《證券投資實(shí)務(wù)》（附微課第3版） 課件 第1、2章 證券投資概述、證券投資基本工具

第一章證券投資概述【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1．掌握個(gè)人理財(cái)、投資與證券投資的基本知識(shí)，了解證券投資的原則。2．掌握證券與有價(jià)證券的基本知識(shí)，了解證券的種類。3．掌握證券投資的操作過(guò)程，會(huì)使用證券投資軟件。【知識(shí)結(jié)構(gòu)圖】案例導(dǎo)入假設(shè)我們每月能節(jié)省1785元，將其投資到月收益率為0.8%的投資產(chǎn)品（例如，投資于某一基金），堅(jiān)持投資40年，總計(jì)投入856800元，那么到時(shí)候我們將擁有的資產(chǎn)為

40年后本利和=每月投資×（1+月利率）總月數(shù)-1÷月利率=1785×[(1+0.008)480-1]÷0.008=10000470.21（元）如果把856800元一次性存入銀行，結(jié)果會(huì)是怎樣的呢？讀者可查詢當(dāng)前銀行定期存款最高利率，據(jù)以計(jì)算40年后擁有的本利和（銀行存款利率為單利），計(jì)算公式為40年后本利和=856800×（1+年利率×40）讀者可自行計(jì)算，看看這種方法是否能使自己成為千萬(wàn)富翁。財(cái)商巴菲特證券證券投資入門第一節(jié)思政：正確的投資理念個(gè)人理財(cái)概述個(gè)人理財(cái)又稱個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃，是為實(shí)現(xiàn)個(gè)人人生目標(biāo)而制訂、安排、實(shí)施和管理的一個(gè)各方面總體協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)計(jì)劃的過(guò)程。個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)是建立一個(gè)財(cái)務(wù)安全、健康的生活體系，實(shí)現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)和理想，最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。個(gè)人理財(cái)?shù)牟襟E：（1）確定個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)。（2）制定理財(cái)規(guī)劃。（3）理財(cái)實(shí)施。（4）理財(cái)評(píng)估。概念目標(biāo)步驟投資投資是指特定經(jīng)濟(jì)主體為了在未來(lái)可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或是資金增值，在一定時(shí)期內(nèi)向一定領(lǐng)域投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏呢泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。投資的目的：（1）本金保障。（2）資本增值。（3）經(jīng)常性收益。投資的作用：（1）投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有非常重要的影響。（2）投資是促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的主要因素。概念目的作用個(gè)人投資的種類房產(chǎn)債券股票信托貴金屬保險(xiǎn)基金銀行短期理財(cái)產(chǎn)品民間借貸錢幣、古董證券投資證券投資是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)購(gòu)買資本證券以獲取收益的行為和過(guò)程。資本證券包括股票、債券、基金和證券衍生品等。證券投資的相關(guān)要素：（1）投資場(chǎng)所。（2）投資參與者（個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、政府）投資的原則：（1）收益與風(fēng)險(xiǎn)最佳組合原則。（2）量力投資原則。（3）理智投資原則。（4）分散投資原則概念要素原則證券與有價(jià)證券第二節(jié)思政：證券與社會(huì)主義證券概述證券是各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證的統(tǒng)稱，用來(lái)證明持券人有權(quán)依其所持證券記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。借據(jù)、購(gòu)物券、股票或房產(chǎn)證。證券具有以下兩個(gè)特征。（1）法律特征。（2）書面特征。概念要素特征證券概述案例：借據(jù)、購(gòu)物券、股票或房產(chǎn)證。案例分類無(wú)價(jià)證券，是指本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券。。有價(jià)證券概述1．按證券發(fā)行主體分類2．按證券是否在證券交易所掛牌交易分類3．按證券收益固定與否分類4．按證券募集方式分類5．按證券性質(zhì)分類有價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持券人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。概念分類有價(jià)證券概述有價(jià)證券有以下幾個(gè)特征：（1）收益性（2）流動(dòng)性（3）風(fēng)險(xiǎn)性（4）期限性特性案例證券投資操作第三節(jié)思政：投資風(fēng)險(xiǎn)開戶開戶是指客戶在證券營(yíng)業(yè)部或證券登記機(jī)構(gòu)開立賬戶的簡(jiǎn)稱。進(jìn)行證券投資，首先要開戶，即建立自己的賬戶。在證券交易程序中，開戶包括開立證券賬戶和資金賬戶，只有將這兩個(gè)賬戶開齊才能進(jìn)行證券交易。證券投資開戶的條件：（1）成年、身份證。（2）資金賬戶、銀行卡。開戶流程：（1）辦理深圳、上海證券賬戶卡。（2）到證券營(yíng)業(yè)部開戶。（3）開通銀證通。（可以網(wǎng)上開戶）概念條件流程操作：網(wǎng)上開戶證券投資分析的先決條件開戶成功，轉(zhuǎn)入資金（銀行賬戶和資金賬戶），然后買入目標(biāo)證券，等待，價(jià)格上漲賣出或者年度的分紅收入。買入什么目標(biāo)證券，什么時(shí)候買入，什么時(shí)候賣出，必須科學(xué)的分析。軟件：（1）證券行情軟件。（2）證券交易軟件開戶軟件分時(shí)圖分時(shí)圖組成會(huì)看分時(shí)圖分時(shí)圖是指大盤和個(gè)股的動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)（即時(shí)）分時(shí)走勢(shì)圖。（1）信息地雷（2）分時(shí)線（3）分時(shí)平均線（4）每分鐘成交量K線K線是根據(jù)股價(jià)一天的走勢(shì)中形成的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)四個(gè)價(jià)位繪制而成。概念分類陽(yáng)線和陰線K線圖K線圖組成會(huì)看K線圖由多條K線組成的K線圖就能夠全面觀察并透徹了解市場(chǎng)的真正變化。在K線圖中，既可看到股價(jià)（或大市）的趨勢(shì)，同時(shí)也可以了解到每日市況的波動(dòng)情形。1．K線圖2．價(jià)格平均線3．成交量4．技術(shù)指標(biāo)5．五檔委買委賣單6．基本信息7．成交快照行情分析軟件同花順證券行情分析軟件、大智慧證券信息平臺(tái)等。本書介紹的證券行情分析軟件是東方財(cái)富網(wǎng)提供的東方財(cái)富終端。下載手機(jī)電腦東方財(cái)富行情軟件的工作界面①標(biāo)題欄及菜單欄②工具條③主窗口④指數(shù)條⑤信息欄行情軟件的使用直接輸入鍵盤自選股在使用東方財(cái)富終端時(shí)，輸入鍵盤上的任意一個(gè)數(shù)字、字母或符號(hào)都會(huì)彈出鍵盤提示窗口，用戶可以在其中輸入中英文和數(shù)字進(jìn)行搜索。在導(dǎo)航欄中單擊自選股列表右側(cè)的按鈕，彈出下拉菜單，可以設(shè)置自選股或者進(jìn)入自選股界面（輸入“06”并按Enter鍵/F6鍵），行情分析軟件使用宏觀基本面：是反映整個(gè)證券市場(chǎng)情況。個(gè)股基本面：反映某個(gè)上市公司的情況。宏觀基本面手機(jī)個(gè)股基本面證券交易軟件證券交易手機(jī)資金和股票證券交易軟件一般由證券投資者開戶的證券營(yíng)業(yè)部提供，其主要功能有兩個(gè)：一是投資資金的轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出，二是證券的買賣操作。本章小結(jié)投資是指特定經(jīng)濟(jì)主體為了在未來(lái)可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或是資金增值，在一定時(shí)期內(nèi)向一定領(lǐng)域投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏呢泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。投資分為實(shí)物投資、資本投資和證券投資等。證券投資的操作包括籌備投資資金、證券投資開戶、使用證券投資軟件、選定投資對(duì)象進(jìn)行投資等。本章介紹了投資與證券投資的基本知識(shí)、證券投資的原則、證券與有價(jià)證券的基本知識(shí)，以及證券的分類等內(nèi)容。THANKS第二章證券投資基本工具【學(xué)習(xí)目標(biāo)】1．掌握股票、債券和基金的概念。2．掌握各種證券投資工具的特點(diǎn)。3．了解股票、債券和基金的異同?！局R(shí)結(jié)構(gòu)圖】案例導(dǎo)入上大學(xué)期間，A在一家公司做兼職。有了收入，A就為自己制定了一份投資規(guī)劃：每個(gè)月針對(duì)自己的薪酬收入制作一個(gè)支出計(jì)劃表，將節(jié)余部分用于基金定投，扣款日設(shè)定為發(fā)工資的后一日，以此強(qiáng)制自己做好儲(chǔ)蓄。進(jìn)行了半年的基金定投后，A又準(zhǔn)備進(jìn)行股票、債券等證券投資。但A對(duì)股票、債券等證券投資工具還不熟悉，因此需要詳細(xì)了解。基金基金定投債券股票股票第一節(jié)思政：存款與股票股份有限公司股份有限公司是指將全部資本分成等額股份，股東以其認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。股份公司分為：股份有限公司、有限責(zé)任公司。股份有限公司有以下特征。（1）承擔(dān)有限事責(zé)任。（2）資本總額分為相等金額的股份。（3）可向社會(huì)公開發(fā)行股票。民（4）股東人數(shù)有下限但無(wú)上限。概念分類特征股份有限公司的設(shè)立股份有限公司的設(shè)立是指依照法定程序組建公司實(shí)體并取得法人資格的行為，包括發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。通過(guò)這種方式組建的股份有限公司，實(shí)際上是在發(fā)起人范圍內(nèi)籌集全部的股本金。公司設(shè)立時(shí)的股東都是發(fā)起人。募集設(shè)立指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會(huì)公開募集而設(shè)立公司。在我國(guó)的股份制試點(diǎn)中，募集包括以下兩種基本形式。（1）定向募集。（2）社會(huì)募集。概念發(fā)起設(shè)立募集設(shè)立案例阿里巴巴集團(tuán)控股有限公司是以曾擔(dān)任英語(yǔ)教師的馬云為首的18人于1999年在浙江省杭州市創(chuàng)立的公司。股票股票是一種由股份有限公司簽發(fā)的用以證明股東所持股份的憑證，它表明股票的持有人對(duì)股份有限公司的部分資本擁有所有權(quán)。概念股票特征股票的分類我國(guó)上市地區(qū)按照上市地區(qū)的不同：（1）A股。（2）B股。（3）H股。（4）N股。（5）S股。按代表的股東權(quán)利，可將股票分為普通股和優(yōu)先股兩類。記名股票和無(wú)記名股票。有票面值股票和無(wú)票面值股票。單一股票和復(fù)數(shù)股票。表決權(quán)股票和無(wú)表決權(quán)股票。股票份額變動(dòng)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在證券交易所上市以后，改變公司股份總數(shù)并影響股票價(jià)格。原因?yàn)椋海?）增發(fā)、（2）配股、（3）資本公積金轉(zhuǎn)增股本、（4）股份回購(gòu)、（5）可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票、（6）股票分割與合并。概念股價(jià)變動(dòng)股票份額的變動(dòng)股票價(jià)格的變動(dòng)股利政策股利政策是指股份公司對(duì)其經(jīng)營(yíng)獲得的盈余公積和應(yīng)付利潤(rùn)，采取現(xiàn)金分紅或派息、發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策。股利的發(fā)放包括以下兩種方式。1．派現(xiàn)2．送股概念發(fā)放方式股利政策股利政策的四個(gè)相關(guān)的日期：（1）股利宣布日，（2）股權(quán)登記日，（3）除權(quán)除息日，（4）派發(fā)日。除權(quán)除息價(jià)格：除權(quán)除息都在股權(quán)登記日的收盤后進(jìn)行，也就是說(shuō)登記日之后的一天為除權(quán)除息日。當(dāng)股票名稱前出現(xiàn)XD字樣時(shí)，表示當(dāng)日是這只股票的除息日；當(dāng)股票名稱前出現(xiàn)XR字樣時(shí)，表示當(dāng)日是這只股票的除權(quán)日；當(dāng)股票名稱前出現(xiàn)DR字樣時(shí)，表示當(dāng)日是這只股票的除權(quán)除息日。除權(quán)除息日之前（不包括除權(quán)除息日）的收盤價(jià)格為含權(quán)價(jià)格，除權(quán)除息日之后（包括除權(quán)除息日）的開盤價(jià)格為除權(quán)價(jià)格。日期除權(quán)價(jià)格除權(quán)價(jià)格計(jì)算方法：【例2.1】某上市公司股利分配方案為每10股送3股，派2元現(xiàn)金，同時(shí)每10股配2股，配股價(jià)為5元，該股股權(quán)登記日收盤價(jià)為12元，求該股票股除權(quán)價(jià)。解：該股除權(quán)參考價(jià)為除權(quán)除息價(jià)格=(12+0.2×5-0.2)/(1+0.3+0.2)=8.53（元）日期除權(quán)價(jià)格債券第二節(jié)思政：借款與債券債券概述債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的定義包括以下四層含義：①債券的發(fā)行人（政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等）是資金的借入者。②購(gòu)買債券的投資者是資金的借出者。③發(fā)行人（借入者）需要在一定時(shí)期還本付息。④債券是債的證明書，具有法律效力。概念四層含義債券的特征債券的特征：（1）償還性。（2）安全性。（3）期限性。債券的票面要素：（1）債券價(jià)值。（2）還本期限。（3）債券利率。（4）發(fā)行人名稱。概念分類要素債券的分類根據(jù)是否約定利息分類（1）零息債券或貼現(xiàn)債券。（2）附息債券。（3）息票累積債券。概念分類特征債券依據(jù)債券券面形態(tài)可分為以下三類。（1）憑證式債券。（2）國(guó)家儲(chǔ)蓄債券。（3）記賬式債券。債券的分類債券依據(jù)發(fā)行主體的不同可分為以下三類。（1）政府債券。（2）金融債券。（3）公司債券。概念分類特征債券依據(jù)是否有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保可分為以下兩類。（1）抵押債券。（2）信用債券。債券按利率是否固定可分為以下兩類。（1）固定利率債券。（2）浮動(dòng)利率債券。債券按是否能夠提前償還可分為以下兩類（1）可贖回債券。（2）不可贖回債券。債券的分類債券依據(jù)是否能轉(zhuǎn)換為公司股票可分為以下三類。（1）可轉(zhuǎn)換債券。（2）可交換公司債券（3）不可轉(zhuǎn)換債券。概念分類特征可轉(zhuǎn)換債券是指在特定時(shí)期內(nèi)可以按某一固定的比例轉(zhuǎn)換成普通股的債券。它具有債務(wù)與權(quán)益雙重屬性，是一種混合性籌資方式。由于可轉(zhuǎn)換債券賦予債券持有人將來(lái)成為公司股東的權(quán)利，因此其利率通常低于不可轉(zhuǎn)換債券。若將來(lái)轉(zhuǎn)換成功，發(fā)行企業(yè)在轉(zhuǎn)換前達(dá)到了低成本籌資的目的，在轉(zhuǎn)換后又可節(jié)省股票的發(fā)行成本?；鸬谌?jié)思政：個(gè)人投資與基金基金基金是一種利益共存、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行單位基金證券，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。概念分類特征基金的分類依據(jù)基金組織形式的不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。契約型基金是基于一定的契約原理而組織起來(lái)的代理投資行為，沒有基金章程，也沒有公司董事會(huì)，而是通過(guò)基金契約來(lái)規(guī)范三方當(dāng)事人的行為。公司型基金是由法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司依據(jù)基金公司章程設(shè)立的經(jīng)濟(jì)組織。概念分類不同點(diǎn)契約型基金和公司型基金的不同點(diǎn)主要在于以下幾個(gè)方面。（1）資金的性質(zhì)不同。（2）投資者的地位不同。（3）基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。基金的分類依據(jù)基金運(yùn)作方式的不同，基金可分為封閉式基金和開放式基金。（1）封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。（2）開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。概念分類不同點(diǎn)封閉式基金與開放式基金主要有幾下幾點(diǎn)區(qū)別。（1）期限不同（2）發(fā)行規(guī)模限制不同。（3）基金份額的交易方式不同。（4）基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同。（5）投資策略不同?；鸬姆诸愐罁?jù)基金投資標(biāo)的的不同，基金可分為國(guó)債基金、股票基金和貨幣市場(chǎng)基金等。依據(jù)基金投資目標(biāo)的不同，基金可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。概念分類