第五章 財(cái)務(wù)計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)測課件

第五章財(cái)務(wù)計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)測第一節(jié)財(cái)務(wù)計(jì)劃概述一、財(cái)務(wù)計(jì)劃的內(nèi)容在企業(yè)中，財(cái)務(wù)計(jì)劃是整個(gè)計(jì)劃的最重要的組成部分，它一般建立在企業(yè)未來銷售預(yù)測的基礎(chǔ)之上，主要內(nèi)容包括短期財(cái)務(wù)計(jì)劃中的銷售預(yù)算、廣告預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、材料及采購預(yù)算、管理費(fèi)用及其他費(fèi)用開支預(yù)算等，也包括長期財(cái)務(wù)計(jì)劃中的資本預(yù)算（即固定資產(chǎn)投資預(yù)算）、研究與開發(fā)預(yù)算等。二、財(cái)務(wù)計(jì)劃的步驟（1）制定計(jì)劃并編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表（2）確定支撐財(cái)務(wù)計(jì)劃的資金需求（3）預(yù)測未來長期可使用的資金（4）在企業(yè)內(nèi)部建立并保持一個(gè)控制資金分配和使用的系統(tǒng)（5）制定調(diào)整基本計(jì)劃的程序（6）建立基于績效的管理層激勵(lì)報(bào)酬計(jì)劃第二節(jié)銷售預(yù)測一、簡單平均法簡單平均法是根據(jù)過去若干年實(shí)際銷售數(shù)據(jù)，計(jì)算出平均值，以此作為未來期間銷售數(shù)據(jù)的預(yù)測值。簡單平均法的計(jì)算公式如下：二、加權(quán)平均法加權(quán)平均法是根據(jù)若干個(gè)按時(shí)間順序排列的銷售數(shù)據(jù)，以時(shí)間順序（1，2，3,……）為權(quán)重，計(jì)算銷售數(shù)據(jù)的加權(quán)平均數(shù)，以此作為未來期間銷售數(shù)據(jù)的預(yù)測值的一種方法。加權(quán)平均法的計(jì)算公式如下：三、簡單移動(dòng)平均法簡單移動(dòng)平均法是按時(shí)間順序排列的過去若干期的實(shí)際銷售數(shù)據(jù)的簡單平均值作為下一期的銷售預(yù)測值，下次預(yù)測再往后順推一個(gè)期間，并依次類推。簡單移動(dòng)平均法的計(jì)算公式如下：四、加權(quán)移動(dòng)平均法加權(quán)移動(dòng)平均法是在移動(dòng)平均法的基礎(chǔ)上，加入時(shí)間序數(shù)權(quán)重，并進(jìn)行移動(dòng)加權(quán)平均的預(yù)測方法。加權(quán)移動(dòng)平均法同樣認(rèn)為：距離預(yù)測期越近，影響越大；距離預(yù)測期越遠(yuǎn)，影響越小。加權(quán)移動(dòng)平均法的計(jì)算公式如下：五、回歸分析法回歸分析法是將銷售數(shù)據(jù)作為因變量，將時(shí)間序列作為自變量，通過探討因變量與自變量的關(guān)系來預(yù)測未來銷售數(shù)據(jù)的一種數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，它包括簡單的一元線性回歸分析法和引入其他自變量的多元回歸分析法。運(yùn)用一元線性回歸分析預(yù)測銷售量，即預(yù)測模型為：由：得：第三節(jié)銷售百分比法一、確定資產(chǎn)及負(fù)債項(xiàng)目的銷售百分比二、預(yù)計(jì)各項(xiàng)經(jīng)營資產(chǎn)和經(jīng)營負(fù)債三、預(yù)計(jì)可動(dòng)用金融資產(chǎn)四、預(yù)計(jì)增加的留存收益五、確定外部融資需求第四節(jié)銷售增長與資金需求一、外部融資額的確定假設(shè)企業(yè)可動(dòng)用的金融資產(chǎn)為0，經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比、經(jīng)營負(fù)債銷售百分比保持不變，則計(jì)算公式如下：二、內(nèi)含增長率僅靠內(nèi)部資金積累支撐的銷售增長率稱為“內(nèi)含增長率”。要求得內(nèi)含增長率，應(yīng)該解如下方程：三、可持續(xù)增長率可持續(xù)增長率是指不發(fā)行新股，不改變經(jīng)營