中國智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析

中國智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義智能變配電系統(tǒng)是指利用現(xiàn)代計(jì)算機(jī)控制技術(shù)、通信技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)的智能變電站系統(tǒng)和大型配電系統(tǒng)及相關(guān)解決方案。智能變配電系統(tǒng)充分應(yīng)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)、人工智能等新一代信息技術(shù)，結(jié)合能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)需求，搭建狀態(tài)全面感知、設(shè)備全景診斷、故障智能自愈、無人自主巡檢、云邊協(xié)同應(yīng)用、信息互聯(lián)共享的智慧變配電系統(tǒng)、物聯(lián)網(wǎng)云平臺，為電網(wǎng)、交通、石化、工礦、新能源、智慧園區(qū)等領(lǐng)域提供自主可控、規(guī)劃精準(zhǔn)、運(yùn)行高效、運(yùn)維精益、服務(wù)優(yōu)質(zhì)的變配電系統(tǒng)解決方案和成套設(shè)備。2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比許繼電氣是中國電力裝備行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，致力于為國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展提供能源電力高端技術(shù)裝備，為清潔能源生產(chǎn)、傳輸、配送以及高效使用提供全面的技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)支撐。公司聚焦特高壓、智能電網(wǎng)、新能源、電動(dòng)汽車充換電、軌道交通及工業(yè)智能化五大核心業(yè)務(wù)，綜合能源服務(wù)、先進(jìn)儲能、智能運(yùn)維、電力物聯(lián)網(wǎng)等新興業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)。四方股份作為領(lǐng)先的新型電力系統(tǒng)解決方案提供商，以“讓電力更安全、更智能、更高效、更清潔”為使命，專注于智慧發(fā)電及新能源、智能電網(wǎng)、智慧配電、智慧用電、新型儲能等領(lǐng)域，提供繼電保護(hù)、自動(dòng)化與控制系統(tǒng)、電力電子、一二次融合、智慧物聯(lián)等產(chǎn)品及解決方案。智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比資料來源：公司官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)研究院整理二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對比許繼電氣股份有限公司成立于1993年3月，發(fā)起人是許昌繼電器廠，1997年4月18日許繼電氣正式在深圳證券交易所掛牌上市。北京四方繼保自動(dòng)化股份有限公司成立于1994年4月，于2004年整體變更為股份有限公司，并于2010年12月31日在上海證券交易所掛牌上市交易。智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程資料來源：公司官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)研究院整理三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況對比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來看，2022年許繼電氣的總資產(chǎn)為189.6億元；凈資產(chǎn)達(dá)到100.8億元，較上年增加了6.6億元，同比增長7%。截至2022年底四方股份的總資產(chǎn)為84.5億元，同比增長14.7%；凈資產(chǎn)為40.4億元，同比增長4.5%。2016-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖2016-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2016-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖2016-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本從營收和營業(yè)成本來看，2022年許繼電氣實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為149.2億元，較上年增加了29.3億元，同比增長24.4%。2022年?duì)I業(yè)成本為138.4億元，較上年增加了27億元，同比增長24.2%。2022年四方股份實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入為50.8億元，同比增長18.2%；2022年?duì)I業(yè)成本為45.1億元，同比增長17.6%。2016-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入對比圖2016-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2016-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)成本對比圖2016-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)成本對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、企業(yè)營收結(jié)構(gòu)2022年許繼電氣的主要產(chǎn)品有智能變配電系統(tǒng)、智能電表和EMS加工服務(wù)及其它等，其中智能變配電系統(tǒng)的營收占比為33.3%，在該企業(yè)主營產(chǎn)品中排名第1；四方股份的主要產(chǎn)品有輸變電保護(hù)和自動(dòng)化系統(tǒng)和發(fā)電與企業(yè)電力系統(tǒng)等，輸變電保護(hù)和自動(dòng)化系統(tǒng)的營收占比為42%。2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理4、企業(yè)凈利潤2022年許繼電氣實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為7.6億元，同比增長4.8%。2022年四方股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.4億元，同比增長20.2%。2016-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖2016-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理5、企業(yè)ROE從盈利能力來看，2016-2021年期間，許繼電氣平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為7.7%；四方股份平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為7.4%。2022年，四方股份的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強(qiáng)。2016-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對比圖2016-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對比圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理相關(guān)報(bào)告：產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國智能變配電系統(tǒng)行業(yè)市場全景評估及投資策略咨詢報(bào)告》6、企業(yè)研發(fā)投入對比2022年許繼電氣和四方股份的研發(fā)費(fèi)用分別為6.88億元和4.38億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為4.61%和8.63%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，許繼電氣研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.71億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了0.53個(gè)百分點(diǎn)。2022年四方股份研發(fā)費(fèi)用較上年減少0.22億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例減少了2.07個(gè)百分點(diǎn)。2021-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖2021-2022年智能變配電系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理四、重點(diǎn)企業(yè)智能變配電系統(tǒng)產(chǎn)品經(jīng)營情況對比1、智能變配電系統(tǒng)產(chǎn)品營業(yè)收入和營業(yè)成本從歷年各企業(yè)的智能變配電系統(tǒng)產(chǎn)品的營業(yè)收入來看，許繼電氣的成績相對較好。2022年許繼電氣的智能變配電系統(tǒng)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入49.63億元，同比增長12.7%2022年四方股份輸變電保護(hù)和自動(dòng)化系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.31億元，同比增長8.51%；配用電系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.02億元，同比下降0.91%。2016-2022年許繼電氣VS四方股份智能變配電系統(tǒng)營業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2016-2022年許繼電氣VS四方股份智能變配電系統(tǒng)營業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2022年許繼電氣在智能變配電系統(tǒng)產(chǎn)品上的營業(yè)成本為38.13億元，同比增長16.8%。2022年四方股份在智能變配電系統(tǒng)產(chǎn)品上的營業(yè)成本為15.83億元。2016-2022年許繼電氣VS四方股份智能變配電系統(tǒng)營業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖2016-2022年許繼電氣VS四方股份智能變配電系統(tǒng)營業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，產(chǎn)業(yè)研究院