投資決策失誤風(fēng)險(xiǎn)全套

投資決策失誤風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)是籌資活動(dòng)的延續(xù)，也是籌資的重要目的之一。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，結(jié)合自身的資金狀況，確定投資目標(biāo)，制訂投資計(jì)劃，合理安排資金投放的數(shù)量、結(jié)構(gòu)、方向與時(shí)機(jī)，謹(jǐn)慎選擇投資項(xiàng)目，盡最大努力防范投資決策失誤引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別與評(píng)級(jí)投資決策失誤的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別與評(píng)級(jí)如表6-2所示。表6-2投資決策失誤風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)識(shí)別與評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)描述風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率對(duì)業(yè)務(wù)影響風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略決策失誤投資決策失誤可能導(dǎo)致企業(yè)盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，導(dǎo)致現(xiàn)金流短缺、資金鏈斷裂、投資失敗，或者導(dǎo)致資金使用效益低下，影響企業(yè)發(fā)展2低重要風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避盲目投資投資活動(dòng)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不符，對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)帶來不利影響，發(fā)生并購風(fēng)險(xiǎn)，危及企業(yè)生存1中重要風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避資金缺口企業(yè)的籌資能力支撐不了投資項(xiàng)目所需資金，可能導(dǎo)致資金缺口，誘發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)3低重要風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避控制措施不力缺乏嚴(yán)密有序的授權(quán)審批制度和不相容職務(wù)分離控制，可能導(dǎo)致投資活動(dòng)中的舞弊行為發(fā)生，造成投資失誤和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營失敗2中重要風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避管理不善投資活動(dòng)忽略資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動(dòng)性，可能導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)緩慢、效益低下；疏于對(duì)資產(chǎn)的監(jiān)控，可能導(dǎo)致資產(chǎn)流失、損毀及舞弊行為的發(fā)生2中重要風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避資產(chǎn)處置不善資產(chǎn)退出企業(yè)機(jī)制不完善，可能導(dǎo)致串通舞弊行為，造成資產(chǎn)的價(jià)值被嚴(yán)重低估，最終損害企業(yè)利益2中重要風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案設(shè)計(jì)：投資方案以下是投資方案，供參考。方案名稱投資方案編號(hào)受控狀態(tài)一、控制目標(biāo)1．縝密推進(jìn)投資活動(dòng)，確保符合相關(guān)法律法規(guī)；2．做好投資項(xiàng)目的可行性論證工作，確?？茖W(xué)進(jìn)行投資；3．嚴(yán)格授權(quán)審批流程，重視投資風(fēng)險(xiǎn)的防范；4．及時(shí)籌集到足額資金，確保投資項(xiàng)目資金鏈不斷，5．做好投資項(xiàng)目的會(huì)計(jì)核算與監(jiān)督，保護(hù)投資活動(dòng)的資產(chǎn)安全。二、實(shí)施范圍本方案適用于指導(dǎo)、控制和規(guī)范公司的投資工作，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。三、方案控制公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)現(xiàn)階段的發(fā)展戰(zhàn)略、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、政策環(huán)境、投資目標(biāo)等因素，確定投資規(guī)模，合理安排結(jié)構(gòu)化的資金投放，科學(xué)論證投資項(xiàng)目，初步擬訂投資方案，方案中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注投資項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)。四、實(shí)施項(xiàng)目研究論證控制投資可能是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的活動(dòng)，也有可能是高風(fēng)險(xiǎn)高虧損的活動(dòng)，投資的風(fēng)險(xiǎn)性要求公司必須通過做好投資方案的可行性研究與論證工作，達(dá)到控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。1．可行性研究控制。投資管理部通過研究投資項(xiàng)目是否符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略、投資市場(chǎng)是否飽和、投資前景是否廣闊等、是否有可靠的資金鏈、哪個(gè)階段才能取得穩(wěn)定的投資收益、投資的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是否可以規(guī)避和轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)是否出于可控或可承擔(dān)范圍內(nèi)、投資活動(dòng)是否有足夠的技術(shù)支撐等，對(duì)投資的目標(biāo)、規(guī)模、方式、資金構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)和收益等做出客觀評(píng)價(jià)。2．可行性論證控制。公司的董事會(huì)、戰(zhàn)略委員會(huì)、總經(jīng)理、分管投資項(xiàng)目副總經(jīng)理和投資管理部都應(yīng)進(jìn)行投資的可行性論證控制工作，由分管投資的副總經(jīng)理負(fù)責(zé)匯總可行性論證結(jié)論。3．專業(yè)機(jī)構(gòu)研究論證。重大的投資項(xiàng)目應(yīng)委托具備相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行可行性研究與論證，提供獨(dú)立的可行性研究與論證報(bào)告。五、投資決策審批控制1．公司按照規(guī)定的權(quán)限和流程對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行決策審批，重點(diǎn)審查投資方案是否可行、投資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、是否符合公司投資戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃、公司是否具有相應(yīng)的資金能力、投資人資金能否按時(shí)收回、投資預(yù)期收益能否實(shí)現(xiàn)等。2．投資方案需經(jīng)有關(guān)管理部門批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)按照相應(yīng)的報(bào)批流程進(jìn)行審批，投資方案發(fā)生重大變更的，應(yīng)當(dāng)重新進(jìn)行可行性研究與論證，并履行相應(yīng)審批流程。六、投資計(jì)劃編制與審批控制投資管理部嚴(yán)格依據(jù)審批通過的投資方案，與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議，合同或協(xié)議中明確出資時(shí)間、金額、方式、雙方的權(quán)利和義務(wù)、違約責(zé)任等內(nèi)容。董事會(huì)負(fù)責(zé)投資計(jì)劃的制訂，財(cái)務(wù)部配合總經(jīng)理擬訂詳細(xì)的年度投資計(jì)劃，年度投資計(jì)劃中應(yīng)明確不同階段的資金投資數(shù)量、項(xiàng)目進(jìn)度、投資內(nèi)容、完成時(shí)間、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)與要求等，并按流程報(bào)經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)。七、投資計(jì)劃實(shí)施控制在投資計(jì)劃的實(shí)施工作中，公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行投資合同或協(xié)議，以不相容職務(wù)分離控制為原則，指定專門的機(jī)構(gòu)或人員對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理和監(jiān)督；及時(shí)收集被投資方經(jīng)審計(jì)后的財(cái)務(wù)報(bào)告等相關(guān)資料，財(cái)務(wù)總監(jiān)定期組織開展投資效益的分析工作；關(guān)注被投資方的發(fā)展戰(zhàn)略變化、經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量以及投資合同履行情況，發(fā)現(xiàn)異常情況，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告并妥善處理。八、投資項(xiàng)目到期控制投資項(xiàng)目完成投資周期后，投資管理部要嚴(yán)格履行相關(guān)審批流程，以實(shí)現(xiàn)公司最大化的經(jīng)濟(jì)收益為目標(biāo)，做好投資收回和處置環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制工作。公司應(yīng)對(duì)投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷等決策和審批流程做出明確的規(guī)定，嚴(yán)格按照流程開展工作，在流程中應(yīng)注明各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。1．轉(zhuǎn)讓投資應(yīng)當(dāng)由相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)或?qū)I(yè)人員合理確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，報(bào)上級(jí)部門層層審批。2．核銷投資應(yīng)當(dāng)取得不能收回投資的法律文書和相關(guān)證明文件，對(duì)于到期無法收回的投資，應(yīng)當(dāng)建立并依據(jù)責(zé)任追究制度，開展責(zé)任追究工作。九、投資活動(dòng)會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制充分發(fā)揮會(huì)計(jì)的核算和監(jiān)督功能，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，對(duì)投資活動(dòng)準(zhǔn)確開展會(huì)計(jì)計(jì)量、會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)報(bào)告等工作。1．財(cái)務(wù)總監(jiān)合理確定投資活動(dòng)的會(huì)計(jì)政策，財(cái)務(wù)人員建立投資管理臺(tái)賬，準(zhǔn)確核算投資業(yè)務(wù)，規(guī)范且詳細(xì)地記錄投資的對(duì)象、金額、持股比例、期限、收益等事項(xiàng)，妥善保管投資合同或協(xié)議、出資證明等資料，以備查用。2．對(duì)于被投資方出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)、市值大幅下跌等情形的，公司財(cái)會(huì)部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，合理計(jì)提減值準(zhǔn)備、確認(rèn)減值損