【老會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)】企業(yè)對外投資的稅收籌劃分析

【tips】本文是由梁老師精心收編整理，值得借鑒學(xué)習(xí)！【老會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)】企業(yè)對外投資的稅收籌劃分析在企業(yè)對外短期投資和長期投資中，根據(jù)投資性質(zhì)，各自分為股權(quán)投資和債權(quán)投資。對于債權(quán)投資，無論是短期投資還是長期投資，除了國債利息收入計(jì)入投資收益但不計(jì)入應(yīng)納稅所得額外，其他方面稅法規(guī)定與會(huì)計(jì)制度規(guī)定基本一致。對于股權(quán)投資，稅法規(guī)定和會(huì)計(jì)制度規(guī)定有較大區(qū)別。短期股權(quán)投資，稅法規(guī)定和會(huì)計(jì)制度規(guī)定的差異主要體現(xiàn)在對利息的處理上，會(huì)計(jì)制度規(guī)定應(yīng)沖減短期投資的賬面價(jià)值，而稅法規(guī)定應(yīng)計(jì)入企業(yè)收入總額。而對于長期股權(quán)投資，二者差異較大，企業(yè)應(yīng)當(dāng)很好地研究這些差異，并利用這些差異進(jìn)行稅收籌劃，以合法合理地降低企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。一、稅法對于長期股權(quán)投資的有關(guān)規(guī)定（一）企業(yè)的股權(quán)投資所得，是指企業(yè)通過股權(quán)投資從被投資企業(yè)所得稅后累積未分配利潤和累積盈余公積金中分配取得的股息性質(zhì)的投資收益。而用資本公積轉(zhuǎn)增則不屬于稅收上確認(rèn)的股權(quán)投資所得（股息性所得）的范圍。凡投資企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國家稅法規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。國稅發(fā)[2000]118號(hào)《關(guān)于股權(quán)投資業(yè)務(wù)所得稅若干問題的通知》規(guī)定，被投資企業(yè)對于投資企業(yè)的分配支付額，如果超過被投資企業(yè)的累積未分配利潤和累積盈余公積金而低于投資企業(yè)投資成本的，視為投資回收，應(yīng)沖減投資成本；超過投資成本的部分，視為投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。也就是說，企業(yè)在分配股息時(shí)，其分配額應(yīng)以不超過“可供分配的被投資企業(yè)累積未分配利潤和盈余公積部分”為限。被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損，由被投資企業(yè)按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)；投資企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本，也不得確認(rèn)投資損失。（二）被投資企業(yè)分配給投資企業(yè)的全部貨幣性資產(chǎn)和非貨幣性資產(chǎn)（包括被投資企業(yè)為投資企業(yè)支付的與本身經(jīng)營無關(guān)的任何費(fèi)用），應(yīng)全部視為被投資企業(yè)對投資企業(yè)的分配支付額。被投資企業(yè)向投資企業(yè)分配非貨幣性資產(chǎn)，在所得稅處理上應(yīng)視為以公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和分配兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，并按規(guī)定計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。（三）對于股權(quán)投資所得的確認(rèn)，國稅發(fā)[2000]118號(hào)《關(guān)于股權(quán)投資業(yè)務(wù)所得稅若干問題的通知》規(guī)定：除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際做利潤分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增資本）時(shí)，投資企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)。（四）企業(yè)從被投資企業(yè)分配取得的非貨幣性資產(chǎn)，除股票外，均應(yīng)按有關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值確定投資所得。企業(yè)取得的股票，按股票票面價(jià)值確定投資所得。（五）企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資而發(fā)生的股權(quán)投資損失，可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權(quán)投資損失，不得超過當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可無限期向以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。（六）企業(yè)以經(jīng)營活動(dòng)的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營活動(dòng)的部分非貨幣性資產(chǎn)向股份公司配購股票，應(yīng)在投資交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。執(zhí)行這一規(guī)定后，國家稅務(wù)總局財(cái)稅字[1997]77號(hào)《關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評估增值有關(guān)所得稅處理問題的通知》第2條關(guān)于“納稅人以非現(xiàn)金的實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)對外投資，發(fā)生的資產(chǎn)評估凈增值，不計(jì)入應(yīng)納稅所得額。但在中途或到期轉(zhuǎn)讓、收回該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將轉(zhuǎn)讓或收回該項(xiàng)投資所取得的收入與該實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投出時(shí)原賬面價(jià)值的差額計(jì)入應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅”的規(guī)定自行廢止。企業(yè)以經(jīng)營活動(dòng)中使用的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，原來的政策規(guī)定是投資交易發(fā)生時(shí)，不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，同時(shí)被投資單位接受投資的非貨幣性資產(chǎn)不允許按公允價(jià)值計(jì)提折舊。這樣規(guī)定，如果投資企業(yè)不是被投資企業(yè)的主要股東，雙方利益不一致，可能影響被投資企業(yè)接受這樣的非貨幣性資產(chǎn)的積極性。因此參照現(xiàn)行外商投資企業(yè)所得稅法的規(guī)定，原則上要求在投資交易發(fā)生時(shí)投資企業(yè)應(yīng)確認(rèn)有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，對納稅人每一納稅年度實(shí)現(xiàn)的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得數(shù)額較大，納稅確有困難的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，可在5年內(nèi)分期攤?cè)敫髌诘膽?yīng)納稅所得中，同時(shí)，被投資企業(yè)可按經(jīng)評估確認(rèn)的價(jià)值，確定有關(guān)資產(chǎn)的計(jì)稅成本。被投資企業(yè)接受的上述非貨幣性資產(chǎn)，可按經(jīng)評估確認(rèn)后的價(jià)值確定有關(guān)資產(chǎn)的成本。（七）企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是指一家企業(yè)（以下簡稱轉(zhuǎn)讓企業(yè)）不需要解散而將其經(jīng)營活動(dòng)的全部（包括所有資產(chǎn)和負(fù)債）或其獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓給另一家企業(yè)（以下簡稱接受企業(yè)），以換取代表接受企業(yè)資本的股權(quán)（包括股份或股票等），包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營活動(dòng)的全部或其獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)向股份公司配購股票。企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算和確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。如果企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易的接受企業(yè)支付的交換額中，除接受企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券、其他資產(chǎn)不高于所支付的股權(quán)的票面價(jià)值（或股本的賬面價(jià)值）20%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，轉(zhuǎn)讓企業(yè)可暫不計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。轉(zhuǎn)讓企業(yè)和接受企業(yè)不在同一?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的，須報(bào)國家稅務(wù)總局審核確認(rèn)。轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得接受企業(yè)的股權(quán)的成本，應(yīng)以其原持有的資產(chǎn)的賬面凈值為基礎(chǔ)確定，不得以經(jīng)評估確認(rèn)的價(jià)值為基礎(chǔ)確定。接受企業(yè)接受轉(zhuǎn)讓企業(yè)的資產(chǎn)的成本，須以其在轉(zhuǎn)讓企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)結(jié)轉(zhuǎn)確定，不得按經(jīng)評估確認(rèn)的價(jià)值調(diào)整。根據(jù)定義，企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓會(huì)使資產(chǎn)和負(fù)債從轉(zhuǎn)讓企業(yè)轉(zhuǎn)移到接受企業(yè)，這意味著，在企業(yè)層次上已發(fā)生了一項(xiàng)資產(chǎn)交易，而任何交易一般都可能是應(yīng)稅事項(xiàng)，所以企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)分解為按公允價(jià)值銷售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。（八）企業(yè)整體資產(chǎn)置換是指：一家企業(yè)以其經(jīng)營活動(dòng)的全部或其獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)與另一家企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)的全部或其獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行整體交換，資產(chǎn)置換雙方企業(yè)都不解散。企業(yè)整體資產(chǎn)置換原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷售全部資產(chǎn)和按公允價(jià)值購買另一方全部資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算和確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。如果整體資產(chǎn)置換交易中，作為資產(chǎn)置換交易補(bǔ)價(jià)（雙方全部資產(chǎn)公允價(jià)值的差額）的貨幣性資產(chǎn)占換入總資產(chǎn)公允價(jià)值不高于25%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，資產(chǎn)置換雙方企業(yè)均不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的所得或損失。不在同一?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的企業(yè)之間進(jìn)行的整體資產(chǎn)置換，須報(bào)國家稅務(wù)總局審核確認(rèn)。按上述規(guī)定進(jìn)行所得稅處理的企業(yè)整體資產(chǎn)置換交易，交易雙方換入資產(chǎn)的成本應(yīng)以換出資產(chǎn)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。具體方法是按換入各項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值占換入全部資產(chǎn)公允價(jià)值總額的比例，對換出資產(chǎn)的原賬面凈值總額進(jìn)行分配，據(jù)以確定各項(xiàng)換入資產(chǎn)的成本。企業(yè)整體資產(chǎn)置換交易中支付補(bǔ)價(jià)的一方，應(yīng)以換出資產(chǎn)原賬面凈值與支付的補(bǔ)價(jià)之和為基礎(chǔ)，確定換入資產(chǎn)的成本。企業(yè)整體資產(chǎn)置換交易中收到補(bǔ)價(jià)的一方，應(yīng)以換出資產(chǎn)的賬面凈值扣除補(bǔ)價(jià)，作為換入資產(chǎn)成本確定的基礎(chǔ)。二、長期股權(quán)投資稅法規(guī)定和會(huì)計(jì)制度規(guī)定差異對比對于長期股權(quán)投資，在投資核算特別是投資收益的納稅問題上，會(huì)計(jì)制度規(guī)定和稅法規(guī)定存在著較大差異。具體體現(xiàn)如下：（一）我國《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，長期股權(quán)投資的核算方法有成本法和權(quán)益法兩種。企業(yè)在取得股份后，其賬務(wù)處理應(yīng)根據(jù)其投資在被投資企業(yè)資本中所占比例和所能產(chǎn)生的影響程度，決定是采用成本法還是采用權(quán)益法。當(dāng)投資企業(yè)對被投資企業(yè)具有控制、共同控制或重大影響時(shí)，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。通常情況下，投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上有表決權(quán)資本時(shí)，則被認(rèn)為投資企業(yè)對被投資企業(yè)具有控制、共同控制或重大影響，適用權(quán)益法對長期股權(quán)投資進(jìn)行核算。綜觀成本法和權(quán)益法，成本法在其投資收益已實(shí)現(xiàn)但未分回投資收益之前，投資企業(yè)的“投資收益”賬戶并不反映其實(shí)際已實(shí)現(xiàn)的投資收益；而權(quán)益法不管投資收益是否分回，均在投資企業(yè)的“投資收益”賬戶反映。對比會(huì)計(jì)制度和稅法規(guī)定，可以看出，稅法規(guī)定的投資收益確認(rèn)時(shí)間既不同于權(quán)益法，也不同于成本法，而是介于兩者之間，比權(quán)益法確認(rèn)要晚，比成本法確認(rèn)要早。另外，雖然企業(yè)從被投資企業(yè)累積未分配利潤和盈余公積中支付的任何分配額都推定為股息，而不僅限于投資企業(yè)投資后被投資單位產(chǎn)生的未分配利潤和提取的盈余公積，但是，如果被投資企業(yè)未進(jìn)行利潤分配或盈余公積轉(zhuǎn)增資本，即使被投資企業(yè)有很多的累積未分配利潤，也不能推定為投資企業(yè)的股息所得。因此，當(dāng)投資企業(yè)稅率高于被投資企業(yè)時(shí)，如果被投資企業(yè)保留利潤不分配，投資企業(yè)就無需補(bǔ)繳稅款。（二）《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)的全部投資所得，不區(qū)分投資的持有收益和投資的轉(zhuǎn)讓收益，一律都在“投資收益”賬戶中反映。稅法規(guī)定，將企業(yè)投資收益區(qū)分為持有收益和轉(zhuǎn)讓收益，二者的稅收待遇不同。企業(yè)股權(quán)性投資的持有收益（又稱股息性所得）是投資企業(yè)從被投資企業(yè)的稅后利潤（累積未分配利潤和盈余公積）中分配取得的，屬于已征過企業(yè)所得稅的稅后所得（如果被投資企業(yè)免征企業(yè)所得稅，視同稅后所得），原則上應(yīng)避免重復(fù)征收企業(yè)所得稅。按現(xiàn)行政策規(guī)定，只對非因享受定期減免稅優(yōu)惠而從低稅率地區(qū)分回的股息性所得，按規(guī)定還原為稅前收益后，補(bǔ)繳差別稅率部分的企業(yè)所得稅，其余的股息性所得不再征稅。而處置股權(quán)投資的轉(zhuǎn)讓收益（屬資本利得性質(zhì)），應(yīng)全額并入企業(yè)應(yīng)納稅所得中，不考慮重復(fù)征稅問題。（三）《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，投資企業(yè)既可以確認(rèn)投資收益，也可以確認(rèn)投資虧損。稅法規(guī)定，不能將被投資企業(yè)的虧損在投資企業(yè)的所得稅前扣除，被投資企業(yè)發(fā)生的虧損只能由該企業(yè)用以后年度實(shí)現(xiàn)的應(yīng)納稅所得來彌補(bǔ)，投資企業(yè)不得在計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)進(jìn)行稅前彌補(bǔ)。（四）《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，股息性所得僅限于投資企業(yè)從被投資企業(yè)接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤中取得的分配額。稅法規(guī)定，股息性所得是指投資企業(yè)從被投資企業(yè)稅后累積未分配利潤和盈余公積中取得的分配額。（五）《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)取得的股票股利，不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，也不作為投資所得。稅法規(guī)定，企業(yè)取得的股票股利，按股票面值確定投資所得。（六）《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資損失可全額進(jìn)行扣除。稅法規(guī)定，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，扣除的股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓損失不能超過當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的股權(quán)投資收益和股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可無限期向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)。（七）《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，股權(quán)投資差額可以分期攤銷。稅法規(guī)定，企業(yè)對外投資的成本不得攤銷，也不得作為當(dāng)期費(fèi)用直接扣除。（八）《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)允許提取長期投資減值準(zhǔn)備。稅法規(guī)定，企業(yè)提取的長期投資減值準(zhǔn)備不允許稅前扣除。三、長期股權(quán)投資的稅收籌劃從以上差異中，企業(yè)可以找到許多稅收籌劃空間。下面僅舉一例，即采取對股權(quán)投資業(yè)務(wù)采取保留盈余不分配的辦法。但是，如果投資企業(yè)打算將擁有的被投資企業(yè)的全部或部分股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓，則很有可能造成股息所得轉(zhuǎn)化為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。因?yàn)槠髽I(yè)保留盈余不分配，將導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格增高，使本應(yīng)享受免稅或補(bǔ)稅的股息性所得轉(zhuǎn)化為應(yīng)全額并入所得額征稅的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。因此，對于企業(yè)投資而言，除非保留利潤一直到轉(zhuǎn)讓投資前分配或清算，否則，保留利潤不分配導(dǎo)致股息轉(zhuǎn)化為資本性利得，對企業(yè)是不利的。根據(jù)以上分析，可以得出以下結(jié)論：被投資企業(yè)保留利潤不分配，對投資企業(yè)來說，可以不用補(bǔ)稅，但在轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)股權(quán)時(shí)，卻會(huì)造成股息性所得轉(zhuǎn)化為投資轉(zhuǎn)讓所得，結(jié)果是全額并入利潤總額征稅，使得重復(fù)征稅不可避免。對此，從稅收籌劃角度來考慮，正確的做法是：被投資企業(yè)保留利潤不分配，但必須在轉(zhuǎn)讓之前將累積未分配利潤進(jìn)行分配。這樣做，對投資企業(yè)來說，可以達(dá)到不補(bǔ)稅或遞延納稅的目的，同時(shí)又可以有效避免股息性所得轉(zhuǎn)化為資本利得，從而消除重復(fù)納稅。對于被投資企業(yè)來說，由于不分配可以減少現(xiàn)金流出，而且這部分資金無需支付利息，等于是增加了一筆無息貸款，從而可以充分有效地利用資金，獲得資金時(shí)間價(jià)值。例如：某企業(yè)（A公司）2001年2月20日以銀行存款9000000元投資于B公司，占B公司（非上市公司）股本總額的70%，B公司當(dāng)年獲得凈利潤5000000元。A公司所得稅率為33%，B公司所得稅率為15%.方案1：2002年3月，B公司董事會(huì)決定將稅后利潤的30%用于分配，A公司分得利潤1050000元。2002年9月，A公司將其擁有的B公司70%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給C公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)為10000000元。轉(zhuǎn)讓過程中發(fā)生的稅費(fèi)為5000元。方案2：B公司保留利潤不分配。2002年9月，A公司將其擁有的B公司70%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給C公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)為11050000元。轉(zhuǎn)讓過程中發(fā)生的稅費(fèi)為6000元。假設(shè)A公司2002年度內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營所得（不含投資收益）為1000000元。A公司應(yīng)納企業(yè)所得稅計(jì)算如下：（1）方案1生產(chǎn)經(jīng)營所得應(yīng)納稅額：1000000×33%=330000（元）股息所得應(yīng)補(bǔ)稅額=1050000/（1-15%）×（33%-15%）=222400（