiǎn)事件的原因種類，將操作風(fēng)險(xiǎn)分為以下7個(gè)類型： for2ernationalSettlementsBaselCommitteeonBankSupervision:TheNewBaselCapital商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析71)內(nèi)部欺詐。指機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或違反監(jiān)管規(guī)章、法律或公司內(nèi)部人員偷盜、虛報(bào)頭寸、進(jìn)行內(nèi)幕交易等。2)外部欺詐。由于第三方故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或逃避法律導(dǎo)致的損失。例如，搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的損壞。3)就業(yè)政策與工作場(chǎng)所安全性。違反就業(yè)、健康或安全方面的法律或協(xié)議，個(gè)人工傷賠付或者因性別、種族歧視事件導(dǎo)致的損失。例如，工人賠償要求、違反雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對(duì)顧客負(fù)有的責(zé)任。4)客戶、產(chǎn)品與業(yè)務(wù)操作。因疏忽未對(duì)特定客戶履行義務(wù)(如信托責(zé)任和適當(dāng)性要求)或產(chǎn)品性質(zhì)或設(shè)計(jì)缺陷導(dǎo)致的損失。例如，受托人違約、濫用客戶的秘密信息、銀行帳戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。6)業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失敗。例如，軟件或者硬件錯(cuò)誤、通信問題以及設(shè)備老化。7)執(zhí)行、交割及流程管理。交易處理或流程管理失敗和因?yàn)榻灰讓?duì)手方及外部銷售商關(guān)系導(dǎo)致的損失。例如，交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)問客戶帳戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣方糾紛等。1)高頻率低沖擊事件。即銀行在日常的營運(yùn)中比較頻繁發(fā)生的失誤或錯(cuò)誤從而導(dǎo)致?lián)p失的事件。這些風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度一般不大，銀行的經(jīng)營收入足夠抵補(bǔ)這些可預(yù)期的損失。例如，出納員的無意操作失誤或會(huì)計(jì)方面的小錯(cuò)誤等。針對(duì)這種類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，能夠建立模型，并對(duì)未來可預(yù)計(jì)損失分布做出較為準(zhǔn)確的估算。2)低頻率高沖擊事件。即銀行在經(jīng)營中發(fā)生了嚴(yán)重的超乎尋常的失誤或所遭受的突如其來的內(nèi)部或外部對(duì)銀行的生存產(chǎn)生直接影響的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率非常小，但一旦發(fā)生，嚴(yán)重程度一般很高，銀行當(dāng)期的營業(yè)利潤無法完全抵補(bǔ)這些不可預(yù)1)公司金融：合并與收購、股份承銷、資產(chǎn)證券化、首次公開上市發(fā)行、政府債2)交易與銷售：固定收益?zhèn)?、股?quán)、商品期貨、信用產(chǎn)品、自有頭寸證券、租賃與贖回、經(jīng)紀(jì)、債務(wù)。3)零售銀行業(yè)務(wù)：零售的存貸款業(yè)務(wù)、私人2商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理理論碩士學(xué)位論文84)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)：項(xiàng)目融資、房地產(chǎn)、出口融資、交易融資、代收帳款、租賃、擔(dān)保、貸款。5)支付與清算：支付、轉(zhuǎn)賬、清算。6)代理服務(wù)：契約、存款收據(jù)、證券借貸、發(fā)行和支付代理。7)資產(chǎn)管理：可自由支配的資產(chǎn)管理和不可自出支配的資產(chǎn)管理。8)零售經(jīng)紀(jì)：零售的經(jīng)紀(jì)執(zhí)行以及其他服務(wù)。操作風(fēng)險(xiǎn)較之其他風(fēng)險(xiǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，存在以下一些特征：(1)內(nèi)生性。信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一般為外生性風(fēng)險(xiǎn)，是由于外部不確定的因素引起的，而操作風(fēng)險(xiǎn)，除自然災(zāi)害及外部沖擊等意外事件外，大多是由于內(nèi)部引它的防范依賴于銀行的結(jié)構(gòu)、效率和控制能力，只要銀行業(yè)務(wù)沒有中斷，操作風(fēng)險(xiǎn)將一直存在，并作為銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營中的重要組成部分，而銀行只能對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理(2)與預(yù)期收益具有不對(duì)稱性。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上存在風(fēng)險(xiǎn)與收益的一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，即風(fēng)險(xiǎn)越大，收益也越大。對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)不能被看作是僅與成本相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它是產(chǎn)生利潤而承擔(dān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)中不可分割的一部分，但操作損失很多情況下與回報(bào)的產(chǎn)生并沒有直接關(guān)系。由于承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)不能帶來任何收入，因而這也是導(dǎo)致銀行長期沒有動(dòng)力去防范操作風(fēng)險(xiǎn)的因素之一。(3)復(fù)雜性。由于引起操作風(fēng)險(xiǎn)的因素較為復(fù)雜，如產(chǎn)品的復(fù)雜性、新技術(shù)的應(yīng)用、違規(guī)操作等都可能引起操作風(fēng)險(xiǎn)，而通?？梢詸z測(cè)和識(shí)別的操作風(fēng)險(xiǎn)與由此可能導(dǎo)致的損失規(guī)模、頻率之間不存在直接的關(guān)系，常常是帶有鮮明的個(gè)案特征，因而銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門很難確定哪些因素對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理更為重要。(4)與其他風(fēng)險(xiǎn)有重疊和交叉性。因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍廣、包含種類多，這導(dǎo)致它與其他幾種風(fēng)險(xiǎn)之間的界限不易區(qū)分，存在很多的重疊和交叉。(5)難度量性。由于通?？梢员O(jiān)測(cè)和識(shí)別的操作風(fēng)險(xiǎn)因素，同由此可能導(dǎo)致的損失規(guī)模、頻率之間不存在一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，因而銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門難以確定哪些因素對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理來說是最重要的。同時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)較易計(jì)量，而操作風(fēng)險(xiǎn)因相互關(guān)聯(lián)而不易量化。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的損失分布基本呈現(xiàn)正態(tài)分布，且在至今還沒有相對(duì)完善的歷史數(shù)據(jù)，度量模型方面還不完善，操作風(fēng)險(xiǎn)的損失分布也較(6)廣泛性。人們通常會(huì)誤以為操作風(fēng)險(xiǎn)就是操作中的風(fēng)險(xiǎn)，故只存在于操作部門。其實(shí)不然?，F(xiàn)實(shí)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，操作風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于操作部門，而且存在于銀碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文9行的所有部門。就連不被關(guān)注的事務(wù)部門、宣傳部門都多次發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件。這再次讓人們警醒，操作風(fēng)險(xiǎn)的分布極為廣泛和復(fù)雜，存在于商業(yè)銀行的每個(gè)角落。操作風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎覆蓋了銀行經(jīng)營管理所有方面的不同風(fēng)險(xiǎn)，而且還有許多新的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)不斷地歸并到操作風(fēng)險(xiǎn)中。(7)人為性。因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)主要來源于銀行的內(nèi)部日常運(yùn)營，從而人在引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的因素中占有直接重要的作用。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來自于金融產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，信用風(fēng)險(xiǎn)來自于借款者償還能力的變化，而絕大多數(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)則更多可以歸因于有意、無意的內(nèi)外部的人為操作失誤。2.2我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀、原因我國銀行業(yè)基本情況與國外很不一樣，因此國外銀行操作風(fēng)險(xiǎn)以低頻高危事件為重點(diǎn)，而我國商業(yè)銀行除了須重視此類事件，當(dāng)前還需要重點(diǎn)解決高頻低危的違規(guī)操作問題。借鑒國外對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)定義及分類，再結(jié)合我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理現(xiàn)狀、根據(jù)我國商業(yè)銀行的特征和運(yùn)行規(guī)律，我國商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為以下五類：組織風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)、人員風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。組織風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行由于組織機(jī)構(gòu)設(shè)置以及組織控制失效或低效產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)，使實(shí)際效果偏離預(yù)期目標(biāo)的可能性。組織風(fēng)險(xiǎn)包括組織結(jié)構(gòu)及管理層變化導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品、流程及制度設(shè)計(jì)的缺陷導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)，組織內(nèi)部信息傳導(dǎo)不到位誘發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)等。我國商業(yè)銀行在改革過程中，組織機(jī)構(gòu)及控制方式都在變革之中，由傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)及控制方式，向公司化的組織結(jié)構(gòu)及控制方式轉(zhuǎn)變。在這一過程中，組織結(jié)構(gòu)及控制方式發(fā)生失效和低效的可能性很大，特別容易引起內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)的爆執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)包括隨意執(zhí)行、盲目執(zhí)行、故意違規(guī)執(zhí)行，以及非主觀臆行。人員風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行的內(nèi)部和外部相關(guān)人員，有意識(shí)、有目的地舞弊、責(zé)任心不強(qiáng)、判斷失誤等原因而產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)的可能性。包括人力資源配置機(jī)制在設(shè)計(jì)上不能完全適應(yīng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，由于缺乏足夠合格的員工及對(duì)員工業(yè)績(jī)不恰當(dāng)評(píng)估和考核等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，壓力管理和情緒管理在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用的重視程度不夠等。內(nèi)部人員風(fēng)險(xiǎn)是由于員工素質(zhì)較低以及內(nèi)部控制制度失效等原因造成的人為風(fēng)險(xiǎn)；外部人員風(fēng)險(xiǎn)是外部不法分子與內(nèi)部人員勾結(jié)、利用商業(yè)銀行的缺陷或者采用現(xiàn)代技術(shù)手段進(jìn)行詐騙，造成商業(yè)銀行或他人資產(chǎn)損失的行為。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于技術(shù)工藝、設(shè)備及手段等不完備或失效引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)，從而使得技術(shù)控制效果達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)的可能性。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括通信、軟硬件和信息技術(shù)安2商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理理論碩士學(xué)位論文全問題。雖然商業(yè)銀行的技術(shù)控制手段越來越先進(jìn)，但是犯越高明，尤其是計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的產(chǎn)生和發(fā)展，在方便用戶以及增加銀行業(yè)務(wù)量的同時(shí)，也在不斷地增加網(wǎng)絡(luò)操作風(fēng)險(xiǎn)。另外，現(xiàn)代印刷手段的提高外部風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)、外部競(jìng)爭(zhēng)商業(yè)銀行制度缺陷，造成商業(yè)銀行或他人資產(chǎn)損失的現(xiàn)象。目前我國商業(yè)銀行正處于我國商業(yè)銀行實(shí)行的是代理制度，存在著委托代理機(jī)制，從而存在著股東與經(jīng)營者之間的信息不對(duì)稱。股東追求企業(yè)效益最大化和盈利最大化，而經(jīng)營者追求的是個(gè)人利益最大化。在監(jiān)督和控制不到位的情況下，二有效的制衡機(jī)制，尤其對(duì)基層管理人員缺乏有效監(jiān)督，導(dǎo)致了內(nèi)部人控制的嚴(yán)重問題碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文內(nèi)部控制執(zhí)行不力。操作制度執(zhí)行不力，為少數(shù)人的不法行為提供了便利；權(quán)力監(jiān)督制度執(zhí)行不力，分行、支行高層管理人員權(quán)力過大，缺乏相應(yīng)的監(jiān)督制約機(jī)制，使得易于發(fā)生關(guān)鍵人員作案；預(yù)防性的內(nèi)控制度執(zhí)行不力，許多銀行的重要崗位輪換制度、近親屬回避制度等并沒有得到嚴(yán)格執(zhí)行。對(duì)所屬分支機(jī)構(gòu)控制不力，對(duì)決策層缺乏必要的監(jiān)督。對(duì)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營的管理，往往是任務(wù)多，而對(duì)任務(wù)執(zhí)行的情況檢查少，片面追求短期經(jīng)營結(jié)果而忽視經(jīng)驗(yàn)過程的管理，致使銀行資產(chǎn)安全性差。對(duì)業(yè)務(wù)人員監(jiān)督多，對(duì)各級(jí)管理人員監(jiān)督少，對(duì)掌握一定決策的管理人員制約力不大，內(nèi)控制度缺乏必要的剛性。內(nèi)控機(jī)構(gòu)缺乏權(quán)威性，制度難以落實(shí)。銀行內(nèi)部稽核體制并不完全順暢，審計(jì)資源配置效率低下，集合職能和權(quán)威性不夠，內(nèi)部稽核部門沒有充分發(fā)揮查錯(cuò)防漏、控制風(fēng)險(xiǎn)的作用，從而導(dǎo)致違章操作現(xiàn)象格外突出。在激勵(lì)機(jī)制方面，我國商業(yè)銀行主要實(shí)行的是官本位的激勵(lì)機(jī)制，通過行政級(jí)別的升遷而不是經(jīng)濟(jì)利益來實(shí)現(xiàn)激勵(lì)，這造成了銀行管理層忽視長期利益、注重短期績(jī)效，短期行為明顯，使得操作風(fēng)險(xiǎn)變大。不合理的考核激勵(lì)機(jī)制使得商業(yè)銀行在盈利壓力和存貸款指標(biāo)壓力下，為了取得更好的營銷業(yè)績(jī)以得到更多的獎(jiǎng)勵(lì)和升級(jí)，從而冒著違規(guī)甚至違法的風(fēng)險(xiǎn)為客戶進(jìn)行操作。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制工作，則是領(lǐng)導(dǎo)不愿管、員工沒權(quán)管，更談不上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的激勵(lì)，形成了重發(fā)展輕風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)誤思想。特別是在短期激勵(lì)比較明顯的股份制商業(yè)銀行，不重視稽核和風(fēng)險(xiǎn)控制的倒掛現(xiàn)象尤為嚴(yán)重。4)監(jiān)督機(jī)制有效性不足我國商業(yè)銀行目前缺乏指導(dǎo)銀行業(yè)內(nèi)部審計(jì)方面的專業(yè)性準(zhǔn)則，即使有些內(nèi)部審計(jì)工作規(guī)制也需要進(jìn)一步完善。內(nèi)部審計(jì)部門并未真正做到全系統(tǒng)垂直管理，片面服從本單位領(lǐng)導(dǎo)，只對(duì)同級(jí)領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)，不能獨(dú)立地進(jìn)行審計(jì)檢查和做出公正評(píng)價(jià)。而且現(xiàn)在的內(nèi)審主要是對(duì)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)督，是事后監(jiān)督，并沒有滲透到經(jīng)營管理的開始與過程中，且手段較為落后，不能適應(yīng)商業(yè)銀行發(fā)展，工作效率低下，審計(jì)人員數(shù)量也很有限，人員素質(zhì)參差不齊，知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理而又得不到及時(shí)的更新與當(dāng)前我國銀監(jiān)局監(jiān)管手段也較為落后，對(duì)新業(yè)務(wù)包括金融創(chuàng)新監(jiān)管滯后，形成金融業(yè)務(wù)監(jiān)管失控。從以往的經(jīng)驗(yàn)來看，每一次國有銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，必然會(huì)伴隨一輪新的風(fēng)險(xiǎn)。此外，中央銀行的貨幣政策主要是配合政府的宏觀調(diào)控目標(biāo)，而執(zhí)行的結(jié)果往往對(duì)商業(yè)銀行的眼前利益造成“損害”,導(dǎo)致商業(yè)銀行并不積極主動(dòng)配合。碩士學(xué)位論文2商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理理論碩士學(xué)位論文操作風(fēng)險(xiǎn)與人緊密相聯(lián)，制度和體制是由人來設(shè)計(jì)的，各項(xiàng)工作也是通過人來實(shí)現(xiàn)的，一旦對(duì)員工管理不到位，就會(huì)很容易引起員工的道德風(fēng)險(xiǎn)和能力風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)是一種典型的操作風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部人不道德是一個(gè)及其嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)因素；能力風(fēng)險(xiǎn)指由于對(duì)規(guī)章制度和操作技能不熟悉而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)屬性和經(jīng)營對(duì)象貨幣的特殊性，使得銀行業(yè)從業(yè)人員犯罪的機(jī)會(huì)遠(yuǎn)比其他行業(yè)多，加之我國正處于制度轉(zhuǎn)軌和社會(huì)轉(zhuǎn)型期，復(fù)雜的社會(huì)環(huán)境常常會(huì)驅(qū)使一小部分人利用各種手段拉攏、腐蝕銀行的工作人員，或內(nèi)外勾結(jié)共同作案，或以高額回報(bào)為誘餌促使有的領(lǐng)導(dǎo)干部或員工鋌而走險(xiǎn)。由于銀行管理人員在工作中重業(yè)務(wù)開拓輕隊(duì)伍建設(shè)，重員工使用輕員工管理，對(duì)員工思想動(dòng)態(tài)掌握不夠，八小時(shí)內(nèi)外管理脫節(jié)，加之舉報(bào)機(jī)制不健全，使本來可以提前防范的操作風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)隨著金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷增多，服務(wù)領(lǐng)域不斷拓展，但銀行內(nèi)部隊(duì)伍卻并沒有隨之提高職業(yè)技能素質(zhì)，有些操作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)滯后于日益發(fā)展的銀行業(yè)務(wù)，員工隊(duì)伍的專業(yè)技術(shù)水平不高，缺乏識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，更不要說運(yùn)用專業(yè)技術(shù)來分散風(fēng)險(xiǎn)，這使得操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。2)必需的信息技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理手段不夠銀行電子化極大的減少了手工處理的操作風(fēng)險(xiǎn)，極大的滿足了客戶日益增長的金融服務(wù)需求，但帶給客戶的便利的同時(shí)是對(duì)銀行內(nèi)部處理的速度、質(zhì)量和內(nèi)部控制的要求越來越高，若控制不當(dāng)，可能會(huì)造成計(jì)算機(jī)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著數(shù)據(jù)大集中工程的逐步深入，客觀上存在發(fā)生計(jì)算機(jī)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能；新業(yè)務(wù)系統(tǒng)設(shè)計(jì)上的漏洞，使3)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化還未真正形成首先，銀行在管理與發(fā)展的關(guān)系上存在認(rèn)識(shí)誤區(qū)，誤會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展是對(duì)立關(guān)系。傳統(tǒng)的企業(yè)文化影響了風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行，操作人員在執(zhí)行制度上，聽從上級(jí)不跟從制度，按照習(xí)慣不依據(jù)制度，使許多制度得不到有效落實(shí)。其次，銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不全面，當(dāng)前，我國銀行業(yè)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵和外延的理解還有偏差，甚至有的銀行竟將操作風(fēng)險(xiǎn)誤解為只是操作中的風(fēng)險(xiǎn)，有的還將操作風(fēng)險(xiǎn)等同于金融犯罪。由于這些認(rèn)識(shí)上的局限，導(dǎo)致對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理不全面、不各個(gè)商業(yè)銀行為了占領(lǐng)并擴(kuò)大各自的市場(chǎng)份額，不斷推出各種金融新產(chǎn)品、新業(yè)碩十學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析碩十學(xué)位論文務(wù)和新服務(wù)舉措，但是配套的內(nèi)控制度卻沒有及時(shí)跟進(jìn)，從而引發(fā)了各種新型的操作督措施跟不上，就形成了操作風(fēng)險(xiǎn)。各個(gè)商業(yè)銀行市場(chǎng)定位不明確，產(chǎn)品、服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶、款審批綠色通道”,結(jié)果導(dǎo)致有關(guān)規(guī)章制度的約束力大打折扣。3)金融整體環(huán)境因素不配套一是商業(yè)銀行對(duì)于客戶選擇權(quán)限不大。由于受意識(shí)形態(tài)和金融組織結(jié)構(gòu)不完善等因素影響，商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行對(duì)客戶不加仔細(xì)考察，無權(quán)限制客戶消費(fèi)金融服務(wù)的權(quán)利。這引起的直接后果是增大銀行經(jīng)營成本和操作風(fēng)險(xiǎn)。二是社會(huì)信用秩序混亂。全社會(huì)信用制度和信用管理體系建設(shè)滯后于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)育進(jìn)程，各級(jí)政府、企業(yè)和居民個(gè)人信用意識(shí)淡薄，信用監(jiān)督和懲戒制度不完善。另外，社會(huì)中介機(jī)構(gòu)發(fā)育不足和法律對(duì)銀行債權(quán)保護(hù)不力也是操作風(fēng)險(xiǎn)的重要誘因。體制錯(cuò)位、政府行為在金融機(jī)構(gòu)的廣泛影響是導(dǎo)致我國操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)深層原因。長期以來國家把銀行當(dāng)作一個(gè)準(zhǔn)政府機(jī)關(guān)，在各商業(yè)銀行完全垂直管理前，銀行在各級(jí)政府的直接管理下缺乏獨(dú)立性，這樣迫使銀行執(zhí)行的貨幣政策服從于國家的甚至是地方政府的財(cái)政政策，削弱了貨幣政策的作用也不利于央行金融監(jiān)管功能的有效發(fā)揮。在這種體制下，地方政府出于本位主義的考慮，直接干預(yù)貸款，不分好壞地積極地促使銀行給予當(dāng)?shù)仄髽I(yè)金融貸款，信貸資金地方化，財(cái)政化傾向十分普遍，把企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。這種狀況不但影響到金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等方面還影響到了操作風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。例如一些案例表明有些商業(yè)銀行這已不僅是一個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的問題而且是操作風(fēng)險(xiǎn)的問題了。3商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法及實(shí)證分析碩：1:學(xué)位論文3商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法的數(shù)字來反映，也就不能為預(yù)測(cè)和預(yù)警機(jī)制提供支持，更不能為分配資本提供支持。操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因。目前國際上比較好的做法是將二者結(jié)合。對(duì)于低頻高危的操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件，由于內(nèi)部數(shù)據(jù)有限，而行業(yè)損失數(shù)據(jù)和外部(1)自我評(píng)估法。通過調(diào)查問卷、系統(tǒng)性的檢查或公開討論的方式，評(píng)估是否符解風(fēng)險(xiǎn)問題的嚴(yán)重性或者頻率分析，并對(duì)控制的效率和自身遵守的控制情況進(jìn)行評(píng)(2)繪制風(fēng)險(xiǎn)圖。對(duì)每一風(fēng)險(xiǎn)類型或業(yè)務(wù)類型給出的預(yù)期損失頻率對(duì)預(yù)期損失影碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文以便有效的管理。通常變量是采用對(duì)數(shù)刻度，這是出于不同風(fēng)險(xiǎn)類型的損失頻率和損失是復(fù)雜多樣的。風(fēng)險(xiǎn)圖是一種有用的視覺工具，可以用來識(shí)別哪種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該成為管理控制的主要風(fēng)險(xiǎn)，可以有意識(shí)地通過減少頻率或者損失來使風(fēng)險(xiǎn)降低到可以接受的(3)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法。要制定各個(gè)業(yè)務(wù)種類操作風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，例如交易失敗的次數(shù)、損失頻率或嚴(yán)重性、資產(chǎn)額、人員周轉(zhuǎn)率、業(yè)務(wù)交易量等，來監(jiān)督日常操作的表現(xiàn)。一旦發(fā)現(xiàn)問題，按照嚴(yán)重程度及時(shí)上報(bào)。這種方法比較簡(jiǎn)單，但是不能區(qū)分各個(gè)業(yè)務(wù)種類的操作風(fēng)險(xiǎn)差異。3.2操作風(fēng)險(xiǎn)的定量度量方法信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之所以得到了比較有效的管理和控制，是由于有了科學(xué)的量化的模型，這也是風(fēng)險(xiǎn)管理成熟階段的客觀要求和必然結(jié)果。目前操作風(fēng)險(xiǎn)管理最關(guān)注的部分也即是量化模型的研究。適當(dāng)?shù)牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)度量方法是對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確度量的核心。對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化的主要目的就是測(cè)算出非預(yù)期損失，然后配置相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本來涵蓋這些非預(yù)期損失。由于操作風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失與其經(jīng)濟(jì)資本要求實(shí)質(zhì)上是同一個(gè)概念，即量化出非預(yù)期損失也就確定了需要為之配置的資本。但由于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)所具有低頻高危和高頻低危的特性，導(dǎo)致對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的度量與控制十分困難。對(duì)于如何用定量方法度量商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)，新巴塞爾協(xié)議提供了三種度量方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)衡量法。(1)基本指標(biāo)法。也稱單一指標(biāo)法，采用一個(gè)指標(biāo)來表示一個(gè)機(jī)構(gòu)整體的操作風(fēng)險(xiǎn)水平，將此指標(biāo)與一個(gè)固定的百分比相乘得到經(jīng)濟(jì)資本，巴塞爾委員會(huì)將總收入采用基本指標(biāo)法的銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)等于：前3年各年正的總收入乘上一個(gè)固定的比例(用α表示)并加總后的平均值。如果某年的總收入為負(fù)或零，在計(jì)算平均值時(shí)，不應(yīng)在分子和分母中包含該年的數(shù)據(jù)。計(jì)算公式如下：總收入為凈利息收入加上非利息收入；n為前3年中總收入為正數(shù)的年數(shù)；a=15%,由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定?；局笜?biāo)法的特點(diǎn)在于不區(qū)分銀行的經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)類型，統(tǒng)基本指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單易行，新協(xié)議中未對(duì)采用該方法提出具體標(biāo)準(zhǔn)，但正是TheBaselCommitteeonBankingSupervision.InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards:ARevisedFramework[S/OL],2005.碩士學(xué)位論文3商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文由于其過于簡(jiǎn)單，使用這種方法計(jì)算出的監(jiān)管資本一般較高，特別是由于各銀行使用統(tǒng)一的α,資本要求對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的敏感性下降，這樣具有不同風(fēng)險(xiǎn)特征和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的銀行每單位的總收入被要求配置相同的監(jiān)管資本，使得操作風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)劣獎(jiǎng)懲機(jī)制不能自動(dòng)發(fā)揮作用，不能激勵(lì)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。這種方法將銀行視為一個(gè)整體來衡量操作風(fēng)險(xiǎn)，只分析銀行整體的操作風(fēng)險(xiǎn)水平，而不對(duì)其構(gòu)成進(jìn)行分析。因而巴塞爾委員會(huì)并不鼓勵(lì)銀行使用這一方法，認(rèn)為該方法只適用于規(guī)模較小、業(yè)務(wù)范圍相對(duì)簡(jiǎn)單的銀行，對(duì)于大型銀行來說，選擇復(fù)雜一些的方法效果會(huì)更好。對(duì)于使用該方法的銀行，委員會(huì)建議其可以遵循于2003年2月發(fā)布的指引《操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)(2)標(biāo)準(zhǔn)法。標(biāo)準(zhǔn)法是基本指標(biāo)法進(jìn)一步精確的方法。不同于基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法考慮到操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是發(fā)生在不同的業(yè)務(wù)類型中，具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特征，而且一個(gè)業(yè)務(wù)類型的風(fēng)險(xiǎn)可能大于另一個(gè)業(yè)務(wù)類型。因此標(biāo)準(zhǔn)法的基本思路是：銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該按照不同的業(yè)務(wù)類別分別計(jì)算，每一類別的操作風(fēng)險(xiǎn)等于各個(gè)類別業(yè)務(wù)的總收入乘以一個(gè)該業(yè)務(wù)類別適用的系數(shù)。從而標(biāo)準(zhǔn)法能通過銀行主要的業(yè)務(wù)活動(dòng)來更好的反映銀行不同的風(fēng)險(xiǎn)特征。標(biāo)準(zhǔn)法可以分為兩類，即一類標(biāo)準(zhǔn)法和二類標(biāo)準(zhǔn)法。在一類標(biāo)準(zhǔn)法中，銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)分為8個(gè)業(yè)務(wù)類別：公司金融、交易和銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀(jì)。對(duì)于每種業(yè)務(wù)類型，監(jiān)管機(jī)構(gòu)都確定了一個(gè)指標(biāo)表示該類銀行活動(dòng)在這個(gè)領(lǐng)域中的大小和數(shù)量，也代表每種業(yè)務(wù)類型的操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量?？偸杖胧莻€(gè)廣義的指標(biāo)，代表業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模，因此可以大致代表各業(yè)務(wù)類型的操作風(fēng)險(xiǎn)暴露。每個(gè)業(yè)務(wù)類型的資本金要求就是該類別的風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與該業(yè)務(wù)類型的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)因子(用β乘子表示)的積，β值代表行業(yè)在特定業(yè)務(wù)類型的操作風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)驗(yàn)值與該產(chǎn)品線總收入之間的關(guān)系。不同業(yè)務(wù)類型的暴露指標(biāo)及β值如下表表3.2.1業(yè)務(wù)類型的暴露指標(biāo)及β值業(yè)務(wù)類別β系數(shù)公司金融β?交易和銷售β?零售銀行業(yè)務(wù)β?商業(yè)銀行業(yè)務(wù)β支付和清算β.代理服務(wù)β資產(chǎn)管理β;零售經(jīng)紀(jì)βs碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文資本計(jì)算公式為：是按基本指標(biāo)法的定義8個(gè)業(yè)務(wù)類別中各業(yè)務(wù)類別過去3年的年平均總收入，β?g是由委員會(huì)設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)，有12%、15%和18%三個(gè)檔次。在二類標(biāo)準(zhǔn)法中，各國監(jiān)管當(dāng)局可根據(jù)本國情況決定是否允許銀行采用另外一種形式的標(biāo)準(zhǔn)法。二類標(biāo)準(zhǔn)法是對(duì)一類標(biāo)準(zhǔn)法的有限修正。不同之處在于，二類標(biāo)準(zhǔn)法中的零售銀行和商業(yè)銀行兩類業(yè)務(wù)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法與一類標(biāo)準(zhǔn)法不一樣。對(duì)于這兩類業(yè)務(wù)，用貸款和墊款乘以一個(gè)固定系數(shù)“m”代替總收入作為風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。零售和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的β值與一類標(biāo)準(zhǔn)法一樣。在二類標(biāo)準(zhǔn)法夏計(jì)算零售銀行業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)資本公式為：款和摯款之和的前2年平均余額，此余額未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)，在數(shù)值上等于各種準(zhǔn)備之和；m等于0.035。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算公式與零售銀行業(yè)務(wù)基本相同。在使用二類標(biāo)準(zhǔn)法時(shí)，零售銀行業(yè)務(wù)的貸款和墊款總額數(shù)應(yīng)該從以下信貸業(yè)務(wù)組合中提?。毫闶蹣I(yè)務(wù)、按零售業(yè)務(wù)處理的中小企業(yè)貸款，以及購入的零售應(yīng)收帳款。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的貸款和墊款總額應(yīng)該從以下信貸業(yè)務(wù)組合中提?。汗举J款、主權(quán)貸款、向銀行貸款、專業(yè)貸款、按公司貸款處理的中小企業(yè)貸款，以及購入的公司應(yīng)收帳款，此外銀行賬戶上持有的證券帳面價(jià)值也應(yīng)當(dāng)包括在內(nèi)。在二類標(biāo)準(zhǔn)法下，銀行可以令β等于15%,然后合并計(jì)算零售業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行所需的操作風(fēng)險(xiǎn)資本額。與此類似，無法將總收入分拆到其他六類業(yè)務(wù)類別中的銀行可以令β等于18%,從而合并計(jì)算其他六類業(yè)務(wù)所需的操作風(fēng)險(xiǎn)資本額。與一類標(biāo)準(zhǔn)法一樣，二類標(biāo)準(zhǔn)法將8個(gè)業(yè)務(wù)類別的資本要求簡(jiǎn)單加總，即可得出銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)資標(biāo)準(zhǔn)法把銀行的行為細(xì)分為不同的業(yè)務(wù)類型，每個(gè)業(yè)務(wù)類型使用不同的風(fēng)險(xiǎn)指具有極強(qiáng)的可操作性。但是標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算出的各業(yè)務(wù)類型的操作風(fēng)險(xiǎn)并不能與銀行實(shí)際存在的操作風(fēng)險(xiǎn)相匹配。同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)法并不像基本指標(biāo)法那樣，對(duì)任何銀行都適用，只有滿足一定的要求時(shí)，銀行才被允許使用。這些要求包括銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)必須對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理功能進(jìn)行明確的職責(zé)界定、銀行必須系統(tǒng)地跟蹤與操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的數(shù)據(jù)、必須定期向業(yè)務(wù)管理層、高級(jí)管理層和董事會(huì)報(bào)告操作風(fēng)險(xiǎn)敞口情況、銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程和評(píng)估系統(tǒng)必須接受驗(yàn)證和定期獨(dú)立審查等。在允許銀行使用標(biāo)準(zhǔn)法配置資本之前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)利要求一段時(shí)期的初始監(jiān)控。標(biāo)準(zhǔn)法雖然比基本指碩士學(xué)位論文3商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文標(biāo)法對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量更詳細(xì)一些，但是它只是基本指標(biāo)法的簡(jiǎn)單的延伸，并沒有克服基本指標(biāo)法的缺陷，無法反映各銀行自身的操作風(fēng)險(xiǎn)特征，在使用上有一定的局限性。即使同一產(chǎn)品類型，不同事件導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)損失也會(huì)有很大的差距，標(biāo)準(zhǔn)法沒有對(duì)事件類型加以區(qū)分。另外，同基本指標(biāo)法一樣，在標(biāo)準(zhǔn)法下監(jiān)管資本的計(jì)算并不直接與損失數(shù)據(jù)相聯(lián)系，而且也不能反映各個(gè)銀行自身的操作風(fēng)險(xiǎn)損失特征。目前大多數(shù)銀行處于基于業(yè)務(wù)類型和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)法提供了基于業(yè)務(wù)類型向更復(fù)雜方法前進(jìn)的基礎(chǔ)，同時(shí)也能促進(jìn)銀行發(fā)展更好的內(nèi)(3)高級(jí)衡量法。操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，高級(jí)法對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)是最為敏感的。高級(jí)衡量法能夠最為準(zhǔn)確地度量某個(gè)特定的銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。高級(jí)衡量法的思路是從業(yè)務(wù)品種和產(chǎn)品線的風(fēng)險(xiǎn)狀況出發(fā)，分別度量具體業(yè)務(wù)活動(dòng)的操作風(fēng)險(xiǎn)，然后得出整個(gè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)度量值。高級(jí)衡量法傾向于建立數(shù)學(xué)模型，力求估計(jì)出操作風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)間段內(nèi)的概率分布。由于模型所隱含的假設(shè)和復(fù)雜程度不同，不同銀行所采用的模型有很大差異?？煞譃閮?nèi)部衡量法、損失分布法、貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型、極值理論法等。1)內(nèi)部衡量法。內(nèi)部衡量法是銀行采用監(jiān)管者規(guī)定的，自己收集損失數(shù)據(jù)，估算風(fēng)險(xiǎn)的一種方法，類似于信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的內(nèi)部評(píng)級(jí)法。在標(biāo)準(zhǔn)法的基礎(chǔ)上，內(nèi)部衡量法使用與標(biāo)準(zhǔn)法相同的業(yè)務(wù)類型，然后根據(jù)業(yè)內(nèi)掌握的損失事件的各方面的情況，將八類業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)劃分成若干種既不交叉、又帶有綜合性的損失類型，共56種組合。每一個(gè)組合規(guī)定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)(EI),該指標(biāo)代表著該產(chǎn)品線操作風(fēng)險(xiǎn)暴露事件發(fā)生時(shí)的損失(LGE)。則該產(chǎn)品線風(fēng)險(xiǎn)類型組合的預(yù)期損失(EL)為：內(nèi)部衡量法假定預(yù)期損失和意外損失之間具有固定和穩(wěn)定的關(guān)系。這種關(guān)系既可以是線性的，即資本配置要求是預(yù)期損失的簡(jiǎn)單倍數(shù)，也可以是非線性的，即資本配置要求是預(yù)期損失的復(fù)雜函數(shù)。在內(nèi)部衡量法中，銀行使用自己的損失數(shù)據(jù)來計(jì)算該銀行的風(fēng)險(xiǎn)資本。監(jiān)管者根據(jù)全行業(yè)的損失分布，為每個(gè)業(yè)務(wù)/損失類型組合確定一個(gè)將預(yù)期損失轉(zhuǎn)換成資本要求的轉(zhuǎn)換因子γ,利用轉(zhuǎn)換因子計(jì)算出每個(gè)業(yè)務(wù)單位的資γ(i,j)是將預(yù)期損失EI轉(zhuǎn)化為資本要求的轉(zhuǎn)換因子，其含義是，在一定的置信水平內(nèi)，碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文的操作風(fēng)險(xiǎn)分布狀況而確定的并適用于所有銀行，但不一定符合特定機(jī)構(gòu)以及特定業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分布狀況。因此，新協(xié)議提供了一種風(fēng)險(xiǎn)分布指數(shù)(RPI)調(diào)整機(jī)制作為彌補(bǔ)措施，該機(jī)制反映的是單一銀行風(fēng)險(xiǎn)損失分布的意外損失(UL)和預(yù)期損失(EL)的比率，即UL/EL。假定整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分布指數(shù)為1,如果某些機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)分布有著嚴(yán)重的寬尾特征(RPI>1),應(yīng)根據(jù)RPI提高這些機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)資本，如果RPI<1,則調(diào)低其操作風(fēng)險(xiǎn)資本。引進(jìn)該指標(biāo)有利于實(shí)現(xiàn)監(jiān)管與激勵(lì)的相容，激勵(lì)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。該情形下，操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的計(jì)算公式為：內(nèi)部衡量法按照不同的損失類型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)進(jìn)一步細(xì)化，能完整地描繪出銀行業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)全貌。而且銀行可以采用自身的損失數(shù)據(jù)去計(jì)算應(yīng)持有的風(fēng)險(xiǎn)資本，這更加真實(shí)地反映了銀行所承受的操作風(fēng)險(xiǎn)。但該方法劃分了標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)單位和損失類型，很容易造成與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的業(yè)務(wù)單位和損失類型的不匹配。并且對(duì)銀行收集整理內(nèi)部數(shù)據(jù)建立自己的損失數(shù)據(jù)庫的要求很高，而大部分銀行都缺少低頻高危的操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，如果利用外部數(shù)據(jù)進(jìn)行補(bǔ)充，很可能面臨不具有與本銀行潛在損失嚴(yán)格的可比性的問題。而且，內(nèi)部衡量法假設(shè)預(yù)期損失與非預(yù)這可能與事實(shí)并不符合。2)損失分布法。損失分布法的基本思路是：以VaR方法為基礎(chǔ)，給定一定的置信區(qū)間和持有期間(通常是一年),銀行根據(jù)自身情況，對(duì)業(yè)務(wù)類型和事件類型進(jìn)行分類并收集內(nèi)部損失數(shù)據(jù)，針對(duì)每種業(yè)務(wù)類型和事件類型的組合分別測(cè)算出兩個(gè)概率分布函數(shù)，一個(gè)是單個(gè)事件的影響率(損失幅度),一個(gè)是下一年事件發(fā)生的概率。然后銀行根據(jù)這兩個(gè)測(cè)算的概率分布，計(jì)算出累計(jì)操作損失的概率分布函數(shù)。資本要求就是有厚尾特征的分布，如對(duì)數(shù)正態(tài)分布、指數(shù)分布、韋布分布等，損失頻率通常用泊松分布或負(fù)二項(xiàng)分布，從而得到業(yè)務(wù)類型和事件類型組合的損失分布。與內(nèi)部衡量法相比較而言，損失分布法可以根據(jù)自身銀行情況進(jìn)行自主劃定類別，然后根據(jù)損失數(shù)據(jù)情況完整地得出了整個(gè)損失分布；而內(nèi)部衡量法則是通過建立預(yù)期損失與未預(yù)期損失的關(guān)系并進(jìn)行估計(jì)。損失分布法可以把操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)以統(tǒng)一的統(tǒng)計(jì)方法結(jié)合在一起，使得對(duì)銀行總的風(fēng)險(xiǎn)度量成為可能。但損失分布法并沒有考慮各個(gè)業(yè)務(wù)類型和事件類型之間的相關(guān)性，且業(yè)務(wù)類型和事件類型由銀行自主決定也產(chǎn)生了缺乏可比性的問題。且該方法需要的數(shù)據(jù)量比較大，需要大量的歷史損失數(shù)據(jù)。3)貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型。貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型是在貝葉斯模型的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型是描述變量之間概率聯(lián)系的圖形模式，它的結(jié)構(gòu)是一個(gè)直接的非循環(huán)的圖形，節(jié)點(diǎn)代表隨機(jī)變量，節(jié)點(diǎn)間的連線代表變量間的關(guān)系。沒有唯一的貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模3商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法及實(shí)證分析碩1:學(xué)位論文型代表任何情形，貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型更多被視為一個(gè)過程，即各種因素的交匯。貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型的特色在于，如果網(wǎng)絡(luò)中任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)狀念確定，網(wǎng)絡(luò)本身就可以利用貝葉斯公式進(jìn)行正向或者逆向計(jì)算，從而得出網(wǎng)絡(luò)中任一節(jié)點(diǎn)的概率。貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型可以運(yùn)用情景分析來度量最大的經(jīng)營損失，并與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合。貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型非常容易進(jìn)行情景分析，操作風(fēng)險(xiǎn)管理層可以快速地識(shí)別出操作的類型，從而得出整個(gè)過程的風(fēng)險(xiǎn)資本。而且通過模擬市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子(利率、匯率)和信用風(fēng)險(xiǎn)因子(信用等級(jí))等，就可以判斷操作風(fēng)險(xiǎn)是如何使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合在一起的。4)極值理論法。極值理論是極端條件下度量風(fēng)險(xiǎn)損失的一種常用方法，具有極強(qiáng)的估計(jì)能力，目前極值理論在操作風(fēng)險(xiǎn)的度量與管理中已受到廣泛的關(guān)注。它是通過導(dǎo)出超過一定臨界值u的操作風(fēng)險(xiǎn)損失的具體分布函數(shù)，得出總的損失分布函數(shù)與超過臨界值的條件損失分布函數(shù)，進(jìn)而得出在一定置信水平q下的VaR?和超過VaR?的損失的條件期望值ESq,然后以ULa=VaRq-EL和ESq-EL作為提取操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資極值理論主要包括兩類模型，即傳統(tǒng)的分塊樣本極大值模型和近年發(fā)展起來的POT模型。用極值理論計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值時(shí)，只考慮對(duì)尾部的近似表達(dá)，而不是對(duì)整個(gè)分布進(jìn)行建模。POT模型是對(duì)觀察值中所有超過某一較大閾值的數(shù)據(jù)進(jìn)行建模。由于POT模型有效地使用了有限的極端觀察值，它被認(rèn)為在實(shí)踐中最有用的模型之一。POT模型的最大特點(diǎn)在于它直接處理損失分布的尾部，而不是整個(gè)分布進(jìn)行建模，且沒有對(duì)損失數(shù)據(jù)預(yù)先假設(shè)任何分布，而是直接利用數(shù)據(jù)本身。但POT模型的不足之處在于，模型中參數(shù)估計(jì)存在不確定性，閾值的確定難度較大，滿足損失條件的數(shù)據(jù)不足等。因此，極值法更適合于對(duì)低頻高危類型的操作風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行防范。3.3操作風(fēng)險(xiǎn)定性和定量結(jié)合法盡管操作風(fēng)險(xiǎn)模型化的不斷進(jìn)步，顯示出數(shù)量手段是非常有效的管理技術(shù)，但定性分析和經(jīng)驗(yàn)判斷也是不可或缺的重要組成部分，必須將定量分析和定性分析有機(jī)地結(jié)合起來，高度重視經(jīng)驗(yàn)判斷的重要作用。國外大型銀行大都采用外部數(shù)據(jù)與風(fēng)險(xiǎn)管理專家的分析相結(jié)合的方法。(1)計(jì)分卡法。計(jì)分卡法就是銀行操作風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)控的自我評(píng)估，評(píng)估內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)事件、風(fēng)險(xiǎn)擁有者、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、風(fēng)險(xiǎn)影響力、緩釋風(fēng)險(xiǎn)的控制措施、控制實(shí)施者和控制設(shè)計(jì)等。銀行首先要決定每個(gè)產(chǎn)品起始的一個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)水平，隨著時(shí)間的轉(zhuǎn)移在計(jì)分卡的基礎(chǔ)上修改這些量，以抓住不同產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制環(huán)境。在這些趙晶，潘高峰，《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)度量模型的比較分碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文評(píng)估的基礎(chǔ)上，銀行將對(duì)每項(xiàng)內(nèi)容給出一個(gè)分?jǐn)?shù)，這樣就可以對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行相對(duì)排序。作為定性和定量相結(jié)合的方法，把定性評(píng)估轉(zhuǎn)換成定量指標(biāo)，這樣就可以對(duì)不同的操作風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行相對(duì)排序。這些計(jì)分卡為資本要求的計(jì)量提供了一個(gè)直觀的方法，它反應(yīng)出風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境的改善能夠降低未來操作風(fēng)險(xiǎn)損失的概率和嚴(yán)重性。計(jì)分卡可以建立在真實(shí)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)上，但更經(jīng)常的是用一系列指標(biāo)表示產(chǎn)品內(nèi)特別的風(fēng)險(xiǎn)類型。銀行可以用計(jì)分卡法來決定經(jīng)濟(jì)資本的分配。計(jì)分卡法也如內(nèi)部衡量法和損失分布法一樣會(huì)依賴歷史損失數(shù)據(jù)來決定資本量。按照評(píng)估對(duì)象的不同，計(jì)分卡法可以分為影響計(jì)分卡法和頻率計(jì)分卡。影響計(jì)分卡就是在自我評(píng)估的基礎(chǔ)上找出銀行潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)因素，并對(duì)其分類，針對(duì)每一種操作風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)一套衡量其可能影響的指標(biāo)，由風(fēng)險(xiǎn)管理專家對(duì)其進(jìn)行打分，最終評(píng)估出每一種潛在操作風(fēng)險(xiǎn)可能給銀行造成的損失；頻率計(jì)分卡是通過某一操作風(fēng)險(xiǎn)所有風(fēng)險(xiǎn)因素的綜合分析，進(jìn)而評(píng)估其發(fā)生頻率的方法。計(jì)分卡法可以獨(dú)立使用，也可以與損失登記、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等互相結(jié)合，相輔相成。采用這種方法能夠?qū)η熬€的業(yè)務(wù)人員形成積極的激勵(lì)機(jī)制，促使其積極監(jiān)控操作風(fēng)險(xiǎn)。與其他高級(jí)衡量法相比，計(jì)分卡法較少依賴于歷史數(shù)據(jù)，而更多偏重于全面的定性分析，用銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力來反映其資本水平。不過，這種方法得出的結(jié)果是否可靠，關(guān)鍵取決于設(shè)計(jì)這種方法的專家，因?yàn)橛?jì)分卡所選取的指標(biāo)以及不同指標(biāo)所占(2)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法是指用來考察銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)或指標(biāo)(通常是財(cái)務(wù)方面的)。這些指標(biāo)在一定風(fēng)險(xiǎn)管理框架中對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)和環(huán)境進(jìn)行監(jiān)控，有助于動(dòng)態(tài)化的操作風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行應(yīng)在能夠反映系統(tǒng)、過程、產(chǎn)品、人員等風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的基礎(chǔ)上評(píng)價(jià)操作風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這些指標(biāo)要進(jìn)行定期審查，例如逐月或逐季審查，以提醒銀行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能的變化，這些指標(biāo)可能包括失敗交易的次數(shù)、員工流動(dòng)比率、錯(cuò)誤和遺漏的頻率或嚴(yán)重程度。我們可以給這些指標(biāo)設(shè)置一個(gè)閾值，一旦指標(biāo)超過或者低于這個(gè)閾值，就要采取相應(yīng)的行動(dòng)進(jìn)行干預(yù)。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)誘因就是一些風(fēng)險(xiǎn)特質(zhì)，這些風(fēng)險(xiǎn)特質(zhì)是關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)發(fā)生的首要因素，這些誘因可以用來監(jiān)測(cè)各個(gè)具體業(yè)務(wù)單元和風(fēng)險(xiǎn)損失類型的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法包括以下組成部分：目標(biāo)水平，以可衡量的變量(成本/收益或風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào))表示的特定風(fēng)險(xiǎn)容忍程度，通常不為零；閾值水平，部門負(fù)責(zé)人關(guān)注并采取行動(dòng)的水平；匯報(bào)觸發(fā)水平，認(rèn)為不可接受、需要向上匯報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平。3.4操作風(fēng)險(xiǎn)模型的其他模型近年來，操作風(fēng)險(xiǎn)的量化管理模型不斷發(fā)展出各種新的模型。擁有一個(gè)金融機(jī)構(gòu)所有的股票，這樣該股東就承擔(dān)了這個(gè)機(jī)構(gòu)所有的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文自己建立分析框架，尤其是確定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)力。(5)可以象專家打分那樣簡(jiǎn)單，也可以象一些公司使用的百分比例那樣復(fù)雜。(3)操作風(fēng)險(xiǎn)的過程管理模型。過程管理模型是把過程看作一個(gè)具有一系列節(jié)點(diǎn)的圖。每一節(jié)點(diǎn)代表過程中可能出錯(cuò)的一臺(tái)機(jī)器或一個(gè)人，出錯(cuò)有一個(gè)起因和一個(gè)代過程管理模型根據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理概念，采用集成了反饋管理、專家輸入、過程分析方法、概率方法、模糊集理論等建立基于風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的過程模型，制定基準(zhǔn)、進(jìn)行故障模式和效果分析、風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估、對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)建模并管理。這類模型將風(fēng)險(xiǎn)具體定位，作業(yè)中的人員清楚地知道作業(yè)的輸入、輸出，可使用的資源，更重要的是確認(rèn)了過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，從而在作業(yè)操作中樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)，關(guān)注重要風(fēng)險(xiǎn)因素。有利于提高員工操作管理動(dòng)力，提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理效果，最終降低操(4)操作風(fēng)險(xiǎn)的全面管理模型。新巴塞爾協(xié)議揭示出的銀行風(fēng)險(xiǎn)全面管理趨勢(shì)是綜合考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)及其資本配置的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框作風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)密不可分，因此許多跨國銀行已有意識(shí)地將操作風(fēng)險(xiǎn)的管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中。在Rabobank的框架中，所有的風(fēng)險(xiǎn)都得到了處理，而且最后各種風(fēng)險(xiǎn)均受到操作風(fēng)險(xiǎn)的影響。在這種質(zhì)量型風(fēng)險(xiǎn)管理方法中：(1)對(duì)于規(guī)模因子(風(fēng)險(xiǎn)暴露)的確定，既可以用現(xiàn)成公式計(jì)算，也可以從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)中獲得，然后站在員工和管理層的角度加以修正。(2)通過內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)督的引入，結(jié)果的客觀性可在很大程度上得到保證。只要對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)的質(zhì)量產(chǎn)生懷疑，便可以馬上加入一個(gè)復(fù)合因素，即增加一個(gè)環(huán)節(jié)的評(píng)定。(3)在Rabobank的建議中，內(nèi)部評(píng)級(jí)成為決定銀行資本要求的關(guān)鍵。內(nèi)部評(píng)級(jí)顯然是激勵(lì)相容的，銀行不僅可以得到一個(gè)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的更好評(píng)估，而且激發(fā)了全行員工和管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而較好地防范風(fēng)險(xiǎn)。3.5操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法的分類及比較操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型大體上可分為自上而下和自下而上兩種方法。自上而下模型的總體思路是通過一些整體的風(fēng)險(xiǎn)暴露目標(biāo)，計(jì)算出整個(gè)銀行所需經(jīng)濟(jì)資本數(shù)量，再按照一定的標(biāo)準(zhǔn)在內(nèi)部機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行資本分配。自下而上模型則是從業(yè)務(wù)品種和產(chǎn)品線的風(fēng)險(xiǎn)狀況出發(fā)，分別度量具體業(yè)務(wù)活動(dòng)的操作風(fēng)險(xiǎn)，然后得出整個(gè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)3商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文自上而下法著眼點(diǎn)在于總體的目標(biāo)，例如凈收入、凈資產(chǎn)等，然后考慮風(fēng)險(xiǎn)因素和損失事件對(duì)其造成的影響。自上而下法是從宏觀基礎(chǔ)上對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，并不區(qū)分損失事件和損失原因。在實(shí)際操作中將總體目標(biāo)分解成若干子目標(biāo)，然后分別考慮風(fēng)險(xiǎn)因素和損失事件對(duì)它們的影響。一般的步驟是：確定目標(biāo)變量；確定可以影響目標(biāo)變量的因素和事件；然后建立模型，反映目標(biāo)變量和因素、事件的關(guān)系；最后計(jì)算變量的方差，將其中不能被外部因素解釋的部分或者能被風(fēng)險(xiǎn)因素解釋的部分作為操作風(fēng)險(xiǎn)。自上而下法包括基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、操作杠桿模型、收入模型、風(fēng)險(xiǎn)模型、證券因素模型、開支模型等。自下而上法將總體目標(biāo)分解成若干子目標(biāo)，然后分別考慮風(fēng)險(xiǎn)因素和損失事件對(duì)它們的影響。它是根據(jù)各個(gè)損失事件類型或者業(yè)務(wù)類型區(qū)別風(fēng)險(xiǎn)，并逐步進(jìn)行統(tǒng)計(jì)的度量方法。它計(jì)量不同業(yè)務(wù)線或部門的操作風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行加總，從而得到銀行整體面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)。自下而上法首先考慮企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的一些基本要素(例如資產(chǎn)、負(fù)債、重要的經(jīng)營過程等),然后考慮這些因素潛在的變化可能會(huì)對(duì)目標(biāo)變量帶來的影響。一般使用風(fēng)險(xiǎn)因素或特定的損失事件代替潛在的變化。它的基本理念是運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度量操作風(fēng)險(xiǎn)。自下而上法是使用銀行的內(nèi)部數(shù)據(jù)，計(jì)算自身的風(fēng)險(xiǎn)資本。該模型不但要求有完善的對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件的記錄，還要求很多其他企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營的數(shù)據(jù)，因此，使用該類模型得到的結(jié)果也更準(zhǔn)確一些。自下而上法的一般的步驟為：確定目標(biāo)的資產(chǎn)和負(fù)債；然后將這些資源和過程映射到一系列已經(jīng)掌握了歷史數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)因素和損失事件；模擬一定時(shí)間范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)因素和損失事件的可能變化，同時(shí)也要考慮這些因素和時(shí)間之間的依賴關(guān)系；最后使用模擬得出的分布和所使用的映射關(guān)系，給自下而上法包括高級(jí)衡量法、極值理論法、自我評(píng)估法、貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法、因果模型、壓力測(cè)試、精算損失模型等。自上而下法主要使用財(cái)務(wù)指標(biāo)和收益波動(dòng)性等作為衡量風(fēng)險(xiǎn)的變量，由各部門將操作風(fēng)險(xiǎn)合并起來計(jì)算，因此在分配資本時(shí)，它可以在一個(gè)相對(duì)較短的時(shí)間內(nèi)得以實(shí)施。自上而下法比較容易收集所需要的數(shù)據(jù)、計(jì)算難度較小并且在公司組織層面上有直觀意義。但自上而下法的一個(gè)主要缺點(diǎn)是公司層面上所使用的計(jì)算資本金的同樣技術(shù)，難以應(yīng)用于部門或者業(yè)務(wù)單位層面上。此外，度量收益或收入的波動(dòng)性可能毫無意義，因?yàn)橛?jì)算波動(dòng)性需要回溯數(shù)年的數(shù)據(jù)，而且某些業(yè)務(wù)單元并沒有存在這么長的時(shí)間，或者相關(guān)數(shù)據(jù)因?yàn)槠髽I(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)重組和分拆而變得不具有連貫性和統(tǒng)一性。這樣，需要建立一個(gè)比例原則應(yīng)用于業(yè)務(wù)單位層面上的資本配置方法，但即使企業(yè)系統(tǒng)而且，對(duì)于業(yè)務(wù)單元而言，以收入或收益為基礎(chǔ)配置資本這一方法并不直觀，同時(shí)由于不能確切分辨出哪種風(fēng)險(xiǎn)比較容易發(fā)生于哪類業(yè)務(wù)中，因此不易對(duì)各類業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生激勵(lì)效果。自下而上法直接對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)揮作用，因?yàn)樗歉鶕?jù)各個(gè)損失的時(shí)間類型或者業(yè)務(wù)類型來區(qū)別風(fēng)險(xiǎn)，并逐步進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。但收集事件的數(shù)據(jù)較為困難，需要花費(fèi)相當(dāng)大的時(shí)間和成本，并且由于操作風(fēng)險(xiǎn)具有高影響事件的低頻率特征，使得對(duì)模型的事后檢驗(yàn)非常困難，從而對(duì)于任何特定技術(shù)方法的選擇均具有高度的主觀性。首先運(yùn)用自上而下法為總體的操作風(fēng)險(xiǎn)分配經(jīng)濟(jì)資本，然后再運(yùn)用自下而上法來分析損失事件；第二種方式是，直接運(yùn)用自下而上法度量操作風(fēng)險(xiǎn)。3.6各種度量方法在我國的適用性比較各種操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法適用于不同的條件，對(duì)數(shù)據(jù)的要求也不一樣。從基本指標(biāo)法到標(biāo)準(zhǔn)法，再到高級(jí)衡量法，對(duì)數(shù)據(jù)的要求也越來越高，但是同時(shí)，其計(jì)算出來的監(jiān)管資本也更加精確。根據(jù)我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法的適用性進(jìn)行比較分析，從而各種不同類型的銀行可以根據(jù)各自不同的業(yè)務(wù)類型和規(guī)模大小，以及操作風(fēng)險(xiǎn)度量所需數(shù)據(jù)的可獲得性，選取復(fù)雜程度不同的方法來度量操作風(fēng)險(xiǎn)，并提取相應(yīng)的資本金配置水平。對(duì)于巴塞爾協(xié)議中提到的三種方法。其中，基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法都是用風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)(總收入)作為計(jì)算參數(shù)，前提假設(shè)是風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與最大可能損失之間有線性關(guān)系?；局笜?biāo)法簡(jiǎn)單易行，但計(jì)算出的資本要求較高，統(tǒng)一的α不能發(fā)揮操作風(fēng)險(xiǎn)管理的獎(jiǎng)優(yōu)罰劣機(jī)制，適用于業(yè)務(wù)單一的小銀行。我國的商業(yè)銀行如果采用這種方法只使用了反映不同業(yè)務(wù)類別風(fēng)險(xiǎn)特征的β值，比基本指標(biāo)法進(jìn)了一步，缺點(diǎn)在于同一業(yè)務(wù)類別的不同事件類型的風(fēng)險(xiǎn)分布是不同的，使用同樣的β值使其理論基礎(chǔ)不牢固。標(biāo)準(zhǔn)法的計(jì)算并不復(fù)雜，但巴塞爾委員會(huì)對(duì)它也做了相應(yīng)的規(guī)定，這些對(duì)我國的銀行來說也是不容易達(dá)到的。比如，規(guī)定銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)必須對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理功能進(jìn)行明確的職責(zé)界定；操作風(fēng)險(xiǎn)管理功能用于開發(fā)出識(shí)別、監(jiān)測(cè)、控制/緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)的策略；銀行必須系統(tǒng)地跟蹤與操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的數(shù)據(jù)，包括各業(yè)務(wù)類型發(fā)生的巨額損失。但這并不等于說我們是不能達(dá)到的。同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)法目前己經(jīng)為國際上一些活躍銀行所運(yùn)用，作為巴塞爾委員會(huì)倡導(dǎo)的一種方法，很容易為金融機(jī)構(gòu)所接受，是非常好的過渡方法。所以標(biāo)準(zhǔn)法應(yīng)該是我國銀行量化管理操作風(fēng)險(xiǎn)的短期努力方向。3商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量方法及實(shí)證分析碩士學(xué)位論文高級(jí)衡量法與前兩種方法的最大區(qū)別在于可以使用銀行自己的損失數(shù)據(jù)來計(jì)算監(jiān)管資本，監(jiān)管資本的大小隨各金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)損失分布特征的不同而有所不同。內(nèi)部衡量法首先是通過對(duì)可預(yù)計(jì)損失的計(jì)算，然后通過轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算出銀行所需的風(fēng)險(xiǎn)資本。損失分布法采用了整體損失分布概念，直接估計(jì)不可預(yù)計(jì)損失，具有一定的前瞻性和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)敏感性，研究區(qū)域涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)分布除尾部以外的大部分區(qū)域，因?yàn)閾p失分布法以銀行的整體損失數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，尾部數(shù)據(jù)的數(shù)量是比較少的。極值理論利用有限的極端觀測(cè)值，對(duì)觀測(cè)值中所有超過某一較大閥值的數(shù)據(jù)進(jìn)行建模，只考慮對(duì)尾部的近似表達(dá)，而不是對(duì)整個(gè)分布進(jìn)行建模，內(nèi)部衡量法的使用有嚴(yán)格的條件限制，必須滿足規(guī)定的一般標(biāo)準(zhǔn)和特別的定性標(biāo)準(zhǔn)和定量標(biāo)準(zhǔn)。這些標(biāo)準(zhǔn)中有許多是我國的金融機(jī)構(gòu)目前所達(dá)不到的；另外要求有充足的損失數(shù)據(jù)，這點(diǎn)我國的銀行目前也是根本無法滿足的。因此，內(nèi)部衡量法對(duì)我國的金融機(jī)構(gòu)來說還是不適應(yīng)的。在險(xiǎn)價(jià)值VaR中極值方法雖然比內(nèi)部衡量法和其他一些在正態(tài)分布假設(shè)下計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的方法更為準(zhǔn)確，但受限于當(dāng)前數(shù)據(jù)不足或成本過高的狀況，還不能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。而我國金融機(jī)構(gòu)更不具有使用該方法的能力，缺乏科學(xué)量化管理操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，損失數(shù)據(jù)的積累也不足；另外，目前高昂的運(yùn)用成本也使我們的銀行難以承受。但這種度量操作風(fēng)險(xiǎn)的方法是值得我們密切關(guān)注的。雖然高級(jí)法目前不適用于國內(nèi)銀行，但從長遠(yuǎn)來說，這是我們努力的方向。各銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量進(jìn)行全面的評(píng)估，考慮實(shí)施這些方法所需要配套采取的措施，以選擇適合自己的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法。碩H:學(xué)位論文碩H:學(xué)位論文4我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析4.1.1度量模型的選?。夯局笜?biāo)法、收入模型法在進(jìn)行實(shí)證分析時(shí)，本文選用自上而下法中的基本指標(biāo)法和收入模型。這主要考首先在衡量方法的選擇上，數(shù)據(jù)問題首當(dāng)其沖。由于長期以來我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)處于被忽視的地位，而且操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件具有低頻高危的特點(diǎn)，所以很難搜集到商業(yè)銀行內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)；而且操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件通常都會(huì)涉及金融機(jī)構(gòu)的事物甚至人員的欺詐舞弊行為，金融機(jī)構(gòu)一般都不愿公開此類數(shù)據(jù)，因?yàn)檫@會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)造成不良的影響，因此這些內(nèi)部數(shù)據(jù)很難獲得。自上而下法利用某些總體指標(biāo)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量，對(duì)于數(shù)據(jù)要求不高。其中，基本指標(biāo)法計(jì)算只需要銀行前三年的總收入；收入模型則可將其解釋變量和被解釋變量選為銀行的一些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和外部的宏觀經(jīng)濟(jì)變量等，這些數(shù)據(jù)均可以不使用內(nèi)部損失數(shù)據(jù)，能從銀行的年度報(bào)告和統(tǒng)計(jì)年鑒中得到。然而，自下而上法必須使用自身損失數(shù)據(jù)來計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。而目前的銀行數(shù)據(jù)還不具備自下而上法所要求的實(shí)證分析的條件。其次，國內(nèi)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)研究剛剛起步，通過數(shù)量模型對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量研究的時(shí)間也很短。前文已經(jīng)解釋過標(biāo)準(zhǔn)法雖然風(fēng)險(xiǎn)敏感度較高，但是巴塞爾委員會(huì)規(guī)定采用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行必須達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)于更高級(jí)的測(cè)量方法因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)對(duì)損失數(shù)據(jù)的記錄很少，年限也很短，根本沒有完備的數(shù)據(jù)資料來運(yùn)用。在這種情況下，自上而下法利用一些總體指標(biāo)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量，對(duì)于數(shù)據(jù)要求不高。由于我國證券市場(chǎng)發(fā)展還不夠成熟，因此證券因素模型在應(yīng)用中也不夠理想。而其中的收入模型則可將其解釋變量和被解釋變量選為銀行的某些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和外部的宏觀經(jīng)濟(jì)變量等，這些數(shù)據(jù)均可不使用內(nèi)部損失數(shù)據(jù)，能從銀行的年度報(bào)告和統(tǒng)計(jì)年鑒中得到?；局笜?biāo)法在文中第三章已經(jīng)詳細(xì)介紹過。收入模型法的基本思想是，各種風(fēng)險(xiǎn)因素是在企業(yè)的收入中表現(xiàn)出來的，將企業(yè)收入的波動(dòng)性中不能被其它風(fēng)險(xiǎn)因素所解釋的部分看作是由操作風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的。將企業(yè)的凈收入作為目標(biāo)變量，將企業(yè)外部的一些風(fēng)險(xiǎn)因素作為解釋變量，這些外部的因素可以是市場(chǎng)因素、行業(yè)因素以及信用因素等。銀行凈收入的波動(dòng)在很大程度上可以被這些因素解釋，而余下的那些不能解釋的部分將被作為該銀行由于操作風(fēng)險(xiǎn)引起的income=c+bx?+b?x?+bx?+…+E,4我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析碩七學(xué)位論文假設(shè)收入的波動(dòng)服從正態(tài)分布，那么根據(jù)正態(tài)分布的特點(diǎn)我們將3.1倍標(biāo)準(zhǔn)差作為操作風(fēng)險(xiǎn)，這樣就包括了99.9%的置信區(qū)間。這基本就可以包括了操作風(fēng)險(xiǎn)引起的的標(biāo)準(zhǔn)差。將收入的方差中無法被模型解釋的部分作為操作風(fēng)險(xiǎn)。也就是將銀行收入的波動(dòng)中不能被其他風(fēng)險(xiǎn)因素所解釋的部分看作是由操作風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的。為方便數(shù)據(jù)的獲取，選擇國內(nèi)上市銀行作為研究對(duì)象。目前，我國上市商業(yè)銀行表各銀行上市時(shí)間表銀行名稱上市時(shí)間深圳發(fā)展銀行浦東發(fā)展銀行中國民生銀行2000/12/19招商銀行2002/04/09華夏銀行2003/07/01交通銀行2005/06/23中國建設(shè)銀行2005/10/27中國銀行2006/05/25中國工商銀行2006/10/27興業(yè)銀行2007/02/05中信實(shí)業(yè)銀行2007/04/27南京銀行2007/07/19寧波銀行2007/07/19北京銀行2007/09/19資料來源：各家銀行上市公告在上述家上市銀行中，考慮到以下因素：(1)數(shù)據(jù)的充分性?；局笜?biāo)法需要至碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析至少需要四年以上的季度數(shù)據(jù)或者十年左右的年度數(shù)據(jù)。浦東發(fā)展銀行和民生銀行是較早上市的幾家股份制上市銀行之一，財(cái)務(wù)信息披露比較充分，而且數(shù)據(jù)比較可靠，可以很容易的獲取它們的年度報(bào)告，從而得到實(shí)證分析所需的全部數(shù)據(jù)，而從招商銀行開始及之后上市的銀行其公開報(bào)告所提供的數(shù)據(jù)不能滿足本文度量方法的要求；(2)作為全國性股份制銀行，浦東發(fā)展銀行和民生銀行擁有我國商業(yè)銀行的絕大部分業(yè)務(wù)，包括人民幣存款、貸款，同業(yè)拆借，國內(nèi)外結(jié)算，票據(jù)結(jié)算，外匯買賣、提供擔(dān)保、各類匯兌業(yè)務(wù)等，因而具有一定的代表性；(3)浦東發(fā)展銀行和民生銀行上市時(shí)間比較接近，這便于樣本選擇的可比性。據(jù)此，選取浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行為4.2基于基本指標(biāo)法的實(shí)證分析根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的要求，用基本指標(biāo)法來計(jì)算銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)資本，只需要提供銀行前三年的收入水平。本文選取浦發(fā)銀行和民生銀行2005年到2007年的表浦發(fā)銀行和民生銀行的總收入單位：億元浦發(fā)銀行民生銀行數(shù)據(jù)來源：浦發(fā)銀行和民生銀行2007年年報(bào)根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)法的計(jì)算公式3.1K=[(GIxa)]/n,將表中的數(shù)據(jù)帶入公式中，即可得到這兩家上市銀行所需的操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本，如下表：表基本指標(biāo)法計(jì)算的操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本單位：億元浦發(fā)銀行民生銀行操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本基本指標(biāo)法以銀行收入為唯一風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)，因此其計(jì)算出來的操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本只與前三年的收入水平相關(guān)，由于浦發(fā)銀行的這三年的平均收入高于民生銀行，因此按照基本指標(biāo)法計(jì)算出來的操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本浦發(fā)銀行顯然也高于民生銀行。4我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析碩士學(xué)位論文4.3基于收入模型的實(shí)證分析結(jié)合我國商業(yè)銀行的實(shí)際經(jīng)營狀況、實(shí)證研擇影響我國商業(yè)銀行凈收入波動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素和信用風(fēng)險(xiǎn)因素，主要表現(xiàn)在以下幾利能力，而商業(yè)銀行的發(fā)展是和其所在國家經(jīng)濟(jì)的總體增長相關(guān)的。宏觀經(jīng)濟(jì)因素主貨幣供應(yīng)量、物價(jià)、國際收支等。這里選擇代表我國經(jīng)濟(jì)增長的真實(shí)GDP的增長率作為指標(biāo)變量。(2)銀行的贏利能力。我國銀行一大部分的盈利集中于商業(yè)貸款，利息收入是我國銀行比較主要的收入，因此使用一年期存貸款利差作為體現(xiàn)銀行贏利能力的指標(biāo)。選用不良貸款率作為一項(xiàng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)。(4)企業(yè)景氣系數(shù)。我國商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)主要是面向企業(yè)，企業(yè)的經(jīng)營狀況又反映了企業(yè)的還貸能力，從而涉及到銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，影響著銀行凈收入的波動(dòng)。因此選取企業(yè)景氣系數(shù)作為反映銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。(5)證券市場(chǎng)。因?yàn)榭疾斓膶?duì)象都是上市銀行，其收入受證券市場(chǎng)的總體表現(xiàn)的影響，而股票市場(chǎng)指數(shù)是整個(gè)市場(chǎng)狀況的晴雨表。因此選用證券市場(chǎng)指數(shù)作為這方面綜上所述，本文選取的風(fēng)險(xiǎn)因素包括真實(shí)國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率(GDP=名義下面將通過對(duì)實(shí)際數(shù)據(jù)的搜集、整理和計(jì)算，得出模型的具體形式。被解釋變量數(shù)據(jù)包括浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行1999年到2007年的凈利潤，碩士學(xué)位論文商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)度量及實(shí)證分析表浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行的凈利潤單位：億元年份浦東發(fā)展銀行中國民生銀行資料來源：浦發(fā)銀行和民生銀行1999-2007年年報(bào)解釋變量分別為真實(shí)國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率(GDP)、一年期存貸款利差(ld)、不良貸款率(bl)、企業(yè)景氣系數(shù)(qy)、上證指數(shù)一年內(nèi)平均值(index)五項(xiàng)。表影響我國商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)因素增長率(%)Deposit%浦發(fā)bl?%民生4213.22使用Eviews3.1軟件對(duì)所選取的解釋變量和被解釋變量之間的相關(guān)性先分別進(jìn)行分別對(duì)浦東發(fā)展銀行和民生銀行建立真實(shí)國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率(GDP)、一年期存貸款利差(ld)、不良貸款率(bl)、企業(yè)景氣系數(shù)(qy)、上證指數(shù)一年內(nèi)平均值(index)與銀行凈利潤的一元回歸模型。4我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證分析碩士學(xué)位論文其中浦發(fā)銀行的各個(gè)解釋變量與被解釋變量之間